AKUNTANSI MANAJEMEN LANJUTAN

PROSES PENYUSUNAN ANGGARAN

(CASE:WALKER COMPANY PROFIT PLAN DECISION)

OLEH:
KELOMPOK I

PUTU SHAINI KUSUMA SUDARMAWAN 1707611011

IDA AYU WIDYAWATI 1707611013
RENDI GUNAWAN 1707611015

PROGRAM PENDIDIKAN PROFESI AKUNTANSI

UNIVERSITAS UDAYANA
DENPASAR
2018

1
PROFIL WALKER AND COMPANY

Walker and Company adalah penerbit buku berukuran sedang yang mempekerjakan
31 orang dan 45 sales representatives. Didirikan pada tahun 1959 oleh ayah Ramsey, Walker
and Company adalah salah satu dari segelintir perusahaan yang selamat dari 35 tahun
terakhir dalam industri penerbitan buku. Ramsey telah mengambil alih perusahaan pada usia
27 tahun, setelah kematian ayahnya. Setelah mengelola bisnis selama tiga tahun, ia mengikuti
sekolah bisnis dan memperoleh gelar MBA pada tahun 1997.

Setelah ayahnya meninggal, Ramsey mengambil alih posisi ayahnya sebagai presiden
dan penerbit Walker and Company. Untuk penerbit yang relatif kecil, perusahaan memiliki
beragam lini produk dan menerbitkan banyak judul: 150 judul baru setahun di 20 segmen
yang berbeda. Di dalam semuanya, ada lebih dari 1.000 produk yang aktif.

Tabel 1 : Walker and Company Organisation Chart

2
PEMBAHASAN KASUS

Saat menjadi presiden dan penerbit Walker and Company, Ramsey menghadapi
berbagai masalah, salah satunya adalah tergerusnya arus kas perusahaan dan kehilangan
pemasok utamanya (sebuah perusahaan percetakan). Tidak adanya akses untuk menambah
modal kerja semakin menambah beban Ramsey. Informasi mengenai dimana dan bagaimana
mereka menemukan dan menetapkan posisi bisnis perusahaan pun tidak dimiliki. Akibatnya
Ramsey menyusun dasar laporan laba rugi untuk setiap lini produk. Dia menggunakan ini
sebagai alasan untuk mengurangi 150 sampai 100 judul baru dalam setahun. Dengan produk-
produk baru yang lebih sedikit, dapat mengurangi biaya overhead sebesar 20%.

Selanjutnya Ramsey memindahkan kantor dari Fancy Fifth Avenue ke West Village,
menjual buku di lini pendidikan, dan berhenti mengembangkan buku referensi (buku cetak).
Ramsey juga merekrut George Gibson, yang terkenal, berpengalaman dalam penerbitan
untuk membangun editorial, marketing, dan sales expertise perusahaannya. Pada tahun 1995
Walker and Company berhasil dengan sebuah buku yang berjudul Longitude dan masuk ke
dalam daftar bestseller . Hal ini diliput oleh majalah The New York Time, Longitude adalah
kisah sebuah desa pembuat jam yang memecahkan masalah navigasi yang paling mendesak
pada abad ke-18. Walaupun sukses dengan buku Longitude- nya, faktanya perusahaan
mengalami keuntungan minimal dan arus kas negatif. Ramsey merasa masih memerlukan
strategi penerbitan yang baru untuk dapat sukses di masa depan, menerbitkan buku-buku
yang lebih sedikit di dalam segmen yang lebih sedikit dan memfokuskan lebih banyak
sumber daya pada diferensiasi buku-buku di pasaran.

Kelemahan terbesar Walker and Company adalah kurangnya diagnosa terhadap

sistem pengendalian yang baik. Tidak ada target kinerja yang jelas yang diatur dari atas (top
manajemen), dan tidak ada yang melihat hubungan antara laporan laba rugi, neraca, dan
laporan arus kas. Ramsey mempertimbangkan untuk menggunakan Return-on-Assets sebagai
"critical performance variable" perusahaan. Hal ini dapat bertindak sebagai indikator untuk
return-on-investment. Walker and Company menetapkan target ROA pada tahun fiskal
selanjutnya yaitu pada tahun 1998 sebesar 10%. Meskipun perusahaan penerbitan yang besar
pada umumnya menargetkan ROA-nya sebesar 15%. Walker and Companypercaya
bahwabisnis merekasetidaknyacukup baikuntuk mencapai10% ROA. Disamping itu, Ramsey
inginmenetapkan targetaliran kas bebasberdasarkanpenguranganmodal kerja.

3
 Setelah perubahan yang dilakukan Ramsey pada tahun 1991, Walker and Company
telah menerbitkan 100 buku di lima segmen editorial yang berbeda yaitu:

1. Non fiksi: dalam setahun Walker menerbitkan 20 judul buku baru yang diberi
hardcover dan paperback.

2. Misteri: dalam setahun Walker menerbitkan 20-24 judul buku baru yang diberi
hardcover.

3. Buku asing : Walker menerbitkan 6-8 judul sejarah asing baru dalam satu tahun
dalam hardcover. Buku ini dijual secara eksklusif untuk perpustakaan umum.

4. Agama dan inspiratif: Walker menerbitkan 14-17 judul baru, hanya dalam
paperback.

5. Buku Anak: Walker menerbitkan 25-30 hardcovers dan 5-8 paperback. Buku
anak-anak yang dijual untuk kedua toko buku umum dan khusus ritel, grosir,
dan sekolah.

Pada tahun 1996, Industri penerbitan buku di seluruh dunia menghasilkan $ 80 miliar
pendapatan dengan lebih dari $ 25 miliar meningkat ke pasar AS. Hal ini memicu Walker and
company untuk harus berkompetisi dengan empat kategori penerbit yaitu; Penerbit besar
yang menutupi hampir semua segmen, Penerbit menengah yang mengkhususkan diri dalam
satu segmen, Penerbit kecil sampai menengah yang menutupi berbagai segmen dan Penerbit
kecil dan sangat khusus. Jika dilihat dari industri tren, kira-kira 50.000 judul buku baru
diterbitkan setiap tahun, dan total 1,2 juta judul dicetak (sebaliknya, 20.000 CD baru dan 170
film besar yang dirilis setiap tahun) maka diferensiasi menjadi penting untuk mensukseskan
strategi.Industri buku dikonsolidasikan dengan cepat pada tahun 1980an dan 1990an,
Konsolidasi telah terjadi baik pada eceran dan grosir. Saluran distribusi baru juga dilakukan
agar membuka cara yang efisien bagi konsumen untuk mengakses inventaris besar buku,
memperluas ukuran pasar untuk memasukkan orang-orang yang sebelumnya tidak bisa
menemukan atau tidak tertarik pada buku, saluran baru yang penting lainnya termasuk klub
gudang dan toko diskon.

Adapun Rencana laba untuk baris buku anak-anak dimana Ramsey telah memutuskan
untuk berhenti menerbitkan novel barat. Langkah ini diambil untuk sementara waktu karena
mrmiliki pengembalian yang relatif kecil dengan tidak ada potensi kenaikan.

4
 Tabel 2 : Rencana Laba Bisnis Ramsey
NON
TOTAL FIKSI BUKU MISTERI BARAT
PRINTER
SESUNGGUHNYA ANAK-
DEWASA
ANAK
BESAR

Penjualan Reguler Bruto $6.050.677 $725.425 $1.990.922 $2.361.922 $803.157 $169.251

Returns (1.096.488) (102.844) (338.380) (380.587) (218.462) (56.215)
Penjualan Reguler Bersih 4.954.189 622.581 1.652.542 1.981.335 584.695 113.036
Penjualan Spesial/Klub 120.330 37.064 26.146 55.049 2.071 0
Penjualan Sisa 49.442 1.307 8.831 13.858 21.631 3.815
Total Penjualan bersih 5.123.961 660.952 1.687.519 2.050.242 608.397 116.851
COGS Regular 1.512.954 204.225 441.197 655.063 179.056 33.413
Royalti Reguler 870.797 93.387 375.551 297.200 87.704 16.955
COGS Spesial/Klub 88.284 17.098 22.823 47.465 898 0
COGS Sisa 150.865 1.503 26.858 40.141 67.642 14.721
Total COGS 2.622.900 316.213 866.429 1.039.869 335.300 65.089
Laba Kotor 2.501.061 344.739 821.090 1.010.373 273.097 51.762
Pendapatan
Subrights Bersih 271.813 4.609 114.990 59.662 80.771 11.781

Penyesuaian Laba Kotor 2.772.874 349.348 936.080 1.070.035 353.868 63.543

Biaya :
Editorial 251.323 20.643 44.544 127.266 53.681 5.189
Marketing/Sales Overhead 226.629 16.530 40.810 156.621 12.668 0
Langsung 550.470 48.465 175.416 188.856 113.599 24.134
Biaya copy gratis 120.961 3.491 24.569 78.915 12.418 1.568
Art/Production/Gen'l edit 201.800 24.216 44.396 72.648 48.432 12.108
Pengiriman/Gudang 552.797 73.886 170.090 220.826 74.550 13.445
Administrasi & Umum 712.165 106.825 156.676 284.866 135.311 28.487
Total Biaya 2.616.145 294.056 656.501 1.129.998 450.659 84.931
Untung (Rugi) Bersih $156.729 $55.292 $279.579 ($59.963) ($96.791) ($21.388)

Ramsey belum tahu dampak dari keputusan ini pada laba perusahaan ke depan. Dia
tahu, bagaimanapun, bahwa semua HPP dan sepertiga dari biaya operasional adalah biaya
variable. Biaya tetap sisanya akan kembali dialokasikan untuk lini lain atau dikurangi.
Melihat hal ini, Ramsey berdiskusi dengan George Gibson dan Ted Rosenfeld. Dia ingin
membahas bagaimana mengelola baris buku anak-anak untuk mencapai aliran dan
keuntungan untuktarget perusahaan. Ramsey telah memutuskan berapa banyak judul baru

5
untuk diterbitkan pada setiap buku anak-anak untuk tahun yang akan datang. Walker
menerbitkan buku anak baru setiap tahun dalam lima format yang berbeda yaitu: Buku
gambar ilustrasi, Esai foto (cerita diilustrasikan dengan foto), buku ilustrasi hitam dan putih,
nonfiksi informasi, dan fiksi.Setelah satu tahun judul menjadi bagian dari "Backlist" tapi
terus menghasilkan penjualan. Hasil keuangan untuk tahun yang berakhir 31 Mei 1997
bervariasi tergantung pada format.

Tabel 3 : Informasi Keuangan Lini Buku Anak-Anak Untuk Tahun Yang Berakhir
31 Mei 1997
FORMAT EDITORIAL GAMBAR FOTO H+P FIKSI FIKSI BACKLIST TOTAL
Laporan Laba Rugi

Unit Terjual 44.313 23.180 12.485 22.097 7.871 NA NA

Jumlah Judul Baru 5 6 3 7 2 NA

Pendapatan (termasuk 388.121 222.389 137.972 198.324 66.538 1.096.560 2.109.904

pendapatan hak sub)

% pertumbuhan dari 1995 15% 18% 7% -10% 0%

COGS 127.672 79.183 58.934 63.200 20.372 393.308 742.669

Royalti 58.218 33.358 20.696 29.749 9.981 145.198 297.200

Laba kotor % 52% 49% 42% 53% 54% 51% 51%

Biaya Editorial 42.693 24.463 15.177 21.816 7.319 15.798 127.266

Biaya Penjualan langsung 34.931 20.015 12.417 17.849 5.988 65.421 156.621

Biaya OH 34.931 20.015 12.417 17.849 5.988 97.656 188.856

Biaya copy gratis 19.406 11.119 6.899 9.916 3.327 28.248 78.915

Art/production/gen'l 15.525 8.896 5.519 7.933 2.662 32.113 72.648

Editorial

Pengiriman/warehousing/ 38.812 22.239 13.797 19.832 6.654 119.492 220.826

proses pemesanan

Biaya Administrasi & 42.575 26.687 16.557 23.799 7.985 167.263 284.866

Umum

Total Biaya 228.873 133.434 82.783 118.994 39.923 525.991 1.129.998

(23.586 (24.441
Untung (rugi) (26.642) ) ) (13.619) (3.738) 32.063 (59.963)

6
Neraca
Aset lancar
Persediaan lancar ($) 46.932 94.398 38.589 42.574 22.100 620.000 864.593
Unearned author advance 10.000 20.000 30.000
Piutang dagang 77.624 44.478 27.594 39.665 13.308 221.331 424.000
Total 124.55 148.876 66.183 82.239 35.408 861.331 1.318.593
6
Utang Lancar
Utang dagang 52.348 52.074 29.257 31.732 12.742 178.153
Utang Royalti 23.218 7.696 2.749 33.663
Total 75.566 52.074 36.953 34.481 12.742 211.816
Investasi
Pabrik,kertas, percetakan, 174.49 173.581 97.523 105.774 42.472
4
Jilid
author advances 35.000 42.000 13.000 27.000 10.000
Total Investasi 209.494 215.581 110.523 132.774 52.472

Target Ramsey untuk Walker and Company adalah untuk mencapai $ 500.000 pada
aliran kas bebas pada tahun 1999 dan kumulatif $ 1 juta pada tahun 2000. setidaknya 50%
dari yang harus datang dari garis buku anak-anak. Ia percaya bahwa ada dua cara untuk
mencapai target arus kas ini: meningkatkan laba bersih dan / atau mengurangi jumlah modal
kerja berkomitmen untuk bisnis. Penekanan pada laba bersih akan memaksa operasi yang
lebih efisien. Namun, mencapai operasi yang lebih efisien akan membutuhkan keputusan
personil sulit. Karyawan lama mungkin harus dikeluarkan.
Dia juga menyadarihaltersebutmerupakantingkat target yang tinggi atas laba bersih-
sekitar 8% - yang tidak realistis karena perdagangan penerbitan buku belum pernah
mencapaiprofit margin tinggi. Ramsey percaya bahwa keuntungan modal kerja bisa menjadi
signifikan. Beberapa item modal kerja seperti persediaan belum berhasil memaksimalkan
kas. Keuntungan akan terbatas pada piutang, namun, yang tidak dapat dikumpulkan lebih
cepat, dan hutang. yang tidak dapat ditahanlagi. Ramsey juga percaya bahwa perusahaan
harus mampu menghasilkan 10% ROA. perusahaan penerbitan besar dengan skala ekonomi
yang signifikan-menghasilkan 15%.

7
Tabel 4: Perbandingan Data Keuangan 1997 Untuk Perusahaan Penerbit Terpilih

HOUGHTO THOMAS MILLBROO PUBLISHING

N MIFFLIN NELSON K PRESS INDUSTRY
AVERAGE (a)
buku buku
Fokus Pasar teks keagamaan buku anak
buku buku
anak Kamus nonfiksi
CD-
ROMs Produk

Jumlah Karyawan 2.550 1.250 65 Na

Jumlah Judul Baru Diterbitkan (*est) 310* 200 200 Na
Jumlah Judul dalam Daftar Hitam (*est)
2.750* 1.100 700 Na

LAPORAN KEUANGAN (%penjualan)

Total Penjualan ($juta) $797,3 $253,0 $12,6 100,00%
Dikurangi : HPP 362,5 138,4 6,7 50,90%
Laba Kotor 434,8 114,6 5,9 49,10%
Dikurangi : Biaya lain-lain 328,3 89,8 6,5 49,84%
Laba Operasi 106,5 24,8 (0,6) -0,74%

NERACA (% assets)
Total Aset ($juta) $981,1 $285,3 $15,8 100%

Piutang Dagang 159,5 63,3 4,9 18,11%

Persediaan 145,0 70,6 0,6 22,19%
Total Aset Lancar 324,7 185,0 9,0 56,23%
Utang Dagang 47,6 16,7 2,3 12,41%
Total Utang Lancar 238,7 44,8 2,5 32,38%

Free Cash Flow ($juta) $73,9 $4,8 ($3,7) Na

8
IDENTIFIKASI MASALAH
Berdasarkan kasus di atas, permasalahan yang terjadi pada Walker and Company
dapat diidentifikasi sebagai berikut:
1. Profit yang diperoleh dari Walker and Company dari lini buku anak-anak setiap tahun
tidak memberikan keuntungan yang maksimal karena perencanaan laba yang kurang
baik. Maka harus dilakukan perhitungan atau ukuran kinerja untuk mencapai target.
2. Karena terjadi penurunan profit, berbagai upaya untuk memperoleh profit pada tahun
berikutnya perlu ditetapkanberdasrkan perhitungan profit plan yang dianalisis untuk
mencapai target.

ANALISIS KASUS
1. Perencanaan laba Ramsey Walker untuk garis buku anak-anak serta asumsi
yang digunakan untuk menghitung ukuran kinerja profit plan.

Tabel 5 : Usulan Product Mix and Profit Plan lini buku anak - untuk tahun yang
berakhir May 31, 1998
EDITORIAL GAMBAR FOTO H+P NON FIKSI FIKSI BACKLIST* TOTAL ASUMSI
Laporan Laba Rugi

Jumlah judul baru 3 5 2 3 2 0 15

Penjualan 423.052 242.404 150.38 216.173 72.52 1.200.000 2.304.545 increase

9 6 9%

COGS 135.377 77.569 48.125 69.175 23.20 384.000 737.454 32% of

8 Sales

Royalti 63.458 36.361 22.558 32.426 10.87 180.000 345.682 15% of

9 Sales

% Laba kotor 53% 53% 53% 53% 53% 53% 53%

% biaya dari penjualan 47% 47% 47% 47% 47% 47% 47%

Biaya 198.834 113.930 70.683 101.601 34.08 564.000 1.083.136

7

Laba Bersih 25.383 14.544 9.023 12.970 4.352 72.000 138.273

Neraca - 31 Mei 1998

Aset Lancar

Persediaan 37.546 75.518 30.871 34.059 17.68 500.000 695.674 decrease

0 20%

% piutang dari penjualan 15% 15% 15% 15% 15% 20%

(projected)

Piutang 63.458 36.361 22.558 32.426 10.879 240.000 405.682

Total Aset Lancar 101.003 111.879 53.430 66.485 28.559 740.000 1.101.356

9
% utang dari penjualan (projected) 11% 19% 18% 13% 16% 0%

Utang 47.113 46.867 26.331 28.559 11.46 0 160.338 decrease

8 10%

Utang Royalti 20.896 0 6.926 2.474 0 0 30.297 decrease

10%

Total utang lancar 68.009 46.867 33.258 31.033 11.46 0 190.634

8

Free Cash Flow (=net income +/- perubahan modal kerja)

Laba bersih 25.383 14.544 9.023 12.970 4.352 72.000 138.273

Perubahan modal kerja 32.994 65.012 20.172 35.452 17.091 740.000 910.722

Free Cash Flow 58.377 79.557 29.195 48.423 21.443 812.000 1.048.994

ROA 25% 13% 17% 20% 15% 10% 13%

Note : Angka telah disamarkan untuk menjaga kerahasiaan

2. Upaya yang dilakukanoleh Walker and Company berdasarkan analisis diatas

untuk profit plan agar mencapai target perusahaan sebagai berikut:
a) Meningkatkan penjualan untuk mencapai profit dengan cara
meningkatkan pemasaran.
b) Menekan biaya menjadi 47% dari Penjulan menurunkan tingkat
piutang menjadi 15%.
c) Menerapakan sistem pengendalian yang baik dengan melakukan
fungsi manajemen yang tepat dari top manajemen ke semua
manajemen bawahannya.

KESIMPULAN
Agar bisnis memiliki arah dan patokan yang jelas menuju sasaran, kita harus
menyusun Business Plan. Business Plan merupakan dokumen yang tersusun dari sekumpulan
rencana pada seluruh aspek yang dikelola perusahaan. Salah satu alasan utama adalah
menjadi kerangka bagi perusahaan dalam upaya mencapai sasaran. Untuk dapat
mengevaluasi dan meningkatkan kinerja perusahaan, Walker and Company perlu menyusun
profit plan untuk tahun-tahun kedepannya. Dengan perencanaan yang telah dibuat, kita dapat
mengontrol produk mana yang tetap dipertahankan atau dihentikan produksinya.
Selain pembuatan profit plan, pengendalian internal perusahaan perlu diperbaiki.
Dengan pengendalian internal yang baik, maka target kerja perusahaan yang diatur dari top
manajemen menjadi jelas.

10
 DAFTAR RUJUKAN

https://www.scribd.com/doc/295944741/Walker-and-Company. Diakses Pada 31 Maret 2018

11