Makalah Audit Komputerisasi 2 - Ekuitas - Kel.5

AUDIT TERHADAP EKUITAS
MAKALAH
Makalah ini dibuat untuk memenuhi tugas mata kuliah Audit Komputerisasi 2 yang diampu oleh Drs. Nahruddien
Akbar, M.SE., CA., CPA., BKP., MH.
Disusun Oleh :
Marsha Caesarani NPM 1810631030045

Risma Zaharani NPM 1810631030033
Saffanah Julita NPM 1810631030202
Vera Monika Ayu Arista NPM 1810631030038
Kelompok 5
Kelas 5A
PRODI S1 AKUNTANSI FAKULTAS

EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SINGAPERBANGSA
KARAWANG
2020
KATA PENGANTAR
Puji syukur kehadirat Allah SWT yang telah memberikan rahmat dan hidayah-Nya sehingga kami dapat
menyelesaikan tugas makalah yang berjudul Audit Terhadap Ekuitas ini tepat pada waktunya.
Adapun tujuan dari makalah ini adalah untuk memenuhi tugas mata kuliah Akuntansi Perpajakan yang
diampu oleh Bapak Drs. Nahruddien Akbar, M.SE., CA., CPA., BKP., MH. Selain itu makalah ini juga bertujuan
untuk menambah wawasan tentang Audit bagi para pembaca dan juga bagi penulis.
Kami mengucapkan terimaksih kepada Bapak atas tugas serta bimbingan yang diberikan sehingga kami
dapat menambah wawasan dan pengetahuan kami lebih dalam mengenai Audit Terhadap Ekuitas ini serta dapat
menyusun makalah kami dengan baik. Kami juga mengucapkan terimakasih kepada rekan-rekan kelompok yang
telah bekerjasama dalam mencari informasi dan pengetahuan lainnya, sehingga kami dapat menyelesaikan
makalah ini dengan baik dan tepat waktu.
Kami menyadari, makalah yang kami tulis ini masih jauh dari kata sempurna baik segi penyusunan, bahasa,
maupun penulisannnya. Oleh karena itu, kritik dan saran membangun akan kami nantikan demi kesempurnaan
makalah ini. Semoga makalah ini bisa menambah wawasan para pembaca dan bisa bermanfaat untuk
perkembangan dan peningkatan ilmu pengetahuan.
Karawang, 27 Oktober 2020
Penulis
i
DAFTAR ISI
KATA PENGANTAR ........................................................................................................................................................i

DAFTAR ISI ....................................................................................................................................................................
ii BAB I
.............................................................................................................................................................................1
PENDAHULUAN ............................................................................................................................................................
1
1.1 Latar Belakang Masalah......................................................................................................................................1
1.2 Identifikasi Masalah............................................................................................................................................3
1.3 Kegunaan Penulisan............................................................................................................................................4
BAB II
............................................................................................................................................................................5
EKUITAS ........................................................................................................................................................................
5
2.1. Pengertian Ekuitas .............................................................................................................................................5
2.2. Teori Ekuitas ......................................................................................................................................................6
2.2.1 Teori Proprietary..........................................................................................................................................7
2.2.2. Teori Entitas (Kesatuan Usaha)...................................................................................................................7
2.2.3. Teori Ekuitas Residual .................................................................................................................................8
2.2.4. Teori Enterprise ..........................................................................................................................................9
2.2.5. Teori Dana (Fund) .....................................................................................................................................10
2.2.6. Posisi FASB ................................................................................................................................................10
2.3. Komponen Ekuitas Pemegang Saham .............................................................................................................11
2.4. Tujuan Penyajian Ekuitas .................................................................................................................................14
2.5. Pembedaan Modal Setoran dan Laba Ditahan ................................................................................................14
2.6. Modal Yuridis ...................................................................................................................................................15
2.6.1. Besarnya Modal Yuridis ............................................................................................................................16
2.7. Modal Setoran Lain..........................................................................................................................................16
2.8. Perubahan Modal Setoran...............................................................................................................................18
2.8.1. Pemesanan Saham....................................................................................................................................19
2.8.2. Obligasi Terkonversi .................................................................................................................................20
2.8.3. Saham Prioritas Terkonversi .....................................................................................................................21
2.8.4. Dividen Saham ..........................................................................................................................................22
2.8.5. Hak Beli Saham .........................................................................................................................................25
2.8.6. Opsi Saham ...............................................................................................................................................25
2.8.7. Waran .......................................................................................................................................................28
ii
2.9. Penurunan Modal Setoran ..............................................................................................................................30
2.9.1. Saham Treasuri .........................................................................................................................................31
2.10. Perubahan Laba Ditahan ...............................................................................................................................35
ii
2.10.1. Penyesuaian Periode Lalu .......................................................................................................................35
2.10.2. Koreksi Kesalahan ...................................................................................................................................38
2.10.3. Perubahan Akuntansi .............................................................................................................................40
2.10.4. Kuasi-reorganisasi ...................................................................................................................................44
2.11. Penyajian Modal Pemegang Saham ..............................................................................................................46
2.11.1. Urutan Penyerapan Rugi.........................................................................................................................47
2.11.2. Urutan Menerima Distribusi Aset ...........................................................................................................48
2.12. Perincian Laba Ditahan ..................................................................................................................................49
2.12.1. Perincian Atas Dasar Sumber .................................................................................................................49
2.12.2. Perincian Atas Dasar Tujuan Penggunaan ..............................................................................................50
2.13. Laba Komprehensif ........................................................................................................................................51
2.13.1. Laba Kinerja Sekarang.............................................................................................................................52
2.13.2. Laba Semua-Termasuk............................................................................................................................52
2.13.3. Alasan Mendasar ....................................................................................................................................53
2.14. Penyajian Laba Komprehensif .......................................................................................................................55
BAB III .........................................................................................................................................................................61
AUDIT TERHADAP EKUITAS........................................................................................................................................61
3.1 Tujuan Pemeriksaan (Audit Objectivies) Ekuitas ..............................................................................................61
3.1.1 Penjelasan atas Tujuan Pemeriksaan Ekuitas ...........................................................................................61
3.2 Prosedur Audit Yang Disarankan .....................................................................................................................63
3.2.1 Penjelasan Prosedur Audit ........................................................................................................................64
3.3 Audit Substantive test......................................................................................................................................66
3.3.1 Program Audit dalam Pengujian Substantif Terhadap Ekuitas Pemegang Saham ...................................66
3.3.2 Pengujian Substantif Atas Saldo Ekuitas Pemegang Saham .....................................................................69
3.4 Sistem dan Prosedur Penilaian (SPI) .................................................................................................................70
3.5 Penentuan Resiko Pengendalian Saham..........................................................................................................71
3.6 Audit Atas Siklus Perolehan Dan Pembayaran Kembali Modalakun-Akun Yang Terkait .................................73
3.5.1 Wesel Bayar ...............................................................................................................................................74
3.7 Tujuan Audit.....................................................................................................................................................75
3.8 Pengendalian Internal.......................................................................................................................................75
3.9 Pengujian Pengendalian dan Pengujian Substantif atas transaksi ...................................................................76
3.10 Pengujian Rincian atas Saldo-saldo ...............................................................................................................77
3.11 Ekuitas Pemilik ...............................................................................................................................................77
3.6.1 Tujuan Audit ..............................................................................................................................................78
3.7.1 Pengendalian Internal................................................................................................................................78
3.12 Audit atas Modal Saham dan Tambahan Modal disetor ................................................................................78
3.13 Audit atas Dividen...........................................................................................................................................80
3
3.14 Audit atas Laba Ditahan .................................................................................................................................81
BAB IV .........................................................................................................................................................................83
KESIMPULAN DAN SARAN .........................................................................................................................................83
4.1 Kesimpulan .......................................................................................................................................................83
4.2 Saran .................................................................................................................................................................86
4.1.1 Saran Teoritis .............................................................................................................................................86
4.2.1 Saran Praktis ..............................................................................................................................................86
STUDI KASUS AUDIT EKUITAS ....................................................................................................................................87
LAMPIRAN ..................................................................................................................................................................89
DAFTAR PUSTAKA ......................................................................................................................................................93
BAB I
PENDAHULUAN
1.1. Latar Belakang Masalah

Untuk perusahaan perseorangan, ekuitas sering disebut modal. Untuk perseroan, istilah ekuitas
(ekuitas pemegang saham atau stockholders’ equity) lebih merefleksi makna yang ingin dikandungnya. Istilah
modal sering digunakan pula sebagai padan kata equity walaupun modal lebih dekat maknanya dengan istilah
capital. Karena ekuitas mengandung unsur pemilikan (ownership), untuk organisasi nonprofit ekuitas disebut
sebagai aset bersih (net assets) untuk menghindari kesan adanya pemilikan (Suwardjono, 2010:513).
Ekuitas merupakan unsur penting dari keberadaan suatu entitas yang berorientasi pada profit
atau keuntungan. Pada lazimnya, transaksi atas ekuitas tidak sering terjadi atau dengan kata lain volume
transaksi yang berkaitan dengan ekuitas cukup rendah. Dalam melakukan prosedur audit terhadap ekuitas,
sangat dimungkinkan dalam satu periode laporan keuangan tidak ditemukan adanya perubahan saldo ekuitas
pada entitas dan hanya menemui satu atau dua jurnal pendebitan atau pengkreditan di dalam akun saldo
laba yang merupakan bagian dari ekuitas. Meski volume atas transaksi ekuitas rendah, namun dalam
transaksi yang muncul berkaitan dengan ekuitas nominal transaksinya bersifat material atau terbilang
melibatkan rupiah yang besar. Dengan demikian, dalam pengujian substantif terhadap ekuitas, auditor
melakukan pemeriksaan secara seksama terhadap setiap perubahan akun-akun ekuitas dan umumnya hanya
memerlukan waktu pemeriksaan
yang singkat.
Ekuitas pemilik mengukur hak pemilik dalam total sumber daya perusahaan bersangkutan.
Hal ini timbul dari investasi oleh pemilik dan meningkat akibat laba bersih dan menurun akibat kerugian atau
pembagian kepada pemilik. Hak pemilikan tidak perlu dibayarkan pada tanggal tertentu; dalam kasus
penutupan usaha, hak itu merupakan klaim atas aktiva sesudah hutang kepada para kreditor dibayarkan
seluruhnya. Metode pelaporan ekuitas pemilik bervariasi menurut bentuk unit usaha. Unit usaha pada
dasarnya dibagi dalam tiga kategori: (1) perusahaan perorangan, (2) persekutuan dan (3) perseroan. Pada
perusahaan perorangan, ekuitas pemilik dalam aktiva dilaporkan dengan perkiraan modal tersendiri. Saldo
perkiraan ini merupakan hasil kumulatif investasi dan penarikan pemilik dan juga laba serta kerugian masa
lalu. Pada persekutuan, masing-masing sekutu memiliki perkiraan ekuitas. Saldo perkiraan ekuitas
mengikhtisarkan investasi dan penarikan serta bagian laba dan kerugian masa lalu untuk, dan karenanya
merupakan ukuran ekuitas masing-masing sekutu dalam aktiva perusahaan. Pada perseroan, selisih antara
aktiva dan kewajiban disebut ekuitas pemilik, ekuitas pemegang saham, atau ekuitas saja. Dalam penyajian
pemegang saham pada neraca, dibedakan antara ekuitas yang berasal dari investasi pemegang saham, yang
disebut modal kontribusi atau modal setoran, dan ekuitas yang berasal dari laba, yang disebut saldo laba.
Kaitan dan perbedaan antara jumlah modal kontribusi atau modal setoran oleh pemilik perseroan dengan
1
laba yang dihasilkan dan ditahan dalam usaha merupakan suatu hal yang sangat penting. Jika modal setoran
dari
2
suatu perseroan relatif cukup besar dibandingkan dengan total ekuitas pemilik, ini berarti bahwa pembiayaan
perseroan terutama berasal dari sumber eksternal, biasanya dari penjualan saham kepada investor. Jika
modal dari hasil operasi perseroan relatif cukup besar dibandingkan dengan total ekuitas pemilik, ini berarti
bahwa perusahaan menguntungkan di masa lalu dan telah menahan laba tersebut dalam perusahaan untuk
membantu pembiayaan aktivitasnya.
Modal sendiri adalah jumlah kumulatif kontribusi yang diberikan oleh pemilik kepada
perusahaan sebagai suatu entitas, ditambah dengan laba yang diperoleh perusahaan yang ditahan di dalam
perusahaan. Didalam perusahaan peroranagn,modal sendiri ini ditunjukkan di neraca oleh akun modal atas
nama seseorang (misalnya modal Nn.eliona ) dan akun prive atas nama pemilik perusahaan yang
bersangkutan (misalnya prive Nn.eliona). didalam perusahaan berbentuk firma dan CV, modal modal sendiri
disajikan didalam neraca dengan akun modal atas nama tiap-tiap sekutu dan akun prive atas nama setiap
sekutu yang bersangkutan didalam perusahaan berbentuk perseorangan terbatas (PT), modal sendiri
perusahaan ditunjukkan dengan akun modal saham (capital stock) ,paid-in capital,treasuty stock, saldo laba
dan cadangan (reserve). Uraian di dalam akan dititik beratkan pada pengujian subtantit terhadap ekuitas
pemegang saham perusahaan berbentuk perseorangan terbatas. Pengujian subtantif terhadap ekuitas
pemegang saham adalah berbeda dengan pengujian subtantif aktiva lancar dan utang lancar. Pengujian
subtantif terhadap ekuitas pemegang saham, auditor menghadapi transaksi perubahan unsur neraca yang
rendah frekuensi terjadinya, tetapi melibatkan jumlah rupiah yang besar setiap transaksinya, mungkin sekali
dalam melakukan pengujian pengujian subtantif terhadap akun modal saham, treasury stock, paid-on capital
suatu PT, auditor sama sekali tidak menemukan perubahan akun tersebut selama tahun yang diaudit dan
hanya menemui satu atau dua jurnal pendebitan atau pengkreditan didalam akun saldo laba.dalam
pengujian subtantif terhadap ekuitas pemegang saham, auditor melakukan pemeriksaan secara seksama
terhadap tiap perubahan ekuitas pemegang saham (akun modal saham, akun treasury stock paid-on capital,
akun saldo laba, dan akun cadanagan ), dan umumnya hanya memerlukan waktu pemeriksaan yang relative
pendek.
Biaya modal ekuitas berkaitan dengan resiko investasi saham perusahaan. Salah satu
resiko tersebut adalah resiko informasi yang dihubungkan dengan ketidakpastian prospek perusahaan di
masa yang akan datang. Semakin tinggi resiko yang berkaitan dengan perusahaan maka akan semkain tinggi
pula tingkat biaya modal ekuitas, sebaliknya semakin rendah resiko yang dihadapi perusahaan maka akan
menurangi biaya modal ekuitas. Tingkat biaya modal ekuitas ini dipengaruhi oleh asimetris informasi yang
merupakan suatu situasi yang terbentuk karena principal (investor) tidak memiliki informasi yang cukup
mengenai kinerja agent (para manajer), sehingga investor tidak pernah dapat menentukan kontribusi usaha-
usaha para manajer terhadap hasil-hasil perusahaan yang sesungguhnya. Pada akhirnya peran pihak ketiga
yang kompeten dan independen dibutuhkan untuk melakukan pemeriksaan terhadap laporan keuangan atau
disebut auditor yang nantinya dapat memberikan pendapat atau opini yang dapat dipercaya
(Nurjanati dan Ahmad,
2
2015).Berdasarkan pembahasan latar belakang diatas maka penulis tertarik untuk mengambil judul makalah
mengenai ekuitas.
3
1.2. Identifikasi Masalah
Identifikasi masalah dalam pembuatan makalah ini adalah:
1. Apa pengertian ekuitas ?
2. Apa itu teori ekuitas, teori proprietary, teori entitas, teori ekuitas residual, teori enterprise, teori dana, dan
posisi FASB akan teori-teori tersebut ?
3. Apa saja komponen ekuitas pemegang saham ?
4. Apa tujuan penyajian ekuitas ?
5. Apa perbedaan modal setoran dan laba ditahan ?
6. Apa pengertian modal yuridis dan besarnya modal yuridis ?
7. Apa pengertian modal setoran lain ?
8. Bagaimana perubahan modal setoran, pemesanan saham, obligasi terkonversi, saham prioritas terkonversi,
dividen saham, karakteristik dividen saham, kapitalisasi atas dasar nilai nominal, kapitalisasi atas dasar harga
saham, hak beli saham, opsi saham, opsi saham non imbalan, opsi saham Imbalan dan waran ?
9. Bagaimana penurunan modal setoran, saham treasuri, konsep satu-transaksi, dan konsep dua-transaksi ?
10. Bagaimana perubahan laba ditahan, penyesuaian periode lalu, koreksi kesalahan, koreksi sebagai penyesuai
laba ditahan, koreksi sebagai penyesuai modal setoran lain, koreksi sebagai komponen statment laba rugi,
perubahan akuntansi, penyesuaian retroaktif, penyesuaian sekarang, penyesuaian sekarang dan prospektif,
aplikasi dalam standar, kuasi-reorganisasi, pengaruh defisit terhadap kreditor ?
11. Bagaimana penyajian modal pemegang saham, urutan penyerapan rugi, dan urutan menerima distribusi aset
?
12. Bagaimana perincian laba ditahan, perincian atas dasar sumber, dan perincian atas dasar tujuan penggunaan
?
13. Apa itu laba komprehensif, laba kinerja sekarang, laba semua-termasuk, alasan mendasar, konsep
pemanfaatan asset, dan konsep aset kapital ?
14. Bagaimana penyajian laba komprehensif ?
15. Bagaimana sistem dan prosedur penilaian (SPI)?
16. Bagaimana Audit Compliance test pada ekuitas?
17. Bagaimana Audit Substantive test ekuitas?
1.3. Tujuan Penulisan
Tujuan dari pembuatan makalah ini adalah:
1. Untuk mengetahui pengertian ekuitas.
2. Untuk mengetahui teori ekuitas, teori proprietary, teori entitas, teori ekuitas residual, teori enterprise, teori
dana, dan posisi FASB akan teori-teori tersebut.
3. Untuk mengetahui komponen ekuitas pemegang saham.
4. Untuk mengetahui tujuan penyajian ekuitas.
5. Untuk mengetahui perbedaan modal setoran dan laba ditahan.
6. Untuk mengetahui pengertian modal yuridis dan besarnya modal yuridis.
7. Untuk mengetahui pengertian modal setoran lain.
8. Untuk mengetahui perubahan modal setoran, pemesanan saham, obligasi terkonversi, saham prioritas
terkonversi, dividen saham, karakteristik dividen saham, kapitalisasi atas dasar nilai nominal, kapitalisasi atas
dasar harga saham, hak beli saham, opsi saham, opsi saham non imbalan, opsi saham Imbalan dan waran.
9. Untuk mengetahui penurunan modal setoran, saham treasuri, konsep satu-transaksi, dan konsep dua-
transaksi.
10. Untuk mengetahui perubahan laba ditahan, penyesuaian periode lalu, koreksi kesalahan, koreksi sebagai
penyesuai laba ditahan, koreksi sebagai penyesuai modal setoran lain, koreksi sebagai komponen statment
laba rugi, perubahan akuntansi, penyesuaian retroaktif, penyesuaian sekarang, penyesuaian sekarang dan
prospektif, aplikasi dalam standar, kuasi-reorganisasi, pengaruh defisit terhadap kreditor.
11. Untuk mengetahui penyajian modal pemegang saham, urutan penyerapan rugi, dan urutan menerima
distribusi aset.
12. Untuk mengetahui perincian laba ditahan, perincian atas dasar sumber, dan perincian atas dasar tujuan
penggunaan.
13. Untuk mengetahui laba komprehensif, laba kinerja sekarang, laba semua-termasuk, alasan mendasar, konsep
pemanfaatan asset, dan konsep aset kapital.
14. Untuk mengetahui penyajian laba komprehensif.
15. Untuk mengetahui sistem dan prosedur penilaian (SPI).
16. Untuk mengetahui Audit Compliance test pada ekuitas.
17. Untuk mengetahui Audit Substantive test ekuitas.
1.4. Kegunaan Penulisan
Adapun kegunaan yang dapat diperoleh dari pembuatan makalah ini adalah sebagai berikut:
a. Kegunaan Teoritis
Makalah ini diharapkan menjadi bahan rujukan bagi penulis lain ketika akan membuat makalah dengan judul
yang sama.
b. Kegunaan Praktis
Makalah ini diharapkan menjadi tambahan pengetahuan bagi para pengamat ekuitas, dan manajer perusahaan
dalam konteks pengetahuan mengenai konsep ekuitas perusahaan.
BAB II
EKUITAS
2.1. Pengertian Ekuitas

FASB Statment of Financial Accounting Concepts No.6 mendefinisikan ekuitas sebagai “hak sisa terhadap
aktiva suatu entitas setelah dikurangi hutang’. Dari definisi tersebut dapat dikatakan bahwa dua karakteristik
ekuitas adalah sebagai berikut:
1. Ekuitas sama dengan aktiva neto, yaitu selisih antara aktiva perusahaan dengan hutang perusahaan.
2. Ekuitas dapat bertambah atau berkurang karena kenaikan atau penurunan aktiva neto yang berasal dari
sumber bukan pemilik (pendapatan dan biaya) maupun investasi oleh pemilik atau distribusi kepada pemilik
(Chariri & Gozali, 2001:231)
Pengertian ekuitas menurut Rudianto adalah kewajiban perusahaan kepada pemegang saham (pemilik)
perusahaan. Ekuitas merupakan salah satu unsur dari laporan posisi keuangan perusahaan yang menunjukan salah
satu sumber aset yang dimiliki sebuah badan usaha, yaitu dari pemilik perusahaan dan dari akumulasi laba yang
diperoleh selama beberapa tahun. Secara umum antara satu entitas lainnya akan memiliki komposisi ekuitas yang
tidak jauh berbeda, yang berdeda hanyalah jumlahnya. Ekuitas yang dimiliki sebuah entitas umumnya terdiri dari:
1. Modal saham
2. Laba Ditahan
3. Agio Saham (Rudianto, 2012:48).
Menurut Horngren, ekuitas pemilik adalah jumlah aktiva yang tersisa setelah dikurangi kewajiban
(Horngren, 1997:48). Sedangkan menurut Reeve dkk Ekuitas pemilik adalah hak pemilik terhadap aset perusahaan
(Reeve dkk, 2011: G6).
Menurut Sofyan Syafri Harahap Equity adalah suatu hak yang tersisa atas aktiva suatu lembaga (entity)
setelah dikurangi kewajibannya. Dalam perusahaan, equity adalah modal pemilik. Definisi ini cenderung mengaut
proprietory theory (Harahap, 2012:213).
Menurut Standar Akuntansi Keuangan (2002) pasal 49, Ekuitas adalah hak residual atas aktiva perusahaan
setelah dikurangi semua kewajiban. Ekuitas didefinisikan sebagai hak residual untuk menunjukan bahwa ekuitas
bukan kewajiban. Ini berarti juga bahwa ekuitas bukan pengorbanan sumber ekonomi masa mendatang
(Suwardjono, 2010:514).
Godfrey, Hodgson, dan Holmes (1997) membedakan ekuitas dan kewajiban atas dasar kriteria berikut:
A. Hak-hak masing-masing pihak atas penyelesaian klaim
Atas dasar konsep kesatuan usaha, kreditor dan pemegang saham sama-sama mempunyai klaim atau hak
untuk dilunasi atas dana yang ditanamkan dalam perusahaan. Ada 2 karaktersitik yang melekat pada hak
kreditur, yaitu
1. Penyelesaian klaim mereka pada tanggal tertentu melalui transfer asset.
2. Prioritas diatas pemilik dalam penyelesaian klaim mereka dalam hal likuidasi.
Jadi intinya:
 Klaim kreditor terbatas jumlahnya dan harus diselesaikan pada tanggal tertentu.
 Klaim pemegang saham merupakan jumlah residual dan tidak harus diselesaikan atau dilunasi pada tanggal
tertentu (Suwardjono, 2010:514).
B. Hak penggunaan aset dalam operasi
Hak kreditor dan pemilik (pemegang saham) juga berbeda dalam hal penggunaan asset. Perbedaanya adalah:
 Kreditor tidak mempunyai akses dan kendali dalam penggunaan aset perusahaan. Mereka juga tidak
memiliki hak dalam pengambilan keputusan operasi perusahaan secara langsung.
 Pemilik mempunyai akses, hak dan autoritas untuk menjalankan perusahaan dan menggunakan atau
mengendalikan aset (Suwardjono, 2010:514).
C. Substansi ekonomik perjanjian
Substansi ekonomik perjanjian antara kreditor dengan perusahaan berbeda dengan antara pemegang saham
dan perusahaan dalam hal resiko terhadap rugi. Perbedaanya adalah:
 Kreditor diprioritaskan dalam penuntasan kewajibannya sehingga resiko mereka lebih kecil dibanding
pemegang saham
 Pemegang saham menanggung segala resiko yang berkaitan dengan operasi perusahaan.
Oleh karena itu hak kreditur berbeda dengan hak pemegang saham:
 Kreditor berhak atas pelunasan.
 Pemegang saham berhak atas pembagian laba (residual).
Jadi secara substansi ekonomi dapat disimpulkan bahwa:
 Kreditor menanggung risiko lebih kecil dan dengan demikian mendapat imbalan tetap berupa bunga dan
pokok pinjaman.
 Pemegang saham menanggung risoko lebih besar sehingga berhak atas kembalian (rate of return) yang
bervariasi melalui pembagian laba (participatiom in profits) (Suwardjono, 2010:515).
2.2. Teori Ekuitas
Teori ekuitas adalah teori yang menjelaskan sudut pandang yang digunakan dalam akuntansi berkaitan
dengan penyusunan dan penyajian laporan keuangan. Dengan kata lain, penyusunan dan penyajian laporan
keuangan sangat tergantung pada sudut pandang yang digunakan yaitu siapa yang dianggap paling
berkepentingan terhadap laporan keuangan. Oleh karena itu, teori ini membahas pihak yang dianggap paling
dominan dan menjadi sudut pandang dalam pelaporan keuangan. Pemakaian sudut pandang yang berbeda dapat
menghasilkan format pelaporan yang berbeda pula (Ghozali & Cahriri, 2007:272).
2.2.1 Teori Proprietary
Pada awalnya teori ini muncul sebagai perwujudan dari sistem pembukuan berpasangan. Teori ini
memusatkan perhatiannya kepada pemilik. Jadi dalam akuntansi, tujuan perusahaan, jenis modal, makna
rekening, dan lain-lain semuanya dilihat dari sudut pandang pemilik. Dengan demikian tujuan perusahaan adalah
meningkatkan kemakmuran pemilik (Ghozali & Cahriri, 2007:272). Persamaan akuntansi yang digunakan:
Aktiva-hutang = modal
Aktiva merupakan kekayaan pemilik, sementara hutang merupakan kewajiban pemilik. Kepemilikan
dianggap sebagai nilai bersih dari perusahaan untuk pemilik. Ketika usaha baru dimulai, nilai ini sama dengan
investasi pemilik. Selama berjalannya usaha maka nilai perusahaan sama dengan investasi awal ditambah
akumulasi laba bersih setelah dikurangi prive untuk pemilik. Jadi teori proprietary manganut wealth concept
(Ghozali & Cahriri,
2007:272).
Teori Proprietary sangat cocok diterapkan untuk organisasi perusahaan perseorangan dan firma oleh
karena dalam bentuk organisasi ini ada hubungan personal antara manajemen perusahaan dengan pemilik
perusahaan. Hal ini disebabkan laba bersih atau net income ditambahkan setiap periode ke rekening modal
pemilik walaupun perhitungan laba bersih tidak mengukur kenaikan bersih perusahaan (Ghozali & Cahriri,
2007:272).
Teori Proprietary tidak dapat langsung digunakan untuk bentuk perusahaan perseroan terbatas seperti
halnya untuk perusahaan perseorangan dan firma. Namun demikian, dalam praktek banyak yang menandang
bahwa total modal saham yang diinvestasikan dan laba ditahan dianggap sebagai kekayaan bersih pemilik dan hal
ini mengimplikasi teori proprietary yaitu memasukan semua item yang mempengaruhi pemilik selama periode itu
kecuali pengambilan dividen dan transaksi modal (Ghozali & Cahriri, 2007:273).
Teori Proprietary banyak mempengaruhi praktek-praktek akuntansi maupun terminologi akuntansi
perusahaan perseroan terbatas. Sebagai misal, laba bersih suatu perusahaan sering dianggap sebagai laba bersih
bagi pemilik. Lebih jauh lagi laporan keuangan harus menunjukan pada earning per share atau book value per
share. Pengertian laba bersih bagi pemilik dapat diinterpretasikan sebagai sisa laba berish yang dialokasikan
kepada modal pemilik dan book value per share menurut pendekatan entitas (Ghozali & Cahriri, 2007:273).
Oleh karena sudut pandang yang digunakan adalah pemilik, maka pengukuran dengan menggunakan
current value dipandang lebih relevan dibandingkan historical cost (Ghozali & Cahriri, 2007:273).
2.2.2. Teori Entitas (Kesatuan Usaha)
Teori entitas muncul untuk mengatasi kelemahan yang melekat pada teori proprietary. Kenyataan
menunjukan bahwa perkembangan kegiatan usaha menyebabkan perusahaan menjadi unit usaha yang berdiri
sendiri terpisah dari identitas pemilik. Hal ini berarti terdapat pemisahan antara kepentingan pribadi pemilik
dengan kepentingan perusahaan. Dengan demikian transaksi/kejadian yang dicatat dan dipertanggungjawabkan
adalah transaksi yang melibatkan perusahaan. Perusahaan dianggap bertindak atas nama dan kepentingannya
sendiri terpisah dari pemilik (Ghozali & Cahriri, 2007:274). Teori entitas didasarkan atas persamaan akuntansi:
Aktiva = Hutang + Modal
Elemen yang ada pada sisi kanan persamaan sering disebut hutang, tetapi sesungguhnya adalah ekuitas
dengan hak yang berbeda di dalam perusahaan. Perbedaan utama antara hutang dan ekuitas pemilik adalah hak
kreditur dapat dinilai secara independen dari penilaian yang lain jika perusahaan dalam keadaan solvent,
sedangkan hak pemegang saham atau pemilik diukur dari penilaian aktiva yang diinvestasikan ditambah laba yang
diinvestasikan kembali. Namun demikian, hak pemegang saham untuk menerima dividen dan bagian aktiva jika
dilikuidasi adalah hak sebagai pemegang saham bukan hak sebagai pemilik aktiva khusus (Ghozali & Cahriri,
2007:274).
Teori entitas cocok diterapkan untuk organisasi yang berbentuk perseroan terbatas (corporate), tetapi
juga relevan untuk perusahaan lain yang memiliki eksistensi yang terpisah dari individu pemilik. Teori ini sangat
relevan untuk penyususnan laporan keuangan konsolidasi, walaupun dalam kaitan ini entitas ekonomi lebih
relevan sebagai entitas akuntansi dibandingkan entitas legalnya (Ghozali & Cahriri, 2007:275).
Perbedaan antara teori proprietary dan teori entitas menimbulkan perbedaan dalam melakukan penilaian
aktiva. Dengan teori proprietary, aktiva harus dinilai dengan nilai sekarang oleh karena ekuitas pemilik dianggap
sebagai kekayaan bersih. Dengan teori entitas perusahaan tidak berhubungan dengan nilai sekarang oleh karena
penekanannya adalah akuntabilitas cost kepada pemilik atau pemegang saham lainnya. Dengan demikian dasar
pengukuran yang relevan adalah historical cost (Ghozali & Cahriri, 2007:275).
2.2.3. Teori Ekuitas Residual
Seorang teoritis akuntansi William paton (1962) menyatakan bahwa ekuitas residual merupakan salah
satu jenis ekuitas dalam kerangka teori entitas. Dalam pandangan teori entitas, pemegang saham memiliki ekuitas
di perusahaan seperti pemegang ekuitas lainnya, tetapi pemegang saham tidak dianggap sebagai pemilik. Paton
menekankan pada hubungan khusus residual equity holders. Perubahan dalam penilaian aktiva, perubahan dalam
laba bersih dan laba ditahan, dan perubahan di dalam hak pemegang ekuitas lainnya semua tercermin di dalam
residual equity pemegang saham biasa. Walaupun ekuitas kreditur, pemegang saham preferen, dan pemegang
saham biasa harus dikelompokan secara terpisah dan semuanya merupakan ekuitas dalam konsep teori ekuitas
(Ghozali & Cahriri, 2007:277)
Jadi teori ekuitas residual merupakan pandangan antara teori proprietary dan teori entitas. Dalam
pandangan ini persamaan akuntansinya menjadi:
Aktiva-Ekuitas Khusus= Ekuitas Residual
Ekuitas khusus meliputi klaim kreditur dan ekuitas pemegang saham preferen. Namun demikiam pada
kasus khusus dimana kerugian begitu besar sehingga perusahaan mengalami kebangkrutan, ekuitas pemegang
saham biasa dapat hilang dan pemegang saham preferen atau pemegang obligasi menjadi pemegang ekuitas
residual. Tujuan pendekatan ekuitas residual adalah memberikan informasi yang lebih baik kepada pemegang
saham biasa dalam rangka pengambilan keputusan investasi. Dalam perusahaan going concern, nilai sekarang dari
modal saham biasa tergantung dari ekspektasi dividen di masa datang. Dividen di masa datang tergantung dari
ekspektasi total penerimaan dikurangi kewajiban kontraktual, pembayaran kepada pemegang ekuitas khusus
(Ghozali & Cahriri, 2007:278).
Pemegang saham biasa umunya dianggap memiliki ekuitas residual di dalam laba perusahaan dan di
dalam aktiva bersih pada saat likuidasi. Oleh karena laporan keuangan umunya disusun tidak dalam rangka
likuidasi, maka informasi yang disajikan dalam kaitannya dengan ekuitas residual harus berguana untuk
memprediksi dividen masa datang bagi pemegang saham biasa. Laporan laba rugi dan laporan laba ditahan harus
menunjukan laba yang tersedia bagi pemegang ekuitas residual setelah semua kewajiban dipenuhi, termasuk
dividen kepada pemegang saham preferen. Ekuitas pemegang saham biasa di neraca harus dipisahkan dari ekuitas
pemegang saham preferen
dan pemegang ekuitas khusus lainnya. Laporan aliran kas harus juga menunjukan kas yang tersedia bagi
perusahaan untuk pembayaran deviden saham biasa dan tujuan lainnya (Ghozali & Cahriri, 2007:278).
2.2.4. Teori Enterprise
Teori enterprise suatu perusahaan merupakan konsep yang lebih luas dibandingkan teori entitas, tetapi
kurang terdefinisi dengan baik dalam skope maupun aplikasinya. Di dalam teori entitas, perusahaan dipandang
sebagai unit ekonomi terpisah yang dioperasikan dalam rangka memeberikan manfaat bagi pemegang saham,
sedangkan dalam teori emterprise, perusahaan dipandang sebagai lembaga sosial yang diopersikan dalam rangka
memberikan manfaat bagi banyak pihak yang berkepentingan. Dalam arti luas, pihak-pihak yang berkepentingan
meliputi pemegang saham, kreditur, pegawai, konsumen, pemerintah, dan masyarakat secara umum. Jadi bentuk
luas dari teori enterprise dapat dipandang sebagai teori akuntansi sosial (Ghozali & Cahriri, 2007:278).
Konsep ini cocok diterapkan untuk perusahaan skala besar dan modern dan memiliki kewajiban untuk
mempertimbangkan pengaruh dari tindakannya kepada beberapa kelompok dan masyarakat secara keseluruhan.
Dari aspek akuntansi hal ini berarti tanggungjawab pelaporan keuangan tidak hanya kepada pemegang saham dan
kreditur semata, tetapi lebih luas kepada semua kelompok lain yang berkepentingan dan masyarakat keseluruhan.
Perusahaan berskala besar tidak beroperasi semata untuk kepentingan pemegang saham saja, tetapi untuk semua
pihak yang berkepentingan. Pegawai lewat serikat buruh menggunakan data akuntansi untuk mengajukan klaim
kenaikan gaji. Konsumen dan badan regulasi lainnya berkepntingan terhadap kewajaran perubahan harga dan
pemerintah berkepntingan terhadap pengaruh perubahan harga terhadap keadaan ekonomi makro, konsep
income yang paling relevan dengan teori enterprise adalah laporan keuangan nilai tambah yaitu laporan keuangan
yang menunjukan kontribusi pihak-pihak yang berkepentingan terhadap perusahaan di dalam menghasilkan nilai
tambah perusahaan (Ghozali & Cahriri, 2007:279).
2.2.5. Teori Dana (Fund)
Teori dana mengabaikan asumsi hubungan personal dalam teori proprietary dan asumsi personifikasi
perusahaan sebagai unit ekonomi dan legal secara artifisial dalam teori entitas. Menurut teori dana, unit aktivitas
operasi merupakan dasar akuntansi. Unit aktivitas operasi ini disebut dana yang meliputi sekelompok aktiva dan
kewajiban dan restriksi atau batasan-batasan yang menggambarkan fungsi atau aktivitas ekonomi (Ghozali &
Cahriri, 2007:279). Teori dana berdasarkan pada persamaan akuntansi sbb:
Aktiva = Restriksi Aktiva
Aktiva menggambarkan jasa prospektif kepada dana atau unit operasi. Hutang merupakan restriksi aktiva
khusus atau umum dari dana. Modal yang diinvestasikan mencerminkan restriksi legal atau financial untuk
menggunakan aktiva (Ghozali & Cahriri, 2007:279)
Konsep teori dana banyak digunakan di sektor pemerintahan dan lembaga nir laba. Di dalam
pemerintahan dana yang umunya digunakan meliputi dana umum (general fund), dana pendapatan khusus
(special revenue fund), dana proyek (capital project fund), dana pelunasan hutang jangka panjang (debt service
fund). Setiap dana ini mempunyai restriksi penggunaan yang diatur dalam undang-undang atau peraturan
pemerintah lainnya. Masing-
masing dana dipertanggungjawabkan sendiri-sendiri sehingga masing-masing memiliki pembukuan debit kredit
sendiri dan memiliki neraca dalam laporan perubahan saldo dana (Gozali & Chariri, 2007:279).
2.2.6. Posisi FASB
Financial Accounting Standard Board (FASB) sangat jelas mengadopsi teori ekuitas residual ketika
berhubungan dengan ekuitas pemilik yang menyatakan hak residual pada aktiva suatu entitas yang tersisa setelah
dikurangi hutang. Pandangan ini sejalan dengan tujuan akuntansi yang dinyatakan oleh FASB yaitu menyediakan
informasi khususnya kepada investor, atau lebih khusus, kepada pemegang saham biasa (Gozali & Chariri,
2007:280).
FASB juga mengakui bahwa pendekatan ini menimbulkan masalah jika berkaitan dengan hybrid securities
atau saham yang memiliki karakteristik ganda yaitu sebagain hutang dan sebagian saham seperti pada hutang
obligasi yang dikonversi. Persoalannya adalah bagaimana memisahkan dan mengungkapkan saham yang memiliki
dua karakteristik ini (Gozali & Chariri, 2007:280).
2.3. Komponen Ekuitas Pemegang Saham
Dari segi riwayat terjadinya dan sumbernya, ekuitas pemegang saham diklasifikasi atas dasar dua
komponen penting yaitu modal setoran dan laba ditahan. Modal setoran dipecah menjadi modal saham (capital
stock) sebagai modal yuridis (legal capital) dan modal setoran tambahan (additional paid-in capital), dan
komponen lain yang merefleksi transaksi pemilik (misalnya saham treasuri atau modal sumbangan) (Suwardjono,
2010:515). Gambar 2.1 melukiskan komponen modal ekuitas pemegang saham dan pos-pos yang
mempengaruhinya (sumber perubahan).
Gambar 2.1
Ekuitas Pemegang Saham dan Komponenya
Ekuitas Pemegang saham
Modal
Modal Setoran Bentukan atau lain-lain
Laba Ditahan
Modal Yuridis
Modal Setoran - Laba atau rugi
atau
Lain - Dividen
Modal Saham
- Rekapitalisasi
- Defisit
- Penerbitan - koreksi
saham baru - Premium modal
saham - Perubahan
- Kapitalisasi laba Akuntansi
ditahan Penjualan saham
treasury
-Dividen saham
-Penyeraan defisit
-Konversi
obligasi atau -deklarasi dividen
saham istimewa likuidasi
terkonversi -Restrukturisasi
- Stock Kapital
Subscription -Revaluasi aset
Sumber: Suwardjono, 2010:515
Komponen lain-lain terdiri atas pos-pos yang tidak tepat dimasukan dalam komponen modal setoran
lainnya atau laba ditahan tetapi sering diklasifikasikan sebagai pos ekuitas pemegang saham. Pos-pos ini misalnya
adalah untung penahanan belum terealisasi (unrealized holding gains), penyesuaian kapital belum terealisasi
lainnya, selisih revaluasi, dan hak pemegang saham minoritas (Suwardjono, 2010:516).
Dalam berbagai literatur:
 Modal setoran disebut juga invested capital, original capital, atau bahkan original investment.
 Modal yuridis (legal capital) sering disebut sebagai formal capital, restricted capital, stated capital, atau capital
stock.
 Modal setoran lain sering disebut secara spesifik sebagai paid in surplus, unrestricted capital, paid in capital in
excess of capital stock, capital in excess of Par (stated value) capital surplus, atau stock premium (Suwardjono,
2010:516).
Sedangkan Menurut (Harahap:2012) dalam perusahaan perseroan, nilai modal ini merupakan modal
pemiliknya sendiri. Sementara itu, dalam perusahaan perseroan perlu dibedakan antara modal setor dengan
modal karena pendapatan (retained earning). Dividen hanya dibayar dari laba ditahan bukan dari modal setor.
Modal setor atau contributet capital dapat dibagi menjadi: modal statuter (legal capital) dan modal lainnya.
Modal statuter adalah jumlah batas kewajiban pemilik. Modal statuter ini dinilai sebesar harga pari atau harga
nominal. Disamping modal statuter ini, ada lagi modal lainnya seperti agio saham, modal donasi, modal dari
pengeluaran kembali treasury stock, stock option, dan sebagainya. Di indonesia mungkin juga harus dimasukan
kenaikan modal akibat revaluasi (Harahap, 2012: 213-214). Berikut ini penjelas beberapa akun/komponen yang
terdapat dalam modal:
1. Laba Ditahan
Laba ditahan terdiri dari laba tahunan, penyesuaian atau koreksi tahun sebelumnya, dan besaran dividen.
Komponen berikutnya dari modal saham ini adalah laba rugi yang belum direalisasi. Dalam bebrapa hal
perubahan aset perusahaan tidak dilaporkan di laba rugi, tetapi langsung dilaporkan di neraca, misalnya rugi
dari perubahan surat berharga jangka panjang, laba rugi dari transaksi luar negeri dalam mata uang asing
(Harahap, 2012:214).
2. Cadangan (Reserve)
Dalam laporan keuangan di indonesia sering kita melihat istilah cadangan ini dan terlihat salah dalam
menggunakannya. Dalam arti umum cadangan berarti sesuatu yang disimpan untuk maksud tertentu. Dalam
akuntansi sering juga dianggap sebagai pos penilaian atau taksiran kewajiaban, misalnya cadangan piutang
ragu- ragu, cadangan penghapusan, cadangan utang pajak, dan lain sebagainya. Pengertian dalam akuntansi
yang sebaiknya, cadangan merupakan laba ditahan yang ditetapkan untuk maksud tertentu, jadi tidak boleh
digunakan untuk tujuan lain. Atau bisa juga istilah cadangan ini digunakan untuk menjelaskan dana tertentu
yang dicadangkan dan diperuntukan bagi maksud tertentu. Misalnya cadangan untuk membayar obligasi,
cadangan dana untuk membeli aktiva tetap, dan sebagainya. Kalau ini yang dimaksud, maka cadangan ini harus
dimasukan ke dalam pos harta dan dikelompokan sebagai aktiva tidak lancar. Fungsinya seperti kas atau bank
yang dibatasi penggunaanya untuk maksud tertentu (Harahap, 2012:214).
3. Pengakuan dan Penilaian Modal
Transaksi modal dapat dibagi dua, transaksi modal dan transaksi yang berkaitan dengan laba. Transaksi
golongan pertama menyangkut transaksi langsung dari pemilik dengan perusahaan, misalnya pembayaran atau
pengambilan modal. Golongan kedua mnyangkut transaksi yang berkaitan dengan laba, misalnya transaksi laba
rugi, koreksi tahun lalu dan sebagainya.
Penilaian terhadap transaksi modal ini sama dengan penilaian terhadap pada harta dan kewajiban yaitu
berdasarkan harga pasar pada saat terjadinya transaksi. Dalam hal ini pencatatan modal saham harus
dipisahkan
nilai parinya dengan nilai jualnya. Laba ditahan dicatat sebagai akumulasi laba dari tahun-tahun sebelumnya
(Harahap, 2012:214).
Dalam Ghozali dan Chariri (2007) dijelaskan bahwa ekuitas pemegang saham terdiri dari Modal Setoran,
Laba Ditahan, dan Penyesuaian Modal Belum Terealisasi. Modal Seroran mencangkup modal yuridis dan modal
setoran lainya. Modal yuridis yang dihitung berdasarkan nilai nominal saham menunjukan aktiva neto yang tidak
dapat didistribusikan ke pemegang saham. Kelebihan nilai diatas nilai nominal diakui sebagai agio saham (Ghozali
& Chariri, 2007:271).
Laba ditahan terdiri dari laporan laba/rugi, penyesuaian periode sebelumnya, dan dividen. Oleh karena
Laporan Laba Rugi merupakan bagian dari laba ditahan, maka dapat dikatan bahwa ada hubungan saling terkait
atau artikulasi antara laporan laba rugi dan neraca (Ghozali dan Chariri, 2007:272).
2.4. Tujuan Penyajian Ekuitas
Pada umunya tujuan pelaporan informasi ekuitas pemegang saham adalah:
1. Menyediakan informasi kepada yang berkepentingan tentang efisiensi dan kepengurusan manajemen.
2. Menyediakan informasi tentang riwayat serta prospek investasi pemilik dan pemegang ekuitas lainnya.
3. Menyediakan informasi tentang kewajiban yuridis perseroan terhadap para pemegang saham dan pihak lainnya
Untuk memenuhi tujuan tersebut, informasi yang harus disampaikan tentang ekuitas pemegang saham
tersebut minimal adalah:
1. Sumber ekuitas pemegang saham beserta riwayatnya
2. Peraturan yuridis yang membatasi pembagian dividen dan pengembalian modal setoran kepada pemegang
saham.
3. Priritas beberapa golongan pemegang saham atau pemegang ekuitas lainnya (urutan proteksi) (Suwardjono,
2010:516).
2.5. Pembedaan Modal Setoran dan Laba Ditahan
Ditinjau dari sumber, ada beberapa komponen yang membentuk ekuitas pemegang saham, yaitu:
1. Jumlah rupiah yang disetorkan oleh pemegang saham
2. Laba ditahan yang merupakan sisa laba setelah pembagian dividen
3. Jumlah rupiah yang timbul akibat apresiasi/revaluasi aset fisis tertentu
4. Jumlah rupiah donasi dari pihak non pemegang saham
5. Sumber lainnya (Suwardjono, 2010:517).
Laba ditahan pada dasarnya terbentuk dari akumulasi laba yang dipindahkan dari akun Ikhtisar Laba Rugi
(Income Summay). Begitu saldo laba ditutup ke laba ditahan, sebenarnya saldo laba tersebut telah lebur menjadi
elemen modal pemegang saham yang sah. Laba ditahan menunjukan sejumlah hak atas seluruh jumlah rupiah
aset bukan hak atas jenis aset tertentu. Dengan demikian untuk mengukur seluruh hak pemegang saham atas
asset, maka laba ditahan harus digabungkan dengan modal setoran (seluruh hak pemegang saham atas aset =
Laba ditahan + modal setoran) (Suwardjono, 2010:517).
Pembedaan anatara dua bagian elemen ekuitas pemegang saham sangat penting.
 Dari segi administrasi keuangan
Laba ditahan merupakan indikator daya melaba (earning power) sehingga laba ditahan harus selalu dipisahkan
dengan modal setoran, meskipun jumlah akhirnya ditotal untuk membentuk ekuitas pemegang saham (ekuitas
pemegang saham = modal setoran + laba ditahan).
 Pembedaan dari segi Yuridis
Modal setoran merupakan dana dasar (basic fund) yang harus tetap dipertahankan untuk menunjukan
perlindungan bagi pihak lain. Dana ini hanya dapat ditarik kembali dalam likuidasi atau dalam keadaan luar
biasa lainnya. Laba ditahan adalah jumlah rupiah yang secara yuridis dapat digunakan untuk pembagian
dividen (Suwardjono, 2010:517).
Paton dan Littelon (1970) berargumen bahwa jumlah rupiah modal setoran tidak menunjukan secara
khusus tujuan penggunaan jumlah rupiah tersebut. Jumlah tersebut hanyalah menunjukan hak atau kesepakatan
(commitments). Atas dana yang ditanamkan pihak penyedia dana (pemegang saham). Oleh karena itu perubahan
dalam modal setoran harus dibatasi hanya untuk transaksi antara perseroan dengan pemegang saham (pemilik).
Pada saat kesepakatan terjadi, aset masuk ke badan usaha dan hak atas aset (modal setoran) timbul. Walaupun
demikian, perubahan dalam aset yang berkaitan dengan transaksi modal adalah terpisah dan sangat berbeda
dengan pemerolehan atau pelepasan aset yang terjadi karena transaksi operasi dalam rangka mencapai tujuan
perseroan. Hal ini didasari juga oleh konsep kesatuan usaha. Jadi, perubahan aset akibat transaski modal
hendaknya tidak dikaitkan dengan perubahan aset akibat transaksi operasi (kegiatan menciptakan laba). Yang
dimaksud transaksi operasi dan transaksi modal adalah:
 Transaksi operasi adalah perubahan aset akibat penggunaan aset untuk tujuan produktif (for productive effect).
 Transaski modal adalah perubahan aset dalam rangka pemerolehan dana (for financial effect) (Suwardjono,
2010:517-518).
2.6. Modal Yuridis
Modal setoran dibedakan menjadi modal yuridis dan modal setoran lain (agio/premium modal saham).
Modal yuridis timbul karena ketentuan hukum yang mengharuskan bahwa harus ada sejumlah rupiah yang harus
dipertahankan dalam rangka perlindungan terhadap pihak lain. Bentuk ketentuan ini adalah bahwa saham harus
mempnuyai nilai nominal atau nilai minimum yang dinyatakan untuk menunjukan hak yuridis. Modal yuridis
merupakan jumlah rupiah minimal yang harus disetor oleh investor sehingga membentuk modal yuridis (legal
capital) (Suwardjono, 2010:518).
Ada juga aturan yang menetapkan bahwa saham tidak dapat dijual dibawah nilai tertentu yang menjadi
batas nilai yuridis sehingga tidak dikenal adanya diskon modal saham. Tujuan penyajian modal yuridis ini adalah
untuk memberi informasi kepada para pemegang ekuitas lainnya tentang batas perlindungan investasinya. Jadi
walaupun secara akuntansi yang menganut konsep kesatuan usaha, pemisahan ini tidak mempunyai makna
ekonomik yang cukup berarti, secara yuridis pemisahan ini dianggap cukup penting dan harus diungkapkan dalam
pelaporan keuangan (Suwardjono, 2010:518).
14
Akuntansi menganggap pengungkapan modal yuridis tersebut tidak penting karena akuntasi lebih
menekankan pada jumlah rupiah yang benar-benar disetor pemegang saham sebagai jumlah rupiah kontrak
antara perseroan dengan pemegang saham. Dalam hal perusahaan berjalan terus, pengungkapan modal yuridis
kemudian akan berfungsi semata-mata untuk menunjukan batas jumlah aset yang dapat didistribsikan kepada
pemegang saham baik dalam bentuk dividen maupun likuidasi modal dan dianggap hal ini memberi informasi
terhadap batas perlindungan bagi kreditor (Suwardjono, 2010:518).
2.6.1. Besarnya Modal Yuridis
Dalam hal saham bernilai nominal (par stock), modal yuridis dapat sama dengan jumlah yang dikenal
dengan nama modal saham (capital stock). Modal saham menunjukan jumlah rupiah perkalian antara cacah
saham beredar dengan nilai nominal per saham. Jumlah ini merupakan jumlah rupiah yang secara yuridis menjadi
hak pemegang saham walaupun dalam transaksi pembelian saham jumlah rupiah yang disetor/dibayarkan
melebihi modal yuridis tersebut (Suwardjono, 2010:518).
Modal saham ini juga merupakan batas tanggungjawab pemegang saham dan batas kerugian pribadi yang
harus ditanggung pemegang saham. Artinya dalam hal terjadi likuidasi pemegang saham tidak dapat menuntut
pembagian kekayaaan atas dasar modal yang disetor (kecuali ada sisa untuk itu). Sebalinya, dalam hal hasil
penjualan aset dalam likuidasi tidak dapat menutup seluruh utang perseroan, pemegang saham tidak dapat
diminta untuk menutup utang lebih dari modal atau modal yang telah disetor kecuali pemegang saham bertindak
sebagai direksi (Suwardjono, 2010:519).
2.7. Modal Setoran Lain
Nominal saham sering dianggap bukan merupakan harga efektif saham, sehingga secara akuntansi
penentuan nilai nominal saham sebenarnya tidak bermakna ekonomik. Dalam hal tertentu, nilai nominal saham
lebih merupakan alat untuk pemerataan distribusi pemilikan dari pada untuk menunjukan nilai saham itu sendiri.
Karena tidak bermakna ekonomik, saham dapat diterbitkan tanpa nilai nominal (non par stock). Ada dua alasan
penerbitan saham tanpa nilai nominal yaitu (1) untuk menghindari utang bersyarat dalam hal saham terjual
dibawah harga nominal dan (2) tidak ada hubungan antara nilai nominal dengan harga pasar saham (Suwardjono,
2010:519).
Namun demikian, penerbitan saham tanpa nilai nominal ini dapat menimbulkan persoalan khususnya
dalam hal perusahaan dilikuidasi karena akan sulit untuk menentukan dasar pembagian kekayaan perusahaan.
Disamping itu perlindungan bagi kreditor menjadi tidak jelas karena seakan-akan tidak ada batas jumlah rupiah
yang dapat dibagikan kepada pemegang saham dalam bentuk dividen dan likuidasi modal. Yang lebih tidak
menguntungkan lagi bagi kreditor dan pihak berkepentingan lainnya adalah bahwa saham tanpa nilai nominal
dijual dengan harga yang sangat rendah semata-mata untuk tujuan penggeseran pemilikan atau mempengaruhi
harga saham. Oleh karena itu beberapa negara memberlakukan ketentuan bahwa perseroan menyatakan nilai
saham minimum yang disebut dengan nilai nyataan (stated value). Saham tidak dapat diterbitkan kalau dijual
dengan harga dibawah nilai nyataan. Nilai nyataan akan berfungsi sebagai modal yuridis (Suwardjono, 2010:519).
Walaupun praktik akuntansi dalam kenyataanya memecah modal setoran menjadi modal saham dan
modal setoran lain, modal saham sebenarnya tidak harus menunjukan modal yuridis karena modal saham dapat
berbeda jumlahnya dengan modal yuridis. Berapapun besaranya modal yuridis, modal ini harus dipisahkan dengan
yang lain. Pemisahan semacam ini semata-mata merupakan tradisi dan dipengaruhi oleh konsep yang disebut
trust-fund theory yang pada prinsipnya menyatakan bahwa harus ada batas jumlah rupiah maksimum yang dapat
didistribusikan secara yuridis kepada pemegang saham dalam kondisi perusahaan berjalan normal kecuali dalam
hal perusahaan dilikuidasi. Jumlah maksimum ini tidak harus sama dengan modal saham (Suwardjono, 2010:519).
Modal yuridis dapat diubah sewaktu-waktu tanpa harus menerbitkan saham baru. Modal yuridis juga
dapat berubah akibat transfer antar sumber dana sehingga terkadang sulit untuk menentukan berapakah modal
yuridis perusahaan yang sebenarnya sebagai informasi kepada pihak yang berkepentingan. Pengungkapan modal
yuridis tidak diperlukan kecuali untuk perusahaan yang baru berdiri. Dalam perusahaan besar yang labanya
berkembang, modal yuridis biasanya merupakan sebagian kecil dari total ekuitas pemegang saham. Dalam
keadaan seperti ini, jumlah rupiah dividen tahun berjalan dan masa mendatang tidak akan bergantung pada
jumlah modal yuridis. Justru seluruh modal pemegang saham (termasuk laba ditahan) akan berlaku sebagai
perlindungan (buffer) bagi kreditor. Sebenarnya, kreditor akan lebih mendasarkan keputusannya pada total
sumber ekonomik perusahaan, kemampuan memperoleh laba, dan kebijakan keuangan perusahaan daripada
pada modal yuridis (Suwardjono,
2010:520).
Pendapat ini sejalan dengan gagaasan Paton & Littleton yang menyatakan bahwa modal saham dan modal
setoran lain merupakan komponen yang harus dianggap sebagai satu kesatuan dan jumlah rupiahnya harus ditotal
untuk menunjukkan modal setoran total. Akan tetapi, harus dibedakan dengan tegas antara modal setoran
dengan laba ditahan. Selanjutnya ditegaskan bahwa secara ekonomik bukanlah modal yuridis yang menjadi batas
perlindungan tetapi justru laba ditahanlah yang merupakan penyangga umum (general purpose buffer) untuk
segala kemungkinan rugi dan hal-hal bersyarat lainnya (Suwardjono, 2010:520).
Pasal 42 Undang-undang No 1 Tahun 1995 menetapkan bahwa saham tanpa nilai nominal tidak dapat
diterbitkan. Ketentuan ini sebenarnya dimaksudkan untuk menentukan modal yuridis. Nilai nominal merupakan
jumlah rupiah minimal yang harus disetor investor sehingga membentuk modal yuridis (Suwardjono, 2010:520).
Paton dan Littelon (1970) menegaskan bahwa perseroan merupakan kesatuan usaha maupun kesatuan
hukum. Sifat ganda ini menjadikan akuntansi mempunyai fungsi ganda yaitu menyajikan data ekonomik sekaligus
mencerminkan aspek yuridis yang sebenarnya. Fungsi ganda ini menimbulkan masalah pelaporan ekuitas
pemegang saham karena konsep kesatuan usaha dan konsep hukum sangat berbeda. Dari segi hukum ada
tendensi untuk memandang ekuitas pemegang saham sebagai jumlah rupiah tertentu yang menjadi batas
penarikan kembali dana yang ditanamkan oleh pemegang saham tanpa memeperhatikan setoran yang
sesungguhnya. Dari segi akuntansi yang menganut substansi dari pada bentuk, memandang ekuitas pemegang
saham adalah seluruh jumlah yang secara ekonomik tertanam di perusahaan termasuk laba ditahan (Suwardjono,
2010:520).
Selanjutnya Paton dan Littleton berargumen bahwa penggunaan lapora perseroan untuk kepentingan
pengelolaan dan keuangan adalah lebih sering dibandingkan untuk kepentingan yuridis dan bahwa penggunaan
yang lebih sering harus lebih menentukan bentuk penyajian dari pada penggunaan yang hanya kadang-kadang
(insidental). Akan tetapi, hal ini tidak berarti mengurangi arti penting laporan dari sudut pandang yuridis. Dengan
demikian, modal saham yuridis (legal capital) dapat saja disajikan sebagai suatu rincian dibawah judul “modal
setoran total”. Oleh karena itu, neraca akan menjadi kurang informatif kalau komponen-komponen modal setoran
dipisahkan tetapi tidak ditunjukan totalnya (Suwardjono, 2010:520-521).
Dengan dasar pemikiran diatas, transfer dari modal setoran ke laba ditahan tanpa alasan yang kuat adalah
penyimpangan dari penalaran yang valid. Ini berarti bahwa modal tidak dapat digunakan sebagai sumber laba
ditahan. Demikian juga, tidak sebagainpundari jumlah rupiah laba ditahan dapat dimasukan sebagai modal
setoran kecuali jumlah rupiah tersebut telah diubah menjadi modal dengan proses kapitalisasi yuridis atau telah
berubah karena transaksi modal yang dibahas dibawah ini (Suwardjono, 2010:521).
2.8. Perubahan Modal Setoran
Tansaksi, kejadian, atau keadaan dapat menyebabkan perubahan dalam modal setoran, modal setoran
lain, dan laba ditahan baik secara individual maupun bersamaan. Tujuan utama perekayasaan akuntansi modal
setoran ini adalah untuk membedakan secara tegas antara perubahan akibat transaksi operasi dan perubahan
akibat transaksi modal. Dalam hal kenaikan modal setoran, pembedaan ini bermanfaat untuk mencegah
memperlakukan kenaikan akibat transaksi modal sebagai laba sehingga timbul kesan adanya jumlah yang tersedia
untuk pembagian dividen. Berbagai sumber yang dapat mengubah modal setoran dengan berbagai masalah
teoretisnya adalah:
a. Pemesanan saham (stock subscriptions)
b. Obligasi terkonversi atau berhak-tukar (convertible bonds)
c. Saham istimewa terkonversi atau berhak-tukar (convertible stock)
d. Dividen saham (stock dividends)
e. Hak beli saham, opsi, dan waran (stock rights, options, and warrant)
f. Saham treasuri (treasury stocks) (Suwardjono, 2010:521).
2.8.1. Pemesanan Saham
Pada umumnya, pada saat perseroan didirikan atau pada saat melakukan penawaran publik perdana
(initial public offering atau IPO), perusahaan telah menetapkan apa yang disebut modal dasar (authorized capital
stocks). Dengan autorisasi tersebut perusahaan akan mencetak sertifikat saham. Sertifikat saham yang telah
dicetak ini akan menjadi apa yang disebut saham dalam portepel (unissued stock). Bila saham telah terjual dan
pembeli telah membayar penuh kesepakatannya, sertifikat saham diserahkan kepada pembeli, sehingga secara
fisis saham dalam portepel akan berkurang. Atas dasar konsep kesatuan usaha, jumlah rupiah yang diterima
perusahaan (kas atau aset lainnya) akan menimbulkan atau diimbangi dengan modal setoran (Suwardjono,
2010:521-522).
Pada umumnya, investor yang berminat membeli saham perusahaan harus memesan (to subscribe) lebih
dahulu saham yang akan dibeli dengan harga sesuai dengan kesepakatan pada saat pemesanan. Secara
konseptual, ekuitas pemegang saham bersifat seperti kewajiban. Oleh karena itu, jumlah rupiah saham pesanan
dapat diakui sebagai modal setoran hanya apabila kedua syarat berikut dipenuhi:
1. Jumlah rupiah yang disepakati dalam pemesanan merupakan klaim yuridis bagi perusahaan terhadap pemesan
dan tidak dapat dibatalkan.
2. Harga pemesanan tersebut akan ditagih penerbit dalam perioda yang cukup pasti dan tidak terlalu lama
Syarat (1) menuntut bahwa kesepakatan pemesan merupakan kontrak yang mengikat sehingga
menimbulkan piutang pesanan saham (stock sobscription receivable) bagi penerbit yang kalau tidak dipenuhi maka
penerbit dapat menuntut secara yuridis untuk dilunasi. Dengan kata lain, pemesanan merupakan kesanggupan
yang definitif dan bukan sekadar untuk keperluan administratif belaka. Klaim untuk menerima uang yang tidak
dapat dibatalkan dilandasi oleh konsep hak-kewajiban tak bersyarat (unconditional right of offsset) yang
menyatakan bahwa pihak berkontrak pertama tidak mempunyai kewajiban apapun sebelum pihak kedua
memenuhi apa yang menjadi hak pihak pertama. Dalam hal ini, piutang yang tidak dapat dibatalkan merupakan
aset bagi penerbit sehingga modal setoran sebagai “kewajiban” dapat diakui (Suwardjono, 2010:522).
Syarat (2) diperlukan agar hak-kewajiban tak bersyarat tidak berlaku sehingga kontrak tidak bersifat
eksekutori. Jadi, bila tidak ada kepastian tentang pelaksanaan transaksi penerbitan maka pemesanan tersebut
jelas tidak dapat diakui sebagai modal setoran. Dengan kata lain, kalau ada kesanggupan yang sah untuk
menginvestaskan dana ke perusahaan dari pihak pemesan dan ada jaminan yang cukup pasti bahwa pemesan
akan menyetorkan jumlah rupiah pemesanannya pada saat yang dijanjikan maka sebenarnya ada cukup alasan
untuk mengakui pemesanan tersebut sebagai modal setoran walaupun tidak secara penuh (dicatat sebagai modal
saham pesanan atau (capital stocks subscribed). Dalam pelaporan, piutang pesanan saham dikontrakan terhadap
modal saham pesanan untuk melanjutkan modal setoran yang sesungguhnya. Selisihnya dengan sendirinya
merupakan jumlah rupiah yang benar-benar telah disetor (Suwardjono, 2010:522).
2.8.2. Obligasi Terkonversi
Dalam hal tertentu, perusahaan menerbitkan obligasi dengan karekteristik bahwa obligasi tersebut dapat
ditukarkan dengan saham biasa atas kehendak pemegang obligasi dalam perioda konversi tertentu. Kalau hak
tukar tersebut digunakan (exercised), yang terjadi adalah perubahan status kewajiban menjadi modal setoran.
Masalah teoretisnya adalah menentukan jumlah rupiah yang dapat dianggap sebagai modal setoran sehingga
modal saham dan kelebihan diatas modal saham (kalau ada) dapat ditentukan (Suwardjono, 2010:523). Dalam hal
ini, ada dua nilai yang dapat digunakan sebagai basis kapitalisasi yaitu:
1. Nilai buku (book value) atau nilai bawaan (carrying value) obligasi pada saat penukaran.
2. Harga pasar obligasi atau harga pasar saham (mana yang paling obyektif).
Dasar pertama mereklasifikasi nilai buku menjadi modal saham dan premium atau diskon modal saham
tergantung kasusnya. Dengan demikian, tidak ada untung atau rugi yang diakui pada saat transaksi pertukaran
tersebut. Esensi transaksi tersebut hanyalah mengubah status jumlah rupiah utang menjadi modal pemegang
saham. Pendekatan didasari konsep kesatuan usaha (business entity concept) karena kreditor dan pemegang
saham mempunyai kedudukan yang sama sebagai investor dengan kepentingan yang sama. Oleh karena itu,
pertukaran
tersebut tidak mempunyai substansi ekonomik sehingga tidak dapat menimbulakan untung atau rugi (Suwardjono,
2010:523).
Alasan yang lain adalah bahwa pada saat obligasi diterbitkan, semua penerimaan kas diperlakukan sebagai
utang. Artinya, tidak dipisahkan jumlah rupiah yang melekat pada obligasi sebagai obligasi biasa dan pada hak
tukar. Hak tukar dianggap melekat pada obligasi sehingga tidak dapat diukur secara pasti nilainya. Karena hak
tukar tidak dapat diukur dengan pasti, nilai buku obligasi murni juga tidak dapat diukur dengan pasti, sehingga
laba atau rugi tidak dapat ditentukan kalau harga pasar obligasi dapat ditentukan. Jadi, kepraktisan dan
objektivitas pengukuran tidak menghendaki pengakuan untung dan rugi (Suwardjono, 2010:523).
Pendekatan kedua memperlakukan selisih antara harga pasar obligasi atau saham dengan nilai buku
obligasi sebagai untung atau rugi. Cara ini dilandasi oleh konsep kesatuan pemilik (proprietary concept).
Perubahan dalam penilaian obligasi dianggap mempunyai pengaruh terhadap modal pemegang saham. Akan
tetapi, karena harga pasar obligasi merefleksi pula nilai hak tukar, nilai hak tukar harus ditaksir dan dikeluarkan
dari nilai pasar obligasi. Nilai pasar obligasi murni ini kemudian ditandingkan dengan nilai buku obligasi untuk
menentukan laba atau rugi yang tepat. Secara konseptual, pengakuan laba atau rugi tidak valid karena konversi ini
merupakan transaksi modal bukan operasi. Secara teoretis, transaksi modal tidak menimbulkan pendapatan, laba,
atau rugi (Suwardjono, 2010:523-524).
2.8.3. Saham Prioritas Terkonversi
Pengukuran jumlah rupiah yang harus diakui sebagai modal setoran dapat menggunakan cara seperti pada
obligasi terkonversi. Dengan pendekatan pertama, nilai nominal saham prioritas plus porsi premium/diskun
ditransfer ke modal pemegang saham dan premium/diskun modal pemegang saham biasa. Tidak ada untung atau
rugi yang diakui pada saat konversi tersebut. Ini berarti bahwa jumlah rupiah yang mula-mula diterima pada saat
menerbitkan saham prioritas dianggap sebagai modal setoran mula-mula untuk saham biasa. Perlu dicatat bahwa
jumlah rupiah ini bukan merupakan nilai likuidasi saham prioritas karena nilai likuidasi saham prioritas adalah
sebesar nilai nominalnya. Itulah sebabnya porsi premium/diskun juga ikut ditransfer. Kalau porsi premium tidak
ditransfer dan semua saham prioritas dikonversi menjadi saham biasa maka akan terjadi kejanggalan karena akan
terdapat premium saham prioritas padahal tidak ada saham prioritas yang beredar. Konversi ini semata-mata
menandai perubahan status atau hak dua golongan pemegang saham. Perubahan ini sering disertai penerbitan
sertifikat saham biasa baru dan penarikan sertifikat saham prioritas atau istimewa (Suwardjono, 2010:524).
Pendekatan kedua juga dapat diterapkan. Kalau ada selisih antara harga pasar baik saham biasa maupun
saham prioritas, selisih tersebut harus dikompensasi ke atau dari laba ditahan. Pendekatan ini mengisyaratkan
diterimanya konsep kesatuan usaha karena laba ditahan dianggap sebagai ekuitas perusahaan yang terpisah atau
independen. Ini berarti harga pasar saham biasa yang diperhitungkan dianggap tidak merefleksi hak yang melekat
pada laba ditahan. Laba ditahan dianggap sebagai penyangga bila ada selisih harga antara dua sekuritas yang
dipertukarkan. Cara ini juga dilandasi oleh pendekatan dua transaksi (two transaction approach) yaitu konversi
dianggap sebagai transaksi penebusan kembali saham prioritas (sehingga sebagian dari harga penebusan yang
melebihi nilai buku dianggap sebagai distribusi laba ditahan) dan transaksi penjualan saham biasa baru dengan
harga pasar yang berlaku. Karena hak tukar melekat pada saham prioritas pada waktu diterbikan, perlakuan
konversi sebagai satu transaksi (one transaction approach) seperti pendekatan pertama akan lebih logis
Argumen lain yang mendukung harga pasar sebagai dasar penilaian modal setoaran adalah bahwa
konversi tersebut mempunyai substansi ekonomik tidak semata-mata formalitas. Setelah konversi berarti
perusahaan menjadi bebas dari kewajiban membayar dividen secara tetap. Ini berarti likuiditas perusahaan
bertambah dan akan mengurangi risiko pemegang saham biasa. Penggunaan harga pasar juga pararel dengan
transaksi pertukaran untuk potensi jasa atau aset yang tidak sejenis (dissimilar) yang menggunakan harga pasar
sebagai dasar penentuan cost-nya (Suwardjono, 2010:524).
2.8.4. Dividen Saham
Dividen saham adalah distribusi dividen dalam bentuk saham yang sejenis dengan saham yang mula-mula
diterbitkan. Bila distribusi dividen saham tidak disertai dengan kapitalisasi laba ditahan, dividen saham akan
menyerupai pemecahan saham (stock split). Pemecahan saham adalah penurunan nominal (atau nilai
nyataan/stated value) per saham dengan cara menukar tiap satu saham yang beredar dengan dua atau lebih
saham baru yang nilai nominal per sahamnya merupakan pecahan dari nilai nominal saham semula. Bila
perusahaan mendistribusi dividen saham 20% tanpa disertai kapitalisasi, perusahaan sebenarnya telah
menurunkan nominal per saham menjadi 100/120 dari nilai nominal semula (Suwardjono, 2010:525).
Pembagian dividen saham tanpa kapitalisasi laba ditahan sama saja dengan mempertahankan klasifikasi
ekuitas atas dasar sumber. Karena tidak ada kapitalisasi laba ditahan, masalah penilaian tidak timbul. Dari sudut
pandang perusahaan, yang terjadi adalah saham beredar menjadi lebih banyak tanpa ada perubahan rupiah
modal setoran dan laba ditahan sehingga nominal per lembar saham akan turun. Perusahaan tidak perlu
melakukan penjurnalan apapun dan cukup mengungkapkan informasi dalam penjelasan atas statement keuangan
Bila reklasifikasi ekuitas yang menjadi tujuan pembagian dividen saham dan nominal per saham
dipertahankan, tambahnya saham yang beredar bukan lagi merupakan pemecahan nominal saham tetapi benar-
benar meruakan dividen saham. Pembagian dividen saham ini akan menimbulkan masalah penilaian untuk
kapitalisasai laba ditahan dan masalah pengungkapan yang memadai. Penilaian untuk menentukan kapitalisasi
laba ditahan dapat menggunakan dasar nominal saham atau harga pasar saham atau dasar lainnya bergantung
pada karakteristik atau tujuan pembagian dividen saham (Suwardjono, 2010:525).
2.8.4.1. Karakteristik Dividen Saham
Bagi pemegang saham, dividen saham bukan merupakan pendapatan atau laba. Berbagai teori atau
argumen diajukan untuk menjelaskan mengapa dividen saham bukan merupakan laba bagi penerimanya
Dari sudut pandang kesatuan usaha, dividen saham bukan merupakan pembagian laba karena tidak ada
penurunan aset perusahaan atau kenaikan utang perusahaan. Hal ini berbeda dengan dividen kas jelas merupakan
pendapatan bagi penerima karena ada transfer kemakmuran (wealth) ke pemegang saham (Suwardjono,
2010:525).
Bila dividen saham dipandang sebagai pendapatan in natura karena menaikkan nilai investasi, pendapatan
tersebut belum terrealisasi bila belum dijual oleh penerimanya. Investasi naik karena dividen saham dapat dijual
atau kalau tidak dijual penerima berhak menerima dividen tunai di masa datang atas saham tersebut (Suwardjono,
2010:525).
Argumen lain didasarkan atas konsep kesatuan usaha. Dengan konsep ini, laba ditahan dipandang sebagai
bagian dari modal pemegang saham. Kalau perusahaan memperoleh laba maka modal pemegang saham juga
akan naik dengan jumlah yang sama. Ini berarti kemakmuran pemegang saham juga naik (biasanya ditandai
dengan naiknya harga saham di pasar modal) (Suwardjono, 2010:525).
Oleh karena itu, dividen saham atau dividen kas sebenarnya bukan merupakan pendapatan atau laba bagi
pemegang saham karena pada saat dividen tersebut dibagikan kemakmuran pemegang saham tidak bertambah
lagi. Dividen kas hanya berfungsi sebagai konfirmasi bahwa kemakmuran pemegang saham benar-benar telah naik
secara objektif sebelum dividen. Kalau laba ditahan dianggap sebagai ekuitas yang terpisah sehingga ekuitas
pemegang saham hanya terdiri atas modal setoran, dividen saham atau kas merupakan pendapatan atau laba bagi
pemegang saham karena mereka memperoleh sesuatu yang sebelumnya tidak dipunyai. Dividen saham akan
menaikkan modal setoran dengan cara transfer dari ekuitas perusahaan ke ekuitas pemegang saham (Suwardjono,
2010:526).
Dari sudut pandang kesatuan pemilik, dividen saham bukan merupakan laba bagi penerimanya. Alasannya
adalah bahwa laba perseroan juga merupakan laba pemilik. Oleh karena itu, dividen kas dianggap sebagai
pengambilan atau prive oleh pemilik dari sesuatu yang memang sudah menjadi haknya.sehingga tidak ada
tambahan kemakmuran. Dividen sahan juga bukan merupakan laba tetapi sekedar reklasifikasi ekuitas
Karena sudut pandang akuntansi adalah kesatuan usaha, apakah dividen saham merupakan pendapatan
bagi pemegang saham sebenarnya bukan masalah yang relevan. Yang relevan bagi perusahaan adalah apakah
dividen saham dipandang sebagai reklarifikasi ekuitas dan bila demikian bagaimana kapitalisasi diukur. Kapitalisasi
dapat didasarkan atas (1) nilai nominal atau nilai nyataan dividen yang dibagi, (2) nilai pasar dividen yang
dibagi/diterbitkan, dan (3) modal setoran per saham sebelum dividen saham (Suwardjono, 2010:526).
2.8.4.2. Kapitalisasi Atas Dasar Nilai Nominal
Kalau tujuan penyajian informasi modal pemegang saham adalah untuk menunjukkan modal yuridis (legal
capital), kapitalisasi dividen saham haruslah hanya sebesar nilai nominal atau nyataannya. Jumlah ini sebesarnya
merupakan jumlah minimal yang harus dikapitalisasi untuk memenuhi ketentuan yuridis (Suwardjono, 2010:526).
Alasan pendukung kapitalisasi hanya sebesar nilai yuridis adalah dividen saham bukan merupakan
pendapatan dan mengkapitalisasi sebesar harga pasar memberi kesan bahwa dividen tersebut merupakan
pendapatan yang di reinvestasi kedalam perusahaan. Alasan lain yang dianggap cukup kuat adalah bahwa harga
pasar menggambarkan harga seluruh ekuitas pemegang saham (modal setoran dan laba ditahan). Jadi sangat tidak
logis mentransfer jumlah yang merefleksi elemen modal setoran dan laba ditahan ke modal setoran itu sendiri
Bila modal yuridis baru ingin ditunjukkan tanpa melakukan kapitalisasi resmi, dapat ditempuh apa yang
disebut klasifikasi ganda (dual classification). Modal saham yuridis baru ditunjukkan dalam catatan kaki sementara
di neraca ditunjukkan bagian laba ditahan yang dikapitalisasi (Suwardjono, 2010:527).
2.8.4.3. Kapitalisasi Atas Dasar Harga Saham
Walaupun dividen saham berbeda dengan dividen kas, sebagai dividen keduanya dianggap sebagai
distribusi ke pemilik. Oleh karena itu, dividen saham dapat dipandang sebagai pengganti dividen kas karena
dividen saham mempunyai nilai. Paling tidak, pemegang saham dapat menjual saham tersebut kalau dividen kas
yang diharapkan dan investasi semula tidak berubah. Nilai tersebut diukur atas dasar harga saham. Dengan
demikian, harga pasar merupakan dasar yang tepat untuk menentukan kapitalisasi. Berbagai dasar pikiran
mendukung hal ini (Suwardjono, 2010:527).
A. Laba ditahan pada dasarnya adalah reinvestasi dari pemegang saham tanpa tindakan pernyataan resmi. Dividen
saham merupakan sarana untuk menyatakan kebersediaan pemegang saham secara resmi untuk menanamkan
modal (dengan dividen saham sebagai bukti) dalam perusahaan. Jumlah yang ditanamkan tentunya adalah
sebesar harga pasar saham dimata pemegang saham karena pemegang saham dapat menjual dividen saham
untuk mendapatkan kas.
B. Transaksi dividen saham dapat dianggap terdiri atas dua transaksi yaitu pembagian dividen kas dan penerbitan
saham baru dengan harga sebesar dividen kas tersebut. Oleh karena itu, dividen saham akan mengurangi laba
ditahan sebesar harga pasar saham dan reinvestasi akan menyebabkan modal setoran naik dengan jumlah
yang sama.
C. Dari kacamata perusahaan, jumlah rupiah dividen saham adalah cost kesempatan penjualan saham baru ke
pasar modal. Artinya besarnya kapitalisasi adalah sebesar jumlah rupiah seandainya saham baru dijual di pasar
dan tidak dibagikan sebagai dividen saham.
D. Penggunaan harga pasar (bukan hanya nilai nominal) juga mengurangi kesan keliru para pemegang saham
bahwa masih tersedia laba ditahan yang dapat didistribusi lagi baik dalam bentuk dividen saham atau kas
Kritik terhadap argumen ini adalah bahwa keduanya didasarkan pada keadaan yang memang tidak terjadi.
Lebih dari itu, kalau persentasi dividen saham cukup tinggi, harga saham akan cukup terpengaruh sehingga
kapitalisasi harus dibatasi hanya sejumlah modal yuridis (nominal saham). Masalahnya adalah seberapa banyak
dividen saham dianggap cukup besar. Seperti pedoman umum penggunaan metoda ekuitas, pembagian dividen
saham diatas 20% dianggap cukup berpengaruh (substantial influence) terhadap harga saham sehingga kapitalisasi
dibatasi hanya sebesar nilai nominal (Suwardjono, 2010:527).
Kritik lainnya adalah kalau memang dividen saham bukan merupakan pendapatan bagi penerimanya, tidak
layaknya untuk memperlakukan sebagai pendapatan karena akan menciptakan ilusi yang keliru bagi pemegang
saham (Suwardjono, 2010:528).
22
Alasan lain yang menolak penggunaan harga pasar saham adalah alasan pendukung penggunaan nilai
yuridis. Harga pasar sebenarnya mereflesi ekuitas pemegang saham total dalam perusahaan yaitu modal setoran
plus laba ditahan. Jadi sangat tidak logis mentransfer jumlah yang merefleksi elemen modal setoran dan laba
ditahan ke modal setoran itu sendiri. Bahkan untuk mempertahankan keutuhan modal yuridis, kapitalisasi tidak
diperlukan dan informasi mengenai dividen saham cukup dilaporkan melalui catatan kaki atau pengungkapan
lainnya (Suwardjono, 2010:528).
Pendekatan dua transaksi menjadi valid kalau pemegang saham mempunyai opsi untuk menerima dividen
kas atau menerima jumlah yang sama dalam bentuk sejumlah saham yang dihitung atas dasar harga pasar saham
2.8.5. Hak Beli Saham
Hak beli saham adalah hak yang diberikan bagi pemegang saham lama untuk membeli sejumlah saham
saham (proporsional dengan pemilikan). Hal ini biasanya dimaksudkan untuk mempertahankan pemilikan
pemegang saham lama. Pada umumnya hak beli saham umurnya tidak lama dan harga beli saham dengan hak beli
tersebut biasanya lebih rendah dari harga pasar saham bersangkutan. Oleh karena itu, hak beli saham sering
dianggap mempunyai harga pasar sehingga timbul pendapat bahwa hak beli tersebut dikapitalisasi. Harga pasar
hak beli saham ini adalah sebesar selisih harga pasar saham dengan harga yang harus dibayar pemegang saham
yang mempunyai hak beli saham (Suwardjono, 2010:528).
Bila deviden saham dapat dikapitalisasi maka hak beli saham juga dapat dikapitalisasi karena hak beli
saham dapat dianggap sebagai deviden saham dengan nilai sebesar harga pasar hak beli saham. Jumlah ini
dikapitalisasi ke modal setoran lain. Argumen ini dibantah dengan alasan bahwa kapitalisasi hak beli saham
menjadi modal setoran adalah tidak logis karena tidak ada sumber ekonomik yang disetorkan oleh pemegang
saham dan tidak ada saham baru yang diterbitkan (Suwardjono, 2010:528).
2.8.6. Opsi Saham
Opsi merupakan instrumen yang digolongkan sebagai sekuritas turunan saham atau derivatif saham. Opsi
disebut turunan karena harus ada sekuritas yang melandasi atau menjadi basis. Secara umum opsi dapat diartikan
sebagai klaim untuk membeli atau menjual saham tertentu yang sengaja diciptakan oleh investor untuk dijual
kepada investor lain. Terdapat dua macam opsi yaitu call dan put. Opsi call memberi hak kepada pemegang saham
untuk membeli sejumlah saham dengan harga tertentu setiap saat sebelum hak tesebut habis pada tanggal
tertentu. Sedangkan opsi put memberi hak kepada pemegang saham untuk menjual sejumlah saham dengan
harga tertentu setiap saat sebelum hak tersebut habis pada tanggal tertentu. Opsi dijual oleh penerbit dengan
harga tertentu (Suwardjono, 2010:529).
Dalam arti khusus, opsi saham adalah semacam kontrak yang memberi hak kepada karyawan perusahaan
(termasuk manajer atau pemimpin) untuk membeli saham perusahaan dalam jangka waktu tertentu dengan harga
yang tertentu pula. Pada umumnya harga pengambilan (excercise price) dibawah harga pasar saham yang
bersangkutan atau harga yang ditawarkan kepada pihak lain. Kebijakan semacam ini sering disebut dengan
23
program opsi saham karyawan (emlpoyee stock option plan atau ESOP). Opsi saham ini biasanya di gunakan
sebagai sarana
24
untuk meningkatkan loyalitas dan motivasi karyawan dengan menjadikan mereka pemilik perusahaan dan untuk
menambah penghasilan karyawan (sebagai kompensasi tambahan). Banyaknya saham yang dapat dibeli dan harga
opsi dapat ditentukan pada saat hak opsi diberikan atau bergantung pada beberapa kejadian di masa mendatang
seperti pertumbuhan perusahaan dan perubahan harga saham (Suwardjono, 2010:529).
Dalam hal opsi saham karyawan, ada kalanya harga pengambilan begitu rendahnya dibanding harga pasar
sehingga selisihnya dapat dipandang sebagai kompensasi atau imbalan jasa karyawan (Suwardjono, 2010:529).
2.8.6.1. Opsi Saham Non Imbalan
Ada kalanya program opsi saham diluncurkan bukan untuk tujuan meningkatkan kompensasi karyawan
tetapi untuk meningkatkan status karyawan sebagai pemilik perusahaan dan membantu perusahaan menambah
dana. Program opsi saham yang memang tidak dimaksudkan untuk menambah penghasilan karyawan tidak dapat
dikatagorikan sebagai kompensasi tambahan sehingga harus diakui sebagai biaya. Namun pendapat umum
menyatakan bahwa opsi saham pada dasarnya mengandung unsur kompensasi tambahan kepada karyawan.
Manfaat yang diperoleh karyawan yang mengambil opsi, atau membeli saham, dengan harga opsi yang lebih
rendah dari harga pasar saham bersangkutan merupakan elemen kompensasi seandainya elemen tersebut dapat
diakui sebagai biaya dalam menghitung laba baik dalam periode opsi saham diberikan atau dalam periode
manfaat tersebut telah terealisasi atau dinikmati karyawan (Suwardjono, 2010:529).
Tujuan yang terkandung dalam program opsi saham memang sulit untuk dijadikan dasar untuk
menentukan apakah opsi saham bersifat kompensasi atau non kompensasi. Opsi saham dapat dikategorikan
sebagai non imbalan/non kompensasi kalau keempat karakteristik program opsi saham berikut dipenuhi :
1. Hampir seluruh karyawan penuh (full time) yang memenuhi kualifikasi jabatan terbatas boleh berpartisipasi
dalam program opsi saham
2. Karyawan mempuyai hak membeli saham dalam jumlah yang sama atau atas dasr persentase tertentu dari gaji
atau upah
3. Jangka waktu opsi tidak terlalu lama
4. Harga saham tidak terlalu rendah dibandingkan dengan harga pasar saham atau harga yang ditawarkan
kepada pihak lain (Suwardjono, 2010:529-530).
Harus diasumsi pula bahwa pemberian hak opsi tersebut tidak mempunyai konsekuensi bagi karyawan
untuk melaksanakan kewajiban atau pekerjaan tambahan. Pada umumnya kalau opsi saham tersebut non
imbalan, harga saham atau harga pengambilan ditentukan sama dengan harga saham pada saat opsi diberikan.
Dengan demikian pada saat tersebut karyawan dianggap tidak menerima manfaat atau penghasilan tambahan
karena karyawan akan membayar jumlah yang sama dengan jumlah yang harus dibayar oleh non karyawan untuk
saham bersangkutan di pasar saham (Suwardjono, 2010:530).
Kalau ternyata karyawan memperoleh manfaat karena harga saham lebih rendah dari harga pasar pada
saat opsi diambil maka manfaat tersebut dapat dipandang sebagai untung akibat spekulasi karyawan dan bukan
sebagai penghasilan tambahan untuk jasa yang diberikan karyawan. Pada saat opsi saham ditawarkan tidak ada
tambahan modal setoran. Pada saat opsi saham diambil modal setoran akan bertambah sebesar harga saham.
Pada saat itu seakan-akan perusahaan menjual dan menerbitkan saham baru (Suwardjono, 2010:530).
2.8.6.2. Opsi Saham Imbalan
Kalau program opsi saham tidak memenuhi kriteria sebagai opsi saham non imbalan, tentunya opsi saham
tersebut merupakan opsi saham imbalan. Misalnya saja, opsi saham ditawarkan hanya kepada para eksekutif
tertentu bukan pada seluruh karyawan. Kalau banyaknya saham dan harga pengambilan sudah diketahui pada
saat opsi ditawarkan maka kompensasi dapat diukur pada saat itu atas dasar selisih harga pasar dan harga
pengambilan. Akan tetapi kalau cacah saham dan harga pengambilan tergantung pada hal-hal yang akan
terjadi di masa mendatang, kompensasi yang diperhitungkan dan diakui sebagai biaya biasanya adalah selisih
harga pengambilan dan harga pasar pada tanggal pengukuran (measurement date). Tanggal pengukuran alteratif
ini akan ditentukan berdasarkan tanggal yang informasi berikut diketahui lebih dulu :
1. Banyaknya saham yang dapat dibeli oleh karyawan.
2. Harga pengambilan .
Tidak brarti bahwa karyawan harus mengambil opsi pada tanggal tersebut (Suwardjono, 2010:530).
Alasan pengukuran biaya pada saat opsi ditawarkan atau pada tanggal alternatif adalah :
a) Pada tanggal tersebut kompensasi dapat diukur dengan cukup pasti baik bagi perusahaan maupun karyawan.
b) Harga pada tanggal tersebut dapat dianggap merupakan harga kesepakatan bagi kedua belah pihak sehingga
jumlah rupiahnya objektif.
c) Selesih harga pada tanggal penawaran opsi tetap dapat dianggap sebagai kos untuk mencapai tujuan
penerbitan opsi.
d) Keputusan untuk mengambil opsi saham ada ditangan karyawan sehingga perubahan harga saham bukan
merupkan cos perusahaan (Suwardjono, 2010:530-531).
Dalam program opsi saham imbalan, begitu opsi diambil perusahaan menerima kas atau aset lainnya dan
potensi jasa karyawan. Potensi jasa karyawan ini bersifat seperti gaji dibayar dimuka sehigga merupakan aset
perusahaan. Secara umum jurnal untuk mencatat transaksi opsi saham adalah sebagai berikut (Suwardjono,
2010:531):
Kas (atau aset lain)………………………….Rp XXXX

Potensi jasa karyawan ……………………...Rp XXXXX
Modal saham………………………………Rp XXXXXX
Agio modal saham ………………………..Rp XXXXXX
Secara teoritis kos potensi jasa karyawan harus disebar menjadi biaya ke periode – periode yang menikmati
jasa tersebut. Secara intuitif kos potensi jasa ini adalah selisih antara harga saham dan harga pengambilan pada
tanggal pengukuran. Akan tetapi secara teoritis terdapat berbagai alternatif pengukuran dan tanggal
pengakuannya
beserta argumen yang melandasi. Pembahasan mendalam mengenai hal ini adalah diluar konteks pembahasan
modal setoran ini (Suwardjono, 2010:531).
2.8.7. Waran
Perusahaan dapat juga menjual hak beli saham (rights) kepada non pemegang saham dengan menjual
kupon pembelian saham atau waran. Dalam PSAK No. 41, IAI mendefinisikan waran sebagai berikut:
Waran adalah efek yang diterbitkan oleh suatu perusahaan yang memberi hak kepada pemegangnya
untuk memesan saham dari perusahaan tersebut pada harga dan jangka waktu tertentu (pasal 03).
Pemegang waran dapat membeli sejumlah saham dengan mengembalikan waran tersebut dan membayar
sejumlah uang kas tertentu. Waran berbeda dengan hak beli saham dan opsi saham dalam beberapa aspek yaitu :
1. Waran diterbitkan oleh perusahaan sedangkan hak beli saham (call dan put) diterbitkan oleh investor (baik
individual maupun institusional).
2. Jangka waktu opsi waran biasanya lebih lama (dapat tahunan) dari pada jangka waktu opsi hak beli saham.
3. Waran dijual atau diterbitkan kepada umum (bukan kepada pemegang saham atau karyawan perusahaan) dan
biasanya hal ini menjadi syarat bagi pembeli
4. Saham dijual dengan harga tertentu atau tunai (tidak gratis).
5. Harga pembelian saham total (harga waran plus tambahan kas) pada saat pengambilan opsi biasanya melebihi
harga pasar saham pada saat waran ditawarkan
6. Bila hak opsi tidak diambil kos waran tidak dapat ditarik kembali oleh pemengang waran
7. Waran dapat diterbitkan menyertai penerbitan surat utang (obligasi) (Suwardjono, 2010:531-532).
Karena terdapat aliran masuk dana, jumlah rupiah yang diterima dari penjualan kupon saham dapat diakui
dan dikategorikan sebagai modal setoran baik sebagai modal saham atau modal setoran lain (agio saham)
Persoalan teoritis timbul bila waran dijual sebagai bonus atau “pemanis” (sweetener) penjualan surat
berharga lain misalnya obligasi atau saham prioritas. Sebagai contoh setiap pembelian 10 lembar obligasi atau 1
lot saham prioritas akan mendapat 1 waran. Persoalannya apakah jumlah uang yang diterima perusahaan
dialokasi seluruhnya ke obligasi atau saham prioritas bersangkutan atau sebagian dialokasikan ke waran sebagai
setoran saham biasa. Keputusan tentang hal ini akan mempengaruhi klasifikasi model setoran (Suwardjono,
2010:532).
Pedukung pemisahan beragumen bahwa sekuritas dan waran mempunyai nilai terpisah karena terjadinya
nilai bersal dari sumber yang berbeda. Nilai pasar obligasi atau saham prioritas terbentuk dari kekuatan pasar yang
berkaitan dengan tingkat bunga. Nilai pasar waran terbentuk dari presepsi investor tentang kemampuan
perusahaan menghasilkan laba di masa datang. Sementara itu, penentang alokasi berdasarkan argumennya pada
objektivitas penentuan nilai karena pada ummnya harga pasar masing – masing sekuritas tersebut tidak tersedia
dipasar. Jadi dapat dikataka pula bahwa argumen untuk menolak alokasi adalah kepraktisan (Suwardjono,
2010:532).
Pertimbangan tentang pemisahan kos juga didasarkan pada karakteristik waran tersebut yaitu apakah
bersifat lepas, lekat atau bebas. Waran lepas adalah waran yang diterbitkan menyertai sekuritas utama dan dapat
diperdagangkan secara terpisah dari sekuritas tersebut. Waran lekat adalah waran yang melekat pada sekuritas
sebagai satu kesatuan sehingga tidak dapat di perdagangkan secara independen. Waran bebas adalah waran yang
diterbitkan sendiri bukan sebagai penyerta atau pemanis sekuritas tertentu (Suwardjono, 2010:532).
Kalau suatu sekuritas (obligasi atau saham prioritas) di terbitkan dengan waran lepas, pemegang waran
pada dasaranya mempunyai dua macam sekuritas. Tindakan yang bersangkutan dengan salah satu jenis sekuritas
adalah independen terhadap tindakan yang berkaitan dengan sekuritas yang lain. Oleh karena itu perlakuan yang
masuk akal adalah mengalokasi kos untuk menentukan harga masing – masing sekuritas. Hal yang sama juga
berlaku pada penerbit. Kalu kupon saham bersifat melekat, maka obligasi atau saham prioritas akan mempunyai
sifat seperti sekuritas terkonveksi. Berkaitan dengan masalah diatas maka PSAK No 41 telah menetapkan
perlakuan akuntansi untuk berbagai jenis waran sebagai berikut.
Jumlah rupiah hasil peneribitan sekuritas (utang atau ekuitas) yang disertai waran lepas dialokasikan ke sekuritas
dan waran atas dasar nilai wajar masing-masing komponen pada saat penerbitannya. Jumlah rupiah yang melekat
pada waran dilaporkan sebagai modal setoran lainnya dan jumlah rupiah yang melekatpada sekuritas dilaporkan
sebagai kewajiban atau ekuitas sesuai dengan karakteristiknya (pasal 15).
Apabila waran diambil, jumlah rupiah yang melekat pada waran dikapitalisasi ke modal saham dan agio saham
(bila ada). Apabila waran tidak diambil sampai masa opsi berakhir, jumlah rupiah tercatat waran tetap
diperlakukan sebagai modal setoran lain (pasal 16).
Seluruh jumlah rupiah hasil penerbitan sekuritas (utang atau ekuitas) yang disertai waran lekat diakui seluruhnya
sebagai kewajiban atau ekuitas sesuai dengan karakteristiknya (pasal 17).
Penerbitan waran bebas diperlakukan sebagai modal setoran lain sebesar jumlah rupiah hasil penerbitan tersebut.
Bila waran bebas diterbitkan secara cuma-cuma, tidak diberlakukan penaksiran nilai waran untuk diakui sebagai
modal setoran lain (pasal 18-19) (Suwardjono, 2010:533).
2.9. Penurunan Modal Setoran
Berbagai sumber perubahan modal setoran yang dibahas biasanya bersifat menaikan atau menambah
modal setoran. Pada umumnya lebih banyak faktor yang bersifat menaikan modal setoran daripada yang
menurunkan modal setoran. Alasannya adalah begitu modal disetor dan tertanam dalam perusahaan maka modal
tersebut akan menjadi investasi permanen dalam perusahaan. Kalaupun pemegang saham mau melepas
investasinya, maka pemegang saham akan menjualnya ke pasar saham sehingga apa yang dilakukan pemegang
saham tidak mempegaruhi operasi ataupun posisi keuanagn perusahaan (Suwardjono, 2010:533).
Modal setoran tidak akan berkurang kecuali adanya pembayaran atau pembagian deviden yang dapat
dikatagorikan sebagai deviden likuidasi atau penarikan kembali saham yang beredar secara permanen. Paton dan
Littleton (1970) sangat menegaskan bahwa perubahan karena transaksi modal harus dibedakan secara tegas
dengan perubahan karea transaksi operasi. Oleh karena itu semua transaksi yag berkaitan denagn penarikan
kembali saham atau likuidasi modal tidak ada kaitannya dengan untung atau rugi. Dengan kata lain, untung atu
rugi tidak timbul dari transaksi penarikan kembali saham (Suwardjono, 2010:533-534).
Dengan dasar pemikiran ditas, “untung” atau “rugi” yang berasal dari transaksi saham perseroan sendiri
setelah tanggal penerbitan harus dikatkan dengan ekuitas pemegang saham khususnya laba ditahan bukan
sebagai elemen statments laba rugi (Suwardjono, 2010:534).
Jadi, perlakuan atas saham yang ditarik kembali harus sejalan dengan sifatnyasebagai ekuitas pemegang
saham. Kalau saham bersangkutan dapat diterbitkan kembali, saham dengan jumlah rupiah sebesar yang
dibayarkan untuk penarikan kembali tersebut harus diperlakukan sebagai kontra modal setoran dan laba ditahan
bukannya sebagai aset. Kalau saham bersangkutan tidak dapat di terbitkan kembali, jumlah rupiah yang
dibayarkan harus dibebankan ke modal saham sampai sejumlah yang mula-mula di kredit, sisanya kemudian
dibebankan ke premium modal saham sampai sejumlah yang tidak melebihi bagian premium mula- mula yang di
kredit, kalau masih terdapat sisa, kelebiham tersebut harus di bebankan ke laba ditahan. Kalau terjadi untung
dalam penebusan saham maka untung tersebut harus di kreditkan ke premium modal saham karena jumlah
tersebut pada hakikatnya mempunyai karakteristik seperti kontribusi modal dalam bentuk donasi atau
pembebasan utang (Suwardjono,
2010:534).
Pembelian kembali saham beredar oleh perseroan sebenarnya bermakna penarikan aset yang
diinvestasikan oleh pemegang saham yang bersangkutan. Akibatnya struktur modal berubah sesuai dengan jumlah
aset yang ditarik kembali tersebut. Akan tetapi karena perlakuan akhir terhadap saham yang ditebus kembali
tersebut mungkin tidak pasti maka perlu dibuat ketentuan tentang perlakuan sementara terhadap saham yang
ditarik kembali tersebut (Suwardjono, 2010:534).
Paton dan Littleton (1970) menegaskan bahwa ditinjau dari segi penilaian pasar (market valuation)
terhadap perusahaan, tidak ada alasan untuk menganggap bahwa baik perseroan (mewakili mereka yang masih
memegang saham) maupun pemegang saham yang mengembalikan haknya ( yang menyerahkan sahamnya)
memperoleh laba efektif, atau menderita rugi efektif dalam transaksi modal tersebut. Kalau harga yang
dibayarkan untuk tiap saham yang ditarik kembali lebih rendah dari pada kos saham pada saat penarikan kembali
tersebut, maka dapat dianggap bahwa penilaian pasar terhadap perusahaan secara keseluruhan (atas dasar nilai
likuidasi pada saat itu) adalah lebih rendah dari pada jumlah rupiah yang tercatat untuk aset seperti kas, piutang
dan kos aset lainnya. Demikian pula kalau harga yang dibayarkan untuk saham yang ditarik kembali lebih tinggi
dari pada nilai bukunya ini berarti bahwa penilaian pasar pada saat itu memperhitungkan adanya apresiasi aset
yang tercatat maupun aset tak berwujud lainnya yang tidak tercatat. Hal ini bukan berarti bahwa akuntansi
perseroan yang mendasarkan diri pada kos historis adalah keliru atau tidak sesuai dengan kenyataan. Yang perlu
ditekankan adalah bahwa penilaian pasar tidak menjadi aalasan kuat untuk merevisi ekuitas modal pemegang
saham tanpa adanya transaksi modal (Suwardjono, 2010:534-535).
2.9.1. Saham Treasuri
Transaksi yang jelas akan mengurangi modal setoran adalah penarikan kembali untuk sementara menjadi
saham treasuri. Beberapa alasan perusahaan melakuka penarikan kembali saham sebagai saham terasuri adalah :
1. Saham tersebut akan diterbitkan kembali kepada karyawan dalam program opsi saham. Dengan penggunaan
saham treasuri dalam program opsi saham. Proporsi pemilikan saham yang masih beredar tidak berkurang
dibandingakan kalau digunakan saham baru.
2. Saham tersebut akan digunakan untuk membeli perusahaan lain dalam transaksi penggabungan usaha
Masalah teoritis yang melekat pada transaksi saham treasuri adalah:
1. Penentuan jumlah rupiah yang harus dianggap sebagai pengurangan modal setoran dan laba ditahan.
2. Pengungkapan pengaruhnya terhadap modal yuridis bila saham treasuri dijual kembali.
Mengenai hal ini ada dua pendekatan yaitu konsep satu trasaksi atau konsep dua transaksi (Suwardjono,
2010:535).
2.9.1.1. Konsep Satu-Transaksi
Konsep ini juga disebut dengan metode kos karena jumlah rupiah total yang dibayarkan dianggap seakan–
akan merupakan kos pembelian saham treasuri. Disebut satu transaksi karena pembelian saham terasuri dan
penjualannya kembali dianggap sebagai satu transaksi. Artinya, pembelian dan penjualan dianggap sebagai
kesatuan transaksi untuk mencapai tujuan yang diinginkan dengan transaksi saham treasuri tersebut (Suwardjono,
2010:535).
Kalau sahan treasuri ini dijual kembali dengan harga diatas kos maka jelaslah bahwa selisihnya akan
menambah agio saham atau mengurangi disagio saham. Denga kata lain selisih dibebankan ke modal setoran lain.
Dengan cara ini modal saham (yuridis) akan tetap terpelihara seperti semula (Suwardjono, 2010:535).
Namun, bila saham treasuri dijual kembali dengan harga dibawah kos, bagaimanakah kedudukan
selisihnya? Sebagai contoh: seksi ekuitas modal pemengang saham dalam neraca suatu perusahaan pada 1 januari
2005 menunjukkan modal saham Rp. 1.000.000 dan agio saham Rp. 200.000. Dalam tahun 2005 perusahaan
mempeoleh kembali 25 % sahamnya sebagai saham treasuri dengan harga Rp. 400.000 dan kemudian saham
tersebut diterbitkan kembali dengan harga Rp.340.000 bagaimana perlakuan terhadap selisih rugi Rp. 60.000?
Apakah sebagai likuidasi modal setoran atau pembagian deviden? (Suwardjono, 2010:536).
Alternatif pertama adalah memperlakukan seluruh selisih (60.000) sebagai pengembalian modal setoran
dan karenanya harus didebet ke premium atau diskon saham sekelas. Jika dalam hal premium atau diskon saham
yang sekelas sudah habis maka selisih tersebut akan dibebankan ke laba ditahan. Dasar pemikiran yang medukung
perlakuan ini adalah bahwa substansi lebih penting daripada bentuk (konsep dasar substance over from).
Substansi transaksi saham treasuri adalah transfer antara pemegang saham yang satu ke yang lain dengan
perusahaan sebagai agen dan cacah saham yang beredar tidak berubah. Secara teoritis distribusi modal setoran ke
pemegang saham yang tidak mengubah cacah saham yang beredar tidak selayaknya mempengaruhi laba ditahan
(Suwardjono,
2010:536).
Alternatif kedua dilandasi oleh tujuan mempertahankan modal saham atau modal yuridis. Jumlah rupiah
selisih dipecah secara proposional atas dasar modal saham dan agio saham sebelum penarikan saham treasuri.
Kemudian jumlah yang berkaitan dengan agio saham dibebankan ke agio saham tetapi yang berkaitan dengan
modal saham dibebankan di laba ditahan. Dengan demikian modal saham (modal yuridis) tetap utuh. Landasan
perlakuan ini adalah peraturan hukum yang mengharuskan modal saham dipertahankan keutuhannya
(Suwardjono, 2010:536). Contoh pemecahan selisih dilakukan dengan cara sebagai berikut :
Komponen Pemecahan selisih untuk Perlakuan
Jumlah rupiah
modal setoran 25% dibebankan ke
Modal saham Rp. 1000.000,- 250.000/300.000*Rp. 60.000 Laba ditahan
= Rp. 50.000
Agio saham RP. 200.000,- 50.000/300.000*Rp. 60.000 Agio saham
= Rp. 10.000
Alternatif ketiga membebankan seluruh selisih ke laba ditahan. Alasan perlakuan ini semata – mata
kepraktisan dan konservatisma. Alasan teoritisnya adalah kalau pembelian dan penjualan dianggap sebagai satu
transaksi maka esensi selisih tersebut adalah distribusi asset (semacam dividen) kepada beberapa pemegang
saham secara selektif. Modal saham harus tetap dipertahankan keutuhannya. Alasan lain karena laba ditahan
harus dipandang sebagai penyangga umum bila tujuan tertentu harus dicapai (dalam hal ini misalnya
mempertahankan keutuhan modal saham) (Suwardjono, 2010:536).
Seperti telah dibahas Paton dan Littleton, apabila saham terasuri tidak segera dijual maka kos pembelian
tersebut tidak dapat dianggap sebagai asset, tetapi akan diklasifikasikan sebagai pengurang ekuitas pemegang
saham secara keseluruhan. Biasanya saham treasury merupakan komponen paling bawah dalam rincian seksi
ekuitas pemegang saham. Keberatan terhadap penyajian seperti ini adalah penyajian tersebut dapat memberi
kesan yang salah tentang besarnya ekuitas pemegang saham khususnya apabila saham treasuri tersebut akhirnya
dianggap likuidasi saham atau dijual dengan harga yang jauh di bawah kos (Suwardjono, 2010:537).
2.9.1.2. Konsep Dua-Transaksi
Pemerolehan kembali saham sebagai saham treasuri dianggap sebagai likuidasi ekuitas pemegang saham
sedangkan penjualan kembali saham treasuri dianggap sebagai penerbitan saham baru. Konsep ini disebut dengan
pendekatan nilai nominal karena harga penarikan atau penjualan kembali ditandingkan dengan nilai nominal.
Selisihnya, baik dalam penarikan atau penjualan dikompensasikan ke modal setoran lain seluruhnya atau sebatas
porsi modal setoran lain mula-mula dan selisihnya dikompensasikan ke laba ditahan (Suwardjono, 2010:537).
Contoh jurnalnya adalah sebagai berikut :
Pada saat penarikan :
Modal saham ……………………………………… 250.000
Agio saham ……………………………………….. 150.000
Kas …………………………………………………. 400.000
Pada saat penjualan :
Kas ……………………………………………….. 340.000
Modal saham ………………………………………. 250.000
Agio saham ………………………………………… 90.000
Hasil akhir cara diatas akan sama dengan alternatif pertama dalam pendekatan satu-transaksi. Dapat juga
transaksi diatas dicatat sebagai berikut:
Pada saat penarikan:
Modal saham ……………………………………… 250.000
Agio saham (50.000 mula – mula + 10.000)……….. 60.000
Laba ditahan ……………………………………….. 90.000
Kas …………………………………………………. 400.000
Pada saat penjualan:
Kas.............................................................................340.000
Modal Saham............................................................ 250.000
Agio Saham (jumlah semula) ................................. 50.000
Laba Ditahan................................................................ 40.000
Hasil akhir cara diatas akan sama dengan alternatif kedua dalam pendekatan satu-transaksi. Dapat juga transaksi
diatas dicatat sebagai berikut:
Pada saat penarikan:
Modal Saham.............................................................250.000
Agio Saham (mula-mula)............................................50.000
Laba Ditahan..............................................................100.000
Kas..........................................................................400.000
Pada saat Penjualan :
Kas............................................................................340.000
Modal Saham.........................................................250.000
Agio Saham (jumlah semula)................................ 50.000
Laba Ditahan............................................................40.000
Cara diatas bertujuan untuk mempertahankan keutuhan ekuitas pemegang saham. Laba ditahan akan
berkurang sebesar Rp. 60.000 dan jumlah ini sama dengan selisih antara cos pemerolehan (Rp. 400.000) dan harga
jual saham (Rp. 340.000), dengan demikian hasil akhir akan sama dengan alternatif ketiga dalam konsep satu
transaksi (Suwardjono, 2010:537-538).
Memang dari segi teknis dan konsep sebenarnya tidak ada perbedaan yang cukup material antara konsep
satu-transaksi dan konsep dua-transaksi. Perbedaan sebenarnya justru terletak pada tujuan pemerolehan kembali
saham tersebut. Kalau tujuannya adalah untuk menjual kembali saham treasuri kepada karyawan atau pihak
khusus lainnya, konsep satu transaksi akan lebih relevan. Akan tetapi, bila tujuan pemerolehan kembali
adalah untuk
membeli saham para pemengang saham yang tidak setuju dengan kebijakan perusahaan atau untuk melikuidasi
jenis saham tertentu maka pendekatan dua transaksi akan lebih mengena karena hal terakhir ini cenderung
bermakna likuidasi atau memutus hubungan kepemilikan (Suwardjono, 2010:538).
APB Opinion no 6 memberi keleluasaan untuk memilih cara kedua atau ketiga diatas.Pengaruh bersih dari
standar ini adalah diperbolehkannya kapitalisasi laba ditahan dalam transaksi pembelian dan penjulan saham
treasuri khususnya kalau harga pembelian lebih tinggi dari pada modal setoran mula-mula (Suwardjono,
2010:538).
2.10. Perubahan Laba Ditahan
Kalau pemisahan antara transaksi modal dan transaksi operasi harus tetap dipertahankan, hanya terdapat
2 faktor utama yang mempengaruhi besarnya laba ditahan yaitu laba atau rugi periodik dan pembagian deviden.
Laba yang dipindahkan dari akun laba rugi adalah laba yang merupakan selesih seluruh elemen transaksi operasi
dalam arti luas yang disebut laba komprehesif. Transaksi lain yang dapat mempengaruhi laba ditahan adalah
transaksi yang tergolong dalam transaksi modal yang diuraikan dalam pembahasan perubahan modal setoran.
Pengaruh beberapa transaksi diatas langsung dimasukkan dalam laba ditahan dan tidak melalui statment laba rugi
periode terjadinya transaksi tersebut karena merupakan transaksi modal (Suwardjono, 2010:539).
Sebagai ketentuan umum, selain karena pos-pos transaksi modal diatas, laba ditahan dalam suatu periode
hanya berubah karena laba atau rugi operasi (dalam arti luas) dan pembagian dividen. Namun demikian, terdapat
beberapa hal yang dapat menyebabkan laba ditahan pada suatu periode berubah selain karena transaksi modal
tetapi karena transaksi khusus yaitu:
1. Penyesuaian periode yang lalu (prior period adjustments).
2. Koreksi kesalahan dalam laporan keuangan sebelumnya.
3. Pengaruh perubahan akuntansi (accounting changes).
4. Kuasi reorganisasi (quasi-reorganization) (Suwardjono, 2010:539).
2.10.1. Penyesuaian Periode Lalu
Penyesuaian ini sering juga disebut dengan penyesuaian susulan (catch-up adjustment). Penyesuaian
periode lalu adalah perlakuan terhadap suatu jumlah rupiah yang mempengaruhi operasi periode masa lalu (yang
baru ditemukan atau baru dapat diakui dalam periode sekarang) bukan sebagai pengurang atau penambah
perhitungan laba tahun sekarang (masuk dalam statment laba/rugi tahun sekarang atau berjalan) tetapi sebagai
penyesuai tehadap laba ditahan awal periode sekarang. Perlakukan semacam ini dimaksudkan untuk menjadikan
laba ditahan awal periode sekarang menunjukan saldo semestinya seandainya jumlah rupiah tersebut telah diakui
dalam periode yang lalu (Suwardjono, 2010:539).
Sebagai contoh perusahaan yang pada periode lalu dituntut untuk mengganti rugi sejumlah uang tertentu
karena dituduh melanggar hak paten perusahaan lain. Sampai akhir periode yang lalu perkara tuntutan ini belum
diputuskan pengadilan karena belum dapat dipastikan apakah perusahaan bersalah dan juga tidak ada kepastian
tentang jumlah yang akhirnya dibayarkan. Baru dalam periode sekarang dapat dipastikan bahwa perusahaan
benar- benar dinyatakan salah dan harus membayar ganti rugi sejumlah tertentu. Jumlah tersebut jelas harus
32
diakui dan merupakan rugi bagi perusahaan. Persoalanya adalah apakah jumlah rugi tersebut
diperlakukan sebagai
33
penyesuaian periode lalu (laba diatahan awal tahun) atau sebagai pengurang pendapatan tahun sekarang?
Dengan kata lain apakah rugi tersebut diakui sebagai penyesuaian terhadap laba bersih periode yang lalu ketika
peristiwa yang menyebabkan rugi tersebut terjadi atau apakah rugi tersebut diakui sebagai elemen penentuan
laba periode sekarang ketika peristiwa yang menguatkan atau memastikan terjadi (ketika kepastian tentang
status dan jumlah telah diperoleh) (Suwardjono, 2010:539-540).
Beberapa pendapat ada yang mendukung dan ada yang menolak perlakuan rugi tersebut sebagai
penyesuaian periode lalu, pihak yang mendukung beragumen sebagai berikut:
1. Laba akan menjadi lebih berarti kalau rugi yang timbul akibat kejadian masa lalu dilaporkan sebagai elemen
laba rugi periode yang bersangkutan dan bukan sebagai elemen laba rugi periode sekarang. Memasukkannya
sebagai elemen laba rugi periode sekarang akan menimbulkan distorsi pelaporan laba periode sekarang.
2. Pelakuan semacam ini menggambarkan penerapan penandingan pendapatan dan biaya yang tepat
Sementara pihak yang menolak penyesuaian periode lalu mengajukan argumen sebagai berikut:
1. Semua pendapatan, untung, biaya, dan rugi yang berkaitan dengan kegiatan menghasilkan pendapatan harus
dilaporkan dalam statement laba rugi. Dengan cara ini statment laba rugi selama beberapa periode akan
menyajikan riwayat kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba. Kalau rugi diperlakukan sebagai
penyesuaian periode lalu (penyesuaian akun laba ditahan awal) maka jumlah tersebut tidak akan pernah
masuk dalam riwayat laba perusahaan ini berarti daya melaba jangka panjang tidak dapat digambarkan secara
lengkap.
2. Pemakai laporan kemungkinan besar tidak akan pernah mengetahui bahwa rugi tertentu pernah dialami oleh
perusahaan kalau jumlah tersebut tidak dimasukkan dalam statement laba rugi. Ini berarti bahwa pemakai
kurang mendapat informasi tentang kejadian yang mempengaruhi daya melaba (Suwardjono, 2010:540).
Paton dan Littleton termasuk pihak yang menolak penyesuaian periode lalu dengan argumen bahwa
statment laba rugi harus memuat semua perubahan yang bersangkutan dengan pengelolaan asset. Perubahan ini
harus secara tegas dibedakan dengan perubahan karena keputusan pendanaan atau transaksi modal. Dalam hal
pemanfaatan asset, tidak perlu dibedakan apakah aset tersebut berupa aset fisis atau bukan. Yang terpenting
adalah perubahan asset tersebut berkaitan dengan kegiatan operasi perusahaan (Suwardjono, 2010:541).
FASB menganut gagasan Paton dan Littleton diatas dan menetapkan secara umum bahwa jumlah rupiah
yang berkaitan dengan periode lalu harus diperlakukan sebagai komponen statment laba rugi sekarang kecuali
syarat-syarat tertentu dipenuhi. Suatu jumlah rupiah baru dapat diperlakukan sebagai penyesuaian periode lalu
kalau jumlah rupiah tersebut:
1. Dapat diidentifikasi secara tegas sebagai akibat atau dapat dikaitkan langsung dengan kegiatan-kegiatan bisnis
dalam periode tertentu masa lalu.
2. Tidak timbul akibat peristiwa ekonomik yang terjadi setelah tanggal statment keuangan periode yang lalu.
Artinya peristiwa yang menimbulkan jumlah rupiah telah terjadi di masa lalu, hanya tidak pasti jumlahnya, atau
waktu mengikatnya bagi perusahaan.
3. Sangat bergantung pada ketetapan pihak selain manajemen. Artinya, jumlah dan kepastian mengikatnya tidak
berada dibawah pengendalian atau keputusan manajemen.
4. Tidak dapat ditaksir atau diantisipasi secara layak sebelum adanya ketetapan tersebut (Suwardjono, 2010:541).
Terjadinya jumlah rupiah yang memenuhi keempat syarat diatas biasanya jarang sekali sehingga praktis
penyesuaian periode lalu tidak pernah dilakukan. Pada umumnya penyesuaian periode lalu berkaitan dengan
masalah ketidakpastian dimasa lalu tentang suatu kejadian atau jumlah dalam peristiwa yang sangat khusus
(misalnya perkara tuntutan ganti rugi seperti dicontohkan diatas). Ketidakpastian semacam ini dalam akuntansi
biasanya digolongkn dalam apa yang disebut dengan kebergantungan rugi. Rugi bergantung dapat diakui dalam
perioda timbulnya kemungkinan asalkan dipenuhi kedua kriteria pengakuan tersebut:
1. Informasi yang tersedia sebelum penerbitan statment keuangan menunjukan dengan cukup pasti bahwa pada
tanggal laporan keuangan aset perusahaan sudah terpengaruh/berkurang atau kewajiban telah timbul. Secara
implisit harus cukup pasti pula bahwa akan terjadi peristiwa tertentu di masa mendatang yang menegaskan
atau menguatkan adanya rugi tersebut
2. Jumlah rupiah pengaruh atau rugi tersebut dapat ditaksir secara layak (Suwardjono, 2010:541).
Secara singkat dapat dikatakan bahwa untuk dapat mengakui rugi bersyarat maka kejadiannya harus cukup pasti
dan jumlah rupiahnya dapat ditaksir dengan layak.
Keempat syarat penyesuaian periode lalu merupakan kecualiaan dari ketentuan umum yang menyatakan
bahwa semua pos rugi atau laba yang diakui dalam suatu periode (termasuk pengakuan rugi bersyarat) harus
merupakan pos dalam penentuan laba periode. Dengan demikian rugi yang berkaitan dengan periode lalu teteapi
baru diakui dalam periode sekarang harus tetap dimasukan dalam statment laba rugi bukan sebagai penyesuaian
periode lalu (penyesuaian terhadap laba ditahan awal). Tentu saja kalau jumlahnya material, hal tersebut harus
dilaporkan secara terpisah dalam statment laba rugi atau perlu ada pengungkapan yang memadai (Suwardjono,
2010:542).
Pertimbangan mengenai apakah suatu jumlah rupiah diperlakukan sebagai penyesuaian periode lalu atau
komponen laba rugi periode berjalan tentunya tidak dapat diterpakan untuk penyesuaian yang sifatnya rutin
sebagai konsekuensi logis proses auntansi yang menganut asas akrual. Koreksi kesalahan dan pengaruh perubahan
akuntansi berikut ini sebenarnya merupakan masalah yang erat kaitannya dengan masalah penyesuaian periode
lalu (Suwardjono, 2010:542).
2.10.2. Koreksi Kesalahan
Sistem akuntansi biasanya sudah dirancang dengan cukup cermat sehingga kesalahan dalam pencatatan
akan segera dapat dideteksi sehingga dapat dilakukan koreksi. Dalam hal tertentu, kesalahan tidak segera
diketahui dan baru ketahuan beberapa waktu atau bahkan beberapa periode setelah statement keuangan disusun
dan diterbitkan. APB Opinion nomor 20 paragraf 13 mendefinisikan kesalahan sebagai berikut :
Errors in financial statements result from mathematical mistakes, mistakes in application of accounting
principles, or oversight or misue of facts that existed at the time the financial statements were prepared
Jadi, untuk dapat disebut kesalahan, suatu jumlah rupiah harus berasal dari kesalahan hitung, kesalahan
aplikasi, atau penerapan prinsip akuntansi, atau kekhilafan atau kekeliruan menggunakan fakta yang tersedia
dalam penyusunan laporan keuangan. APB membedakan antara kesalahan dengan perubahan taksiran atau
perubahan akuntansi. Perubahan taksiran muncul dari adanya informasi atau perkembangan baru yang berarti
dari tilikan yang lebih baik atau pertimbangan yang lebih mantap. Untuk disebut kesalahan, harus ada unsur
kekhilafan atau salah pakai informasi (Suwardjono, 2010:542).
Misalnya saja kesulitan dalam memecah kos menjadi biaya dan bagian yang ditunda pembebanannya pada
akhir periode membuka kemungkinan untuk melakukan koreksi di kemudian hari terhadap asset dan laba yang
sebelumnya telah dilaporkan. Juga dapat terbukti bahwa setelah beberapa periode ternyata depresiasi telah
dibebankan terlalu besar bila dibandingkan dengan kenyataan yang sekarang dialami. Hal ini berarti bahwa nilai
buku asset telah dilaporkan terlalu rendah dan perhitungan laba pada masa yang lalu juga menjadi terlalu rendah
ditinjau dari segi fakta yang sekarang diperoleh. Demikian juga, kalau terbukti bahwa beban depresiasi telah
ditentukan terlalu kecil sehingga depresiasi akumulasian kemungkinan tidak mencapai jumlah rupiah yang dapat
menutup kos asset pada saat diberhentikan maka ini berarti bahwa saldo asset telah dilaporkan terlalu besar pula.
Yang manapun dari situasi di atas, suatu koreksi diperlukan segera setelah cukup bukti bahwa kesalahan telah
terjadi (Suwardjono, 2010:543).
Tidak seperti nasi yang telah menjadi bubur, kalau laba suatu periode telah ditentukan atas dasar fakta
yang obyektif pada waktu itu maka tidak berarti bahwa laba tersebut tidak dapat diperbaiki bila terbukti ada
kesalahan. Kenyataan bahwa buku besar biaya dan pendapatan pada tahun-tahun yang lalu telah ditutup tidaklah
menutup kemungkinan untuk merevisi kembali angka-angka laba yang telah dilaporkan sebelumnya dan untuk
melaporkan koreksi yang ternyata diperlukan dengan adanya fakta baru di kemudian hari (Suwardjono, 2010:535).
2.10.2.1. Koreksi Sebagai Penyesuai Laba Ditahan
Menurut pandangan ini penyesuaian yang diperlukan terhadap laba yang pernah dilaporkan harus
dilakukan langsung terhadap akun laba ditahan untuk semua kasus kecuali untuk koreksi-koreksi yang jumlahnya
tidak terlalu besar (material) sehingga tidak mengganggu pelaporan laba normal. Ini berarti koreksi tidak tampak
dalam statment laba rugi (Suwardjono, 2010:543).
Pendekatan ini disarankan dalam APB nomer 20 paragraf 36 yang menyatakan bahwa kesalahan dalam
statement keuangan periode sebelumnya harus diperlakukan sebagai penyesuian periode lalu. Laba ditahan awal
periode berjalan disesuaikan dengan jumlah rupiah pengaruh kumulatif kesalahan terhadap perhitungan laba
periode-periode sebelumnya dan kalau statemen komparatif disajikan, pengaruh retroaktif kesalahan harus
ditunjukkan dalam statment keuangan periode-periode yang terpengaruh. Perlakuan semacam ini sebenarnya
hanya berlaku untuk kesalahan yang memenuhi ketentuan umum dalam SFAS No. 16 paragraf 1 yang dibahas
sebelumnya (Suwardjono, 2010:543).
Metode ini dapat diterima dari sudut pandang neraca saja dan tidak mengganggu kenormalan atau
keutuhan (integrity) beberapa statemen laba rugi berikutnya. Di lain pihak, prosedur ini tidak layak karena riwayat
laba yang pernah dilaporkan menjadi tidak lengkap dan besar kemungkinan angka laba dapat menyesatkan
Pengaruh koreksi dapat ditunjukkan dalam statment laba rugi komprehensif sebagai penambah atau
pengurang (modifier) angka laba bersih atau angka manapun yang akhirnya toh akan ditambahkan ke (atau
dikurangkan terhadap) laba ditahan. Letak yang tepat penyesuaian koreksi tidaklah merupakan masalah yang
penting asalkan ada pengungkapan yang jelas tentang hal tersebut dalam statment laba rugi. Tentu saja tidak
dikehendaki untuk memasukkan pengaruh koreksi dalam klasifikasi pendapatan operasi atau biaya operasi
berjalan (periode sekarang) karena jumlah rupiah koreksi berkaitan dengan perhitungan laba dalam periode-
periode sebelumnya (Suwardjono, 2010:544).
Telah ditekankan berkali-kali bahwa daya melaba jangka panjang adalah informasi yang sangat penting
bagi investor. Dengan demikian, akan sangat membantu dalam hal ini untuk memasukkan dalam statemen laba
rugi tahunan tidak hanya pengukur hasil (laba) periode berjalan yang setepat-tepatnya tetapi juga pengukur
koreksi laba statment terdahulu setepat-tepatnya. Melaporkan koreksi atas dasar fakta yang ditemukan kemudian
sama sekali tidak berarti tidak mempercayai atau menghargai perhitungan sebelumnya. Masa datang tidak selalu
dapat diprediksi dengan tepat. Oleh karena itu, sebenarnya tidak perlu diadakan revisi akun-akun nominal yang
telah ditutup dan juga tidak perlu menyusun kembali lapora keuangan periode-periode yang lalu dengan revisi
yang menyeluruh (retroactive restatement). Hal ini dilandasi oleh argument bahwa perhitungan laba bersih
tahunan bukanlah harga mati dan penyajian statment laba rugi secara komprehensif (menyajikan laba normal, dan
luarbiasa serta koreksi) dan secara serial akan menggambarkan riwayat laba sesuai dengan kenyataan. Perlakuan
pengaruh koreksi seperti ini sebenarnya mudah dan logis (Suwardjono, 2010:544).
2.10.2.2. Koreksi Sebagai Penyesuai Modal Setoran Lain
Paton dan Littleton (1970) menegaskan bahwa koreksi yang berkaitan dengan penggunaan asset (asset
utilization) dalam periode-periode yang lalu dengan alasan apapun hendaknya dipisahkan dengan premium modal
saham. Premium modal saham merupakan komponen modal setoran dan kalau pemisahan antara modal setoran
dan modal operasi (laba) harus tetap dipertahankan maka tidaklah tepat untuk menggunakan modal setoran
untuk menyerap koreksi atas laba yang pernah dilaporkan kecuali kalau :
(1) Laba bersih tahun berjalan dan laba ditahan telah habis.
(2) Penyesuaian yang mempengaruhi modal setoran tersebut mendapat persetujuan pemegang saham.
(3) Laba ditahan yang diakumulasi setelah penyesuaian modal tersebut diberi tanggal. Artinya, laba ditahan yang
dilaporkan kemudian diperoleh dari operasi setelah penyesuaian tersebut (perusahaan dianggap baru mulai
atau fresh start) (Suwardjono, 2010:544).
Jadi, sangatlah tidak tepat memperlakukan koreksi dengan cara menggabungkan semua penyesuaian
dalam statment perubahan laba ditahan dan terpisah dengan statment laba rugi. Penyajian seperti itu cenderung
mengacaukan antara koreksi laba yang pernah dilaporkan dengan penyesuaian modal pemegang saham yang
tidak ada sangkut pautnya dengan proses pemanfaatan asset (Suwardjono, 2010:545).
2.10.2.3. Koreksi sebagai Komponen Statment Laba Rugi
Statemen laba rugi kumulatif (serial komparatif) yang didasarkan atas statment-statment terdahulu harus
menunjukkan laba (atau rugi) komprehensif sepanjang riwayat perusahaan sampai tanggal sekarang. Dengan
demikian, kalau koreksi langsung dilakukan dalam akun laba ditahan tanpa ada petunjuk atau penjelasan apapun
dalam statment laba rugi, beberapa statment laba rugi yang pernah diterbitkan tidak dapat memberikan
gambaran yang menyeluruh tentang kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba. Prinsip penyesuaian
langsung ke laba ditahan membuka kemungkinan untuk menimbulkan prosedur yang mengaburkan atau
menyembunyikan pengaruh rugi atau untung luar biasa dengan akibat timbulnya salah tafsir pada pihak
pemegang saham atau pihak lain yang berkepentingan. Statment laba rugi harus menyatakan laba seperti apa
adanya termasuk rugi atau untung akibat koreksi. Masalahnya adalah bagaimana melaporkan koreksi dalam
statment laba rugi? Hal ini akan dibahas dalam seksi penyajian laba (Suwardjono, 2010:545).
2.10.3. Perubahan Akuntansi
Karena alasan tertentu suatu perusahaan mungkin melakukan kebijakan yang mempunyai pengaruh
terhadap konsistensi dalam proses akuntansi dan pelaporan keuangan yang disebut dengan perubahan akuntansi.
Ada tiga macam perubahan akuntansi yaitu :
(1) Perubahan prinsip atau metode akuntansi (change in accounting principle or method).
(2) Perubahan taksiran akuntansi (change in accounting estimate).
(3) Perubahan kesatuan pelaporan (change in the reporting entity) (Suwardjono, 2010:545).
Jumlah rupiah laba dan asset berkaitan yang mula-mula dilaporkan dalam statemen keuangan periode
yang lalu sebelum adanya perubahan tentunya akan berbeda dengan jumlah rupiah seandainya perubahan
tersebut telah dilakukan dalam periode yang lalu dan bukan dalam periode sekarang atau berjalan. Salah satu
elemen yang terpengaruh adalah laba periode yang lalu (Suwardjono, 2010:545).
Masalah perekayasaan yang bersangkutan dengan hal ini adalah untuk periode mana saja pengaruh
kumulatif perubahan harus diakui. Ada tiga alternatif atau metode yang diusulkan yaitu penyesuaian retroaktif
(retroactive adjustment), penyesuaian sekarang (current adjusment), dan penyesuaian sekarang dan prospektif
(current and prospective adjustment) (Suwardjono, 2010:546).
2.10.3.1. Penyesuaian Retroaktif
Metode ini mengakui kumulatif perubahan dalam laba periode yang lalu sebagai penyesuaian periode
lalu. Ini berarti saldo awal akun laba ditahan periode sekarang disesuaikan dengan pengaruh kumulatif tersebut
dan laporan-laporan periode sebelumnya disusun kembali sesuai dengan perubahan tersebut (Suwardjono,
2010:546).
Pendukung penyesuaian retroaktif mengajukan argument seperti pendukung penyesuaian periode lalu.
Riwayat laba perusahaan yang sebenarnya selama beberapa periode menjadi tidak menggambarkan laba yang
konsisten cara penghitungannya sehingga analisis statment keuangan dapat menyesatkan pengambilan
keputusan. Dengan kata lain, prinsip akuntansi harus diterapkan secara konsisten dalam statment keuangan
komparatif. Menggunakan prinsip yang berbeda untuk pos yang sama dalam statment keuangan komparatif dapat
menimbulkan interpretasi yang salah mengenai kecenderungan (trend) atau analisis lainnya. Prinsip akuntansi
harus sama antara periode sekarang dan beberapa periode sebelumnya. Jadi, kalau terjadi perubahan akuntansi,
statment keuangan periode yang lalu harus disusun kembali untuk mrefleksi prinsip akuntansi yang baru
2.10.3.2. Penyesuaian Sekarang
Metode ini mengakui seluruh pengaruh perubahan dalam laba periode yang lalu sebagai komponen dalam
menghitung laba periode sekarang (periode terjadinya perubahan). Perlakuan ini didasari oleh beberapa gagasan.
Pertama, semua pos yang mempengaruhi laba perusahaan harus dilaporkan melalui statment laba rugi. Argumen
ini sejalan dengan gagasan tentang perlunya pemisahan yang tegas antara transaksi operasi dan transaksi modal.
Kedua, pada umumnya perubahan akuntansi cukup sering terjadi sehingga tidak praktis untuk selalu mengadakan
revisi statment keuangan periode-periode sebelumnya. Ketiga, pengungkapan yang jelas dalam pelaporan laba
periode sekarang sudah cukup memadai untuk mengungkapkan pengaruh perubahan tersebut sehingga
kemungkinan pembaca laporan akan melewatkan informasi perubahan dapat diatasi. Keempat, penyusunan
kembali statment keuangan periode lalu dapat menuunkan keyakinan publik terhadap statment keuangan dan
dapat membingungkan pemakai. Akhirnya, karena serangkaian statment masa lalu telah disusun atas dasar prinsip
akuntansi berterima umum, mereka harus dianggap final kecuali untuk perubahan entitas pelaporan atau untuk
koreksi kesalahan (Suwardjono, 2010:546).
2.10.3.3. Penyesuaian Sekarang dan Prospektif
Metode ini menyebar pengaruh kumulatif perubahan dalam laba periode yang lalu ke periode sekarang
dan beberapa periode mendatang yang sesuai. Perlakuan ini dilandasi oleh argumen bahwa perubahan akuntansi
merupakan suatu hal yang tidak dapat dihindari dalam proses akuntansi yang bersifat memenuhi kebutuhan yang
berkembang. Dalam banyak hal, perubahan akuntansi tidak menyangkut jumlah yang cukup material untuk
mengharuskan revisi statemen keuangan. Lagipula, manfaat tambahan yang diperoleh dengan revisi tidak sepadan
kos perevisian tersebut. Oleh karena itu, cara terbaik adalah melakukan perubahan akuntansi dan menerapkan
metode tersebut mulai dari periode perubahan dan seterusnya tanpa perlu mengadakan revisi terhadap apa yang
sudah terjadi walaupun pengungkapan yang memadai tentang perubahan tetap diperlukan (Suwardjono,
2010:547).
2.10.3.4. Aplikasi dalam Standar
Karena setiap metode di atas mempunyai keunggulan dan kelemahan masing-masing, ketentuan umum
yang digariskan dalam standar pada umunya merupakan kompromi dari ketiga perlakukan diatas bergantung pada
sifat dan jenis perubahan akuntansinya. Jadi, beberapa perubahan akuntansi mengikuti perlakuan tertentu dan
beberapa perubahan lain mengikuti perlakuan yang lain. Berikut ini adalah pedoman umum yang diberikan dalam
APB No. 20 untuk memperlakukan berbagai perubahan akuntansi (Suwardjono, 2010:547).
 Perubahan Prinsip atau Metode Akuntansi
Perubahan ini misalnya adalah pergantian metode depresiasi dari persentase nilai buku ke garis lurus atau
sebaliknya. Perubahan dapat disebabkan oleh terbitnya standar baru yang menetapkan penggunaan metode
tertentu atau menolak sama sekali metode tertentu. Misalnya saja, pelaporan sewa guna yang harus
38
menggunakan metode kapitalisasi untuk sewa guna yang memenuhi kriteria kapitalisasi padahal sebelum
adanya standar tersebut perusahaan menggunakan metode sewa guna operasi. Perubahan peraturan pajak
dapat memicu perusahaaan untuk mengganti metode akuntansi. Misalnya, di amerika, diperbolehkannya
menggunakan metode MTKP dalam penilaian sediaan untuk penentuan laba kena pajak membuat banyak
perusahaan mengubah metode penetuan kos sediaan dari MPKP ke MTKP (Suwardjono, 2010:547).
Dalam hal ini APB Opinion No 20 menganut penyesuaian sekarang memperlakukan perubahan metode
akuntansi. APB berargumen bahwa konsistensi dalam penggunaan metode antar periode akan meningkatkan
manfaat statment keuangan. Perusahaan dapat mengganti metode akuntansi kalau memang metode baru
lebih baik dan efektif untuk melaporkan kejadian yang masih akan tetap berlangsug di masa datang. Tentu saja
perusahaan harus memberi justifikasi yang kuat akan manfaat metode baru. Akan tetapi, metode lama yang
hanya diterapkan untuk suatu kejadian yang khusus atau tidak berulang tidak selayaknya diganti (Suwardjono,
2010:547). Secara teknis, perlakukan tersebut dilaksanakan sebagai berikut:
a. Statment keuangan beberapa periode sebelum perubahan disertakan dalam perlaporan seperti apa adanya
untuk tujuan perbandingan.
b. Pengaruh kumulatif perubahan terhadap laba ditahan awal periode sekarang dilaporkan dalam statement
laba rugi periode sekarang ( terjadinya perubahan).
c. Pengaruh penggunaan metode baru terhadap laba sebelum pos luar biasa dan terhadap laba bersih
(termasuk EPS) untuk periode pergantian metode perlu diungkapkan.
d. Laba sebelum pos-pos luar biasa dan laba bersih (termasuk EPS) yang dihitung secara pro forma atas dasar
metode baru harus ditunjukkan dalam statement laba rugi untuk periode-periode yang disajikan seakan
akan prinsip baru telah diterapkan untuk periode periode tersebut (Suwardjono, 2010:548).
 Perubahan Taksiran Akuntansi
Perubahan ini dapat terjadi sebagai akibat ditemukannya fakta baru atau informasi baru atau akibat
pengalaman tambahan yang diperoleh perusahaan bersangkutan dengan taksiran tertentu. Contoh klasik
adalah perubahan taksiran umur fasilitas fisis setelah perusahaan menggunakannya dalam beberapa periode
akuntansi. Hal yang perlu dicatat adalah perubahan semacam ini bukan merupakan kesalahan statement
keuangan periode sebelumnya. Untuk dapat dikatakan kesalahan, penyebab perubahan tersebut harus
memenuhi pengertian kesalahan seperti yang didefinisi dalam perbahasan kesalahan. Perubahan taksiran
biasanya berbeda dengan perubahan akuntansi. Misalnya, pengurangan umur ekonomik suatu fasilitas fisis
merupakan perubahan taksiran sedangkan penggantian dari metode garis lurus ke metode lain merupakan
perubahan akuntansi walaupun kedua perubahan tersebut mungkin menghasilkan jumlah rupiah dan
pengaruh perubahan yang sama terhadap laba (Suwardjono, 2010:549).
APB Opinion No. 20 paragraf 31 menentukan bahwa perubahan estimasi diperlakukan sebagai
penyesuaian sekarang dan prospektif yaitu pengaruh perubahan diakui (1) pada periode perubahan kalau
perubahan hanya mempengaruhi periode tersebut atau (2) pada periode perubahan dan mendatang
kalau perubahan
mempengaruhi kedua periode tersebut. Juga ditetapkan bahwa perubahan estimasi hendaknya tidak
diperlakukan sebagai penyesuaian retroaktif atau pelaporan pro forma untuk periode lalu
Alasan perlakuan tersebut adalah perubahan estimasi merupakan hal yang sering terjadi karena memang sifat
yang melekat dalam akuntansi yang memungkinkan digunakannya angka taksiran. Kalau selalu diadakan
penyesuian retroaktif, kepercayaan masyarakat terhadap statement keuangan dapat berkurang (Suwardjono,
2010:549).
 Perubahan Kesatuan / Subjek Pelaporan
Perubahan entitas pelaporan berarti perubahan organisasi atau lingkup kesatuan usaha yang dilaporkan
dalam statement keuangan. APB membatasi perubahan entitas pelaporan pada hal-hal sebagai berikut :
1. Penyajian statement keuangan konsolidasian atau gabungan sebagai ganti statement perusahaan secara
individual.
2. Perubahan grup perusahaan anak yang dimasukan dalam statement keuangan konsolidasian.
3. Perubahan grup perusahaan-perusahaan yang membentuk statement keuangan (Suwardjono, 2010:549).
Termasuk pula sebagai perubahan entitas adalah kombinasi bisnis yang dipertanggung jelaskan dengan
metode penyatuan kepentingan. Ketentuan perlakuan ini mengikuti penyesuaian retroaktif. Alasannya adalah
perubahan seperti itu jarang terjadi sehingga manfaat penyusunan kembali statement keuangan sebelumnya
masih dianggap cukup memadai dibandingkan dengan kerepotannya. Disamping itu, perubahan semacam ini
biasanya menyangkut perubahan yang besar sehingga kesalahan dalam pengambilan keputusan dapat
mempunyai dampak ekonomi yang luas sehingga konsistensi dan statement yang cukup teliti perlu
disampaikan para pengambil keputusan (Suwardjono, 2010:550).
2.10.4. Kuasi-reorganisasi
Kuasi organisasi biasanya dilakukan dalam hal terjadinya suatu defisit. PSAK No. 51 Pasal 9
mendeskripsikan pengertian kuasi-reorganisasi sebagai berikut:
Kuasi-reorganisasi adalah reorganisasi, tanpa melalui reorganisasi secara hukum yang dilakukan dengan menilai
kembali akun-akun aktiva dan kewajiban pada nilai wajar dan mengeliminasi saldo defisit.
Selanjutnya ditegaskan bahwa kuasi-reorganisasi merupakan prosedur akuntansi yang mengatur

perusahaan untuk merestrukturisasi ekuitasnya dengan menghilangkan defisit dan menilai kembali seluruh asset
dan kewajbannya, tanpa melalui reorganisasi secara hukum. Dengan mekanisme ini, diharapkan perusahaan dapat
meneruskan usahanya secara lebih baik seperti baru mulai (fresh start) dengan modal yuridis baru tanpa dibebani
defisit (Suwardjono, 2010:550).
Paton dan Littleton (1970) menyebutkan bahwa kalau terjadi defisit, tidak perlu segera diserap oleh modal
setoran. Defisit dapat dianggap sebagai kontra jumlah modal setoran dengan harapan operasi perusahaan di masa
mendatang dapat menutup atau menghilangkan defisit tersebut. Akan tetapi, kalau defisit tersebut berkelanjutan
dan perusahaan terus mendapat rugi, tidak ada jalan lain kecuali mengadakan kuasi-reorganisasi agar secara
yuridis
perusahaan dianggap sehat dan dapat membagi dividen. Proses kuasi-reorganisasi biasanya terdiri atas langkah-
langkah berikut :
1. Aset dan kewajiban perusahaan dinilai kembali atas dasar nilai pasar atau nilai wajar pada saat reorganisasi.
2. Modal setoran lain atau agio saham (paid in capital in excess of par) harus ditentukan jumlahnya sehingga
cukup besar untuk menutup defisit. Bila sudah cukup besar maka defisit dapat langsung dikompensasi dengan
agio modal saham ini. Kalau tidak cukup, nominal saham atau nilai yuridis saham harus diturunkan atau
dimintakan kesediaan dari pemegang saham untuk menutup defisit dengan mendonasikan sebagian modal
sahamnya (ini berarti sebagian modal saham dilikuidasi tanpa kompensasi apapun kepada pemegang saham).
3. Saldo debit laba ditahan (defisit) dieliminasi dengan cara mendebit agio/premium modal saham (Suwardjono,
2010:550).
Setelah kuasi-reorganisasi, laba ditahan tentunya akan bersaldo nol dan mungkin masih terdapat sisa agio
modal saham. Statment keuangan untuk tahun terjadinya kuasi-reorganisasi harus mengungkapkan rincian jumlah
yang membentuk struktur modal yang baru (misalnya hasil penilaian kembali asset dan kewajiban, agio/premium
yang diciptakan, dan besarnya defisit yang diserap). Laba ditahan sebelum reorganisasi tidak dapat diteruskan lagi
dan laba ditahan dalam neraca setelah reorganisasi harus diberi tanggal. Artinya, harus ditunjukkan bahwa kalau
terjadi laba ditahan maka laba ditahan tersebut terbentuk setelah tanggal reorganisasi. Pengungkapan ini harus
dilakukan sampai informasi tersebut tidak cukup signifikan untuk diungkapkan. Accounting Research Buletin (ARB)
No. 46 Paragraf 2 menyebutkan bahwa pemberian tanggal tersebut harus berlangsung paling tidak 10 tahun
kecuali keadaan menjustifikasi untuk mengungkapkan hal tersebut kurang dari waktu tersebut (Suwardjono,
2010:551).
Dewan Standar Akuntansi menegaskan bahwa kuasi-reorganisasi bukan sekedar cara untuk menyajikan
kembali posisi keuangan yang lebih baik tetapi juga cara untuk menyelamatkan perusahaan yang terbebani defisit
yang material padahal perusahaan tersebut memiliki prospek yang baik. Kalau prospek memang tidak baik, defisit
merupakan kegagalan perusahaan dan kepailitan merupakan hal yang tidak dapat dihindari. Oleh karena itu
Dewan Standar Akuntansi menetapkan syarat-syarat perusahaan yang dapat melakukan kuasi-reorganisasi yaitu
(PSAK No.
51, Pasal 11):
(a) Perusahaan mengalami defisit dalam jumlah yang material.
(b) Perusahaan harus memiliki status kelancaran usaha dan memiliki prospek yang baik pada saat kuasi-
reorganisasi dilakukan.
(c) Perusahaan tidak sedang menghadapi permohonan kepailitan.
(d) Tidak bertentangan dengan peraturan perundangan yang berlaku.
(e) Saldo ekuitas sesudah kuasi-reorganisasi harus positif (Suwardjono, 2010:551).
2.10.4.1. Pengaruh Defisit terhadap Kreditor
Setiap defisit akan mengurangi batas perlindungan (margin of protection) yang sebelumnya dinikmati oleh
kreditor perseroan dan tingkat pengurangan ini akan menjadi makin berpengaruh kalau defisit semakin besar.
41
Kalau laba ditahan jumlahnya cukup untuk menyerap rugi tertentu maka tidak akan timbul defisit ditinjau dari segi
neraca meskipun posisi kreditor menjadi kurang terjamin dibandingkan dengan posisi sebelum terjadinya rugi.
Kalau rugi
42
melebihi laba ditahan jaminan kreditor mula-mula yang berupa ekuitas pemegang saham menjadi berkurang.
Kalau sebagian ekuitas pemegang saham telah disisihkan sebagai agio saham cukup untuk menyerap sisa rugi,
maka jaminan penyangga bagi kreditor akan terpengaruh juga. Kalau modal saham yuridis harus dikurangi untuk
membentuk agio yang cukup untuk menyerap defisit maka jelaslah ada pengerutan elemen jaminan penyangga
total mula-mula (original margin) yang menjadi dasar utama kepercayaan kreditor dalam menanamkan dananya
(Suwardjono, 2010:551-552).
Proses pengurangan modal saham yuridis untuk menyerap defisit akan mendekatkan posisi perusahaan
pada garis batas yang menandai timbulnya hak kreditor yaitu hak yang berkaitan dengan kesulitan keuangan
(insolvency) debitor. Arti pentingnya proses kuasi-reorganisasi akan sangat berpengaruh terhadap kreditor
bilamana ada petunjuk bahwa defisit secara berangsur-angsur menjadikan jaminan penyangga bagi kreditor habis.
Itulah sebabnya Dewan Standar Akuntansi menetapkan bahwa hanya perusahaan yang prospeknya baik dapat
melakukan kuasi-reorganisasi (Suwardjono, 2010:552).
Yang jelas kuasi-reorganisasi tidak akan dilakukan kalau laba ditahan masih dapat menyerap defisit. Bila
kuasi-reorganisasi dilakukan padahal masih terdapat laba ditahan, kuasi-reorganisasi semacam ini dapat
menimbulkan distribusi asset sebagai dividen padahal sebenarnya asset tersebut merupakan jaminan bagi kreditor
untuk pinjaman yang ditanamkan. Dengan kata lain, perusahaan mengumumkan deviden dengan
membebankannya terhadap modal pemegang saham yang menjadi batas perlindungan kreditor (Suwardjono,
2010:552).
Kuasi-reorganisasi yang memenuhi syarat tidak dengan sendirinya merugikan kreditor. Seperti juga
pemegang saham, kreditor akan lebih dirugikan oleh adanya rugi daripada oleh fleksibilitas penyesuaian modal.
Akan tetapi, dengan cara pengungkapan yang bagaimanapun, membiarkan laba ditahan tetap utuh sementara rugi
diserap dengan modal setoran merupakan perlakuan yang menyesatkan bagi semua pihak yang berkepentingan
2.11. Penyajian Modal Pemegang Saham
Urutan penyajian kewajiban dan modal pemegang saham dalam neraca sebenarnya menggambarkan
urutan perlindungan dalam kondisi perusahaan mengalami defisit dan dalam kondisi perusahaan dilikuidasi.
Dalam terjadi defisit, urutan penyajian menggambarkan urutan penyerapan rugi (sequence of charges) sedangkan
dalam kondisi likuidasi urutan penyajian menggambarkan urutan perlindungan yuridis (legal sequence of
protection) bagi para penyedia dana dalam hal terjadi likuidasi. Jadi, berbagai hak atas asset disajikan atas dasar
urutan siapa dahulu yang memikul rugi dalam hal terjadi defisit dan siapa dahulu menerima distribusi asset dalam
hal terjadi likuidasi (Suwardjono, 2010:552).
2.11.1. Urutan Penyerapan Rugi
Secara umum yang telah dikorbankan (expired) menjadi biaya akan diserap melalui aliran pendapatan
kotor. Hal ini berkaitan pada umumnya dengan pengakuan biaya atas dasar konsumsi manfaat (consumption of
benefit) dalam kondisi operasi normal. Dalam hal terjadi pengorbanan kos akibat hilangnya manfaat menjadi rugi,
rugi tersebut akan diserap dahulu melalui laba bersih dan hanya dalam keadaan yang sangat khusus maka kos
42
tersebut dapat diserapkan oleh kelompok modal pemegang saham. Jadi, urutan penyerapan biaya, rugi, dan rugi
luar biasa (sequence of charges) dapat digambarkan sebagai berikut :
1. Pendapatan kotor. Pos ini menyerap semua biaya dan rugi dan debit/beban (charges) yang berasal dari
transaksi
nonpemilik.
2. Laba bersih. Hal ini akan terjadi pendapatan kotor tidak cukup untuk menutup semua kos terhabiskan (expired
cost) baik yang berasal dari konsumsi manfaat maupun hilangnya manfaat (misalnya rugi luar biasa). Bila
digunakan pendekatan laba komprehensif, laba bersih akan menjadi laba komprehensif.
3. Laba ditahan. Hal ini hanya dapat dilakukan apabila laba bersih periode berjalan tidak cukup untuk menyerap
suatu rugi tertentu atau rugi luar biasa.
4. Premium modal saham. Bagian modal ini baru dapat menyerap rugi kalau laba ditahan dan laba ditahan telah
habis untuk menyangga suatu rugi. Dengan kata lain, modal saham harus tetap dijaga keutuhannya sampai
premium modal saham benar-benar telah habis.
5. Modal saham. Bila keutuhan modal yuridis telah terpengaruh secara substansial, kebijakan untuk melakukan
kuasi-reorganisasi atau bahkan likuidasi perusahaan mungkin diperlukan (Suwardjono, 2010:553).
Urutan penyerapan rugi seperti diatas sebenarnya merupakan asumsi atau tradisi semata-mata walaupun
hal tersebut dapat dikuatkan dalam bentuk standar akuntansi. Hal ini didasarkan pada pikiran bahwa berbagai
dana yang ditanamkan menjadi aset perusahaan akan lebur menjadi begitu lumatnya menjadi satu kesatuan aset.
Jika demikian, rugi timbul akibat keseluruhan kegiatan yang didanai dari berbagai sumber. Oleh karena itu,
sebenarnya tidak mungkin lagi menyatakan bahwa rugi berkaitan dengan sumber dana tertentu (laba bersih, laba
ditahan, atau modal) (Suwardjono, 2010:553).
Walaupun demikian, atas dasar sifat pendanaan (financing dan operasi perusahaan serta penekanan
konsep kontinuitas, cukup valid untuk menganggap bahwa dalam kelompok modal pemegang saham, modal
saham atau yuridis adalah bagian terakhir (residual) dalam kaitannya dengan penyerapan rugi (Suwardjono,
2010:553).
Penempatan laba bersih di atas laba ditahan untuk menyerap rugi dilandasi oleh alasan untuk mencegah
kecenderungan manajemen untuk melaporkan rugi secara terpisah dari statment laba-rugi dan langsung
membebankan ke kelompok modal pemegang saham. Alasan tersebut juga menjadi argumen untuk memunculkan
konsep laba komprehensif. Dengan konsep ini, semua rugi dalam bentuk dan jenis apapun dimasukkan dalam
statment laba-rugi tahun terjadinya atau tahun dapat diakuinya rugi tersebut (Suwardjono, 2010:554).
Urutan penyerapan rugi seperti diatas juga dapat diapndang sebagai urutan menikmati untung. Dengan
demikian, semua untung luar biasa (selain yang timbul akibat transaksi saham perusahaan) harus dimasukkan
sebagai unsur dalam mengukur laba bersih sebelum dipindahkan ke laba ditahan. Kalau laba luar biasa langsung
ditambahkan ke laba ditahan dikhawatirkan bahwa pengaruhnya terhadap laba akan terlewatkan. Oleh karena itu,
tidak selayaknyalah kalau untung langsung ditambahkan ke laba ditahan atau premium modal saham tanpa
melalui statment laba-rugi (Suwardjono, 2010:554).
2.11.2. Urutan Menerima Distribusi Aset
Urutan perlindungan menunjukan siapa yang harus didahulukan dalam menerima distribusi aset atau siapa
yang menanggung segala akibat dalam kasus perusahaan dilikuidasi. Urutan ini menjadi basis penyajian untuk
kewajiban dan ekuitas pemegang saham. Ditinjau dari segi ini, urutan perlindungan dapat dikemukakan sebagai
berikut:
1. Karyawan dan Pemerintah.
Pihak ini dapat dipandang sebagai kreditor yang diprioritaskan yaitu karyawan dengan hak atas gaji dan
pemerintah dengan hak atas pajak terhutang.
2. Kreditor berjaminan (Guaranteed creditors)
Pihak ini adalah pemegang obligasi atau kreditor lain yang haknya dijamin dengan hak sita (liens) atas aset
tertentu.
3. Kreditor tak berjaminan (unguaranteed creditors).
Pihak ini terdiri atas para kreditor yang tidak dijamin yang terrefleksi dalam utang usaha atau utang wesel baik
jangka pendek maupun jangka panjang.
4. Pemegang saham Prioritas
Pihak ini dilindungi oleh laba ditahan sebagai penyangga modal saham atau yuridis.
5. Pemegang saham biasa
Pihak ini merupakan pemegang hak atas sisa kekayaan (residual interest) yang berarti bahwa pemegang saham
biasa harus menagggung lebih dahulu rugi atau defisit (Suwardjono, 2010:554).
Dengan urutan perlindungan seperti diatas, pemegang modal saham biasa adalah yang paling akhir
dilindungi alias tidak ada perlindungan sama sekali. Modal saham biasa ini merupakan hak atas kekayaan yang
terbuka terhadap resiko dan paling terpengaruh terhadap hasil kegiatan perusahaan, baik hasil yang
menguntungakan maupun yang merugikan. Meskipun demikian, dalam perusahaan yang besar yang pemgang
saham biasanya berkedudukan seperti kreditor yaitu menyediakan dana tanpa mengurus langsung penggunaan
dana tersebut, tentu saja cukup beralasan untuk menganggap bahwa ada semacam perlindungan berupa prospek
perusahaan yang cerah disamping tanggung jawab yang terbatas pada modal yang disetor. Tanpa harapan atau
perlindungan ini tentunya akan sedikit yang bersedia menjadi pemegang saham biasa (Suwardjono, 2010:556).
Perlindungan diatas secara umum juga menjadi basis penyajian kewajiban dan ekuitas dalam neraca. Jadi,
cukup beralasanlah kalau kewajiban disajikan lebih dahulu baru kemudian ekuitas pemegang saham (Suwardjono,
2010:556). Hubungan antara urutan penyerapan rugi dan urutan perlindungan yang terrefleksi dalam penyajian di
neraca dilukiskan dalam gambar di bawah ini.
Gambar 2.2
Penyajian Secara Umum Kewajiban dan Ekuitas dalam Neraca
Dan Hubungannya Dengan Urutan Perlindungan
Kewajiban
Modal saham istimewa

Agio saham istimewa
Urutan Penyerapan Rugi Urutan Perlindungan
Modal saham biasa
Agio saham biasa
Laba ditahan
2.12. Perincian Laba Ditahan

Bila komponen-komponen tertentu yang berasal dari transaksi operasi dilaporkan langsung ke laba
ditahan, laba ditahan dapat disajikan dan dirinci atas dasar sumber. Terdapat pula kebiasaan bahwa laba ditahan
disajikan dengan memerincinya atas dasar tujuan (by purposes) dengan cara yang disebut apropriasi
(appropriation) dan pembatasan (restriction) (Suwardjono, 2010:555).
2.12.1. Perincian Atas Dasar Sumber
Dengan dasar ini, laba ditahan dapat dirinci menjadi laba ditahan yang berasal dari operasi normal atau
rutin dan yang berasal dari laba luar biasa. Dapat saja pembedaan antara kedua sumber laba ditahan tersebut
dipertajam. Namun, sebenarnya tidak cukup beralasan untuk memecah kembali jumlah rupiah bersih laba periodic
atas dasar klasifikasi sumber bilamana statment laba-rugi telah memuat semua faktor yang menentukan laba
bersih (pendekatan laba komprehensif) dan laba komprehensif ini telah ditransfer ke laba ditahan menjadi bagian
dari ekuitas pemegang saham. Jadi, bila perubahan akibat transaksi operasi dipisahkan secara tegas dengan
transaksi modal, statment laba-rugi telah merefleksi sumber laba ditahan sehingga perincian laba ditahan akan
percuma (Suwardjono, 2010:555-556).
2.12.2. Perincian Atas Dasar Tujuan Penggunaan
Dalam praktik, perincian ini ditunjukkan dengan adanya pos cadangan jaminan sosial, laba ditahan
terbatas (restricted retained earnings), dan cadangan umum. Perincian semacam itu sebenarnya sama saja
dengan mengaitkan laba ditahan dengan aset tertentu (asset imputation). Artinya, dalam aset apa saja laba
ditahan terikat. Klasfikasi ini mendasarkan pada tujuan penggunaan laba ditahan sebagaimana ditunjukkan oleh
komponen aset yang terkait (Suwardjono, 2010:556).
Dalam hal tertentu mungkin ada petunjuk untuk mengatakan bahwa laba ditahan terikat dalam aset
lancar. Misalnya saja, dalam satu periode telah terjadi kenaikan modal kerja neto dan tidak terjadi transaksi lain
kecuali
transaksi operasi yang menimbulkan laba dalam periode tersebut. Dalam hal ini, terdapat cukup alasan untuk
mengatakan bahwa laba ditahan pada saat itu tertanam dalam tambahan modal kerja. Dalam kasus lain mungkin
dapat dibuktikan bahwa jumlah rupiah laba ditahan terikat dalam kas atau pos aset lancar lain. Sejalan dengan
pikiran tersebut, kalau terjadi tambahan fasilitas fisis tanpa diimbangi dengan terjadinya pinjaman baru, modal
baru, atau berkurangnya modal kerja, terdapat pula cukup alasan untuk menyatakan bahwa laba ditahan telah
tertanam dalam aset tetap (Suwardjono, 2010:556).
Perincian semacam itu sebenarnya tidak perlu dan tidak mempunyai manfaat informasional karena
statment aliran kas telah mengandung informasi tersebut. Jadi, penyertaan statment laporan aliran kas lebih
memenuhi tujuan pelaporan daripada perincian resmi dalam laba ditahan dengan sebutan misalnya “cadangan
ekspansi” (Suwardjono, 2010:556).
Ada kalanya, dalam rangka kebijakan dividen, perusahaan yang mempunyai rencana membagi dividen
menyisihkan laba ditahan menjadi “cadangan pembagian dividen” sebelum mengumumkan dividen. Meskipun
demikian, perlu dicatat bahwa dividen tersebut harus dibayar dengan kas. Penyisihan tersebut sebenarnya tidak
menjamin bahwa kas tersedia untuk keperluan tersebut. Contoh yang sangat popouler adalah banyaknya
perseroan amerika yang mampu membayar dividen selama periode depresi pada awal-awal tahun 30an
karna adanya akumulasi laba selama periode ledakan (boom) kegiatan ekonomi pada tahun tahun 20an. Jadi
sebenarnya tidak benar untuk beranggapan bahwa dividen yang dibayar pada periode berjalan adalah berasal dari
laba yang diperoleh pada periode tersebut. Oleh karena itu, Paton dan Littleton (1970) menegaskan bahwa
penyisihan laba ditahan sebenarnya tidak bermakna (meaning ful) (Suwardjono, 2010:556).
Selanjutnya dinyatakan bahwa penyisihan hanya akan bermakna bila di sisi aset disisihkan benar-benar
sejumlah rupiah untuk tujuan penyisihan tersebut. Misalnya, disisihkannya laba ditahan untuk jaminan sosial
mungkin akan bermanfaat kalau sejumlah kas disisihkan untuk keperluan tersebut. Akan tetapi, penyisihan kas itu
sendiri sebenarnya sudah cukup untuk menunjukkan bahwa aset tidak dapat digunakan untuk keperluan selain
yang telah ditetapkan sehingga laba ditahan tidak perlu disisihkan. Penyisihan laba ditahan akan berlebihan secara
informasional (Suwardjono, 2010:556-557).
Penyisihan laba ditahan sebagai cadangan khusus akan cenderung memberi gambaran yang menyesatkan
kepada para pembaca statment keuangan. Istilah “cadangan” memberi kesan sebagai dana kas atau semacamnya
yang disihkan (dihimpun) untuk tujuan khusus. Pada kenyataannya, biasanya tidak ada dana (kas dan aset lainnya)
yang benar-benar dipisahkan yang jumlahnya sama dengan jumlah “cadangan” laba ditahan yang dibentuk bahkan
kadang-kadang tidak pernah atau akan terjadi investasi atau pengeluaran dana seperti yang disebut dengan nama
cadangan laba ditahan tersebut. Jadi, pencadangan semacam itu akan percuma saja (Suwardjono, 2010:557).
Paton dan Littleton beragumen bahwa tidak diperlukannya perincian Laba ditahan karena laba ditahan
pada dasarnya tidak lebih daripada sebagai bagian hak pemegang saham atas dana yang tertanam dalam seluruh
aset sebagai kesatuan sehingga tidak diperlukan perincian laba ditahan. Jumlah rupiah laba ditahan tidak dapat
diidentifikasi atas dasar ke jenis aset apa jumlah rupiah tersebut terikat. Seperti juga modal setoran, laba ditahan
terikat dalam aset sebagai satu kesatuan. Ini berarti bahwa setiap bentuk klasifikasi laba ditahan atas dasar untuk
46
apa jumlah rupiah laba ditahan digunakan dalam perusahaan adalah bersifat hipotesis belaka dan sama sekali
tidak bermakna (Suwardjono, 2010:557).
Bentuk lain penyisihan adalah untuk tujuan penyerapan kemungkinan rugi atau ketidakpastian lainnya
(contingencies). Penyisihan ini juga tidak bermakna karena pada dasarnya total jumlah rupiah laba ditahan dapat
dipandang sebagai penyangga atau cadangan umum (general purpose buffer). Kalau memang terdapat suatu
tuntutan ganti rugi atau klaim yang suatu saat memang harus dipenuhi maka jumlah rupiahnya (bila perlu ditaksir)
harus ditunjukkan sebagai kewajiban. Kalau ketidakpastian tersebut tidak lebih dari sekedar kemungkinan dan
khususnya apabila jumlah rupiah kerugiannya tidak dapat ditentukan maka suatu catatan kaki akan cenderung
lebih informative daripada penyisihan laba ditahan (Suwardjono, 2010:557).
Proses penyisihan laba ditahan hendaknya tidak dikacaukan dengan proses akuntansi untuk pengukuran
laba. Dengan demikian masalah cadangan laba ditahan harus dibedakan secara tegas dengan masalah teoritis
yang berkaitan dengan akun-akun “cadangan” utang (misalnya diskun utang obligasi), “cadangan” aset (misalnya
depresiasi akumulasian), cadangan kerugian piutang, dan akun-akun cadangan lainnya sebagai kontra-akun asset
atau kewajiban (Suwardjono, 2010:557).
2.13. Laba Komprehensif
Perubahan akibat transaksi operasi atau transaksi nonpemilik harus dibedakan dan dipisahkan secara
tegas dengan perubahan akibat transaksi pemilik, semua perubahan akibat transaksi operasi harus dilaporkan
melalui statment laba-rugi (Suwardjono, 2010:557).
Pos-pos operasi dalam arti luas sebagai lawan pos-pos transaksi nonpemilik meliputi pos-pos operasi
utama, pos-pos tambahan, dan pos-pos yang sifatnya khusus atau luar biasa tetapi berasal dari transaksi
nonpemilik. Masalah teoritis dalam hal ini adalah pos-pos mana saja yang disajikan melalui statment laba-rugi dan
pos-pos mana saja yang dilaporkan melalui statment laba ditahan. Dalam hal ini, ada dua pendekatan yang dapat
dianut yaitu kinerja sekarang atau normal (current atau normal performance approach) dan semua termasuk atau
surplus bersih (all-inclusive atau clean surplus approach) (Suwardjono, 2010:558).
2.13.1. Laba Kinerja Sekarang
Pendekatan ini hanya memasukkan ke dalam statment laba-rugi pos-pos operasi yang dianggap bertalian
dengan tahun berjalan dan penggunaan asset (sumber ekonomik) untuk mencapai tujuan utama. Pendekatan ini
meenekankan makna periode sekarang atau berjalan (current) dan operasi (operating) dalam arti sempit
(Suwardjono, 2010:558). Pendukung pendekatan ini mengajukan beberapa argumen sebagai berikut:
1. Laba harus mengukur efisiensi penggunaan sumber ekonomik untuk periode berjalan sehingga laba harus
bebas dari hal-hal yang mengaburkan efisiensi. Efisiensi, yang diukur atas dasar kembalian atas aset (return on
assets), merupakan angka penting untuk memprediksi kemampuan laba masa datang.
2. Laba merupakan pengukur kinerja manajemen. Oleh karenanya, laba haruslah angka yang benar-benar
merupakan hasil penggunaan sumber ekonomik yang ada dalam batas-batas pengendalian manajemen. Faktor-
faktor yang terjadi di luar kendali manajemen harus dikeluarkan dari perhitungan laba. Ini berarti, laba yang
harus disajikan dalam statment laba-rugi adalah laba yang berasal dari operasi normal.
3. Laba harus dapat digunakan untuk melakukan perbandingan antar perioda dan antar perusahaan secara
bermakna. Hal ini hanya dapat dilakukan kalau angka laba hanya berisi pos-pos yang bersifat operasi dan rutin.
4. Karena fiksasi fungsional (functional fixation) pembaca statment laba-rugi yang hanya melihat angka akhir,
pemasukan pos-pos luar biasa dalam statment laba-rugi dapat menyesatkan pemakai (Suwardjono, 2010:558).
2.13.2. Laba Semua-Termasuk
Pendekatan ini menekankan pemisahan secara tegas transaksi operasi dalam arti luas dan transaksi
modal. Dengan kata lain, yang diperhitungkan sebagai laba dan disajikan melalui statment laba-rugi adalah semua
pos akibat transaksi nonpemilik. Pendekatan ini dilandasi oleh konsep dasar kontinuitas usaha yang memandang
statment laba-rugi merupakan penggalan aliran operasi (pendapatan dan biaya) dalam jangka panjang. Untuk
dapat memprediksi kemampuan melaba jangka panjang, statment laba-rugi tidak dapat berdiri sendiri tetapi
harus disajikan sebagai serangkaian statment laba-rugi sepanjang umur perusahaan. Dengan demikian, laporan
laba-rugi periodik (tahunan) harus memuat pos-pos yang tidak normal (regular) atau luar biasa. Tidak ada pos
selain yang berasal dari transaksi pemilik langsung masuk atau menerobos ke statment laba ditahan
(Suwardjono, 2010:558-
559).
Sebagai contoh, pengaruh kumulatif perubahan akuntansi misalnya tidak selayaknya dilaporkan sebagai
penyesuai laba ditahan. Paton dan Littleton (1970) berkebaratan terhadap perlakuan seperti itu. Memang
sebagian atau seluruh pengaruh tersebut sebenarnya telah terhimpun beberapa periode sebelumnya dan baru
diketahui akibatnya dalam periode berjalan sehingga keliatan logis bahwa jumlah tersebut disesuaikan terhadap
laba ditahan. Akan tetapi, perlakuan semacam itu sama saja dengan menyembunyikan riwayat tentang
kemampuan perusahaan menghasilkan laba jangka panjang (Suwardjono, 2010:559).
2.13.3. Alasan Mendasar
Paton dan Littleton (1970) mengajukan argumen mendasar dalam mendukung pendekatan laba semua-
termasuk yaitu konsep pemanfaatan aset (asset utilization). Konsep ini memandang bahwa manajemen mengelola
aset sebagai satu kesatuan. Dari segi pemanfaatan, sebenarnya tidak dapat dipisahkan antara aset keuangan dan
aset tetap sehingga keduanya mempunyai pengaruh yang sama terhadap laba. Lawan dari konsep pemanfaatan
aset adalah konsep aset kapital (capital asset). Konsep ini membedakan aset kapital (yang terdiri atas aset tetap
fisis) dan aset lainnya sehingga pengaruh transaksi aset kapital (terutama yang luar biasa) terhadap laba harus
berbeda dengan transaksi aset lainnya. Berikut ini dibahas argumen Patton dan Littleton mengenai pemanfaatan
aset (Suwardjono, 2010:559).
2.13.3.1. Konsep Pemanfaatan Asset
Statemen laba-rugi harus menyajikan secara efektif semua akibat dari pemanfaatan aset yang diserahkan
sepenuhnya kepada manajemen. Pemisahan laba menjadi normal dan tidak normal dalam dua statment akan
cenderung mengalihkan pusat perhatian pemakai secara tidak semestinya ke laba normal dan dengan demikian
secara tidak sadar mengurangi perhatian pembaca akan keefektifan manajemen secara keseluruhan. Misalnya
saja, kalau laba normal yang dilaporkan melalui statment laba-rugi sudah memuaskan, kemungkinan pembaca
akan melalaikan sama sekali arti pentingnya suatu penghapusan fasilitas fisis yang sudah ketinggalan zaman
sebelum
waktunya dihentikan yang langsung dibebankan ke laba ditahan. Pembaca mungkin kelewatan untuk menanyakan
apakah laba yang dilaporkan pada tahun-tahun sebelumnya memang sudah benar kalau manajemen cukup jeli
dalam mengantisipasi perubahan teknologi. Paton dan Littleton menegaskan bahwa pemecahan yang paling logis
adalah membaca serangkaian statment laba rugi komprehensif periode periode sebelumnya (Suwardjono,
2010:559).
Manajemen mengelola aset yang dipercayakan kepadanya. Memang ada berbagai cara untuk
memanfaatkan aset. Penggunaan aset yang utama adalah untuk menghasilkan barang atau jasa untuk
mendatangkan laba. Dalam hal ini, aset atau sumber ekonomik akan berkurang dengan terjadinya kos produksi,
biaya, dan rugi, serta akan bertambah dengan terjadinya pendapatan, laba, dan untung luar biasa. Penggunaan
aset yang kedua adalah untuk dijadikan jaminan kontrak utang atau pendanaan dan untuk alat pelunasan kontrak
tersebut. Dalam hal ini, aset akan berkurang dengan dibayarnya utang dan dikembalikannya modal dan akan
bertambah dengan adanya pinjaman atau modal baru. Karena perbedaan mendasar ini, perubahan akibat
pemanfaatan aset untuk tujuan yang berbeda ini harus dipisahkan dengan tegas dan jelas tetapi harus tetap
dalam kategori perubahan akibat transaksi operasi (nonpemilik). Dengan kata lain, perubahan tersebut harus
dilaporkan melalui statment laba-rugi (Suwardjono, 2010:560).
Membatasi statment laba-rugi hanya menyajikan laba normal sama saja dengan mengeluarkan sebagian
perubahan akibat pemanfaatan aset untuk tujuan produktif. Pemisahaan tersebut mempunyai akibat
pembebanan langsung ke laba ditahan perubahan aset yang sebenarnya merupakan transaksi operasi yaitu
transaksi pemanfaatan aset untuk tujuan produktif. Pemisahaan tersebut mengurangi manfaat pelaporan yang
menunjukkan keefektifan manajemen dalam memanfaatkan aset dan berkuranglah fungsi statment laba-rugi yang
sebenarnya (Suwardjono, 2010:560).
Bukan berarti bahwa informasi tentang laba normal tidak penting. Yang menjadi masalah adalah usaha
untuk mengungkapkan hal tersebut tidak harus menggunakan cara yang malahan dapat menimbulkan salah
interpretasi akibat tersembunyinya pos-pos yang mempunyai pengaruh operasi perusahaan dalam jangka
panjang. Di samping itu, perlakuan akuntansi terhadap rugi dan untung luar biasa hendaknya tidak didasarkan atas
kehendak atau selera manajemen tetapi lebih didasarkan atas pertanyaan tentang apakah perubahan aset
berkaitan dengan transaksi operasi dalam menyelenggarakan perusahaan ataukah berkaitan dengan transaksi
modal (Suwardjono,
2010:560).
Memang ada perbedaan antara biaya dan rugi (expenses and losses), dan antara laba dan untung luar
biasa (income and special gains) tetapi juga ada kesamaannya (similarities) yang mendasar yaitu semuanya
merupakan perubahan akibat pemanfaatan aset untuk tujuan produktif. Bagi para pemakai statment keuangan,
justru kesamaan mendasarlah yang lebih penting daripada perbedaannya. Kemungkinan kesalahan interpretasi
akan lebih besar dalam pelaporan terpisah daripada dalam pelaporan komprehensif (Suwardjono, 2010:560).
Kekhawatiran bahwa pemakai akan salah interpretasi kalau laba normal tidak ditonjolkan tidak beralasan
lagi. Bukan zamannya lagi bahwa statment keuangan harus disusun untuk orang awam yang hanya membaca
49
sambil lalu angka pada baris terakhir statment laba-rugi dan tidak lebih dari itu. Yang diperlukan sekarang adalah
statment
50
keuangan yang memungkinkan untuk ditelaah dan dianalis oleh ahli yang mempunyai pengetahuan tentang
kegiatan bisnis dan ekonomik serta bersedia untuk belajar dengan cukup tekun (willing to study the information
with reasonable diligence). Dalam kenyataannya, para investor lebih bergantung pada hasil analisis para ahli atau
analis profesional daripada pada hasil keputusannya sendiri yang didasarkan atas interpretasi yang naif terhadap
statment keuangan perseroan (Suwardjono, 2010:560).
2.13.3.1. Konsep Aset Kapital
Sebagai lawan konsep pemanfaatan aset, konsep ini membedakan fungsi aset lancar dan aset tetap.
Dengan demikian, perubahan aset tetap karena penjualan atau penghentian berbeda dengan perubahan karena
pemanfaatan aset untuk menciptakan laba (melalui depresiasi) sehingga laba atau rugi pemberhentian aset harus
dilaporkan terpisah sebagai penyesuai laba ditahan. Laba atau rugi ini dipandang sebagai transaksi modal karena
dianggap modal pemegang saham tertanam dalam aset tetap. Ini berarti jenis aset fisis tertentu sebagai potensi
jasa dianggap berbeda dengan aset lainnya sehingga rugi atau laba yang melekat pada jenis aset tertentu dapat
dilaporkan terpisah dari perubahan aset yang berkaitan langsung dengan biaya dan pendapatan (Suwardjono,
2010:561).
Namun Paton dan Littleton (1970) menyangkal konsep di atas. Secara konseptual, laba atau rugi yang
berkaitan dengan pemanfaatan aset tetap tidak berbeda dengan laba atau rugi yang berkaitan dengan
pengelolaan aset lancar. Lagipula, tidak ada alasan kuat untuk mengaitkan aset tetap fisis dengan kontribusi modal
oleh investor karena jenis aset tertentu secara umum tidak dapat ditelusuri dengan pasti asal sumber dananya.
Dengan kata lain, jumlah rupiah dana melekat dan campur jadi satu (commingled) dalam aset secara keseluruhan.
Dengan dasar pikiran ini, tidaklah dapat dibenarkan untuk menggolongkan laba atau rugi tertentu sebagai ”rugi
kapital” (capital loss) yang sebenarnya tidak lebih daripada laba atau rugi biasa lantaran pemanfaatan aset
Lebih lanjut dikemukakan bahwa atas dasar konsep kontinuitas usaha, fluktuasi periodik dalam
pendapatan, biaya, dan laba bersih tidak dapat dihilangkan atau diratakan atas dasar kehendak manajemen
walaupun sampai tingkat tertentu fluktuasi tersebut dapat diantisipasi oleh manajemen yang tajam dalam melihat
masa depan. Apapun jadinya, manajemen hanya dapat mengharapkan untuk berbuat lebih baik di masa
mendatang. Namun, kenyataan yang merefleksi kebijakan pada masa yang lalu harus tetap ditunjukkan dengan
jelas seperti apa adanya kepada pemakai yang menggantungkan diri pada statment keuangan. Oleh karena itu,
pemakai harus diyakinkan bahwa serangkaian statment laba-rugi beberapa perioda yang lalu dapat
mengungkapkan seluruh kemampuan manajemen dalam memanfaatkan (the administration or utilization of
assets) yang dipercayakan kepadanya. Jadi, kebijakan masa yang lalu yang ternyata keliru setelah adanya fakta
yang baru dan relevan akan diakui secara jujur dan pengaruhnya akan dilaporkan dengan jelas di statment laba-
rugi dan bukannya disembunyikan sebagai penyesuai laba ditahan (Suwardjono, 2010:561).
Uraian di atas melandasi pendekatan laba semua-termasuk yaitu bahwa semua faktor penentu dalam
pengukuran laba periodik dalam arti luas termasuk faktor luar biasa dan tidak rutin harus dilaporkan dalam
statment laba-rugi sebelum hasil bersihnya dipindahkan ke kelompok modal pemegang saham di neraca. Berikut
ini adalah argumen yang diajukan oleh Hendriksen dan Van Breda (1992, halaman. 327) dan sumber lainnya yang
mendukung pendekatan laba semua – termasuk dalam menyajikan statement laba rugi (Suwardjono, 2010:561).
1. Secara teknis, penggunggungan laba tahunan selama umur perusahaan harus sama dengan laba total
perusahaan. Bukti empiris menunjukan bahwa rugi-rugi luar biasa yang terjadi sepanjang umur perusahaan
pada umunya melebihi untung-untung luar biasa. Oleh karena itu, bila pos-pos luar biasa dikeluarkan dari
perhitungan laba tahunan, akan terjadi penyajian lebih (overstatement) laba tahunan sepanjang beberapa
tahun.
2. Pengeluaran pos-pos non pemilik dari perhitungan laba memberi kesempatan kepada manajamen untuk
melakukan manipulasi atau manajamen laba. Bukti empiris menunjukan karena berbagai alasan manajamen
memang melakukan manajamen laba (earnings manajamen)
3. Tidak selalu mudah untuk menentukan apakah suatu pos bersifat operasi atau non operasi, reguler / tak
reguler, normal atau tak normal dan biasa atau luar biasa. Dalam banyak hal pemisahan hal tersebut lebih
didasarkan pada pertimbangan subjek dan arbitrer. Dengan pendekatan semua – termasuk, penentuan laba
periodik akan menjadi lebih obyektif karena tidak diperlukan pertimbangan personal (personal judgments)
untuk menentukan pos-pos mana masuk statement laba rugi dan pos-pos mana masuk statement laba ditahan.
4. Dengan memasukan semua pos-pos yang berasal dari transaksi non pemilik dan dengan pengungkapan yang
layak, pemakai laporan yang mempunyai keleluasaan untuk mereklasifikasi dan menentukan sendiri laba
antara yang dianggap berpaut dan bermanfaat pemanggilan keputusan.
5. Berkaitan dengan argumen tiga, pengertian operasi perusahaan harus diinterpretasi dalam perspektif yang luas
tidak terbatas pada kegiatan produksi dan penjualan produk utama. Apa yang dianggap sebagai non operasi
atau luar biasa untuk perusahaan yang satu dapat menjadi hal yang sangat rutin atau biasa bagi perusahaan
yang lain. Bila jumlah rupiah dipakai sebagai dasar untuk memisahkan antara operasi/biasa dan non
operasi/luar biasa, dapat terjadi suatu pos yang dilaporkan sebagai operasi untuk periode tertentu (masuk
statement laba rugi) akan menjadi non operasi untuk periode lainnya (masuk statement laba ditahan). Jadi,
pemisahan semacam itu akan menimbulkan inkonsistensi pelaporan laba (Suwardjono, 2010:562).
Atas dasar argumen-argumen di atas, FASB menganut pendekatan laba semua termasuk secara penuh
dalam penentuan dan penyajian laba hal ini terrefleksi dalam pendefinisian laba komprehensif sebagai salah satu
elemen statement keuangan. Laba komprehensif didefinisi sebagai perubahan ekuitas selama periode yang
berasal dari sumber-sumber non pemilik (Suwardjono, 2010:562).
2.14. Penyajian Laba Komprehensif
Laba komprehensif merupakan salah satu elemen statment keuangan. Laba komprehensif didefinisi
sebagai perubahan ekuitas selama perioda yang berasal dari sumber-sumber nonpemilik. Dengan dianutnya
pendekatan laba semua-termasuk atau laba komprehensif, masalahnya adalah bagaimana menyajikan komponen-
komponen pembentuk laba komprehensif dan bagaimana penyajian dalam statment laba-rugi. Berikut ini memuat
komponen- komponen pembentuk statment laba-rugi (Suwardjono, 2010:563).
Gambar 2.3
Komponen-Komponen Pembentuk Statemen Laba-Rugi
1. Seksi operasi utama (major operating activities section) :
a. Penjualan atau pendapatan (sales or revenues)
b. Kos barang terjual (cost of goods sold)
c. Biaya penjualan (selling expenses)
d. Biaya administrative atau umum (administrative or general expenses)
2. Seksi operasi tambahan (secondary or auxiliary activities section) :
a. Pendapatan lainnya dan untung (other revenues and gains)
b. Biaya lainnya dan rugi (other expenses and losses)
3. Pajak penghasilan (income taxes)
4. Operasi hentian / taklanjutkanan (discontinued operations)
5. Pos-pos luar biasa / ekstraordiner (extraordinary items)
6. Pengaruh kumulatif perubahan prinsip akuntansi (cumulative effects of changes in accounting principles)
7. Pengaruh kumulatif perubahan estimate / taksiran (cumulative effects of changes in accounting estimates)
8. Perubahan ekuitas nonpemilik lainnya (other nonowner changes in equity) termasuk pos-pos penerobos.
Dengan pendekatan semua termasuk, FASB memperluas cakupan laba yang meliputi apa yang
sebelumnya disebut dengan pos-pos penerobos (bypassing items). Pos-pos penerobos adalah pos-pos yang
dilaporkan langsung dalam statement laba ditahan tanpa melalui statement laba rugi. Contoh pos-pos ini antara
lain adalah laba menahan/penahanan atau laba fluktuasi harga belum terealisasi (unrealized holding gains)
dan penyesuaian penjabaran mata uang asing (foreign currency transaction adjustments). Selain kedua pos ini,
FASB juga mengantisipasi adanya pos-pos lain yang merepresentasi perubahan ekuitas non pemilik yang harus
dilaporkan melalui statement laba rugi (Suwardjono, 2010:563).
Pada nomor 6 dan 7 dalam komponen-komponen pembentuk statemen laba-rugi juga dikategori sebagai
komponen perubahan ekuitas nonpemilik dan keduanya disebut pengaruh kumulatif perubahan akuntansi atau
penyesuaian kumulatif akuntansi (cumulative accounting adjustments) sehingga pos-pos selain yang masuk dalam
kategori ini disebut dengan perubahan ekuitas nonpemilik lainnya (other nonowner changes in equity). Karena
pada nomor 1 sampai 8 semuanya masuk dalam statment laba-rugi, angka bersih yang diperoleh disebut oleh
FASB dengan laba komprehensif (comprehensive income). Tujuan dimasukkannya nomor 8 dalam statment laba-
rugi adalah untuk mencegah penyembunyian atau penghilangan (omissions) secara diskresioner pos-pos laba atau
rugi tertentu dari statment laba-rugi. Dengan kata lain, tujuannya adalah mencegah penyalahgunaan (abuse)
Sebelum SFAC Nomor 6 diterbitkan, komponen yang masuk dalam statement laba rugi semua-termasuk
hanyalah komponen 1-7 dan angka bersihnya disebut laba bersih (net income). Dalam SFAC Nomor 6, Komponen
6 dan 7 dikeluarkan dari laba bersih dan dilaporkan sebagai perubahan ekuitas nonpemilik dan angka bersih yang
diperoleh dari nomor 1 sampai 5 disebut dengan laba periode (earnings) dan laba periode setelah nomor 6 dan 7
disebut laba periode bersih (net earnings) atau tetap laba bersih. Bila terjadi rugi, laba komprehensif menjadi rugi
komprehensif. Laba komprehensif dapat disebut pula perubahan ekuitas nonpemilik total (total nonowner
changes in equity) (Suwardjono, 2010:564).
Terdapat dua pendekatan penyusunan statment laba-rugi untuk menyajikan nomor 1 sampai 8.
Pendekatan satu-statemen (one-statement approuch) menyajikan kedelapan komponen tersebut dalam satu
statment yang diberi judul statment laba-rugi dan laba-rugi komprehensif (statement of income and
comprehensive income). Pendekatan dua-statemen memisahkan pelaporan komponen 1 sampai 7 dalam
statment laba-rugi (statement of income) dan menyajikan pengaruh komponen 8 terhadap laba perioda bersih
dalam statment laba- rugi komprehensif (statement of comprehensive income). Untuk memberi gambaran secara
lengkap konsep laba komprehensif, gambar 2.4 dihalaman berikutnya menyajikan contoh penyusunan statement
laba rugi dengan pendekatan dua statement. (Suwardjono, 2010:564).
Berikut ini adalah contoh Penyajian Statment Laba-Rugi Komprehensif Pendekatan Dua Statment:
Gambar 2.4
Penyajian Statment Laba-Rugi Komprehensif Pendekatan Dua Statment
PT ABC Statment
Laba-Rugi
Untuk Tahun Berakhir 31 Desember 200X
(dalam rupiah)
Pendapatan / Penjualan 51.680.000
Kos barang terjual (28.430.000)
Laba kotor penjualan 23.250.000
Biaya penjualan dan administratif (12.500.000)
Laba dari operasi utama 10.750.000
Pendapatan lainnya dan untung 1.630.000
Biaya lainnya dan rugi (795.000) 835 .000
Laba dari operasi berlanjut, sebelum pajak 9.915.000
Pajak penghasilan (2.225.000)
Laba dari operasi berlanjut 7.690.000

(income from continuing operations)
Operasi hentian, setelah pajak ( 290 .000)
Laba sebelum pos ekstraordiner dan pengaruh 7.400.000
kumulatif perubahan akuntansi
Pos-pos ekstraordiner, setelah pajak 1 50.00 0
Laba perioda (earnings) 7.550.000
Pengaruh kumulatif perubahan akuntansi, setelah pajak 3 65.00 0
Laba perioda bersih (net earnings) / laba bersih 7. 91 5. 000
PT ABC
Statment Laba-Rugi Komprehensif Untuk
Tahun Berakhir 31 Desember 200X
(dalam rupiah)
Laba perioda bersih 7.915.000
Perubahan ekuitas nonpemilik lainnya:
Penyesuaian penjabaran mata uang asing 314.500
Untung belum terealisasi atas sekuritas 56.500 371.000
Laba komprehensif 8.286.000
Biaya bunga (interest expenses) dimasukkan dalam komponen biaya lainnya dan rugi. Angka bersih setelah
biaya lainnya dan rugi serta pajak penghasilan disebut laba dari operasi berlanjut (income from continuing
operatios). Jadi, komponen 1 sampai 3 disebut komponen operasi (dalam arti luas) dan membentuk laba dari
operasi berlanjut. Hal ini berarti bahwa pos-pos dalam komponen pendapatan lainnya dan untung atau biaya
lainnya dan rugi tidak dipandang sebagai pos-pos nonoperasi. Oleh karena itu, pos-pos dalam komponen 4 sampai
8 sering disebut pos-pos takregular atau takteratur (irregular items). Pengertian takregular menjadi masalah bila
dikaitkan dengan makna takumum atau takbiasa (unusual) dan luar biasa atau ekstraordiner (extraordinary).
Persoalannya adalah kapan suatu pos harus dikategori sebagai komponen 2, 5, atau lainnya. Bila masuk
komponen
5, apakah pos tersebut takbiasa atau luar biasa. Kriteria unutk mengklasifikasi suatu kejadian atau transaksi yang
membentuk pos-pos luar biasa yaitu :
a. ketakbiasaan (unusual nature)
b. ketakseringan keterjadian (infrequency of occurence)
c. materialitas (materiality) (Suwardjono, 2010:565).
Untuk mengkategori suatu kejadian atau transaksi ke dalam pos luar biasa, ketiga karakteristik tersebut
harus dipenuhi. Ketakbiasaan berarti bahwa kejadian atau transaksi yang melandasi suatu pos mempunyai tingkat
keabnormalan yang tinggi dan harus jelas-jelas merupakan jenis yang sama sekali tidak berkaitan atau hanya
berkaitan secara insidental dengan kegiatan perusahaan dalam konteks lingkungan beroperasinya perusahaan.
Ketakseringan keterjadian/terjadinya berarti bahwa kejadian atau transaksi yang melandasi suatu pos merupakan
jenis yang bukan harapan umum atau yang tidak diantisipasi akan terjadi di masa datang dalam konteks
lingkungan beroperasinya perusahaan (Suwardjono, 2010:566).
Materialitas berarti bahwa kejadian atau transaksi yang melandasi suatu pos harus diklasifikasi secara
terpisah sebagai pos luar biasa hanya kalau jumlah yang terlibat material dalam kaitannya dengan atau relatif
terhadap angka laba sebelum pos luar biasa, kecenderungan (trend) laba periode sebelum pos luar biasa, atau
ukuran materialitas yang lain (Suwardjono, 2010:566). Bila suatu pos material tetapi hanya memenuhi kriteria a
atau b, tidak dapat diklasifikasi sebagai pos luar biasa. Hal ini dinyatakan dalam APBO No. 30 paragraf 23 sebagai
berikut:
Certain gains and losses should not be reported as extraordinary items because thet are usual in nature or
may be expected to recur as a consequence of customary and continuing business activities.
Contoh pos-pos yang dapat dimasukkan dalam kategori ini misalnya adalah penghapusan piutang, sediaan,
serta kos riset dan pengembangan; untung atau rugi penjabaran valuta asing termasuk akibat devaluasi atau
revaluasi; untung atau rugi pelepasan segmen bisnis; untung atau rugi penjualan aset fisis; efek pemogokan; dan
penyesuaian akrual atas kontrak jangka panjang. Intinya, pos-pos material yang tak biasa atau taksering, tetapi
tidak keduanya, masuk dalam kategori ini. Mereka dilaporkan dalam seksi/komponen terpisah di atas pos
ekstraordiner. Dapat juga dilaporkan dalam seksi operasi tambahan kalau jumlahnya tidak material (Suwardjono,
2010:566).
Secara umum dapat disimpulkan bahwa pos-pos takregular dilaporkan seperti pada contoh di atas. Pos-pos
material yang tidak memenuhi kriteria ekstraordiner dilaporkan terpisah antara seksi operasi hentian dan seksi
pos ekstraordiner. Di bawah ini melukiskan kaidah keputusan untuk menyajikan semua pos atau komponen
pembentuk statemen laba-rugi komprehensif (Suwardjono, 2010:567).
Gambar 2.5
Pedoman Penyajian Pos-Pos Pembentuk Statment Laba-Rugi
pos utama
(1) seksi operasi utama
ya
Regular Utama
atau
tambahan
(2) seksi operasi tambahan
tidak
Selain (4) operasi hentian

Komponen (5) (6) perubahan prinsip akuntansi
Jenis?
(7) perubahan estimasi akuntansi
Komponen (5) (8) perubahan ekuitas
tidak
Material
?
ya
Takbiasa atau tak sering
Dilaporkan terpisah sebelum
pos-pos luar biasa
Takbiasa
&
Takbiasa & taksering
tak (5) pos-pos luar biasa
Dalam PSAK No.1, Dewan Standar Akuntansi menetapkan bahwa statemen laba-rugi harus disajikan
sedemikian sehingga mengungkapkan berbagai unsur kinerja keuangan yang bermanfaat bagi pemakainya. Oleh
karena itu, statemen laba-rugi minimal harus menyajikan dan menonjolkan hal-hal berikut :
a. pendapatan
b. laba atau rugi usaha
c. biaya pinjaman
d. bagian dari laba atau rugi perusahaan terafiliasi dan terasosiasi yang diperlakukan dengan metode ekuitas
e. pajak penghasilan
f. laba atau rugi dari aktivitas normal perusahaan
g. pos luar biasa
h. hak minoritas
i. laba atau rugi bersih perioda berjalan (Suwardjono, 2010:568).
Ketentuan tersebut bersifat umum dan berlaku untuk perusahaan jasa, perdagangan, maupun
pemanufakturan. Butir b sebenarnya adalah laba antara setelah pendapatan atau butir a dikurangi dengan biaya-
biaya usaha. PSAK no 1 menetapkan bahwa penyajian biaya-biaya usaha dapat menggunakan klasifikasi (format)
atas dasar sifat biaya atau fungsi biaya (Suwardjono, 2010:568).
IAI sendiri tidak secara eksplisit menentukan apa saja yang harus masuk dalam statment laba-rugi. Jadi,
tidak ada ketentuan yang tegas tentang penyajian statement laba rugi sehingga dapat ditentukan apakah
statement laba rugi versi IAI mengikuti konsep laba semua-termasuk versi FASB (laba komprehensif) atau konsep
laba semua- masuk versi pra-SFAC atau konsep yang lain. Yang jelas, versi laba komprehensif memasukkan ke
dalam statment laba-rugi semua komponen perubahan ekuitas nonpemilik. Dalam ’Komponen-Komponen
Pembentuk Statemen Laba-Rugi’ di atas, komponen 1 sampai 7 pada dasarnya merupakan komponen perubahan
ekuitas nonpemilik sedangkan komponen 8 merupakan komponen perubahan ekuitas nonpemilik selain 1 sampai
7 sehingga disebut other nonowner changes in equity. Termasuk dalam komponen 8 adalah pos-pos penerobos
yang masuk pula dalam statemen laba-rugi komprehensif. Telah disinggung alasan pemasukan pos-pos ini adalah
untuk mengantisipasi perkembangan masa datang dan untuk menghindari penyalahgunaan dalam bentuk
manajemen laba (Suwardjono,
2010:568). Namun demikian, faktor atau perubahan ini dapat menimbulkan masalah penyajian. FASB menyatakan
hal ini sebagai berikut :
Those factors sometimes may conflict or appear to conflict. For example, an all inclusive income statement
is intended, among other things, to avoid discretionary omissions of losses (or gains) from an income statement,
there by avoiding presentation of more (or less) favorable report of performance or stewardship than is justified.
However, because income statements also are used as a basis for estimating future performance and assessing
future cash flow prospects, arguments have been advanced urging exclusion of unusual or nonrecurring gains and
losses that might reduce the usefulness of an income statement for any one year for predictive purposes.
Jadi, di satu pihak statement laba rugi harus menunjukan kinerja periode dan di lain pihak statement laba
rugi harus memasukan pos-pos untuk menghindari penyalahgunaan. Itulah sebabnya FASB memperluas konsep
semua-termasuk (all in inclusive) dengan membedakan dan menciptakan konsep laba periode (earnings), laba
bersih periode (net earnings) dan laba komprehensif (comprehensive income) (Suwardjono, 2010:569).
Dalam PSAK no.25, IAI mengenalkan konsep laba atau rugi dari aktivitas normal yang dalam PSAK no.1
disebut sebagai laba atau rugi usaha. Konsep ini sama dengan konsep FASB yang disebut laba dari operasi
berlanjut. PSAK no.25 juga mengenalkan konsep laba atau rugi untuk perioda berjalan yang merupakan angka
bersih dari komponen berikut:
a. laba atau rugi dari aktivitas normal, dan
57
b. pos luar biasa (Suwardjono, 2010:569).
Dari uraian dalam PSAK no.25 dapat dikatakan bahwa laba atau rugi untuk perioda berjalan setara dengan
konsep laba perioda (earnings) yang dikemukakan FASB. Dapat dikatakan demikian karena komponen operasi
hentian (operasi yang tidak dilanjutkan) dalam PSAK no.25 dapat diperlakukan sebagai pos aktivitas normal atau
pos luar biasa bergantung pada kondisi yang melingkupi (Suwardjono, 2010:569).
Konsep aktivitas normal yang digunakan IAI tampaknya digunakan untuk menunjuk apa yang oleh FASB
disebut komponen regular sehingga yang tidak masuk dalam komponen aktivitas normal dapat disebut sebagai
komponen takregular. Walaupun demikian, pengertian pos luar biasa menurut PSAK no.25 tampaknya lebih luas
daripada pengertian menurut FASB. Hal ini terlihat dari ketentuan bahwa komponen operasi hentian dan
perubahan estimasi akuntansi dimungkinkan untuk dilaporkan sebagai pos luar biasa (pasal 20 dan 28).
Berikut ini merupakan ringkasan perlakuan terhadap komponen-komponen takregular dalam PSAK no.25
dan cara penyajiannya.
Gambar 2.6
Komponen-Komponen Takregular dalam PSAK no.25 dan Penyajiannya
Komponen Perlakuan dan Penyajian
Pos luar biasa Komponen laba-rugi. Disajikan setelah laba yang berasal dari kegiatan
normal perusahaan ditambah pengungkapan dalam catatan kaki
mengenai hakikat dan pertimbangan keputusan
Operasi hentian Komponen laba-rugi. Ditambah pengungkapan
(yang tidak dilanjutkan) dalam catatan kaki mengenai hakikat dan pertimbangan keputusan.
Tidak memenuhi kriteria luar biasa : disajikan sebagai pos dalam kegiatan
normal.
Memenuhi kriteria luar biasa : disajikan sebagai pos luar biasa.
Ada unsur ketidakpastian : disajikan sebagai pos kebergantungan
(contingencies)
Perubahan estimasi akuntansi Komponen laba-rugi. Disajikan dalam perioda terjadinya dan perioda
akan datang atau prospektif (bila perlu) ditambah pengungkapan dalam
catatan kaki mengenai hakikat perubahan. Disajikan dalam klasifikasi yang
sama dengan yang digunakan sebelumnya untuk estimasi yang
bersangkutan.
Kesalahan mendasar Penyesuai laba ditahan dengan kewajiban penyesuaian retrospektif bila
dipandang praktis ditambah pengungkapan dalam catatan kaki tentang
hakikat dan informasi lain yang berpaut.
Komponen laba-rugi bila kesalahan tidak mendasar.
Perubahan kebijakan akuntansi Penyesuai laba ditahan secara retrospektif atau prospektif ditambah
pengungkapan tentang alasan perubahan dan informasi lain yang
berpaut.
Karena ada pos-pos penerobos, IAI tidak menerapkan konsep penyusunan statment laba-rugi semua-
termasuk secara penuh. Dengan kata lain, laba bersih (angka akhir) dalam statment laba-rugi versi IAI tidak dapat
dikatakan sebagai laba komprehensif penuh. Dalam PSAK no.25 tidak dibahas atau dikenal yang disebut efek
kumulatif perubahan akuntansi yang harus dilaporkan dalam statemen laba-rugi berjalan (currently) sebagai
alternatif perlakuan. Pendekatan semacam ini disebut dengan current atau catch-up method sebagaimana
dicontohkan dalam Penyajian Statemen Laba-Rugi Komprehensif Pendekatan Dua Statment di atas. Walaupun
demikian, PSAK no.25 memperlakukan perubahan estimasi akuntansi sebagai komponen statemen laba-rugi
(Suwardjono, 2010:569-570).
BAB III
AUDIT TERHADAP EKUITAS
3.1. Tujuan Pemeriksaan (Audit Objectivies) Ekuitas

1. Untuk memeriksa apakah terdapat internal control yang baik atas ekuitas, termasuk internal control atas
transaksi jual beli saham, pembayaran deviden dan sertifikat saham.
2. Untuk memeriksa apakah struktur ekuitas yang tercantum di neraca sudah sesuai dengan apa yang
tercantum di akta pendirian perusahaan.
3. Untuk memeriksa apakah izin-izin yang diperlukan dari pemerintah yang menyangkut ekuitas (misalkan
dari
Departemen Kehakiman dan HAM, BKPM, BKPMD, BAPEPAM, KPP dan SK Presiden RI) telah dimiliki oleh
perusahaan.
4. Untuk memeriksa apakah perubahan terhadap ekuitas telah mendapat otorisasi baik dari pejabat
perusahaan yang berwenang (direksi, dewan komisaris), rapat pemegang saham (RUPS) maupun dari
instansi pemeritah.
5. Untuk meeriksa apakah setiap perubahan pada Retained Earnings atau Accumulated Losses didukung oleh
bukti-bukti yang sah.
6. Untuk memeriksa apakah penyajian ekuitas di neraca sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum
di Indonesia (SAK) dan hal-hal yang penting sudah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan.
3.1.1. Penjelasan atas Tujuan Pemeriksaan Ekuitas :
1. Untuk memeriksa apakah terdapat internal control yang baik atas ekuitas.
Beberapa ciri dari internal control yang baik atas ekuitas :
a. Setiap perubahan modal (penambahan atau pengurangan) harus diotorisasi oleh pejabat perusahaan
yang berwenang dan instansi pemerintah.
Untuk perusahaan yang berbentuk Perseroan Terbatas (PT), setiap perubahan harus melalui
perubahan akta pendirian dan pengesaan dari Menteri Kehakiman dan HAM.
Untuk perusahaan yang didirikan dalam rangka penanaman modal dalam negeri (PMDN) harus
diotorisasi oleh Badan Koordinasi Penanaman Modal dalam Negeri, untuk PMA harus diotorisasi oleh
BKPM dan disetujui oleh Presiden Republik Indonesia melalui SK Presiden.
Untuk perusahaan yang (akan) go public harus mendapat persetujuan dari Ketua Bapepam.
b. Pembagian dan pembayaran dividen harus diotorisasi oleh pejabat perusahaan yang berwenang.
Besarnya dividen yang akan dibagikan, diusulkan oleh Direksi Perusahaan dan disahkan dalam
RUPS. Untuk perusahaan go public selama tiga tahun berturut-turut tidak membagikan deviden, akan
dikenakan sangsi oleh Bapepam, yaitu harus delisting (Dikeluarkan dari bursa saham). Dividen yang
dibagikan perusahaan bisa dalam bentuk : cash dividen, stock dividen, property dividend dan
liquidating dividend. Contoh jurnal entry untuk pembagian dan pembayaran dividen (perusahaan yang
menerima dividen memiliki minority interest dan mencatat investasinya dengan cost method) :
Perusahaan Yang Membagi Perusahaan Yang Menerima
Dividen Dividen
Saat Deklarasi Dividen :

Dr. Dividen Kas (RE)
Cr. Hutang Dividien

Dividen Kas
Dr. Dividen Kas
Saat Pembayaran Dividen :
Dr. Hutang Dividen Cr. Pendapatan
Dividen
Cr. Cash
Saat Deklarasi Dividen :
Dr. Dividen Saham (RE)
Cr. Hutang Dividen

Dividen Saham
Saat Pembayaran Dividen :
Dr. Hutang Dividen - No Entry -
Cr. Paid In Capital
Dalam hal ini pembagian dividen saham, jumlah stockholders’ equity tidak berubah, karena
retained earnings berkurang dan paid in capital bertambah dalam jumlah yang sama.
c. Digunakannya biro administrasi efek (stock transfer agent) untuk mengurus pengadministrasian
saham dan pembayaran deviden, terutama untuk perusahaan yang sudah go public. Dengan adanya
biro tersebut, perusahaan tidak direpotkan dalam pencatatan mutasi saham yang sudah dijual ke
masyarakat.
d. Setiap perubahan (adjustment) retained earnings/deficit diotorisasi oleh pejabat perusahaan yang
berwenang dan didukung oleh bukti-bukti yang lengkap.
2. Untuk memeriksa apakah struktur ekuitas yang tercantum di neraca sudah sesuai dengan apa yang
tercantum di akta pendirian perusahaan.
Maksudnya bahwa jumlah modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor, baik dalam jumlah
lembar saham maupun nilai nominal yang tercantum di akta pendirian harus sesuai dengan jumlah yang
tercantum di neraca.
Selain itu auditor harus memeriksa dan yakin bahwa modal disetor betul-betul sudah disetor oleh
pemegang saham.
3. Untuk memeriksa apakah perubahan terhadap ekuitas telah mendapat otorisasi baik dari pejabat
perusahaan yang berwenang (direksi, dewan komisaris), rapat pemegang saham (RUPS) maupun dari
instansi pemeritah.
4. Untuk meeriksa apakah setiap perubahan pada Retained Earnings atau Accumulated Losses didukung oleh
bukti-bukti yang sah.
5. Untuk memeriksa apakah penyajian ekuitas di neraca sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum
di Indonesia (SAK) dan hal-hal yang penting sudah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan.
6. Untuk memeriksa apakah penyajian ekuitas di neraca dan catatan atas laporan keuangan sudah sesuai
dengan SAK.
3.2. Prosedur Audit Yang Disarankan
1. Pelajari dan evaluasi internal control atas ekuitas dan transaksi jual beli saham, pembagian dan
pembayaran dividen dan sertifikat saham.
2. Minta copy dari akta pendirian, SK Pengesahan Menteri Kehakiman dan HAM, SK BKPM/BKPMD, SK
Bapepam, SK Presiden, untuk disimpan dalam permanent file.
3. Cocokkan data yang ada dalam akta pendirian tersebut dengan modal yang tercantum di neraca dan
penjelasan dalam catatan atas laporan keuangan.
4. Untuk perusahaan yang baru didirikan dan perusahaan yang mempunyai tambahan setoran modal dalam
periode yang diperiksa, periksalah bukti setoran dan bukti pembukuan lainnya serta otorisasi dari pejabat
perusahaan yang berwenang dan instansi pemerintah.
5. Jelaskan dalam kertas kerja pemeriksaan :
- Beberapa modal dasar, modal ditempatkan, modal disetor serta premium dan discount dari penjualan
saham.
- Jenis saham yang dimiliki perusahaan, berapa jumlah common stock dan preferred stock baik dalam
jumlah lembar maupun nilai nominalnya.
- Rincian pemegang saham.
6. Periksa dokumenk pendukung dari setiap perubahan dalam perkiraan retained earnings/deficit, untuk
mengetahui apakah perubahan tersebut sudah diotorisasi oleh pejabat perusahaan yang berwenang dan
apakah adjustment ke retained earnings/deficit memang reasonable dan jumlahnya cukup materil.
7. Seandainya ada pembagian dividen, periksa apakah :
- Dividen dibagika dala betuk cash dividend, stock dividend, atau property dividend.
- Pencatatannya sudah benar (baik pada waktu deklarasi dividen maupun pada saat pembayaran
dividen)
- Sudah diotorisasi oleh pejabat perusahaan yang berwenang (melalui notulen rapat direksi dan rapat
umum pemegang saham).
- Aspek perpajakannya sudah sesuai dengan peraturan perpajakan yang berlaku.
8. Periksa apakah akumulasi kerugian perusahaan (accumulated losses/deficit) sda melebihi modal disetor,
kalau ini terjadi pertimbangan going concern perusahaan.
9. Pertimbangkan untuk mengirim konfirmasi ke pemegang saham atau biro administrasi efek (stock transfer
agent).
10. Seandainya ada treasury stock;
- Periksa bukti pembelian dan otorisasinya.
- Periksa bukti penjualannya dan otorisasinya (jika treasur stock dijual kembali)
- Tanyakan kepada manajemen tujuan pembelian treasury stock (apakah untuk memperbaiki harga
pasar saham perusahaan atau untuk dibagikan sebagai saham bonus)
- Perhatikan bahwa treasury stock tidak berak atas pembagian deviden.
11. Periksa apakah penyajian ekuitas di neraca dan catatan atas laporan keuangan sudah sesuai dengan
prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia (SAK).
12. Buat kesimpulan mengenai kewaaran ekuitas.
3.2.1. Penjelasan Prosedur Audit
1. Pelajari dan evaluasi internal control atas ekuitas.
Untuk mempelajari dan mengevaluasi internal control atas ekuitas biasanya diguakan internal control
questionnares (ICQ) atau penjelasan narrative.
2. Minta copy dari akta pendirian, SK Pengesahan Menteri Kehakiman dan HAM, SK BKPM/BKPMD, SK
Bapepam, SK Presiden, untuk disimpan dalam permanent file.
3. Cocokkan data yang ada dalam akta pendirian tersebut dengan modal yang tercantum di neraca dan
penjelasan dalam catatan atas laporan keuangan.
4. Periksa bukti setoran dan otorisasi untuk penambahan setoran modal.
Caranya lihat buku besar untuk perkiraan modal, periksa apakah ada transaksi kredit dalam
perkiraan tersebut. Jika ada periksa apakah voucher referencenya berapa journal vocher atau bukti
penerimaan kas/bank.
Jika referencenya bukti penerimaan kas/bank berarti setoran modal dilakukan dalam bentuk
uang tunai (fresh money) dan auditor harus memeriksa bukti penerimaan kas atau kredit nota dari bank.
Jika referencenya journal voucher, berarti setoran modal dilakukan dalam bentuk aktiva non cash,
misalnya aktiva tetap, persediaan, surat berharga dan lain-lain (dalam bentuk inbreng).
Dalam hal ini auditor harus memeriksa journal voucher dan bukti pendukungnya, biasanya jika disetor
dalam bentuk inbreng ada laporan dari appraisal mengenai nilai aktiva non cash yang dijadikan setoran
modal.
Periksa apakah setoran modal dalam bentuk tunai, beberapa waktu kemudian ditarik kembali
oleh pemegang saham dan oleh perusahaan dicatat sebagai piutang pemegang saham. Berdasarkan UU
Perseroan Terbatas No. 1 Tahun 1995, hal tersebut tidak diperbolehkan dan dari segi peraturan pajak jika
ada piutang pemegang saham akan dikenakan pajak penghasilan atas bunga.
Selain itu perusahaan go public bisa menambah modal disetornya dengan melakukan right
issue, yaitu mengeluarkan tambahan saham ditempatkan yang hak utama untuk membelinya diberikan
kepada pemegang saham lama (misalnya setiap pemegang 3 saham lama diberi hak untuk membeli 1
saham baru). Jika pemegang saham lama tidak ingin menggunakan haknya, hak tersebut bisa dialihkan ke
pihak lain.
5. Jelaskan dalam kertas kerja pemeriksaan besarnya modal, jenis saham dan rincian pemegang saham.
6. Periksa dokumen pendukung dari setiap perubahan dalam perkiraan retained earnings/deficit.
Caranya periksa buku besar untuk perkiraan retained earnings/deficit, apakah ada transaksi
debit dan transaksi kredit. Jika ada periksa voucher referencenya dan bukti pendukungnya.
Jika perusahaan membayar kekurangan penyetoran pajak untuk tahun-tahun yang lalu, berikut
dendanya, berdasarkan SKPKB (Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar), atau STP (Surat Tagihan Pajak), maka
voucher referencenya berupa bukti pengeluaran kas/bank dan bukti pendukungnya adalah SSP (Surat
Setoran Pajak).
Jika koreksi ke Retained earnings/deficit berasal dari koreksi yang menyangkut pendapatan atau
biaya tahun-tahun yang lalu, harus diperiksa kewajaran alasannya dan kelengkapan bukti pendukung serta
otorisasinya dan jumlah harus material.
Jika jumlahnya tidak material, harus dibebankan atau dikreditkan ke laba rugi tahun berjalan.
7. Seandainya ada pembagian dividen, periksa apakah :
- Dividen dibagika dala betuk cash dividend, stock dividend, atau property dividend.
- Pencatatannya sudah benar (baik pada waktu deklarasi dividen maupun pada saat pembayaran
dividen)
- Sudah diotorisasi oleh pejabat perusahaan yang berwenang (melalui notulen rapat direksi dan rapat
umum pemegang saham).
- Aspek perpajakannya sudah sesuai dengan peraturan perpajakan yang berlaku.
8. Periksa apakah akumulasi kerugian perusahaan sudah melebihi modal disetor.
Jika hal ini terjadi, auditor harus menjelaskan kepada klien bahwa hal ini mempengaruhi
keyakinan auditor terhadap kelangsungan hidup perusahaan (going concern).
Dalam hal ini auditor tidak dapat memberikan unqualified opinion (pendapat wajar tanpa
pengecualian) karena going concern perusahaan diragukan. Namun jika manajemen dapat meyakinkan
auditor bahwa dalam waktu singkat akan dilakukan tambahan setoran modal atau di tahun-tahun
berikutnya, perusahaan akan dapat meningkatkan efisiensi dan labanya, maka bisa saja auditor
memberikan unqualified opinion.
9. Pertimbangkan konfirmasi ke pemegang saham atau Biro Administrasi Efek.
Untuk perusahaan yang belum go public harus dipertimbangkan atau ditanyakan dulu ke klien
apakah ada pemegang saham yang keberatan jika dikirimi konfirmasi. Sedangkan untuk perusahaan yang
sudah go public, konfirmasi bisa dikirimkan ke Biro administrasi efek yang ditugaskan oleh klien untuk
mengelola administrasi sahamnya.
10. Periksa treasury stock
Auditor perlu mengingat bahwa pembelian treasury stock biasanya dicatat dengan
menggunakan cost method. Pada saat treasury stock dijual kembali akan timbul paid in capital trom sale
of treasury stock, sebesar selisih antara harga jual dan harga beli dari treasury stock tersebut.
11. Periksa apakah penyajian ekuitas sudah sesuai dengan SAK.
12. Buat kesimpulan mengenai kewajaran ekuitas.
3.3. Audit Substantive test
Tujuan pengujian substantif terhadap ekuitas pemegang saham adalah:
1. Memperoleh keyakinan tentang keandalan catatan akuntansi yang bersangkutan dengan ekuitas
pemegang saham.
2. Membuktikan bahwa saldo modal saham mencerminkan kepentingan pemegang saham yang ada pada
tanggal neraca dan mencerminkan keterjadian transaksi yang berkaitan dengan ekuitas pemegang saham
selama tahun yang diaudit.
3. Membuktikan kelengkapan transaksi yang dicatat selama tahun yang diaudit dan kelengkapan saldo
ekuitas pemegang saham yang disajikan di neraca.
4. Membuktikan bahwa saldo ekuitas pemegang saham yang dicantumkan di neraca merupakan klaim
pemilik terhadap aktiva entitas.
5. Membuktikan kewajaran penilaian ekuitas pemegang saham yang dicantumkan di neraca.
6. Membuktikan kewajaran penyajian dan pengungkapan ekuitas pemegang saham di neraca.
3.3.1. Program Audit dalam Pengujian Substantif Terhadap Ekuitas Pemegang Saham
Program pengujian substantif terhadap ekuitas pemegang saham berisi prosedur audit yang
dirancang untuk mencapai tujuan audit. Prosedur audit diklasifikasikan kedalam empat golongan, yaitu :
1. Prosedur audit awal.
2. Prosdur analitik.
3. Pengujian terhadap transaksi rinci.
4. Pengujian terhadap akun rinci.
5. Verifikasi penyajian dan pengungkapan.
Program Audit Kertas Kerja Tanggal Pelaksanaan Pelaksana
Prosedur Audit Awal :
Lakukan prosedur audit awal atas saldo
akun ekuitas pemegang saham yang akan
diuji lebih lanjut.
a. Usut saldo ekuitas pemegang saham yang
tercantum di neraca ke saldo akun ekuitas
pemegang saham yang bersangkutan
dalam buku besar.
b. Hitung kembali saldo akun ekuitas
pemegang saham di dalam buku besar.
c. Lakukan review terhadap mutasi luar biasa
dalam jumlah dan sumber posting dalam
akun ekuitas pemegang saham.
d. Usut saldo awal akun ekuitas pemegang
saham ke kertas kerja tahun yang lalu.
e. Usut posting pengkreditan dan pendebitan
akun ekuitas pemegang saham ke dalam
jurnal yang bersangkutan.
f. Lakukan rekonsiliasi akun kontrol Modal
Saham dalam buku besar ke buku
pembantu pemegang saham dan buku
sertifikat saham.
Prosedur Analitik:
Lakukan prosedur analitik:
a. Hitung ratio berikut ini:
 Nilai buku saham biasa
 Return on common stockholders’ equity
 Dividend payout
 Laba per saham (earnings per share)
b. Lakukan analisis hasil prosedur analitik

dengan harapan yang didasarkan pada data
masa lalu, data industri, jumlah yang
dianggarkan, atau data lain.
Pengujian terhadap Transaksi Rinci
66
1. Periksa bukti pendukung pencatatan ke
dalam akun Modal Saham, Paid-in Capital,
Treasury Stock, Saldo Laba dan Cadangan.
2. Periksa pencatatan transaksi pengumuman
dividen dan pembayarannya.
Pengujian terhadap Akun Rinci
3. Pelajari anggaran dasar dan anggaran
rumah tangga perusahaan klien.
4. Pelajari notulen rapat pemegang saham
dan dewan komisaris.
5. Pelajari kontrak underwriting dan
persyaratan emisi saham.
6. Pelajari notulen rapat dewan komisaris dan
pemegang saham mengenai pembagian
dividen.
7. Pelajari kontrak antara klien dengan
independent registrar dan tranfer agent.
8. Pelajari surat perjanjian penarikan kredit
dan bond indentures mengenai pasal yang
membatasi pembagian dividen.
9. Lakukan analisis terhadap akun Modal
Saham.
10. Lakukan analisis terhadap akun Treasury
Stock.
11. Lakukan analisis terhadap akun Saldo Laba.
12. Dapatkan konfirmasi dari independent
registrar dan tranfer agent.
13. Periksa pertanggungjawaban nomor urut
sertifikat saham.
14. Periksa semua sertifikat saham yang
dibatalkan pemakaiannya.
15. Selidikilah adjustment yang berasal dari
tahun sebelumnya yang dicatat di dalam
akun Laba Ditahan.
Verifikasi Penyajian dan Pengungkapan
67
16. Bandingkan penyajian piutang usaha di
neraca dengan prinsip akuntansi berterima
umum
a. Periksa pencatatan transaksi emisi saham
untuk menentukan pemisahan jumlah
modal saham dengan paid-in capital.
b. Periksa penyajian treasury stock.
c. Periksa penyisihan saldo laba dalam tahun
yang diaudit.
d. Periksa penjelasan yang bersangkutan
dengan unsur modal saham.
3.3.2. Pengujian Substantif Atas Saldo Ekuitas Pemegang Saham

1. Menentukan risiko deteksi;
2. Merancang pengujian substantif;
3. Prosedur awal:
a. Mendapatkan pemahaman tentang bisnis dan industri;
b. Melaksanakan prosedur awal atas saldo dan catatan ekuitas pemegang saham yang akan mendapat
pengujian lebih lanjut.
4. Melaksanakan prosedur analitis;
5. Pengujian rincian transaksi:
a. Memvouching ayat jurnal dalam akun modal disetor;
b. Memvouching ayat jurnal dalam laba ditahan.
6. Pengujian rincian saldo:
a. Mereview anggaran dasar dan anggaran rumah tangga;
b. Menelaah otorisasi dan syarat penerbitan saham;
c. Mengkonfirmasi saham yang beredar dengan registrar dan agen transfer;
d. Memeriksa buku sertifikat saham;
e. Memeriksa sertifikat saham yang ditahan sebagai saham treasuri.
7. Penyajian dan pengungkapan:
Membandingkan penyajian laporan keuangan dengan GAAP.
68
3.4. Sistem dan Prosedur Penilaian (SPI)
Beberapa pengendalian internal sangatlah penting bagi aktivitas ekuitas pemilik yang penting.
Kami akan membahas beberapa dari pengendalian tersebut dalam bagian berikut.
1. Otorisasi transaksi yang tepat. Karena setiap transaksi ekuitas pemilik umumnya bersifat material, banyak dari
transaksi tersebut harus disetujui oleh dewan direksi. Jenis transaksi ekuitas pemilik berikut biasanya memiliki
otorisasi khusus:
a. Penerbitan modal saham;
b. Pembelian kembali modal saham;
c. Pengumuman dividen.
2. Penyimpanan catatan dan pemisahan tugas yang tepat. Jika suatu perusahaan menyimpan catatan miliknya
sendiri mengenai transaksi saham dan saham yang beredar, pengendalian internal harus memadai untuk
memastikan bahwa:
a. Pemilik aktual saham diakui dalam catatan perusahaan;
b. Jumlah dividen yang benar dibayar ke pemegang saham yang memiliki saham pada tanggal pencatatan
dividen;
c. Potensi misapropriasi aktiva yang telah diminimalisasi.
Sebagai pengendalian terhadap modal saham, sebagian besar perusahaan menyimpan pembukuan
sertifikat saham dan file induk modal saham pemegang saham. Catatan sertifikat modal saham mencatat
penerbitan dan pembelian kembali modal saham selama umur perusahaan. File induk modal pemegang
saham adalah catatan saham yang beredar pada suatu waktu tertentu. Pengendalian internal yang
mempengaruhi pembayaran dividen dapat mencakup:
a. Cek dividen yang disiapkan dari catatan sertifikat modal saham oleh seseorang yang tidak bertanggung
jawab menyimpan catatan modal saham.
b. Setelah cek disiapkan, dilakukan verifikasi independen atas nama pemegang saham dan jumlah cek serta
merekonsiliasi total jumlah cek dividen dengan total dividen yang diotorisasi dalam notulen.
c. Akun dividen imprest yang terpisah digunakan untuk mencegah pembayaran jumlah dividen yang lebih besar
dari yang diotorisasi.
3. Panitera independen dan agen transfer saham. Setiap perusahaan yang sahamnya terdaftra di bursa saham
diwajibkan memiliki panitera independen sebagai pengendali untuk mencegah penerbitan sertifikat saham
yang tidak tepat. Tanggung jawab panitera independen adalah memastikan bahwa saham diterbitkan oleh
perusahaan sesuai dengan provisi modal saham dalam dalam akta perusahaan dan diotorisasi dewan direksi.
Auditor sangat memperhatikan empat hal berikut ketika mengaudit modal saham dan agio saham:
1) Transaksi modal saham yang ada telah dicatat (tujuan yang berkaitan dengan transaksi kelengkapan);
2) Transaksi modal saham yang dicatat memang terjadi dan dicatat secara akurat (tujuan yang berkaitan
dengan transaksi keterjadian dan keakuratan;
3) Modal saham telah dicatat secara akurat (tujuan yang berkaitan dengan saldo-keakuratan;
4) Modal saham telah disajikan dan diungkapkan secara layak (keempat tujuan penyajian dan pengungkapan).
4. Transaksi modal saham yang ada telah dicatat. Tujuan ini dapat dengan mudah dipenuhi apabila panitera atau
agen transfer digunakan. Auditor dapat mengkonfirmasikan apakah setiap transaksi modal saham memang
terjadi serta keakuratan yanga ada dengan mereka dan kemudian menentukan apakah semua transaksi
tersebut telah dicatat.
5. Transaksi modal saham yang dicatat memang terjadi dan dicatat secara akurat. Akan diperlukan audit yang
ekstensif atas transaksi yang melibatkan penerbitan modal saham seperti penerbitan modal saham baru secara
tunai, merger dengan perusahaan lain melalui pertukaran saham, saham sumbangan, dan pembelian saham
treasuri. Auditor dapat segera memverifikasi keakuratan pencatatan transaksi modal saham secara tunai
dengan mengkonfirmasi jumlahnya dengan agen transfer dan menelusuri jumlah transaksi modal saham yang
tercatat ke penerimaan kas.
6. Modal saham dicatat secara akurat. Auditor memverifikasi saldo akhir akun modal saham dengan menentukan
terlebih dahulu jumlah saham yang beredar pada tanggal neraca.
7. Modal saham disajikan dan diungkapkan secara layak. Sumber informasi yang paling penting untuk
menentukan apakah keempat tujuan yang berkaitan dengan penyajian dan pengungkapan bagi aktivitas modal
saham telah dipenuhi adalah akta perusahaan, notulen rapat dewan direksi, dan analisis auditor mengenai
transaksi modal saham. Auditor harus menentukan bahwa setiap kelas saham memiliki deskripsi yang tepat,
termasuk jumlah saham yang diterbitkan dan beredar serta setiap hak khusus atas masing-masing kelas.
Auditor juga harus memverifikasi penyajian dan pengungkapan yang tepat atas opsi saham, waran saham, dan
sekuritas konvertibel dangan memeriksa dokumen hukum atau bukti lainnya menyangkut provisi persetujuan
tersebut.
Tujuan yang paling penting, termasuk yang berkenaan dengan utang dividen, adalah:
1) Dividen yang dicatat memang terjadi (keterjadian);
2) Dividen yang ada telah dicatat (kelengkapan);
3) Dividen telah dicatat secara akurat (keakuratan);
4) Dividen dibayar kepada pemegang saham yang ada (keterjadian);
5) Utang dividen telah dicatat (kelengkapan);
6) Utang dividen telah dicatat secara akurat (keakuratan).
3.5. Penentuan Resiko Pengendalian-Ekuitas Pemegang Saham
Strategi Substantif sering kali digunakan untuk mengaudit ekuitas pemegang saham karena
jumlah transaksi biaya transaksinya sedikit. Meskipun resiko pengendalian kemudian dapat ditentukan pada
tingkat maksimum, auditor masih harus memahami jenis-jenis pengendalian yang ditempatkan untuk
mencegah salah saji materia dalam transaksi ekuITAS.
Banyak entitas-entitas besar, seperti perusahaan publik, menggunakan pendaftaran, agen
transfer, dan badan pembayaran deviden untuk memproses dan mencatat transaksi ekuitas.
 Pendaftaran bertanggung jawab untuk memastikan bahwa seluruh saham yang diterbitkan sesuai dengan
anggaran dasar perusahaan dan untuk memelihara total pengedalian untuk total saham yang beredar.
 Agen Transfer bertanggung jawab untuk menyiapkan sertifikat saham dan memelihara catatan pemegang
saham yang memadai.
 Badan Pmabayaran Deviden bertanggung jawab menyiapkan dan mengirim ke deviden ke catatan
pemegang saham. Jika entitas menggunakan pendfatara, agen transfer dan badan pembayaran deviden
yang independen, auditor bisa memperoleh bukti yang cukup dengan memberikan informasi yang relevan
dengan pihak-pihak tersebut.
Jika entitas menggunakan karyawannya sendiri untuk melakukan fungsi utama transfer saham
dan pembayaran deviden, auditor perlu melakukan pengujian yang lebih rinci atas catatan dan transaksi yang
terkait dengan saham yang terjadi selama periode audit. Asersi, prosedur pengendalian, dan pemisahan tugas
berikut ini adalah relevan pada saat karyawan klien mentransfer saham dan membayar deviden.
A. Asersi dan prosedur pengendalian terkait
Berikut ini adalah asersi utama untuk ekuitas pemegang saham:
a. Verifikasi bahwa transaksi saham dan deviden dengan anggaran perusahaan.
b. Verifkasih bahwa transaksi saham dan deviden telah dibukukan dan diikhtisarkan dengan tepat dalam
catatan akuntansi.
c. Verifikasi bahwa transaksi saham dan deviden telah disetujui dengan layak.
d. Verifiksi bahwa transaksi saham dan deviden telah dinilai dengan tepat.
 Keterjadian (Occurence)
Salah seorang karyawan prusahaan, seperti sekretarsis perusahaan atau konsultan hukum, harus
memastikan bahwa setiap transaksi saham atau deviden sesuai dengan anggaran dasar pesuahaan atau
peraturan hukum yang ada mempengaruhi entitas.
 Akurasi (Accuracy)
Prosedur pengendalian untuk asersi ini meliputi rekonsiliasi catatan pemegang saham dengan jumlah
saham yang beredar dan rekonsiliasi deviden yang dibayarkan dengan total saham yang beredar pada
tanggal catatan deviden.
 Otorisasi ( Authorzation)
Bagi kebanyakan entitas, dewan komisaris atas pemegang saham yang menyetujui transaksi saham dan
deviden.
 Penilaian ( Valuation)
Penerbitan saham, pembelian kembali saham, dan deviden harus dicatat oleh departemen bagian
keuangan (treasure) pada jumlah yang sesuai dengan GAAP.
B. Pemisahan tugas.
Jika entitas memiki karyawan yang cukup, pemisahan tugas berikut harus dipertahankan:
a. Orang yang bertanggung jawab menerbitkan, mentransfer, dan membatalkan sertifikat saham harus
tidak memiliki tanggung jawab akuntansi.
b. Orang yang bertanggung jawab memelihara catatan rinci mengenai pemegang saham harus
independen dengan memelihara akun-akun pengendalian buku besar.
c. Orang yang bertanggung jawab memelihara catatan rinci mengenai pemegang saham harus terpisah
dengan pemrosesan penerimaan atau pengeluaran kas.
d. Pemisahan tugs yang memadai harus dibentuk anatara penyiapan, pencatatan, penandatanganan, dan
pengiriman cek deviden.
3.6. Audit Atas Siklus Perolehan Dan Pembayaran Kembali Modalakun-Akun Yang Terkait
Siklus perolehan dan pembayaran kembali modal, berhubungan dengan perolehan sumber
daya modal dalam bentuk hutang dengan beban bunga dan modal serta pembayaran kembali modal.
Siklus perolehan dan pembayaran kembali modal meliputi pembayaran bunga dan dividen. Berikut ini adalah
akun- akun utama dalam siklus tersebut:
 Wesel bayar
 Hutang kontrak
 Hipotek
 Hutang obligasi
 Beban bunga
 Bunga masih harus dibayar
 Kas di bank
 Modal saham biasa
 Modal saham preferen
 Modal disetor di atas nilai pari
 Modal donasi
 Laba di tahan
 Appropiasi laba di tahan
 Saham tresuri
 Dividen yang diumumkan
 Hutang dividen
 Perusahaan perorangan-akun modal
 Persekutuan- akun modal
Ciri Khas yang mempengaruhi

Empat ciri khas siklus perolehan dan pembayaran kembali modal yang sangat mempengaruhi
audit terhadap akun-akun di atas, ialah:
a) Relatif sedikit transaksi yang mempengaruhi saldo-saldo akun di atas tetapi seringkali setiap transaksi
jumlahnya material. Misalnya, sebagian besar perusahaan jarang mengeluarkan obligasi, tetapi seringkali
obligasi diterbitkan, umumnya dalam jumlah yang besar. Oleh karena berjumlah besar, umumnya
dilakukan
verifikasi terhadap setiap transaksi yang terjadi dalam siklus tersebut untuk seluruh tahun sebagai bagian
dalam verifikasi atas akun neraca. Tidaklah lazim untuk melihat kertas kerja audit yang meliputi saldo awal
dari setiap akun dalam siklus perolehan dan pembayaran kembali modal atau hutang jangka panjang dan
dokumentasi dari setiap transaksi yang terjadi selama tahun yang bersangkutan
b) Tidak dimasukkannya satu transaksi saru transaksi tunggal yang mungkin material.
Dengan pertimbangan akibat dari pelaporan kewajiban serta kurang saji modal, pengabaian suatu
transaksi merupakan masalah audit yang utama.
c) Terdapat hubungan hukum antara entitas usaha klien dan pemegang saham, obligasi atau dokumen-
dokumen pemilikan yang serupa.
Dalam melakukan audit atas transaksi-transaksi dan jumlah-jumlah dalam siklus ini, harus benar-benar
yakin bahwa syarat-syarat hukum penting yang mempengaruhi laporan keuangan telah ditaati dan
diungkapkan secara memadai dalam laporan.
d) Terdapat hubungan langsung antara akun bunga dan dividen dengan hutang dan modal.
Dalam audit terhadap hutang berbunga, dianggap perlu untuk melakukan verifikasi secara bersamaan atas
beban dan hutang bunga. Verifikasi ini juga harus dilakukan atas modal dividen dan hutang dividen.
Prosedur audit untuk berbagai akun dalam siklus perolehan dan pembayaran kembali modal,
dapat lebih dipahami dengan mengambil beberapa contoh akun untuk dipelajari. Oleh karena itu, kami akan
membahas:
1) audit terhadap wesel bayar dan beban atas hutang bunga yang berhubungan dan beban bunga untuk
mengilustrasikan modal berbunga
2) saham biasa, modal disetor di atas nilai pari, laba di tahan dan dividen. Metodologi yang digunakan untuk
menentukan pengujian terinci atas saldo akun modal sama dengan metode yang digunakan untuk semua
akun lainnya.
3.6.1. Wesel Bayar
Pengertian dan Akun Wesel Bayar
Wesel bayar adalah kewajiban hukum terhadap kreditur yang dijamin oleh aktiva ataupun
sama sekali tidak dijamin. Biasanya, suatu wesel di keluarkan untuk jangka waktu antara satu bulan dan satu
tahun, tetapi ada juga wesel yang jangka waktu nya lebih dari satu tahun.Wesel di keluarkan untuk berbagai
maksud kekayaan yang dijaminkan meliputi berbagai jenis aktiva seperti efek efek, persediaan dan aktiva
tetap.
Pembayaran pokok pinjaman dan bunga wesel tersebut harus sesuai dengan persyaratan
dalam perjanjian kredit. Untuk pinjaman jangka pendek, pembayaran pokok pinjaman dan bunga umumnya
dilakukan pada saat hutang tersebut jatuh tempo; tetapi untuk pinjaman yang melebihi 90 hari, wesel
biasanya mensyaratkan pembayaran bunga bulanan atau setiap triwulanan.
Biasanya dilakukan pengujian terhadap pembayaran pokok pinjaman dan bunga sebagai
bagian dari audit atas siklus perolehan dan pembayaran karena pembayaran bunga maupun pokok pinjaman
73
atas siklus dalam jurnal pengeluaran kas. Tetapi karena frekuensinya relatif tidak begitu sering, transaksi-
transaksi
74
modal dalam berbagaikasus jarang disertakan dalm sampel penguijian atas transaksi. Oleh karena itu,
pengujian terhadap transaksi-transasi tersebut biasanya dilakukan sebagai bagian dari siklus perolehan dan
pembayaran kembali modal.
3.7. Tujuan Audit
Tujuan dari pemerikasaan auditor atas wesel bayar adalah untuk menentukan apakah :
 Struktur pengendalian intern terhadap wesel bayar cukup memadai
 Transaksi-transaksi berkenaan dengan pinjaman yang melibatkan pokok serta bunga wesel telah
diotorisasi secara memadai dan telah dicatat sesuai dengan keenam tujuan spesifik audit atas transaksi
yang telah ditetapkan.
 Hutang atas wesel bayar dan beban bunga dan kewajiban yang masih harus dibayar yang berhubungan,
telah dinyatakan dengan wajar sesuai dengan kedelapan dari Sembilan tujuan spesifik audit atas rincian
saldo. (nilai yang dapat direalisasikan tidak dapat diterapkan pada wesel bayar).
3.8. Pengendalian Internal
Terdapat empat pengendalian intern yang penting atas wesel bayar:
 Otorisasi yang memadai atas penerbitan wesel baru.
Tanggung jawab atas penerbitan wesel baru harus terletak pada dewan direksi atau
manajemen puncak. Biasanya diperlukan dua tanda tangan pejabat tinggi perusahaan untuk setiap
perjanjian pinjaman. Jumlah pinjaman, tingkat bunga, syarat-syarat pembayaran, dan aktiva yang
dijaminkan harus menjadi bagian dari perjanjian pinjaman yang diotorisasikan. Bila wesel tersebut
diperpanjang, adalah penting bahwa prosedur otorisasi serupa diberlakukan seperti hal nya untuk
penerbitan wesel baru.
 Pengendalian yang mencukupi atas pembayaran pokok pinjaman bunga.
Pembayaran bunga dan pokok pinjaman harus dikendalikan sebagai bagian dari siklus
perolehan dan pembayaran. Pada saat wesel diterbitkan, bagian akuntansi harus menerima satu
rangkapan seperti halnya penerimaan faktur pemasok dan laporan penerimaan. Bagian hutang secara
otomatis harus mengeluarkan cek untuk wesel yang telah jatuh tempo, sama halnya seperti penyiapan
cek untuk pembelian barang jasa. Rangkapan wesel merupakan dokumen pendukung untuk pembayaran.
 Dokumen dan catatan-catatan yang memadai.
Hal ini meliputi buku tambahan dan pengawasan terhadap wesel-wesel kosong atau yang oleh
seorang petugas yang bertanggung jawab. Wesel-wesel yang telah dibayar harus dibatalkan dan disimpan
oleh karyawan yang berwenang untuk itu.
 Verifikasi independen secara periodic.
Secara periodic, catatan-catatan wesel yang dibuat terperinci harus direkonsiliasikan dengan
buku besar dan dibandingkan dengan catatan pemegang wesel, oleh karyawan yang tidak bertanggung
jawab atas pencatatan rinci.
Pada waktu yang sama, karyawan independen menghitung kembali beban bunga wesel untuk menguji
keakuratan dan kecukupan pencatatan.
3.9. Pengujian Pengendalian dan Pengujian Substantif atas transaksi
Pengujian terhadap transaksi-transaksi wesel bayar meliputi penerbitan wesel bayar dan
pembayaran kembali pokok pinjaman serta bunga. Pengujian transaksi wesel bayar dan bunganya harus
lebih menekankan pengujian terhadap empat pengendalian intern terpenting yang dibahas dalam bagian
sebelumnya. Selain itu harus ada penekanan terhadap ketepatan jumlah penerimaan dan pembayaran.
Prosedur Analitis
Prosedur analisis merupakan hal yang essensial untuk wesel bayar karena pengujian rinci atas
beban bunga dan bunga hutang sering kali dapat dieliminasi bila hasilnya menguntungkan. Contoh
prosedur analitis untuk wesel bayar dan akun-akun bunga yang berhubungan:
PROSEDUR ANALITIS KEMUNGKINAN KEKELIRIUAN
 Hitung kembali taksiran beban  Salah saji beban bunga atau
bunga dengan dasar tingkat bunga bunga terhutang, atau
rata-rata wesel bayar bulanan pengabaian wesel bayar beredar.
keseluruhan.  Pengabaian atau salah saji wesel
 Bandingkan wesel bayar yang bayar. AUDITOR
beredar dengan tahun  Salah saji beban bunga, bunga
sebelumnya. terhutang atau wesel bayar
 Bandingkan total saldo wesel bayar, sebelumnya.
beban bunga, dan bunga
terhutang tahun sebelumnya.
Memperkirakan beban bunga, menggunakan rata-rata wesel bayar yang beredar dan rata-rata tingkat bunga,
pengujian kelayakan beban bunga, serta juga pengujian pengabaian wesel bayar. Jika beban bunga actual secara
material lebih besar dari taksiran auditor, salah satu kemungkinan penyebabnya adalah pembayaran bunga atas
wesel bayar yang tidak dicatat.
3.10. Pengujian Rincian atas Saldo-saldo

Langkah awal yang umum dilakukan dalam audit wesel bayar adalah penggunaan skedul wesel
bayar dan bunga terhutang yang diperoleh dari klien.
Skedul ini biasanya memuat keterangan rinci dari semua transaksi yang terjadi untuk tahun
berjalan secara keseluruhan baik untuk pokok pinjaman maupun bunga, saldo awal dan saldo akhir wesel
bayar dan hutang bunga, serta informasi yang jelas dan rinci mengenai wesel seperti tanggal jatuh tempo,
tingkat bunga, dan aktiva yang dijaminkan. Bila selama tahun berjalan terdapat banyak transaksi yang
melibatkan wesel bayar, kemungkinan skedul tersebut menjadi tidak memadai. Dalam keadaan seperti ini,
auditor biasanya meminta klien untuk memeprsiapkan skedul wesel-wesel pada akhir tahun masih
mempunyai saldo yang belum dilunasi. Skedul ini akan berisi keterangan mengenai setiap wesl, saldo akhir,
dan bunga yang masih terhutang pada akhir tahun, termasuk jaminan serta tingkat bunga.
Tujuan spesifik audit dan prosedur audit umum diikhtisarkan dalam pada gambar 2.2. Tujuan
nilai yang dapat direalisasi tidak dimasukkan dalam table karena tidak berlaku untuk wesel bayar. Skedul
wesel bayar digunakan sebagai kerangka acuan untuk prosedur tersebut. Dalam hal ini pun banyaknya
pengujian yang dilakukan sangat bergantung pada materialitas wesel bayar dan efektifitas struktur
pengendalian intern.
Tiga tujuan terpenting dalam audit atas wesel bayar adalah:
 Seluruh wesel bayar yang ada telah disertakan (kelengkapan)
 Wesel bayar dalam skedul dinilai dengan benar (keakuratan)
 Wesel bayar telah disajikan dan diungkapkan secara memadai (penyajian dan pengungkapan)
Dua tujuan pertama penting karena bila terjadi suatu kesalahan saja, misalnya satu wesel
diabaikan atau salah dicatat, nilai nya mungkin material. Penyajian dan pengungkapan penting karena
prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan adanya catatan kaki yang memberi keterangan tetang
jangka waktu wesel yang masih belum jatuh tempo dan aktiva yang dijaminkan. Jika perjanjian pinjaman
menimbulkan pembatasan-pembatasan terhadap perusahaan, seperti misalnya saldo minimum
kompensasi, atau pembatasa pembayaran dividen, maka hal-hal tersebut juga harus diungkapkan dalam
catatan kaki.
3.11. Ekuitas Pemilik
Pengertian dan Tinjauan Sekilas tentang Akun-akun
Perbedaan utama harus dibuat antara audit terhadap perusahaan publik dan perusahaan
keluarga. Dalam kebanyakan perusahaan keluarga, hanya sedikt atau bahkan mungkin tidak ada transaksi
akun ekuitas pemillik selama setahun yang bersangkutan, dan umumnya jumlah pemegang saham sedikit.
Transaksi-transaksi ekuitas pemilik yang mungkin terjadi adalah perubahan ekuitas pemilik disebabkan
oleh laba atau rugi tahunan serta pembagian deviden. Waktu yang digunakan utnuk verifikasi ekuitas
pemilik pada perusahaan keluarga seringkali hanya sedikit walaupun auditor harus melakukan pengujian
terhadap catatan-catatan perusahaan.
Verifikasi terhadap ekuitas pemilik pada perusahaan public lebih rumit karena jumlah
pemegang saham yang lebih banyak serta seringnya terjadi pergantian pemegang saham.
3.11.1. Tujuan Audit
Tujuan dari pemeriksa auditor terhadap ekuitas pemilik adalah untuk menentukan apakah :
 Struktur pengendalian intern terhadap modal saham dan dividen yang berkaitan mencukupi
 Transaksi-transaksi “ekuitas pemilik” telah dicatat sesuai dengan keenam tujuan spesifik audit.
 Saldo-saldo ekuitas pemilik telah disajikan dan diungkapkan sesuai dengan tujuan spesifik audit rincian
saldo (kepemilikan dan nilai yang dapat direalisasikan tidak berlaku).
3.11.2. Pengendalian Internal
Beberapa pengendalian intern yang penting akan diutamakan oleh auditor, yaitu : otorisasi
yang memadai atas transaksi, pencatatan yang memadai, pemisahan tugas antara antara pencatatan
ekuitas pemilik dan penanganan kas serta sertifikat saham, dan penggunaan petugas serta agen penjualan
saham yang bebas.
Otorisasi yang memadai untuk transaksi Karena masing-masing transaksi yang mempengaruhi
ekuitas pemilik biasanya material, sebagian besar transaksi ini harus disetujui oleh dewan direksi.
Transaksi- transaksi ekuitas pemilik berikut ini umumnya memerlukan otorisasi yang khusus.
3.12. Audit atas Modal Saham dan Tambahan Modal disetor
Terdapat 4 hal penting dalam audit terhadap modal saham dan tambahan modal disetor di atas nilai pari:
 Seluruh transaksi modal saham yang ada telah dicatat (kelengkapan)
 Transaksi-transaksi saham yang dicatat telah diotorisasi dan nilainya tepat (keberadaan dan keakuratan)
 Modal saham dinilai dengan benar (keakuratan)
 Modal saham disajikan dan diungkapkan secara memadai (penyajian dan pengungkapan)
Dua yang pertama mengharuskan adanya pengujian transaksi dan dua yang terakhir mengharuskan
pengujian rincian saldo .
Seluruh transaksi saham yang ada telah dicatat .Tujuan ini dengan mudah dapat dicapai jika
digunakan jasa pencatat atau agen pemindahan saham .Auditor dapat meminta konfirmasi mereka
mengenai transaksi-transaksi modal saham dan mengenai nilai dari transaksi-transaksi saham tersebut
.Penelitian terhadap notulen rapat ,terutama yang dibuat mendekati tanggal neraca dan pemeriksaan
terhadap buku catatan saham klien ,dapat juga menunjukkan adanya pengeluaran dan pembelian kembali
saham .
Transaksi saham yang dicatat benar dan dicatat dengan tepat. Pengeluaran saham baru secara
tunai ,merjer dengan perusahaan lain melalui pertukaran saham ,modal yang dihadiahkan dan saham yang
dibeli kembali semuanya memerlukan audit yang ekstensif .Tanpa memperhartikan pengendalian intern
yang ada ,umunya seluruh transaksi modal saham diverifikasi karena nilainya yang material dan sifat
permanen di dalam catatan .Keberadaan biasanya diuji dengan memeriksa notulen rapat dewan direksi .
Ketetapan nilai transaksi saham yang dilakukan secara tunai dapat diverifikasi dengan meminta
konfirmasi tentang jumlahnya kepada agen pemindahan saham dan menelusuri jumlah transaksi saham
yang ada ke dalam penerimaan uang .(Dalam hal pembelian kembali saham ,jumlahnya ditelusuri ke dalam
jurnal pengeluaran aks ).Selain itu ,auditor harus memeriksa jumlah yang dikredit ke dalam modal saham
dan tambahan modal disetor di atas nilai pari atau nilai modal saham ditetapkan .
Jika transaksi-transaksi saham melibatkan dividen saham ,pembelian aktiva dengan saham
,merjer atau transfer saham yang tidak melibatkan uang tunai lainnya ,verifikasi terhadap penilaian mungkin
lebih sulit dilakukan .Untuk transaksi-transaksi jenis ini auditor harus yakin bahwa klien telah menghitung
jumlah pengeluaran saham dengan benar sesuai dengan standar akuntansi yang berlaku umum .MIsalnya
,dalam mengaudit suatu transaksi merjer yang besar ,auditor harus menilai apakah transaksi ini merupakan
pembelian perusahaan atau penggabungan perusahaan .Seringkali diperlukan penelaahan seksama untuk
menentukan metode yang tepat ,perlu dilakukan verifiaksi untuk mengetahui apakah nilai transaksi telah
dihitung dengan tepat .
Modal saham dicatat dengan tepat. Saldo akhir dalam akun modal diverifikasi ,mula-mula
dengan menentukan jumlah saham beredar pada tanggal neraca .Konfirmasi dari agen pemindahan saham
merupakan carfa verifikasi termudah .Jika tidak ada agen pemindahan saham ,auditor harus mengandalkan
pada pemeriksaan atas catatan saham dan menghitung seluruh saham yang beredar dalam buku sertifikasi
saham ,meneliti sertifikat yang dibatalkan dan menghitung seluruh saham yang beredar dalam buku
sertifikasi saham ,meneliti sertifikat yang diabtalkan dan menghitung sertifikat kosong .Setelah auditor yakin
bahwa jumlah saham yang beredar benar ,nilai pari yang dicatat dalam akun modal dapat diverifikasi
dengan mengalikan jumlah saham dengan nilai dari saham .Saldo akhir dalam akun modal disetor di atas
niali pari saham yangmerupakan nilai sisa .Akun ini diaudit dengan verifikasi terhadap jumlah transaksi yang
dicatat selama tahun yang bersangkutan dan menambahkan atau mengurangkan jumlahnya dari saldo
awal akun
tersebut .
Pertimbangan penting dalam penilaian modal saham adalah verifikasi terhadap jumlah saham
yang digunakan dalam menghitung laba per lembar saham .Jika hanya ada satu jenis saham dan sejumlah
kecil transaksi saham ,tidak sulit menetukan jumlah saham yang benar dalam menghitung laba per saham
.Masalahnya,menjadi rumit jika ada saham yang dapat diubah menjadi obligasi ,opsi saham atau surat
jaminan .Penting sekali adanya pemahaman terhadap PSAK No. 21 (di Amerika : APB No. 15) sebelum
jumlah saham utama maupun saham yang dipecahkan dapat diverifikasi .
Modal saham disajikan dan diungkapkan dengan memadai. Sumber informasi paling penting
dalam menentukan apakah modal saham telah diungkapkan secara memadai adalah akte pendirian
perusahaan ,notulen rapat dewan direksi ,dan analisis auditor terhadap transaksi-transaksi modal saham
.Auditor harus yakin bahwa terdapat penjelasan yang mencukupi untuk setiap golongan saham ,termasuk
informasi mengenai jumlah saham yang diterbitkan dan yang beredar dan hak khusus dari setiap jenis
saham tertentu .Penyajian dan pengungkapan yang layak tentang opsi saham ,waran dan saham konvertibel
harus diverifikasi dengan memeriksa dokumen-dokumen hukum atau bahan bukti lain yang membuktikan
adanya peraturan-peraturan tentang hal-hal tersebut di atas.
3.13. Audit atas Dividen
Penekanan pada audit atas dividen adalah pada transaksinya dan bukan saldo akhir .Kecuali jika
ada hutang dividen. Keenam tujuan spesifik audit atas ktransaksi tetap relevan untuk deviden .Tetapi
,biasanya dividen diaudit seluruhnya dan jarang timbul masalah .Berikut ini adalah tujuan-tujuan terpenting
dari kontrol terhadap dividen ,termasuk yang berkaitan dengan hutang dividen .
 Dividen yang dicatat benar ada (keberadaan)
 Dividen yang ada seluruhnya telah dicatat (kelengkapan)
 Dividen telah dicatat dengan benar (keakuratan)
 Dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham adalah benar ada (keberadaan)
 Hutang dividen telah dicatat dengan benar (keakuratan)
Keberadaan atas dividen yang dicatat dapat dicek dengan meneliti notulen rapat dewan direksi
menganai jumlah dividen per saham dan tanggal pembayaran dividen .Pada waktu meneliti notulen rapat
dewan direksi untuk memverifikasi dividen yang diumumkan .auditor harus berhati-hati teerhadap
kemungkinan adanya pengumuman dividen yang tidak dicatat ,terutama mendekati tanggal neraca .Suatu
prosedur audit yang berhubungan dengan itu adalah menelaah arsip kertas kerja audit untuk melihat
apakah ada pembatasan terhadap pembayaran dividen ,dalam perjanjian obligasi atau ketentuan mengenai
saham
preferen .
Ketepatan penilaian suatu pengumanan pembayaran dividen dapat dapat diaudit dengan
menghitung kembali jumlahnya berdasarkan dividen setiap saham dan jumlahnya berdasarkan dividen
setiap saham dan jumlah saham yang beredar .Jika klien menggunakan agen pemindahan saham untuk
membagikan dividen ,jumlah totalnya dapat dapat ditelusuri ke dalam jurnal pembayaran kas kepada agen
dan juga dengan mengkonfirmasikannya .
Jika klien membuat catatan-catatan dividend an membayar dividen sendiri ,auditor dapat
meverifikasi jumlah totalnya dengan menghitung kembali dan melihat catatan mengenai uang tunai yang
dibayarkan .Selain itu ,perlu dilakukan verifikasi untuk melihat apakah pembayaran dilakukan kepada
pemegang saham yang memiliki saham tersebut pada tanggal pencatatan dividen .Auditor dapat menguji
hal ini dengan memilih suatu sampel pembayaran dividen yang dicatat dan menelusuri nama penerima
uang pada cek yang telah dibatalkan oleh bank pada catatan dividen ,untuk meyakinkan bahwa
pemenerima uang memang berhak .Pada saat yang sama dapat dilakukan verifikasi terhadap jumlah dan
keaslian cek dividen
tersebut .
Pengujian terhadap hutang dividen harus dilakukan bersamaan dengan dividen yang
diumumkan .Setiap dividen yang belum dibayar harus dicatat sebagai hutang .
3.14. Audit atas Laba Ditahan
Bagi sebagian besar perusahaan ,satu-satunya transaksi yang melibatkan laba ditahan
adalah laba bersih untuk tahun berjalan dan dividen yang diumukan .Tetapi mungkin pula ada koreksi
terhadap laba tahun-tahun sebelumnya ,penyesuaian terhadap transaksi-transaksi tahun sebelumnya yang
dikredit atau dibebankan langsung terhadap laba ditahan dan pembuatan atau penghapusan apropriasi laba
di tahan .
Titik awal audit terhadap laba ditahan adalah analisis terhadap laba ditahan untuk
seluruh tahun yang bersangkutan .Skedul audit yang menunjukkan analisis itu ,yang biasanya merupakan
bagian dari arsep permanen ,meliputi keterangan tentang setiap transaksi yang mempengaruhi akun laba
ditahan .
Audit terhadap pengkreditan atas laba ditahan yang berasal dari laba tahun yang
bersangkutan (atau pendebitan yang disebabkan kerugian) dilakukan dengan menelusuri jurnal dalam laba
ditahan ke dalam laba bersih pada perhitungan laba rugi .Prosedur ini tentu saja harus dilakukan pada saat-
saat terakhir auditing seluruh ayat jurnal penyesuaian yang mempengaruhi laba bersih diselesaikan .
Salah satu pertimbangan yang penting dalam mengaudit pendebitan dan pengkreditan
terhadap laba ditahan ,selain disebabkan oleh laba bersih dan dividen ,adalah menentukan apakah transaksi
tersebut harus dimasukkan ,sebagai contoh ,penyesuain periode lalu hanya dapat dimasukkan ke dalam
laba ditahan jika transaksi tersebut sesuai dengan PSAK No. 21 (di Amerika :APB Opinions dan FSAB
Statement).
Setelah auditor yakin bahwa transaksi tersebut dapa diklasifikasikan sebagai transaksi
laba ditahan,langkah berikutnya adalah menentukan apakah nilai transaksi tersebut benar .Bahan bukti
audit yang diperlukan untuk menguji apakah penilaian dilakukan dengan benar bergantung pada sifat
transaksi
.Jika ada peraturan yang mengharuskan adanya apropriasi untuk dana pelunasan obligasi ,jumlah apropriasi
yang tepat dapat ditentukan dengan memeriksa perjanjian obligasi .Jika terdapat suatu kerugian besar yang
dibebankan pada laba ditahan karena tidak digunakannya lagi suatu pabrik ,bahan baku yang diperlukan
untuk menentukan besarnya kerugian dapat meliputi sejumlah besar catatan dan dokumen pabrik tersebut
Perhitungan penting lainnya dalam audit terhadap laba ditahan adalah menilai apakah
ada transaksi yang seharusnya dimasukkan tetapi belum dicatat .Contohnya jika diumumkan pembayaran
dividen berupa saham ,nilai pasar dari saham yang dikeluarkan harus dikapitalisasi dengan mendebitkan ke
laba ditahan dan kredit ke modal saham .Demikian pula jika dalam laporan keuangan tercakup apropriasi
laba ditahan ,auditor harus menilai apakah masih diperlukan aprpropriasi pada tanggal neraca .Contohnya
,apropriasi laba ditahan untuk dana pelunasan obligasi harus dihapuskan ,jika obligasinya telah dibayar
,yaitu dengan mengkreditkan laba ditahan .
Hal penting dalam mennetukan apakah laba ditahan diungkapkan dengan benar dalam
neraca adalah keberadaan pembatasan-pembatasan terhadap pembayaran dividen .Seringkali perjanjian
dengan bankir ,pemegang saham dan kreditor lainnya melarang atau membatasi jumnlah dividen yang
dapat dibayarkan oleh klien .Pembatasan-pembatasan ini harus diungkapkan dalam catatan atas laporan
keuangan.
BAB IV KESIMPULAN DAN
SARAN
4.1. Kesimpulan
Kesimpulan dari pembahasan yang telah dipaparkan di bab 2 dan bab 3 adalah sebagai berikut:
1. Konsep kesatuan usaha memisahkan secara fisis dan konseptual antara manajemen dan pemilik. Ekuitas
pemegang saham (ekuitas) menggambarkan hubungan yuridis antara perseroan dengan para pemegang
saham. Ekuitas pemegang saham terdiri atas dua komponen penting yaitu modal setoran dan laba ditahan.
Modal setoran dipecah menjadi modal yuridis dan modal setoran lain (Suwardjono, 2010:570).
2. Teori ekuitas terdiri dari : teori proprietary, teori entitas, teori ekuitas residual, teori enterprise, teori dana,
dan posisi FASB adalah menganut teori ekuitas residual.
3. Ekuitas didefinisikan secara sintatik sebagai hak residual atas aset perusahaan setelah dikurangi semua
kewajiban. Ekuitas terpaksa didefinisi secara sintatik bukan sematik karena keperluan untuk
mempertahankan artikulasi statment keuangan. Ekuitas mengandung makna pemilikan. Oleh karena itu,
untuk organisasi nonbisnis ekuitas sering disebut aset bersih (Suwardjono, 2010:571).
4. Ekuitas berbeda dengan kewajiban dalam 3 hal yaitu hak atas penyelesaian klaim, hak penggunaan aset, dan
substansi perjanjian (yuridis). Walaupun demikian, atas dasar konsep kesatuan usaha kreditor dan investor
dipandang sebagai pihak luar perusahaan yang terpisah dari manajemen (Suwardjono, 2010:571).
5. Modal setoran perlu dibedakan dengan laba ditahan karena modal setoran merupakan suatu bentuk kontrak
yuridis yang harus dipertahankan keutuhannya sedangkan laba ditahan merupakan modal yang tercipta atau
terhimpun karena pemanfaat aset. Modal setoran merupakan perubahan aset dalam rangka pendanaan
(transaksi modal) sedangkan laba ditahan merupakan perubahan aset dalam rangka produksi (tansaksi
operasi) (Suwardjono, 2010:571).
6. Kontrak yang sesungguhnya antara pemegang saham dan perseroan ditunjukan oleh keseluruhan dana yang
disetor (modal setoran) tanpa memperhatikan adanya modal yuridis atau modal saham yang sering dianggap
sebagai batas perlindungan bagi pihak lain. Pemisahan dan pelaporan modal yuridis tidak menjadi masalah
secara teknis. Akan tetapi, secara konseptual modal yuridis dan modal setoran lain harus ditotal untuk
menunjukan modal setoran yang harus dibedakan dengan laba ditahan. Dari segi akuntansi, yang
mendasarkan diri pada konsep dasar substansi di atas bentuk, ekuitas pemegang saham adalah seluruh
jumlah yang secara ekonomik tertanam dalam perseoran termasuk laba ditahan (Suwardjono, 2010:571).
7. Modal setoran dapat bertambah karena pemesanan saham, konversi status obligasi, konversi status saham
istimewa, dividen saham, dan hak beli saham. Transaksi yang menyangkut hal-hal tersebut merupakan
transaksi modal sehingga tidak melibatkan sama sekali laba atau rugi meskipun dalam beberapa kasus dapat
melibatkan laba ditahan. Modal setoran dapat berkurang karena saham treasuri. Masalah yang berkaitan
dengan saham treasuri adalah (1) penentuan jumlah rupiah yang harus dianggap mempengaruhi modal
setoran dalam laba ditahan dan (2) pengungkapan pengaruhnya terhadap modal yuridis bila saham treasuri
dijual kembali. Dua konsep dapat diterapkan yaitu konsep satu-transaksi (single transaction) dan dua
transasksi (two transaction) (Suwardjono, 2010:571).
8. Beberapa pos yang mempunyai potensi untuk mempengaruhi laba ditahan dan dilaporkan sebagai penyesuai
laba ditahan adalah penyesuaian periode lalu, koreksi kesalahan, pengaruh perubahan akuntansi, dan kuasi
reorganisasi. Secara umum, perubahan akibat ketiga komponen pertama diperlakukan sebagai transaksi
operasi sehingga dilaporkan dalam statment laba rugi. Kuasi reorganisasi akan mempengaruhi laba ditahan
secara langsung (Suwardjono, 2010:571).
9. Kuasi reorganisasi dilakukan apabila terdapat defisit yang cukup besar tetapi perusahaan masih berjalan baik
dan mempengaruhi prospek yang baik pula. Hal ini dilakukan untuk mengatasi keadaan yang disebut bankrut
secara teknis sehingga perusahaan bebas dari kemungkinan bankrut atau pailit secara hukum yang mengarah
ke likuidasi (Suwardjono, 2010:571).
10. Penyusunan kembali struktur ekuitas pemegang saham melalui kuasi-reorganisasi menempatkan perusahaan
dalam posisi baru berdiri (fresh start). Statment keuangan untuk tahun terjadinya kuasi-reorganisasi harus
mengungkapan rincian jumlah yang membentuk struktur model yang baru. Laba ditahan sebelum
reorganisasi tidak dapat diteruskan lagi dan laba ditahan dalam neraca setelah reorganisasi harus diberi
tanggal mulai terbentuknya (tanggal reorganisasi). Kuasi reorganisasi hanya dapat dilakukan kalau syarat-
syarat tertentu dipenuhi (Suwardjono, 2010:572).
11. Tradisi penyusunan kewajiban dan ekuitas dalam neraca sebenarnya didasari oleh dua konsep urutan penting
yaitu urutan penyerapan rugi dan urutan perlindungan. Urutan penyerapan rugi menggambarkan komponen
apa yang lebih dahulu menyerap rugi sampai pihak nama (ekuitas atau kewajiban) yang akan terpengaruh.
Urutan perlindungan berkaitan dengan siapa yang akhirnya harus menanggung rugi seandainya perusahaan
dilikuidasi. Dengan demikian, urutan perlindungan menunjukan siapa yang harus didahulukan untuk
menerima distribusi aset bila perusahaan dilikuidasi (Suwardjono, 2010:572).
12. Seluruh jumlah rupiah laba ditahan secara konseptual dapat dipandang sebagai perlindungan atau penyangga
umum (general pupose buffer) untuk berbagai tujuan dan perlindungan. Oleh karena itu, sedikit atau tidak
ada manfaatnya kebiasaan atau tradisi untuk memerinci laba ditahan atas dasar tujuan (by purposes) atau
atas dasar sumber (by sources). Jumlah rupiah laba ditahan melekat pada berbagai aset sebagai satu
kesatuan. Laba ditahan tidak dapat dikaitkan dengan aset tertentu (Suwardjono, 2010:572).
13. Pemisahan yang tegas antara transaski operasi (nonpemilik) dan transaski pemilik yang berakibat pemisahan
secara tegas antara modal setoran dan laba ditahan mempunyai konsekuensi bahwa segala perubahan yang
berkaitan dengan operasi dalam arti luas dilaporkan dalam statment laba rugi. Hal ini menjadi landasan
penyajian laba dengan pendekatan semua-termasuk sebagai lawan pendekatan kinerja sekarang
(Suwardjono,
2010:572).
14. Alasan mendasar dianutnya pendekatan penyajian laba semua-termasuk adalah konsep menanfaat aset.
Statment laba-rugi harus menyajukan secara efektif semua akibat dari pemanfaatan aset yang diserahkan
sepenuhnya kepada manajemen. Pemisahan laba menjadi normal dan tidak normal dalam dua statment
(laba-
rugi dan laba ditahan) akan cenderung mengalihkan pusat perhatian pemakai secara tidak semestinya ke laba
normal dan dengan demikian secara tidak sadar mengurangi perhatian pembaca akan keefektifan
manajemen secara keseluruhan (Suwardjono, 2010:572).
15. Pendekatan kinerja sekarang dilandasi oleh kekhawatiran akan adanya fiksasi fungsional. Bila pendekatan
kinerja sekarang dianut, beberapa komponen akan dilaporkan sebagai komponen perubahan laba ditahan.
Komponen tersbut antara lain operasi hentian, pos-pos luar biasa, pengaruh kumulatif perubahan akuntansi,
dan koreksi mendasar (Suwardjono, 2010:572).
16. Pendekatan semua termasuk dilandasi oleh konsep kontinuitas usaha serta upaya dan hasil yang menegaskan
bahwa statment laba-rugi harus memuat semua perubahan ekuitas kecuali yang berasal dari transaki dengan
pemilik. Perubahan ekuitas harus dipisahkan dengan tegas menjadi ekuitas yang berasal dari transaki modal
dan transaksi operasi. Laba ditahan hanya akan berisi laba komprehensif yang dipindah dari statment laba-
rugi dan berbagai komponen transaski modal seperti dividen dan saham treasuri (Suwardjono, 2010:572).
17. FASB menganut pendekatan semua-termasuk secara penuh dengan mengenalkan apa yang disebut laba
komprehensif. Dalam pendekatan semua-termasuk, pos-pos penerobos masih dilaporkan dalam statment
perubahan laba ditahan. Dalam laba komprehensif, pos-pos penerobos dilaporkan melalui statment laba rugi.
Laba komprehensif dapat disajikan dengan pendekatan satu-statment atau dua-statment. IAI belum secara
penuh mengadopsi konsep laba komprehensif. Hal ini terrefleksi dalam ketentuan-ketentuan PSAK No.25
18. Ekuitas merupakan bagian pemilik atas suatu entitas. Jenis jenis dan pengklasifikasian ekuitas tergantung
pada bentuk hukum perusahaan: perusahaan perseorangan, firma, perseroan komanditer (CV), perseroan
terbatas (PT), perusahaan umum (perum), perusahaan jawatan (perjan), koperasi, dan lain-lain. Laporan
perubahan ekuitas melaporkan perubahan yang terjadi atas setiap komponen ekuitas, yaitu peningkatan atau
penurunan pada aset bersih pemilih (owners) suatu entitas tertentu selama suatu periode tertentu. Tujuan
dan manfaat penyusunan laporan perubahan ekuitas adalah untuk memahami sebab pertambahan atau
oengurangan komponan ekuitas selama suatu periode tertentu. Beberapa pengendalian internal sangatlah
penting bagi aktivitas ekuitas pemilik yang penting, antara lain: otorisasi transaksi yang tepat, penyimpanan
catatan dan pemisahan tugas yang tepat, panitera independen dan agen transfer saham, transaksi modal
saham yang ada telah dicatat, transaksi modal sahm yang dicatat memang terjadi dan dicatat secara akurat,
modal saham dicatat secara akurat, serta modal saham disajikan dan diungkapkan secara layak. Tujuan
pengujian substantif terhadap ekuitas pemegang saham adalah: 1) Memperoleh keyakinan tentang
keandalan catatan akuntansi yang bersangkutan dengan ekuitas pemegang saham, 2) Membuktikan bahwa
saldo modal saham mencerminkan kepentingan pemegang saham yang ada pada tanggal neraca dan
mencerminkan keterjadian transaksi yang berkaitan dengan ekuitas pemegang saham selama tahun yang
diaudit, 3) Membuktikan kelengkapan transaksi yang dicatat selama tahun yang diaudit dan kelengkapan
saldo ekuitas pemegang saham yang disajikan di neraca, 4) Membuktikan bahwa saldo ekuitas pemegang
83
saham yang dicantumkan di neraca merupakan klaim pemilik terhadap aktiva entitas, 5) Membuktikan
kewajaran penilaian ekuitas pemegang
84
saham yang dicantumkan di neraca, 6) Membuktikan kewajaran penyajian dan pengungkapan ekuitas
pemegang saham di neraca.
4.2. Saran
4.2.1. Saran Teoritis
Bagi penulis selanjutnya yang akan melakukan pembuatan makalah yang sama diharapkan melakukan
pembuatan makalah dengan pembahasan yang lebih jelas dan lengkap, misalnya saja dengan mencantumkan
lebih banyak referensi.
4.2.2. Saran Praktis

Berdasarkan penarikan kesimpulan yang didapatkan dari hasil pembahasan pada Bab II, maka saran yang
diberikan penulis adalah bagi para pengamat ekuitas dan manajer perusahaan agar lebih paham mengenai teori
akuntansi mengenai ekuitas, agar dalam parktik nyata tidak ada kesalahan dalam penafsiran teroritis mengenai
ekuitas.
STUDI KASUS AUDIT EKUITAS
Studi Kasus Ekuitas Pada PT Karina Utama
PT Karina Utama sebelum melakukan IPO sudah dicurigai telah memanipulasi laporan
keuangan tahun 2008. Dalam dokumen laporan keuangan 2008 nilai asset perseroan terlihat naik hampir 10 kali
lipat dari Rp
7,9 miliar pada 2007 menjadi Rp 76 miliar pada 2008. Adapun ekuitas perseroan tercatat naik 16 kali lipat menjadi
Rp 64,3 dari Rp 4,49 miliar. Sama halnya dengan tahun 2008, laporan keuangan tahun 2009 juga diduga penuh
angka-angka fiktif. Dalam laporan keuangan audit 2009, Katarina mencantumkan ada piutang usaha dari MIG
sebesar Rp 8,606 miliar dan pendapatan dari MIG sebesar Rp 6,773 miliar, selain itu PT Katarina Utama Tbk
melakukan penggelembungan asset dengan memasukan sejumlah proyek fiktif senilai Rp 29,6 miliar. Rinciannya
adalah piutang proyek dari PT Bahtiar Mastura Omar Rp 10,1 miliar, PT Ejey Indonesia Rp 10 miliar dan PT Inti
Bahana Mandiri Rp 9,5 miliar
Setahun pasca listing dugaan penyelewengan dana IPO mulai tercium otoritas bursa dan pasar
modal atas laporan pemegang saham dan Forum Komunikasi Pekerja Katarina (FKPK). PT Katarina Utama Tbk
diduga melakukan penyalahgunaan dana hasil IPO sebesar Rp 28,971 miliar dari total yang diperoleh sebesar Rp
33,60 miliar. Realisasi dana IPO diperkirakan hanya sebesar Rp 4,629 miliar. Dugaan penyelewengan tersebut
dipicu oleh laporan keuangan perseroan yang menunjukan angka-angka yang tidak normal. Pada 2010, jumlah
asset terlihat menyusut drastic dari Rp 105,1 miliar pada 2009, menjadi Rp 26,8 miliar. Ekuitas anjlok dari Rp 97,96
miliar menjadi Rp 20,43 miliar. Adapun pendapatan yang tadinya sebesar Rp 29,9 miliar, hanya tercatat Rp 3,7
miliar. Perseroan pun menderita kerugian sebesar Rp 77miliar dari periode sebelumnya yang memperoleh laba Rp
55 miliar.
Pada 1 September 2010 saham PT Katarina Utama Tbk (RINA) disuspensi oleh Bursa Efek
Indonesia. Audit yang dilakukan oleh KAP Akhyadi Wadisono memberikan opini disclaimer selama tahun 2010 dan
2011. Tanggal 1 Oktober 2012 otoritas bursa memberikan sanksi administartif dan melakukan delisting atas saham
PT Katarina Utama tbk.
Analisis penyebab Terjadinya penyalahgunaan dana IPO dan manipulasi laporan keuangan PT Karina Utama
Tbk
Penyalahgunaan dana penawaran umum disebabkan karena adanya kelemahan dalam
pengendalian internan PT Katarina Utama. Akibat lemahnya pengendalian internal tersebut pihak menajemen
hanya merealisasikan sebagian kecil dana hasil penawaran umum, sedangkan selebihnya diduga diselewengkan
oleh pihak manajemen.Manipulasi laporan keuangan disebabkan oleh pihak internal yang dengan sengaja
melakukan manipulasi guna mempercantik angka-angka dalam laporan keuangan agar menarik investor yang akan
membeli saham PT Katarina Utama. Meskipun belum ada pernyataan dari otoritas bursa mengenai keterlibatan
pihak yang mengaudit laporan keuangan 2008, namun kuat dugaan adanya keterlibatan pihak auditor. Hal ini
karena hasil audit yang dikeluarkan KAP Budiman, Wawan, Pamudji dan Rekan justru menyatakan opini wajar
padahal ada dugaan laporan keuangan tersebut telah dimanipulasi. Dugaan keterlibatan pihak auditor semakin
kuat setelah KAP Akhyadi Wadisono melakukan audit atas laporan keuangan 2010 dan memberikan opini
disclaimer
karena tidak dapat melakukan konfirmasi atas transaksi yang ada. Praktik pelanggaran penggunaan dana
penawaran umum oleh PT Katarina Utama Tbk jelas merupakan pelanggaran prinsip keterbukaan informasi dari
perusahaan public. Akibatnya pemegang saham dirugikan karena tidak mengetahui kondisi perusahaan yang
sesungguhnya karena adanya manipulasi laporan keuangan.
Penyelesaian Kasus Oleh Otoritas Yang Berwenang

Badan Pengawasan Pasar Modal (Bapepam) merupakan lembaga atau otoritas tertinggi di
pasar modal yang melakukan pengawasan dan pembinaan atas pasar modal. Bapepam-LK sebagai regulator dalam
bidang pasar modal, berwenang mengadakan pemeriksaan dan penyidikan terhadap setiap Undang-Undang Pasar
Modal dan atau peraturan pelaksanaanya. BEI merupakan bursa hasil penggabungan dari Bursa Efek Jakarta dan
Bursa Efek Surabaya. Demi efektivitas operasional dan transaksi, Pemerintah memutuskan untuk menggabungkan
Bursa Efek Jakarta sebagai pasar saham dengan Bursa Efek Surabaya sebagai pasar obligasi dan derivative.
Bursa penggabungan ini mulai beroperasi pada 1 Desember 2007.
Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) masih melakukan
pemeriksaan terhadap adanya dugaan penyelewengan dana penawaran saham perdana (initial public
offering/IPO) yang dilakukan PT Katarina Utama Tbk (RINA). Kasus tersebut sudah ditangani oleh Biro Pemeriksaan
dan Penyidikan Bapepam-LK.“Surat pemeriksaannya sudah dikeluarkan. Latar belakang isi surat pemeriksaan ini
adalah adanya dugaan penyalahgunaan dana IPO oleh Katarina,” ujar Kepala Biro Pemeriksaan dan Penyidikan
Bapepam- LK Sardjito. Setelah dilakukan pemeriksaan dan penyidikan, ternyata PT Katarina Utma Tbk terbukti
melakukan hal tersebut. akhirnya PT Katarina Utama Tbk diberikan Sanksi oleh Bapepam yaitu pemberian sanksi
administratif oleh otoritas bursa sesuai dengan UU No. 8 Tahun 1995 Tentang Pasar Modal dan delistingdari
bursa efek Indonesia, setelah selama 2 tahun sebelumnya saham PT Katarina Utama Tbk yang berkode RINA
disuspensi dan tidak akan diperdagangkan kembali
Dampak Kasus PT Karina Utama

Kasus ini berdampak bagi operasional perusahaan karena tidak adanya modal kerja, karyawan
tidak diberikan hak-hak secara penuh akibat penghentian kegiatan operasional. Bahkan selama ini manajemen
tidak menyampaikan secara utuh dana jamsostek yang dipotong dari gaji karyawan, ada juga karyawan yang tidak
mengikuti jamsostek tetapi gajinya juga dipotong.tanpa alasan yang jelas. Cabang PT Karina Utama di Medan
telah melakukan penutupan secara sepihak tanpa menyelesaikan hak hak para karyawan dengan tidak membayar
gaji sesuai dengan pengorbanan yang telah mereka berikan kepada PT Katarina Utama
Lampiran 1. Contoh Internal Control Questionnaires Atas Ekuitas
87
88
Lampiran 2. Contoh Top Schedule Ekuitas
89
Lampiran 3. Contoh Supporting Schedule Modal Disetor
90
Lampiran 4. Contoh Supporting Schedule Laba (Rugi) Ditahan
91
Lampiran 5. Contoh Penyajian Ekuitas di Neraca dan Catatan Atas Laporan Keuangan
92
DAFTAR PUSTAKA
Chariri, Anis & Ghozali, Imam. 2001. Teori Akuntansi. Semarang : Badan Penerbit Universitas Diponogoro.
Gozali, Imam & Cahriri, Anis. 2007. Teori Akuntansi. Semarang : Badan Penerbit Universitas Diponogoro.
Harahap, Sofyan Syafri. 2012. Teori Akuntansi. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Horngren dkk. 1997. Akuntansi di Indonesia. Jakarta : Salemba Empat
Reeve dkk. 2011. Pengantar Akuntansi. Jakarta : Salemba Empat.
Rudianto. 2012. Pengantar Akuntansi: Konsep dan Teknik Penyusunan Laporan Keuangan. Jakarta : Erlangga.
Suwardjono. 2010. Teori Akuntansi Perekayasaan Pelaporan Keuangan. Yogyakarta: BPFE Yogyakarta.
Agoes, Soekrisno, 2014, Auditing, Edisi 4, Buku 2, Salemba 4: Jakarta
Atom, 2010, Pemeriksaan Ekuitas, http://audit-auditing.blogspot.co.id, Diakses Tanggal 15 November 2016
Agoes, Sukrisno. 1997. Auditing (Pemeriksaan Akuntan) oleh Kantor Akuntan Publik. Jilid Dua. Jakarta : Fakultas
Ekonomi Universitas Indonesia.
Arens, Alvin A., Randal J. Elder dan Mark S. Beasley. 2006. Auditing dan Jasa Assurance. Edisi Keduabelas.
Diterjemahkan oleh: Gina Gania. Jakarta : Erlangga.
Boynton, Johnson & Kell. 2003. Modern Auditing. Edisi Ketujuh Jilid Dua. Jakarta : Erlangga
James, M. Reeve., et al. 2010. Pengantar Akuntansi Adaptasi Indonesia. Buku Kedua. Jakarta : Salemba Empat.
Kartika, Hans., et al. 2012. Akuntansi Keuangan Berdasarkan SAK Berbasis IFRS. Jakarta Selatan : Salemba Empat.
Mulyadi, dan Kanaka Puradirejo. 1998. Auditing. Edisi Kelima Buku Dua. Jakarta : Salemba Empat.
93

Makalah Audit Komputerisasi 2 - Ekuitas - Kel.5

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Makalah Audit Komputerisasi 2 - Ekuitas - Kel.5

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

AUDIT TERHADAP EKUITAS

Marsha Caesarani NPM 1810631030045

PRODI S1 AKUNTANSI FAKULTAS

Karawang, 27 Oktober 2020

KATA PENGANTAR ........................................................................................................................................................i

1.1. Latar Belakang Masalah

2.1. Pengertian Ekuitas

Ekuitas Pemegang saham

Sumber: Suwardjono, 2010:515

Kas (atau aset lain)………………………….Rp XXXX

Selanjutnya ditegaskan bahwa kuasi-reorganisasi merupakan prosedur akuntansi yang mengatur

Modal saham istimewa

2.12. Perincian Laba Ditahan

Laba dari operasi berlanjut 7.690.000

Selain (4) operasi hentian

Komponen (5) (8) perubahan ekuitas

Komponen Perlakuan dan Penyajian

3.1. Tujuan Pemeriksaan (Audit Objectivies) Ekuitas

Saat Deklarasi Dividen :

Cr. Hutang Dividien

Cr. Hutang Dividen

Cr. Paid In Capital

b. Lakukan analisis hasil prosedur analitik

3.3.2. Pengujian Substantif Atas Saldo Ekuitas Pemegang Saham

Ciri Khas yang mempengaruhi

3.10. Pengujian Rincian atas Saldo-saldo

4.2.2. Saran Praktis

Penyelesaian Kasus Oleh Otoritas Yang Berwenang

Dampak Kasus PT Karina Utama

Horngren dkk. 1997. Akuntansi di Indonesia. Jakarta : Salemba Empat

Reeve dkk. 2011. Pengantar Akuntansi. Jakarta : Salemba Empat.

Agoes, Soekrisno, 2014, Auditing, Edisi 4, Buku 2, Salemba 4: Jakarta

Atom, 2010, Pemeriksaan Ekuitas, http://audit-auditing.blogspot.co.id, Diakses Tanggal 15 November 2016

Anda mungkin juga menyukai