Nama : Ony Sanjaya

NIM : 041711333081

ASSIGNMENT 10
NOTES PAYABLE AND ACCRUED INTEREST
Notes Payable and Accrued Interest - Audit Program 31-12-03

Apple Blossom Cologne Company

Notes Payable and Accrued Interest Internal Control - Strength

31-12-03

No. Strength Test of control

1 Pihak yang mengotorisasi hutang wesel Meminta keterangan deskripsi pekerjaan
berbeda dengan yang mencatat pihak yang mengotorisasi dan yang
mencatat
2 Hutang wesel diotorisasi oleh dewan Memeriksa bukti otorisasi oleh dewan
direksi direksi pada notulen rapat dewan direksi
3 Wesel yang dibayar telah diberi stempel Meminta sampel hutang wesel yang telah
"lunas" dilunasi
4 Pencatatan detail dilakukan oleh Meminta keterangan deskripsi pekerjaan
personel yang berbeda dengan yang yang melakukan pencatatan dengan yang
menandatangani cek/wesel menandatangani
 5 Departemen akuntansi memeriksa bunga Meminta hasil pemeriksaan/catatan atas
berjalan dari hutang wesel bunga berjalan dari hutang wesel dari
departemen akuntansi

Apple Blossom Cologne Company Notes Payable and Accrued Interest

Internal Control - Weakness 31-12-03

No Weakness Potential error Substantive test

1. Pembayaran bunga tidak
direkonsiliasi dengan
hutang wesel yang
dimiliki
Adanya kesalahan dalam
jumlah pembayaran
bunga
Rekalkulasi bunga dan
pembayarannya
berdasarkan dokumen
terkait (surat konfirmasi
atau CALK atas hutang
wesel)

Apple Blossom Cologne Company

Notes Payable and Accrued Interest - Top Schedule

31-12-03

I-
Apple Blossom Cologne Company
1
Notes Payable and Accrued 31-
Interest 01-03
31-12-03 FK
Big City National Midwester u
Description Tota
Bank n Mut al
l
Notes payable -
long term
Beginning
-
balances - - !

Additional 475.000 $ 475.000 !

-
Payment - - !
-
Reclassification - - !
-
Balances per audit 475.000 @

Balances per book 475.000 £

Notes payable - short term

Beginning balances 125.000 % - 125.000 !

Additional - - !
-
Payment - 125.000 ^ - -125.000 !

Reclassification - - !
-
Balances per audit - @

Balances per book - £

Accrued Interest

Beginning balances 10.625 % - 10.625 !

Additional !

1 Jan - 30 Apr (125.000 x 12,75% x 4/12) 5.313 & - 5.313 !

31 Ags - 31 Des (475.000 x 10% x 4/12) 15.833 * 15.833 !

-
Leased equipment (F-6) 6.351 +

Payment - 15.938 ^ - - 15.938 !

Balances per audit 22.183 @

Balances per book 15.833 £

AJE 12: Leased Equipment 6.351 +

Interest Expenses

Additional

1 Jan - 30 Apr (125.000 x 12,75% x 4/12) 5.313 & - 5.313 !

31 Ags - 31 Des (475.000 x 10% x 4/12) 15.833 * 15.833 !

-
Leased equipment (F-6) 4.114 +

Balances per audit 25.260 @

Balances per book 21.146 £

AJE 12: Leased Equipment 4.114 +

AJE 12
Interest Expense 4.114
Lease Obligation - Short Term 2.237

Accrued Interest 6.351

! Cross-footed FK

@ Footed FK

£ Telah sesuai dengan neraca saldo klien 2003 FK

$ Telah sesuai dengan surat konfirmasi dari Midwestern Mutual FK

% Telah sesuai dengan saldo akhir klien 2002 FK

^ Telah ditelusuri ke voucher pembayaran 4-38 FK

& Rekalkulasi berdasarkan CALK hutang wesel klien 2002 FK

* Rekalkulasi berdasarkan surat konfirmasi dari Midwestern Mutual FK

+ Berdasarkan analisis kontrak leasing dengan Fixor Leasing Corporation dan
tidak ditemukan pencatatan maka diajukan AJE 12 FK