Materiality Judgments and the Resolution of Detected Misstatements: The

Role of Managers, Auditors, and Audit Committees

(Pertimbangan Materialitas dan Resolusi Kesalahan Penyajian yang

Terdeteksi: Peran Manajer, Auditor, dan Komite Audit)

Diajukan Untuk Melengkapi Tugas-Tugas Mata Kuliah

Audit dan Pengawasan Lembaga Keuangan Syari’ah

Dosen Pengampu : Dr. Agri Yanti Komalasari,S.E.,M.Si.,Akt., C.A

CRITICAL REVIEW

KHAVID NORMASYHURI
NPM. 1986010210

Program Study : Ekonomi Syari’ah / A

PROGRAM PASCASARJANA (PPs)

UNIVERSITAS ISLAM NEGERI RADEN INTAN LAMPUNG
1442 H / 2020 M
 Table 1. Journal Article Profile

No Profile Information
1 Title Materiality Judgments and the Resolution of Detected
Misstatements: The Role of Managers, Auditors, and
Audit Committees (Pertimbangan Materialitas dan
Resolusi Kesalahan Penyajian yang Terdeteksi: Peran
Manajer, Auditor, dan Komite Audit)
2 Authors Marsha B. Keune dan Karla M. Johnstone
3 Publication date 2012
4 Journal THE ACCOUNTING REVIEW
5 Volume Vol. 87, No. 5
6 Issue April 2012
7 Pages Hlm 1641–1677
8 Publisher American Accounting Association
9 DOI DOI: 10,2308 / accr-50185Vol
10 Abstract This study investigates how manager and auditor
incentives, along with audit committee characteristics,
are associated with materiality judgments about detected
misstatements. Using data on detected misstatements that
occurred between 2003 and 2006, we find auditors’
incentives to protect their reputations weaken the effect
of managerial incentives associated with the pressure
created by analyst following; auditors are less likely to
allow managers to waive material misstatements as audit
fees increase. Regarding audit committee characteristics,
results reveal that audit committees with greater financial
expertise are less likely to allow managers to waive
material misstatements compared to audit committees
with less expertise.

Studi ini menyelidiki bagaimana insentif manajer dan

auditor, bersama dengan karakteristik komite audit,
dikaitkan dengan pertimbangan materialitas tentang
kesalahan penyajian yang terdeteksi. Dengan
menggunakan data kesalahan penyajian yang terdeteksi
yang terjadi antara tahun 2003 dan 2006, kami
menemukan bahwa insentif auditor untuk melindungi
reputasi mereka melemahkan pengaruh insentif
manajerial yang terkait dengan tekanan yang dibuat oleh
pengikut analis; auditor cenderung tidak mengizinkan
manajer untuk mengesampingkan kesalahan penyajian
material karena kenaikan biaya audit. Mengenai
karakteristik komite audit, hasil mengungkapkan bahwa
komite audit dengan keahlian keuangan yang lebih tinggi
cenderung tidak mengizinkan manajer untuk
 mengabaikan kesalahan penyajian material dibandingkan
dengan komite audit dengan keahlian yang lebih sedikit
11 Critical review 20 September 2020
reviewer Khavid Normasyhuri
 Table 2. Summary of Journal Articles

No Sub discussion Summary

1 Introduction 1. Dalam studi ini menggunakan peraturan tentang
resolusi kesalahan penyajian yang terdeteksi yang
terkandung dalam Buletin Akuntansi Staf No.
108 (SAB 108). Penerapan Staff Accounting
Bulletin (SAB) 108 menyediakan data
pengungkapan tentang kesalahan penyajian yang
terdeteksi yang sebelumnya dinilai tidak material
dan tidak dikoreksi dalam laporan keuangan
hingga pedoman baru diterbitkan. Pengungkapan
SAB 108 untuk mengukur materialitas kesalahan
penyajian kualitatif dan kuantitatif selama
periode di mana kesalahan tersebut tetap tidak
dikoreksi.
2. Staff Accounting Bulletin (SAB) 108 menjadi
efektif untuk laporan keuangan tahunan yang
mencakup akhir tahun fiskal pertama setelah
tanggal 15 November 2006. Sebelum SAB 108,
materialitas kuantitatif dari salah saji yang
terdeteksi dievaluasi dengan menggunakan neraca
atau pendekatan laporan laba rugi. Pendekatan
laporan laba rugi berfokus pada materialitas salah
saji tahun berjalan dan efek membalik salah saji
tahun sebelumnya pada laporan laba rugi, yang
memungkinkan salah saji terakumulasi di neraca.
3. Sebuah perusahaan dikoreksi dan diungkapkan
salah saji periode sebelumnya ketika mengadopsi
SAB 108 tidak selalu menunjukkan kualitas audit
yang rendah. Oleh karena itu, menjadi pertanyaan
terbuka apakah auditor, manajer, dan komite
audit harus dikritik karena tidak mengoreksi salah
saji sebelumnya, atau dipuji karena mematuhi
SAB 108 dengan mengungkapkan dan
mengoreksi salah saji tersebut. Lebih
lanjut,bahwa manajer tidak dapat mengabaikan
koreksi salah saji kecuali ada salah saji, dan
distribusi salah saji di seluruh perusahaan dan
auditor mereka mungkin tidak acak atau eksogen.
2 Theory Teori yang digunakan;
1. Staff Accounting Bulletin (SAB) 108
2. Teori ketergantungan ekonomi
3. Teori perlindungan reputasi
4. Teori Kompensasi manajerial
3 Methodology 1. Penelitian ini menyelidiki bagaimana insentif
manajer dan auditor, bersama dengan
karakteristik komite audit, mempengaruhi
penilaian materialitas kualitatif dan kuantitatif
tentang salah saji.
2. Periode pengumpulan data mencakup 10-Q yang
diajukan dari 15 November 2006 hingga 28
Februari 2007 dan 10-K dari 15 November 2006
hingga 15 Februari 2008, dan analisis kami
memeriksa kesalahan penyajian yang dibebaskan
yang ada dalam laporan keuangan selama periode
periode 1 Januari 2003 sampai dengan 30
September 2006
3. Metode identifikasi salah saji dalam penelitian ini
adalah dengan membaca pengungkapan SAB 108
untuk menemukan perusahaan yang mengoreksi
salah saji berdasarkan SAB 108. Perhitungan
variabel dependen dan kontrol mengharuskan
perusahaan mengungkapkan deskripsi jenis salah
saji (misalnya, turunan, kombinasi bisnis, atau
pendapatan) dan jumlah salah saji individual
selama tahun-tahun tertentu di perusahaan.
4. Pengukuran pengikut analis sebagai log dari
jumlah perkiraan analis digunakan untuk
menentukan perkiraan konsensus, ANALISUntuk
menangkap biaya audit, BIAYA, penelitian ini
menerapkan empat tindakan pelengkap. Pertama,
menganalisis besarnya biaya audit, LNAUDIT,
yang diukur sebagai Salah saji dengan
mengidentifikasi data. Kedua, memeriksa biaya
audit klien yang tidak normal atau tidak terduga.
Ukuran biaya audit ketiga dan keempat adalah
peringkat fraksional biaya audit klien dalam
kantor penerbit opini dari perusahaan audit,
OFFICEAUDIT, yang mewakili pentingnya klien
ke kantor dan mitranya, dan peringkat pecahan
dari biaya audit klien dalam perusahaan penerbit
opini, FIRMAUDIT, yang mewakili pentingnya
klien bagi seluruh perusahaan dan mitranya.

4 Result and Hasil studi menunjukkan bahwa:

Discussion 1. Manajer secara umum lebih cenderung
mengabaikan kesalahan penyajian material secara
kualitatif ketika analis mengikuti peningkatan,
tetapi efek ini terutama muncul ketika biaya audit
 relatif rendah. Penemuan ini menyiratkan bahwa
tekanan analis menciptakan insentif bagi manajer
untuk menggunakan pelaporan keuangan agresif
dalam situasi di mana tidak mengoreksi kesalahan
penyajian dapat memungkinkan perusahaan untuk
memenuhi atau mengalahkan perkiraan
konsensusnya, dan auditor membatasi perilaku ini
dengan biaya tinggi.
2. Auditor cenderung tidak mengizinkan manajer
untuk mengesampingkan kesalahan penyajian
material baik secara kualitatif dan kuantitatif
karena kenaikan biaya audit. Auditor membuat
penilaian materialitas yang konsisten dengan
insentif mereka untuk menghindari spekulasi oleh
regulator dan pihak ketiga lainnya.
3. Secara khusus, auditor cenderung tidak
mengizinkan manajer untuk mengesampingkan
kesalahan penyajian material secara kualitatif
karena kenaikan biaya audit. Memang, efek dari
tekanan yang diciptakan oleh analis yang
mengikuti pelepasan tanggung jawab manajer
atas kesalahan penyajian material secara kualitatif
terutama terkait dengan klien yang memiliki
biaya audit yang relatif rendah. Hasil ini
menyiratkan bahwa, selama periode pasca-SOX,
kepentingan ekonomi perusahaan bagi
perusahaan audit memberi auditor insentif untuk
berinvestasi dalam modal reputasi.

5 Conclution 1. Bukti tentang peran pengawasan komite audit,

melaporkan bahwa komite audit dengan
keuangan dan keahlian akuntansi yang lebih besar
cenderung tidak mengizinkan manajer untuk
mengabaikan kesalahan penyajian material
dibandingkan dengan komite yang memiliki
keahlian yang lebih rendah. Secara keseluruhan,
hasil penelitian ini menjelaskan interaksi
kompleks antara analis berikut, tekanan yang
dihadapi manajer untuk mengelola laba, tekanan
yang dihadapi auditor untuk melindungi reputasi
mereka di lingkungan pasca-SOX, dan peran
penting komite audit. dapat bermain dalam
pengaturan di mana manajer dapat bertindak
secara strategis untuk mencapai hasil pelaporan
keuangan yang diinginkan
 Table 3. Critical Jounal

No Sub Discussion
1 Pandangan 1. Peneliti hendak menyelidiki bagaimana insentif
umum manajer dan auditor, bersama dengan
karakteristik komite audit, dikaitkan dengan
pertimbangan materialitas tentang kesalahan
penyajian yang terdeteksi.
2. Sebagai gambaran awal permasalahan, peneliti
mengangkat fenomena Penerapan Staff
Accounting Bulletin (SAB) 108 yang
menyediakan data pengungkapan tentang
kesalahan penyajian yang terdeteksi yang
sebelumnya dinilai tidak material dan tidak
dikoreksi dalam laporan keuangan hingga
pedoman baru diterbitkan
3. Namun,tidak ada gambaran umum yang
dijelaskan peneliti, terkait gambaran Praktek-
praktek dalam salah saji periode sebelumnya
ketika mengadopsi SAB 108
2 Ketepatan teori 1. Teori dan penelitian terdahulu yang digunakan
cukup relevan, namun yang mendukung bahwa
berkaitan dengan Staff Accounting Bulletin
(SAB) 108 perlu di pertegas lagi dala mpenelitian
ini.
5. Teori yang di sajikan perlu di tambah lagi sebagai
penguat penelitian ini. Kelemahan dalam
penelitian ini hanya menggunakan 3 teori yaitu
Teori ketergantungan ekonomi, Teori
perlindungan reputasi dan Kompensasi manajerial
serta teori yang di gambarkan tidak di jlaskan
secara terperinci.

3 Penggunaaan 1. Metode yang digunakan dalam penelitian belum

metodologi di definisikan secara spesifik hanya menjelaskan
sedikit mengenai jenis salah saji nya yaitu
materialitas kualitatif dan kuantitatif
2. Jenis data, Alat analisis data serta sumber data
tidak di gambarkan secara terperinci dalam
metode penelitian.

4 Hasil penelitian 1. Point penting yang belum tersentuh oleh peneliti

adalah peneliti hanya menyiratkan bahwa,
tekanan analis menciptakan insentif bagi manajer
 untuk menggunakan pelaporan keuangan agresif
dalam situasi di mana tidak mengoreksi kesalahan
penyajian serta selama periode pasca-SOX,
kepentingan ekonomi perusahaan bagi
perusahaan audit memberi auditor insentif untuk
berinvestasi dalam modal reputasi
2. Dalam penelitian ini penulis mengakui terdapat
batasan tertentu dalam analisis. Pertama data
hanya mencakup pengungkapan kesalahan
penyajian yang pada awalnya dianggap tidak
material berdasarkan peraturan yang berlaku pada
saat deteksi dan kemudian materi dinilai
berdasarkan SAB 108. Kedua, sampel kami
mencakup sejumlah kecil kesalahan penyajian
terkait dengan jumlah keseluruhan transaksi
untuk entitas publik selama periode ini, tetapi
kami mencatat bahwa penelitian lain di bidang ini
menggunakan sampel serupa. data pengungkapan
SAB 108 mungkin terbatas pada perusahaan yang
melakukan pengungkapan tersebut,
pengungkapan tersebut memberikan informasi
dan wawasan yang tidak akan tersedia
5 Hasil 1. Peneliti tidak menjelaskan secara detail dan
kesimpulan hanya menarik kesimpulan dan menyiratkan
peneliti bahwa tekanan analis menciptakan insentif bagi
manajer untuk menggunakan pelaporan keuangan
agresif dalam situasi di mana tidak mengoreksi
kesalahan penyajian dapat memungkinkan
perusahaan untuk memenuhi atau mengalahkan
perkiraan konsensusnya, dan auditor membatasi
perilaku ini dengan biaya tinggi.
3. Peneliti kurang memberikan penjelasan secara
terinci mengenai bagaimana periode pasca-SOX,
kepentingan ekonomi perusahaan bagi
perusahaan audit memberi auditor insentif untuk
berinvestasi dalam modal reputasi