Terjemahan Laporan Keuangan Valuta Asing

PENDAHULUAN
Banyak operasi yang berlokasi di luar negeri menyimpan catatan akuntansinya dan
menyiapkan laporan keuangan dalam mata uang lokal dengan menggunakan prinsip
akuntansi lokal. Untuk menyiapkan laporan keuangan konsolidasian, perusahaan induk harus
menyajikan kembali laporan keuangan anak perusahaan asing mereka dalam hal pelaporan
perusahaan induk yang berlaku umum prinsip akuntansi (GAAP) dan kemudian
menerjemahkan laporan tersebut ke dalam mata uang pelaporan perusahaan induk.
Keragaman standar akuntansi nasional dan masalah yang terkait dengan keragaman tersebut
(seperti rekonsiliasi GAAP untuk tujuan konsolidasi) dibahas dalam Bab 2.
Bab ini berfokus pada penjabaran laporan keuangan mata uang asing untuk tujuan
penyusunan laporan keuangan konsolidasian. Kami mulai dengan memeriksa masalah
konseptual yang terkait dengan terjemahan dan kemudian menjelaskan cara di mana masalah
ini telah ditangani oleh Dewan Standar Akuntansi Internasional (IASB) dan oleh Dewan
Standar Akuntansi Keuangan (FASB) di Amerika Serikat. Kami kemudian mengilustrasikan
penerapan dua metode yang ditentukan oleh pembuat standar tersebut dan membandingkan
hasil dari penerapan dua metode berbeda. Kami juga membahas lindung nilai atas investasi
neto dalam operasi asing untuk menghindari dampak buruk penjabaran laporan keuangan
mata uang asing terhadap akun konsolidasian.
DUA MASALAH KONSEPTUAL
Dalam menerjemahkan laporan keuangan mata uang asing ke dalam mata uang pelaporan
perusahaan induk, dua pertanyaan harus dijawab:
1. Berapa nilai tukar yang tepat untuk digunakan dalam menerjemahkan setiap item laporan
keuangan?
2. Bagaimana penyesuaian penjabaran yang secara inheren timbul dari proses terjemahan
harus tercermin dalam laporan keuangan konsolidasian?
Eksposur Neraca
Sebagai perubahan nilai tukar, aset dan kewajiban dijabarkan pada nilai tukar saat ini
perubahan nilai dari neraca ke neraca dalam hal mata uang pelaporan perusahaan induk
(misalnya, dolar AS). Item ini terkena penyesuaian terjemahan. Item neraca yang
diterjemahkan pada nilai tukar historis tidak berubah dalam nilai mata uang induk dari satu
neraca ke neraca berikutnya. Item ini tidak terkena penyesuaian terjemahan. Eksposur atas
penyesuaian translasi disebut sebagai eksposur neraca, translasi, atau akuntansi. Eksposur
neraca dapat dikontraskan dengan eksposur transaksi yang dibahas dalam Bab 7 yang muncul
ketika perusahaan memiliki piutang dalam mata uang asing dan kemampuan membayar
dengan cara berikut:
Eksposur transaksi menimbulkan keuntungan dan kerugian selisih kurs yang akhirnya
direalisasikan dalam bentuk tunai; penyesuaian translasi yang timbul dari eksposur neraca
tidak secara langsung mengakibatkan arus masuk atau arus kas keluar.
Setiap item yang diterjemahkan dengan nilai tukar saat ini terkena penyesuaian terjemahan.
Akibatnya, penyesuaian terjemahan terpisah ada untuk masing-masing item yang terpapar ini.
Namun, penyesuaian translasi positif pada aset ketika mata uang asing menguat
dikompensasikan dengan penyesuaian translasi negatif pada liabilitas. Jika total aset
terekspos sama dengan total liabilitas terekspos sepanjang tahun, penyesuaian translasi
(meskipun mungkin signifikan secara individual) bersih ke saldo nol. Penyesuaian translasi
bersih yang diperlukan untuk menjaga agar neraca konsolidasi tetap seimbang hanya
didasarkan pada eksposur aset bersih atau liabilitas bersih.
Operasi luar negeri akan memiliki eksposur neraca aset bersih ketika aset yang ditranslasikan
dengan nilai tukar saat ini lebih besar jumlahnya daripada kewajiban yang diterjemahkan
pada nilai tukar saat ini. Eksposur neraca kewajiban bersih terjadi ketika kewajiban yang
diterjemahkan pada nilai tukar saat ini lebih besar dari aset yang diterjemahkan pada nilai
tukar saat ini. Hubungan antara fluktuasi nilai tukar, eksposur neraca, dan penyesuaian
translasi dapat diringkas sebagai berikut:
Persisnya bagaimana penyesuaian translasi harus dilaporkan dalam laporan keuangan
konsolidasian masih menjadi perdebatan. Pertanyaan utamanya adalah apakah penyesuaian
terjemahan harus diperlakukan sebagai keuntungan atau kerugian terjemahan yang dilaporkan
dalam pendapatan atau apakah penyesuaian terjemahan harus diperlakukan sebagai
penyesuaian langsung terhadap ekuitas pemilik tanpa mempengaruhi pendapatan. Masalah ini
dibahas dalam bab ini secara lebih rinci setelah terlebih dahulu memeriksa metode
penerjemahan yang berbeda.
METODE PENERJEMAHAN
Empat metode utama untuk menerjemahkan laporan keuangan mata uang asing telah
digunakan di seluruh dunia: (1) metode saat ini / tidak saat ini, (2) metode moneter / non-
moneter, (3) metode temporal, dan (4) kurs saat ini (atau nilai penutupan).
Metode Lancar / Tidak Lancar
Aturan untuk metode kini / tidak lancar adalah sebagai berikut: aset lancar dan kewajiban
lancar dijabarkan dengan kurs saat ini; aset tidak lancar, kewajiban tidak lancar, dan akun
ekuitas pemegang saham dijabarkan dengan kurs historis. Tidak ada dasar teori yang
mendasari metode ini. Meskipun pernah menjadi metode utama, metode saat ini / tidak saat
ini tidak dapat diterima di Amerika Serikat sejak tahun 1975, tidak pernah diizinkan menurut
Standar Pelaporan Keuangan Internasional, dan jarang digunakan di negara lain.
Metode Moneter / Nonmoneter
Untuk mengatasi kurangnya justifikasi teoritis untuk metode kini / tidak lancar, Hepworth
mengembangkan metode translasi moneter / nonmoneter pada tahun 1956. 2 Dengan metode
ini, aset dan kewajiban moneter dijabarkan dengan kurs saat ini; Aset nonmoneter, kewajiban
nonmoneter, dan akun ekuitas pemegang saham dijabarkan dengan kurs historis. Aset
moneter adalah aset yang nilainya tidak berfluktuasi dari waktu ke waktu — terutama kas dan
piutang. Aset nonmoneter adalah aset yang nilai moneternya dapat berfluktuasi. Mereka
terdiri dari sekuritas yang dapat dipasarkan, persediaan, biaya dibayar di muka, investasi, aset
tetap, dan aset tidak berwujud; yaitu, semua aset selain kas dan piutang.
Kewajiban moneter adalah kewajiban yang nilai moneternya tidak dapat berfluktuasi dari
waktu ke waktu, yang berlaku untuk sebagian besar hutang.
 Berdasarkan metode moneter / nonmoneter, kas, piutang, dan hutang yang dilakukan di
neraca operasi luar negeri terekspos risiko nilai tukar mata uang asing. Ada eksposur aset
bersih ketika kas ditambah piutang melebihi hutang, dan eksposur kewajiban bersih ketika
hutang melebihi kas ditambah piutang.
Kas + Piutang> Hutang → Eksposur aset bersih
Kas + Piutang <Hutang → Eksposur kewajiban bersihkewajiban
Salah satu cara untuk memahami konsep eksposur yang mendasari metode moneter /
nonmoneter adalah dengan mengasumsikan bahwa kas, piutang, dan hutang operasi luar
negeri sebenarnya adalah aset dan kewajiban mata uang asing dari perusahaan induk.
Misalnya, perhatikan anak perusahaan Jepang dari perusahaan induk Selandia Baru. Piutang
yen anak perusahaan Jepang yang dihasilkan dari penjualan di Jepang dapat dianggap sebagai
piutang yen Jepang dari induk perusahaan Selandia Baru yang dihasilkan dari penjualan
ekspor ke Jepang. Jika orang tua Selandia Baru memiliki piutang yen di neracanya,
peningkatan nilai yen akan menghasilkan keuntungan selisih kurs. Juga akan ada keuntungan
selisih kurs atas yen Jepang yang disimpan secara tunai oleh orang tua. Keuntungan selisih
kurs ini akan dikompensasikan dengan kerugian selisih kurs luar negeri atas hutang yen
Jepang induk yang diakibatkan dari pembelian asing. Apakah ada keuntungan bersih atau
kerugian bersih tergantung pada ukuran relatif kas dan piutang yen versus hutang yen.
Berdasarkan metode moneter / nonmoneter, penyesuaian translasi mengukur keuntungan atau
kerugian selisih kurs bersih atas kas, piutang, dan hutang operasi luar negeri seolah-olah pos-
pos tersebut benar-benar dicatat dalam buku induknya.
Metode Temporal
Tujuan dasar yang mendasari metode penerjemahan temporal adalah untuk menghasilkan
serangkaian laporan keuangan terjemahan mata uang induk seolah-olah anak perusahaan
asing tersebut benar-benar menggunakan mata uang induknya dalam menjalankan
operasinya.
Konsisten dengan tujuan yang mendasari metode temporal, aset dan kewajiban yang
dilaporkan pada neraca operasi luar negeri pada biaya historis dijabarkan dengan kurs historis
untuk menghasilkan biaya historis yang setara dalam mata uang induk. Sebaliknya, aset dan
kewajiban yang dilaporkan pada neraca operasi luar negeri pada nilai saat ini (atau masa
depan) dijabarkan pada nilai tukar saat ini untuk menghasilkan nilai kini yang setara dalam
mata uang induk. (Sebagaimana yang berlaku dalam metode translasi apa pun, akun ekuitas
dijabarkan dengan kurs historis.) Penerapan aturan ini mempertahankan metode penilaian
yang mendasari (biaya historis atau nilai kini) yang digunakan oleh anak perusahaan asing
dalam akuntansi untuk aset dan liabilitasnya.
Kas, piutang, dan sebagian besar kewajiban dicatat pada nilai saat ini atau masa depan
berdasarkan model akuntansi biaya historis tradisional. Akun-akun neraca ini dijabarkan
dengan nilai tukar saat ini dengan metode temporal. Secara kebetulan, metode temporal dan
metode moneter / nonmoneter menghasilkan hasil yang serupa dalam situasi ini. Kedua
metode tersebut berbeda satu sama lain hanya jika aset nonmoneter dicatat pada nilai saat ini.
Banyak standar akuntansi nasional mensyaratkan persediaan untuk dibawa ke neraca dengan
biaya terendah atau nilai pasar saat ini. Meskipun merupakan aset nonmoneter, metode
temporal memerlukan penjabaran persediaan pada nilai tukar saat ini ketika diturunkan
menjadi nilai pasar. Dalam yurisdiksi di mana sekuritas yang dapat dipasarkan dibawa pada
nilai pasar saat ini, seperti yang disyaratkan oleh Standar Pelaporan Keuangan Internasional
(IFRS) dan US GAAP, sekuritas yang dapat dipasarkan juga dijabarkan pada nilai tukar saat
ini.
Metode temporal menghasilkan aset bersih atau eksposur neraca kewajiban bersih tergantung
pada apakah aset yang dicatat pada nilai kini lebih besar atau kurang dari kewajiban yang
dicatat pada nilai kini. Hal ini dapat digeneralisasikan sebagai berikut:
Kas + Surat berharga + Piutang + Persediaan (bila dicatat pada nilai saat ini) > Liabillities →
Eksposur aset bersih
Kas + Sekuritas yang dapat dipasarkan + Piutang + Persediaan jika dicatat pada nilai kini) <
Liabilitas → Eksposur liabillity bersih
Karena liabilitas (saat ini ditambah jangka panjang) biasanya lebih besar dari aset yang
ditranslasikan dengan kurs saat ini, eksposur kewajiban bersih umumnya ada ketika metode
temporal digunakan.
Berdasarkan metode temporal, item laporan laba rugi dijabarkan dengan nilai tukar yang ada
pada saat pendapatan dihasilkan atau biaya tersebut terjadi. Untuk sebagian besar item,
asumsi dapat dibuat bahwa pendapatan atau beban terjadi secara merata selama periode
akuntansi dan nilai tukar rata-rata untuk periode tersebut dapat digunakan untuk penjabaran.
Beberapa biaya — seperti harga pokok penjualan, depresiasi aset tetap, dan amortisasi barang
tak berwujud — terkait dengan aset yang dibebankan pada biaya historis. Karena aset ini
dijabarkan dengan kurs historis, biaya yang terkait dengannya harus dijabarkan dengan kurs
historis juga.
Perbedaan utama antara penyesuaian translasi yang dihasilkan dari penggunaan metode
temporal dan keuntungan atau kerugian selisih kurs dari transaksi mata uang asing adalah
bahwa penyesuaian translasi tidak harus diwujudkan melalui arus masuk atau arus kas keluar.
Penyesuaian translasi dapat direalisasikan sebagai keuntungan atau kerugian hanya jika (1)
anak perusahaan asing mengumpulkan semua piutangnya dalam bentuk tunai yen dan
kemudian menggunakan kasnya untuk melunasi kewajiban sejauh mungkin, dan (2) jika ada
aset bersih eksposur kelebihan kewajiban kas atas disetorkan ke perusahaan induk yang akan
dikonversi ke mata uang induk, atau jika ada eksposur kewajiban bersih, induk mengirimkan
mata uang induk ke anak perusahaan asing yang dikonversi ke mata uang asing untuk
membayar sisa kewajiban.
Metode Kurs Saat Ini Metode
utama keempat yang digunakan dalam menerjemahkan laporan keuangan mata uang asing
adalah metode kurs saat ini. Konsep fundamental yang mendasari metode kurs saat ini adalah
bahwa seluruh investasi induk dalam operasi luar negeri terekspos pada risiko nilai tukar
mata uang asing dan penjabaran laporan keuangan operasi luar negeri harus mencerminkan
risiko ini. Untuk mengukur eksposur investasi neto terhadap risiko nilai tukar mata uang
asing:
• Semua aset dan kewajiban operasi luar negeri dijabarkan dengan menggunakan nilai
tukar saat ini.
• Akun ekuitas dijabarkan dengan kurs historis.
Eksposur neraca yang diukur dengan metode kurs saat ini sama dengan posisi aset bersih
operasi luar negeri (total aset dikurangi total kewajiban).
Total aset > Total kewajiban → Eksposur aset bersih
Penyesuaian translasi positif terjadi ketika mata uang asing menguat, dan penyesuaian
translasi negatif terjadi ketika mata uang asing terdepresiasi (dengan asumsi aset melebihi
kewajiban). Penyesuaian translasi yang timbul ketika metode tarif saat ini digunakan juga
belum direalisasi. Ini bisa menjadi keuntungan atau kerugian yang direalisasikan jika operasi
asing dijual (untuk nilai bukunya) dan hasil mata uang asing dari penjualan tersebut diubah
menjadi mata uang induk.
Berdasarkan metode kurs kini, pendapatan dan beban dijabarkan dengan menggunakan kurs
yang berlaku pada tanggal pengakuan akuntansi. Dalam kebanyakan kasus, asumsi dapat
dibuat bahwa pendapatan atau beban terjadi secara merata sepanjang tahun dan digunakan
nilai tukar rata-rata untuk periode tersebut. Namun, ketika item pendapatan, seperti
keuntungan atau kerugian dari penjualan aset, terjadi pada titik waktu tertentu, nilai tukar
pada tanggal tersebut harus digunakan untuk penjabaran. Sebagai alternatif, semua item
laporan laba rugi dapat dijabarkan dengan nilai tukar saat ini.
Contoh di atas di mana semua aset dan kewajiban Foreignco ditranslasikan dengan nilai tukar
saat ini menunjukkan metode kurs saat ini. For-eignco memiliki eksposur aset bersih yang,
karena apresiasi mata uang asing, menghasilkan penyesuaian translasi yang positif.
Penyesuaian translasi positif yang timbul dengan metode kurs kini menjadi keuntungan
selisih kurs yang terealisasi jika anak perusahaan asing tersebut dijual pada nilai buku mata
uang asingnya dan hasil valuta asing tersebut dikonversi menjadi mata uang induk.
Metode kurs saat ini dan metode temporal adalah dua metode yang disyaratkan untuk
digunakan berdasarkan IAS 21, Pengaruh Perubahan Nilai Tukar Mata Uang Asing, dan
FASB ASC 830, Masalah Mata Uang Asing. Ringkasan nilai tukar yang sesuai untuk item
laporan keuangan tertentu berdasarkan kedua metode ini disajikan dalam Tampilan 8.1.
Penerjemahan Laba Ditahan
Item ekuitas pemegang saham dijabarkan dengan kurs historis baik dengan metode kurs
temporal maupun kurs saat ini. Hal ini menimbulkan masalah dalam menerjemahkan laba
ditahan, yang merupakan gabungan dari banyak transaksi sebelumnya: pendapatan,
pengeluaran, keuntungan, kerugian, dan dividen yang diumumkan yang terjadi selama umur
perusahaan.
Pendekatan yang sama digunakan untuk menerjemahkan laba ditahan di bawah tarif saat ini
dan metode temporal. Satu-satunya perbedaan adalah bahwa penjabaran laba bersih periode
berjalan dilakukan secara berbeda dengan kedua metode tersebut.
Aspek Rumit dari Metode Temporal
Berdasarkan metode temporal, perlu untuk menyimpan catatan nilai tukar yang ada ketika
persediaan, biaya dibayar dimuka, aset tetap, dan aset tidak berwujud diperoleh karena aset
ini, dicatat pada biaya historis, dijabarkan pada nilai tukar historis. Melacak kurs historis
untuk aset ini tidak diperlukan dengan metode kurs saat ini. Menerjemahkan aset-aset ini
dengan kurs historis membuat penerapan metode temporal lebih rumit daripada metode tarif
sewa-sekarang.
Perhitungan Harga Pokok Penjualan (HPP)
Berdasarkan metode kurs saat ini, harga pokok penjualan (COGS) dalam mata uang asing
(FC) secara sederhana diterjemahkan ke dalam mata uang induk (PC) menggunakan nilai
tukar rata-rata untuk periode ( ER):
COGS dalam FC x Rata-rata ER = COGS di PC
Berdasarkan metode temporal, COGS harus diuraikan menjadi persediaan awal, pembelian,
dan persediaan akhir dan setiap komponen COGS kemudian harus diterjemahkan pada
tingkat historis yang sesuai. Misalnya, jika persediaan awal (basis FIFO) pada Tahun 2
diperoleh secara merata sepanjang triwulan keempat Tahun 1, maka nilai tukar rata-rata pada
triwulan keempat Tahun 1 akan digunakan untuk menerjemahkan persediaan awal. Demikian
pula, nilai tukar kuartal keempat (keempat) Tahun ke-2 akan digunakan untuk
menerjemahkan persediaan akhir Tahun ke-2. Jika pembelian dilakukan secara merata
sepanjang Tahun 2, maka nilai tukar Tahun 2 rata-rata akan digunakan untuk menerjemahkan
pembelian.
Tidak ada nilai tukar tunggal yang dapat digunakan untuk menerjemahkan HPP dalam FC
menjadi COGS di PC secara langsung.
Penerapan Kaidah Biaya dan Pasar yang Lebih Rendah
Berdasarkan metode kurs kini, persediaan akhir yang dilaporkan pada neraca mata uang
asing dijabarkan dengan kurs saat ini terlepas dari apakah dicatat pada harga perolehan atau
pada nilai pasar yang lebih rendah. Penerapan metode temporal mengharuskan biaya mata
uang asing dan nilai pasar mata uang asing dari persediaan untuk dijabarkan ke dalam mata
uang induk pada nilai tukar yang sesuai, dan nilai yang lebih rendah dari biaya mata uang
induk atau nilai pasar mata uang induk dilaporkan pada saldo konsolidasi. lembar. Sebagai
hasil dari prosedur ini, persediaan dimungkinkan untuk dicatat sebesar biaya perolehan di
neraca mata uang asing dan pada nilai pasar di neraca konsolidasi mata uang induk, dan
sebaliknya.
Aktiva Tetap, Penyusutan, Akumulasi Penyusutan
Berdasarkan metode temporal, aktiva tetap yang diperoleh pada waktu yang berbeda harus
ditranslasikan pada nilai tukar (historis) yang berbeda. Hal yang sama berlaku untuk
depresiasi aset tetap dan akumulasi depresiasi yang terkait dengan aset tetap.
Prosedur serupa berlaku untuk aset tidak berwujud seperti baik.
Berdasarkan metode tarif saat ini, peralatan akan dilaporkan pada 31 Desember Tahun 2,
neraca sebesar $ 5.000 × $ 1,50 = $ 7.500. Beban penyusutan akan dijabarkan dengan kurs
rata-rata Tahun 2 $ 1,40: $ 1.000 × $ 1,40 = $ 1.400, dan akumulasi penyusutan menjadi $
1.200 × $ 1,50 = $ 1.800.
Dalam contoh ini, anak perusahaan asing hanya memiliki dua aset tetap yang memerlukan
terjemahan. Untuk anak perusahaan yang memiliki ratusan dan ribuan aset tetap, metode
temporal, versus metode tarif saat ini, dapat memerlukan pekerjaan tambahan yang
substansial.
PEMBUANGAN PENYESUAIAN TERJEMAHAN
Masalah pertama yang berkaitan dengan penjabaran laporan keuangan valuta asing adalah
pemilihan metode yang tepat. Masalah kedua dalam penjabaran laporan keuangan berkaitan
dengan di mana penyesuaian penjabaran yang dihasilkan harus dilaporkan dalam laporan
keuangan konsolidasian. Ada dua aliran pemikiran yang berlaku sehubungan dengan masalah
ini:
1. Keuntungan atau kerugian translasi dalam laba bersih. Dalam perlakuan ini, penyesuaian
translasi dianggap sebagai keuntungan atau kerugian yang sejalan dengan keuntungan
dan kerugian yang timbul dari transaksi mata uang asing dan harus dilaporkan dalam
pendapatan pada periode terjadinya fluktuasi nilai tukar.
Masalah konseptual pertama dari dua masalah konseptual dalam memperlakukan
penyesuaian translasi sebagai keuntungan / kerugian dalam laba bersih adalah
keuntungan atau kerugian belum direalisasi; yaitu, tidak ada arus masuk atau arus kas
keluar yang menyertainya. Masalah kedua adalah untung atau rugi mungkin tidak
konsisten dengan kenyataan ekonomi. Misalnya, depresiasi mata uang asing mungkin
berdampak positif pada penjualan dan pendapatan ekspor operasi asing, tetapi metode
translasi tertentu yang digunakan menimbulkan kerugian translasi.
2. Penyesuaian penjabaran kumulatif dalam ekuitas pemegang saham (pendapatan
komprehensif lain). Alternatif untuk melaporkan penyesuaian translasi sebagai
keuntungan atau kerugian laba bersih adalah dengan memasukkannya ke dalam ekuitas
sebagai komponen pendapatan komprehensif lain. Akibatnya, perlakuan ini menunda
keuntungan atau kerugian ekuitas pemegang saham sampai hal itu direalisasikan dengan
cara tertentu. Sebagai akun neraca, pendapatan komprehensif lain tidak ditutup pada
akhir periode akuntansi dan jumlahnya akan berfluktuasi dari waktu ke waktu.
Dua metode penerjemahan utama dan dua kemungkinan perlakuan untuk penyesuaian
terjemahan memunculkan empat kemungkinan kombinasi:
US GAAP
Sebelum tahun 1975, tidak ada aturan otoritatif di Amerika Serikat tentang metode
terjemahan mana yang akan digunakan atau di mana penyesuaian terjemahan harus
dilaporkan dalam laporan keuangan konsolidasian. Perusahaan yang berbeda menggunakan
kombinasi yang berbeda, menciptakan kurangnya komparabilitas antar perusahaan. Pada
tahun 1975, untuk menghilangkan ketidaksesuaian ini, FASB menerbitkan PSAK 8,
Akuntansi untuk Terjemahan Transaksi Mata Uang Asing dan Laporan Keuangan Mata Uang
Asing. PSAK 8 mengamanatkan penggunaan metode temporal dengan keuntungan / kerugian
translasi yang dilaporkan dalam pendapatan oleh semua perusahaan untuk semua operasi luar
negeri (Kombinasi A).
Perusahaan multinasional AS sangat menentang PSAK 8. Secara khusus, mereka
menganggap pelaporan keuntungan dan kerugian translasi dalam pendapatan tidak tepat
mengingat keuntungan dan kerugian belum direalisasi. Selain itu, karena fluktuasi mata uang
sering berbalik sendiri di kuartal berikutnya, mengakibatkan volatilitas buatan dalam
pendapatan kuartalan.
 Setelah merilis dua Exposure Draft yang mengusulkan aturan penerjemahan baru, FASB
akhirnya menerbitkan PSAK 52, Terjemahan Mata Uang Asing, pada tahun 1981. Hal ini
mengakibatkan perombakan menyeluruh US GAAP terkait penjabaran mata uang asing.
SFAS 52 disetujui oleh suara empat-ke-tiga dari FASB, yang menunjukkan seberapa
kontentrasinya masalah penjabaran mata uang asing. Panduan yang diberikan dalam PSAK
52 dimasukkan ke dalam FASB ASC 830, Foreign Currency Matters, pada tahun 2009.
FASB ASC 830
Tersirat dalam metode temporal adalah asumsi anak perusahaan asing dari perusahaan
multinasional AS memiliki hubungan yang sangat dekat dengan perusahaan induknya dan
akan benar-benar menjalankan operasi sehari-hari mereka dan menyimpan buku mereka
dalam dolar AS jika mereka bisa . Untuk mencerminkan sifat terintegrasi anak perusahaan
asing dengan induk perusahaan AS, proses penerjemahan harus membuat satu set laporan
keuangan yang diterjemahkan dalam dolar AS seolah-olah dolar benar-benar telah digunakan
oleh anak perusahaan asing. Ini dijelaskan sebagai perspektif dolar AS untuk terjemahan.
Selanjutnya, FASB menyadari bahwa, sementara beberapa entitas asing terintegrasi erat
dengan induknya dan pada kenyataannya melakukan sebagian besar bisnis mereka dalam
dolar AS, entitas asing lainnya relatif mandiri dan terintegrasi dengan ekonomi lokal dan
terutama menggunakan mata uang asing. dalam operasi sehari-hari mereka. Untuk jenis
entitas pertama, FASB menetapkan bahwa dolar AS per spektif masih berlaku.
Untuk jenis entitas kedua yang relatif independen, perspektif mata uang lokal terhadap
translasi dapat diterapkan. Untuk jenis entitas ini, FASB menentukan bahwa metodologi
penerjemahan yang berbeda sesuai; yaitu, metode tarif saat ini harus digunakan untuk
translasi dan penyesuaian translasi harus dilaporkan sebagai komponen terpisah dalam
pendapatan komprehensif lain (Kombinasi D dalam tabel sebelumnya).
Mata Uang Fungsional
Untuk menentukan apakah operasi asing tertentu (1) terintegrasi dengan induknya atau (2)
mandiri dan terintegrasi dengan ekonomi lokal, FASB mengembangkan konsep mata uang
fungsional. Mata uang fungsional adalah mata uang utama dari lingkungan operasi entitas
asing. Ini bisa berupa mata uang orang tua (US $) atau mata uang asing (umumnya mata uang
lokal). Hasil orientasi mata uang fungsional dalam aturan berikut:
Ketika operasi asing dijual atau dibuang, penyesuaian terjemahan kumulatif terkait dengan itu
yang telah ditangguhkan dalam komponen terpisah ekuitas pemegang saham dipindahkan ke
pendapatan sebagai a keuntungan atau kerugian yang direalisasikan.
Selain memperkenalkan konsep mata uang fungsional, FASB juga memperkenalkan beberapa
terminologi baru. Mata uang pelaporan adalah mata uang yang digunakan entitas untuk
menyusun laporan keuangannya. Untuk perusahaan yang berbasis di AS, ini adalah dolar AS.
Jika mata uang fungsional operasi asing adalah dolar AS, saldo mata uang asing harus diukur
kembali ke dalam dolar AS menggunakan metode temporal dengan penyesuaian translasi
dilaporkan sebagai keuntungan dan kerugian pengukuran kembali dalam pendapatan. Jika
mata uang asing menjadi mata uang fungsional, saldo mata uang asing dijabarkan dengan
menggunakan metode kurs kini dan penyesuaian penjabaran dilaporkan di neraca.
 Mata uang fungsional pada dasarnya adalah soal fakta. Namun, FASB menyatakan bahwa
untuk banyak kasus "pertimbangan manajemen akan diperlukan untuk menentukan mata
uang fungsional di mana hasil keuangan dan hubungan diukur dengan tingkat relevansi dan
keandalan tertinggi" (FASB ASC 830-10-55-4).
US GAAP memberikan daftar indikator untuk memandu manajemen perusahaan induk dalam
menentukan mata uang fungsional entitas asing (lihat Tampilan 8.2). Namun demikian, tidak
ada panduan yang diberikan tentang bagaimana indikator-indikator ini akan diberi bobot
dalam menentukan mata uang fungsional. Membiarkan keputusan tentang mengidentifikasi
mata uang fungsional hingga manajemen memungkinkan kelonggaran dalam proses ini.
Perusahaan yang berbeda mendekati pemilihan mata uang fungsional dengan cara yang
berbeda: "Bagi kami itu sudah jelas secara intuitif" versus "Ini adalah proses yang cukup.
Kami mengambil enam kriteria dan mengembangkan matriks. Kami kemudian
mempertimbangkan jumlah dolar dan persentase terkait dalam mengembangkan skema poin.
Setiap kriteria terpisah diberi bobot yang sama (dalam metode analisis yang diterapkan). " 2
Penelitian telah menunjukkan bahwa skema pembobotan yang digunakan oleh perusahaan
multinasional AS untuk menentukan mata uang fungsional mungkin bias terhadap pemilihan
mata uang asing sebagai mata uang fungsional. Ini akan menjadi perilaku rasional untuk
perusahaan multinasional mengingat, ketika mata uang asing adalah mata uang fungsional,
penyesuaian terjemahan dilaporkan di neraca dan tidak mempengaruhi laba bersih.
Ekonomi yang Sangat Inflasi
Untuk entitas asing yang berada dalam ekonomi yang sangat inflasi, US GAAP meng-tanggal
penggunaan metode temporal dengan keuntungan / kerugian translasi yang dilaporkan dalam
pendapatan. Suatu negara didefinisikan sebagai ekonomi yang sangat inflasi jika inflasi tiga
tahun kumulatifnya melebihi 100 persen. Dengan penggabungan, ini setara dengan rata-rata
sekitar 26 persen per tahun selama tiga tahun berturut-turut. Negara-negara yang telah
memenuhi definisi ini di masa lalu termasuk Argentina, Brasil, Israel, Meksiko, Turki, dan
Zimbabwe. Pada tahun tertentu, suatu negara mungkin atau mungkin tidak diklasifikasikan
sebagai negara yang sangat inflasi menurut US GAAP, bergantung pada pengalaman tiga
tahun terakhirnya dengan inflasi.
Salah satu alasan untuk aturan ini adalah untuk menghindari “masalah tanaman yang
menghilang” ketika metode tarif saat ini digunakan di negara dengan inflasi tinggi. Ingatlah
bahwa dalam metode kurs saat ini, semua aset (termasuk aset tetap) dijabarkan dengan kurs
saat ini.
Dalam Exposure Draft sebelum penerbitan pedoman otoritatif saat ini, FASB mengusulkan
agar perusahaan yang beroperasi di negara yang sangat inflasi untuk pertama-tama
menyatakan kembali biaya historis untuk inflasi dan kemudian menerjemahkan dengan
menggunakan metode kurs saat ini
Perusahaan keberatan untuk melakukan penyesuaian inflasi, karena kurangnya indeks inflasi
yang dapat diandalkan di banyak negara. FASB mundur dari keharusan pendekatan penyajian
ulang / terjemahkan. Sebaliknya, US GAAP saat ini mensyaratkan bahwa metode temporal
digunakan di negara-negara dengan inflasi tinggi. Dalam contoh kita, tanah akan
diterjemahkan dengan kurs historis $ 0,001 pada setiap tanggal neraca dan bernilai $ 10.000,
sehingga menghindari masalah tanaman yang menghilang.
STANDAR PELAPORAN KEUANGAN INTERNASIONAL
IAS 21, Pengaruh Perubahan Nilai Tukar Valuta Asing, berisi pedoman penjabaran laporan
keuangan valuta asing. Untuk menentukan metode penerjemahan yang tepat, IAS 21 awalnya
mensyaratkan anak perusahaan asing untuk diklasifikasikan sebagai (1) operasi asing yang
merupakan bagian integral dari operasi perusahaan pelapor atau (2) entitas asing. Sebagai
bagian dari proyek perbaikan komprehensif, IAS 21 direvisi pada tahun 2003, mengadopsi
pendekatan mata uang fungsional yang dikembangkan beberapa tahun sebelumnya oleh
FASB. Standar yang direvisi mendefinisikan mata uang fungsional sebagai mata uang
lingkungan ekonomi utama di mana anak perusahaan beroperasi. Ini bisa sama dengan mata
uang yang digunakan orang tua untuk menyajikan laporan keuangannya atau bisa juga mata
uang asing yang berbeda. IAS 21 memberikan daftar faktor yang harus dipertimbangkan
dalam menentukan mata uang fungsional (ditunjukkan pada Tampilan 8.3). Tidak seperti US
GAAP, IAS 21 memberikan hierarki faktor primer dan sekunder untuk dipertimbangkan
dalam menentukan mata uang fungsional anak perusahaan asing. Selain itu, terdapat beberapa
perbedaan faktor yang harus dipertimbangkan berdasarkan IFRS dan US GAAP. Sebagai
hasil dari perbedaan ini, ada kemungkinan bahwa anak perusahaan luar negeri dapat
dipandang memiliki satu mata uang fungsional berdasarkan IFRS tetapi mata uang fungsional
yang berbeda menurut US GAAP.
IAS 21 mensyaratkan laporan keuangan anak perusahaan asing yang memiliki mata uang
fungsional yang berbeda dari mata uang pelaporan entitas induk untuk diterjemahkan
menggunakan metode kurs kini, dengan penyesuaian translasi yang dihasilkan dilaporkan
sebagai komponen terpisah dari ekuitas pemegang saham. Pada saat pelepasan anak
perusahaan asing, penyesuaian penjabaran kumulatif terkait dengan anak perusahaan asing
tersebut dialihkan ke pendapatan pada periode yang sama di mana keuntungan atau kerugian
pelepasan diakui. Laporan keuangan anak perusahaan asing yang mata uang fungsionalnya
sama dengan mata uang pelaporan induknya dijabarkan dengan menggunakan metode
temporal, dengan penyesuaian translasi yang dihasilkan dilaporkan saat ini sebagai
keuntungan atau kerugian pendapatan. Kombinasi yang sama diperlukan menurut US GAAP.
Untuk anak perusahaan asing yang mata uang fungsionalnya adalah mata uang ekonomi
hiperinflasi, IAS 21 mengharuskan induk pertama untuk menyajikan kembali laporan
keuangan luar negeri untuk inflasi menggunakan aturan dalam IAS 29, Pelaporan Keuangan
di Ekonomi Hiperinflasi, dan kemudian menerjemahkan laporan tersebut ke dalam mata uang
perusahaan induk menggunakan nilai tukar saat ini. Semua akun neraca, termasuk ekuitas
pemegang saham, dan semua akun laporan laba rugi dijabarkan dengan kurs saat ini.
Pendekatan ini secara substansial berbeda dari US GAAP, yang mensyaratkan penjabaran
laporan keuangan anak perusahaan asing yang beroperasi dalam perekonomian yang sangat
inflasi dengan menggunakan metode temporal. IAS 29 tidak memberikan definisi khusus
untuk hiperinflasi tetapi menunjukkan bahwa tingkat inflasi tiga tahun kumulatif yang
mendekati atau melebihi 100 persen adalah bukti bahwa suatu perekonomian mengalami
hiperinflasi. Kami menjelaskan proses penyesuaian laporan keuangan untuk inflasi di bawah
IAS 29 di Bab 9.
PENERJEMAHAN LAPORAN KEUANGAN: METODE CURRENT RATE
Langkah pertama dalam menerjemahkan laporan keuangan mata uang asing adalah penentuan
mata uang fungsional. Dengan asumsi bahwa euro adalah mata uang fungsional, laporan laba
rugi dan laporan laba ditahan akan diterjemahkan ke dalam dolar AS dengan menggunakan
metode kurs saat ini, seperti yang ditunjukkan pada Tampilan 8.6.
Semua pendapatan dan beban dijabarkan dengan kurs yang berlaku pada tanggal pengakuan
akuntansi. Nilai tukar rata-rata tertimbang untuk Tahun 1 digunakan karena setiap pendapatan
dan beban dalam ilustrasi ini akan diakui secara merata sepanjang tahun. Namun, ketika akun
pendapatan, seperti * Menunjukkan nilai tukar yang digunakan dan apakah nilai tersebut
adalah kurs saat ini (C), kurs rata-rata (A), atau kurs historis (H).
keuntungan atau kerugian, terjadi pada waktu tertentu, nilai tukar pada tanggal tersebut
diterapkan. Beban penyusutan dan amortisasi juga dijabarkan dengan menggunakan tarif rata-
rata tahun berjalan. Biaya-biaya ini bertambah secara merata sepanjang tahun meskipun entri
jurnal mungkin telah ditunda hingga akhir tahun demi kenyamanan.
Jumlah terjemahan dari laba bersih untuk Tahun 1 dipindahkan dari laporan laba rugi ke
laporan laba ditahan. Dividen diterjemahkan dengan nilai tukar yang ada pada tanggal
deklarasi.
Terjemahan dari Neraca
Penyesuaian translasi dapat diturunkan sebagai angka penyeimbang yang mengembalikan
neraca ke neraca. Penyesuaian translasi juga dapat dihitung dengan mempertimbangkan
dampak perubahan nilai tukar terhadap saldo awal dan perubahan selanjutnya pada posisi aset
bersih. Langkah-langkah berikut diterapkan:
1. Saldo aktiva bersih anak perusahaan pada awal tahun dijabarkan dengan kurs yang berlaku
pada tanggal tersebut.
2. Kenaikan dan penurunan individu dalam saldo aset bersih selama tahun berjalan
dijabarkan pada tarif yang berlaku saat kenaikan dan penurunan tersebut terjadi. Hanya
beberapa peristiwa yang benar-benar mengubah aset bersih (misalnya, laba bersih,
dividen, penerbitan saham, dan akuisisi saham treasuri). Transaksi seperti akuisisi
peralatan atau pembayaran kewajiban tidak berpengaruh pada total aset bersih.
3. Saldo aset bersih awal yang diterjemahkan (a) dan nilai terjemahan dari setiap perubahan
(b) kemudian digabungkan untuk mendapatkan nilai relatif dari aset bersih yang dimiliki
sebelum dampak dari fluktuasi nilai tukar.
4. Saldo akhir aset bersih kemudian dijabarkan pada nilai tukar saat ini untuk menentukan
nilai yang dilaporkan setelah semua perubahan nilai tukar terjadi.
5. Nilai terjemahan dari aset bersih sebelum terjadi perubahan tarif (c) dibandingkan dengan
nilai akhir yang diterjemahkan (d). Selisih tersebut merupakan akibat dari perubahan nilai
tukar selama periode tersebut. Jika (c) lebih besar dari (d), maka penyesuaian translasi
negatif (debit) muncul. Jika (d) lebih besar dari (c), penyesuaian terjemahan (kredit)
positif akan menghasilkan.
Perhitungan Penyesuaian Terjemahan
Penyesuaian translasi dilaporkan sebagai komponen ekuitas yang terpisah hanya sampai
operasi asing tersebut dijual atau dilikuidasi. Dalam periode terjadinya penjualan atau
likuidasi, penyesuaian penjabaran kumulatif yang terkait dengan anak perusahaan asing
tertentu harus dikeluarkan dari ekuitas dan dilaporkan sebagai bagian dari keuntungan atau
kerugian penjualan investasi.
PENGUKURAN LAPORAN KEUANGAN: METODE TEMPORAL
Sekarang asumsikan bahwa pemeriksaan yang cermat terhadap indikator mata uang
fungsional mengarahkan manajemen Multico untuk menyimpulkan bahwa mata uang
fungsional Italco adalah dolar AS. Dalam hal ini, laporan keuangan euro akan diukur kembali
ke dalam dolar AS menggunakan metode temporal dan keuntungan atau kerugian pengukuran
kembali akan dilaporkan dalam pendapatan. Untuk memastikan bahwa keuntungan atau
kerugian pengukuran kembali dilaporkan dalam pendapatan, lebih mudah untuk mengukur
kembali neraca terlebih dahulu (seperti yang ditunjukkan pada Tampilan 8.8).
Pengukuran Kembali Laporan Laba Rugi
Pendapatan dan beban yang terjadi secara merata sepanjang tahun (biaya penjualan,
penjualan dan administrasi, beban bunga, dan pajak pendapatan) diukur kembali dengan kurs
rata-rata. Beban terkait aset yang diukur kembali dengan kurs historis (beban penyusutan dan
biaya amorisasi) sendiri diukur kembali dengan kurs historis yang relevan.Keuntungan
pengukuran kembali dapat dihitung dengan mempertimbangkan dampak perubahan nilai
tukar terhadap eksposur neraca entitas anak. Keuntungan pengukuran kembali dihitung
dengan menerjemahkan posisi awal aset moneter bersih dan perubahan selanjutnya dalam
item moneter pada nilai tukar yang sesuai dan kemudian membandingkannya dengan AS nilai
dolar dari kewajiban moneter bersih pada akhir tahun berdasarkan nilai tukar saat ini.

PERBANDINGAN HASIL PENERAPAN DUA METODE YANG BERBEDA

Penggunaan metode translasi yang berbeda dapat memberikan pengaruh yang signifikan
terhadap laporan keuangan konsolidasian Mul-tico. Bagan di bawah ini menunjukkan
perbedaan untuk Italco dalam beberapa item utama di bawah dua metode penerjemahan yang
berbeda:
Perlu dicatat bahwa metode temporal tidak selalu menghasilkan pendapatan bersih yang lebih
besar (dan jumlah ekuitas yang lebih besar) daripada metode tarif saat ini. Misalnya, jika
Italco mempertahankan posisi aset moneter bersihnya sepanjang tahun, kerugian pengukuran
kembali akan dihitung dengan metode temporal, yang mengarah ke pendapatan yang lebih
rendah daripada dengan metode tarif saat ini. Selain itu, jika euro menguat selama Tahun 1,
metode kurs saat ini akan menghasilkan laba bersih yang lebih tinggi.
Poin pentingnya adalah bahwa pemilihan metode translasi dapat berdampak signifikan
terhadap jumlah yang dilaporkan oleh perusahaan induk dalam laporan keuangan
konsolidasiannya. Mata uang fungsional yang berbeda yang dipilih oleh perusahaan yang
berbeda dalam industri yang sama dapat berdampak signifikan pada komparabilitas laporan
keuangan dalam industri tersebut.
Metode Penilaian yang Mendasari
Dengan menggunakan metode temporal, aset tetap Italco diukur kembali sebagai berikut:
Hubungan yang Mendasari
Tabel berikut melaporkan nilai untuk rasio keuangan yang dipilih yang dihitung dari laporan
keuangan mata uang asing asli dan dari laporan yang diterjemahkan dalam dolar AS
menggunakan dua metode translasi yang berbeda.
Metode temporal mendistorsi semua rasio yang diukur dalam mata uang asing. Anak
perusahaan tampaknya lebih likuid, kurang leverage, dan kurang menguntungkan daripada
dalam istilah euro.
Metode suku bunga saat ini mempertahankan tiga rasio pertama, tetapi laba atas ekuitas
terdistorsi. Distorsi ini terjadi karena pendapatan dijabarkan pada nilai tukar rata-rata untuk
periode tersebut sedangkan total ekuitas dijabarkan pada nilai tukar saat ini. Faktanya, rasio
apa pun yang menggabungkan angka-angka neraca dan laporan laba rugi, seperti rasio
perputaran, akan terdistorsi karena penggunaan tarif rata-rata untuk pendapatan dan tarif saat
ini untuk aset dan kewajiban.
Secara konseptual, ketika metode kurs kini digunakan, pos-pos laporan laba rugi dapat
dijabarkan dengan kurs yang berlaku saat penjualan dilakukan dan biaya-biaya terjadi
(didekati dengan kurs rata-rata) atau dengan kurs saat ini pada tanggal neraca. IFRS dan US
GAAP membutuhkan nilai tukar rata-rata untuk digunakan.
EKSPOSUR NERACA LINDUNGAN
Ketika operasi asing ditentukan untuk memiliki mata uang pelaporan induk sebagai mata
uang fungsionalnya, atau terletak dalam ekonomi yang sangat inflasi, keuntungan dan
kerugian pengukuran ulang akan dilaporkan dalam laporan laba rugi konsolidasi. Manajemen
perusahaan multinasional mungkin ingin menghindari pelaporan kerugian pengukuran
kembali pendapatan karena dampak negatif yang dirasakan hal ini terhadap harga saham
perusahaan atau efek negatif pada kompensasi insentif. Demikian juga, ketika operasi luar
negeri memiliki mata uang asing sebagai mata uang fungsional manajemen mungkin ingin
menghindari pelaporan penyesuaian translasi negatif dalam ekuitas pemegang saham karena
dampak buruk pada rasio seperti rasio hutang terhadap ekuitas.
Penyesuaian translasi dan keuntungan / kerugian pengukuran kembali adalah fungsi dari dua
faktor: (1) perubahan nilai tukar dan (2) eksposur neraca. Sementara perusahaan individu
tidak memiliki pengaruh atas nilai tukar, ada beberapa teknik yang dapat digunakan
perusahaan induk untuk melindungi eksposur neraca dari operasi luar negeri mereka. Masing-
masing teknik ini melibatkan penciptaan keseimbangan antara aset mata uang asing dan saldo
kewajiban mata uang asing yang dijabarkan dengan nilai tukar saat ini.
Eksposur neraca dapat dilindungi nilai melalui penggunaan instrumen keuangan derivatif
seperti kontrak berjangka atau opsi mata uang asing, atau melalui penggunaan instrumen
lindung nilai nonderivatif seperti pinjaman mata uang asing. Sebagai ilustrasi, asumsikan
bahwa mata uang fungsional Italco adalah euro; ini menciptakan eksposur neraca aset bersih.
Multico yakin bahwa euro akan kehilangan nilai selama tahun depan, sehingga menghasilkan
penyesuaian translasi negatif yang akan mengurangi ekuitas pemegang saham konsolidasi.
Sebagai alternatif dari pinjaman euro, Multico mungkin telah memperoleh opsi panggilan
euro untuk melindungi eksposur neracanya. Saat euro terdepresiasi, nilai wajar opsi
panggilan harus meningkat sehingga menghasilkan keuntungan. Baik IFRS dan US GAAP
menetapkan bahwa keuntungan atau kerugian dari instrumen lindung nilai yang ditetapkan
dan efektif sebagai lindung nilai atas investasi neto dalam operasi luar negeri harus
dilaporkan dengan cara yang sama seperti penyesuaian translasi yang dilindungi nilai.
Dengan demikian, keuntungan pertukaran luar negeri atas pinjaman euro atau keuntungan
dari opsi mata uang asing akan dimasukkan dalam pendapatan komprehensif lain bersama
dengan penyesuaian translasi negatif yang timbul dari penjabaran laporan keuangan Italco.
Ini adalah pengecualian dari aturan umum bahwa keuntungan dan kerugian mata uang asing
diambil langsung ke laba bersih. Dalam hal keuntungan dari instrumen lindung nilai lebih
besar dari pada penyesuaian translasi yang dilindungi nilai, selisih tersebut diambil untuk
laba bersih.
Paradoks dari lindung nilai eksposur neraca adalah bahwa dalam proses menghindari
penyesuaian translasi yang belum direalisasi, keuntungan dan kerugian valuta asing yang
terealisasi dapat terjadi. Pertimbangkan pinjaman mata uang asing Multico untuk melindungi
nilai eksposur euro. Saat memulai pinjaman, Multico akan mengubah euro yang dipinjam
menjadi dolar AS dengan kurs spot. Saat kewajiban jatuh tempo, Multico akan membeli euro
dengan kurs spot yang berlaku pada tanggal tersebut untuk membayar kembali pinjaman.
Perubahan nilai tukar selama masa pinjaman akan menghasilkan keuntungan atau kerugian
yang direalisasikan. Jika euro terdepresiasi seperti yang diharapkan, hasilnya adalah
keuntungan selisih kurs yang terealisasi yang akan mengimbangi penyesuaian translasi
negatif dalam pendapatan komprehensif lain. Meskipun pengaruh bersih terhadap pendapatan
komprehensif lain adalah nol, terdapat peningkatan kas bersih sebagai akibat dari lindung
nilai. Jika euro secara tak terduga menguat, kerugian selisih kurs yang terealisasi akan terjadi.
Hal ini akan dikompensasikan dengan penyesuaian translasi positif dalam pendapatan
komprehensif lain, tetapi penurunan kas bersih akan muncul. Sementara lindung nilai atas
investasi neto dalam operasi luar negeri menghilangkan kemungkinan pelaporan penyesuaian
translasi negatif dalam pendapatan komprehensif lain, hasilnya adalah keuntungan dan
kerugian yang dapat direalisasikan yang mempengaruhi arus kas.
Akuntansi lindung nilai diterapkan ketika lindung nilai didokumentasikan dengan benar dan
efektif. Perubahan nilai wajar kontrak berjangka yang disebabkan oleh perubahan kurs spot,
perubahan nilai intrinsik opsi, dan keuntungan dan kerugian selisih kurs atas pinjaman mata
uang asing ditangguhkan di ekuitas pemegang saham sampai entitas anak yang eksposur
neracanya sedang lindung nilai dijual atau dilikuidasi. Ini juga konsisten dengan panduan
yang diberikan berdasarkan US GAAP.
PENGUNGKAPAN TERKAIT PENERJEMAHAN
Standar akuntansi mensyaratkan analisis perubahan akun penyesuaian terjemahan kumulatif
untuk disajikan dalam laporan keuangan atau catatan atasnya. Banyak perusahaan AS
memenuhi persyaratan ini dengan memasukkan kolom berjudul "Akumulasi Pendapatan
Komprehensif Lain" dalam laporan ekuitas pemegang saham mereka. IAS 21 juga
mengharuskan perusahaan untuk memberikan informasi terkait penyesuaian terjemahan
kumulatif mereka.
Penyesuaian penjabaran kumulatif yang dilaporkan dalam pendapatan komprehensif lain
terkait dengan anak perusahaan asing BASF yang memiliki mata uang fungsional selain euro.
Perusahaan juga memiliki anak perusahaan asing yang menggunakan euro sebagai mata uang
fungsional yang sesuai dengan metode penerjemahan temporal.