PENDIDIKAN TERBUKA DAN JARAK JAUH

Membuka Akses Pendidikan Tinggi bagi Semua

Making Higher Education Open to All

PERTEMUAN KE-9
REGRESI DATA PANEL
 Model Regresi Data Panel

A. Regresi Data Panel

 Data panel merupakan gabungan antara data cross section dangan data time
series. Dalam data panel, sejumlah objek (berupa unit ekonomi) diobservasi
selama beberapa kurun waktu tertentu secara berkesinambungan (bukan
untuk satu kurun waktu tertentu).

 Keuntungan menggunakan data panel:

 Menyediakan informasi yang lebih banyak dibandingkan jika data hanya
berupa cross section atau time series;
 Mengatasi masalah adanya variabel-variabel yang tidak dapat diukur secara
langsung namun variabel persebut diperlukan dalam proses analisis (omitted
variables).
 Model Regresi Data Panel

B. Estimasi Model Regresi Data Panel

 Terdapat beberapa asumsi yang dapat diberlakukan untuk intersep dan slope
model regresi panel, misalkan modelnya adalah Iit = βo,it + β1,itVit + β2,itKit + εit,
yaitu:

 Intersep dan slope bersifat tetap (konstan) untuk setiap perusahaan dan setiap
waktu, dengan kata lain model regresi panel diasumsikan dalam bentuk I it = βo
+ β1Vit + β2Kit + εit.
 Intersep bersifat tetap (konstan), sedangkan slope antar perusahaan berbeda-
beda, dengan kata lain model regresi panel diasumsikan dalam bentuk I it = βo
+ β1,i Vit + β2,i Kit + εit.
 Intersep bersifat tetap (konstan), sedangkan slope antar perusahaan berbeda-
beda setiap waktunya, dengan kata lain model regresi panel diasumsikan
dalam bentuk Iit = βo + β1,it Vit + β2,it Kit + εit.
 Model Regresi Data Panel

 Intersep dan slope antar perusahaan berbeda-beda, dengan kata lain

model regresi panel diasumsikan dalam bentuk Iit = βo,i + β1,i Vit + β2,i Kit
+ εit.
 Intersep dan slope antar perusahaan dan antar waktu berbeda-beda,
dengan kata lain model regresi panel diasumsikan dalam bentuk I it =
βo,it + β1,it Vit + β2,it Kit + εit.

 Terdapat tiga alternative model regresi data panel yang diestimasi yaitu
common effect, fixed effect dan random effect.
 Pemilihan Estimasi Model Regresi Data Panel

A. Uji Regresi Data Panel

 Pertanyaan yang perlu dijawab adalah dari ketiga model yang dihasilkan oleh
metode common factor, fixed effect dan random effect, manakah model yang
terbaik ?
 Paling tidak terdapat tiga pengujian untuk menentukan model terbaik yaitu uji
F, uji Lagrange Multiplier (LM) atau uji Breusch-Pagan dan uji Hausman:
 Uji F digunakan untuk memilih antara model tanpa variabel dummy (common
factor) dengan model dengan variabel dummy (fixed effect), kedua model
tersebut diestimasi menggunakan metode OLS.
 Uji LM digunakan untuk memilih antara model tanpa variabel dummy (common
factor) dengan random effect model, model tanpa variabel dummy tersebut
diestimasi menggunakan metode OLS.
 Uji Hausman digunakan untuk memilih antara fixed effect model dengan
random effect model.
 Pemilihan Model Regresi Data Panel

B. Uji Signifikansi Fixed Effect Model

 Misalkan dua model yang akan diuji adalah (1) I it = βo + β1Vit + β2Kit + εit dan (2)
Iit = βo + β1 Vit + β2 Kit + β3 D1i + β4 D2i + β5 D3i + εit. Model (1) merupakan
common factor model dan model (2) merupakan fixed effect model.
 Pertanyaan yang perlu dijawab adalah apakah penambahan variabel dummy
dalam model (2) akan menyebabkan residual sum of squares (RSS) mengecil
ataukah tidak apabila dibandingkan dengan RSS model (1) ?
 Uji F digunakan untuk membandingkan RSS model (1) dengan RSS model (2)
 Hipotesis yang akan diuji adalah Ho: βi = βo ; H1: βi ≠ βo untuk i = 1,2,3..., n.
 Jika F > F(q, m-k), maka tolak Ho artinya model fixed effect lebih tepat.
Pemilihan Model Regresi Data Panel
Pemilihan Model Regresi Data Panel
Pemilihan Model Regresi Data Panel