ANALISA SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA

Analisa Sumber dan Penggunaan Dana sering juga disebut dengan Analisa Aliran Dana. Hal ini
merupakan alat analisa finansiil yang sangat penting bagi manajer keuangan. Analisa Aliran Dana
tersebut akan dapat diketahui dari mana datangnya dana dan untuk apa dana tersebut digunakan.
Bagi bank, untuk menilai permintaan pinjaman / kredit yang diajukan oleh peminjam.

Langkah awal Analisa Aliran Dana ; penyusunan laporan perubahan neraca dengan bantuan dari
laporan laba ditahan. Analisa tersebut dapat disusun berdasarkan artian Kas dan Net Working
Capital (Modal Kerja).

DANA DALAM ARTIAN KAS

Langkah-langkah dalam menyusun laporan sumber dan penggunaan dana :

1. Menyusun laporan perubahan neraca, yang menggambarkan perubahan masing-masing

elemen neraca yang akan dianalisa.
2. Mengelompokkan perubahan-perubahan tersebut dalam golongan mana yang
memperbesar kas dan golongan yang memperkecil jumlah kas.
3. Mengelompokkan elemen-elemen dalam laporan laba-rugi atau laporan laba ditahan ke
dalam golongan yang memperbesar kas dan memperkecil kas.
4. Mengadakan konsolidasi dari semua informasi tersebut ke dalam laporan sumber dan
penggunaan dana.

Perubahan Sumber Dana :

1. Berkurangnya aktiva lancar selain kas

2. Berkurangnya aktiva tetap
3. Bertambahnya setiap jenis hutang
4. Bertambahnya modal (emisi saham baru dan hasil penjualan saham baru)
5. Adanya keuntungan dari operasional perusahaan

Perubahan Penggunaan Dana :

1. Bertambahnya aktiva lancar selain kas

2. Bertambahnya aktiva tetap
3. Berkurangnya setiap jenis hutang
4. Berkurangnya modal (pembelian kembali saham perusahaan)
5. Pembayaran cash dividen
6. Adanya kerugian dalam operasional perusahaan

DANA DALAM ARTIAN MODAL KERJA

Langkah-langkah dalam menyusun laporan sumber dan penggunaan dana :

1. Menyusun laporan perubahan-perubahan modal kerja.

1
 2. Mengelompokkan perubahan-perubahan dari unsur non current account, yang mempunyai
efek memperbesar modal kerja dan golongan yang memperkecil modal kerja.
3. Mengelompokkan unsur-unsur dalam laporan laba ditahan ke dalam golongan yang
mempunyai efek memperbesar dan memperkecil modal kerja.
4. Berdasarkan informasi tersebut dapat disusun laporan sumber dan penggunaan dana
dalam modal kerja.

Perubahan Sumber Dana :

1. Berkurangnya aktiva tetap

2. Bertambahnya hutang jangka panjang
3. Bertambahnya modal (emisi saham baru dan hasil penjualan saham baru)
4. Adanya keuntungan dari operasional perusahaan

Perubahan Penggunaan Dana :

1. Bertambahnya aktiva tetap

2. Berkurangnya hutang jangka panjang
3. Berkurangnya modal (pembelian kembali saham perusahaan)
4. Pembayaran cash dividen
5. Adanya kerugian dalam operasional perusahaan

Contoh :

Berikut ini disajikan data perusahaan per 31 Desember 200X dan 200Y (Neraca yang
diperbandingkan)

PT. KENCANA UNGU

Neraca per 31 Desember 200X dan 200Y
(dalam ribuan rupiah)
AKTIVA KEWAJIBAN & EKUITAS
200X 200Y 200X 200Y
Aktiva Lancar Kewajiban jk. pendek
Kas 22.000 28.000 Hutang dagang 15.000 16.000
Efek 10.000 15.000 Pinjaman Bank 25.000 30.000
Persediaan 36.000 39.000 Jumlah 40.000 46.000
Jumlah 68.000 82.000
Kewajiban jk. panjang 50.000 50.000
Aktiva Tetap 150.000 148.000 Jumlah 90.000 96.000

Ekuitas
Modal saham 100.000 100.000
Laba ditahan 28.000 34.000
Jumlah 128.000 134.000
Jumlah Aktiva 218.000 230.000 Jumlah Kwjb & 218.000 230.000
Ekuitas

2
Keterangan data dari laporan laba-rugi tahun 200Y :

- Depresiasi Rp 16.000.000,00
- Keuntungan bersih sesudah pajak Rp 14.000.000,00

Dengan menggunakan neraca dan data lainnya dari PT. KENCANA UNGU, susunlah :

1. Laporan Sumber Dan Penggunaan Dana (dalam artian Kas).

2. Laporan Sumber Dan penggunaan Dana (dalam artian Modal Kerja).

JAWAB :

PT. KENCANA UNGU

Laporan Sumber Dan Penggunaan Dana –dalam artian Kas
(dalam ribuan rupiah)
Sumber Dana Jumlah Penggunaan Dana Jumlah
Net Profit After Tax 14.000 Cash Dividen 8.000
Depresiasi 16.000 Peningkatan aktiva tetap 14.000
Peningkatan hutang dagang 1.000 Peningkatan kas 6.000
Peningkatan hutang Bank 5.000 Peningkatan efek 5.000
Peningkatan persediaan 3.000
36.000 36.000

PT. KENCANA UNGU

Laporan Sumber Dan Penggunaan Dana –dalam artian Modal Kerja
(dalam ribuan rupiah)
Sumber Dana Jumlah Penggunaan Dana Jumlah
Net Profit After Tax 14.000 Cash Dividen 8.000
Depresiasi 16.000 Peningkatan aktiva tetap 14.000
Peningkatan modal kerja (NWC) 8.000
30.000 30.000

3
SOAL :

PT. ROTI MANIS

Neraca perbandingan- per 31 Desember 200Y dan 200Z
(dlm Rp 000,-)
Aktiva 200Y 200Z Kewajiban & Ekuitas 200Y 200Z
Aktiva Lancar Kewajiban jk.pendek
Kas 30.000 40.000 Hutang dagang 50.000 60.000
Efek 20.000 60.000 Hutang wesel 70.000 40.000
Piutang 50.000 40.000 Hutang pajak 20.000 20.000
Persediaan 80.000 50.000 Hutang biaya 0 40.000
Jml Aktiva Lancar 180.000 190.000 Jml kewajiban jk pendek 140.000 160.000

Aktiva Tetap 100.000 120.000 Kewajiban jk panjang 40.000 60.000

Jml Kewajiban 180.000 220.000

Ekuitas
Saham Biasa 10.000 6.000
Agio saham 40.000 24.000
Laba ditahan 50.000 60.000
Jml Ekuitas 100.000 90.000

Jml Aktiva 280.000 310.000 Jml Kewajiban & Ekuitas 280.000 310.000

PT. ROTI MANIS

Laporan Laba-Rugi tahun 200Z
(dlm Rp 000,-)
Penjualan bersih 100.000
HPP (32.000)
68.000
Biaya Penjualan 14.000
Depresiasi 10.000
Bunga 8.000 (+)
(32.000)
Laba bersih sebelum pajak 36.000
Pajak 50% (18.000)
Laba bersih setelah pajak 18.000
Laba ditahan (31-12-200Y) 50.000
68.000
Dividen (8.000)
Laba ditahan 31-12-200Z 60.000

Susunlah :
1. Laporan Sumber Dan Penggunaan Dana (dlm artian Kas)
2. Laporan Sumber Dan Penggunaan Dana (dlm artian modal kerja)

4
SOAL :

PT. BINTANG KECIL

Neraca perbandingan-per 31 Desember 200Z dan 200X
(dlm Rp 000,-)
Aktiva 200Z 200X Kewajiban & Ekuitas 200Z 200X
Aktiva Lancar Kewajiban jk pendek
Kas 10.000 6.000 Hutang wesel 40.000 0
Piutang 30.000 44.000 Hutang dagang 10.000 16.000
Persediaan 24.000 30.000 Upah tenaga kerja 4.000 4.000
Jml Aktiva Lancar 64.000 80.000 Hutang pajak 6.000 0
Jml kewajiban jk pendek 60.000 20.000
Aktiva Tidak Lancar
Aktiva tetap 100.000 110.000 Kewajiban jk panjang 0 40.000
Aktiva lain-lain 16.000 10.000 Jml Kewajiban 60.000 60.000
Jml Aktiva Tidak Lancar 116.000 120.000
Ekuitas
Saham Biasa 40.000 52.000
Laba ditahan 80.000 88.000
Jml Ekuitas 120.000 140.000

Jml Aktiva 180.000 200.000 Jml Kewajiban & Ekuitas 180.000 200.000

Keterangan data dari laporan Laba-Rugi tahun 200X :

- Keuntungan bersih setelah pajak Rp 14.000.000,00
- Depresiasi Rp 10.000.000,00

Susunlah :
1. Laporan Sumber Dan Penggunaan Dana (dlm artian Kas)
2. Laporan Sumber Dan Penggunaan Dana (dlm artian Modal Kerja)