contoh soal perhitungan Payback Period, PI, IRR, NPV

CONTOH SOAL
PT. Asthree akan melakukan investasi melalui pembelian sebuah gudang seharga Rp. 80.000.000,Gudang tersebut mempunyai umur ekonomis 4 tahun dan nilai residu Rp. 25.000.000,perusahaan membayar bunga 20 % dengan tingkat pendapatan bersih sebagai berikut :
Tahun 1 : Rp. 2.500.000
Tahun 2 : Rp. 3.500.000
Tahun 3 : Rp. 4.500.000
Tahun 4 : Rp. 5.000.000
tentukan Payback periode, PI, ARR, NPV ?
jawaban :
Depresiasi = 80.000.000-25.000.000 = Rp. 13.750.000
4
tahun

EAT

Depresiasi

Proceed

DF

PV Proceed

2.500.000

13.750.000

16.250.000

0,833

13.536.250

3.500.000

13.750.000

17.250.000

0,694

11.971.500

4.500.000

13.750.000

18.250.000

0,579

10.566.750

5.000.000

13.750.000

18.750.000

0,482

9.037.500

25.000.000

0,482

12.050.000

15.000.000

57.162.000

Payback Periode :
Harga perolehan = 80.000.000
Residu

= 25.000.000 _
55.000.000

Proceed 1

= 16.250.000 _

proceed 2

= 17.250.000 _

proceed 3

= 18.250.000 _

38.750.000
21.500.000
( 3 tahun )

3.250.000
3.250.000 x 12 = 2,08
18.750.000

( 2 bulan )

0.8 x 30 hari = 2,4 hari

( 2 hari )

jadi lamanya pengembalian modal oleh investor yaitu 3 tahun 2 bulan 2 hari
PI = PV proceed = 57.162.000 = 0,714 < 1 ( ditolak )
PV Outlays

80.000.000

ARR = EATx 100 % = 15.000.000 x 100 % = 19,83 % ( ditolak )

PV outlays

80.000.000

NPV = PV Proceed-PV outlays = 57.162.000-80.000.000 = -22.838.000 (ditolak)