RESUME CHAPTER7

Ketidak pastian dalam bab ini kita akan membahas unsur-unsur dasar teori dan perilaku
vidual. Dalam situasi yang tidak pasti. Isyarat gerer kami menunjukkan mengapa
individual tidak menyukai isk dan jika mereka mengadopsi stategies untuk
menguranginya. Lebih umum. Dalam bab ini, interektual memberikan sebuah isu
gruefintc, yang mungkin disebabkan oleh informasi yang secara informasional tidak
dapat dipecahkan saat para perumus undang-undang pribumi lainnya mulai
mengulanginya.) Beberapa buku menarik yang akan dia kembalikan melalui buku ini.

STATISTIK MATEMATIKA
Banyak alat fomal untuk pemodelan unccrtaincy dalam situasi ekonomi pada awalnya
dikembangkan di lapangan statistik . dari mengambil yang diulas di Chaptcu 2 dan di
bab berikut ini, kita akan membuat banyak sekali konsep yang diperkenalkan di sana.
Secara khusus, empat gagasan ratisticul akan berulang sepanjang bab ini. Variabel acak:
Variabel randon dapat dihitung dengan mencatat bahwa dalam bentuk munerical,
kejadian yang mungkin terjadi pada kejadian acak. Probabilitas kerapatan fismi tran
(IDF): Suatu fungsi yang menunjukkan probabilitas yang terkait dengan kemungkinan
kemungkinan anak-anak yang berbeda secara acak. Nilai ekspektasi dari mmdom
marinble: Hasil dari variabel acak yang akan "rata-rata" rata-rata. Walnc expcercd
dilambangkan dengan E (x). Jika secara acak arial lc dengan hasil m maka l (v) xi f (x),
di mana f (v) adalah PDF untuk variabel randon r Jika ai 1 maka variabel acak kontinyu
E, Wariance dan standarur devintion of m ramdam Vurinble: Konsep ini mea sur
rhe dispersi variabel randony tentang valuc yang diharapkan. Dalam diskrit);
Dalam kasus kontinyu, Var (x) lx E (x) Jika deviasi st.undard adalah akar kuadrat dari
variancc. Seperti yang akan kita ketahui, semua konsep awal dimainkan saat kita mulai
melihat Proses pengambilan keputusan seorang anak laki-laki diambil dengan nunnber
hasil nncorrain yang dapat secara konseptual diwakili oleh vokal yang acak.
1. PERILAKU FAIR DAN HIPOTESIS YANG ANDA HARAPKAN "Pertandingan
yang adil" adalah permainan acak dengan tertentu dan memiliki nilai zerm yang
diharapkan. Karena jika Anda membalik koin dengan teman seharga satu dolar, nilai
yang diharapkan dari game ini adalah nol karena E (x) 0.5 (+ si) +0.5 (si) 0, di mana
kemenangan dicatat dengan tanda dan kerugian plus dengan Tanda ninus Demikian
pula, sebuah gam: yang biasanya membayar Anda S10 jika koin datang naik tapi akan
dikenakan biaya hanya $ 1 jika ekornya naik menjadi uunnair "karena E (x) 0,5 (+ S10)
+0,5 (-si) SA, 50. (7.2) Permainan ini dapat dengan mudah diubah menjadi permen
yang adil, namun hanya dengan menagih yu sebuah enrry foc sebesar $ 4,50 untuk
permainan yang bagus. Sudah lama dikenali bahwa kebanyakan orang lebih memilih
untuk tidak bermain dengan adil. Orang mungkin dengan sengaja membalik koin untuk
2 dolar, mereka biasanya menolak bermain game di sini Lu yang harganya sekitar $ 1
juta atau sejuta dolar. Pada matemati kawan pertama yang mempelajari alasan
keengganan untuk terlibat dalam taruhan api adalah Daniel Bernoulli di abad pertama.
" Pemeriksanya tentang paradigma St. Peterburg yang sarat memberi titik awal untuk
maya) semua studi tentang perkembangan individu dalam situasi yang tidak pasti.
Paradoks St. Petersburg Dalam paradoks hi St. Petersburg, Hanne berikut diusulkan.
Sebuah koin dibalik sampai sebuah kepala
Daniel Bernoulli pada abad ke-8, pemeriksaan JTs tentang St.

Perenburg Paradox yang samar memberikan cetakan awal untuk semua penelitian
tentang perilaku individu dalam situasi yang tidak pasti. St Petersburg paradoks Dalam
paradoks St. Petersburg, gane berikut diusulkan: Sebuah koin berbunyi sampai diangkat
ke kepala. Jika kepala pertama kali masuk pada threshold ke-n, playernya dibayar $ 2.
Game ini memiliki nunilycrofoutconnes infinit (koin bisa dibalik dari sekarang sampai
doonnday dan tidak pernah ada kepala, walaupun kemungkinan ini sniaD), tapi
Pertama sedikit mudah dituliskan. Jika x mewakili hadiah yang diberikan pada kepala
pertama yang muncul pada percobaan itu, maka (7,3) S2 "S2, A Probabilitas
mendapatkan kepala untuk pertama kalinya pada percobaan (l ', ini adalah probabilitas
dari Mendapatkan (i-1) ekor dan kemudian sebuah hoad.Oleh karena itu probabilitas
dari harga yang diilhami dalam Persamaan 7.3 adalah (7.4) Nilai yang diharapkan dari
permainan paradoks St. Petersburg sebelum infimit: 2 (1/2) i 1 (7.5 ) Bagaimanapun,
bagaimanapun, ada yang meyakinkan bahwa tidak ada pemain yang akan membayar
banyak (banyak pinjaman daripada tidak terbatas) untuk bermain game ini. Jika saya
menagih satu miliar dolar untuk bermain game, saya pasti tidak memiliki pengambil,
meskipun fakta bahwa sl Miliar masih jauh lebih rendah dari perkiraan valuc
permainan. Inilah, The Paradox: gamet Bernoluli dalam beberapa hal tidak layak
dengan valuasi dolar yang tak terbatas harganya. 'Ihe prev uExcused herr u ranumru
tidak menghasilkan urili dalam permainan mereka. Dari pada Pnas, maka uhen
asi itu timah

utilitas yang diharapkan B. solusi rnnulli dalam paradoks ini adalah untuk berpendapat
bahwa individu tidak peduli secara langsung tentang hadiah uang dari sebuah
permainan, sebaliknya, mereka merespons utilitas yang dimainkan dolar ini.
Asumsikan bahwa kekayaan narginal dari kekayaan menurun seiring dengan kenaikan
kekayaan, St Petersburg mungkin akan bertemu dengan nilai yang terbatas: nilai
keutuhan pektet yang akan dibayar pemain untuk membayar hak bermain. Bernoulli
menyebut nilai kesuburan yang diharapkan ini sebagai nilai moral dari permainan
karena ini mewakili seberapa besar harga yang pantas bagi individu. Karena utilitas
mungkin naik kurang cepat dari nilai dolar dari hadiah, mungkin saja nilai permainan
'wil jatuh pendek atau valuasi ekspektasi moneternya. Contoh 7.1 melihat beberapa isu
yang terkait dengan pengumpulan Bernoulli

The Thrary of Ecumamic John von Noumann dan Morgenstem mengembangkan

percobaan molekuler untuk memeriksa perilaku kronik para individu berdasarkan
kondisi ketidakpastian. Untuk memahami interaksi ini, pertama-tama kita akan
menyelidiki motif peserta tk gamcs tersebut. Hipotesis yang diajukan oleh individu
pilihan nnkc dalam situasi yang tidak pasti berdasarkan pada utilitas yang dicurigai
secepat masuk akal secara intuitif, para penulis menetapkan bahwa mereka dapat
menunjukkan bahwa hipotesis ini dapat diturunkan berdasarkan ukuran dasar: perilaku
". Asions mewakili usaha oleh penulis untuk melakukan gencranite Penemuan sebagian
besar aksioma ini tampak sangat masuk akal pada pandangan pertama, banyak
pertanyaan penting tentang tenabilit mereka, telah diangkat. Kami tidak akan
mengajukan pertanyaan di sini,

namun indeks utilitas von Neumann-

Morgenstern To Mulailah menganggap bahwa hadiah itu adalah hadiah yang bisa
dilakukan seseorang dengan berpartisipasi dalam undian. Lor hadiah ini akan
dikonsentrasikan oleh Anda, xr dan berasumsi bahwa ini telah diatur sedemikian rupa
sehingga tidak menjadi ascerul desirabilit Oleh karena itu, An adalah hadiah pilihan
yang disukai Untuk individu dan y, adalah hadiah yang paling disukai.Sekarang
menetapkan nomor utilitas sewenang-wenang dua hadiah extranc ini. Misalnya, itu
Nyaman mencoba menetapkan (7.9) min vallurs olual, tapi ada atau nairnya yang baru
U (x1) =0
U(Xn)=1
tapi pasangan lainnya pasti akan melakukannya dengan baik. Dengan menggunakan
dua sumber daya utilitas ini, inti teori von Neumann-Morgenstem untuk menunjukkan
bahwa ada cara yang masuk akal untuk menetapkan nunibers utilitas tertentu ke hadiah
lainnya yang tersedia. Supposc bahwa kita memilih setiap orher Pnze, katakanlah, ri.
Pertimbangkan untuk mengikuti experument berikut. Mintalah individu tersebut untuk
menyatakan probabilitasnya, katakanlah, T di mana dia atau dia akan menjadi lebih kuat
dengan yang pasti, dan seorang gambir menawarkan hadiah v dengan probabilitas Ti
dan x dengan probabilitas (l Ti). Tampaknya masuk akal (walaupun ini adalah asumsi
yang paling bermasalah dalam pendekatan Neumann-Morgenstern vrn) bahwa
probabilitas semacam itu akan terjadi: Individu akan selalu disewa di antara roda dan
hal yang suram, membuktikan bahwa tingkat persaingan yang cukup tinggi untuk
menang, yang terbaik Prizc ditawarkan Hal ini juga sangat mungkin bahwa Ti akan
lebih tinggi dari yang lebih diinginkan x isi che bcticr x adalah,

Kesempatan menang yang lebih baik tidak harus mendapatkan individu untuk gambla.
Probabilitas mi oleh karena itu mengukur seberapa diinginkan pizc itu. Sebenarnya,
teknik von Neumann-Morgenstern adalah untuk menentukan kegunaan xi sebagai
kemunginan dari ganblc yang diinginkan orang tersebut sama dengan v: (7.10) Karena
skala pilihan kita di Equarion 7.9, kita memiliki (7.11) Dengan dengan bijaksana
memilih nomor utilitas yang akan diberikan pada hadiah terbaik dan terburuk, kita dapat
merancang skalc di mana nomor utilitas pada hadiah lainnya adalah probabilitas c
memenangkan hadiah utama dalam sebuah perjudian tentang hal itu hanya sebagai yang
setara. Untuk hadiah yang dimaksud Pilihan bilangan utilitas ini sewenang-wenang.
Dua nomor lainnya bisa membangun konjungsi ini, tapi pilihan awal kita (Persamaan
7.91 adalah hal yang sangat mudah

Ekspansi utilitas yang diharapkan Sejalan dengan pilihan skala dan asal yang
direpresentasikan oleh Equarion 7.9, misalkan probabilitas m, telah ditetapkan untuk
mewakili kegunaan setiap hadiah. Pemberitahuan khusus bahwa IT 0, TT. L, dan bahwa
valuabilitas utilitas lainnya berkisar antara ekstrem ini. Dengan menggunakan
numbcrable utilitas ini, dapat menunjukkan bahwa iridividual "rasional" akan memilih
di antara gamblcs berdasarkan "utilitas" yang diharapkan mereka (rhac adalah,
berdasarkan perkiraan nilai dari nomor indeks utilitas von Neunmann Morgenstern ini).
Sebagai contoh, pertimbangkan dua gamblcs. Satu penawaran berjudi dengan
probabilitas A, dan dengan probabilitas (1 g). Yang lain menawarkan As, dengan
probabiliry t, dan rs, dengan probabilitas L t). Wc ingin menunjukkan bahwa orang ini
akan memilih berjudi l jika dan hanya jika utilitas gamblang yang diharapkan dari
gambl: 2. Sekar::)ang untuk gamblcs:
Utilitas yang diharapkan (i) utilitas U (r) (l g) U (a), (7.12) yang diharapkan (2) t U (1
t UCos). Dengan mensubstitusikan nomor indeks utilitas rhc (yaitu, TT, adalah "utilitas"
dari dan sebagainya) memberikan utilitas yang diharapkan (1) utilitas ekspor TT2 (1
(7.13) yang diekspor (2) et T6 (1 t) T6. Tunjukkan bahwa individu tersebut akan
bertaruh untuk berjudi 2 jika dan hanya jika (7.14)
Untuk menunjukkan ingat ini definisi utilitas Individu itu berbeda antara dan indeks.
Sn dengan probabilitas T2. Kita bisa berjudi menjanjikan dengan probabilitas (1 m2)
dan fakta ini untuk mengganti ganbes yang hanya melibatkan x dan untuk semua utilitas
dalam Persamaan 7.13 (walaupun individu acuh tak acuh antara ini, asumsi bahwa
substitusi ini dapat diasumsikan secara implisit dengan asumsi bahwa peoplc dapat
Lihat melalui kombinasi undian yang rumit). Setelah sedikit aljabar berantakan, kita
dapat menyimpulkan bahwa berjudi l sama dengan judi yang menjanjikan probabilitas
(1 a) TT3) dan judi 2 sama dengan prometisasi taruhan dengan probabilitas tn, (1 t)
Individu akan cenderung lebih memilih thc Berjudi dengan probabilitas yang lebih
tinggi untuk memenangkan hadiah terbaik. Dengan sadar, dia akan memilih berjudi l
jika dan hanya jika (7.15) Tapi beginilah yang ingin ditunjukkannya. Dengan sungguh-
sungguh, kami telah membuktikan bahwa individu akan memilih judi, yang
memberikan tingkat tertinggi utilitas (von Neumann-Morgenstern) yang paling tinggi.
Kami sekarang membuat consilerablo usc dari hasil ini, yang dapat diringkas sebagai
berikut

MENGATASI RISIKO RISIKO mempelajari pilihan ekonomi dalam siruations yang

berisiko, adalah anak laki-laki. Kadang-kadang mereka harus mengukur ukuran
bagaimana menolak risiko seseorang. Ukuran ersion yang paling sering digunakan
awalnya dikembangkan oleh JW Pratt di tahun 1960an.13 Keengganan risiko ini
diasumsikan sebagai (7.24) r (W) yang membedakan ciri individu yang menghindari
risiko adalah berkurangnya kekayaan IU W) ol , Ukuran Pratt positif dalam kasus
semacam itu. Ukuran semut berhubungan dengan transformasi linear dari fungsi
utilitas, dan oleh karena itu tidak ada ed yang digunakan oleh von Neumann
Morgenstorm urdering.

Keengganan risiko dan premi asuransi Auteful fitur prestoran Prat dari nskaversion
adalah proporsional proporsional dengan navividan 1mount akan membayar untuk
insurunse melawan mengambil taruhan yang adil Misalkan kemenangan dari arahan biz
seperti yang dilambangkan dengan varable b yang acak (mungkin ini adalah pasi
pocitive atau ncRativc ). Karena bet tar bulu. Sekarang, marilah menjadi premi asuransi
yang akan membuat individu Gfferent cxacty antara mengambil taruhan taruhan yang
adil tanpa mempedulikan Ranblet 725) di mana W adalah kekayaan individu saat ini.
Kami sekarang memperluas kedua sisi Persamaan 7.25 menggunakan serium Taylor.
Bccausk pisia fixculanvount, A Encar pproximation ke sisi kanan cquaoon wiD suifice:
U (w py m U (W) DU (W) orde yang lebih tinggi. (726) Untuk sisi kiri, kita memerlukan
Kuadratik approximarinn Memungkinkan variabilitas taruhan dalam taruhan,
persyaratan orde yang lebih tinggi 7.27) E (B) U "(W) urutan yang lebih tinggi 728)
Jika kita mengingat bahwa E (kemudian menetapkan persyaratan urutan tinggi dan
menggunakan consunt k to Mewakili E (lr) / 2, kita dapat menyamakan Persamaan 7.26
dan 7.28 sebagai (7.30) Artinya, jumlah yang dimiliki individu yang tidak sesuai
membayar untuk menghindari taruhan liar kira-kira merupakan ukuran. "Karena premi
asuransi sebanding dengan keengganan Pratt Pertarungan individu 'Raid arc scodable
di dunia nyata, sering digunakan untuk koefisien keengganan csomatc atau koefisien
sompare di antara kelompok individu. Oleh karena itu, kami menggunakan informasi
untuk belajar tentang situasi yang berisiko.

MASALAH PORTOFOLIO Salah satu masalah klasik dalam teori perilaku di bawah
ketidakpuasan adalah masalah seberapa besar kekayaannya sebagai risiko.perdagangan
investor harus berinvestasi pada aset berisiko, Secara intuitif, tampaknya sebagian kecil
investasi Dalam aset berisiko harus lebih kecil bagi investor risiko-risiko morc, dan
tujuan utama analisis kami adalah untuk menunjukkannya secara proporsional. Untuk
mendapatkan stuted, anggaplah bahwa seorang investor memiliki jumlah wcalth
tertentu, Wh, untuk berinvestasi di salah satu dari dua ascts. Assct pertama
menghasilkan mutasi tertentu dari r sedangkan return aset kedua adalah variabel acak,
ir. Jika jumlah banyak yang diinvestasikan dalam aset berisiko yang dinyatakan oleh k,
maka biaya kesehatan pcrson ini pada akhir satu periode akan Perhatikan tiga hal
tentang akhir periode ini. Hrst, w adalah variabel acak karena nilainya bergantung pada
T. Kedua, k dapat berupa positif atau ncgative di sini bergantung pada apakah Pcrson
ini membeli aset berisiko atau nilai singkat. Seperti yang akan kita lihat, bagaimanapun,
dalam kasus biasa E (G 1r) 0 dan ini akan menyiratkan k r: 0. Akhirnya, perhatikan juga
bahwa Persamaan 7.48 memungkinkan solusi di mana k Wh. Dalam casc ini, investor
ini akan memanfaatkan investasi mereka dengan aset berisiko dengan meminjam pada
tingkat pohon risiko r kemudian von Neunmann-Mor- Jika kita banyak U (W) mewakili
fungsi pemanfaatan invostor ini, El U (W) L. Teorema sensing thr hrst-order
menyatakan bahwa ia akan memilih k untuk memaksimalkan 19 kondisi sedemikian
maksimalnya.
(Rumus 7.49)
Karena kondisi orde pertama ini merupakan inti dari berbagai masalah dalam teori
ketidaktahuan, mungkin bermanfaat untuk mengatasinya secara intuitif. Persamaan
7.49 melihat nilai produk utilitas marjinal dan istilah r Kedua tenns ini acak. Apakah r
itu positif atau negatif akan tergantung pada seberapa baik aset berisiko berkinerja
selama periode berikutnya. Namun, aset yang berisiko ini juga menimpa kekayaan
investor dan kekayaan ini dan karenanya akan mempengaruhi kegunaan marjinalnya.
Jika investasinya bagus, W akan utilitas besar dan marjinal akan relatif rendah (karena
mengurangi utilitas marjinal). Jika investasi dkes buruk, kekayaan akan relatif rendah
dan utilitas marjinal akan relatif tinggi. Oleh karena itu, dalam perhitungan nilai
copected di Equarion 7.49, outcones negatif untuk i rr akan tertimbang lebih tinggi
daripada hasil positif untuk mengambil utilitas utilitas dari pendapatan di dalamnya.
Jika nilai yang diharapkan dalam Persamaan 7.49 positif, seseorang dapat
meningkatkan utilitas yang diharapkannya dengan berinvestasi di perusahaan berisiko.
Jika dia mengharapkan nilai negatif, dia dapat meningkatkan utilitas yang diharapkan
dengan mengurangi jumlah aset berisiko yang ada. Hanya ketika kondensasi ordcr
pertama berlaku, orang ini memiliki portofolio optinal. Kesimpulan twoothcm dapat
diturunkan dari kondisi optimal pada Persamaan 7.49. Pertama, selama E (T r 0,
investor akan memilih jumlah aset berisiko yang positif. Untuk melihat mengapa,
perhatikan bahwa mccting Equadon 7 akan menanyakan bahwa vaucs yang cukup besar
Ur dihadapkan pada situasi yang menjadi hal negatif. Itu hanya bisa terjadi jika investor
memiliki aset berisiko yang positif sehingga akhir periode kekayaan rendah dalam
situasi seperti itu. Kesimpulan kedua dari kondisi orde pertama dalam Persamaan 7.49
adalah bahwa investor yang lebih risk aversc akan memiliki jumlah yang lebih kecil
dari risky asct daripada investor lebih toleran terhadap risiko. Sekali lagi, alasannya
berkaitan dengan sh dari fungsi U Untuk investor yang menghindari risiko, utilitas
marjinal meningkat dengan cepat. Karena demikian, mereka nccd relatif sedikit paparan
terhadap hasil negatif porential dari memegang aset berisiko untuk memuaskan Investor
yang cenderung lebih toleran terhadap nsk akan menemukan bahwa U meningkat
dengan cepat ketika aset berisiko tersebut bermasalah dengan buruk, jadi mereka akan
bersedia menahannya lebih banyak. Sebagai akibatnya, di bawah sinar matahari, studi
tormal tentang masalah portofolio menegaskan intuisi yang buruk tentang bagaimana
orang memilih untuk berinvestasi. Untuk membuat kemajuan lebih lanjut pada ques
aon mengharuskan kita mengetahui beberapa asumsi spcific tentang fungsi ntility
investor. Di Exanple 7.5, kita melihat dua contoh
*5

PENDEKATAN NEGARA-PREFERENSI UNTUK PILIHAN DI BAWAH

UNCERTAINTY luthough analisis kami dalam bab ini telah menawarkan wawasan
tentang sejumlah isu, ini agak berbeda dari pendekatan yang kami ambil dalam bab-bab
lain. Model dasar dari pokok maksimisasi utilitas dengan batasan anggaran yang telah
hilang. Untuk membuat kemajuan lebih lanjut dalam perilaku yang kokoh di bawah
ketidakpastian, oleh karena itu kita akan mengembangkan beberapa teknik baru yang
akan membuat kita porno untuk membawa diskusinya bevel di belakang seperti itu.
Apakah kerangka penilaian theardan srandard di dunia dan komoditas kontinjensi Kita
mulai oleh Dengan asumsi bahwa ontconc, atau kejadian acak apapun dapat
dikategorikan ke dalam sejumlah keadaan wartl. Kita tidak bisa memprediksi dengan
tepat apa yang akan terjadi, katakanlah besok, tapi ne berasumsi bahwa adalah mungkin
untuk mengkategorikan semua hal yang mungkin terjadi yang mungkin terjadi pada
sejumlah besar keadaan defincal yang baik. Untuk evamplc, kami sangat
memperhatikan perkiraan kasar bahwa kita akan bekerja hanya dalam dua
kemungkinan keadaan di masa depan: Ini akan menjadi "masa baik" atau "dampak
buruk". Onc dapat membuat banyak gradasi negara-negara di dunia (melibatkan bahkan
jutaan negara yang mungkin terjadi), namun m dari css: tidak ada kemajuan yang dapat
dikembangkan dengan hanya menggunakan dua negara. Sebuah gagasan konkriptif
yang dapat dikelompokkan bersamaan dengan gagasan negara Dari nnrld adalah thar
of continnent Ini adalah goois yang disampaikan hanya jika keadaan dasar dunia terjadi
Sebagai contoh, pada masa yang tepat adalah komoditas kontingen yang membuat si
individu berada dalam timc baik, tidak akan berubah menjadi buruk. Ini adalah ven oleh
peregangan tapi abili somowhat, boing untuk membeli commodiry ini: I onc's intuitif
janji $ 1 mungkin bisa membeli dari somconc tho ternyata kali. Besause inn ommw
menjadi barang bagus ini mungkin se atau kurang dari SL. Jika somuon juga wiling
untuk menjual saya ommodity con buyin u $ 1 di masa-masa sulit, "maka saya dapat
meyakinkan diri saya untuk memiliki $ 1 besok oleh dua komoditas kontingen" Sl di
saat-saat menyenangkan "dan seperti dalam timcs yang buruk."

Saya wiling untuk menjual mc kali buruk kontingen, saya dapat meyakinkan diri saya
untuk memiliki $ 1 besok dengan membeli komoditas dari dua komoditas kontijen di
masa yang akan datang "dan dalam timcs yang buruk, analisis Utilitas Memeriksa
utilitas memaksimalkan pilihan di antara komoditas kontinjensi secara umum akan
menghasilkan banyak Dengan cara yang sama kita menganalisis pilihan sebelumnya
Perbedaan utama adalah bahwa, setelah fakta, seseorang hanya akan memperoleh satu
barang kontingen (tergantung pada apakah ternyata itu adalah saat yang baik atau
buruk). Oleh karena itu, ketidakpastian dipecahkan, Individu memiliki dua barang
kontingen dari mana untuk memilih dan mungkin akan membeli beberapa dari masing-
masing karena dia tidak tahu apa yang akan terjadi. Kami menunjukkan kedua barang
kontinjensi ini oleh W, (dalam keadaan baik) dan Wi (masa buruk yang buruk Dengan
mengasumsikan bahwa utilitas tidak bergantung pada mana srate terjadi n dan bahwa
bclicves individu ini bahwa waktu yang baik akan terjadi dengan probabilitas TT,
utilitas terpotong yang terkait dengan kedua konting-nt g Oods adalah V (We, We)
(7.53) Ini adalah besaran yang dimiliki individu ini untuk di maksimalkan sesuai
kekayaan awalnya, W
 RESUME EKONOMI MIKRO 2

Kelompok :
Yoga Aditia Nugraha (143401096)
Fikri Rizkiana (143401100)
Risa Tamara (14301056)
Yuniati Nurhalifah (143401053)
Disthana Widiyadara (143401059)
 RESUME CHAPTER 8
Permainan adalah model abstrak dari situasi strategis bahkan permainan paling
dasarpin memiliki 3 element penting :
1. Pemain : Masing-masing pengambilan keputusan dalam suatu permainan yang
dapat berupa individu,perusahaan,atau Negara.
2. Strategi : Masing-masing tindakan yang sederhana atau kompleks yang terbuka
bagi setiap pemain.Strategi dapat menjadi tindakan yang sederhana,rencana yang
lebih rumit bergantung pada tindakan orang lain,atau bahkan kemungkinan
distribusi mengenai tindakan sederhana (strategi campuran).
3. Imbasan (Hasil) : Hasil akhir bagi pemain yang biasanya dinyatakan dalam ukuran
efektivitas seperti uang,persentase,market share.

Equilibrium (Keseimbangan) Nash adalah serangkaian strategi, satu untuk surat

pemain, yang merupakan tanggapan terbaik ber-sama.Dengan kata lain,strategi pemain
dalam equilibrium Nash sangat optimal mengingat semua orang lain memainkan
strategi keseimbangan mereka.

Equilibrium Subgame_sempurna adalah penyempurnaan keseimbangan Nash yang

membantu menyingkirkan equilibrium dalam permainan sekuensial yang melibatkan
ancaman yang tidak dapat di percaya.

Mengurangi sebuah permainan panggung dalam jumlah besar memperkenalkan

kemungkinan menggunakan stategi hukuman untuk mendapatkanhadiah lebih tinggi
daripada jika permainan panggung dimainkan satu kali.Jika permainan yang terbatas
dengan banyak tahap berulang kali atau jika pemain cukup sabardalam permainan yang
berulangkali tak terhingga,maka teorema rakyat menyiratkan bahwa pada dasarnya
setiap hadiah mungkin terjadi dalam permainan berulang.

Dalam permainan informasi pribadi,satu pemain tahu lebih banyak tentang “tipe”nya
dari yang lain.Pemain memaksimalkan hasil yang diharapkan mereka mengingat
pengetahuan mereka sendiri dan keyakinan tentang yang lain.

Dalam keseimbangan yang sempurna dari permainan , pensinyalan , penggerak kedua

menggunakan peraturan bayes untuk memperbarui keyakinannya tentang tipe
penggerak pertama setelah mengamati tindakan penggerak pertama.

Garis depan teori-teori permainan mengganukan teori dengan ekspresimen untuk

menentukan apakah pemain yang mungkin tidak hiperasional dating untuk memainkan
keseimbangan Nash dan jalur apa yang menuju keseimbangan.