Board Manual PT SUCOFINDO (PERSERO) - Ilovepdf-Compressed

1
1ii
KATA PENGANTAR
Board Manual merupakan Pedoman bagi Dewan Komisaris dan Direksi yang
memuat kumpulan dari prinsip-prinsip hukum korporasi dan ketentuan yang
terdapat di dalam peraturan perundang-undangan, Anggaran Dasar Perusahaan
maupun peraturan Perusahaan yang mengatur mengenai tata kelola dan tata
kerja Dewan Komisaris dan Direksi. Selain diambil dan merupakan
pengembangan dari berbagai kebiasaan ketentuan yang berlaku bagi PT
SUCOFINDO (PERSERO), didasarkan pula pada kebiasaan-kebiasaan atau
praktik terbaik yang diterapkan atau dilaksanakan oleh perusahaan-perusahaan
lain.
Dengan melakukan apa yang telah dituangkan dalam setiap butir Board Manual,
komitmen Dewan Komisaris dan Direksi ini dapat menjadi motivasi Pegawai
untuk melaksanakan prinsip Good Corporate Governance secara konsekuen,
konsisten dan berkesinambungan pada lingkungan kerjanya.
Setiap penyempurnaan atas isi Board Manual akan dilakukan oleh satuan kerja
Corporate Secretary dengan melakukan penyesuaian dengan kondisi terkini
perusahaan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku terkait dengan
Badan Usaha Milik Negara (BUMN).
Jakarta, 29 April 2016
i
i1ii
i1v
1
v
v1i
DAFTAR ISI
KATA PENGANTAR .................................................................................... iii

LEMBAR PENGESAHAN BOARD MANUAL ................................................ v
DAFTAR ISI ................................................................................................... vii
BAB I PENDAHULUAN ................................................................................ 1

A. LATAR BELAKANG .............................................................................. 1
B. MAKSUD DAN TUJUAN ....................................................................... 1
C. DAFTAR ISTILAH ................................................................................. 2
D. ACUAN PEDOMAN ............................................................................... 6
BAB II DIREKSI ............................................................................................ 9

A. SUSUNAN DIREKSI .............................................................................. 9
1. Keanggotaan Direksi ....................................................................... 9
2. Persyaratan .................................................................................... 9
a. Persyaratan Formal ................................................................. 9
b. Persyaratan Materiil ............................................................... 10
c. Persyaratan Lainnya .............................................................. 11
3. Komposisi Direksi .......................................................................... 11
4. Pencalonan ................................................................................... 12
5. Pengangkatan Direksi ................................................................... 12
6. Masa Jabatan ............................................................................... 13
7. Pemberhentian Anggota Direksi Sewaktu-waktu Sebelum
Masa Jabatan Berakhir ................................................................. 14
8. Pemberhentian Sementara Waktu Anggota Direksi ....................... 15
9. Pengunduran Diri Anggota Direksi ................................................ 16
10. Pengisian Jabatan Lowong Anggota Direksi .................................. 17
11. Keadaan Seluruh Anggota Direksi Lowong ................................... 18
12. Pengalihan Tugas Sementara Anggota Direksi ............................. 18
13. Pengganti Sementara Anggota Direksi .......................................... 19
B. PROGRAM PENGENALAN DAN PENINGKATAN KAPABILITAS .... 20
1. Program Pengenalan .................................................................... 20
2. Program Peningkatan Kapabilitas ................................................. 21
C. ETIKA JABATAN ................................................................................ 23
v
1
vii
D. TUGAS, KEWAJIBAN, WEWENANG SERTA HAK DIREKSI ............ 24
1. Tugas dan Kewajiban Direksi ........................................................ 24
2. Wewenang Direksi ........................................................................ 33
3. Hak Direksi .................................................................................... 36
E. RAPAT DIREKSI ................................................................................. 37
1. Jenis Rapat ................................................................................... 37
2. Mekanisme Pelaksanaan Rapat Direksi ........................................ 38
F. INDEPENDENSI DIREKSI ................................................................... 47
G. PENETAPAN KEBIJAKAN PENGURUSAN PERUSAHAAN OLEH
DIREKSI ............................................................................................... 47
H. PENGGUNAAN SARAN PROFESIONAL ........................................... 49
I. EVALUASI KINERJA DIREKSI ........................................................... 49
J. ORGAN PENDUKUNG DIREKSI ........................................................ 50
1. Sekretaris Perusahaan .................................................................. 50
2. Satuan Pengawasan Intern (SPI) ......................................................... 52
BAB III DEWAN KOMISARIS ..................................................................... 55

A. SUSUNAN DEWAN KOMISARIS ........................................................ 55
1. Keanggotaan Dewan Komisaris .................................................... 55
2. Persyaratan ................................................................................... 55
a. Persyaratan Formal ................................................................ 55
b. Persyaratan Materiil ................................................................ 56
c. Persyaratan Lainnya ............................................................... 56
3. Komposisi Dewan Komisaris ......................................................... 58
4. Pencalonan ................................................................................... 58
5. Masa Jabatan ................................................................................ 59
6. Pemberhentian Anggota Dewan Komisaris ................................... 59
7. Pengunduran Diri Anggota Dewan Komisaris ................................ 60
8. Pengisian Jabatan Lowong Anggota Dewan Komisaris ................. 62
9. Keadaan Seluruh Anggota Dewan Komisaris Lowong ................... 62
B. PROGRAM PENGENALAN DAN PENINGKATAN KAPABILITAS .... 63
1. Program Pengenalan .................................................................... 63
2. Program Peningkatan Kapabilitas ................................................. 64
C. ETIKA JABATAN ................................................................................ 66
D. FUNGSI, TUGAS, KEWAJIBAN, WEWENANG DAN
HAK DEWAN KOMISARIS .................................................................. 68
1. Fungsi Dewan Komisaris ............................................................... 68
2. Tugas Dan Kewajiban Dewan Komisaris ....................................... 72
vi
viii
1
3. Wewenang Dewan Komisaris ........................................................ 82
4. Hak Dewan Komisaris ................................................................... 84
E. RAPAT DEWAN KOMISARIS ............................................................. 84
1. Jenis Rapat Dewan Komisaris ....................................................... 84
2. Mekanisme Pelaksanaan Rapat Dewan Komisaris ........................ 85
F. EVALUASI KINERJA DEWAN KOMISARIS ....................................... 95
G. ORGAN PENDUKUNG DEWAN KOMISARIS .................................... 95
1. Komite-Komite Dewan Komisaris .................................................. 95
2. Sekretariat Dewan Komisaris ........................................................ 98
BAB IV. KEGIATAN ANTAR ORGAN PERUSAHAAN ............................. 101

A. HUBUNGAN KERJA ANTARA DEWAN KOMISARIS DAN
DIREKSI ............................................................................................. 101
B. RAPAT DEWAN KOMISARIS BERSAMA DIREKSI
(RAPAT GABUNGAN) ....................................................................... 102
1. Kebijakan Umum .......................................................................... 102
2. Tempat Penyelenggaraan Rapat .................................................. 102
3. Agenda Dan Panggilan Rapat ...................................................... 103
4. Pimpinan Rapat ............................................................................ 103
5. Pengambilan Keputusan .............................................................. 103
6. Perbedaan Pendapat (Dissenting Opinion) .................................. 104
7. Risalah Rapat ............................................................................... 104
8. Penyelenggaraan Rapat Melalui Sarana Elektronik ...................... 106
C. RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM (RUPS) ................................... 106
1. RUPS Tahunan ............................................................................ 106
2. RUPS Luar Biasa ......................................................................... 107
3. Mekanisme Penyelengaraan RUPS ............................................. 108
4. Ketua dan Berita Acara RUPS ...................................................... 109
5. Kuorum, Hak Suara dan Keputusan ............................................. 110
6. RUPS untuk Memutuskan Penggunaan Laba .............................. 112
7. RUPS untuk Memutuskan Perubahan Anggaran Dasar ............... 113
8. RUPS untuk Penggabungan, Peleburan, Pengambilalihan,
Pemisahan dan Perubahan Bentuk Badan Hukum ....................... 114
9. RUPS untuk Pembubaran Dan Likuidasi ..................................... 114
BAB V PENUTUP ...................................................................................... 117

A. PEMBERLAKUAN BOARD MANUAL ................................................ 117
B. SOSIALISASI BOARD MANUAL ....................................................... 117
C. EVALUASI BOARD MANUAL ............................................................ 117
vii
i1x
1
x
PENDAHULUAN
BAB I
BAB I
PENDAHULUAN
A. LATAR BELAKANG
Salah satu wujud komitmen PT SUCOFINDO (PERSERO) (selanjutnya

disebut “Perusahaan” atau “Perseroan”) dalam mengimplementasikan
praktek tata kelola perusahaan yang baik (good corporate governance atau
DIREKSI
GCG) adalah dengan menyusun Pedoman bagi Dewan Komisaris dan
BAB II
Direksi (selanjutnya disebut “Board Manual”) yaitu merupakan kumpulan
dari prinsip-prinsip hukum korporasi dan ketentuan yang terdapat di dalam
Anggaran Dasar Perusahaan maupun peraturan Perusahaan dan peraturan
perundang-undangan yang mengatur mengenai tata kelola dan tata kerja
Dewan Komisaris dan Direksi.
Penerapan GCG di Perusahaan tidak hanya untuk memenuhi peraturan dan
DEWAN KOMISARIS
perundang-undangan saja, namun harus mampu mewujudkan prinsip-
prinsip GCG yaitu transparansi, akuntabilitas, responsibilitas, independensi
BAB III
dan fairness, di seluruh kegiatan Perusahaan secara konsisten.
Board Manual ini bersifat dinamis, sehingga dari waktu ke waktu

Perusahaan dapat menyesuaikannya. Berbagai ketentuan rinci yang
terdapat dalam Anggaran Dasar, Arahan Pemegang Saham yang ditetapkan
dalam Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) dan berbagai ketentuan
hukum lainnya tetap mengikat walaupun tidak secara spesifik diuraikan
KEGIATAN ANTAR ORGAN

dalam Board Manual ini dan apabila terdapat ketentuan dalam Board
PERUSAHAAN
Manual yang tidak sesuai dengan peraturan perundangan baru, maka
BAB IV
ketentuan dalam Board Manual dianggap tidak berlaku dan yang berlaku
adalah peraturan perundangan yang terbaru.
B. MAKSUD DAN TUJUAN
Dewan Komisaris dan Direksi sebagai bagian dari Organ Perusahaan, harus
menjadikan dirinya suri tauladan yang baik (role model) bagi setiap bagian
yang ada dalam Perusahaan. Pelaksanaan tugas dan fungsi Organ
PENUTUP
BAB V
1
Perusahaan ini harus dilaksanakan dengan itikad baik, penuh tanggung
jawab dan dedikasi yang tinggi untuk kemajuan Perusahaan.
Board Manual dimaksudkan untuk memberikan kejelasan fungsi Dewan

Komisaris dan Direksi dalam menjalankan Perusahaan secara profesional,
transparan dan efisien dengan demikian hubungan kerja antara Dewan
Komisaris dan Direksi dapat lebih efektif dan produktif.
Tujuan Board Manual adalah:

1. Menjadi pedoman untuk mempermudah Dewan Komisaris dan Direksi
dalam memahami peraturan-peraturan yang terkait dengan tata kerja
Dewan Komisaris dan Direksi seperti tugas, fungsi, wewenang,
kewajiban dan hak, rapat masing-masing Organ Perusahaan;
2. Memperjelas tingkat akuntabilitas dalam pengambilan keputusan.
C. DAFTAR ISTILAH
Istilah-istilah yang digunakan dalam Board Manual ini mengacu pada

perundang-undangan, peraturan, Anggaran Dasar, peraturan Perusahaan
dan praktik-praktik terbaik.
1. Anak Perusahaan, adalah perusahaan terbatas yang sebagian besar
sahamnya dimiliki oleh Perusahaan atau perusahaan terbatas yang
dikendalikan oleh Perusahaan.
2. Anggota Dewan Komisaris atau Komisaris, adalah Anggota dari
Dewan Komisaris yang merujuk kepada individu (bukan sebagai Dewan
atau Board).
3. Anggota Direksi atau Direktur, adalah Anggota dari Direksi yang
merujuk kepada individu (bukan sebagai Dewan atau Board).
4. Auditor Eksternal, adalah auditor dari luar Perusahaan yang
independen dan profesional yang memberikan jasa audit maupun non
audit kepada Perusahaan.
5. Benturan Kepentingan, adalah situasi dimana Insan SUCOFINDO
memiliki atau patut diduga memiliki kepentingan pribadi untuk
menyalahgunakan wewenang, sehingga dapat mempengaruhi kualitas
keputusan dan/atau tindakannya.
6. Dewan Komisaris, adalah Organ Perusahaan yang bertugas
melakukan pengawasan secara umum dan/atau khusus, serta
1
2
PENDAHULUAN
BAB I
memberikan nasihat kepada Direksi didalam menjalankan dan
mengelola Perusahaan.
7. Direksi, adalah Organ Perusahaan yang bertanggung jawab penuh
berdasarkan Anggaran Dasar/ RUPS/Peraturan-peraturan Perusahaan
dalam melaksanakan Program Kerja PT SUCOFINDO (Persero) dan
pengurusan Perseroan untuk kepentingan dan tujuan Perusahaan serta
mewakili Perusahaan baik di dalam maupun di luar pengadilan sesuai
ketentuan Anggaran Dasar dan perundang-undangan yang berlaku.
8. Insan SUCOFINDO, adalah seluruh personil yang bekerja untuk
DIREKSI
kepentingan dan atas nama PT SUCOFINDO (Persero), meliputi
BAB II
Dewan Komisaris, Organ Pendukung Dewan Komisaris, Direksi,
Pegawai tetap dan Pegawai tidak Tetap.
9. Hari yang dimaksud dalam dokumen ini adalah hari kalender bukan hari
kerja efektif kecuali disebutkan lain dalam pedoman ini.
10. Komisaris Independen adalah anggota Dewan Komisaris yang tidak
memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham
dan/atau hubungan keluarga dengan anggota Dewan Komisaris
DEWAN KOMISARIS
lainnya, anggota Direksi dan/atau pemegang saham pengendali atau
hubungan dengan Perusahaan, yang dapat mempengaruhi
BAB III
kemampuannya untuk bertindak independen.
11. Komite Audit, adalah Komite yang dibentuk oleh Dewan Komisaris,
yang membantu Dewan Komisaris memenuhi tugas dan kewajibannya
dalam mengkaji efektivitas sistem pengendalian internal, efektivitas
pelaksanaan tugas auditor eksternal dan Auditor Internal.
12. Komite Risiko Manajemen Investasi dan Tata Kelola (RMIG) adalah
komite yang dibentuk oleh Dewan Komisaris untuk membantu

pelaksanaan tugas dan fungsi Dewan Komisaris dengan memberikan
PERUSAHAAN
pendapat profesional dan independen kepada Dewan Komisaris terkait
BAB IV
pemantauan atas risiko, investasi dan GCG.
13. Laporan Tahunan adalah Laporan Manajemen Tahunan sebagaimana
dimaksud di dalam peraturan perundang-undangan.
14. Lowong Jabatan Dewan Komisaris, adalah apabila Komisaris
Independen kurang dari 20% atau apabila Komisaris Utama meninggal
dunia; masa jabatannya berakhir; diberhentikan berdasarkan keputusan
RUPS dan tidak lagi memenuhi persyaratan sebagai Anggota Direksi
berdasarkan ketentuan Anggaran Dasar dan peraturan perundang-
undangan; mengundurkan diri; sakit berkepanjangan (berhalangan
PENUTUP
masuk kerja karena sakit menurut keterangan dokter selama tidak

BAB V
1
3
melampaui 180 (seratus delapan puluh) hari secara terus-menerus; dan
menjadi tersangka yang ditahan secara fisik dalam batas waktu yang
melebihi 90 (Sembilan puluh) hari.
15. Lowong Jabatan Direksi, adalah:
a. Dalam hal RUPS menetapkan nomenklatur jabatan bagi Anggota
Direksi, maka jabatan Anggota Direksi dinyatakan lowong bila
terdapat adanya seorang atau lebih Anggota Direksi yang
meninggal dunia; masa jabatannya berakhir; diberhentikan
berdasarkan keputusan RUPS dan tidak lagi memenuhi
persyaratan sebagai Anggota Direksi berdasarkan ketentuan
Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan;
mengundurkan diri; sakit berkepanjangan (berhalangan masuk
kerja karena sakit menurut keterangan dokter selama tidak
melampaui 180 (seratus delapan puluh) hari secara terus-menerus;
dan menjadi tersangka yang ditahan secara fisik dalam batas waktu
yang melebihi 90 (Sembilan puluh) hari;
b. Dalam hal RUPS tidak menetapkan nomenklatur jabatan bagi
Anggota Direksi, maka:
i. apabila terdapat lebih dari 1 (satu) Anggota Direksi maka yang
dimaksud lowong hanya berlaku bila Direktur Utama meninggal
dunia; masa jabatannya berakhir; diberhentikan berdasarkan
keputusan RUPS dan tidak lagi memenuhi persyaratan sebagai
Anggota Direksi berdasarkan ketentuan Anggaran Dasar dan
peraturan perundang-undangan; mengundurkan diri; sakit
berkepanjangan (berhalangan masuk kerja karena sakit
menurut keterangan dokter selama tidak melampaui 180
(seratus delapan puluh) hari secara terus-menerus; dan
menjadi tersangka yang ditahan secara fisik dalam batas waktu
yang melebihi 90 (Sembilan puluh) hari;
ii. apabila terdapat lebih dari 1 (satu) Anggota Direksi maka bila
terdapat seorang Anggota Direksi (yang bukan Direktur Utama)
meninggal dunia; masa jabatannya berakhir; diberhentikan
berdasarkan keputusan RUPS dan tidak lagi memenuhi
persyaratan sebagai Anggota Direksi berdasarkan ketentuan
Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan;
mengundurkan diri; sakit berkepanjangan (berhalangan masuk
kerja karena sakit menurut keterangan dokter selama tidak
melampaui 180 (seratus delapan puluh) hari secara terus-
1
4
PENDAHULUAN
BAB I
menerus; dan menjadi tersangka yang ditahan secara fisik
dalam batas waktu yang melebihi 90 (Sembilan puluh) hari,
maka Anggota Direksi lain yang masih menjabat harus segera
melakukan pembagian tugas kembali melalui Rapat Direksi
untuk menghindari adanya lowong jabatan, dimana hasil
keputusannya disampaikan juga kepada Dewan Komisaris
untuk diketahui.
16. Organ Perusahaan adalah organ utama dalam tata kelola Perusahaan
yang terdiri atas Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS), Dewan
DIREKSI
Komisaris dan Direksi.
BAB II
17. Pegawai, adalah orang yang bekerja pada Perusahaan yang terikat
dalam hubungan kerja dan menerima upah atau imbalan dalam bentuk
lain.
18. Perusahaan (atau Perseroan) dengan huruf P kapital, adalah PT
SUCOFINDO (Persero), sedangkan perusahaan (atau perseroan)
dengan huruf p kecil menunjuk kepada perusahaan secara umum.
19. Rapat Umum Pemegang Saham, yang selanjutnya disebut RUPS,
DEWAN KOMISARIS
adalah Organ Perseroan yang mempunyai wewenang yang tidak
diberikan kepada Direksi atau Dewan Komisaris dalam batas yang
BAB III
ditentukan dalam undang-undang ini dan/atau anggaran dasar.
20. Satuan Pengawasan Intern (SPI), adalah unit teknis struktural di
lingkungan Perusahaan, yang bertugas melaksanakan audit dan
memastikan sistem pengendalian internal Perusahaan dapat berjalan
efektif.
21. Sekretaris Dewan Komisaris, adalah organ pendukung Dewan
Komisaris yang diangkat oleh Dewan Komisaris, yang bertugas

menjalankan tugas-tugas administrasi dan kesekretariatan yang
PERUSAHAAN
berkaitan dengan seluruh kegiatan Dewan Komisaris.
BAB IV
22. Sekretaris Perusahaan, adalah satuan fungsi struktural dalam
organisasi Perusahaan yang bertugas untuk memberikan dukungan
kepada Direksi dalam pelaksanaan tugasnya serta bertindak sebagai
penghubung antara Pemegang Saham, Dewan Komisaris, Direksi, Unit
Kerja dan para pemangku kepentingan Perusahaan (Stakeholders).
23. Shareholder (Pemegang Saham) adalah pihak-pihak yang tercatat
dalam daftar pemegang saham Perusahaan.
24. Stakeholders (Pemangku Kepentingan Perusahaan) adalah pihak-
pihak yang berkepentingan dengan Badan Usaha Milik Negara (BUMN)
PENUTUP
karena mempunyai hubungan hukum dengan BUMN, antara lain:

BAB V
1
5
pegawai, pelanggan, pemasok, mitra kerja, pemerintah, masyarakat,
media massa, dan lain-lain.
25. Talenta Perusahaan adalah pejabat satu tingkat di bawah Direksi
Perusahaan atau pejabat lainnya yang dianggap cakap dan tepat
kompetensinya untuk dikembangkan sebagai Bakal Calon anggota
Direksi Perusahaan.
D. ACUAN PEDOMAN
1. Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 5 Tahun 1999 tentang

Larangan Praktik Monopoli dan Persaingan Usaha.
Penyelenggaraan Negara yang Bersih dan Bebas Korupsi, Kolusi dan
Nepotisme.
3. Undang-undang Republik Indonesia Nomor 31 Tahun 1999 Tentang
Pemberantasan Tindak Pidana Korupsi.
Perubahan atas Undang-undang Republik Indonesia Nomor 31 Tahun
1999 Tentang Pemberantasan Tindak Pidana Korupsi.
Badan Usaha Milik Negara.
Perseroan Terbatas.
Keterbukaan Informasi Publik.
8. Peraturan Pemerintah Nomor 12 Tahun 1998 tentang Perusahaan
Perseroan (Persero).
9. Peraturan Pemerintah Nomor 45 Tahun 2001 tentang Perubahan
Peraturan Pemerintah Nomor 12 Tahun 1998 tentang Perusahaan
Perseroan (Persero).
10. Peraturan Pemerintah Nomor 43 Tahun 2005 Tentang Penggabungan,
Peleburan, Pengambilalihan, dan Perubahan Bentuk Badan Hukum
Badan Usaha Milik Negara.
11. Peraturan Pemerintah Nomor 44 Tahun 2005 Tentang Tata Cara
Penyertaan dan Penatausahaan Modal Negara Pada BUMN dan
Perseroan Terbatas.
1
6
PENDAHULUAN
BAB I
12. Peraturan Pemerintah Nomor 45 Tahun 2005 Tentang Pendirian,
Pengawasan dan Pembubaran Badan Usaha Milik Negara.
13. Peraturan Menteri Negara BUMN Nomor: PER-05/MBU/2008 tentang
Pedoman Umum Pelaksanaan Pengadaan Barang dan Jasa BUMN.
Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik (GCG) pada BUMN.
Pedoman Pengangkatan Anggota Direksi dan Anggota Dewan
Komisaris Anak Perusahaan BUMN.
DIREKSI
BAB II
Perubahan atas Peraturan Menteri Negara BUMN Nomor: PER-
01/MBU/2011 tentang Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik
(GCG) pada BUMN.
Organ Pendukung Dewan Komisaris/Dewan Pengawas BUMN.
Perubahan atas PER-05/MBU/2008 tentang Pedoman Umum
DEWAN KOMISARIS
Pelaksanaan Pengadaan Barang dan Jasa BUMN.
BAB III
Panduan Penyusunan Pengelolaan Teknologi Informasi BUMN.
Pedoman Penetapan dan Penghasilan Direksi, Dewan Komisaris dan
Dewan Pengawas BUMN.
21. Peraturan Menteri Negara BUMN Nomor: PER-02/MBU/02/2015
tentang Persyaratan dan Tata Cara Pengangkatan dan Pemberhentian
Anggota Dewan Komisaris dan Dewan Pengawas BUMN.

22. Peraturan Menteri Negara BUMN Nomor: PER-03/MBU/02/2015
PERUSAHAAN
tentang Persyaratan, Tata Cara Pengangkatan dan Pemberhentian
BAB IV
Anggota Direksi BUMN.
23. Keputusan Menteri BUMN Nomor: KEP-101/MBU/2002 tentang
Penyusunan Rencana Keuangan dan Anggaran Perusahaan (RKAP).
24. Keputusan Menteri BUMN Nomor: KEP-102/MBU/2002 tentang
Penyusunan Rencana Jangka Panjang Perusahaan (RJPP).
25. Pedoman Umum Good Corporate Governance Indonesia yang
diterbitkan oleh Komite Nasional Kebijakan Governance (KNKG) Tahun
2006.
PENUTUP
BAB V
1
7
26. Surat Edaran Menteri BUMN Nomor: SE-04/MBU/6/2015 tentang
Perjalanan Dinas ke Luar Negeri bagi Direksi dan Dewan Komisaris
BUMN
27. Surat Keputusan Sekretaris Kementerian Badan Usaha Milik Negara
Nomor: SK–16/S.MBU/2012 tentang Indikator/ Parameter Penilaian dan
Evaluasi Atas Penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik (Good
Corporate Governance) Pada Badan Usaha Milik Negara.
28. Anggaran Dasar PT SUCOFINDO (PERSERO) sebagaimana termuat
dalam Akta Pendirian PT SUCOFINDO (Persero) Nomor 42 tanggal 22
Oktober 1956 yang dibuat dihadapan Johan Arifin Lumban Tobing
Sutan Arifin, Notaris di Jakarta Selatan, yang kemudian diubah terakhir
dengan Akta Nomor 10 tanggal 8 Agustus 2008 yang dibuat dihadapan
Indah Prastiti Extensia, Notaris di Jakarta Selatan dan telah diterima
oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia RI dengan Surat Nomor
AHU-80823.AH.01.02 tahun 2008 tanggal 31 Oktober 2008.
29. Peraturan lainnya yang memiliki keterkaitan dengan penulisan Board
Manual ini.
1
8
PENDAHULUAN
BAB I
BAB II
DIREKSI
A. SUSUNAN DIREKSI
Anggota Direksi diangkat dan diberhentikan oleh RUPS.1 Anggota Direksi

diangkat dari calon-calon yang diusulkan oleh para Pemegang Saham
setelah melalui proses pencalonan sesuai dengan peraturan perundang-
DIREKSI
undangan dan pencalonan tersebut mengikat bagi RUPS.2
BAB II
1. Keanggotaan Direksi
Perusahaan diurus dan dipimpin oleh suatu Direksi yang jumlahnya
disesuaikan dengan kebutuhan Perusahaan. Dalam hal Direksi terdiri
atas lebih dari 1 (satu) orang anggota Direksi, seorang diantaranya
dapat diangkat sebagai Direktur Utama.3
DEWAN KOMISARIS
2. Persyaratan
Adapun persyaratan menjadi Anggota Direksi Perusahaan sebagai
BAB III
berikut:
a. Persyaratan Formal
Calon Direktur Perusahaan wajib memenuhi persyaratan formal,
yaitu:
1) Warga Negara Indonesia yang mampu melaksanakan
perbuatan hukum.

2) Mempunyai akhlak, moral dan integritas yang baik.
PERUSAHAAN
3) Dalam waktu 5 (lima) tahun sebelum pengangkatannya tidak
BAB IV
pernah: 4
a) Dinyatakan pailit;
b) Menjadi Anggota Direksi atau Anggota Dewan Komisaris
yang dinyatakan bersalah menyebabkan suatu
perusahaan dinyatakan pailit; atau
1
Anggaran Dasar PT SUCOFINDO (PERSERO) Pasal 10 ayat (7)
PENUTUP
2
BAB V
3
4
9
1
9
c) Dihukum karena melakukan tindak pidana yang merugikan
keuangan dan/atau yang berkaitan dengan sektor
keuangan.
b. Persyaratan Materiil
1) Integritas
Calon Direktur Perusahaan wajib memenuhi persyaratan
integritas dengan reputasi baik, yaitu tidak pernah terlibat
secara langsung maupun tidak langsung dalam
a) Perbuatan rekayasa dalam pengurusan Perusahaan dan
praktek-praktek menyimpang ketentuan.
b) Perbuatan tidak memenuhi komitmen yang telah
disepakati dan cedera janji dengan Perusahaan
/Pemegang Saham.
c) Perbuatan yang merugikan atau mengurangi keuntungan
Perusahaan.
d) Pelanggaran ketentuan/Prinsip pengurusan Perusahaan
yang sehat.
2) Keahlian
Calon Direksi Perusahaan wajib memiliki keahlian sebagai
berikut:
a) Pengetahuan yang memadai dibidang usaha PT
SUCOFINDO (PERSERO).
b) Pengalaman dan keahlian di bidang pengurusan
Perusahaan yang menunjang pelaksanaan tugas dan
kewajiban Direksi.
c) Kemampuan untuk melakukan pengelolaan strategis
dalam pengembangan Perusahaan yang sehat.
d) Memahami masalah-masalah manajemen Perusahaan.
3) Kepemimpinan/leadership dalam arti memiliki:
a) Kemampuan berpikir secara strategis/ konseptual serta
memiliki visi.
b) Mengarahkan pejabat dan karyawan Perusahaan agar
mampu melakukan sesuatu untuk mewujudkan tujuan
Perusahaan.
c) Membangkitkan semangat (memberi energi baru) dan
memberikan motivasi kepada pejabat dan Karyawan
10
1
10
PENDAHULUAN
BAB I
Perusahaan untuk mampu mewujudkan tujuan
Perusahaan.
4) Jujur, perilaku dan karakter yang baik serta dedikasi yang
tinggi untuk memajukan dan mengembangkan Perusahaan.
5) Memiliki tanggungjawab sosial dengan mempertimbangkan
kepentingan stakeholders.
c. Persyaratan Lain5
1) Bukan pengurus Partai Politik dan/atau calon anggota legislatif
DIREKSI
dan/atau anggota legislatif. Calon anggota legislatif atau
BAB II
anggota legislatif terdiri dari calon/anggota DPR, DPD, DPRD
Tingkat I, dan DPRD Tingkat II.
2) Bukan calon kepala/wakil kepala daerah dan/atau kepala/wakil
kepala daerah.
3) Tidak menjabat sebagai Direksi pada BUMN yang
bersangkutan selama 2 (dua) periode berturut-turut.
4) Memiliki dedikasi dan menyediakan waktu sepenuhnya untuk
DEWAN KOMISARIS
melakukan tugasnya.
5) Sehat jasmani dan rohani (tidak sedang menderita suatu
BAB III
penyakit yang dapat menghambat pelaksanaan tugas sebagai
Direksi BUMN), yang dibuktikan dengan surat keterangan
sehat dari Dokter.
6) Antar anggota Direksi dan antara anggota Direksi dengan
Dewan Komisaris dilarang memiliki hubungan keluarga sampai
dengan derajat ketiga, baik menurut garis lurus maupun garis
ke samping, termasuk hubungan yang timbul karena

perkawinan.6
PERUSAHAAN
BAB IV
3. Komposisi Direksi
Direksi bertugas secara kolektif, namun agar lebih efisien dan efektif
dalam melaksanakan tugas dilakukan pembagian tugas diantara
Direksi.7
Oleh karena itu, sekalipun telah dilakukan pembagian tugas, Direksi

sebagai organ Perusahaan (seluruh Direktur secara kolektif)
5
PENUTUP
Peraturan Menteri BUMN Nomor: PER-03/MBU/02/2015 Bab II huruf C

BAB V
6
7
Undang-Undang No.40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas Pasal 92 ayat (5) dan (6)
11
1
11
mempunyai wewenang pengurusan atas tugas secara khusus
dipercayakan kepada seorang Direktur dan karenanya wajib
mengawasi pelaksanaannya.
Komposisi Direksi merupakan perpaduan profesional-profesional yang

memiliki pengetahuan dan pengalaman yang dibutuhkan Perusahaan
sehingga memungkinkan dilakukannya proses pengambilan putusan
yang efektif, efisien dan segera.
Pembagian tugas setiap anggota Direksi ditetapkan oleh RUPS. Dalam

hal RUPS tidak menetapkan, maka pembagian tugas diantara Direksi
ditetapkan berdasarkan keputusan Direksi8 dan dapat dikonsultasikan
ke Dewan Komisaris.
4. Pencalonan
Anggota Direksi diangkat dari calon yang diusulkan oleh para
Pemegang Saham dan pencalonan tersebut mengikat bagi RUPS.9
Calon Direktur dapat berasal dari:10

a. Direksi BUMN;
b. Dewan Komisaris/Dewan Pengawas BUMN;
c. Talenta Perusahaan yang terdiri atas :
1) Pejabat satu tingkat di bawah Direksi atau pejabat yang
mempunyai prestasi istimewa;
2) Direksi anak perusahaan /perusahaan patungan;
d. Talenta Kementerian BUMN;
e. Sumber Lain yang terdiri dari :
1) Pejabat BUMN lain; dan
2) Sumber lainnya
5. Pengangkatan Direksi
a. Para calon Direktur yang telah lulus dinyatakan memenuhi
persyaratan formal dan persyaratan lain serta Uji Kelayakan dan
Kepatutan (UKK) akan diajukan kepada RUPS untuk diangkat.
8
9
10
Peraturan Menteri BUMN Nomor: PER-03/MBU/02/2015 Bab III huruf A
12
1
12
PENDAHULUAN
BAB I
b. Anggota Direksi terpilih menandatangani Kontrak Manajemen,
Pakta Integritas dan surat pernyataan yang berisi kesanggupan
untuk menjalankan tugas dengan baik dan bersedia diberhentikan
sewaktu-waktu berdasarkan pertimbangan Menteri/RUPS.11
6. Masa Jabatan
Ketentuan-ketentuan yang berkaitan dengan periode jabatan Direksi
adalah:
a. Periode jabatan anggota Direksi selama 5 (lima) tahun dan dapat
DIREKSI
diangkat kembali untuk 1 (satu) kali masa jabatan.12
BAB II
b. Jabatan Direktur akan berakhir, jika:13
1) Meninggal dunia,
2) Masa jabatan berakhir,
3) Diberhentikan berdasarkan keputusan RUPS,
4) Tidak lagi memenuhi persyaratan sebagai anggota Direksi
berdasarkan ketentuan Anggaran Dasar dan peraturan
perundang-undangan termasuk rangkap jabatan yang dilarang
DEWAN KOMISARIS
dan
5) Pengunduran diri.
BAB III
Rangkap jabatan yang dilarang antara lain sebagai berikut:14
a) Direksi pada BUMN lain, badan usaha milik daerah, badan
usaha milik swasta;
b) Dewan Komisaris/Dewan Pengawas pada BUMN lain;
c) jabatan struktural dan fungsional lainnya pada
instansi/lembaga pemerintah pusat dan/atau daerah;

d) jabatan lainnya sesuai dengan ketentuan dalam peraturan
PERUSAHAAN
perundang-undangan;
BAB IV
e) pengurus partai politik, anggota legislatif dan/atau kepala
daerah/wakil kepala daerah; dan/atau
f) jabatan lain yang dapat menimbulkan benturan
kepentingan.
g) menjadi calon legislatif atau calon kepada daerah/wakil
kepada daerah.
11
Peraturan Menteri BUMN Nomor: PER-03/MBU/02/2015 Bab III huruf E
12
PENUTUP
Anggaran Dasar PT SUCOFINDO (Persero) Pasal 10 ayat (11)

BAB V
13
Anggaran Dasar PT SUCOFINDO (Persero) Pasal 10 ayat (30)
14
Peraturan Menteri BUMN Nomor: PER-03/MBU/02/2015 Bab IV huruf A butir 5
13
1
13
7. Pemberhentian Anggota Direksi Sewaktu-waktu Sebelum Masa
Jabatan Berakhir
a. RUPS dapat memberhentikan anggota Direksi sewaktu-waktu
dengan memberitahukan secara lisan atau tertulis kepada yang
bersangkutan disertai alasan pemberhentian15. Keputusan
pemberhentian diambil setelah yang bersangkutan diberikan
kesempatan untuk membela diri.
b. Dalam hal pemberhentian dilakukan diluar RUPS, maka pembelaan
diri disampaikan secara tertulis kepada Pemegang Saham dalam
jangka waktu 14 (empat belas) hari sejak pemberitahuan kepada
anggota Direksi yang bersangkutan16.
c. Alasan pemberhentian sebagaimana dimaksud pada huruf a ini
dilakukan apabila berdasarkan kenyataan anggota Direksi yang
bersangkutan antara lain:17
1) Tidak dapat memenuhi kewajibannya yang telah disepakati
dalam kontrak manajemen,
2) Tidak dapat melaksanakan tugasnya dengan baik,
3) Tidak melaksanakan ketentuan peraturan perundang-
undangan dan/atau ketentuan Anggaran Dasar,
4) Terlibat dalam tindakan yang merugikan Perusahaan dan/atau
Negara,
5) Melakukan tindakan yang melanggar etika dan/atau kepatutan
yang seharusnya dihormati sebagai anggota Direksi
Perusahaan,
6) Dinyatakan bersalah dengan putusan Pengadilan yang
mempunyai kekuatan hukum yang tetap,
7) Mengundurkan diri.
8) Alasan lainnya yang dinilai tepat oleh RUPS demi kepentingan
dan tujuan Perusahaan.
d. Pemberhentian Anggota Direksi berlaku sejak ditutupnya RUPS
sebagaimana dimaksud pada huruf a atau tanggal lain yang
ditetapkan oleh RUPS18.
e. Anggota Direksi yang diberhentikan tersebut tetap diminta
pertanggungjawabannya terhitung dari awal tahun buku sampai
dengan tanggal efektif pemberhentiannya, sepanjang tindakan
15
Anggaran Dasar PT SUCOFINDO (PERSERO) Pasal 10 ayat (13) dan (17)
16
17
18
14
1
14
PENDAHULUAN
BAB I
Anggota Direksi tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan tahun
buku yang bersangkutan.
f. RUPS dapat mengangkat orang lain untuk mengisi jabatan seorang
Anggota Direksi yang diberhentikan dari jabatannya dan RUPS
dapat mengangkat seseorang sebagai Anggota Direksi untuk
mengisi suatu jabatan yang lowong. Masa jabatan seseorang yang
diangkat untuk menggantikan Anggota Direksi yang diberhentikan
atau untuk mengisi lowongan tersebut adalah sisa masa jabatan
Anggota Direksi yang digantikan.
DIREKSI
BAB II
8. Pemberhentian Sementara Waktu Anggota Direksi19
a. Anggota Direksi dapat diberhentikan untuk sementara waktu oleh
Dewan Komisaris apabila:
1) mereka bertindak bertentangan dengan Anggaran Dasar, atau
2) terdapat indikasi melakukan kerugian Perusahaan, atau
3) melalaikan kewajibannya atau terdapat alasan yang mendesak
bagi Perusahaan.
DEWAN KOMISARIS
b. Pemberhentian sementara dimaksud harus diberitahukan secara
tertulis kepada yang bersangkutan disertai alasan yang
BAB III
menyebabkan tindakan tersebut dengan tembusan kepada
Pemegang Saham dan Direksi.
c. Pemberitahuan disampaikan dalam waktu paling lambat 2 (dua)
hari setelah ditetapkannya pemberhentian sementara tersebut.
d. Anggota Direksi yang diberhentikan sementara tidak berwenang
menjalankan pengurusan Perusahaan serta mewakili Perusahaan
baik di dalam maupun di luar Pengadilan.

e. Dalam jangka waktu paling lambat 30 (tiga puluh) hari setelah
PERUSAHAAN
pemberhentian sementara dimaksud, harus diselenggarakan RUPS
BAB IV
yang akan memutuskan apakah mencabut atau menguatkan
keputusan pemberhentian sementara tersebut. Penyelenggaraan
RUPS dilakukan oleh Dewan Komisaris.
f. Dalam RUPS sebagaimana dimaksud pada huruf e, anggota
Direksi yang bersangkutan diberi kesempatan untuk membela diri.
g. Apabila Dewan Komisaris tidak menyelenggarakan RUPS dalam
jangka waktu 30 (tiga puluh) hari atau RUPS tidak dapat
mengambil keputusan maka pemberhentian sementara anggota
Direksi tersebut menjadi batal dan anggota Direksi yang
PENUTUP
BAB V
19
15
1
15
bersangkutan wajib melaksanakan tugasnya kembali sebagaimana
mestinya.
h. Keputusan mencabut atau menguatkan keputusan pemberhentian
sementara anggota Direksi dapat dilakukan oleh Pemegang Saham
diluar RUPS dengan syarat:
1) semua Pemegang Saham menyetujui secara tertulis dengan
menandatangani keputusan yang bersangkutan dan tidak
melebihi waktu 30 (tiga puluh) hari terhitung setelah
pemberhentian sementara.
2) Anggota Direksi diberitahukan secara lisan atau tertulis dan
diberi kesempatan untuk menyampaikan pembelaan diri secara
tertulis dalam waktu 14 (empat belas) hari setelah menerima
pemberitahuan.
9. Pengunduran Diri Anggota Direksi20

a. Seorang anggota Direksi berhak mengundurkan diri dari jabatannya
dengan memberitahukan secara tertulis mengenai maksudnya
tersebut kepada Perusahaan dengan tembusan kepada Pemegang
Saham, Dewan Komisaris dan anggota Direksi lainnya sekurang-
kurangnya 30 (tiga puluh) hari sebelum tanggal pengunduran
dirinya.
b. Apabila pada surat pengunduran diri disebutkan tanggal efektif
kurang dari 30 (tiga puluh) hari dari hari tanggal surat diterima
maka dianggap tidak menyebutkan tanggal efektif pengunduran
diri.
c. Perusahaan wajib menyelenggarakan RUPS untuk memutuskan
permohonan pengunduran diri anggota Direksi dalam jangka waktu
paling lambat 30 (tiga puluh) hari setelah diterimanya surat
pegunduran diri tersebut.
d. Apabila dalam jangka waktu 30 (tiga puluh) hari sejak tanggal
diterimanya surat permohonan pengunduran diri dalam hal tidak
disebutkan tanggal efektif pengunduran diri), tidak ada keputusan
RUPS, maka Anggota Direksi tersebut berhenti dengan sendirinya
pada tanggal yang diminta tersebut atau dengan lewatnya waktu 30
(tiga puluh) hari sejak tanggal surat permohonan pengunduran diri
tanpa memerlukan persetujuan RUPS.
20
16
1
16
PENDAHULUAN
BAB I
e. Sebelum pengunduran diri berlaku efektif, anggota Direksi yang
bersangkutan tetap berkewajiban melaksanakan tugas dan
tanggung jawabnya sesuai Anggaran Dasar dan peraturan
perundang-undangan.
f. Pengunduran diri yang disebabkan oleh adanya perangkapan
jabatan yang tidak sesuai dengan peraturan dan perundangan
yang berlaku, maka anggota Direksi yang bersangkutan tidak boleh
lagi melaksanakan tugas dan tanggung-jawabnya sampai
pengunduran dirinya tersebut ditetapkan oleh RUPS.
DIREKSI
g. Pembebasan tugas dan tanggung jawab Anggota Direksi yang
BAB II
mengundurkan diri diberikan setelah RUPS membebaskannya
terhitung sejak tanggal efektif pengunduran dirinya.
h. Perusahaan wajib melaporkan pengunduran diri tersebut diatas
dalam RUPS berikutnya.
10. Pengisian Jabatan Lowong Anggota Direksi

Apabila oleh suatu sebab jabatan Anggota Direksi lowong, maka: 21
DEWAN KOMISARIS
a. Dalam waktu paling lambat 30 (tiga puluh) hari setelah terjadi
lowongan, harus diselenggarakan RUPS untuk mengisi jabatan
BAB III
Anggota Direksi yang lowong tersebut.
b. Selama jabatan itu lowong dan RUPS belum mengisi jabatan
Anggota Direksi yang lowong sebagaimana yang dimaksud pada
huruf a, maka Dewan Komisaris menunjuk salah seorang Anggota
Direksi lainnya atau RUPS menunjuk pihak lain selain Anggota
Direksi yang ada, untuk sementara menjalankan pekerjaan
Anggota Direksi yang lowong tersebut dengan kekuasaan dan

kewenangan yang sama.
PERUSAHAAN
c. Dalam hal jabatan itu lowong karena berakhirnya masa jabatan dan
BAB IV
RUPS belum mengisi jabatan Anggota Direksi yang lowong
sebagaimana dimaksud pada huruf a, maka Anggota Direksi yang
berakhir masa jabatannya tersebut dapat ditetapkan oleh RUPS
untuk sementara menjalankan pekerjaan Anggota Direksi yang
lowong tersebut dengan kekuasaan dan kewenangan yang sama.
d. Bagi Pelaksana Tugas Anggota Direksi yang lowong sebagaimana
dimaksud pada pada huruf b dan c, selain Anggota Direksi yang
masih menjabat, memperoleh gaji dan tunjangan/fasilitas yang
PENUTUP
BAB V
21
17
1
17
sama dengan Anggota Direksi yang lowong tersebut, tidak
termasuk santunan purna jabatan.
11. Keadaan Seluruh Anggota Direksi Lowong

Apabila pada suatu waktu oleh sebab apapun seluruh jabatan anggota
Direksi Perusahaan lowong, maka:22
lowongan, harus diselenggarakan RUPS untuk mengisi lowongan
jabatan Direksi tersebut.
b. Selama jabatan itu lowong dan RUPS belum mengisi jabatan
Direksi yang lowong sebagaimana dimaksud pada huruf (a), maka
untuk sementara Perusahaan diurus oleh Dewan Komisaris atau
RUPS dapat menunjuk pihak lain untuk sementara mengurus
Perusahaan dengan kekuasaan dan wewenang yang sama.
c. Dalam hal jabatan Direksi lowong karena berakhirnya masa jabatan
dan RUPS belum menetapkan penggantinya, maka Anggota-
Anggota Direksi yang telah berakhir masa jabatannya tersebut
dapat ditetapkan oleh RUPS untuk menjalankan pekerjaannya
sebagai Anggota Direksi dengan kekuasaan dan kewenangan yang
sama.
d. Bagi Pelaksana Tugas Anggota Direksi yang lowong sebagaimana
dimaksud pada huruf (b) dan (c), selain Dewan Komisaris
memperoleh gaji dan tunjangan/fasilitas yang sama dengan
Anggota Direksi yang lowong tersebut, tidak termasuk santunan
purna jabatan.
12. Pengalihan Tugas Sementara Anggota Direksi

a. Apabila Direktur Utama tidak ada atau berhalangan karena sebab
apapun, hal mana tidak peru dibuktikan kepada pihak ketiga, maka
salah seorang anggota Direksi yang ditunjuk secara tertulis oleh
Direktur Utama berwenang bertindak untuk dan atas nama Direksi
serta melaksanakan tugas-tugas Direktur Utama.23
b. Dalam hal Direktur Utama tidak melakukan penunjukan, maka
anggota Direksi yang terlama dalam jabatan berwenang bertindak
22
23
18
1
18
PENDAHULUAN
BAB I
untuk dan atas nama Direksi serta melaksanakan tugas-tugas
Direktur Utama.24
c. Dalam hal terdapat lebih dari 1 (satu) orang anggota Direksi yang
terlama dalam jabatan, maka anggota Direksi yang terlama dalam
jabatan dan yang tertua dalam usia yang berwenang bertindak
untuk dan atas nama Direksi serta melaksanakan tugas-tugas
Direktur Utama.25
d. Dalam hal salah seorang anggota Direksi selain Direktur Utama
berhalangan karena sebab apapun, hal mana tidak perlu dibuktikan
DIREKSI
kepada pihak ketiga, maka anggota-anggota Direksi lainnya
BAB II
menunjuk salah seorang anggota Direksi untuk melaksanakan
tugas-tugas anggota Direksi yang berhalangan tersebut.26
e. Dalam hal seorang Anggota Direksi berhalangan dalam jangka
waktu kurang dari 30 (tiga puluh) hari, Pejabat Sementara
(PJS)/Direktur Alternatif ditunjuk untuk menjalankan fungsi Direktur
tersebut dengan ketentuan Penunjukan Pengganti Sementara
sesuai dengan keputusan Direksi.
DEWAN KOMISARIS
f. Dalam hal seorang Anggota Direksi berhalangan dalam jangka
waktu lebih dari 30 (tiga puluh) hari, Pejabat Sementara (PJS)
BAB III
/Direktur Alternatif yang berasal dari Anggota Direksi lainnya harus
ditunjuk oleh Dewan Komisaris untuk menjalankan fungsi Direktur
tersebut.
Dalam hal Pengalihan Tugas Sementara tersebut Pejabat Sementara

(PJS)/Direktur Alternatif hanya menjalankan fungsi Direktur tanpa
disertai dengan surat kuasa untuk menghadiri Rapat Direksi.

PERUSAHAAN
Pengaturan terkait pengalihan tugas sementara Anggota Direksi diatur
BAB IV
dalam Surat Keputusan Direksi Perusahaan.
13. Pengganti Sementara Anggota Direksi

Dalam hal seorang Anggota Direksi berhalangan karena menjadi
tersangka yang ditahan secara fisik lebih dari 90 (Sembilan puluh) hari
atau sakit berkepanjangan lebih dari 180 (seratus delapan puluh) hari,
maka Pengganti Sementara (PGS) ditunjuk untuk menjalankan fungsi
24
PENUTUP

BAB V
25
26
19
1
19
Direktur tersebut dengan ketentuan bahwa Penunjukan Pengganti
Sementara sesuai dengan keputusan Dewan Komisaris.
Dalam hal Pengalihan Tugas Sementara tersebut:

Pengganti Sementara (PGS) menjalankan fungsi Direktur sementara,
disamping tetap merangkap jabatan anggota Direksi sebelumnya, dan
memiliki 2 (dua) suara (yaitu suara selaku Direktur yang dijabatnya dan
juga selaku PGS Direktur lainnya) untuk menghadiri dan mengambil
keputusan Rapat Direksi.
B. PROGRAM PENGENALAN DAN PENINGKATAN KAPABILITAS
1. Program Pengenalan27
Anggota Direksi yang diangkat untuk pertama kalinya wajib diberikan
Program Pengenalan mengenai Perusahaan. Program pengenalan
dimaksudkan agar Anggota Direksi yang baru diangkat dapat
memahami latar belakang dan kegiatan usaha Perusahaan serta agar
Anggota Direksi yang baru diangkat dapat memahami segala aspek
yang terkait dengan peran dan tanggung jawabnya, sehingga dapat
menjalankan tugas masing-masing secara efektif.
Ketentuan tentang program pengenalan meliputi hal-hal sebagai

berikut:
a. Direktur yang baru ditunjuk wajib diberikan program pengenalan
mengenai PT SUCOFINDO (PERSERO).
b. Tanggung jawab untuk mengadakan program pengenalan tersebut
berada pada Sekretaris Perusahaan atau siapapun yang
menjalankan fungsi sebagai sekretaris perusahaan.
c. Program pengenalan yang diberikan kepada Direktur, antara lain
akan meliputi hal-hal sebagai berikut:
1) Pelaksanaan prinsip-prinsip Good Corporate Governance oleh
Perusahaan.
2) Gambaran mengenai PT SUCOFINDO (PERSERO) berkaitan
dengan sejarah, tujuan, sifat, budaya Perusahaan, lingkup
kegiatan, kinerja keuangan dan operasi, strategi, rencana
27
Peraturan Menteri BUMN No. PER-09/MBU/2012 Pasal 43
20
1
20
PENDAHULUAN
BAB I
usaha jangka pendek dan jangka panjang, posisi kompetitif,
risiko dan masalah-masalah strategis lainnya.
3) Keterangan berkaitan dengan kewenangan yang
didelegasikan, audit internal dan eksternal, sistem dan
kebijakan pengendalian internal serta Komite Audit.
4) Keterangan mengenai tugas dan tanggung jawab Dewan
komisaris dan Direksi serta hal-hal yang tidak diperbolehkan.
5) Team building, dalam kegiatan ini menyertakan Direksi, baik
yang baru menjabat maupun yang pernah menjabat
DIREKSI
sebelumnya.
BAB II
d. Program pengenalan yang diberikan dapat berupa presentasi,
pertemuan, kunjungan ke fasilitas Perusahaan dan/atau program
lainnya.
Program pengenalan ini dilaksanakan selambat-lambatnya 90

(sembilan puluh) hari kalender setelah RUPS memutuskan
pengangkatan Anggota Direksi yang baru.
DEWAN KOMISARIS
2. Program Peningkatan Kapabilitas
BAB III
Perusahaan memberlakukan ketentuan tentang program peningkatan
kapabilitas bagi Direksi sebagai berikut:
a. Program peningkatan kapabilitas dilaksanakan dalam rangka
meningkatkan efektivitas Direksi.
b. Rencana untuk melakukan program peningkatan kapabilitas harus
dimasukkan dalam rencana kerja dan anggaran Direksi.
c. Setiap anggota Direksi yang mengikuti program peningkatan

kapabilitas seperti seminar dan atau pelatihan wajib untuk
PERUSAHAAN
menyajikan presentasi kepada anggota Direksi lainnya dalam
BAB IV
rangka berbagi informasi dan pengetahuan.
d. Anggota Direksi yang bersangkutan bertanggungjawab untuk
membuat laporan tentang pelaksanaan program peningkatan
kapabilitas. Laporan tersebut disampaikan kepada Direksi.
e. Program Peningkatan Kapabilitas dapat berupa Perjalanan Dinas
Luar Negeri Anggota Direksi, dengan ketentuan sebagai berikut:28
1) Kegiatan perjalanan dinas merupakan bagian dari pelaksanaan
tugas Perusahaan dan bukan merupakan tunjangan atau
fasilitas yang diberikan/disediakan oleh Perusahaan;
PENUTUP
BAB V
28
Surat Edaran Nomor: SE-04/MBU/6/2015
21
1
21
2) Kegiatan perjalanan dinas untuk kepentingan seminar,
workshop, sosialisasi dan kegiatan sejenis di luar negeri,
dilaksanakan dengan memperhatikan prinsip-prinsip efektifitas,
efisiensi, selektifitas, tepat guna sesuai kebutuhan Perusahaan
serta mengedepankan kepentingan dan kemajuan
Perusahaan;
3) Jumlah personil anggota Direksi yang melakukan perjalanan
dinas dbatasi jumlahnya sesuai dengan tujuan perjalanan
dinas;
4) Rencana perjalanan dinas ke luar negeri bagi anggota Direksi
diusulkan secara tertulis kepada Menteri Negara BUMN untuk
mendapatkan persetujuan;
5) Dalam rencana perjalanan dinas ke luar negeri sebagaimana
diatas, agar dijelaskan mengenai tujuan dan kepentingan
perjalanan dinas, lama perjalanan dinas, sumber pembiayaan,
rencana anggaran serta informasi lain yang relevan;
6) Setelah melakukan perjalanan dinas ke luar negeri, dalam
jangka waktu paling lambat 14 (empat belas) hari setelah
pelaksanaan perjalanan dinas anggota Direksi wajib
melaporkan secara tertulis pelaksanaan perjalanan dinas
kepada Menteri BUMN.
Materi Program Peningkatan Kapabilitas yang dapat diikuti Direksi

antara lain berkaitan dengan:
a. Pengetahuan terkait dengan prinsip-prinsip hukum korporasi dan
updating peraturan perundang-undangan yang berhubungan
dengan kegiatan usaha Perusahaan, serta teknologi informasi.
b. Pengetahuan berkaitan dengan manajemen strategis dan
formulasinya.
c. Pengembangan kemampuan khusus dalam membangun hubungan
yang harmonis dengan seluruh stakeholders untuk menimbulkan
sense of supporting para stakeholders terhadap eksistensi
Perusahaan dalam jangka panjang.
d. Pengembangan kemampuan terkait dengan kepemimpinan yang
efektif dalam mengelola dan mengembangkan sumber daya
manusia untuk mengantisipasi tantangan pengembangan Sumber
Daya Manusia (SDM) di masa yang akan datang.
22
1
22
PENDAHULUAN
BAB I
e. Pengetahuan terkait dengan manajemen perubahan yang dapat
membawa Perusahaan menuju visi dan misi yang hendak
diwujudkan.
f. Pengetahuan terkait dengan tanggung jawab sosial Perusahaan,
dan
g. Pengetahuan terkait dengan pelaporan keuangan yang berkualitas.
C. ETIKA JABATAN
DIREKSI
BAB II
Direksi dalam melaksanakan fungsinya, selalu:
1. Mematuhi peraturan perundang-undangan yang berlaku, Anggaran
Dasar, dan Pedoman GCG serta kebijakan-kebijakan Perusahaan yang
telah ditetapkan.
2. Mendorong terciptanya perilaku etis dan menjadikan dirinya sebagai
teladan yang baik bagi Pegawai Perusahaan.
3. Melaksanakan tugas secara amanah, berdedikasi tinggi, menjunjung
DEWAN KOMISARIS
kejujuran sebagai nilai tingggi, yaitu jujur dalam menyatakan
pendapatnya, baik secara lisan maupun tertulis, serta dalam sikap dan
BAB III
tindakan.
4. Mengambil sikap, pendapat dan tindakan harus didasarkan atas unsur
obyektivitas, profesional dan independen demi kepentingan
Perusahaan yang seimbang dengan kepentingan Stakeholders.
5. Menjalankan tugas dan kewajibannya dengan menempatkan
kepentingan Direksi secara keseluruhan, diatas kepentingan pribadi.
6. Selama menjabat, Anggota Direksi tidak diperkenankan untuk:

a. Mengambil peluang bisnis Perusahaan, untuk kepentingan dirinya
PERUSAHAAN
sendiri, keluarga, kelompok usahanya dan/atau pihak lain, selain
BAB IV
gaji dan fasilitas yang diterimanya sebagai Anggota Direksi yang
ditentukan oleh RUPS.
b. Memanfaatkan jabatan bagi kepentingan pribadi atau bagi
kepentingan orang atau pihak lain yang bertentangan dengan
kepentingan Perusahaan.
c. Menggunakan aset Perusahaan, informasi Perusahaan atau
jabatannya selaku Anggota Direksi untuk kepentingan pribadi
ataupun orang lain, yang bertentangan dengan ketentuan
peraturan perundang-undangan serta kebijakan Perusahaan yang
PENUTUP
berlaku.
BAB V
23
1
23
d. Berkompetisi dengan Perusahaan yaitu menggunakan
pengetahuan/informasi dari dalam (inside information) untuk
mendapatkan keuntungan bagi kepentingan selain kepentingan
Perusahaan.
e. Merangkap jabatan lain yang dapat menimbulkan benturan
kepentingan secara langsung dengan Perusahaan dan/atau yang
bertentangan dengan ketentuan peraturan perundang-undangan
yang berlaku.
f. Memberikan atau menawarkan, atau menerima baik langsung
ataupun tidak langsung imbalan dan/atau hadiah, dan/atau hibah
dan/atau sumbangan dan/atau entertainment dalam bentuk apapun
dari pihak yang memiliki hubungan bisnis atau pesaing
Perusahaan, yang bertujuan untuk mendapatkan informasi, atau
sesuatu hal yang tidak dibenarkan oleh ketentuan perundang-
undangan yang berlaku, atau untuk mempengaruhinya untuk
melakukan dan/atau tidak melakukan suatu hal berkaitan dengan
kedudukan/jabatannya.
g. Memberikan hadiah, bingkisan, parsel, karangan bunga dan bentuk
pemberian lainnya pada hari raya keagamaan maupun hari-hari
besar/tertentu lainnya kepada pejabat/pegawai di lingkungan
instansi Pemerintah dan/atau pihak yang memiliki hubungan bisnis.
7. Menjaga kerahasiaan informasi-informasi Perusahaan yang bersifat
rahasia yang dipercayakan kepadanya sesuai ketentuan peraturan
perundang-undangan yang berlaku.
8. Menghindari setiap aktivitas yang dapat mempengaruhi
independensinya dalam melaksanakan tugas.
9. Melakukan pengungkapan dalam hal terjadi benturan kepentingan, dan
Anggota Direksi yang bersangkutan tidak boleh melibatkan diri dalam
proses pengambilan keputusan Perusahaan yang berkaitan dengan hal
tersebut.
D. TUGAS, KEWAJIBAN, WEWENANG SERTA HAK DIREKSI
1. Tugas dan Kewajiban Direksi

Secara umum, tugas dan kewajiban Direksi dalam mengurus
Perusahaan adalah:
24
1
24
PENDAHULUAN
BAB I
a. Menjalankan segala tindakan yang berkaitan dengan pengurusan
Perusahaan untuk kepentingan Perusahaan dan sesuai dengan
maksud dan tujuan Perusahaan.29
b. Mewakili Perusahaan baik di dalam maupun di luar Pengadilan
tentang segala hal dan segala kejadian dengan pembatasan-
pembatasan sebagaimana diatur dalam peraturan perundang-
undangan, Anggaran Dasar dan/atau Keputusan RUPS.
c. Mencurahkan tenaga, pikiran, perhatian dan pengabdiannya secara
penuh pada tugas, kewajiban dan pencapaian tujuan
DIREKSI
Perusahaan.31
BAB II
d. Mematuhi Anggaran Dasar Perusahaan dan peraturan perundang-
undangan serta wajib melaksanakan prinsip-prinsip
profesionalisme, efisiensi, transparansi, kemandirian, akuntabilitas,
pertanggungjawaban serta kewajaran.32
e. Beritikad baik dan penuh tanggung jawab menjalankan tugas untuk
kepentingan dan usaha Perusahaan dengan mengindahkan
perundang-undangan yang berlaku.33
DEWAN KOMISARIS
f. Menjaga kerahasiaan data dan/atau informasi Perusahaan.
g. Salah seorang Anggota Direksi ditunjuk oleh Rapat Direksi sebagai
BAB III
penanggungjawab dalam penerapan dan pemantauan GCG di
Perusahaan 34
h. Setiap Anggota Direksi bertanggung jawab penuh secara pribadi
apabila yang bersangkutan bersalah atau lalai menjalankan
tugasnya untuk kepentingan dan usaha Perusahaan, kecuali
apabila Anggota Direksi yang bersangkutan dapat membuktikan
bahwa:35

1) Kerugian tersebut bukan karena kesalahan atau kelalaiannya;
PERUSAHAAN
2) Telah melakukan pengurusan dengan itikad baik dan kehati-
BAB IV
hatian untuk kepentingan dan sesuai dengan maksud dan
tujuan Perusahaan;
3) Tidak mempunyai benturan kepentingan baik langsung
maupun tidak langsung atas tindakan pengurusan yang
mengakibatkan kerugian; dan
29
30
31
32
33
PENUTUP

BAB V
34
Peraturan Menteri BUMN No. PER-09/MBU/2012 Pasal 19 ayat (2)
35
25
1
25
4) Telah mengambil tindakan untuk mencegah timbul atau
berlanjutnya kerugian tersebut.
Disamping hal tersebut diatas, Direksi memiliki tugas dan kewajiban

yang secara khusus:
a. Terkait Pemegang Saham/ RUPS.

1) Wajib menyelenggarakan dan menyimpan Daftar Pemegang
Saham dan dokumen-dokumen terkait dengan RUPS sesuai
ketentuan peraturan perundang-undangan.
2) Memberikan laporan berkala menurut cara dan waktu sesuai
dengan ketentuan yang berlaku serta laporan lainnya setiap
kali diminta oleh Dewan Komisaris dan/atau Pemegang
Saham.36
3) Memberikan pertanggungjawaban dan segala keterangan
tentang keadaan dan jalannya Perusahaan berupa laporan
tahunan termasuk laporan keuangan kepada RUPS.
4) Memberikan penjelasan tentang segala hal yang ditanyakan
atau yang diminta anggota Dewan Komisaris dan para
Pemegang Saham.37
5) Menandatangani laporan tahunan, dalam hal Direktur tidak
menandatangani laporan tahunan, maka harus disebutkan
alasannya dalam surat tersendiri yang dilekatkan dalam
Laporan Tahunan. Bila tidak memberi alasan secara tertulis
maka yang bersangkutan dianggap telah menyetujui isi
Laporan Tahunan.
6) Memanggil dan menyelenggarakan RUPS tahunan dan/atau
RUPS luar biasa menurut cara dan waktu sesuai dengan
ketentuan perundang-undangan.
7) Menyediakan Laporan Tahunan paling lambat 14 (empat
belas) hari sebelum tanggal RUPS Tahunan.
8) Menyelenggarakan RUPS Tahunan selambat-lambatnya bulan
Juni setelah penutupan tahun buku yang bersangkutan.38
36
Anggaran Dasar PT SUCOFINDO (PERSERO) Pasal 11 ayat (2.b.14)
37
38
26
1
26
PENDAHULUAN
BAB I
9) Menyampaikan laporan perubahan susunan Pemegang
Saham, Direksi dan Dewan Komisaris kepada Menteri yang
membidangi Hukum dan HAM.39
10) Penetapan gaji, pensiun, atau jaminan hari tua dan
penghasilan lain bagi Pegawai yang melampaui kewajiban
yang ditetapkan peraturan perundang-undangan harus
mendapat persetujuan terlebih dahulu dari RUPS.40
11) Mengumumkan dalam 2 (dua) surat kabar harian berbahasa
Indonesia yang terbit dan beredar luas/nasional di wilayah
DIREKSI
Republik Indonesia rencana untuk penggabungan, peleburan
BAB II
dan pengambil-alihan perusahaan paling lambat 14 (empat
belas) hari sebelum pemanggilan RUPS.41
b. Terkait Strategi dan Rencana Kerja

1) Merumuskan, menetapkan dan mengkaji Visi, Misi, strategi,
dan nilai-nilai Perusahaan untuk dikomunikasi-kan dan
disetujui Dewan Komisaris; sekurang- kurangnya dalam 5
DEWAN KOMISARIS
(lima) tahun terakhir.42
2) Mengusahakan dan menjamin terlaksananya usaha dan
BAB III
kegiatan Perusahaan sesuai dengan maksud dan tujuan serta
kegiatan usahanya.43
3) Menyiapkan pada waktunya Rencana Jangka Panjang
Perusahaan (RJPP), Rencana Kerja dan Anggaran
Perusahaan (RKAP), dan perubahannya serta
menyampaikannya kepada Dewan Komisaris dan Pemegang
Saham untuk mendapatkan pengesahaan RUPS.44

4) Menyampaikan rancangan RKAP yang telah ditandatangani
PERUSAHAAN
oleh semua Anggota Direksi dan semua Anggota Dewan
BAB IV
Komisaris kepada Pemegang Saham selambatnya 60 (enam
puluh) hari sebelum tahun buku dimulai dan menyampaikannya
kepada RUPS untuk mendapatkan persetujuan RUPS dengan
memperhatikan ketentuan yang berlaku.45
39
40
Anggaran Dasar PT SUCOFINDO (PERSERO) Pasal 11 ayat (2.a.4)
41
Anggaran Dasar PT SUCOFINDO (PERSERO) Pasal 29 ayat (6).
42
ASEAN Scorecard E
43
PENUTUP

BAB V
44
45
27
1
27
5) Mencapai sasaran-sasaran jangka panjang yang tercantum
dalam RJPP.
6) Mencapai target-target jangka pendek yang tercantum dalam
RKAP sebagai penjabaran tahunan dari RJPP.
7) Mengupayakan pencapaian sasaran jangka panjang dan target
jangka pendek sebagaimana yang tertuang dalam RJPP dan
RKAP dengan menetapkan target kinerja yang diturunkan per
direktorat dan jabatan struktural sesuai struktur organisasi
Perusahaan.
c. Terkait Manajemen Risiko

1) Menyusun dan menetapkan kebijakan manajemen risiko.46
2) Membangun dan melaksanakan program manajemen risiko
korporasi secara terpadu yang merupakan bagian dari
pelaksanaan program GCG.47
3) Melakukan evaluasi dan arahan strategi manajemen risiko
yang diterapkan di Perusahaan
d. Terkait Penerapan Good Corporate Governance

1) Memimpin dan mengembangkan penerapan Pedoman Good
Corporate Governance beserta kebijakan pendukung lainnya.
2) Menunjuk salah seorang anggota Direksi untuk bertanggung
jawab terhadap implementasi GCG di Perusahaan.48
e. Terkait Sistem Pengendalian Internal

1) Menetapkan suatu sistem pengendalian intern yang efektif
untuk mengamankan investasi dan aset perusahaan.49
2) Melakukan evaluasi atas pelaksanaan Sistem Pengendalian
Internal.50
f. Terkait Penyampaian Informasi, Dokumen Perusahaan dan

Pelaporan
1) Menyampaikan Laporan Tahunan termasuk laporan Keuangan
kepada RUPS untuk disetujui dan disahkan, serta laporan
46
Peraturan Menteri BUMN No. PER-09/MBU/2012 Pasal 2 ayat (2), Pasal 25 ayat (2)
47
Keputusan Sekretaris Menteri BUMN No. SK-16/S.MBU/2012 Parameter 106
48
49
50
28
1
28
PENDAHULUAN
BAB I
mengenai hak-hak Perusahaan yang tidak tercatat dalam
pembukuan antara lain sebagai akibat penghapusbukuan
piutang.51
2) Menyampaikan Neraca dan Laporan Laba Rugi yang telah
disahkan oleh RUPS kepada Menteri yang membidangi Hukum
dan HAM sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-
undangan.52
3) Dewan Komisaris dan Direksi harus memastikan bahwa auditor
eksternal, auditor internal, dan Komite Audit, serta komite
DIREKSI
lainnya jika ada, memiliki akses terhadap catatan akuntansi,
BAB II
data penunjang, dan informasi mengenai BUMN, sepanjang
diperlukan untuk melaksanakan tugasnya.53
4) Mengungkapkan informasi penting dalam laporan tahunan dan
laporan keuangan kepada pihak lain sesuai peraturan
perundang-undangan yang berlaku secara tepat waktu, akurat,
jelas dan obyektif.
5) Memastikan informasi mengenai Perusahaan dapat diperoleh
DEWAN KOMISARIS
Dewan Komisaris secara tepat waktu, akurat, terukur dan
lengkap.
BAB III
6) Membuat, menyimpan dan memelihara di tempat kedudukan
Perusahaan, antara lain Daftar Pemegang Saham, Daftar
Khusus, Risalah RUPS, Risalah Rapat Dewan Komisaris dan
Risalah Rapat Direksi, Laporan Tahunan dan dokumen
keuangan Perusahaan serta dokumen Perusahaan lainnya.
7) Melaporkan kepada Perusahaan (Sekretaris Perusahaan)
mengenai kepemilikan sahamnya dan/atau keluarganya pada

perusahaan lain, termasuk setiap perubahannya untuk dicatat
PERUSAHAAN
dalam Daftar Khusus sesuai dengan peraturan perundangan
BAB IV
yang berlaku.
8) Menyampaikan laporan harta kekayaan sesuai dengan
ketentuan perundang-undangan yang berlaku.
51
PENUTUP

BAB V
52
53
29
1
29
4) Memastikan pelaksanaan pendidikan dan pelatihan pegawai
sesuai dengan kebutuhan jabatan.
5) Melaksanakan evaluasi atas ketentuan-ketentuan
kepegawaian dan kinerja unit kerja, jabatan berdasarkan
kriteria yang ditetapkan secara obyektif dan transparan.
j. Terkait Teknologi Informasi

1) Menyusun dan menetapkan master plan Teknologi Informasi
untuk jangka waktu 3 (tiga) sampai dengan 5 (lima) tahun dan
detail/penjabaran lebih lanjut dari master plan sesuai
kebutuhan Perusahaan.61
2) Melakukan monitoring dan evaluasi pelaksanaan master plan
Teknologi Informasi secara berkala dan setiap tahun untuk
mengetahui keberhasilan pencapaian pelaksanaan, hasil, dan
tujuan master plan teknologi informasi.62
3) Melakukan pengkajian ulang dan melakukan perubahan
master plan Teknologi Informasi yang telah ditetapkan apabila
diperlukan untuk mengantisipasi perubahan bisnis dan
perkembangan teknologi informasi.63
k. Terkait pengadaan barang dan jasa serta peningkatan mutu

dan pelayanan
1) Menyusun dan melaksanakan kebijakan pengadaan barang
dan jasa serta peningkatan mutu dan pelayanan.
2) Memastikan pelaksanaan pengadaan barang dan jasa serta
mutu produk dan pelayanan sesuai dengan ketentuan yang
telah ditetapkan Perusahaan dan peraturan perundang-
undangan yang berlaku.
3) Melaporkan kepada Dewan Komisaris mengenai proses dan
hasil Pengadaan Barang dan Jasa tertentu yang bersifat
substansial (bukan bersifat rutin).64
61
Peraturan Menteri BUMN No. PER-02/MBU/2013 Pasal 3 ayat (3), Keputusan Sekretaris Menteri
BUMN No. SK-16/S.MBU/2012 Parameter 100, Permen BUMN No. PER-09/MBU/2012 Pasal 30
62
63
64
31
1
30
PENDAHULUAN
BAB I
4) Memastikan pelaksanaan pendidikan dan pelatihan pegawai
sesuai dengan kebutuhan jabatan.
5) Melaksanakan evaluasi atas ketentuan-ketentuan
kepegawaian dan kinerja unit kerja, jabatan berdasarkan
kriteria yang ditetapkan secara obyektif dan transparan.
j. Terkait Teknologi Informasi

1) Menyusun dan menetapkan master plan Teknologi Informasi
untuk jangka waktu 3 (tiga) sampai dengan 5 (lima) tahun dan
DIREKSI
detail/penjabaran lebih lanjut dari master plan sesuai
BAB II
kebutuhan Perusahaan.61
2) Melakukan monitoring dan evaluasi pelaksanaan master plan
Teknologi Informasi secara berkala dan setiap tahun untuk
mengetahui keberhasilan pencapaian pelaksanaan, hasil, dan
tujuan master plan teknologi informasi.62
3) Melakukan pengkajian ulang dan melakukan perubahan
master plan Teknologi Informasi yang telah ditetapkan apabila
DEWAN KOMISARIS
diperlukan untuk mengantisipasi perubahan bisnis dan
perkembangan teknologi informasi.63
BAB III
k. Terkait pengadaan barang dan jasa serta peningkatan mutu
dan pelayanan
1) Menyusun dan melaksanakan kebijakan pengadaan barang
dan jasa serta peningkatan mutu dan pelayanan.
2) Memastikan pelaksanaan pengadaan barang dan jasa serta
mutu produk dan pelayanan sesuai dengan ketentuan yang

telah ditetapkan Perusahaan dan peraturan perundang-
PERUSAHAAN
BAB IV
3) Melaporkan kepada Dewan Komisaris mengenai proses dan
hasil Pengadaan Barang dan Jasa tertentu yang bersifat
substansial (bukan bersifat rutin).64
61
Peraturan Menteri BUMN No. PER-02/MBU/2013 Pasal 3 ayat (3), Keputusan Sekretaris Menteri
BUMN No. SK-16/S.MBU/2012 Parameter 100, Permen BUMN No. PER-09/MBU/2012 Pasal 30
62
PENUTUP

BAB V
63
64
31
1
31
l. Terkait Anak Perusahaan
Menetapkan Prosedur Pengangkatan Direksi dan Dewan Komisaris
Anak Perusahaan65, sebagai berikut:
1) Direksi membentuk Tim Evaluasi calon Anggota Direksi dan
Komisaris Anak Perusahaan yang diketuai oleh Direktur yang
membidangi Sumber Daya Manusia.
2) Tim Evaluasi menunjuk tenaga ahli atau Lembaga Profesional
untuk melakukan penilaian (jika diperlukan), melakukan
penjaringan calon yang menghasilkan daftar bakal calon (long
list) yang terdiri dari 5 (lima) bakal calon untuk masing-masing
jabatan Direksi dan 3 (tiga) kali lipat jumlah jabatan Komisaris
yang lowong untuk jabatan Komisaris dan kemudian
diserahkan kepada Direksi untuk memperoleh persetujuannya.
3) Tim Evaluasi melakukan penilaian terhadap calon-calon yang
masuk dalam daftar bakal calon yang telah disetujui Direksi
Perusahaan.
4) Hasil penilaian Tim Evaluasi ditetapkan dalam daftar calon
(short list) yang terdiri dari 3 (tiga) orang untuk masing-masing
jabatan Anggota Direksi dengan peringkat nilai terbaik dan
terdiri dari 2 (dua) kali lipat jabatan Dewan Komisaris yang
lowong dengan peringkat nilai terbaik.
5) Dalam hal penilaian dilakukan oleh ahli atau lembaga
profesional yang ditunjuk, Tim Evaluasi mengevaluasi
berdasarkan hasil penilaian oleh ahli atau lembaga profesional.
6) Tim Evaluasi menyampaikan daftar calon (short list) tersebut
kepada Direksi Perusahaan untuk penetapan calon Anggota
Direksi/Dewan Komisaris anak Perusahaan terpilih.
7) Direksi melakukan evaluasi akhir atas hasil penilaian untuk
menetapkan masing-masing 1 (satu) Calon Direksi dan Calon
Komisaris terpilih untuk masing-masing jabatan Anggota
Direksi dan Dewan Komisaris Anak Perusahaan.
8) Direksi menyampaikan calon Direksi dan calon Dewan
Komisaris anak perusahaan terpilih kepada Dewan Komisaris
disertai penjelasan mengenai proses penjaringan, proses
penilaian dan proses penetapan calon Anggota Direksi dan
calon Dewan Komisaris Anak Perusahaan terpilih,
65
Peraturan Menteri BUMN No. PER-03/MBU/2012
32
1
32
PENDAHULUAN
BAB I
selambatnya 30 (tiga puluh) hari sebelum Rapat Dewan
Komisaris Perusahaan dilaksanakan.
m. Tugas Lainnya
Menjalankan kewajiban-kewajiban lainnya sesuai dengan
ketentuan-ketentuan yang diatur dalam Anggaran Dasar dan yang
ditetapkan oleh RUPS berdasarkan peraturan perundang-
undangan.66
2. Wewenang Direksi
DIREKSI
BAB II
a. Wewenang umum yang dimiliki oleh Direksi PT SUCOFINDO
(PERSERO):67
1) Menetapkan kebijakan kepengurusan Perusahaan.
2) Mengatur penyerahan kekuasan Direksi kepada seorang atau
beberapa orang anggota Direksi untuk mengambil keputusan
atas nama Direksi atau mewakili Perusahaan di dalam dan di
luar pengadilan.
DEWAN KOMISARIS
3) Mengatur penyerahan kekuasan Direksi kepada seorang atau
beberapa orang Pegawai Perusahaan baik sendiri-sendiri
BAB III
maupun bersama-sama atau kepada orang lain, untuk
mewakili Perusahaan di dalam dan di luar pengadilan.
4) Mengatur ketentuan-ketentuan tentang kepegawaian
Perusahaan (perencanaan, rekrutmen, promosi, mutasi, rotasi,
evaluasi kepegawaian) termasuk penetapan gaji, pensiun, atau
jaminan hari tua dan penghasilan lain bagi pegawai
Perusahaan berdasarkan peraturan perundang-undangan

yang berlaku.
PERUSAHAAN
5) Mengangkat dan memberhentikan Pegawai Perusahaan
BAB IV
berdasarkan peraturan kepegawaian Perusahaan dan
peraturan perundang-undangan yang berlaku.
6) Melakukan segala tindakan dan perbuatan lainnya mengenai
pengurusan maupun pemilikan kekayaan Perusahaan,
mengikat Perusahaan dengan pihak lain dan/atau pihak lain
dengan Perusahaan, serta mewakili Perusahaan di dalam dan
di luar Pengadilan tentang segala hal dan segala kejadian,
dengan pembatasan-pembatasan sebagaimana diatur dalam
PENUTUP
BAB V
66
67
Anggaran Dasar PT SUCOFINDO (PERSERO) Pasal 11 ayat (2.a)
33
1
33
perundang-undangan, Anggaran Dasar dan/atau keputusan
RUPS.
b. Direksi berwenang melakukan perbuatan-perbuatan di bawah ini

setelah mendapatkan persetujuan secara tertulis dari Dewan
Komisaris:
1) Menerima dan memberikan pinjaman jangka
menengah/panjang, kecuali pinjaman (utang atau piutang)
yang timbul karena transaksi bisnis, dan pinjaman yang
diberikan kepada Anak Perusahaan dengan ketentuan
pinjaman kepada Anak Perusahaan dilaporkan kepada Dewan
Komisaris.
2) Mengagunkan aktiva tetap untuk penarikan kredit jangka
pendek
3) Melepaskan aktiva tetap bergerak dengan umur ekonomis
yang lazim berlaku dalam industri pada umumnya sampai
dengan 5 (lima) tahun
4) Menghapuskan dari pembukuan piutang macet dan persediaan
barang mati
5) Mengadakan kerjasama dengan badan usaha atau pihak lain
berupa kerjasama lisensi, kontrak manajemen, menyewakan
aset, Kerjasama Operasi (KSO), Bangun Guna Serah (Built
Operate Transfer/BOT), Bangun Milik Serah (Built Own
Transfer/BowT), Bangun Serah Guna (Built Transfer
Operate/BTO) dan kerjasama lainnya dengan nilai atau jangka
waktu tertentu yang ditetapkan oleh RUPS.
6) Menyiapkan dan menetapkan struktur organisasi sampai
dengan 1 (satu) tingkat di bawah Direksi.
7) Mengangkat Sekretaris Perusahaan dan Kepala Satuan
Pengawasan Intern (SPI).
Keputusan Dewan Komisaris terhadap usulan Direksi, disampaikan

atau diberitahukan kepada Direksi dalam waktu jangka 30 (tiga
puluh) hari (sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar) sejak
diterimanya usulan/proposal atau penjelasan dan dokumen sudah
lengkap dari Direksi. Namun jika Dewan Komisaris tidak
memberikan keputusan dalam jangka waktu tersebut, maka Dewan
Komisaris dianggap menyetujui usulan Direksi.
34
1
34
PENDAHULUAN
BAB I
c. Direksi berwenang melakukan perbuatan-perbuatan di bawah ini
setelah mendapatkan tanggapan tertulis dari Dewan Komisaris dan
persetujuan dari RUPS:68
1) Mengagunkan aktiva tetap untuk penarikan kredit jangka
menengah/panjang
2) Mengikat Perusahaan sebagai jaminan (borg/avalist)
3) Tidak menagih lagi piutang macet yang telah dihapusbukukan.
4) Melakukan penyertaan modal pada perusahaan lain.
5) Mendirikan Anak Perusahaan dan/atau perusahaan patungan.
DIREKSI
6) Melepaskan penyertaan modal pada Anak Perusahaan
BAB II
dan/atau perusahaan patungan.
7) Melakukan penggabungan, peleburan, pengambilalihan,
pemisahan, dan pembubaran Anak Perusahaan dan/atau
perusahaan patungan.
8) Mengadakan kerjasama dengan badan usaha atau pihak lain
berupa kerjasama lisensi, kontrak manajemen, menyewakan
aset, Kerjasama Operasi (KSO), Bangun Guna Serah (Built
DEWAN KOMISARIS
Operate Transfer/BOT), Bangun Milik Serah (Built Own
BAB III
Operate/BTO) dan kerjasama lainnya dengan nilai atau jangka
waktu melebihi penetapan RUPS.
9) Melepaskan dan menghapuskan aktiva tetap Perusahaan,
kecuali aktiva tetap bergerak dengan umur ekonomis yang
lazim berlaku dalam industri pada umumnya sampai dengan 5
(lima) tahun.
10) Menetapkan blue print organisasi Perusahaan

11) Menetapkan dan merubah logo Perusahaan.
PERUSAHAAN
12) Melakukan tindakan-tindakan lain dan tindakan yang belum
BAB IV
ditetapkan dalam RKAP.
13) Membentuk yayasan, organisasi, dan/atau perkumpulan baik
yang berkaitan langsung maupun tidak langsung dengan
Perusahaan yang dapat berdampak bagi Perusahaan.
14) Pembebanan biaya Perusahaan yang bersifat tetap dan rutin
untuk kegiatan yayasan, organisasi, dan/atau perkumpulan
baik yang berkaitan langsung maupun tidak langsung dengan
Perusahaan.
PENUTUP
BAB V
68
35
1
35
15) Pengusulan wakil Perusahaan untuk menjadi calon anggota
Direksi dan Dewan Komisaris pada perusahaan patungan
dan/atau anak Perusahaan yang memberikan kontribusi
signifikan kepada Perusahaan dan/atau nilai strategis yang
ditetapkan RUPS.
Apabila dalam waktu 30 (tiga puluh) hari sejak diterimanya

permohonan atau penjelasan/data tambahan dari Direksi, Dewan
Komisaris tidak memberikan tanggapan tertulis, maka Rapat Umum
Pemegang Saham dapat memberikan keputusan tanpa adanya
tanggapan tertulis dari Dewan Komisaris.69
d. Direksi wajib meminta persetujuan RUPS untuk mengalihkan

kekayaan Perusahaan atau menjadikan jaminan utang kekayaan
Perusahaan yang merupakan lebih dari 50% jumlah kekayaan
bersih Perusahaan dalam 1 (satu) transaksi atau lebih, baik yang
berkaitan satu sama lain maupun tidak, yang terjadi dalam jangka
waktu 1 (satu) tahun buku.70
3. Hak Direksi
a. Menerima gaji berikut tunjangan lain dan atau fasilitas termasuk
santunan purna jabatan yang jumlahnya ditetapkan oleh RUPS.
b. Apabila Perusahaan melebihi tingkat keuntungan yang ditargetkan,
maka Direksi dapat menerima tantiem sebagai imbalan atas
prestasi kerjanya yang besarnya ditetapkan oleh RUPS
c. Menggunakan sarana dan fasilitas Perusahaan untuk kegiatan
yang berhubungan dengan kepentingan Perusahaan sesuai
dengan peraturan perundang-undangan dan kebijakan
Perusahaan.
d. Melakukan aktivitas di luar Perusahaan yang tidak secara langsung
berhubungan dengan kepentingan Perusahaan seperti kegiatan
mengajar, menjadi pengurus asosiasi bisnis dan sejenisnya
diperkenankan sebatas menggunakan waktu yang wajar dan
sepengetahuan Direktur Utama atau Direktur lainnya.
e. Memperoleh istirahat tahunan (cuti) sesuai ketentuan yang berlaku
69
70
36
1
36
PENDAHULUAN
BAB I
f. Mendapatkan Program Pengenalan mengenai bagi Anggota Direksi
yang baru diangkat dan peningkatan kapabilitas bagi Anggota
Direksi.
g. Mempergunakan sarana secara bertanggungjawab sesuai dengan
ketentuan yang berlaku.
E. RAPAT DIREKSI
DIREKSI
1. Jenis Rapat Direksi
BAB II
a. Rapat Direksi, rapat yang diselenggarakan oleh Direksi dan setiap
Direktur yang hadir dan atau diwakili berhak memberikan suaranya
dalam rapat tersebut. Rapat Direksi diselenggarakan secara rutin
minimum satu kali dalam 1 (satu) bulan.
Semua Direktur diharapkan untuk menghadiri rapat Direksi tanpa
diwakilkan.
DEWAN KOMISARIS
b. Rapat Rutin
Adalah rapat yang diadakan oleh Perusahaan yang dihadiri oleh
BAB III
Direksi, Kepala Divisi SEKPER, Kepala Unit Kerja lain yang terkait
dan pegawai yang diundang. Rapat ini selain yang diselenggarakan
secara rutin, yakni sekurang-kurangnya 1 (satu) kali dalam sebulan
dapat juga diselenggarakan sewaktu-waktu sesuai dengan
kebutuhan.
c. Rapat Kinerja (Dewan Komisaris dan Direksi)

Adalah rapat yang disediakan oleh Perusahaan yang dihadiri oleh
PERUSAHAAN
Dekom dan Direksi, Kepala Divisi KAK, Kepala Divisi SEKPER dan
BAB IV
Kepala unit kerja lain yang terkait.
Agenda Pembahasan:
1) Materi evaluasi dan kinerja keuangan bulan berjalan (evaluasi
hasil usaha secara periodik)
2) Pembahasan masalah aktual untuk mendapatkan solusi.
d. Rapat Pimpinan (Rapim)

Adalah rapat yang diadakan oleh Perusahaan minimal 1 (satu) kali
dalam 1 (satu) tahun dan minimal dihadiri oleh Direksi, Kepala
PENUTUP
Divisi terkait dan kepala cabang.

BAB V
37
1
37
Agenda Pembahasan:
1) Materi evaluasi dan kinerja keuangan selama triwulan (evaluasi
hasil usaha)
2) Estimasi hasil usaha bulan berjalan
3) Pembahasan masalah aktual
Materi evaluasi dalam Rapat Pimpinan adalah melakukan evaluasi

hasil usaha secara periodik, estimasi hasil usaha tahun berjalan,
pembahasan masalah aktual dan menyusun rencana kerja
anggaran perusahaan (RKAP) tahun berikutnya.
e. Rapat Kerja (Raker)

Adalah rapat yang diadakan oleh Perusahaan minimal 1 (satu) kali
dalam 1 (satu) tahun dan minimal dihadiri oleh Dewan Komisaris,
Direksi, VP dan Kepala Cabang.
Agenda Pembahasan:
1) Melakukan evaluasi hasil usaha tahun berjalan
2) Pembahasan masalah aktual, dan::
3) Menetapkan:
a) Kebijakan program pelaksanaan usaha tahun berikutnya
b) Rencana Kerja Anggaran perusahaan (RKAP) tahun
berikutnya
2. Mekanisme Pelaksanaan Rapat Direksi
a. Jadwal, Panggilan dan Agenda Rapat

1) Rapat Direksi diselenggarakan secara rutin minimum satu kali
dalam 1 (satu) bulan.
2) Penyelenggaraan rapat Direksi dapat dilakukan setiap waktu
apabila:71
a) Dipandang perlu oleh seorang atau lebih anggota Direksi
b) Atas permintaan tertulis seorang atau lebih anggota
Dewan Komisaris sepanjang sesuai dengan keputusan
Dewan Komisaris; atau
c) Atas permintaan tertulis dari 1 (satu) orang atau lebih
Pemegang Saham yang bersama-sama mewakili 1/10
71
38
1
38
PENDAHULUAN
BAB I
(satu per sepuluh) atau lebih dari jumlah seluruh saham
dengan hak suara.
3) Panggilan Rapat Direksi dilakukan secara tertulis oleh Anggota
Direksi yang berhak mewakili Perusahaan dan disampaikan
dalam jangka waktu paling lambat 3 (tiga) hari sebelum rapat
diadakan atau dalam waktu yang lebih singkat jika dalam
keadaan mendesak, dengan tidak memperhitungkan tanggal
panggilan dan tanggal Rapat.72
4) Dalam surat panggilan rapat tersebut harus mencantumkan
DIREKSI
acara, tanggal, waktu dan tempat rapat.73
BAB II
5) Panggilan rapat terlebih dahulu tersebut tidak disyaratkan
apabila semua anggota Direksi hadir dalam rapat.74
6) Pemanggilan Rapat dilakukan melalui undangan fisik maupun
media elektronik (sms, dan/atau e-mail)
7) Agenda rapat disiapkan oleh Sekretaris Perusahaan. Agenda
rapat disampaikan bersamaan dengan penyampaian
undangan.
DEWAN KOMISARIS
b. Tempat Pelaksanaan Rapat
BAB III
Rapat Direksi dianggap sah apabila dapat diadakan ditempat
kedudukan Perusahaan atau ditempat lain yang ditetapkan oleh
Direksi di dalam wilayah Republik Indonesia.
c. Pimpinan Rapat
1) Semua Rapat Direksi dipimpin oleh Direktur Utama.75
2) Dalam hal Direktur Utama tidak hadir atau berhalangan, maka

Rapat Direksi dipimpin oleh seorang Direktur yang ditunjuk
PERUSAHAAN
secara tertulis oleh Direktur Utama.76
BAB IV
3) Dalam hal Direktur Utama tidak melakukan penunjukkan, maka
salah seorang Direktur yang terlama dalam jabatan sebagai
anggota Direksi yang memimpin rapat Direksi.77 Jika terdapat
lebih dari 1 (satu) orang Direktur yang terlama dalam jabatan,
72
73
74
75
PENUTUP

BAB V
76
77
39
1
39
maka Direktur yang tertua dalam usia yang bertindak sebagai
pemimpin Rapat Direksi.78
d. Prosedur Rapat Direksi

1) Sekretaris Perusahaan menerima bahan-
bahan/dokumen/laporan manajemen dari Direksi. Bahan-
bahan/dokumen/laporan manajemen tersebut akan digunakan
sebagai bahan rapat Direksi. Bahan-bahan tersebut antara
lain: Laporan Bulanan Perusahaan, Laporan Triwulanan
Perusahaan, dan Laporan Tahunan Perusahaan serta laporan
lainnya;
2) Sekretaris Perusahaan mendokumentasikan bahan-
bahan/laporan/dokumen yang diterima sesuai prosedur
administrasi surat yang ada;
3) Sekretaris Perusahaan menyampaikan bahan-
bahan/dokumen/laporan tersebut kepada Direktur Utama;
4) Direktur Utama mempelajari bahan-bahan tersebut dan
memberikan arahan kepada Sekretaris Perusahaan untuk
ditindaklanjuti;
5) Jika arahan tersebut harus ditindaklanjuti dengan rapat,
Sekretaris Perusahaan segera menyusun agenda rapat;
6) Sekretaris Perusahaan mengedarkan agenda rapat beserta
bahan-bahan/dokumen/laporan yang akan dirapatkan kepada
para anggota Direksi untuk mendapatkan masukan-masukan
atas agenda tersebut;
7) Anggota Direksi menerima, membaca dan mempelajari agenda
rapat beserta bahan-bahannya. Setelah selesai, agenda
tersebut dikirimkan kembali kepada Sekretaris Perusahaan
beserta masukan-masukan dari anggota Direksi yang
bersangkutan dan membubuhkan paraf atau tanda tangan
sebagai tanda menyetujui agenda rapat tersebut;
8) Sekretaris Perusahaan membuat surat undangan rapat setelah
menerima agenda yang telah disetujui oleh Direksi;
9) Dalam surat undangan tersebut, Sekretaris Perusahaan
menyusun butir-butir masalah yang akan dibicarakan dalam
rapat;
78
40
1
40
PENDAHULUAN
BAB I
10) Jika rapat tersebut mengundang pihak lain, Sekretaris
Perusahaan bertugas untuk membuat surat undangan kepada
pihak yang dimaksud. Dalam hal pihak lain tersebut berasal
dari Manajemen yaitu pejabat 1 (satu) tingkat dan/atau 2 (dua)
tingkat di bawah Direksi, maka untuk maksud tersebut harus
sepengetahuan Direksi terkait;
11) Peserta rapat menerima undangan dan bahan-bahan rapat;
12) Materi rapat disiapkan oleh Sekretaris Perusahaan. Materi
rapat dapat disampaikan bersamaan dengan penyampaian
DIREKSI
BAB II
undangan.
e. Mekanisme Kehadiran
1) Rapat Direksi adalah sah dan berhak mengambil keputusan
yang mengikat, apabila dihadiri atau diwakili lebih dari ½ (satu
per dua) dari jumlah Direktur Perusahaan.
2) Dalam mata acara lain-lain, Rapat Direksi tidak berhak
mengambil keputusan kecuali semua anggota Direksi atau
DEWAN KOMISARIS
wakilnya yang sah, hadir dan menyetujui penambahan mata
acara rapat.79
BAB III
3) Seorang Direktur dapat diwakili dalam rapat hanya oleh
Direktur lainnya berdasarkan kuasa tertulis yang diberikan
dalam surat pelimpahan tugas dan wajib terlebih dahulu
dibicarakan bersama dengan Direktur yang memberi
pelimpahan.
4) Seorang Direktur hanya dapat mewakili seorang Direktur
lainnya.

5) Rapat Direksi dipimpin oleh Direktur Utama. Dalam hal Direktur
PERUSAHAAN
Utama berhalangan, rapat dipimpin oleh seorang Direktur
BAB IV
lainnya yang ditunjuk oleh Direktur Utama, atau yang
mendapatkan pelimpahan tugas.
6) Dalam hal Direktur Utama tidak melakukan penunjukan, maka
Direktur yang tertua dalam jabatan yang memimpin Rapat
Direksi, jika terdapat lebih dari 1 (satu) Direktur yang tertua
dalam jabatan, maka Direktur yang tertua dalam usia yang
bertindak sebagai Pipinan Direksi.
PENUTUP
BAB V
79
41
1
41
7) Rapat Direksi dihadiri oleh Direktur dan/atau Pejabat lain yang
diundang oleh Direksi, kecuali untuk Rapat Terbatas yang
hanya boleh dihadiri oleh Direktur.
f. Proses Pengambilan Keputusan

1) Kebijakan kepengurusan Perusahaan ditetapkan melalui Rapat
Direksi
2) Sebelum pembahasan agenda Rapat, terlebih dahulu Ketua
Rapat menjelaskan tentang tata tertib rapat antara lain
mengenai pemakaian alat komunikasi dalam Rapat,
mekanisme tanya jawab/pemberian pendapat, mekanisme
pemberian suara (jika ada voting)
3) Semua Keputusan Direksi harus berdasarkan itikad baik,
pertimbangan rasional dan telah melalui investigasi mendalam
terhadap berbagai hal-hal yang relevan, informasi yang cukup
dan bebas dari benturan kepentingan serta dibuat secara
independen oleh masing-masing Direktur
4) Semua keputusan dalam rapat Direksi diambil dengan
musyawarah untuk mufakat
5) Apabila melalui musyawarah tidak tercapai kesepakatan, maka
keputusan diambil dengan suara terbanyak.
6) Untuk menjaga independensi dan obyektivitas, setiap Direktur
yang memiliki benturan kepentingan diharuskan untuk
mengungkapkan hal tersebut dan tidak ikut serta dalam
pemberian suara untuk pengambilan keputusan. Hal tersebut
dicatat dalam risalah rapat.
7) Setiap Direktur berhak untuk mengeluarkan 1 (satu) suara dan
tambahan 1 (satu) suara untuk Direktur yang diwakilinya.
8) Apabila jumlah suara setuju dan tidak setuju sama banyaknya,
Ketua Rapat yang menentukan keputusan rapat dengan tetap
memperhatikan ketentuan mengenai pertanggungjawaban.
9) Suara blanko dianggap menyetujui usul yang diajukan dalam
Rapat.
10) Suara yang tidak sah dianggap tidak ada dan tidak dihitung
dalam menentukan jumlah suara yang dikeluarkan dalam
Rapat.
42
1
42
PENDAHULUAN
BAB I
11) Keputusan-keputusan yang mengikat dapat pula diambil tanpa
diadakan rapat Direksi, asal saja keputusan itu disetujui secara
tertulis dan ditandatangani oleh seluruh Direktur.
12) Apabila terdapat usulan yang diajukan, ada Direktur yang tidak
memberikan persetujuan baik secara tegas maupun tidak,
maka usulan tersebut setelah disempurnakan dapat diajukan
dengan sirkuler baru atau diputuskan dalam Rapat Direksi
13) Persyaratan persetujuan dari seluruh Direktur tidak berlaku
terhadap memorandum/surat yang tidak dimaksudkan sebagai
DIREKSI
suatu sirkuler. Terhadap memorandum/surat yang demikian
BAB II
maka keputusan yang diambil berdasarkan persetujuan salah
seorang atau lebih Direktur sesuai dengan pembagian tugas
dan wewenang Direksi
14) Keputusan-keputusan yang menyangkut aspek-aspek strategis
harus dilakukan melalui mekanisme rapat Direksi. Aspek-aspek
strategis tersebut antara lain meliputi semua perbuatan Direksi
yang harus mendapatkan persetujuan RUPS setelah
DEWAN KOMISARIS
mendapatkan rekomendasi tertulis Dewan Komisaris serta
semua perbuatan Direksi yang harus mendapatkan
BAB III
persetujuan tertulis Dewan Komisaris.
15) Kesegeraan untuk mengkomunikasikan kepada tingkatan
organisasi di bawah Direksi yang terkait dengan keputusan,
maksimal 7 (tujuh) hari sejak disahkan/ditandatangani.
g. Pengambilan Keputusan Secara Sirkuler

Keputusan dapat pula diambil di luar rapat Direksi sepanjang

seluruh anggota Direksi setuju tentang cara dan materi yang
PERUSAHAAN
diputuskan.80
BAB IV
Adapun ketentuan keputusan yang diambil dalam bentuk Rapat
Sirkuler adalah sebagai berikut:
1) Keputusan yang diambil dalam bentuk Rapat Sirkuler bukanlah
keputusan yang bersifat strategis;
2) Bukan merupakan sebuah keputusan atas suatu tindakan
Direksi yang memerlukan persetujuan Dewan
Komisaris/RUPS;
3) Permasalahan telah diketahui sebelumnya/ pernah dibahas;
PENUTUP
BAB V
80
43
1
43
4) Keputusan yang diambil disetujui secara tertulis dan
ditandatangani oleh seluruh Anggota Direksi;
5) Tanggal keputusan secara sirkuler yang berlaku adalah
tanggal Anggota Direksi yang terakhir menandatangani
keputusan tersebut.
h. Perbedaan Pendapat (Dissenting Opinion) diatur sebagai

berikut:
1) Perbedaan pendapat yang terjadi harus dimasukkan dalam
keputusan rapat dan Direktur yang berbeda pendapat harus
mengungkapkan alasan atas terjadinya perbedaan pendapat
terhadap hasil keputusan tersebut
2) Perbedaan pendapat tidak berarti memberikan hak kepada
Direktur yang bersangkutan untuk tidak melaksanakan hasil
keputusan rapat. Meskipun terdapat perbedaan pendapat,
namun seluruh Direktur tetap berkewajiban untuk mengikuti
dan melaksanakan hasil keputusan rapat
3) Direksi secara tanggung renteng bertanggungjawab penuh
secara pribadi apabila terbukti bersalah atau lalai menjalankan
tugasnya untuk kepentingan dan usaha Perseroan, kecuali
bagi Direktur yang mempunyai perbedaan pendapat dapat
membuktikan bahwa ia telah mengambil tindakan untuk
mencegah timbul atau berlanjutnya kerugian tersebut
4) Perbedaan pendapat yang dicantumkan di dalam keputusan
dan risalah rapat dapat menjadi bukti bahwa Direktur yang
bersangkutan telah melakukan tindakan untuk mencegah
timbul atau berlanjutnya kerugian tersebut dengan tidak
menyetujui hasil keputusan rapat. Hal ini berarti bahwa Direktur
yang bersangkutan dapat terbebas dari tuntutan atas timbul
atau berlanjutnya kerugian tersebut sebagai hasil pelaksanaan
keputusan rapat
5) Perbedaan pendapat yang disebabkan oleh adanya
penambahan Agenda Rapat diluar agenda yang dicantumkan
dalam Panggilan Rapat yang tidak diketahui Pemberi Kuasa,
menjadi tanggung jawab Penerima Kuasa.
44
1
44
PENDAHULUAN
BAB I
i. Risalah Rapat
1) Setiap rapat Direksi harus dibuatkan risalah rapatnya oleh
notulen yang ditunjuk untuk itu.
2) Risalah rapat harus menggambarkan jalannya rapat. Untuk itu
risalah rapat harus mencantumkan:
a) Tempat dan tanggal rapat diadakan
b) Agenda yang dibahas
c) Daftar hadir
d) Lamanya rapat berlangsung
DIREKSI
e) Pelaksanaan evaluasi tindak lanjut hasil rapat sebelumnya
BAB II
(jika ada)
f) Berbagai pendapat yang terdapat dalam rapat
g) Siapa yang mengemukakan pendapat
h) Proses pengambilan keputusan
i) Keputusan yang diambil
j) Dalam hal tidak terjadi kebulatan pendapat, maka
pernyataan dituangkan keberatan terhadap keputusan
DEWAN KOMISARIS
3) Risalah rapat harus dilampiri surat pelimpahan yang diberikan
khusus oleh Direktur yang tidak hadir kepada Direktur lainnya
BAB III
(jika ada).
4) Kepala Divisi Sekper sebagai pejabat yang menjalankan fungsi
Sekretariat Perusahaan atau Pejabat lain yang ditunjuk oleh
Direktur Utama bertugas untuk membuat dan
mengadministrasikan serta mendistribusikan risalah rapat.
5) Dalam hal rapat tidak diikuti oleh Kepala Divisi Sekper sebagai
pejabat yang menjalankan fungsi Sekretariat Perusahaan atau

pejabat lain yang ditunjuk oleh Direktur Utama, risalah rapat
PERUSAHAAN
dibuat oleh salah seorang Direktur yang ditunjuk diantara
BAB IV
mereka yang hadir.
6) Risalah rapat harus ditandatangani oleh pimpinan Rapat
Direksi dan oleh salah seorang Direktur yang ditunjuk oleh dan
diantara mereka yang hadir.
7) Setiap Direktur berhak menerima salinan risalah rapat Direksi,
meskipun yang bersangkutan tidak hadir dalam rapat tersebut.
8) Risalah rapat Direksi harus disampaikan kepada seluruh
Direktur paling lambat 7 (tujuh) hari setelah rapat dilaksanakan.
9) Perbaikan risalah rapat dimungkinkan dalam jangka waktu 14
PENUTUP
(empat belas) hari terhitung sejak tanggal pengiriman.

BAB V
45
1
45
10) Jika keberatan dan/atau perbaikan tidak diterima dalam jangka
waktu tersebut, maka disimpulkan tidak ada keberatan
dan/atau perbaikan terhadap risalah rapat yang bersangkutan.
11) Setiap anggota Direksi berhak menerima salinan Risalah
Rapat Direksi yang telah direvisi (bila ada), baik yang
bersangkutan hadir maupun tidak hadir dalam rapat Direksi
tersebut.
12) Satu salinan Risalah Rapat Direksi juga disampaikan kepada
Dewan Komisaris untuk diketahui setelah dilakukan perbaikan
oleh Direksi;
13) Risalah rapat asli diadministrasikan secara baik dan harus
disimpan sebagaimana layaknya dokumen Perusahaan oleh
VP Divisi Sekper, sebagai Pejabat yang menjalankan fungsi
Sekretariat Perusahaan dan harus selalu tersedia bila
diperlukan.
j. Penyelenggaraan Rapat melalui Media Elektronik

1) Rapat Direksi dapat diselenggarakan dengan cara konferensi
antara anggota Direksi yang berada di tempat yang berbeda,
melalui telepon konferensi, video konferensi, atau peralatan
komunikasi lainnya yang memungkinkan setiap Anggota
Direksi dapat saling berkomunikasi dan berpartisipasi dalam
rapat.
2) Setiap Anggota Direksi yang ikut serta dianggap hadir dalam
Rapat untuk menentukan terpenuhinya persyaratan kuorum
kehadiran dan keputusan rapat Direksi;
3) Tempat dimana Ketua Rapat ikut serta dianggap sebagai
tempat dilangsungkannya Rapat Direksi;
4) Risalah Rapat harus diedarkan serta ditandatangani oleh
Ketua Rapat dan Seluruh Anggota Direksi yang ikut serta,
sesuai dengan tanggal Rapat dilaksanakan;
5) Setiap Anggota Direksi yang hadir maupun yang tidak hadir
berhak menerima salinan Risalah Rapat Direksi;
6) Penggunaan media eletronik dalam penyelenggaraan Rapat
ini ditetapkan oleh Direksi dengan mengacu pada perundang-
undangan tentang informasi dan transaksi elektronik yang
berlaku.
46
1
46
PENDAHULUAN
BAB I
k. Monitoring dan Evaluasi Tindaklanjut Pelaksanaan Hasil Rapat
Sebelumnya
Direksi menunjuk anggota Direksi untuk bertanggung jawab atas
keputusan yang dihasilkan dalam Rapat Direksi sesuai dengan
ruang lingkup tugasnya. Anggota Direksi ini harus mendelegasikan
keputusan tersebut kepada Kepala Unit Kerja terkait paling lambat
7 (tujuh) hari setelah keputusan ditandatangani Direksi dan Divisi
Sekper membuat matriks monitoring pelaksanaan keputusan Rapat
Direksi sebagai bentuk evaluasi yang dapat digunakan dalam
DIREKSI
Rapat Direksi selanjutnya.
BAB II
F. INDEPENDENSI DIREKSI
Independensi Direksi merupakan hal yang sangat penting agar Direksi dapat
bertindak sebaik-baik demi kepentingan Perusahaan secara keseluruhan.
DEWAN KOMISARIS
Untuk menjaga Independensi, maka Perusahaan menetapkan ketentuan
sebagai berikut:
BAB III
1. Pemegang Saham/Pemilik Modal tidak diperkenankan mencampuri
kegiatan operasi Perusahaan yang menjadi tanggungjawab Direksi
sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perusahaan peraturan
perundang-undangan yang berlaku.81
2. Selain organ Perusahaan, pihak lain manapun dilarang melakukan atau
campur tangan dalam pengurusan Perusahaan.82
3. Direktur dilarang melakukan aktivitas yang dapat mengganggu

independensinya dalam mengurus Perusahaan.
PERUSAHAAN
BAB IV
G. PENETAPAN KEBIJAKAN PENGURUSAN PERUSAHAAN OLEH
DIREKSI
Kebijakan pengurusan Perusahaan adalah suatu keputusan atau tindakan

yang diambil oleh Direksi didalam menjalankan, mengarahkan dan
mengendalikan kegiatan kerja tertentu atau menyelesaikan suatu
permasalahan tertentu, dimana substansi permasalahan atau kegiatan kerja
PENUTUP
BAB V
81
82
Peraturan Pemerintah No. 45 Tahun 2001 Pasal 39.
47
1
47
dimaksud belum diatur dalam suatu aturan yang baku. Dalam menetapkan
kebijakan tersebut Direksi harus memenuhi ketentuan:
1. Kebijakan yang diambil melalui rapat Direksi atau dapat pula
merupakan kebijakan yang diambil secara individual tanpa adanya
rapat dimaksud.
2. Kebijakan yang diambil merupakan sesuatu yang substansinya
menyangkut citra perusahaan, risiko atau konsekuensi material maka
kebijakan tersebut harus mendapat persetujuan rapat Direksi.
Penjabaran lebih lanjut mengenai citra Perusahaan, risiko serta
materialitas dijabarkan dalam kebijakan tersendiri.
a. Dalam hal kebijakan diatas dilakukan oleh Direktur Perseroan,
maka Direktur yang bersangkutan bertanggungjawab atas
kebijakan tersebut dapat disetujui rapat Direksi.
b. Dalam hal kebijakan yang diambil oleh Direksi mempunyai
substansi yang sama dan dilakukan secara terus menerus
sehingga menjadi suatu kebutuhan Perusahaan sehari-hari maka
Direktur yang bersangkutan perlu mengusulkan kepada Direksi
untuk menjadikan kebijakan yang dilakukannya sebagai suatu
peraturan yang mengikat.
3. Dalam mengambil kebijakan atau keputusan atas suatu permasalahan
yang timbul, setiap Direktur wajib mempertimbangkan beberapa hal
sebagai berikut:
a. Itikad baik,
b. Pertimbangan rasional dan informasi yang cukup,
c. Investigasi memadai terhadap permasalahan yang ada serta
berbagai kemungkinan pemecahannya beserta dampak positif dan
negatifnya bagi Perusahaan,
d. Dibuat berdasarkan pertimbangan semata-mata untuk kepentingan
Perusahaan,
e. Koordinasi dengan Direktur lainnya khususnya untuk suatu
kebijakan yang akan berdampak langsung maupun tidak langsung
kepada tugas dan kewenangan serta kebijakan Anggota Direksi
lainnya.
4. Dalam menjalankan kewajiban sehari-hari, Direksi senantiasa
mempertimbangkan kesesuaian tindakan dengan rencana dan tujuan
Perusahaan.
5. Pendelegasian wewenang Direksi kepada Pegawai atau pihak lain
untuk melakukan perbuatan hukum atas nama Perusahaan wajib
48
1
48
PENDAHULUAN
BAB I
dinyatakan dalam bentuk dokumen tertulis dan disetujui oleh Direktur
Utama.
6. Bentuk-bentuk kebijakan pengurusan Perusahaan seperi surat
keputusan dan lain-lain, diatur dalam dokumen Perusahaan tersendiri.
7. Kebijakan yang ditetapkan oleh Direksi sebaiknya dikonsultasikan ke
Dewan Komisaris.
H. PENGGUNAAN SARAN PROFESIONAL
DIREKSI
BAB II
Perusahaan menetapkan ketentuan-ketentuan dalam penggunaan saran
profesional atas biaya Perusahaan bagi Direksi sebagai berikut:
1. Berdasarkan kebutuhan Perusahaan;
2. Penggunaan saran profesional oleh masing-masing Direktur
dimungkinkan dengan ketentuan:
a. Dalam batas-batas efisiensi dan efektivitas;
b. Didasarkan pada suatu perjanjian kerja yang berisi:
DEWAN KOMISARIS
1) Ruang lingkup Pekerjaan;
2) Job Specification;
BAB III
3) Wewenang dan tanggungjawab;
4) Mekanisme pelaporan dan tanggungjawab;
3. Tidak berlaku pada kasus dimana Direktur yang bersangkutan
mempunyai benturan kepentingan.
4. Penggunaan Kebijakan ini dilaporkan kepada Dewan Komisaris.

I. EVALUASI KINERJA DIREKSI
PERUSAHAAN
BAB IV
1. Kriteria evaluasi kinerja Direksi secara kolegial maupun individu
berdasarkan usulan Dewan Komisaris kepada RUPS untuk disetujui
berdasarkan Key Performance Indicator (KPI antara lain meliputi):
a. Penyusunan KPI pada awal tahun dan evaluasi pencapaiannya,
b. Tingkat kehadirannya dalam Rapat Direksi maupun rapat dengan
Dewan Komisaris,
c. Kontribusinya dalam aktivitas bisnis Perusahaan,
d. Keterlibatannya dalam penugasan-penugasan tertentu,
e. Komitmennya dalam memajukan kepentingan Perusahaan,
PENUTUP
BAB V
49
1
49
f. Ketaatan terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku
serta kebijakan Perusahaan,
g. Pencapaian target Perusahaan yang tertuang dalam RKAP dan
Kontrak Manajemen.
2. Kinerja anggota Direksi dievaluasi secara berkala minimal setahun
sekali berdasarkan kriteria evaluasi kinerja oleh Dewan Komisaris yang
telah disetujui RUPS.
3. Secara umum, kinerja Direksi ditentukan berdasarkan tugas kewajiban
yang tercantum dalam peraturan perundang-undangan yang berlaku
dan Anggaran Dasar Perusahaan maupun amanat Pemegang Saham.
Kriteria evaluasi formal disampaikan secara terbuka kepada Anggota
Direksi sejak tanggal pengangkatannya.
4. Hasil evaluasi terhadap kinerja Direksi secara keseluruhan dan kinerja
masing-masing Anggota Direksi secara individual merupakan bagian
tak terpisahkan dalam skema kompensasi dan pemberian insentif bagi
Anggota Direksi.
5. Hasil evaluasi kinerja masing-masing Anggota Direksi secara individual
merupakan salah satu dasar pertimbangan bagi Pemegang Saham
untuk pemberhentian dan/atau menunjuk kembali Anggota Direksi yang
bersangkutan. Hasil evaluasi kinerja tersebut merupakan sarana
penilaian serta peningkatan efektivitas Direksi.
J. ORGAN PENDUKUNG DIREKSI
1. Sekretariat Perusahaan
Sekretaris Perusahaan diangkat dan diberhentikan oleh Direktur Utama
berdasarkan mekanisme internal Perusahaan dengan persetujuan
Dewan Komisaris.83 Sekretaris Perusahaan harus memenuhi kualifikasi
profesionalisme yang memadai.84
a. Fungsi Pokok Sekretaris Perusahaan untuk Perusahaan adalah

sebagai berikut:
1) Memastikan bahwa Perusahaan mematuhi peraturan tentang
persyaratan keterbukaan sejalan dengan penerapan prinsip-
prinsip GCG.
83
84
Undang-Undang No.19 tahun 2003 tentang BUMN Pasal 20
50
1
50
PENDAHULUAN
BAB I
2) Memberikan pelayanan kepada masyarakat atas setiap
informasi yang dibutuhkan Pemodal (investor relation) dan
Stakeholders (public relation) yang berkaitan dengan kondisi
Perusahaan.
3) Memberikan informasi yang dibutuhkan oleh Direksi dan
Dewan Komisaris secara berkala dan/atau sewaktu-waktu
apabila diminta.
4) Sebagai penghubung (liaison officer).
5) Menatausahakan serta menyimpan dokumen Perseroan,
DIREKSI
termasuk tetapi tidak terbatas pada Daftar Pemegang Saham,
BAB II
Daftar Khusus dan risalah rapat Direksi, rapat Dewan
Komisaris dan RUPS.
6) Melaksanakan dan mengkoordinasikan kegiatan tata
persuratan termasuk tetapi tidak terbatas pada menyiapkan
rapat dan kearsipan di Direksi.
7) Memberikan pelayanan kepada masyarakat atas setiap
informasi yang dibutuhkan stakeholders (public relation) yang
DEWAN KOMISARIS
berkaitan dengan kondisi Perseroan.
8) Fungsi Sekretaris Perusahaan dapat dijalankan oleh anggota
BAB III
Direksi Perseroan.
b. Tugas Sekretaris Perusahaan sebagai berikut:

1) Menghadiri rapat Direksi dan membuat risalah rapat.
2) Bertanggung jawab atas penyelenggaraan RUPS.
3) Memastikan bahwa Perusahaan mematuhi peraturan tentang
persyaratan keterbukaan sejalan dengan penerapan prinsip-

prinsip GCG.85
PERUSAHAAN
4) Memberikan informasi yang dibutuhkan oleh Direksi dan
BAB IV
Dewan Komisaris secara berkala dan/atau sewaktu-waktu
apabila diminta.86
5) Sebagai penghubung (liaison officer).87
6) Menatausahakan serta menyimpan dokumen Perusahaan,
termasuk tetapi tidak terbatas pada Daftar Pemegang Saham,
Daftar Khusus dan risalah rapat Direksi, rapat Dewan
Komisaris dan RUPS.88
85
86
PENUTUP

BAB V
87
88
51
1
51
7) Mempersiapkan bahan-bahan yang diperlukan berkaitan
dengan laporan-laporan/kegiatan rutin Direksi yang akan
disampaikan kepada pihak luar.
8) Mempersiapkan bahan-bahan/materi yang diperlukan berkaitan
dengan hal-hal yang harus mendapatkan keputusan Direksi
berkenaan dengan pengelolaan Perusahaan.
9) Memperbaharui Daftar Khusus sekurang-kurangnya 1 (satu)
tahun sekali.
10) Menyelenggarakan Rapat-rapat dalam lingkungan Direksi.
11) Menyelenggarakan program pengenalan bagi anggota Dewan
Komisaris dan Direksi baru serta mendokumentasikannya.
12) Menindaklanjuti setiap keputusan Direksi dengan jalan
mencatat setiap keputusan yang dihasilkan dalam forum-forum
pengambilan keputusan beserta penanggung-jawabnya dan
memantau serta mengecek tahap kemajuan pelaksanaan hasil
rapat.
13) Melaporkan pelaksanaan tugas Sekretaris Perusahaan kepada
Direktur Utama.
14) Melaksanakan tugas lain yang ditetapkan Direksi.
15) Melaksanakan corporate communication sesuai dengan
kebijakan, ketentuan dan/atau prosedur mencakup kegiatan-
kegiatan yang relevan dengan upaya menjaga hubungan baik,
identitas, brand dan reputasi Perusahaan.
16) Melaksanakan tugas berkenaan dengan corporate legal
(termasuk litigasi) sesuai dengan kebijakan, ketentuan
dan/atau prosedur.
2. Satuan Pengawasan Intern (SPI)

Direksi wajib menyelenggarakan pengawasan internal. Pengawasan
internal sebagaimana dimaksud dilakukan, dengan membentuk SPI dan
membuat Piagam SPI. SPI dipimpin oleh seorang kepala yang diangkat
dan diberhentikan oleh Direktur Utama berdasarkan mekanisme internal
Perusahaan dengan persetujuan Dewan Komisaris.89
89
Peraturan Menteri BUMN No. PER-09/MBU/2012 Pasal 28 Ayat (3)
52
1
52
PENDAHULUAN
BAB I
Fungsi pengawasan intern adalah:90
a. Evaluasi atas efektifitas pelaksanaan pengendalian intern,
manajemen risiko, dan proses tata kelola perusahaan, sesuai
dengan peraturan perundang-undangan dan kebijakan
perusahaan.
b. Pemeriksaan dan penilaian atas efisiensi dan efektifitas di bidang
keuangan, operasional, sumber daya manusia, teknologi informasi,
dan kegiatan lainnya.
DIREKSI
Tugas dan Tanggung Jawab SPI
BAB II
SPI mempunyai tugas dan tanggung jawab antara lain :
a. Membantu Direksi, dengan memonitor kecukupan dan efektifitas
sistem pengendalian manajemen, dengan memberikan keyakinan
(assurance) bahwa risiko yang diidentifikasi telah dimitigasi melalui
pengelolaan risiko dan internal control yang efektif dan konsisten.
b. Melakukan koordinasi dan memberikan masukan kepada Satuan
Kerja terkait untuk memastikan terwujudnya GCG terutama dengan
DEWAN KOMISARIS
mendorong efektifitas organisasi, efektifitas proses pengendalian
manajemen, manajemen risiko, implementasi etika bisnis dan
BAB III
pencapaian target yang telah ditetapkan.
c. Menyampaikan laporan hasil audit yang berkaitan dengan proses
pengendalian keuangan dan pengendalian manajemen
operasional.
d. Berkoordinasi dengan institusi pengendalian eksternal dalam kaitan
tugas tugas pengawasan di Perusahaan.

Penjabaran tugas dan fungsi SPI diatur dalam Piagam SPI.
PERUSAHAAN
BAB IV
PENUTUP
BAB V
90
53
1
53
1
PENDAHULUAN
BAB I
BAB III
DEWAN KOMISARIS
A. SUSUNAN DEWAN DEWAN KOMISARIS
1. Keanggotaan Dewan Komisaris

Anggota Dewan Komisaris diangkat dan diberhentikan oleh RUPS.91
Anggota Dewan Komisaris diangkat dari calon-calon yang diusulkan
DIREKSI
oleh para Pemegang Saham dan pencalonan tersebut mengikat bagi
BAB II
RUPS.92
Hal-hal yang diatur mengenai keanggotaan Dewan Komisaris adalah:

a. Dewan Komisaris terdiri atas 1 (satu) orang anggota atau lebih93
Dewan Komisaris yang terdiri atas lebih dari 1 (satu) orang anggota
merupakan majelis dan setiap Anggota Dewan Komisaris tidak
dapat bertindak sendiri-sendiri, melainkan berdasarkan keputusan
DEWAN KOMISARIS
Dewan Komisaris.94
b. Dalam hal Dewan Komisaris terdiri lebih dari 1 (satu) orang
BAB III
anggota, maka salah seorang Anggota Dewan Komisaris diangkat
sebagai Komisaris Utama.95
2. Persyaratan
Persyaratan yang harus dipenuhi untuk menjadi Anggota Dewan
Komisaris, adalah sebagai berikut:

a. Persyaratan Formal
PERUSAHAAN
1) Warga Negara Indonesia yang mempunyai akhlak, moral dan
BAB IV
integritas yang baik.
2) Orang atau perseorangan yang cakap melakukan perbuatan
hukum, kecuali dalam 5 (lima) tahun sebelum
96
pengangkatannya pernah:
91
Anggaran Dasar PT SUCOFINDO (PERSERO) Pasal 14 Ayat (10)
92
93
94
PENUTUP

BAB V
95
96
55
1
55
a) Dinyatakan pailit.
b) Menjadi Anggota Direksi atau Anggota Dewan Komisaris
atau Anggota Dewan Pengawas yang dinyatakan bersalah
atau menyebabkan suatu perseroan atau Perum
dinyatakan pailit, atau
c) Pernah dihukum karena melakukan tindak pidana yang
merugikan keuangan Negara dan/atau berkaitan dengan
sektor keuangan.
b. Persyaratan Materiil
1) Memiliki integritas, dedikasi, memahami masalah-masalah
manajemen Perusahaan yang berkaitan dengan salah satu
fungsi manajemen, memiliki pengetahuan yang memadai di
bidang usaha Perusahaan dan dapat menyediakan waktu yang
cukup untuk melaksanakan tugasnya.97
2) Memiliki rekam jejak yang menunjukkan keberhasilan dalam
pengurusan BUMN/Perusahaan/Lembaga sebelumnya.
3) Memiliki komitmen untuk mematuhi peraturan perundang-
undangan.
4) Memiliki pemahaman terhadap tata kelola perusahaan.
c. Persyaratan Lainnya
1) Tidak boleh merangkap jabatan sebagai Direktur atau jabatan
lain pada BUMN, BUMD, dan Badan Usaha Milik Swasta.
2) Tidak boleh merangkap jabatan lain yang dapat
a) menimbulkan pertentangan dengan ketentuan peraturan
perundang-undangan yang berlaku, dan/atau
b) menimbulkan benturan kepentingan secara langsung atau
tidak langsung dengan Perusahaan.
3) Bukan pengurus partai Politik dan/atau calon anggota legislatif
dan/atau anggota legislatif.98
4) Bukan calon Kepala/Wakil Kepala Daerah dan/atau
Kepala/Wakil Kepala Daerah.99
5) Tidak menjabat sebagai Anggota Dewan Komisaris pada
Perusahaan selama 2 (dua) periode berturut-turut.100
97
98
Peraturan Menteri BUMN No.PER-02/MBU/02/2015 Bab II Huruf C Angka 1
99
100
56
1
56
PENDAHULUAN
BAB I
6) Sehat jasmani dan rohani (tidak sedang menderita suatu
penyakit yang dapat menghambat pelaksanaan tugas sebagai
Anggota Dewan Komisaris).101
7) Bagi bakal calon dari Kementerian Teknis atau Instansi
Pemerintah lain harus berdasarkan Surat usulan dari instansi
yang bersangkutan.102
8) Antara para Anggota Dewan Komisaris dan antara Anggota
Dewan Komisaris dengan Direksi tidak boleh ada hubungan
keluarga sedarah atau hubungan karena perkawinan sampai
DIREKSI
dengan derajat ke-3 (ketiga), baik menurut garis lurus maupun
BAB II
garis ke samping.103
9) Mantan Anggota Direksi Perusahaan dapat menjadi Anggota
Dewan Komisaris setelah tidak menjabat sebagai Anggota
Direksi Perusahaan sekurang-kurangnya 1 (satu) tahun,
kecuali dengan pertimbangan tertentu yang diputuskan
oleh Menteri BUMN dalam rangka menjaga kesinambungan
program penyehatan Perusahaan, sepanjang tidak ada
DEWAN KOMISARIS
ketentuan peraturan perundangan lain yang melarangnya.104
10) Sebelum ditetapkan menjadi Anggota Dewan Komisaris, yang
BAB III
bersangkutan harus menandatangani surat pernyataan
mengundurkan diri dari jabatan lain yang dilarang untuk
dirangkap dengan jabatan Anggota Dewan Komisaris terhitung
sejak yang bersangkutan diangkat menjadi Anggota Dewan
Komisaris (jika ada).105
11) Dalam jangka waktu paling lambat 7 (tujuh) hari sejak diketahui
perangkapan jabatan, Anggota Dewan Komisaris harus

menyampaikan pemberitahuan kepada RUPS terkait
PERUSAHAAN
perangkapan jabatan tersebut, untuk selanjutnya diproses
BAB IV
penetapan pemberhentian.106
101
102
103
104
PENUTUP

BAB V
105
Peraturan Menteri BUMN No. PER-02/MBU.02/2015 BAB III huruf D angka 5
106
Peraturan Menteri BUMN No. PER-02/MBU.02/2015 Bab V huruf A angka 4
57
1
57
3. Komposisi Dewan Komisaris
a. Komposisi Dewan Komisaris harus ditetapkan sedemikian rupa
sehingga memungkinkan pengambilan keputusan yang efektif,
tepat dan cepat, serta dapat bertindak secara independen.107
b. Komposisi Dewan Komisaris harus terdiri dari profesional yang
berintegritas, memiliki kemampuan sehingga dapat menjalankan
fungsinya dengan baik termasuk memastikan bahwa Direksi telah
memperhatikan kepentingan semua pemangku kepentingan.
c. Dalam komposisi Dewan Komisaris, paling sedikit 20% (dua puluh
persen) merupakan Anggota Dewan Komisaris Independen yang
ditetapkan dalam keputusan pengangkatannya.108
4. Pencalonan
Anggota Dewan Komisaris diangkat dari calon-calon yang diusulkan
oleh para Pemegang Saham dan pencalonan tersebut mengikat bagi
RUPS.109
Sumber bakal calon berasal dari: 1) Mantan Direksi BUMN; 2) Dewan

Komisaris BUMN; 3) Pejabat Struktural dan Pejabat Fungsional
Pemerintah; dan 4) Sumber Lain.110 Bakal calon yang akan ditetapkan
menjadi calon Anggota Dewan Komisaris adalah seseorang yang telah
dinyatakan memenuhi Persyaratan Formal, Persyaratan Materiil dan
Persyaratan Lain.111
Terhadap calon Anggota Dewan Komisaris yang memenuhi

persyaratan diatas, maka kepada yang bersangkutan dilakukan proses
penilaian kemampuan dan kepatuhan (fit and proper test) yang
dilakukan secara Transparan, Akuntabel, dan memperhatikan
ketentuan perundang-undangan yang berlaku. Penilaian dilakukan oleh
Tim yang dibentuk oleh Pemegang Saham, dengan memperhatikan dan
mengedepankan keahlian, profesionalisme, dan integritas dari Calon
Anggota Dewan Komisaris untuk memajukan dan mengembangkan
Perusahaan.
107
Undang-Undang No.19 Tahun 2003 tentang Badan Usaha Milik Negara Pasal 28 ayat (3)
108
109
110
Peraturan Menteri BUMN No.PER-02/MBU/02/2015 Bab III Huruf A
111
Peraturan Menteri BUMN No.PER-02/MBU/02/2015 Bab III Huruf C Angka 1
58
1
58
PENDAHULUAN
BAB I
5. Masa Jabatan
a. Masa jabatan Anggota Dewan Komisaris ditetapkan 5 (lima) tahun
dan dapat diangkat kembali untuk 1 (satu) kali masa jabatan. 112
b. Jabatan Angggota Dewan Komisaris berakhir apabila:
1) Meninggal Dunia,113
2) Masa jabatannya berakhir,114
3) Diberhentikan berdasarkan RUPS,115
4) Tidak lagi memenuhi persyaratan sebagai Anggota Dewan
Komisaris berdasarkan Anggaran Dasar dan peraturan
perundang undangan lainnya, 116
DIREKSI
BAB II
5) Diberhentikan oleh Keputusan RUPS-LB, antara lain karena :
a) tidak dapat melaksanakan tugasnya dengan baik,
b) tidak melaksanakan ketentuan peraturan perundang-
c) terlibat dalam tindakan yang merugikan BUMN dan/atau
Negara,
d) dinyatakan bersalah dengan putusan pengadilan yang
DEWAN KOMISARIS
mempunyai kekuatan hukum tetap.
BAB III
6. Pemberhentian Anggota Dewan Komisaris
a. Anggota Dewan Komisaris sewaktu-waktu dapat diberhentikan
berdasarkan keputusan RUPS dengan menyebutkan alasannya.117
b. Pemberhentian sebagaimana dimaksud huruf (a) dilakukan apabila
berdasarkan kenyataan, Anggota Dewan Komisaris yang
bersangkutan antara lain:118
1) Tidak melaksanakan tugasnya dengan baik,

2) Tidak melaksanakan ketentuan peraturan perundang-
PERUSAHAAN
BAB IV
3) Terlibat dalam tindakan yang merugikan Perusahaan dan/atau
Negara,
4) Dinyatakan bersalah dengan putusan pengadilan yang
mempunyai kekuatan hukum yang tetap,
112
113
114
115
116
PENUTUP
BAB V
117
118
59
1
59
maksudnya kepada Perusahaan dengan tembusan Pemegang
Saham, Anggota Dewan Komisaris lainnya dan Direksi paling
lambat 30 (tiga puluh) hari sebelum pengunduran dirinya.123
b. Apabila dalam surat pengunduran diri disebutkan tanggal efektif
kurang dari 30 (tiga puluh) hari dari tanggal surat diterima, maka
dianggap tidak menyebutkan tanggal efektif pengunduran diri.124
c. Apabila sampai dengan tanggal yang diminta oleh Anggota Dewan
Komisaris yang bersangkutan atau dalam waktu 30 (tiga puluh)
hari sejak tanggal surat permohonan pengunduran diri diterima
dalam hal tidak disebutkan tanggal efektif pengunduran diri, maka
Anggota Dewan Komisaris tersebut berhenti dengan sendirinya
pada tanggal yang diminta tersebut diatas atau dengan lewatnya
waktu 30 (tiga puluh) hari sejak tanggal surat permohonan
pengunduran diri diterima tanpa memerlukan persetujuan RUPS.125
d. Sebelum pengunduran diri berlaku efektif, Anggota Dewan
Komisaris yang bersangkutan tetap bertanggung jawab atas
pelaksanaan tugas dan tanggungjawabnya sesuai Anggaran Dasar
dan peraturan perundang-undangan.
e. Dalam hal pengunduran diri karena adanya rangkap jabatan, dalam
jangka waktu paling lambat 7 (tujuh) hari terhitung sejak diketahui
perangkapan jabatan, Anggota Dewan Komisaris lainnya atau
anggota Direksi harus menyampaikan pemberitahuan kepada
RUPS/Menteri terkait perangkapan jabatan dimaksud untuk
selanjutnya dilakukan proses penetapan pemberhentian.126
yang berlaku sebagaimana diatur dalam huruf (e), maka anggota
Dewan Komisaris yang bersangkutan tidak boleh lagi
melaksanakan tugas dan tanggung-jawabnya sampai pengunduran
dirinya tersebut ditetapkan oleh RUPS.
g. Perusahaan wajib melaporkan pengunduran diri tersebut diatas
h. Dewan Komisaris yang mengundurkan diri tersebut tetap diminta
pertanggungjawabannya terhitung dari awal tahun sampai dengan
tanggal efektif pengunduran dirinya, sepanjang tindakan Dewan
123
124
125
126
Peraturan Menteri BUMN No. PER-02/MBU/02/2015 BAB V huruf A angka 4
61
1
60
PENDAHULUAN
BAB I
maksudnya kepada Perusahaan dengan tembusan Pemegang
Saham, Anggota Dewan Komisaris lainnya dan Direksi paling
lambat 30 (tiga puluh) hari sebelum pengunduran dirinya.123
b. Apabila dalam surat pengunduran diri disebutkan tanggal efektif
kurang dari 30 (tiga puluh) hari dari tanggal surat diterima, maka
dianggap tidak menyebutkan tanggal efektif pengunduran diri.124
c. Apabila sampai dengan tanggal yang diminta oleh Anggota Dewan
Komisaris yang bersangkutan atau dalam waktu 30 (tiga puluh)
hari sejak tanggal surat permohonan pengunduran diri diterima
DIREKSI
dalam hal tidak disebutkan tanggal efektif pengunduran diri, maka
BAB II
Anggota Dewan Komisaris tersebut berhenti dengan sendirinya
pada tanggal yang diminta tersebut diatas atau dengan lewatnya
waktu 30 (tiga puluh) hari sejak tanggal surat permohonan
pengunduran diri diterima tanpa memerlukan persetujuan RUPS.125
d. Sebelum pengunduran diri berlaku efektif, Anggota Dewan
Komisaris yang bersangkutan tetap bertanggung jawab atas
pelaksanaan tugas dan tanggungjawabnya sesuai Anggaran Dasar
DEWAN KOMISARIS
dan peraturan perundang-undangan.
e. Dalam hal pengunduran diri karena adanya rangkap jabatan, dalam
BAB III
jangka waktu paling lambat 7 (tujuh) hari terhitung sejak diketahui
perangkapan jabatan, Anggota Dewan Komisaris lainnya atau
anggota Direksi harus menyampaikan pemberitahuan kepada
RUPS/Menteri terkait perangkapan jabatan dimaksud untuk
selanjutnya dilakukan proses penetapan pemberhentian.126

yang berlaku sebagaimana diatur dalam huruf (e), maka anggota
PERUSAHAAN
Dewan Komisaris yang bersangkutan tidak boleh lagi
BAB IV
melaksanakan tugas dan tanggung-jawabnya sampai pengunduran
dirinya tersebut ditetapkan oleh RUPS.
g. Perusahaan wajib melaporkan pengunduran diri tersebut diatas
h. Dewan Komisaris yang mengundurkan diri tersebut tetap diminta
pertanggungjawabannya terhitung dari awal tahun sampai dengan
tanggal efektif pengunduran dirinya, sepanjang tindakan Dewan
123
124
PENUTUP

BAB V
125
126
Peraturan Menteri BUMN No. PER-02/MBU/02/2015 BAB V huruf A angka 4
61
1
61
Komisaris tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan tahun buku
yang bersangkutan.
8. Pengisian Jabatan Lowong Anggota Dewan Komisaris

Khusus untuk lowong jabatan Komisaris Utama dan Komisaris
Independen, pengisian jabatan lowong tersebut dilakukan melalui Rapat
Dewan Komisaris, sampai ditentukan kemudian oleh RUPS.
Apabila oleh suatu sebab jabatan Anggota Dewan Komisaris lowong,

maka:127
a. RUPS harus diselenggarakan dalam waktu paling lambat 30 (tiga
puluh) hari setelah terjadi lowongan, untuk mengisi lowongan
tersebut.
b. Dalam hal lowongan jabatan disebabkan oleh berakhirnya masa
jabatan Anggota Dewan Komisaris, maka Anggota Dewan
Komisaris yang berakhir masa jabatannya tersebut dapat ditunjuk
oleh RUPS untuk sementara tetap melaksanakan tugas sebagai
Anggota Dewan Komisaris dengan tugas,kewenangan dan
kewajiban yang sama.
c. Kepada Pelaksana Tugas Anggota Dewan Komisaris sebagaimana
dimaksud pada huruf (b), diberikan honorarium dan
tunjangan/fasilitas sebagai Anggota Dewan Komisaris, kecuali
Santunan Purna Jabatan.
9. Keadaan Seluruh Anggota Dewan Komisaris Lowong

Apabila karena sebab apapun juga Perusahaan tidak mempunyai
seorangpun Anggota Dewan Komisaris, maka:128
lowongan, harus diselenggarakan RUPS untuk mengisi lowongan
itu.
b. Selama jabatan Dewan Komisaris lowong selain karena
berakhirnya masa jabatan, maka RUPS menunjuk seorang atau
beberapa orang Pemegang Saham atau pihak lain untuk
sementara melaksanakan tugas Dewan Komisaris.
c. Dalam hal lowongan jabatan disebabkan oleh karena berakhirnya
masa jabatan, maka Anggota Dewan Komisaris yang berakhir
127
128
62
1
62
PENDAHULUAN
BAB I
masa jabatannya tersebut dapat ditetapkan oleh RUPS untuk
sementara tetap melaksanakan tugas sebagai Anggota Dewan
Komisaris dengan tugas, kewenangan dan kewajiban yang sama.
d. Kepada Pelaksana Tugas Anggota-Anggota Dewan Komisaris
sebagaimana dimaksud pada huruf (b) dan (c), diberikan
honorarium dan tunjangan/fasilitas sebagai Anggota Dewan
Komisaris, kecuali Santunan Purna Jabatan.
DIREKSI
B. PROGRAM PENGENALAN DAN PENINGKATAN KAPABILITAS
BAB II
1. Program Pengenalan
Anggota Dewan Komisaris yang diangkat untuk pertama kalinya wajib
diberikan Program Pengenalan mengenai Perusahaan. Program
pengenalan dimaksudkan agar Anggota Dewan Komisaris yang baru
diangkat dapat memahami latar belakang dan kegiatan usaha
Perusahaan serta agar Anggota Dewan Komisaris yang baru diangkat
DEWAN KOMISARIS
dapat memahami segala aspek yang terkait dengan peran dan
tanggung jawabnya, sehingga dapat menjalankan tugas secara efektif.
BAB III
Tanggung jawab untuk mengadakan program pengenalan tersebut
berada pada Sekretaris Perusahaan atau siapapun yang menjalankan
fungsi sebagai Sekretaris Perusahaan.129 Pendokumentasian program
pengenalan tersebut dilakukan oleh Sekretaris Perusahaan.
Materi program pengenalan tersebut antara lain:

a. Gambaran mengenai PT SUCOFINDO (PERSERO) berkaitan
PERUSAHAAN
dengan:
BAB IV
1) Anggaran Dasar Perusahaan,
2) Misi, Visi, Nilai-nilai dan budaya Perusahaan serta Kode Etik
Pegawai (CoC),
3) Struktur organisasi Perusahan, kinerja keuangan dan
operasional, Strategi, rencana usaha, jangka pendek dan
jangka panjang, posisi Kompetitif, risiko dan berbagai masalah
strategi lainnya.
b. Prinsip-prinsip dan pelaksanaan Good Corporate Governance di
Perusahaan.
PENUTUP
BAB V
129
63
1
63
c. Penjelasan tugas, wewenang dan hak Dewan Komisaris dan
Direksi serta tanggungjawab hukum Anggota Dewan Komisaris dan
Direksi.
d. Penjelasan berkaitan dengan kewenangan yang didelegasikan,
audit internal dan eksternal, sistem dan kebijaksanaan
pengendalian internal serta tugas dan peranan Komite Audit serta
komite lainnya (jika ada),
e. Team building, dalam kegiatan ini menyertakan seluruh Anggota
Dewan Komisaris, baik yang baru menjabat maupun yang pernah
menjabat sebelumnya untuk mewujudkan kekompakan dan kerja
sama tim sebagai Dewan Komisaris.
Program pengenalan yang diberikan dapat berupa:

a. presentasi secara bertahap,
b. kunjungan Perusahaan dan cabang dengan melihat dan
berhubungan langsung,
c. pengkajian dokumen, dan/atau
d. program lainnya yang dapat disesuaikan dengan kebutuhan.
Program pengenalan dilaksanakan selambat-lambatnya 90 (sembilan

puluh) hari kalender setelah RUPS memutuskan pengangkatan
Anggota Dewan Komisaris yang baru.
2. Program Peningkatan Kapabilitas

Program peningkatan kapabilitas untuk Dewan Komisaris dimaksudkan
agar Dewan Komisaris dapat selalu memperbaharui informasi tentang
perkembangan terkini dari kegiatan keuangan dan operasional yang
berhubungan dengan core business Perusahaan.
Ketentuan-ketentuan yang berhubungan dengan program Peningkatan

Kapabilitas bagi Dewan Komisaris, sebagai berikut:
a. Program peningkatan kapabilitas dilaksanakan dalam rangka
meningkatkan efektifitas kerja Dewan Komisaris.
b. Rencana untuk melakukan program Peningkatan Kapabilitas harus
dimasukkan dalam rencana kerja dan anggaran Dewan Komisaris.
64
1
64
PENDAHULUAN
BAB I
c. Program Peningkatan Kapabilitas dapat berupa Perjalanan Dinas
Luar Negeri Anggota Dewan Komisaris, dengan ketentuan sebagai
berikut:130
1) Kegiatan perjalanan dinas merupakan bagian dari pelaksanaan
tugas Perusahaan dan bukan merupakan tunjangan atau
fasilitas yang diberikan/disediakan oleh Perusahaan,
2) Kegiatan perjalanan dinas untuk kepentingan seminar,
workshop, sosialisasi dan kegiatan sejenis di luar negeri,
dilaksanakan dengan memperhatikan prinsip-prinsip efektifitas,
DIREKSI
efisiensi, selektifitas, tepat guna sesuai kebutuhan Perusahaan
BAB II
serta mengedepankan kepentingan dan kemajuan
Perusahaan,
3) Jumlah personil anggota Dewan Komisaris yang melakukan
perjalanan dinas dibatasi jumlahnya sesuai dengan tujuan
perjalanan dinas,
4) Rencana perjalanan dinas ke luar negeri bagi anggota Dewan
Komisaris diusulkan secara tertulis kepada Menteri BUMN
DEWAN KOMISARIS
untuk mendapatkan persetujuan,
5) Dalam rencana perjalanan dinas ke luar negeri sebagaimana
BAB III
diatas, agar dijelaskan mengenai tujuan dan kepentingan
perjalanan dinas, lama perjalanan dinas, sumber pembiayaan,
rencana anggaran serta informasi lain yang relevan,
6) Setelah melakukan perjalanan dinas ke luar negeri, dalam
jangka waktu paling lambat 14 (empat belas) hari setelah
pelaksanaan perjalanan dinas anggota Dewan Komisaris wajib
melaporkan pelaksanaan perjalanan dinas kepada Menteri

BUMN.
PERUSAHAAN
d. Setiap Anggota Dewan Komisaris yang mengikuti program
BAB IV
peningkatan Kapabilitas, seperti seminar dan/atau pelatihan
diwajibkan untuk menyajikan presentasi kepada Anggota Dewan
Komisaris lain dalam rangka berbagi informasi dan pengetahuan
(sharing knowledge).
e. Anggota Dewan Komisaris yang bersangkutan bertanggungjawab
untuk membuat laporan tentang pelaksanaan Program Peningkatan
Kapabilitas. Laporan tersebut disampaikan kepada Anggota Dewan
Komisaris lainnya.
PENUTUP
BAB V
130
Surat Edaran Nomor: SE-04/MBU/6/2015
65
1
65
Materi Program Peningkatan Kapabilitas yang dapat diikuti Dewan
Komisaris berkaitan dengan:
a. Prinsip-prinsip hukum korporasi dan peraturan perundang-
undangan yang berhubungan dengan kegiatan usaha Perusahaan,
serta teknologi informasi.
b. Manajemen strategis dan formulasinya.
c. Pengetahuan berkaitan dengan manajemen risiko.
d. Pelaporan dan Analisis Keuangan yang berkualitas.
e. Bidang lain yang diperlukan dalam menunjang tugas Dewan
Komisaris dalam melaksanakan pengawasan dan pemberian
nasihat kepada Direksi.
C. ETIKA JABATAN
Pelaksanaan tugas pengawasan Perusahaan dilaksanakan dengan

menjaga independensi serta etika jabatan Dewan Komisaris sesuai dengan
prinsip Good Corporate Governance, agar Dewan Komisaris dapat
bertindak secara profesional dan mandiri demi kepentingan Perusahaan
secara keseluruhan dengan mengacu kepada Anggaran Dasar, Pedoman
Etika Usaha dan Tata Perilaku dan peraturan perundang-undangan lainnya.
1. Mendorong terciptanya perilaku etis dan menjadikan dirinya sebagai
teladan yang baik bagi Direksi dan Karyawan Perusahaan.
2. Melaksanakan tugas secara amanah, berdedikasi tinggi, menjunjung
kejujuran sebagai nilai tinggi, yaitu jujur dalam menyatakan
pendapatnya, baik secara lisan maupun tertulis, serta dalam sikap dan
tindakan.
3. Mengambil sikap, pendapat dan tindakan harus didasarkan atas unsur
obyektivitas, profesional dan independen demi kepentingan
Perusahaan yang seimbang dengan kepentingan Stakeholders.
4. Menjalankan tugas dan kewajiban dengan menempatkan kepentingan
Dewan Komisaris secara keseluruhan diatas kepentingan pribadi.
5. Selama menjabat, Anggota Dewan Komisaris tidak diperkenankan
untuk:
a. Mengambil peluang bisnis Perusahaan untuk kepentingan dirinya
sendiri, keluarga, kelompok usahanya dan/atau pihak lain,
b. Menggunakan aset Perusahaan, informasi Perusahaan atau
jabatannya selaku Anggota Dewan Komisaris untuk kepentingan
66
1
66
PENDAHULUAN
BAB I
pribadi ataupun orang lain, yang bertentangan dengan ketentuan
peraturan perundang-undangan serta kebijakan Perusahaan yang
berlaku,
c. Berkompetisi dengan Perusahaan yaitu menggunakan
pengetahuan/informasi dari dalam (inside information) untuk
mendapatkan keuntungan bagi kepentingan selain kepentingan
Perusahaan, dan
d. Mengambil keuntungan pribadi dari kegiatan Perusahaan, selain
gaji dan fasilitas yang diterimanya sebagai Anggota Dewan
DIREKSI
Komisaris, yang ditentukan oleh RUPS.
BAB II
6. Menjaga kerahasiaan informasi-informasi Perseroan yang bersifat
rahasia yang dipercayakan kepadanya sesuai ketentuan peraturan
7. Tidak memanfaatkan jabatan bagi kepentingan pribadi atau bagi
kepentingan orang atau pihak lain yang bertentangan dengan
kepentingan Perusahaan.
8. Menghindari setiap aktivitas yang dapat mempengaruhi
DEWAN KOMISARIS
independensinya dalam melaksanakan tugas.
9. Melakukan pengungkapan dalam hal terjadi benturan kepentingan dan
BAB III
Anggota Dewan Komisaris yang bersangkutan tidak boleh melibatkan
diri dalam proses pengambilan keputusan Perusahaan yang berkaitan
dengan hal tersebut.
10. Tidak merangkap jabatan lain yang dapat menimbulkan benturan
kepentingan secara langsung dengan Perusahaan dan/atau yang
bertentangan dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang
berlaku.

11. Menandatangani pernyataan tidak memiliki benturan kepentingan
PERUSAHAAN
(Pakta Integritas) dan menyatakan secara tertulis hal-hal yang
BAB IV
berpotensi menimbulkan benturan kepentingan terhadap dirinya dan
menyampaikannya kepada RUPS.
12. Mematuhi peraturan perundang-undangan yang berlaku, termasuk
dengan tidak melibatkan diri pada perdagangan orang dalam (insider
trading) untuk memperoleh keuntungan pribadi.
13. Dilarang untuk memberikan atau menawarkan, atau menerima baik
langsung ataupun tidak langsung imbalan dan/atau hadiah, dan/atau
hibah dan/atau sumbangan dan/atau entertainment dalam bentuk
apapun dari pihak yang memiliki hubungan bisnis atau pesaing
PENUTUP
Perusahaan, yang bertujuan untuk mendapatkan informasi, atau

BAB V
67
1
67
sesuatu hal yang tidak dibenarkan oleh ketentuan perundang-undangan
yang berlaku, atau untuk mempengaruhinya untuk melakukan dan/atau
tidak melakukan suatu hal berkaitan dengan kedudukan/jabatannya,
dan
14. Tidak diperkenankan memberikan hadiah, bingkisan, parsel, karangan
bunga dan bentuk pemberian lainnya pada hari raya keagamaan
maupun hari besar/tertentu lainnya kepada pekerja di lingkungan
instansi Pemerintah dan/atau pihak yang memiliki hubungan bisnis.
D. FUNGSI, TUGAS, KEWAJIBAN, WEWENANG DAN HAK DEWAN

KOMISARIS
1. Fungsi Dewan Komisaris

Dewan Komisaris merupakan salah satu Organ Perusahaan yang
berfungsi untuk melakukan pengawasan secara umum dan/atau khusus
sesuai Anggaran Dasar serta memberikan nasihat kepada Direksi
dalam menjalankan kepengurusan Perusahaan.131
Fungsi Pengawasan Dewan Komisaris terdiri atas:

a. Level Performance, yaitu fungsi Dewan Komisaris melakukan
pengawasan dengan memberikan pengarahan dan petunjuk
kepada Direksi serta memberikan masukan kepada RUPS.
b. Level Conformance, yaitu berupa pelaksanaan kegiatan
pengawasan pada tahap selanjutnya untuk memastikan nasihat
telah dijalankan serta dipenuhinya ketentuan dalam peraturan
perundang-undangan dan Anggaran Dasar yang berlaku.
Pengawasan Dewan Komisaris:

a. Pengawasan dilakukan oleh Dewan Komisaris terhadap kebijakan
pengurusan, jalannya pengurusan pada umumnya, baik mengenai
Perusahaan maupun usaha Perusahaan dan memberi nasihat
kepada Direksi.132
131
Undang-Undang No. 40 tahun 2007 Pasal 1 Ayat (6)
132
68
1
68
PENDAHULUAN
BAB I
b. Dalam melakukan pengawasan, Dewan Komisaris bertindak
sebagai Dewan dan tidak dapat bertindak sendiri-sendiri melainkan
berdasarkan keputusan Dewan Komisaris.133
c. Pengawasan tidak boleh berubah menjadi pelaksanaan tugas-
tugas eksekutif Perusahaan yang merupakan kewenangan Direksi.
d. Pengawasan dilaksanakan kepada keputusan/kebijakan Direksi
baik yang sudah diambil (ex post facto) dan/atau yang akan
diambil. Keputusan/kebijakan yang diawasi adalah yang merujuk
pada Anggaran Dasar dan ketentuan yang berlaku.
DIREKSI
e. Pengawasan dilakukan bukan hanya dengan menerima informasi
BAB II
dari Direksi/RUPS, tetapi juga dapat dilakukan dengan mengambil
tindakan-tindakan lain sesuai informasi dari sumber lain, dimana
tindakan tersebut harus dilakukan secara kolektif.
f. Pengawasan dilakukan tidak hanya dengan sekedar menyetujui
atau tidak menyetujui terhadap tindakan-tindakan yang
memerlukan persetujuan Dewan Komisaris, tetapi pengawasan
dilakukan dengan mencakup aspek strategik bisnis dan korporat
DEWAN KOMISARIS
dari Perusahaan.
BAB III
Bentuk pemberian nasihat Dewan Komisaris kepada Direksi atas
kebijakan pengurusan, jalannya pengurusan pada umumnya baik
mengenai Perusahaan maupun usaha Perusahaan yang diajukan oleh
Direksi. Pemberian nasihat oleh Dewan Komisaris sesuai ketentuan
dapat dilakukan dengan 2 (dua) cara yaitu secara tertulis dan lisan.
Adapun pemberian nasihat oleh Dewan Komisaris yang dapat:

a. Dilakukan secara tertulis dalam bentuk persetujuan dan/atau
PERUSAHAAN
tanggapan.
BAB IV
1) Persetujuan dalam hal ini sesuai dengan Anggaran Dasar,
sebagai berikut:134
a) Mengagunkan aktiva tetap untuk penarikan kredit jangka
pendek.
b) Mengadakan kerjasama dengan badan usaha atau pihak
lain berupa kerjasama lisensi, kontrak manajemen,
menyewakan aset, Kerjasama Operasi (KSO), Bangun
Guna Serah (Built Operate Transfer/BOT), Bangun Milik
PENUTUP
BAB V
133
134
Anggaran Dasar PT SUCOFINDO (PERSERO) Pasal 11 ayat 8
69
1
69
Serah (Built Own Transfer/BowT), Bangun Serah Guna
(Built Transfer Operate/BTO) dan kerjasama lainnya
dengan nilai atau jangka waktu tertentu yang ditetapkan
oleh RUPS.
c) Menerima dan memberikan pinjaman jangka
menengah/panjang, kecuali pinjaman (utang atau piutang)
yang timbul karena transaksi bisnis, dan pinjaman yang
diberikan kepada Anak Perusahaan dengan ketentuan
pinjaman kepada Anak Perusahaan dilaporkan kepada
Dewan Komisaris.
d) Menghapuskan dari pembukuan piutang macet dan
persediaan barang mati.
e) Melepaskan aktiva tetap bergerak dengan umur ekonomis
yang lazim berlaku dalam industri pada umumnya sampai
dengan 5 (lima) tahun.
f) Menyiapkan dan menetapkan struktur organisasi sampai
dengan 1 (satu) tingkat di bawah Direksi.
2) Tanggapan atas hal-hal yang terkait:
a) Anggaran Dasar, yaitu sebagai berikut135:
i. Mengagunkan aktiva tetap untuk penarikan kredit
jangka menengah/panjang,
ii. Mengikat Perusahaan sebagai jaminan (borg/avalist)
iii. Tidak menagih lagi piutang macet yang telah
dihapusbukukan,
iv. Melakukan penyertaan modal pada perusahaan lain.
v. Mendirikan Anak Perusahaan dan/atau perusahaan
patungan,
vi. Melepaskan penyertaan modal pada Anak
Perusahaan dan/atau perusahaan patungan,
vii. Melakukan penggabungan, peleburan,
pengambilalihan, pemisahan, dan pembubaran Anak
Perusahaan dan/atau perusahaan patungan,
viii. Mengadakan kerjasama dengan badan usaha atau
pihak lain berupa kerjasama lisensi, kontrak
manajemen, menyewakan aset, Kerjasama Operasi
(KSO), Bangun Guna Serah (Built Operate
Transfer/BOT), Bangun Milik Serah (Built Own
135
Anggaran Dasar PT SUCOFINDO (PERSERO) Pasal 11 ayat 10
70
1
70
PENDAHULUAN
BAB I
Operate/BTO) dan kerjasama lainnya dengan nilai
atau jangka waktu melebihi penetapan RUPS,
ix. Melepaskan dan menghapuskan aktiva tetap
Perusahaan, kecuali aktiva tetap bergerak dengan
umur ekonomis yang lazim berlaku dalam industri
pada umumnya sampai dengan 5 (lima) tahun,
x. Menetapkan blue print organisasi Perusahaan,
xi. Menetapkan dan merubah logo Perusahaan,
DIREKSI
xii. Melakukan tindakan-tindakan lain dan tindakan yang
BAB II
belum ditetapkan dalam RKAP,
xiii. Membentuk yayasan, organisasi, dan/atau
perkumpulan baik yang berkaitan langsung maupun
tidak langsung dengan Perusahaan yang dapat
berdampak bagi Perusahaan,
xiv. Pembebanan biaya Perusahaan yang bersifat tetap
dan rutin untuk kegiatan yayasan, organisasi,
DEWAN KOMISARIS
dan/atau perkumpulan baik yang berkaitan langsung
maupun tidak langsung dengan Perusahaan,
BAB III
xv. Pengusulan wakil Perusahaan untuk menjadi calon
anggota Direksi dan Dewan Komisaris pada
perusahaan patungan dan/atau anak Perusahaan
yang memberikan kontribusi signifikan kepada
Perusahaan dan/atau nilai strategis yang ditetapkan
RUPS.
b) Hasil keputusan RUPS berisi arahan yang

mengamanatkan Dewan Komisaris untuk memberikan
PERUSAHAAN
tanggapan atas rencana kegiatan usaha Perusahaan
BAB IV
berdasarkan usulan Direksi.
c) Hasil kesepakatan Direksi dan Dewan Komisaris yang
tertuang dalam Risalah Rapat.
d) Usulan atau permohonan permintaan pendapat dari
Direksi.
e) Hasil temuan dari kunjungan Dewan Komisaris ke
Divisi/Satuan Pengawas Internal (SPI)/Strategic Business
Unit (SBU)/Kantor Cabang dan Unit Pelayanan dalam
rangka menjalankan fungsi pengawasannya yang telah
PENUTUP
dibahas terlebih dahulu dalam Rapat Dewan Komisaris.

BAB V
71
1
71
b. Dilakukan secara lisan pada saat Rapat Dewan Komisaris bersama
Direksi atas hasil evaluasi kinerja dan temuan sebagaimana
dimaksud dalam huruf b.2).e).
Pelaksanaan pengawasan dan pemberian nasihat kepada Direksi oleh

Dewan Komisaris antara lain dilakukan dengan cara:
a. Meminta keterangan secara tertulis kepada Direksi tentang suatu
permasalahan yang terjadi.
b. Memberikan pendapat atau arahan dalam rapat Dewan Komisaris
dengan Direksi atau rapat-rapat lain yang dihadiri oleh Dewan
Komisaris dan/atau penyampaian dalam bentuk tertulis.
c. Melakukan kunjungan ke Divisi/Satuan Pengawas Internal
(SPI)/Strategic Business Unit (SBU)/Kantor Cabang dan Unit
Pelayanan, dalam rangka menjalankan fungsi pengawasan. Dalam
hal diperlukan fasilitasi dari Direksi, prosedur yang harus dilakukan
adalah sebagai berikut:
1) Dewan Komisaris menyampaikan rencana kunjungan kerja
kepada Direksi;
2) Direksi mempersiapkan hal-hal yang diperlukan sehubungan
dengan kunjungan kerja tersebut;
3) Dalam hal kunjungan kerja dilakukan bersama-sama dengan
Direksi, prosedur tersebut di atas tidak diperlukan.
d. Melakukan kunjungan diluar rencana kerja sebagaimana dimaksud
butir (c) dalam rangka menjalankan fungsi pengawasan.
e. Memberikan tanggapan atas laporan berkala yang disampaikan
oleh Direksi dan hal-hal yang memerlukan perhatian dari Dewan
Komisaris.
2. Tugas dan Kewajiban Dewan Komisaris

Prinsip-prinsip dasar pelaksanaan tugas pengawasan dan pemberian
nasihat kepada Direksi oleh Dewan Komisaris meliputi:
a. Komposisi Dewan Komisaris harus memungkinkan pengambilan
keputusan secara efektif, tepat dan cepat, serta dapat bertindak
independen.
b. Anggota Dewan Komisaris harus profesional, yaitu berintegritas
dan memiliki kemampuan sehingga dapat menjalankan fungsinya
dengan baik termasuk memastikan bahwa Direksi telah
memperhatikan kepentingan semua pemangku kepentingan.
72
1
72
PENDAHULUAN
BAB I
c. Fungsi pengawasan dan pemberian nasihat kepada Direksi
mencakup tindakan pencegahan, perbaikan, sampai pada
pemberhentian sementara.
Berkaitan dengan pelaksanaan fungsi pengawasan dan pemberian

nasihat kepada Direksi ini, Dewan Komisaris mempunyai tugas
dan/atau kewajiban untuk:
a. Melakukan pengawasan terhadap kebijakan pengurusan, jalannya
pengurusan pada umumnya baik mengenai Perusahaan maupun
DIREKSI
usaha Perusahaan yang dilakukan oleh Direksi serta memberikan
BAB II
nasehat kepada Direksi termasuk pengawasan terhadap Rencana
Jangka Panjang Perusahaan, Rencana Kerja dan Anggaran
Perusahaan serta ketentuan Anggaran Dasar dan Keputusan
Rapat Umum Pemegang Saham, serta peraturan perundang-
undangan yang berlaku, untuk kepentingan Perusahaan dan sesuai
dengan maksud dan tujuan Perusahaan.136
b. Memberikan nasehat kepada Direksi dalam menjalankan
DEWAN KOMISARIS
Perusahaan untuk menerapkan GCG secara konsisten dan
memiliki moral tinggi dalam berusaha serta bertindak sesuai
BAB III
dengan ketentuan Anggaran Dasar dan peraturan perundang-
c. Memantau dan memastikan bahwa GCG telah diterapkan secara
efektif dan berkelanjutan.137
d. Memberikan pendapat dan saran kepada Direksi berkaitan dengan
penyusunan visi, misi serta rencana-rencana strategis Perusahaan.
e. Melakukan upaya pengawasan yang cukup bahwa Direksi dan

jajarannya telah mematuhi ketentuan perundang-undangan serta
PERUSAHAAN
peraturan-peraturan lainnya dalam mengelola Perusahaan
BAB IV
termasuk seluruh perjanjian dan komitmen yang dibuat oleh
Perusahaan dengan pihak ketiga.
Adapun tugas Dewan Komisaris sebagai berikut:
a. Terkait Rapat Umum Pemegang Saham

1) Mengikuti perkembangan kegiatan Perusahaan, memberikan
pendapat dan saran kepada Rapat Umum Pemegang Saham
PENUTUP
BAB V
136
137
73
1
73
mengenai setiap masalah yang dianggap penting bagi
kepengurusan Perusahaan.138
2) Melaporkan dengan segera kepada Rapat Umum Pemegang
Saham apabila terjadi gejala menurunnya kinerja Perseroan139.
3) Memberikan penjelasan, pendapat dan saran kepada Rapat
Umum Pemegang Saham mengenai Laporan Tahunan apabila
diminta.140
4) Mengusulkan akuntan publik kepada Rapat Umum Pemegang
Saham.141
5) Memberikan laporan tentang tugas pengawasan yang telah
dilakukan selama tahun buku yang baru lampau kepada Rapat
Umum Pemegang Saham.142
6) Mengajukan usulan indikator pencapaian kinerja (Key
Performance Indicator) untuk ditetapkan oleh RUPS.143
7) Menyampaikan laporan triwulan/semester/ tahunan mengenai
perkembangan realisasi indikator pencapaian kinerja kepada
Pemegang Saham. 144
b. Terkait Strategi dan Rencana Kerja

1) Meneliti dan menelaah serta menandatangani Rencana Jangka
Panjang Perusahaan dan Rencana Kerja dan Anggaran
Perusahaan yang disiapkan Direksi, sesuai dengan ketentuan
Anggaran Dasar.145
2) Memberikan pendapat dan saran kepada Rapat Umum
Pemegang Saham mengenai Rencana Jangka Panjang
Perusahaan dan Rencana Kerja dan Anggaran Perusahaan
mengenai alasan Dewan Komisaris menandatangani Rencana
Jangka Panjang (RJP) dan RKAP.146
3) Menyusun program kerja tahunan dan dimasukkan dalam
RKAP.147
138
Anggaran Dasar PT SUCOFINDO (PERSERO) Pasal 15 Ayat (2.b.4)
139
140
141
142
143
Peraturan Menteri BUMN No.PER-09/MBU/2012 Pasal 15 Ayat (1)
144
Peraturan Menteri BUMN No.PER-09/MBU/2012 Pasal 15 Ayat (3)
145
146
147
74
1
74
PENDAHULUAN
BAB I
c. Terkait Fungsi Pengawasan
1) Meneliti dan menelaah laporan berkala dan laporan tahunan
yang disiapkan Direksi serta menandatangani laporan
tahunan.148
2) Memantau dan memastikan bahwa Good Corporate
Governance telah diterapkan secara efektif dan
149
berkelanjutan.
3) Memastikan bahwa dalam laporan tahunan Perseroan telah
memuat informasi mengenai identitas, pekerjaan-pekerjaan
DIREKSI
utamanya, jabatan Dewan Komisaris di perusahaan lain,
BAB II
termasuk rapat-rapat yang dilakukan dalam satu tahun buku
(rapat Internal maupun rapat gabungan dengan Direksi), serta
honorarium, fasilitas, dan/atau tunjangan lain yang diterima
dari Perseroan.150
4) Menanggapi saran, harapan, permasalahan dan keluhan dari
Stakeholders yang disampaikan langsung kepada Dewan
Komisaris (bila ada) dengan menyampaikan hal tersebut
DEWAN KOMISARIS
kepada Direksi untuk ditindaklanjut.
5) Memberikan arahan terhadap Direksi atas implementasi
BAB III
rencana dan kebijakan Perusahaan terkait:151
a) Hal-hal penting mengenai perubahan lingkungan bisnis
yang diperkiraan akan berdampak besar pada usaha dan
kinerja Perusahaan,secara tepat waktu dan relevan.
b) Kebijakan dan pelaksanaan pengembangan karir.
c) Kebijakan akuntansi dan penyusunan laporan keuangan
sesuai dengan standar akuntansi berlaku umum di

Indonesia.
PERUSAHAAN
d) Kebijakan pengadaan dan pelaksanaannya.
BAB IV
e) Kebijakan mutu dan pelayanan serta pelaksanaan
kebijakan tersebut.
f) Pengawasan terhadap Direksi dalam menjalankan
peraturan perundang-undangan yang berlaku dan
perjanjian dengan pihak ketiga.
148
149
PENUTUP

BAB V
150
151
Keputusan Sekretaris Menteri BUMN No. SK-16/S.MBU/2012
75
1
75
g) Pengawasan terhadap pengelolaan Anak Perusahaan/
Perusahaan Patungan dan pelaksanaan kebijakan
tersebut.
d. Terkait Pencalonan Anggota Direksi Perusahaan (Nominasi)

dan Remunerasi
1) Mengusulkan calon Anggota Direksi Perusahaan kepada
Pemegang Saham.152
2) Melakukan penelaahan dan pengawasan untuk memastikan
bahwa Perusahaan telah memiliki strategi dan kebijakan
nominasi yang meliputi proses analisis organisasi, prosedur
dan kriteria rekrutmen, seleksi dan promosi.
3) Melakukan kajian atas sistem remunerasi yang sesuai bagi
Anggota Dewan Komisaris dan Direksi dan mengajukan
kepada RUPS.
4) Memastikan bahwa Perusahaan memiliki sistem remunerasi
yang transparan berupa gaji atau honorarium, tunjangan dan
fasilitas yang bersifat tetap dan insentif yang bersifat variabel.
5) Mengusulkan remunerasi Direksi sesuai dengan ketentuan
yang berlaku dan penilaian kinerja Direksi.
6) Menelaah usulan honorarium dan remunerasi (gaji, tunjangan
dan fasilitas) Dewan Komisaris dan Direksi bersama dengan
Komite terkait dan mengusulkan hal tersebut kepada RUPS
untuk memperoleh persetujuan.
7) Mengusulkan insentif kinerja/tantiem Dewan Komisaris dan
Direksi dengan mempertimbangkan penilaian kinerja Direksi
dan pencapaian tingkat kesehatan Perusahaan kepada RUPS
untuk memperoleh persetujuan.153
e. Terkait Pencalonan Anggota Dewan Komisaris dan Direksi

Anak Perusahaan yang memberikan Kontribusi Signifikan
kepada Perusahaan
1) Melakukan evaluasi dan penilaian terhadap proses penjaringan
calon Anggota Dewan Komisaris dan Anggota Direksi Anak
Perusahaan yang dilakukan Direksi Perusahaan, untuk
kemudian memberikan penetapan tertulis.
152
Keputusan Sekretaris Menteri BUMN No. SK-16/S.MBU/2012 Aspek III Paremater 19.66
153
76
1
76
PENDAHULUAN
BAB I
2) Memberikan penetapan tertulis sebagaimana dimaksud pada
poin 1), dalam jangka waktu selambat-lambatnya 30 (tiga
puluh) hari (sebagaimana diamanatkan dalam Anggaran
Dasar), terhitung sejak tanggal diterimanya usulan calon
Anggota Dewan Komisaris dan Anggota Direksi Anak
Perusahaan dari Direksi Perusahaan.
3) Dalam hal Dewan Komisaris tidak memberikan penetapan
tertulis dalam jangka waktu sebagaimana dimaksud pada poin
2), maka Dewan Komisaris dianggap menyetujui usulan Direksi
DIREKSI
Perusahaan.
BAB II
4) Calon Dewan Komisaris dan Direksi Anak Perusahaan yang
telah disetujui tertulis oleh Dewan Komisaris kemudian
menandatangani Kontrak Manajemen dengan Direksi
Perusahaan sebelum diajukan dan ditetapkan menjadi Anggota
Dewan Komisaris dan Anggota Direksi dalam RUPS Anak
Perusahaan yang bersangkutan.
DEWAN KOMISARIS
f. Terkait Evaluasi Kinerja Dewan Komisaris dan Direksi
1) Melakukan evaluasi kinerja melalui penyusunan Key
BAB III
Performance Indicator (KPI) Dewan Komisaris dengan sistem
self assessment atau sistem lain untuk kemudian diputuskan
dalam rapat Dewan Komisaris.154
2) Memberikan tanggapan dan rekomendasi mengenai
penetapan KPI Direksi pada setiap awal tahun kerja.
3) Melakukan evaluasi masing-masing kinerja Anggota Dewan
Komisaris dan dituangkan dalam risalah rapat Dewan

Komisaris.
PERUSAHAAN
4) Laporan kinerja Dewan Komisaris disampaikan dalam laporan
BAB IV
tugas pelaksanaan tugas pengawasan Dewan Komisaris.
5) Menyusun sistem pengukuran dan penilaian (evaluasi) kinerja
Dewan dan individu/Anggota Dewan Komisaris dan Direksi dan
mengajukan kepada RUPS.
6) Mengusulkan KPI beserta target-targetnya yang disampaikan
setiap tahunnya kepada RUPS untuk disahkan.
7) Melakukan penilaian kinerja Direksi secara individual dan
dilaporkan kepada Pemegang Saham.
PENUTUP
BAB V
154
77
1
77
8) Dalam melakukan penilaian terhadap kinerja Direksi, Dewan
Komisaris:
a) Menyusun kebijakan mengenai penilaian kinerja Direksi
dan pelaporannya kepada Pemegang Saham.
b) Menelaah kriteria, target dan indikator kinerja utama yang
tercakup dalam kontrak manajemen Direksi/rencana kerja
dan anggaran Perseroan baik secara individu maupun
kolegial dan menyampaikannya kepada Pemegang Saham
dalam laporan tugas pengawasan secara semesteran atau
tahunan.
g. Terkait Penerapan Good Corporate Governance (GCG)

1) Menerapkan Good Corporate Governance secara konsisten
sesuai dengan kebijakan yang ditetapkan Perusahaan.
2) Memantau dan memastikan efektivitas praktik GCG di
Perusahaan, dengan ketentuan sebagai berikut:
a) Penilaian, yaitu program untuk mengidentifikasikan
pelaksanaan GCG di Perusahaan melalui pengukuran
pelaksanaan dan penerapan GCG yang dilaksanakan
secara berkala minimal setiap 2 (dua) tahun.
b) Evaluasi, yaitu program untuk mendeskripsikan tindak
lanjut pelaksanaan dan penerapan GCG di Perusahaan
yang dilaksanakan pada tahun berikutnya setelah
penilaian, meliputi evaluasi terhadap hasil penilaian dan
tindak lanjut atas rekomendasi perbaikan.
c) Pelaksanaan penilaian dilakukan oleh penilai (assessor)
independen yang ditunjuk oleh Dewan Komisaris melalui
proses sesuai dengan ketentuan pengadaan barang dan
jasa di Perusahaan, yang jika perlu dapat minta bantuan
Direksi dalam proses penunjukkannya.155
d) Pelaksanaan evaluasi dapat dilakukan sendiri oleh yang
bersangkutan, yang pelaksanaannya dapat didiskusikan
dengan atau meminta bantuan penilai Independen atau
menggunakan jasa Instansi Pemerintah yang berkompeten
dibidang GCG.
e) Hasil pelaksanaan penilaian dan evaluasi dilaporkan
kepada RUPS dalam Laporan Tahunan.
155
Peraturan Menteri BUMN No.PER-09/MBU/2012 Pasal 44 ayat (3)
78
1
78
PENDAHULUAN
BAB I
h. Terkait Penerapan Manajemen Risiko
1) Melakukan evaluasi atas penerapan Manajemen Risiko di
Perusahaan terutama pada risiko yang bersifat prioritas
termasuk namun tidak terbatas pada kebijakan dan penerapan
manajemen risiko di Perusahaan, berbagai jenis risiko yang
dihadapi Perusahaan, strategi, sistem, metodologi dan
infrastruktur serta penanganan risiko.
2) Melakukan kajian atas efektivitas pengurusan Perusahaan dari
aspek manajemen risiko secara terintegrasi sebagai bahan
DIREKSI
rekomendasi Dewan Komisaris.
BAB II
3) Melakukan evaluasi atas kebijakan investasi dan
mengidentifikasi serta menilai potensi risikonya.
4) Melakukan evaluasi tahapan proses manajemen investasi dan
risiko Perusahaan, mulai dari identifikasi sampai dengan
pengungkapan serta mitigasi risiko.
5) Menilai risiko atas rencana proyek-proyek dan investasi
Perusahaan, untuk selanjutnya memberikan pendapat dan
DEWAN KOMISARIS
atau saran terkait kelanjutan proyek–proyek tersebut.
BAB III
i. Terkait Sistem Pengendalian Internal
1) Memastikan efektifitas sistem pengendalian internal.156
2) Memastikan pelaksanaan tugas Auditor Internal dan Auditor
Eksternal, dengan menilai kompetensi, independensi serta
ruang lingkup tugas Auditor Internal dan Auditor Eksternal
serta melaksanakan telaah atas pengaduan yang berkaitan
dengan Perusahaan yang diterima oleh Dewan Komisaris.157

3) Memastikan Auditor Internal, Auditor Eksternal dan Komite
PERUSAHAAN
Audit memiliki akses terhadap informasi mengenai Perusahaan
BAB IV
yang diperlukan untuk melaksanakan tugasnya.
4) Melakukan penilaian atas kewajaran informasi yang disiapkan
untuk pihak lain, khususnya dalam laporan keuangan dan
laporan tahunan.
5) Membentuk Komite Audit.158
6) Meneliti dan menelaah laporan-laporan dari komite-komite
yang ada dibawah Dewan Komisaris.
156
PENUTUP
BAB V
157
158
79
1
79
j. Terkait Keterbukaan dan Kerahasiaan Informasi
1) Memantau proses keterbukaan dan efektifitas komunikasi
dalam Perusahaan.
2) Melakukan pengawasan atas kewajaran data, kelengkapan,
dan ketepatan waktu informasi Perusahaan meliputi namun
tidak terbatas pada laporan keuangan, laporan tahunan yang
disampaikan Perusahaan kepada Shareholder maupun
Stakeholder Perusahaan.
3) Melakukan pengawasan atas informasi yang disampaikan ke
publik sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang
berlaku.
k. Terkait Teknologi Informasi

1) Mendapatkan informasi atas sistem IT yang digunakan oleh
Perusahaan termasuk namun tidak terbatas pada kebijakan
dan penerapannya serta aplikasi yang digunakan dan
keamanannya.
2) Memberikan arahan atas implementasi dan rencana sistem IT
yang diterapkan Perusahaan.
l. Terkait Pelaporan
1) Melaporkan kepada Perusahaan mengenai kepemilikan
sahamnya dan/atau keluarganya pada Perusahaan dan
perusahaan lain,159 termasuk setiap perubahannya untuk
dicatat dalam Daftar Khusus sesuai dengan peraturan
perundangan yang berlaku.
2) Menyampaikan laporan harta kekayaan sesuai dengan
ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku.
m. Lainnya
1) Mematuhi peraturan perundang-undangan yang berlaku,
Anggaran Dasar dan Pedoman GCG serta kebijakan-kebijakan
Perusahaan yang telah ditetapkan.
2) Membuat pembagian tugas yang diatur sendiri oleh Dewan
Komisaris, pembagian tugas tersebut mencakup seluruh
bidang tugas Direksi.
159
80
1
80
PENDAHULUAN
BAB I
3) Mengikuti perkembangan kegiatan Perusahaan, baik dari
informasi-informasi internal yang disediakan oleh Perusahaan
maupun dari informasi-informasi eksternal yang berasal dari
media maupun dari sumber-sumber lainnya.
4) Melaksanakan kewajiban lainnya dalam rangka tugas
pengawasan dan pemberian nasihat, sepanjang tidak
bertentangan dengan peraturan perundang-undangan,
Anggaran Dasar, dan/atau keputusan Rapat Umum Pemegang
Saham.160
DIREKSI
BAB II
Dalam melaksanakan tugasnya setiap Anggota Dewan Komisaris
harus:
a. Mematuhi Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan
serta prinsip-prinsip profesionalisme, efisiensi, transparansi,
kemandirian, akuntabilitas, pertanggungjawaban serta
161
kewajaran.
b. Beritikad baik, penuh kehati-hatian dan bertanggungjawab dalam
DEWAN KOMISARIS
menjalankan tugas pengawasan dan pemberian nasihat kepada
Direksi untuk kepentingan Perusahaan dan sesuai dengan maksud
BAB III
dan tujuan Perusahaan.162
c. Berintegritas, profesional dan bertanggung jawab serta
menerapkan prinsip-prinsip GCG.
d. Menjaga kerahasiaan data dan/atau informasi Perusahaan.
e. Setiap Anggota Dewan Komisaris ikut bertanggungjawab secara
pribadi atas kerugian Perusahaan apabila yang bersangkutan
bersalah atau lalai menjalankan tugasnya.163

f. Dalam hal Dewan Komisaris terdiri atas 2 (dua) Anggota Dewan
PERUSAHAAN
Komisaris atau lebih, tanggung jawab sebagaimana dimaksud huruf
BAB IV
e) berlaku secara tanggung renteng bagi setiap Anggota Dewan
Komisaris.164
g. Anggota Dewan Komisaris tidak dapat dipertanggungjawabkan atas
kerugian sebagaimana dimaksud pada huruf e) apabila dapat
membuktikan:165
160
161
Anggaran Dasar PT SUCOFINDO (PERSERO) Pasal 15 Ayat (3.a)
162
Anggaran Dasar PT SUCOFINDO (PERSERO) Pasal 15 Ayat (3.b)
163
PENUTUP

BAB V
164
165
81
1
81
1) Telah melakukan pengawasan dengan itikad baik dan kehati-
hatian untuk kepentingan Perusahaan dan sesuai dengan
maksud dan tujuan Perusahaan.
2) Tidak mempunyai kepentingan pribadi baik langsung maupun
tidak langsung atas tindakan pengurusan Direksi yang
mengakibatkan kerugian.
3) Telah memberikan nasehat kepada Direksi untuk mencegah
timbul atau berlanjutnya kerugian tersebut.
3. Wewenang Dewan Komisaris

Dewan Komisaris berwenang untuk:
a. Melihat buku-buku, surat-surat serta dokumen-dokumen lainnya,
memeriksa kas untuk keperluan verifikasi dan lain-lain surat
berharga dan memeriksa kekayaan Perusahaan secara fisik.
b. Memasuki pekarangan, gedung dan kantor yang dipergunakan oleh
Perusahaan.
c. Meminta penjelasan dari Direksi dan/atau pejabat lainnya
mengenai segala persoalan yang menyangkut pengelolaan
Perusahaan.
d. Mengetahui segala kebijakan dan tindakan yang telah dan akan
dijalankan oleh Direksi.
e. Meminta Direksi dan/atau pejabat lainnya dibawah Direksi dengan
sepengetahuan Direksi untuk menghadiri rapat Dewan Komisaris.
f. Mengangkat dan memberhentikan Sekretaris Dewan Komisaris,
jika dianggap perlu.
g. Memberhentikan sementara anggota Direksi sesuai dengan
ketentuan Anggaran Dasar.
h. Membentuk komite-komite lain selain komite Audit, jika dianggap
perlu dengan memperhatikan kemampuan Perusahaan.
i. Menggunakan tenaga ahli untuk hal tertentu dan jangka waktu
tertentu atas beban Perusahaan, jika dianggap perlu.
j. Melakukan tindakan pengurusan Perusahaan dalam keadaan
tertentu untuk jangka waktu tertentu sesuai dengan ketentuan
Anggaran Dasar.
k. Menghadiri rapat Direksi dan memberikan pandangan-pandangan
terhadap hal-hal yang dibicarakan.
l. Mengurus Perusahaan untuk sementara dalam hal seluruh Anggota
Direksi diberhentikan untuk sementara atau Perusahaan tidak
82
1
82
PENDAHULUAN
BAB I
mempunyai seorangpun Anggota Direksi, dengan kewajiban dalam
waktu selambat-lambatnya 30 (tiga puluh) hari setelah terjadi
lowongan, mengusulkan kepada RUPS untuk mengisi lowongan
tersebut. Dewan Komisaris berhak untuk memberikan kekuasaan
sementara kepada seorang atau lebih diantara Anggota Dewan
Komisaris atas tanggungan Dewan Komisaris.
m. Mengusulkan bakal calon Anggota Direksi Perusahaan yang
berasal dari internal Perusahaan kepada Menteri Negara BUMN,
berdasarkan hasil uji kelayakan dan kepatutan yang dilakukan oleh
DIREKSI
lembaga profesional yang dipilih oleh Perusahaan.
BAB II
n. Mengusulkan kepada Direksi untuk melaksanakan RUPS jika
dianggap perlu dengan menyebutkan hal-hal yang akan
dibicarakan.
o. Memberikan persetujuan bahwa kepentingan salah seorang
Anggota Direksi akan diwakili oleh Anggota Direksi lainnya dalam
hal terjadi benturan kepentingan salah seorang Anggota Direksi
yang diwakili tersebut. Dalam hal terjadi benturan kepentingan oleh
DEWAN KOMISARIS
seluruh Anggota Direksi, maka Perusahaan akan diwakili oleh
Dewan Komisaris atau oleh seorang yang ditunjuk oleh Dewan
BAB III
Komisaris.
p. Memberikan persetujuan atas usulan pengangkatan Sekretaris
Perusahaan dan Kepala Satuan Pengawasan Intern.
q. Melaksanakan kewenangan pengawasan lainnya sepanjang tidak
bertentangan dengan peraturan perundang-undangan, Anggaran
Dasar dan/atau keputusan RUPS.

Terkait wewenang Dewan Komisaris atas perbuatan-perbuatan Direksi
PERUSAHAAN
yang mendapatkan persetujuan tertulis dari Dewan Komisaris, terdapat
BAB IV
dalam bagian Wewenang Direksi.
Perbuatan Direksi yang memerlukan persetujuan Dewan Komisaris,

disampaikan kepada Dewan Komisaris selambat-lambatnya 30 (tiga
puluh) hari sebelum Rapat Dewan Komisaris dilaksanakan.
Pengambilan keputusan atau tanggapan Dewan Komisaris atas usulan
tersebut disampaikan kepada Direksi melalui media elektronik
selambat-lambatnya 3 (tiga) hari setelah pengambilan keputusan oleh
Dewan Komisaris atau secara tertulis selambat-lambatnya 14 (empat
PENUTUP
belas) hari setelah Rapat Dewan Komisaris dilaksanakan.

BAB V
83
1
83
Usulan Direksi yang bersifat mendesak untuk segera mendapatkan
persetujuan Dewan Komisaris, disampaikan kepada Dewan Komisaris
selambat-lambatnya 7 (tujuh) hari sebelum Rapat Dewan Komisaris
dilaksanakan. Pengambilan keputusan atau tanggapan Dewan
Komisaris atas usulan tersebut disampaikan kepada Direksi melalui
media elektronik selambat-lambatnya 3 (tiga) hari atau secara tertulis
selambat-lambatnya 7 (tujuh) hari setelah Rapat Dewan Komisaris
dilaksanakan.
Dewan Komisaris memberikan tanggapan secara tertulis atas hal-hal

yang harus mendapat persetujuan RUPS.
4. Hak Dewan Komisaris

Dewan Komisaris berhak untuk:
a. Mendapatkan penghasilan yang terdiri dari honorarium dan
tunjangan/fasilitas termasuk santunan purna jabatan yang jenis dan
jumlahnya ditetapkan oleh RUPS dengan memperhatikan peraturan
b. Memperoleh tantiem dalam hal Perusahaan memperoleh
keuntungan dalam tahun buku yang bersangkutan.
c. Mendapatkan program pengenalan bagi Anggota Dewan Komisaris
yang baru dan peningkatan kapabilitas bagi Anggota Dewan
Komisaris.
E. RAPAT DEWAN KOMISARIS
1. Jenis Rapat Dewan Komisaris

a. Rapat Internal Dewan Komisaris
Rapat Internal Dewan Komisaris adalah rapat yang
diselenggarakan oleh Dewan Komisaris dan hanya dihadiri oleh
Anggota Dewan Komisaris.
Bila diperlukan, Rapat Internal Dewan Komisaris dapat
mengundang pihak-pihak lain sehubungan dengan agenda/topik
pembahasan Rapat Intenal Dewan Komisaris.
84
1
84
PENDAHULUAN
BAB I
b. Rapat Gabungan antara Dewan Komisaris dengan Direksi
Rapat Gabungan merupakan rapat antara Dewan Komisaris dan
Direksi dan dapat juga dilakukan atas permintaan Direksi.
Ketentuan lebih rinci terkait Rapat Gabungan terdapat pada Bab IV.
c. Rapat Dewan Komisaris dengan Komite Dewan Komisaris

Rapat Dewan Komisaris dan Komite-Komite Dewan Komisaris
merupakan Rapat Dewan Komisaris yang mengundang Komite-
Komite Dewan Komisaris dalam rangka membahas laporan-laporan
DIREKSI
periodik Komite, isu yang berkembang serta terkait dengan
BAB II
transaksi yang memerlukan persetujuan Dewan Komisaris.
2. Mekanisme Pelaksanaan Rapat Dewan Komisaris
a. Jadwal, Panggilan dan Agenda Rapat

1) Dewan Komisaris mengadakan rapat paling sedikit setiap
bulan sekali, dalam rapat tersebut Dewan Komisaris dapat
DEWAN KOMISARIS
mengundang Direksi.166
2) Panggilan Rapat Dewan Komisaris disampaikan secara
BAB III
tertulis oleh Komisaris Utama atau oleh Anggota Dewan
Komisaris yang ditunjuk oleh Komisaris Utama dan
disampaikan dalam jangka waktu paling lambat 3 (tiga) hari
sebelum rapat diadakan atau dalam waktu yang lebih singkat
jika dalam keadaan mendesak, dengan tidak memperhitungkan
tanggal panggilan dan tanggal rapat.167
3) Panggilan rapat sebagaimana dimaksud pada poin 2) harus

mencantumkan acara, tanggal, waktu dan tempat rapat.168
PERUSAHAAN
4) Panggilan rapat tersebut tidak diisyaratkan apabila semua
BAB IV
anggota Dewan Komisaris hadir dalam rapat.169
5) Agenda Rapat Dewan Komisaris mengacu dan menggunakan
program kerja tahunan Dewan Komisaris yang telah disusun
dan disahkan sebelumnya oleh Dewan Komisaris.
6) Sebelum Rapat dilangsungkan, Sekretaris Dewan Komisaris
terlebih dahulu mengedarkan agenda rapat untuk
mendapatkan masukan dari para Anggota Dewan Komisaris
166
167
PENUTUP

BAB V
168
169
85
1
85
mengenai agenda tersebut. Masukan tersebut dapat berupa
penambahan atau penajaman agenda rapat.
7) Setiap Anggota Dewan Komisaris berhak untuk mengusulkan
agenda rapat yang akan dilaksanakan.
8) Dalam hal terdapat tambahan Agenda Rapat Dewan
Komisaris, harus disetujui oleh semua Anggota Dewan
Komisaris yang hadir atau wakilnya yang sah.
9) Jika rapat tersebut mengundang pihak lain, Sekretaris Dewan
Komisaris bertugas untuk membuat surat undangan kepada
pihak yang dimaksud. Dalam hal pihak lain tersebut berasal
dari Manajemen yaitu pejabat 1 (satu) tingkat dan/atau 2 (dua)
tingkat di bawah Direksi, maka untuk maksud tersebut harus
sepengetahuan Direksi.
10) Materi rapat disiapkan dan disampaikan oleh Sekretaris Dewan
Komisaris bersamaan dengan penyampaian undangan.
b. Tempat Pelaksanaan Rapat

Rapat Dewan Komisaris dianggap sah apabila diadakan di tempat
kedudukan Perusahaan atau ditempat lain di dalam wilayah
Republik Indonesia.170
c. Pimpinan Rapat
1) Semua Rapat Dewan Komisaris dipimpin oleh Komisaris
Utama.171
2) Dalam hal Komisaris Utama tidak hadir atau berhalangan,
rapat Dewan Komisaris dipimpin oleh seorang anggota dewan
anggota Komisaris lainnya yang ditunjuk oleh Komisaris
Utama.172
3) Dalam hal Komisaris utama tidak melakukan penunjukkan,
maka anggota Dewan Komisaris yang paling lama menjabat
sebagai anggota Dewan Komisaris bertindak sebagai pimpinan
rapat Dewan Komisaris.173
4) Dalam hal anggota Dewan Komisaris yang paling lama
menjabat sebagai anggota Dewan Komisaris lebih dari 1 (satu)
orang, maka anggota Dewan Komisaris sebagaimana
170
171
172
173
86
1
86
PENDAHULUAN
BAB I
dimaksud pada poin 3) yang tertua dalam usia bertindak
sebagai pimpinan rapat.174
d. Mekanisme Kehadiran
1) Rapat Dewan Komisaris adalah sah dan dapat mengambil
keputusan-keputusan yang mengikat apabila dihadiri atau
diwakili oleh lebih dari 1/2 (satu per dua) dari jumlah Anggota
Dewan Komisaris.175
2) Dalam agenda (mata acara) lain-lain, Rapat Dewan Komisaris
DIREKSI
tidak berhak mengambil keputusan kecuali semua Anggota
BAB II
Dewan Komisaris atau wakilnya yang sah, hadir dan
menyetujui penambahan agenda (mata acara) Rapat.176
3) Seorang Anggota Dewan Komisaris dapat diwakili dalam rapat
hanya oleh Anggota Dewan Komisaris lainnya berdasarkan
kuasa tertulis yang diberikan khusus untuk keperluan
tersebut.177
4) Surat Kuasa dibuat setelah mengetahui Agenda Rapat.
DEWAN KOMISARIS
5) Seorang Anggota Dewan Komisaris dapat mewakili seorang
Anggota Dewan Komisaris lainnya. 178
BAB III
6) Rapat Internal Dewan Komisaris dihadiri oleh Anggota Dewan
Komisaris, Sekretaris Dewan Komisaris atau Pejabat lain yang
ditugaskan oleh Dewan Komisaris Utama kecuali untuk rapat-
rapat khusus yang hanya boleh dihadiri oleh Anggota Dewan
Komisaris.
e. Proses Pengambilan Keputusan

1) Segala keputusan Dewan Komisaris diambil dalam rapat
PERUSAHAAN
Dewan Komisaris.179
BAB IV
2) Keputusan dapat pula diambil di luar rapat Dewan Komisaris
sepanjang seluruh Anggota Dewan Komisaris setuju tentang
cara dan materi yang diputuskan.180
3) Semua keputusan Rapat Dewan Komisaris harus berdasarkan
itikad baik, pertimbangan rasional, mempertimbangkan
174
175
176
177
178
PENUTUP

BAB V
179
180
87
1
87
manajemen risiko dan telah melalui investigasi mendalam
terhadap berbagai hal yang relevan, informasi yang cukup dan
bebas dari benturan kepentingan serta dibuat secara
independen oleh masing-masing Anggota Dewan Komisaris.
4) Setiap Anggota Dewan Komisaris bertanggung jawab atas
keputusan Dewan Komisaris.
5) Semua keputusan dalam rapat Dewan Komisaris diambil
dengan musyawarah untuk mufakat.181
6) Apabila melalui musyawarah tidak mencapai mufakat, maka
keputusan rapat Dewan Komisaris diambil dengan suara
terbanyak biasa.182
7) Apabila jumlah suara yang setuju dan tidak setuju sama
banyaknya, maka keputusan rapat adalah yang sama dengan
pendapat pimpinan rapat, dengan tetap memperhatikan
ketentuan mengenai pertanggungjawaban, kecuali mengenai
diri orang, pengambilan keputusan rapat dilakukan dengan
pemilihan secara tertutup.183
8) Setiap Anggota Dewan Komisaris berhak untuk mengeluarkan
1 (satu) suara ditambah 1 (satu) suara untuk Anggota Dewan
Komisaris yang diwakilinya.184
9) Suara blanko (abstain) dianggap menyetujui usul yang
diajukan dalam rapat.185
10) Dalam hal usulan lebih dari 2 (dua) alternatif dan hasil
pemungutan suara belum mendapatkan 1 (satu) alternatif
dengan suara lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah
suara yang dikeluarkan, maka dilakukan pemilihan ulang
terhadap 2 (dua) alternatif yang memperoleh suara terbanyak
sehingga salah 1 (satu) alternatif memperoleh suara lebih dari
1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah suara yang
dikeluarkan.186
11) Suara yang tidak sah dianggap tidak ada dan tidak dihitung
dalam menentukan jumlah suara yang dikeluarkan dalam
rapat.187
181
182
183
184
185
186
187
88
1
88
PENDAHULUAN
BAB I
12) Keputusan-keputusan yang menyangkut aspek-aspek strategis
harus dilakukan melalui mekanisme Rapat Dewan Komisaris.
Aspek-aspek strategis tersebut antara lain meliputi semua
perbuatan Direksi yang harus mendapatkan persetujuan RUPS
setelah mendapatkan rekomendasi tertulis Dewan Komisaris
serta semua perbuatan Direksi yang harus mendapatkan
persetujuan tertulis Dewan Komisaris.
13) Keputusan rapat yang diambil dalam forum rapat internal
Dewan Komisaris dan/atau rapat gabungan Dewan Komisaris
DIREKSI
dan Direksi, diatur sebagai berikut:
BAB II
a) Menyampaikan asli surat usulan yang diajukan oleh
Direksi untuk mendapatkan keputusan Dewan Komisaris
kepada Dewan Komisaris dan/ atau Komisaris Utama.
Copy surat usulan disampaikan oleh Sekretaris Dewan
Komisaris kepada Anggota Dewan Komisaris yang
membidangi materi/lingkup hal yang diusulkan.
b) Dalam hal usulan Direksi bersifat ”rahasia” dan terbatas,
DEWAN KOMISARIS
surat usulan disampaikan kepada Komisaris Utama.
c) Waktu penyampaian usulan paling lambat 1 (satu) bulan
BAB III
sebelum jadwal rapat internal Dewan Komisaris untuk
memberikan waktu yang cukup bagi Dewan Komisaris
untuk mempelajari dan mengkaji usulan dan
mengagendakan, membahas usulan dan menetapkan
keputusan Dewan Komisaris.
d) Dalam hal tertentu terhadap suatu usulan yang bersifat
strategis dan berpotensi berdampak besar/signifikan

terhadap kelangsungan usaha Perusahaan, saran/
PERUSAHAAN
rekomendasi/nasihat yang diputuskan dalam rapat internal
BAB IV
Dewan Komisaris disampaikan dan dibahas kembali dalam
rapat gabungan Dewan Komisaris dan Direksi.
e) Dalam proses untuk mengambil keputusan, Dewan
Komisaris dapat menugaskan Komite yang ada dibawah
Dewan Komisaris untuk melakukan pemantauan,
pengumpulan materi/dokumen/ informasi yang diperlukan,
serta untuk melakukan kajian dan evaluasi dan
saran/masukan dalam laporan yang disampaikan kepada
Dewan Komisaris.
PENUTUP
BAB V
89
1
89
f) Dalam hal usulan yang diajukan Direksi memerlukan
keputusan dan penetapan yang segera/mendesak (dalam
waktu kurang dari satu bulan) dari Dewan Komisaris atau
bersifat rahasia dan terbatas sebagaimana dimaksud huruf
b, maka Dewan Komisaris dapat menyelenggarakan rapat
khusus Dewan Komisaris yang hasil keputusan rapat
tersebut disampaikan kepada Direksi dalam bentuk surat
Dewan Komisaris. Dimana surat tersebut mencantumkan
rujukan atas hasil Rapat Dewan Komisaris tersebut. Surat
tersebut ditandatangani oleh Komisaris Utama dan
sekurang-kurangnya diketahui/diparaf oleh 1 (satu)
Anggota Dewan Komisaris yang menghadiri rapat Dewan
Komisaris yang dimaksud. Dalam hal Komisaris Utama
tidak dapat menandatangani surat tersebut, maka 2 (dua)
Anggota Dewan Komisaris yang ditunjuk dapat
menandatangani surat tersebut,
g) Setiap Anggota Dewan Komisaris wajib mendapatkan
salinan Surat tersebut.
h) Seluruh Anggota Dewan Komisaris dianggap menyetujui
Surat Dewan Komisaris yang diterbitkan berdasarkan hasil
keputusan rapat Dewan Komisaris.
14) Surat Dewan Komisaris terhadap usulan Direksi, disampaikan
atau diberitahukan kepada Direksi dengan pengaturan sebagai
berikut:
a) Keputusan atau tanggapan Dewan Komisaris atas usulan
tersebut disampaikan kepada Direksi melalui media
elektronik selambat-lambatnya 3 (tiga) hari setelah
pengambilan keputusan oleh Dewan Komisaris atau
secara tertulis selambat-lambatnya 14 (empat belas) hari
setelah Rapat Dewan Komisaris dilaksanakan.
b) Usulan Direksi yang bersifat mendesak untuk segera
mendapatkan persetujuan Dewan Komisaris, disampaikan
kepada Dewan Komisaris selambat-lambatnya 7 (tujuh)
hari sebelum Rapat Dewan Komisaris dilaksanakan.
Pengambilan keputusan atau tanggapan Dewan Komisaris
atas usulan tersebut disampaikan kepada Direksi melalui
media elektronik selambat-lambatnya 3 (tiga) hari atau
90
1
90
PENDAHULUAN
BAB I
secara tertulis selambat-lambatnya 7 (tujuh) hari setelah
Rapat Dewan Komisaris dilaksanakan.
f. Pengambilan Keputusan Secara Sirkuler

Keputusan dapat pula diambil di luar rapat Dewan Komisaris
sepanjang seluruh anggota Dewan Komisaris setuju tentang cara
dan materi yang diputuskan.188
Adapun ketentuan keputusan yang diambil dalam bentuk Rapat
DIREKSI
Sirkuler adalah sebagai berikut:
BAB II
1) Keputusan yang diambil dalam bentuk Rapat Sirkuler bukanlah
keputusan yang bersifat strategis.
2) Bukan merupakan sebuah keputusan atas suatu tindakan
Direksi yang memerlukan persetujuan Dewan
Komisaris/RUPS.
3) Permasalahan telah diketahui sebelumnya/ pernah dibahas.
4) Keputusan yang diambil disetujui secara tertulis dan
DEWAN KOMISARIS
ditandatangani oleh seluruh Anggota Dewan Komisaris.
5) Tanggal keputusan secara sirkuler yang berlaku adalah
BAB III
tanggal Anggota Dewan Komisaris yang terakhir
menandatangani keputusan tersebut.
g. Perbedaan Pendapat
Perbedaan pendapat diatur sebagai berikut:
1) Perbedaan pendapat (dissenting opinion) Anggota Dewan
Komisaris, jika ada, dicatat dalam risalah rapat yang

ditandatangani Ketua Rapat dan seluruh anggota Komisaris
PERUSAHAAN
yang hadir dalam rapat.189
BAB IV
2) Perbedaan pendapat tidak berarti memberikan hak kepada
Anggota Dewan Komisaris yang bersangkutan untuk tidak
melaksanakan hasil keputusan rapat. Meskipun terdapat
perbedaan pendapat, namun seluruh Anggota Dewan Komisaris
tetap berkewajiban untuk mengikuti dan melaksanakan hasil
keputusan rapat.
3) Dewan Komisaris secara tanggung renteng bertanggung
jawab penuh secara pribadi apabila terbukti bersalah atau
PENUTUP
BAB V
188
189
91
1
91
lalai menjalankan tugasnya untuk kepentingan dan usaha
Perusahaan, kecuali Anggota Dewan Komisaris yang
melakukan dissenting opinion dapat membuktikan bahwa ia
telah mengambil tindakan untuk mencegah timbul atau
berlanjutnya kerugian tersebut.
4) Perbedaan pendapat yang dicantumkan di dalam keputusan
dan risalah rapat dapat menjadi bukti bahwa Anggota Dewan
Komisaris yang bersangkutan telah melakukan tindakan untuk
mencegah timbul atau berlanjutnya kerugian tersebut dengan
tidak menyetujui hasil keputusan rapat. Hal ini berarti bahwa
Anggota Dewan Komisaris yang bersangkutan dapat terbebas
dari tuntutan atas timbul atau berlanjutnya kerugian tersebut
sebagai hasil pelaksanaan keputusan rapat.
5) Perbedaan pendapat yang disebabkan oleh adanya
penambahan Agenda Rapat diluar agenda yang dicantumkan
dalam Panggilan Rapat yang tidak diketahui Pemberi Kuasa,
menjadi tanggung jawab Penerima Kuasa.
h. Risalah Rapat
1) Setiap rapat Dewan Komisaris harus dibuatkan risalah rapat
yang berisi hal-hal yang dibicarakan (termasuk pendapat
berbeda/ dissenting opinion Anggota Dewan komisaris, jika
ada) dan hal-hal yang di putuska.190
2) Risalah rapat harus menggambarkan jalannya rapat, untuk itu
risalah rapat harus mencantumkan:
a) Tempat dan tanggal rapat diadakan,
b) Agenda yang dibahas,
c) Daftar hadir,
d) Evaluasi hasil rapat sebelumnya (jika ada),
e) Waktu lamanya rapat berlangsung,
f) Pendapat dalam rapat,
g) Siapa yang mengemukakan pendapat,
h) Proses pengambilan keputusan,
i) Keputusan yang diambil,
j) Pertanyaan keberatan terhadap keputusan rapat apabila
tidak terjadi kebulatan pendapat,
190
92
1
92
PENDAHULUAN
BAB I
k) Alasan ketidakhadiran Anggota Dewan Komisaris, (jika
ada).
3) Risalah Rapat ditandatangani oleh Ketua Rapat dan seluruh
Anggota Dewan Komisaris yang hadir dalam Rapat.191
4) Risalah rapat harus dilampiri Surat Kuasa yang diberikan
khusus oleh Anggota Dewan Komisaris yang tidak hadir
kepada Anggota Dewan Komisaris lainnya (jika ada).
5) Sekretaris Dewan Komisaris atau pejabat lain yang ditunjuk
oleh Komisaris Utama bertugas untuk membuat dan
DIREKSI
mengadministrasikan serta mendistribusikan risalah rapat.
BAB II
6) Dalam hal rapat tidak diikuti Sekretaris Dewan Komisaris atau
pejabat lain yang ditunjuk oleh Komisaris Utama, risalah rapat
dibuat oleh salah seorang Anggota Dewan Komisaris yang
ditunjuk dari antara mereka yang hadir.
7) Setiap Anggota Dewan Komisaris berhak menerima salinan
risalah rapat Dewan Komisaris, meskipun yang bersangkutan
tidak hadir dalam rapat tersebut.
DEWAN KOMISARIS
8) Salinan risalah rapat Dekom harus disampaikan kepada
seluruh Anggota Dewan Komisaris paling lambat 7 (tujuh) hari
BAB III
setelah rapat dilaksanakan.
9) Perbaikan risalah rapat dimungkinkan dalam jangka waktu 14
(empat belas) hari terhitung sejak tanggal pengiriman.
10) Anggota Dewan Komisaris yang hadir dan/atau yang diwakili
dapat menyampaikan keberatannya dan/atau usul
perbaikannya bila ada atas risalah rapat tersebut.
11) Jika keberatan dan/atau usul perbaikan tidak diterima dalam

jangka waktu tersebut, maka disimpulkan tidak ada keberatan
PERUSAHAAN
dan/atau perbaikan terhadap risalah rapat dimaksud.
BAB IV
12) Risalah Rapat yang telah direvisi (bila ada) dan ditandatangani
oleh seluruh Anggota Dewan Komisaris yang menghadiri
Rapat, harus disampaikan kepada seluruh Anggota Dewan
Komisaris paling lambat 7 (tujuh) hari setelah revisi Risalah
Rapat ditanda-tangani.
13) Asli risalah rapat Dewan Komisaris disampaikan kepada
Direksi untuk disimpan, sedangkan Dewan Komisaris
menyimpan salinannya.192
PENUTUP
BAB V
191
192
93
1
93
i. Penyelenggaraan Rapat melalui Media Elektronik
1) Rapat Dewan Komisaris dapat diselenggarakan dengan cara
konferensi antara Anggota Dewan Komisaris yang berada di
tempat yang berbeda, melalui telepon konferensi, video
konferensi, atau peralatan komunikasi lainnya yang
memungkinkan setiap Anggota Dewan Komisaris dapat saling
berkomunikasi dan berpartisipasi dalam rapat.
2) Setiap Anggota Dewan Komisaris yang ikut serta dianggap
hadir dalam Rapat untuk menentukan terpenuhinya
persyaratan kuorum kehadiran dan keputusan rapat Dewan
Komisaris.
3) Tempat dimana Ketua Rapat ikut serta dianggap sebagai
tempat dilangsungkannya Rapat Dewan Komisaris.
4) Risalah Rapat harus diedarkan serta ditandatangani oleh
Ketua Rapat dan Seluruh Anggota Dewan Komisaris yang ikut
serta, sesuai dengan tanggal Rapat dilaksanakan.
5) Setiap Anggota Dewan Komisaris yang hadir maupun yang
tidak hadir berhak menerima salinan Risalah Rapat Dewan
Komisaris.
6) Penggunaan media eletronik dalam penyelenggaraan Rapat
ini ditetapkan oleh Dewan Komisaris dengan mengacu pada
perundang-undangan tentang informasi dan transaksi
elektronik yang berlaku.
j. Monitoring dan Evaluasi Tindaklanjut Pelaksanaan Hasil Rapat

Sebelumnya
Dewan Komisaris dapat menunjuk seorang Komisaris yang
merangkap sebagai Ketua Komite Audit atau Komisaris lainnya,
untuk mengkoordinasikan Sekretaris Dewan Komisaris, Sekretaris
Perusahaan, Komite dibawah Dewan Komisaris dan Kepala Unit
Kerja, terkait monitoring dan evaluasi atas tindak lanjut
pelaksanaan hasil keputusan Rapat Dewan Komisaris dan Rapat
Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi sebelumnya serta
komunikasi dalam bentuk lainnya.
94
1
94
PENDAHULUAN
BAB I
F. EVALUASI KINERJA DEWAN KOMISARIS
Kinerja Dewan Komisaris dievaluasi dengan menggunakan Key

Performance Indicators (KPI) yang ditetapkan RUPS. Kinerja Dewan
Komisaris dalam melaksanakan pengawasan dan pemberian nasihat
kepada Direksi dalam mengelola Perusahaan dilaporkan setiap tahun
(sebagai bagian dari Laporan Tahunan Perusahaan) kepada RUPS
Tahunan.
DIREKSI
Kriteria evaluasi kinerja Dewan Komisaris antara lain meliputi :
BAB II
1. Pencapaian kinerja beserta target-targetnya dan disetujui oleh
RUPS/Menteri setiap tahun,
2. Tingkat kehadirannya dalam Rapat Dewan Komisaris maupun rapat
dengan komite-komite yang ada,
3. Kontribusinya dalam proses pengawasan Perusahaan,
4. Keterlibatannya dalam penugasan-penugasan tertentu,
5. Ketaatan terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku serta
DEWAN KOMISARIS
kebijakan Perusahaan.
BAB III
Hasil evaluasi terhadap kinerja Dewan Komisaris secara keseluruhan dan
kinerja masing-masing Anggota Dewan Komisaris secara individual akan
merupakan bagian tak terpisahkan dalam skema kompensasi dan
pemberian insentif bagi Anggota Dewan Komisaris.
Hasil evaluasi kinerja masing-masing Anggota Dewan Komisaris secara

individual merupakan salah satu dasar pertimbangan bagi Pemegang

Saham untuk memberhentikan dan/atau menunjuk kembali Anggota Dewan
PERUSAHAAN
Komisaris yang bersangkutan. Hasil evaluasi kinerja tersebut merupakan
BAB IV
sarana penilaian serta peningkatan efektivitas Dewan Komisaris.
G. ORGAN PENDUKUNG DEWAN KOMISARIS
1. Komite-komite Dewan Komisaris

Dalam menjalankan tugas pengawasan dan fungsi penasihatan, Dewan
Komisaris wajib membentuk Komite Audit dan dapat membentuk komite
lain.193
PENUTUP
BAB V
193
95
1
95
Komite-komite yang dibentuk mempunyai tugas yang berkaitan dengan
fungsi pengawasan Dewan Komisaris antara lain namun tidak terbatas
pada aspek sistem pengendalian internal, fungsi nominasi dan
remunerasi bagi Direksi dan Dewan Komisaris, penerapan manajemen
risiko dan penerapan prinsip-prinsip good corporate governance sesuai
peraturan yang berlaku.
a. Komite Audit
Komite Audit bekerja secara kolektif dalam melaksanakan tugasnya
membantu Dewan Komisaris. Komite Audit bersifat mandiri baik
dalam pelaksanaan tugasnya maupun dalam pelaporan, dan
bertanggung jawab langsung kepada Dewan Komisaris. 194
Tugas Komite Audit: 195

1) Membantu Dewan Komisaris untuk memastikan efektivitas
sistem pengendalian intern dan efektivitas pelaksanaan tugas
Auditor Eksternal dan Auditor Internal.
2) Menilai pelaksanaan kegiatan serta hasil audit yang dilakukan
oleh SPI maupun Auditor Eksternal sehingga dapat dicegah
pelaksanaan dan pelaporan yang tidak memenuhi standar.
3) Memberikan rekomendasi mengenai penyempurnaan sistem
pengendalian manajemen Perusahaan serta pelaksanaannya.
4) Memastikan telah terdapat prosedur evaluasi yang
memuaskan terhadap informasi yang dikeluarkan Perusahaan,
termasuk brosur, laporan keuangan berkala, proyeksi/forecast
dan lain-lain inovasi keuangan.
5) Mengidentifikasikan hal-hal yang memerlukan perhatian
Dewan Komisaris.
6) Melaksanakan tugas lain yang diberikan oleh Dewan Komisaris
sepanjang masih dalam lingkup tugas dan kewajiban Dewan
Komisaris berdasarkan ketentuan peraturan perundang-
Komite Audit juga memiliki tugas untuk mengkaji usulan calon-

calon Auditor Eksternal yang diajukan oleh Perusahaan, yang telah
194
195
96
1
96
PENDAHULUAN
BAB I
memenuhi kriteria sebagaimana ditetapkan oleh Perusahaan dan
diajukan kepada RUPS.
Pengaturan lebih lanjut terkait ketentuan Komite Audit tercantum

dalam Piagam (Charter) Komite Audit.
b. Komite Risiko Manajemen Investasi dan Tata Kelola

Komite Risiko Manajemen Investasi dan Tata Kelola (RMIG)
dibentuk oleh Dewan Komisaris sebagai perwujudan pembentukan
DIREKSI
BAB II
komite lainnya di bawah Dewan Komisaris.
Tugas Komite RMIG:

1) Melakukan evaluasi, pengawasan, dan memberikan
rekomendasi atas pengembangan, kebijakan, serta penerapan
manajemen risiko Perusahaan, terutama pada aspek risiko
yang dipandang bersifat prioritas bagi Perusahaan.
2) Melakukan evaluasi, pengawasan dan memberikan
DEWAN KOMISARIS
rekomendasi atas kebijakan strategis, perencanaan dan
realisasi investasi perusahaan yang berada di atas nilai
BAB III
tertentu atau yang dipandang memiliki nilai strategis bagi
Perusahaan.
3) Melakukan evaluasi, pengawasan, dan memberikan
rekomendasi atas kebijakan dan penerapan tata kelola
perusahaan berdasarkan anggaran dasar, peraturan
perudangan yang berlaku, serta prinsip GCG.
4) Melakukan identifikasi hal-hal yang memerlukan perhatian

Dewan Komisaris dalam aspek manajemen risiko, investasi,
PERUSAHAAN
dan tata kelola perusahaan.
BAB IV
5) Melaksanakan tugas lain yang diberikan oleh Dewan Komisaris
sepanjang masih dalam lingkup tugas dan kewajiban Dewan
Komisaris berdasarkan ketentuan peraturan perundang-
Pengaturan lebih lanjut terkait ketentuan Komite RMIG tercantum

dalam Piagam (Charter) Komite RMIG.
PENUTUP
BAB V
97
1
97
2. Sekretariat Dewan Komisaris
Dewan Komisaris dapat membentuk Sekretariat Dewan Komisaris yang
dipimpin oleh seorang Sekretaris Dewan Komisaris dengan dibantu
oleh staf Sekretariat Dewan Komisaris. Sekretaris Dewan Komisaris
dan staf Sekretariat Dewan Komisaris diangkat dan diberhentikan oleh
Dewan Komisaris. 196
Masa Jabatan Sekretaris Dewan Komisaris dan staf Sekretariat Dewan

Komisaris ditetapkan oleh Dewan Komisaris maksimal 3 (tiga) tahun
dan dapat diangkat kembali untuk paling lama 2 (dua) tahun dengan
tidak mengurangi hak Dewan Komisaris untuk memberhentikannya
sewaktu-waktu. 197
Sekretariat Dewan Komisaris bertugas: 198

a. Mempersiapkan rapat, termasuk bahan rapat Dewan Komisaris,
b. Membuat Risalah Rapat Dewan Komisaris sesuai dengan
ketentuan Anggaran Dasar Perusahaan,
c. Mengadministrasikan dokumen Dewan Komisaris baik surat masuk,
surat keluar, risalah rapat maupun dokumen lainnya,
d. Membantu menyusun Rancangan Rencana Kerja dan Anggaran
Dewan Komisaris,
e. Membantu menyusun Rancangan Laporan-Laporan Dewan
Komisaris,
f. Melaksanakan tugas lain dari Dewan Komisaris.
Selain melaksanakan tugas diatas, Sekretaris Dewan Komisaris selaku

pimpinan Sekretariat Dewan Komisaris, melaksanakan tugas lain
berupa:199
a. Memastikan bahwa Dewan Komisaris mematuhi peraturan
perundang-undangan serta menerapkan prinsip-prinsip Tata Kelola
Perusahaan yang Baik (Good Corporate Governance).
b. Memberikan informasi yang dibutuhkan oleh Dewan Komisaris
secara berkala dan/atau sewaktu-waktu apabila diminta.
c. Mengkoordinasikan anggota Komite, jika diperlukan dalam rangka
memperlancar tugas Dewan Komisaris.
196
197
198
199
98
1
98
PENDAHULUAN
BAB I
d. Sebagai penghubung (Liaison Officer) Dewan Komisaris dengan
pihak lain.
Dalam rangka tertib administrasi dan pelaksanaan Tata Kelola

Perusahaan Yang Baik, Sekretariat Dewan Komisaris wajib memastikan
dokumen penyelenggaraan kegiatan Dewan Komisaris tersimpan
dengan baik di Perusahaan. 200
DIREKSI
BAB II
DEWAN KOMISARIS
BAB III
PERUSAHAAN
BAB IV
PENUTUP
BAB V
200
99
1
99
1
100
PENDAHULUAN
BAB I
BAB IV
KEGIATAN ANTAR ORGAN PERUSAHAAN
A. HUBUNGAN KERJA ANTARA DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI
Hubungan kerja yang baik antara Dewan Komisaris dan Direksi merupakan
salah satu hal yang sangat penting agar masing-masing Organ Perusahaan
tersebut dapat bekerja secara efektif dan efisien sesuai dengan fungsinya
DIREKSI
masing-masing.
BAB II
Untuk itu PT SUCOFINDO (PERSERO) dalam menjaga hubungan kerja
yang baik antara Dewan Komisaris dengan Direksi menerapkan prinsip-
prinsip sebagai berikut:
1. Dewan Komisaris menghormati fungsi dan peranan Direksi dalam
mengurus Perusahaan sebagaimana telah diatur dalam peraturan
perundang-undangan maupun Anggaran Dasar Perusahaan.
DEWAN KOMISARIS
2. Direksi menghormati fungsi dan peranan Dewan Komisaris untuk
melakukan pengawasan dan pemberian nasihat terhadap kebijakan
BAB III
pengurusan Perusahaan yang dilakukan oleh Direksi.
3. Setiap hubungan kerja antara Dewan Komisaris dengan Direksi
merupakan hubungan yang bersifat formal, dalam arti harus senantiasa
dilandasi oleh suatu mekanisme baku atau korespondensi yang dapat
dipertanggungjawabkan.
4. Setiap hubungan kerja yang bersifat informal dapat dilakukan oleh
masing-masing Anggota Dewan Komisaris dan Anggota Direksi, namun

tidak dapat dipakai sebagai kebijakan formal sebelum melalui
PERUSAHAAN
mekanisme atau korespondensi yang dapat dipertanggungjawabkan.
BAB IV
5. Dewan Komisaris berhak memperoleh akses atas informasi
Perusahaan secara tepat waktu, terukur dan lengkap.
6. Direksi bertanggungjawab untuk memastikan bahwa informasi
mengenai Perusahaan diberikan kepada Dewan Komisaris secara tepat
waktu, terukur dan lengkap.
7. Dalam hal surat menyurat antara Direksi dan Dewan Komisaris harus
menjelaskan maksud dan tujuan atas surat tersebut.
8. Dalam rangka memperoleh informasi lebih lanjut atas sesuatu hal,
Dewan Komisaris dapat meminta penjelasan tersebut kepada pejabat di
PENUTUP
bawah Direksi dengan terlebih dahulu melakukan koordinasi dengan

BAB V
101
1
101
Direksi sehingga tercipta keseimbangan hubungan kerja antara Dewan
Komisaris dan Direksi dengan tujuan komunikasi korporasi melalui
informasi satu pintu (one gate policy) dapat tercapai.
9. Setiap hubungan kerja antara Dewan Komisaris dengan Direksi
merupakan hubungan kelembagaan dalam arti bahwa Dewan
Komisaris dan Direksi sebagai jabatan kolektif yang merepresentasikan
keseluruhan anggota-anggotanya, sehingga setiap hubungan kerja
antara Anggota Dewan Komisaris dengan Anggota Direksi harus
diketahui oleh Anggota Dewan Komisaris dan Anggota Direksi lainnya.
B. RAPAT DEWAN KOMISARIS BERSAMA DIREKSI (RAPAT GABUNGAN)
1. Kebijakan Umum
a. Rapat Dewan Komisaris bersama Direksi (Rapat Gabungan)
adalah rapat Dewan Komisaris yang mengundang Direksi.
b. Rapat Dewan Komisaris bersama Direksi (Rapat Gabungan)
sebagai bentuk koordinasi dan komunikasi mengenai penjelasan
Direksi atas hal-hal yang harus mendapat persetujuan Dewan
Komisaris dan dalam rangka membahas laporan-laporan periodik
Direksi; membahas kondisi dan prospek usaha; dan membahas
kebijakan nasional yang berdampak pada kinerja Perusahaan serta
memberikan tanggapan, catatan dan nasihat yang dituangkan
dalam Risalah Rapat.
c. Rapat Gabungan dihadiri oleh Anggota Dewan Komisaris dan
Anggota Direksi, serta dapat dihadiri Sekretaris Dewan Komisaris,
Sekretaris Perusahaan atau pejabat lain yang ditugaskan oleh
Komisaris Utama/Direktur Utama serta dapat mengundang
narasumber dari dalam maupun luar Perusahaan, kecuali untuk
rapat-rapat khusus hanya boleh dihadiri oleh Anggota Dewan
Komisaris dan Anggota Direksi.
d. Dalam hal Dewan Komisaris perlu mengambil keputusan atas hal-
hal yang harus mendapat persetujuan Dewan Komisaris dilakukan
melalui Rapat Dewan Komisaris.
2. Tempat Penyelenggaraan Rapat

Rapat Gabungan dapat diadakan di tempat kedudukan Perusahaan
atau ditempat lain di dalam wilayah Republik Indonesia.
102
1
102
PENDAHULUAN
BAB I
3. Agenda dan Panggilan Rapat
a. Agenda Pokok dan jadwal rapat Gabungan disusun oleh Dewan
Komisaris untuk 1 (satu) tahun kalender setiap tahunnya.
b. Undangan dan agenda rapat gabungan disampaikan oleh
Sekretaris Dewan Komisaris atas nama Dewan Komisaris kepada
Direktur Utama, paling lambat 3 (tiga) hari sebelum rapat diadakan
atau dalam waktu yang lebih singkat jika dalam keadaan
mendesak, dengan tidak memperhitungkan tanggal panggilan dan
tanggal rapat.
DIREKSI
c. Undangan rapat/panggilan rapat harus mencantumkan acara,
BAB II
tanggal, waktu dan tempat rapat.
d. Materi rapat disiapkan oleh Sekretaris Dewan Komisaris yang
disampaikan bersamaan dengan penyampaian undangan.
4. Pimpinan Rapat
a. Rapat Gabungan dipimpin oleh Komisaris Utama.
b. Dalam hal Komisaris Utama tidak hadir atau berhalangan, rapat
DEWAN KOMISARIS
dipimpin oleh seorang Anggota Dewan Komisaris lainnya yang
ditunjuk oleh Komisaris Utama.
BAB III
c. Dalam hal Komisaris Utama tidak melakukan penunjukan, maka
Anggota Dewan Komisaris yang paling lama menjabat sebagai
Anggota Dewan Komisaris bertindak sebagai pimpinan rapat.
d. Dalam hal anggota Dewan Komisaris yang paling lama menjabat
sebagai Anggota Dewan Komisaris lebih dari 1 (satu) orang, maka
Anggota Dewan Komisaris sebagaimana dimaksud pada butir (c)
ini yang tertua dalam usia bertindak sebagai pimpinan rapat.

PERUSAHAAN
5. Pengambilan Keputusan
BAB IV
a. Rapat Gabungan tidak harus mengambil suatu keputusan,
mengingat Rapat Gabungan merupakan rapat koordinasi antara
Dewan Komisaris dan Direksi dalam memonitor kinerja Perusahaan
dan membahas situasi terkini yang mungkin berdampak bagi
kegiatan operasional Perusahaan, serta dapat menjadi bahan
masukan/pertimbangan bagi Dewan Komisaris dan Direksi untuk
melakukan tindakan sesuai dengan batas kewenangannya masing-
masing.
b. Dalam hal Dewan Komisaris perlu mengambil keputusan atas
PENUTUP
aspek-aspek strategis antara lain meliputi semua perbuatan Direksi

BAB V
103
1
103
/yang harus mendapatkan persetujuan RUPS setelah mendapatkan
rekomendasi tertulis Dewan Komisaris dan perbuatan Direksi yang
harus mendapatkan persetujuan tertulis Dewan Komisaris yang
dibahas melalui rapat gabungan, maka pengambilan keputusan
dilakukan melalui Rapat Dewan Komisaris dan/atau melalui surat
Dewan Komisaris yang mencantumkan rujukan atas hasil rapat
tersebut. Surat tersebut ditandatangani oleh Komisaris Utama dan
sekurang-kurangnya diketahui/diparaf oleh 1 (satu) Anggota Dewan
Komisaris yang menghadiri rapat Dewan Komisaris yang dimaksud.
Dalam hal Komisaris Utama tidak menandatangani surat, maka 2
(dua) Anggota Dewan Komisaris yang ditunjuk dapat
menandatangani surat tersebut.
c. Rapat adalah sah dan berhak mengambil keputusan yang mengikat
apabila lebih dari ½ (satu per dua) bagian dari jumlah anggota
Dewan Komisaris hadir atau diwakili dalam Rapat.
d. Keputusan Dewan Komisaris terhadap usulan Direksi, disampaikan
atau diberitahukan kepada Direksi tidak boleh melebihi batas waktu
30 (tiga puluh) hari (sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar)
sejak diterimanya usulan/proposal atau penjelasan dan dokumen
sudah lengkap dari Direksi. Namun jika Dewan Komisaris tidak
memberikan keputusan dalam jangka waktu tersebut, maka Dewan
Komisaris dianggap menyetujui usulan Direksi.
6. Perbedaan Pendapat (Dissenting Opinion)

Perbedaan pendapat Dewan Komisaris dan/atau Direksi yang terjadi
(bila ada) harus dimasukkan dalam Risalah Rapat.
7. Risalah Rapat
a. Sekretaris Dewan Komisaris atau Pejabat lain ditunjuk oleh Dewan
Komisaris Utama bertugas untuk membuat dan
mengadministrasikan serta mendistribusikan risalah rapat
gabungan.
b. Dalam hal rapat gabungan hanya dihadiri oleh Anggota Dewan
Komisaris dan Direksi, maka risalah rapat gabungan dibuat oleh
salah seorang anggota Dewan Komisaris yang ditunjuk dari
diantara mereka yang hadir.
c. Risalah rapat gabungan harus ditandatangani oleh pemimpin rapat
dan seluruh anggota Dewan Komisaris serta Direksi yang hadir.
104
1
104
PENDAHULUAN
BAB I
d. Risalah Rapat harus menggambarkan jalannya Rapat. Hal ini
penting untuk dapat melihat proses rapat dan sekaligus menjadi
dokumen hukum dan alat bukti yang sah untuk menentukan
akuntabilitas dari hasil rapat.
Untuk itu Risalah Rapat harus mencantumkan:
1) Tempat, tanggal dan waktu rapat diadakan;
2) Agenda yang dibahas;
3) Daftar hadir yang ditandatangani oleh setiap peserta rapat;
4) Evaluasi hasil rapat sebelumnya (jika ada);
DIREKSI
5) Lamanya rapat berlangsung;
BAB II
6) Berbagai pendapat yang terdapat dalam rapat;
7) Siapa yang mengemukakan pendapat;
8) Pernyataan keberatan terhadap keputusan rapat apabila tidak
terjadi kebulatan pendapat;
9) Bila terdapat pengambilan Keputusan maka proses
pengambilan keputusan dan keputusan yang diambil
dicantumkan dalam Risalah Rapat Dewan Komisaris tersendiri.
DEWAN KOMISARIS
e. Risalah Rapat harus dilampiri surat kuasa yang diberikan khusus
oleh Anggota Dewan Komisaris yang tidak hadir kepada Anggota
BAB III
Dewan Komisaris.
f. Setiap Anggota Dewan Komisaris dan Direksi berhak menerima
salinan risalah rapat gabungan, meskipun yang bersangkutan tidak
hadir dalam rapat tersebut.
g. Risalah rapat gabungan harus disampaikan kepada seluruh
Anggota Dewan Komisaris dan Direksi paling lambat 7 (tujuh) hari
setelah rapat dilaksanakan.

h. Perbaikan risalah rapat gabungan dimungkinkan dalam jangka
PERUSAHAAN
waktu 14 (empat belas) hari terhitung sejak tanggal pengiriman.
BAB IV
i. Setiap Anggota Dewan Komisaris dan Direksi yang hadir dan/atau
yang diwakili dapat menyampaikan usul perbaikannya bila ada,
atas risalah rapat tersebut.
j. Jika keberatan dan/atau usul perbaikan tidak diterima dalam jangka
waktu tersebut, maka disimpulkan tidak ada keberatan dan/atau
perbaikan terhadap risalah rapat dimaksud.
k. Risalah Rapat yang telah direvisi (bila ada) dan ditandatangani oleh
seluruh Anggota Dewan Komisaris dan Direksi yang menghadiri
Rapat, harus disampaikan kepada seluruh Anggota Dewan
PENUTUP
BAB V
105
1
105
Komisaris dan Direksi, paling lambat 7 (tujuh) hari setelah revisi
Risalah Rapat ditandatangani.
l. Risalah Rapat asli diadministrasikan secara baik dan harus
disimpan sebagaimana layaknya dokumen Perusahaan oleh
Sekretaris Perusahaan dan salinannya oleh Sekretaris Dewan
Komisaris. Risalah Rapat tersebut harus selalu tersedia bila
diperlukan.
8. Penyelenggaraan Rapat Melalui Sarana Elektronik

a. Rapat Gabungan dapat diselenggarakan dengan cara konferensi
antara Anggota Dewan Komisaris dan Direksi yang berada di
tempat yang berbeda, melalui telepon konferensi, video
konferensi, atau peralatan komunikasi lainnya yang
memungkinkan setiap peserta rapat dapat saling berkomunikasi
dan berpartisipasi dalam rapat.
b. Setiap Anggota Dewan Komisaris dan Direksi yang ikut serta akan
dianggap hadir dalam Rapat Gabungan.
c. Tempat penyelenggaranaan Rapat Gabungan melalui sarana
elektronik yaitu tempat dimana Pimpinan Rapat ikut serta akan
dianggap sebagai tempat dilangsungkannya rapat.
d. Risalah Rapat harus diedarkan serta ditandatangani oleh
Pimpinan Rapat dan seluruh anggota Dewan Komisaris dan
Direksi yang ikut serta.
C. RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM (RUPS)
1. RUPS Tahunan
a. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan diadakan tiap-tiap
tahun.201
b. Hal-hal yang dibahas dalam RUPST adalah:
1) Rapat Umum Pemegang Saham mengenai Persetujuan
laporan Tahunan202 yang diadakan paling lambat dalam bulan
Juni setelah penutupan tahun buku yang bersangkutan, dan
dalam rapat tersebut Direksi menyampaikan:203
201
202
203
106
1
106
PENDAHULUAN
BAB I
a) Laporan Tahunan termasuk Laporan Keuangan Audited
b) Usulan penggunaan Laba Bersih Perusahaan
c) Hal-hal lain yang perlu persetujuan Rapat Umum
Pemegang Saham untuk kepentingan Perusahaan, antara
lain:
Laporan Program Kemitraan dan Bina Lingkungan.
Penunjukkan Kantor Akuntan Publik sebagaimana
yang diusulkan Dewan Komisaris.
2) Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan mengenai
DIREKSI
BAB II
Persetujuan Rencana Kerja dan Anggaran (tahun Anggaran
Rencana Kerja dan Anggaran Perusahaan yang bersangkutan)
Perusahaan204 yang diadakan paling lambat 30 (tiga puluh) hari
setelah Tahun Anggaran dan dalam rapat tersebut Direksi
menyampaikan:205
a) Rancangan Rencana Kerja dan Anggaran Perusahaan
termasuk Proyeksi Laporan Keuangan.
b) Hal-hal lain yang perlu persetujuan RUPS untuk
DEWAN KOMISARIS
kepentingan Perusahaan yang belum dicantumkan dalam
Rancangan Rencana Kerja dan Anggaran Perusahaan.
BAB III
2. RUPS Luar Biasa
a. RUPSLB dapat diadakan setiap waktu berdasarkan kebutuhan
untuk kepentingan Perusahaan.206
b. Direksi dapat menyelenggarakan RUPS Tahunan dan RUPSLB
dengan didahului pemanggilan RUPS.207
c. RUPSLB dapat pula diselenggarakan atas permintaan:208

1) Seorang atau lebih Pemegang Saham yang mewakili paling
PERUSAHAAN
sedikit 1/10 (satu per sepuluh) bagian dari jumlah seluruh
BAB IV
Saham yang telah dikeluarkan Perusahaan dengan hak suara
yang sah, atau
2) Dewan Komisaris
d. Permintaan penyelenggaraan RUPSLB diajukan kepada Direksi
dengan Surat tercatat disertai dengan alasannya.209
204
205
206
Anggaran Dasar PT SUCOFINDO (PERSERO) Pasal 22
207
PENUTUP

BAB V
208
209
107
1
107
e. Alasan sebagaimana dimaksud huruf (d) antara lain namun tidak
terbatas pada:210
1) Direksi tidak melaksanakan RUPS Tahunan sesuai dengan
ketentuan yang berlaku,
2) Masa Jabatan anggota Direksi dan/atau Dewan Komisaris
akan berakhir, atau
3) Dalam hal Direksi berhalangan atau ada pertentangan
kepentingan antara Direksi dan Perusahaan.
f. Surat tercatat yang diajukan kepada Direksi disampaikan kepada
Pemegang Saham dengan ditembuskan kepada Dewan
Komisaris.211
3. Mekanisme Penyelengaraan RUPS

a. Direksi wajib melakukan pemanggilan RUPST dan RUPSLB dalam
jangka waktu paling lambat 15 (lima belas) hari terhitung sejak
tanggal permintaan penyelenggaran RUPS diterima.212 Dalam hal
Direksi tidak melakukan pemanggilan RUPS dalam jangka waktu
15 (lima belas) hari, maka:213
1) Permintaan penyelenggaraan RUPS oleh Pemegang Saham,
diajukan kembali kepada Dewan Komisaris, atau
2) Dewan Komisaris melakukan pemanggilan sendiri
penyelenggaraan RUPS.
b. Dewan Komisaris wajib melakukan pemanggilan RUPS
sebagaimana butir (a) poin (1) dalam jangka waktu paling lambat
15 (lima belas) hari terhitung sejak tanggal permintaan
penyelenggaraan RUPS diterima.214
c. RUPS yang diselenggarakan oleh Direksi hanya dapat
membicarakan masalah yang berkaitan dengan alasannya dan
mata acara rapat lainnya yang dipandang perlu oleh Direksi.215
d. RUPS yang diselenggarakan Dewan Komisaris berdasarkan
panggilan RUPS, hanya membicarakan masalah yang berkaitan
dengan alasan yang diajukan kepada Direksi.216
210
211
212
213
214
215
216
108
1
108
PENDAHULUAN
BAB I
e. Dalam hal Direksi atau Dewan Komisaris tidak melakukan
pemanggilan RUPS dalam jangka waktu paling lambat 15 (lima
belas) hari terhitung sejak tanggal permintaan penyelenggaraan
RUPS. Pemegang Saham yang meminta penyelenggaraan RUPS
dapat melakukan pemanggilan sendiri RUPS setelah mendapatkan
izin dari Ketua Pengadilan Negeri yang daerah hukumnya meliputi
tempat kedudukan Perusahaan.217
f. Pemanggilan RUPS dilakukan dalam jangka waktu paling lambat
14 (empat belas) hari sebelum tanggal RUPS diadakan, dengan
DIREKSI
tidak memperhitungkan tanggal pemanggilan dan tanggal RUPS.218
BAB II
g. Pemanggilan RUPS dilakukan dengan melalui surat tercatat
dan/atau dengan iklan dalam surat kabar.219
h. Dalam panggilan RUPS dicantumkan tanggal, waktu, tempat dan
mata acara rapat disertai pemberitahuan bahwa bahan yang akan
dibicarakan dalam RUPS tersedia di kantor tanggal RUPS
diadakan.220
i. Perusahaan wajib memberikan salinan bahan mata acara RUPS
DEWAN KOMISARIS
kepada Pemegang Saham secara Cuma-Cuma jika diminta.221
j. Dalam hal pemanggilan RUPS tidak sesuai dengan ketentuan,
BAB III
keputusan RUPS tetap sah jika semua Pemegang Saham dengan
hak suara yang sah hadir atau diwakili dalam RUPS dan keputusan
tersebut disetujui dengan suara bulat.222
4. Ketua dan Berita Acara RUPS

a. Apabila dalam Anggaran Dasar tidak ditentukan lain, RUPS
dipimpin oleh salah seorang Pemegang Saham yang dipilih oleh

dan dari antara mereka yang hadir.223
PERUSAHAAN
b. Setiap penyelenggaraan RUPS, risalah RUPS wajib dibuat dan
BAB IV
ditandatangani oleh Ketua Rapat dan paling sedikit 1 (satu) orang
Pemegang Saham yang ditunjuk dari dan oleh perserta RUPS.224
c. Tanda tangan risalah rapat tidak disyaratkan apabila risalah RUPS
tersebut dibuat dengan akta Notaris.225
217
218
219
220
221
222
223
PENUTUP

BAB V
224
225
109
1
109
d. Dalam risalah RUPS yang ditandatangani oleh Ketua Rapat dan
paling sedikit 1 (satu) orang Pemegang Saham. Risalah RUPS
berisi hal-hal yang dibicarakan dan hal-hal yang diputuskan
(termasuk pendapat berbeda/dissenting opinion, jika ada).226
e. Setiap Pemegang Saham berhak untuk memperoleh salinan
Risalah RUPS.
f. Risalah RUPS yang asli disimpan oleh Sekretaris Perusahaan
sebagai dokumen Perusahaan.
5. Kuorum, Hak Suara dan Keputusan

a. RUPS dapat dilangsungkan jika dalam RUPS paling sedikit 51%
(lima puluh satu persen) bagian dari jumlah seluruh saham dengan
hak suara hadir atau diwakili, kecuali peraturan perundang-
undangan dan/atau Anggaran Dasar Perusahaan menentukan
lain.227
b. Dalam hal kuorum sebagaimana dimaksud pada butir (a) tidak
tercapai, maka dapat diadakan pemanggilan Rapat kedua.228
c. Dalam pemanggilan RUPS kedua harus disebutkan bahwa RUPS
pertama telah dilangsungkan dan tidak mencapai kourum.229
d. RUPS kedua diselenggarakan sah dan berhak mengambil
keputusan jika dalam RUPS paling sedikit 50% (lima puluh persen)
bagian dari jumlah saham dengan hak suara hadir atau diwakili,
kecuali Anggaran Dasar Perusahaan menentukan lain.230
e. Dalam hal RUPS kedua tidak mencapai kuorum, Perusahaan dapat
memohon kepada Ketua Pengadilan Negeri yang daerah
hukumnya meliputi tempat kedudukan Perusahaan atas
permohonan Perusahaan agar ditetapkan kuorum untuk RUPS
ketiga.231
f. Dalam pemanggilan RUPS ketiga harus disebutkan bahwa RUPS
kedua telah dilangsungkan dan tidak mencapai kuorum, serta
RUPS ketiga akan dilangsungkan dengan kuorum yang telah
ditetapkan oleh ketua Pengadilan.232
226
227
228
229
Anggaran Dasar PT SUCOFINDO (PERSERO) Pasal 25 Ayat (1.c)
230
Anggaran Dasar PT SUCOFINDO (PERSERO) Pasal 25 Ayat (1.d)
231
Anggaran Dasar PT SUCOFINDO (PERSERO) Pasal 25 Ayat (1.e)
232
Anggaran Dasar PT SUCOFINDO (PERSERO) Pasal 25 Ayat (1.f)
110
1
110
PENDAHULUAN
BAB I
g. Pemanggilan RUPS kedua dan ketiga dilakukan dalam jangka
waktu paling lambat 7 (tujuh) hari sebelum RUPS kedua atau ketiga
dilangsungkan.233
h. RUPS kedua dan ketiga dilangsungkan dalam jangka waktu paling
cepat 10 (sepuluh) hari dan paling lambat 21 (dua puluh satu) hari
setelah tanggal RUPS yang mendahuluinya dilangsungkan.234
i. Pemegang Saham baik sendiri maupun diwakili berdasarkan surat
kuasa, berhak menghadiri RUPS dan menggunakan hak suaranya
sesuai dengan jumlah saham yang dimilikinya.235
DIREKSI
j. Ketua Rapat berhak meminta agar surat kuasa untuk mewakili
BAB II
Pemegang saham diperlihatkan kepadanya pada waktu Rapat
diadakan.236
k. Dalam Rapat, tiap saham memberikan hak kepada pemiliknya
untuk mengeluarkan 1 (satu) suara.237
l. Pemungutan suara mengenai diri orang dilakukan dengan surat
tertutup dan mengenai hal lain secara lisan, kecuali apabila Ketua
Rapat menentukan lain tanpa ada keberatan dari Pemegang
DEWAN KOMISARIS
Saham yang hadir dalam Rapat.238
m. Semua keputusan yang diambil berdasarkan musyawarah untuk
BAB III
mufakat.239
n. Dalam hal keputusan berdasarkan musyawarah untuk mufakat
tidak tercapai, keputusan adalah sah jika disetujui lebih dari ½ (satu
perdua) bagian dari jumlah suara yang dikeluarkan, kecuali
Anggaran Dasar Perusahaan menentukan lain, dengan ketentuan,
pemungutan suara mengenai diri orang dilakukan dengan surat
tertutup yang tidak ditandatangani.240

o. Dalam hal usulan lebih dari dua alternatif dan hasil pemungutan
PERUSAHAAN
suara belum mendapatkan satu alternatif dengan suara lebih dari ½
BAB IV
(satu per dua) bagian dari jumlah suara yang dikeluarkan, maka
dilakukan pemilihan ulang terhadap dua alternatif yang
memperoleh suara lebih dari ½ (satu perdua) bagian dari jumlah
suara yang dikeluarkan.241
233
Anggaran Dasar PT SUCOFINDO (PERSERO) Pasal 25 Ayat (1.g)
234
Anggaran Dasar PT SUCOFINDO (PERSERO) Pasal 25 Ayat (1.h)
235
236
237
238
239
PENUTUP

BAB V
240
241
111
1
111
p. Suara blanko atau suara yang tidak sah dianggap tidak ada dan
tidak dihitung dalam menentukan jumlah suara yang dikeluarkan
dalam RUPS.242
q. Pemegang Saham juga dapat mengambil keputusan yang sah
tanpa mengadakan RUPS secara fisik, dengan ketentuan semua
Pemegang Saham telah diberitahukan secara tertulis dan semua
Pemegang Saham memberikan persetujuan mengenai usul yang
diajukan secara tertulis serta menandatangani persetujuan
tersebut. Keputusan yang diambil dengan cara demikian,
mempunyai kekuatan yang sama dengan keputusan yang diambil
dengan sah dalam RUPS.243
6. RUPS untuk memutuskan Penggunaan Laba

a. Penggunaan laba bersih termasuk jumlah penyisihan untuk
cadangan kerugian diputuskan oleh RUPS.244
b. Seluruh laba bersih setelah dikurangi penyisihan untuk cadangan
dibagikan kepada Pemegang Saham sebagai dividen kecuali
ditentukan lain oleh RUPS.245
c. Selain penggunaan laba bersih, RUPS dapat menetapkan
penggunaan laba bersih untuk pembagian lain seperti tantiem
untuk Direksi dan Dewan Komisaris, bonus untuk Pegawai atau
penempatan laba bersih tersebut dalam cadangan Perusahaan
yang antara lain diperuntukkan bagi perluasan usaha Perusahaan
yang prosentasenya masing-masing ditetapkan tiap tahun oleh
RUPS.246
d. Dividen hanya boleh dibagikan apabila Perusahaan mempunyai
saldo laba positif.247
e. Dalam hal tantiem dan bonus dianggarkan dan diperhitungkan
sebagai biaya dalam tahun berjalan dan RUPS menetapkan
tantiem dan bonus lebih besar dari yang dianggarkan sehubungan
dengan pelampauan target yang ditetapkan, maka selisih tantiem
dan bonus tersebut diambil dari laba bersih tahun yang
bersangkutan.248
242
243
244
245
246
247
248
112
1
112
PENDAHULUAN
BAB I
f. Dalam hal Perusahaan tidak mempunyai laba bersih namun
menunjukkan peningkatan kinerja yang ditunjukkan dengan
pencapaian target yang harus dicapai, maka Perusahaan dapat
memberikan tantiem untuk Anggota Direksi dan Dewan Komisaris
serta bonus untuk karyawan sepanjang telah dianggarkan dan
diperhitungkan sebagai biaya.249
g. Direksi dan Dewan Komisaris bertanggung jawab secara tanggung
renteng atas kerugian Perusahaan, dalam hal Pemegang Saham
tidak dapat mengembalikan dividen interm apabila Perusahaan
DIREKSI
menderita kerugian.250
BAB II
h. Pemegang Saham yang mewakili paling sedikit 1/10 (satu
persepuluh) bagian dari saham yang telah dikeluarkan dapat
meminta pembagian dividen interm.251
7. RUPS untuk memutuskan Perubahan Anggaran Dasar

a. Perubahan Anggaran Dasar ditetapkan oleh RUPS.252
b. Acara mengenai perubahan Anggaran Dasar wajib dicantumkan
DEWAN KOMISARIS
dengan jelas dalam panggilan RUPS.253
c. RUPS untuk mengubah Anggaran Dasar dilangsungkan jika dalam
BAB III
Rapat paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah seluruh
saham dnegan hak suara yang sah hadir atau diwakili dan
keputusan adalah sah jika disetujui oleh paling sedikit 2/3 (dua per
tiga) bagian dari jumlah suara yang dikeluarkan.254
d. Jika RUPS perubahan Anggaran tersebut tidak kuorum maka dapat
diadakan RUPS kedua.255
e. RUPS kedua dapat sah mengambil keputusan jika dalam RUPS

paling sedikit 3/5 (tiga per lima) bagian dari jumlah seluruh saham
PERUSAHAAN
dengan hak suara yang sah hadir atau diwakili, dan keputusan
BAB IV
adalah sah jika disetujui paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari
jumlah suara yang dikeluarkan.256
f. Perubahan Anggaran Dasar tersebut harus dibuat dengan akta
Notaris dan dalam bahasa Indonesia.257
249
250
251
252
253
254
255
PENUTUP

BAB V
256
257
113
1
113
g. Perubahan Anggaran Dasar yang tidak dimuat dalam akta Notaris
harus dinyatakan dalam akta Notaris paling lambat 30 (tiga puluh)
hari terhitung sejak tanggal keputusan RUPS. 258
h. Permohonan persetujuan Anggaran Dasar dan pemberitahuan
perubahan Anggaran Dasar, diajukan kepada Menteri yang tugas
dan tanggung jawabnya di bidang Hukum dan Hak Asasi Manusia
paling lambat 30 (tiga puluh) hari terhitung sejak tanggal akta
Notaris yang memuat perubahan Anggaran Dasar.259
8. RUPS untuk Penggabungan, Peleburan, Pengambilalihan,

Pemisahan dan Perubahan Bentuk Badan Hukum
a. Dengan mengindahkan ketentuan peraturan perundang-undangan
yang berlaku, maka penggabungan, peleburan, pengambilalihan,
pemisahan dan perubahan bentuk badan hukum Perusahaan,
hanya dapat dilakukan berdasarkan keputusan RUPS yang dihadiri
oleh Pemegang Saham yang mewakili paling sedikit ¾ (tiga per
empat) bagian dari jumlah seluruh saham yang telah dikeluarkan
Perusahaan dengan hak suara yang sah dan keputusan disetujui
oleh paling sedikit ¾ (tiga per empat) bagian dari jumlah suara
tersebut.260
b. Dalam hal RUPS pertama tidak mencapai kuorum maka dapat
diadakan RUPS kedua.261
c. RUPS kedua sah dan berhak mengambil keputusan jika dalam
RUPS paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah seluruh
saham dengan hak suara yang sah hadir atau diwakili, dan
keputusan adalah sah jika disetujui paling sedikit ¾ (tiga per empat)
bagian dari jumlah suara yang dikeluarkan.262
d. Penggabungan, peleburan, pengambilalihan, pemisahan dan
perubahan bentuk badan hukum tersebut harus dibuat dengan Akta
Notaris dan dalam bahasa Indonesia.263
9. RUPS untuk Pembubaran dan Likuidasi

a. Dengan mengindahkan ketentuan peraturan perundang-undangan
yang berlaku, maka pembubaran dan likuidasi Perusahaan, hanya
258
259
260
261
262
263
114
1
114
PENDAHULUAN
BAB I
dapat dilakukan berdasarkan keputusan RUPS yang dihadiri oleh
Pemegang Saham yang mewakili paling sedikit ¾ (tiga per empat)
bagian dari jumlah seluruh saham yang telah dikeluarkan
Perusahaan dengan hak suara yang sah dan keputusan disetujui
oleh paling sedikit ¾ (tiga per empat) bagian dari jumlah suara
tersebut.264
b. Dalam hal kuorum kehadiran tidak mencapai kuorum maka dapat
dilaksanakan RUPS kedua.265
c. RUPS kedua sah dan berhak mengambil keputusan jika dalam
DIREKSI
RUPS paling sedikit 3/5 (tiga per lima) bagian dari jumlah seluruh
BAB II
saham dengan hak suara yang sah hadir atau diwakili, dan
keputusan adalah sah jika disetujui paling sedikit 2/3 (dua per tiga)
bagian dari jumlah suara yang dikeluarkan.266
d. Apabila Perusahaan dibubarkan berdasarkan keputusan RUPS
atau dinyatakan bubar berdasarkan penetapan Pengadilan, maka
harus diadakan likuidasi oleh likuidator.267
e. Direksi bertindak sebagai Likuidator apabila dalam RUPS atau
DEWAN KOMISARIS
penetapan pengadilan Perusahaan dibubarkan tidak ditunjuk
likuidator.268
BAB III
f. Likuidator wajib mendaftarkan dalam Wajib Daftar Perusahaan,
mengumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia dan
dalam 2 (dua) Surat Kabar Harian berbahasa Indonesia yang terbit
dan beredar luas/nasional di wilayah Republik Indonesia serta
memberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia
paling lambat 30 (tiga puluh) hari sejak Perusahaan dibubarkan.269
g. Likuidator wajib memberitahukan kepada Menteri yang

memsbidangi Hukum dan Hak Asasi Manusia, dan mengumumkan
PERUSAHAAN
hasil akhir proses likuidasi dalam Surat Kabar setelah RUPS
BAB IV
memberikan pelunasan dan pembebasan kepada likuidator atau
setelah pengadilan menerima pertanggungjawaban likuidator yang
ditunjuknya.270
264
265
266
267
268
PENUTUP

BAB V
269
270
115
1
115
1
116
PENDAHULUAN
BAB I
BAB V
PENUTUP
A. PEMBERLAKUAN BOARD MANUAL
Board Manual diberlakukan mulai tanggal ditetapkan. Hal itu berarti seluruh
Anggota Dewan Komisaris dan Direksi sejak tanggal tersebut wajib
mematuhi dan menerapkan Board Manual ini.
DIREKSI
BAB II
B. SOSIALISASI BOARD MANUAL
Perusahaan akan melakukan tahapan sosialisasi Board Manual secara

berkesinambungan. Kegiatan sosialisasi secara berkesinambungan akan
dilakukan kepada Dewan Komisaris dan Direksi yang baru maupun yang
sudah menjabat. Sosialisasi difokuskan pada adanya pemahaman,
DEWAN KOMISARIS
timbulnya kesadaran dan kebutuhan untuk menerapkan Good Corporate
Governance secara konsisten melalui program pengenalan bagi Anggota
BAB III
Dewan Komisaris dan Direksi baru, rapat-rapat maupun forum lainnya yang
relevan.
C. EVALUASI BOARD MANUAL
Perusahaan akan melakukan evaluasi secara berkala atau sesuai

kebutuhan untuk mengetahui dan mengukur kesesuaian Board Manual
PERUSAHAAN
dengan peraturan perundangan-undangan yang berlaku maupun dinamika
BAB IV
bisnis yang terjadi. Evaluasi Board Manual Perusahaan dilakukan oleh
Direksi dan Dewan Komisaris yang kemudian dapat menunjuk Sekretaris
Perusahaan dan Sekretaris Dewan Komisaris berkoordinasi dengan Satuan
Pengawasan Intern (SPI).
PENUTUP
BAB V
117
1
117
1
1
1
PREFACE
Board Manual is a guide for the Board of Commissioners and Board of Directors
that includes set of of principles of corporate law and provisions contained in the
legislation, Articles of Association of the Company as well as company rules
regulating the governance and function of the Board of Commissioners and
Board of Directors. Besides it is taken from and the development of various
habbits and regulations that apply to PT SUCOFINDO (PERSERO), it is also
based on the habits or best practices that are applied or implemented by other
companies.
By conducting things that have been outlined in each item of Board Manual, the
commitment of the Board of Commissioners and Board of Directors could
become motivation for Employees to implement good corporate governance
principles consequently, consistently and continuously within their working
environment.
Every improvement on the content of Board Manual will be conducted by the

Corporate Secretary by making adjustments in accordance with the current
condition of the company and the prevailing legislation related to State Owned
Enterprise (SOE).
Jakarta, April 29, 2016
i1ii
1iv
1
v
1vi
TABLE OF CONTENTS
PREFACE ..................................................................................................... iii

BOARD MANUAL ATTESTATION ................................................................ v
TABLE OF CONTENTS .............................................................................. vii
CHAPTER I INTRODUCTION ...................................................................... 1

A. BACKGROUND ..................................................................................... 1
B. PURPOSE AND OBJECTIVES ............................................................. 1
C. GLOSSARY ........................................................................................... 2
D. REFERENCE OF GUIDELINES ............................................................ 6
CHAPTER II BOARD OF DIRECTORS ....................................................... 9

A. COMPOSITION OF THE BOARD OF DIRECTORS .............................. 9
1. Membership of the Board Of Directors ............................................ 9
2. Requirements .................................................................................. 9
a. Formal Requirements ............................................................... 9
b. Materiel Requirements ........................................................... 10
c. Other Requirements ............................................................... 11
3. Composition of the Board of Directors ........................................... 11
4. Nomination .................................................................................... 12
5. Appointment of Directors ............................................................... 12
6. Term of Office ............................................................................... 13
7. Dismissal of Members of the Board of Directors at Any Time
Prior to the Term Ends .................................................................. 13
8. Temporary Dismissal of Members of the Board of Directors .......... 15
9. Resignation of Members of the Board of Directors ........................ 16
10. Charging of Vacant Positions of Members of The Board of
Directors ........................................................................................ 17
11. Circumstance of Tall Position of Members of The Board
of Directors Vacant ........................................................................ 17
12. Temporary Transfer of Duties of The Board of Directors
Members ....................................................................................... 18
13. Temporary Subtitute The Board of Directors Members .................. 19
B. INDUCTION AND CAPABILITY ENHANCEMENT PROGRAMS ........ 19
1. Induction Program ......................................................................... 19
2. Capability Enhancement Program ................................................. 20
1
vii
C. OFFICE ETHICS .................................................................................. 22
D. DUTIES, OBLIGATIONS, AUTHORITY AND RIGHTS
OF THE BOARD OF DIRECTORS ...................................................... 24
1. Duties and Obligations of the Board Of of Directors ..................... 24
2. Authorities of the Board of Directors .............................................. 32
3. Rights of the Board of Directors ..................................................... 35
E. THE BOARD OF DIRECTORS MEETINGS ......................................... 35
1. Type of Meeting of the Board of Directors ..................................... 35
2. The Implementation Mechanisms of the Meeting of
the Board of Directors ................................................................... 37
F. INDEPENDENCE OF THE BOARD OF DIRECTORS ......................... 45
G. DETERMINATION OF THE COMPANY MANAGEMENT POLICY ...... 46
H. PROFESSIONAL ADVICE .................................................................. 47
I. PERFORMANCE EVALUATION OF THE BOARD OF DIRECTORS .. 48
J. SUPPORTING ORGAN OF THE BOARD OF DIRECTORS ................ 49
1. Corporate Secretary ...................................................................... 49
2. Internal Audit Unit (IA) ................................................................... 51
CHAPTER II BOARD OF COMISSIONERS ................................................ 53

A. COMPOSITION OF THE BOARD OF COMMISSIONERS .................. 53
1. Membership of The Board of Commissioners ................................ 53
2. Requirements ................................................................................ 53
a. Formal requirements .............................................................. 53
b. Material Requirements ........................................................... 54
c. Other Requirements ............................................................... 54
3. Composition of the Board of Commissioners ................................. 55
4. Nomination .................................................................................... 56
5. Term of Office ............................................................................... 56
6. Dismissal of Members of the Board of Commissioners .................. 57
7. Resignation of A Member of the Board of Commissioners ............. 58
8. Charging of Vacant Positions of the Member of The Board
of Commissioners .......................................................................... 60
9. Circumstance of All Position of Members of the Board
of Commissioner Vacant ............................................................... 60
B. INTRODUCTION PROGRAM AND CAPABILITY ENHANCEMENT ... 61
1. Introduction Program ..................................................................... 61
2. Capability Enhancement Program ................................................. 62
C. OFFICE ETHICS .................................................................................. 64
1
viii
D. FUNCTIONS, DUTIES, OBLIGATIONS, AUTHORITY AND RIGHTS
OF THE BOARD OF COMMISSIONERS ............................................. 66
1. Functions of the Board of Commissioners ..................................... 66
2. Duties and Obligations of the Board of Commissioners ................. 70
3. Authorities of the Board of Commissioners .................................... 79
4. Rights of the Board of Commissioners .......................................... 81
E. THE BOARD OF COMMISSIONERS MEETINGS ................................ 81
1. Type of Meeting of the Board of Commissioners ........................... 81
2. The Mechanism of Implementation of the Meeting of
the Board of Commissioners ......................................................... 82
F. PERFORMANCE EVALUATION OF THE BOARD OF
COMMISSIONERS .............................................................................. 92
G. SUPPORTING ORGAN OF THE BOARD OF COMMISSIONERS ...... 93
1. Committees of the Board of Commissioners .................................. 93
2. Secretariat of the Board of Commissioners ................................... 95
CHAPTER IV ACTIVITY AMONG THE COMPANY ORGAN ..................... 97

A. WORKING RELATIONSHIP BETWEEN THE BOARD OF
COMMISSIONERS AND BOARD OF DIRECTORS ............................ 97
B. MEETING OF THE BOARD OF COMMISSIONERS AND BOARD
OF DIRECTORS (JOINT MEETING) ................................................... 98
1. General Policy ............................................................................... 98
2. Venue of Meeting .......................................................................... 99
3. Agenda and Call of Meeting .......................................................... 99
4. Chairman of Meeting ..................................................................... 99
5. Decision Making ............................................................................ 99
6. Dissenting Opinion ....................................................................... 100
7. Minutes of Meeting ....................................................................... 101
8. Organizing The Meeting Through Electronic Media ...................... 102
C. GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS (GMOS) ....................... 103
1. Annual GMOS .............................................................................. 103
2. Extraordinary GMOS .................................................................... 104
3. Mechanisms of Organizing The GMOS ........................................ 104
4. Chairman and Minutes of GMOS .................................................. 106
5. Quorum, Voting Rights and Decisions .......................................... 106
6. GMOS for Determining The Utilization of Profit ............................ 108
7. GMOS for Determining Changes to The Articles of
Association ................................................................................... 109
i1x
8. GMOS for the Merger, Consolidaton, Acquisition,
Separation and Change of Legal Entity ........................................ 110
9. GMOS for Determining Dissolution and Liquidation ...................... 111
CHAPTER V CLOSING ............................................................................. 113

A. ENFORCEMENT OF BOARD MANUAL ............................................ 113
B. SOSIALIZATION OF BOARD MANUAL ............................................ 113
C. EVALUATION AND REVIEW OF BOARD MANUAL ......................... 113
1x
INTRODUCTION
CHAPTER I
CHAPTER I
INTRODUCTION
A. BACKGROUND
One of the commitments of PT SUCOFINDO (Persero) (hereinafter called
BOARD OF DIRECTORS (BOD)

the "Company") in implementing corporate governance practices (Good
Corporate Governance or GCG) is to draw up guidelines for the Board of
Commissioners and Board of Directors (the "Board Manual"), which is a
CHAPTER II
compilation of principles of corporate law and provisions as contained in the
Articles of Association of the Company as well as the Company's rules and
legislation which regulate the governance and function of the Board of
Commissioners and Board of Directors.
GCG implementation in the Company is not only to comply with the
BOARD OF COMISSIONERS (BOC)

regulations and legislation, but also has to be able to actualize good
corporate governance principles, i.e. transparency, accountability,
responsibility, independence and fairness, in the entire activities of the
CHAPTER III
Company consistently.
Board Manual is dynamic, so that the Company may adjust it from time to
time. Various detailed provisions contained in the Articles of Association,
Directives of Shareholder stipulated in the General Meeting of Shareholders
(GMOS) and other various legal provisions remain binding even though it is
not specifically described in the Board Manual and if there are provisions in
ACTIVITY AMONG COMPANY’S

the Board Manual which is not in accordance with the new legislation, the
provisions of the Board Manual is considered not valid and the one prevails
CHAPTER IV
is the latest legislation.
ORGAN
B. PURPOSE AND OBJECTIVES
The Board of Commissioners and Board of Directors as parts of the Organ

of the Company, must make themselves as good role models for each
section within the Company. The tasks and functions of the Company
organs should be implemented in good faith, full of responsibility and high
dedication to the advancement of the Company.
CHAPTER V
CLOSING
1
Board Manual is intended to provide clarity on functions of the Board of
Commissioners and Board of Directors in managing the Company
professionally, transparently and efficiently, thus the working relationship
between the Board of Commissioners and Board of Directors can be more
effective and productive.
Objectives of the Board Manual are:

1. Serve as the guidelines to facilitate the Board of Commissioners and
Board of Directors in understanding the regulations related to the
working procedures of the Board of Commissioners and Board of
Directors, such as tasks, functions, authorities, obligations and rights,
and meetings of the respective Organ of the Company;
2. Clarify the accountability level in decision-making
C. GLOSSARY
The terms used in this Manual Board refer to the legislations, regulations,
Articles of Association, the Company's regulations and the best practices
1. Subsidiary, is a limited company that is majority owned by the
Company or a limited company controlled by the Company.
2. Members of the Board of Commissioners (Commissioner), is a
member of the Board of Commissioners which refers to the individual
(rather than as the council).
3. Member of the Board of Directors (Director) is a member of the
Board of Directors which refers to the individual (rather than as the
council).
4. The External Auditor is independent and professional auditor from
outside the Company, who provides audit and non-audit services to the
Company.
5. Conflict of Interest is a situation where Insan SUCOFINDO has or may
have a personal interest for the misuse of authority that can affect the
quality of his decisions and/or actions.
6. Board of Commissioners is an organ of the Company which is in
charge of conducting supervision generally and/or specifically, as well
as providing advice to the Board of Directors in running and managing
the Company.
1
2
INTRODUCTION
CHAPTER I
7. Board of Directors, is an organ of the Company which is fully
responsible, based on the Company’s Articles of Association/GMOS/
Regulations, in implementing the Work Programme of PT SUCOFINDO
(Persero) and managing the Company for the interests and objectives of
the Company, as well as representing the Company both inside and
outside the court according to the provisions of Articles of Association

and prevailing legislation;
8. Insan SUCOFINDO is all personnel, who work for the interests and on
CHAPTER II
behalf of the Company that includes the Board of Commissioners,
Supporting Organ of the Board of Commissioners, Board of Directors,
permanent and non permanent Employees.
9. Day is a calendar day instead of effective working day, unless stated
otherwise in the guidelines;
10. Independent Commissioner is a member of the Board of
Commissioners, who does not have the financial, management, share

ownership and/or family relationship with members of the Board of
Commissioners, members of the Board of Directors and/or controlling
shareholders or relationship with the Companythat could affect his
CHAPTER III
ability to act independently.
11. Audit Committee is a committee established by the Board of
Commissioners that assists the Board of Commissioner fullfilling its
duties and responsibilities in reviewing the effectiveness of the internal
control systems, the effectiveness of the task implementation of external
and internal auditors.
12. Risk Management, Investment and Good Corporate Governance

(RMIG) Committees are committees established by the Board of
Commissioners to assist the implementation of tasks and functions of
CHAPTER IV
the Board of Commissioners by providing professional and independent
opinion to the Board of Commissioners related to the monitoring of ORGAN
risks, Investment and GCG.
13. The Annual Report is the Annual Management Report as referred to in
the legislation.
14. Vacant Position of the Board Of Commissioners, is when
Independent Commissioner is less than 20% or if the President
Commissioner passed away; the tenure ends; is dismissed based on
GMOS and no longer meet the requirements as a member of the Board
CHAPTER V
of Directors based on the Arcticles of Association and legislation;

CLOSING
resigning; prolonged aching (being absent due to illness according to

3
1
3
doctor) for no more than 180 (one hundred eighty) days continuously;
and being named a suspect that is physically arrested more than 90
(ninety) days.
15. Vacant Position of Directors is:
a. In the event that the GMOS establishes a nomenclature position for
member of of the Board of Directors, thus position of member of the
Board of Directors is considered vacant if there is one or more
members of the Board of Directors passed away; expiration of the
tenure; dismissed based on the GMOS decision and no longer
qualified as member of the Board of Directors based on Articles of
Association and legislation; resigning; prolonged aching (being
absent due to illness according to doctor for more than 180 (one
hundred eighty) days continuously; and being named a suspect that
is physically arrested for more than 90 (ninety) days;
b. in the event that the GMOS does not establish nomenclature
position for Members of Director, therefore:
i. if there are more than 1 (one) Member of the Board of Directors,
definition of vancant will only be applied when the President
Director passed away; expiration of the tenure; dismissed
based on the GMOS decision and no longer qualified as
member of of the Board of Directors based on the Articles of
Association and legislation; resigning; prolonged aching (being
absent due to illness according to doctor for no more than 180
(one hundred eighty) days continuously; and being named a
suspect that is physically arrested more than 90 (ninety) days;
ii. if there were more than 1 (one) Member of the Board of
Directors, thus when there is one Member of the Board of
Directors (that is not the President Director) passed away;
expiration of the tenure; dismissed based on the GMOS
decision and no longer qualified as member of the Board of
Directors based on the Articles of Association and legislation;
resigning; prolonged aching (being absent due to illness
according to doctor for no more than 180 (one hundred eighty)
days continuously; and being a suspect that is physically
arrested for more than 90 (ninety) days, consequently the other
Member of the Board of Directors, who still serves, has to
immediately redefine the tasks through the Board of Directors
Meeting to avoid a vacant position, which result is also
delivered to the Board of Commisioners for acknowledgement.
4
1
4
INTRODUCTION
CHAPTER I
16. The Company Organ is the main organ in the governance of the
Company, which consists of the General Meeting of Shareholders
(GMOS), the Board of Commissioners and the Board of Directors.
17. Employee is a person who works at the Company and is bound in a
working relationship and receives wages or other forms of remuneration.
18. Company with the capital C is PT SUCOFINDO (Persero) Tbk, while

company with a small c letters refers to a company in general.
19. General Meeting of Shareholders hereinafter called as the GMOS, is
CHAPTER II
the organ of the Company that has authority, which is not granted to the
Board of Directors or Board of Commissioners within the limits specified
in this law and / or the articles of association.
20. Internal Audit Unit (IA), is a structural technical unit within the
Company, which is in charge of carrying out audits and ensure the
Company's internal control system can run effectively.
21. Secretary to the Board of Commissioners, is a supporting organ of

the Board of Commissioners. The Secretary to the Board of
Commissioners is appointed by the Board of Commissioners and in
charge of running administrative and secretarial tasks related to all
CHAPTER III
activities of the Board of Commissioners.
22. Corporate Secretary, is a structural function unit within the Company
organization, who is in charge of providing support to the Board of
Directors in the executing their duties and act as a liaison between the
shareholders, the Board of Commissioners, Board of Directors, the Work
Unit and the Company's stakeholders (Stakeholders).
23. Shareholder is the parties registered in the shareholders’ list of the

Company.
24. Stakeholders (Stakeholder of the Company) are interested parties
CHAPTER IV
with State-Owned Enterprises (SOEs) as they have legal relationship
with SOE, among others: employees, customers, suppliers, business ORGAN
partners, governments, communities, the media, and others.
25. Company Talent, is an official of one level below the Board of Directors
of the Company or other officials, who is considered competent to be
developed as the Prospective Candidate of the Company’s Board of
Directors member.
CHAPTER V
CLOSING
1
5
D. REFERENCE OF GUIDELINES
1. Law of the Republic of Indonesia Number 5 Year 1999 regarding

Prohibition of Monopolistic Practices and Unfair Business Competition.
Management of State which is Clean and Free from Corruption,
Collusion and Nepotism.
3. Law of the Republic of Indonesia Number 31 Year 1999 regarding The
Eradiction of Corruption Act.
4. Law of the Republic of Indonesia Number 20 Year 2001 regarding the
Amendment of the Law Number 31 Year 1999 regarding Corruption
Eradication.
State-Owned Enterprises.
Limited Liability Company.
Public Information Disclosure Act.
8. Government Regulations Number 12 Year 1998 regarding Limited
Liability Company (Persero).
9. Government Regulations Number 45 Year 2001 regarding Amendment
of Government Regulations Number 12 Year 1998 regarding Limited
Liability Company (Persero).
10. Government Regulations Number 43 Year 2005 regarding Merger,
Dissolve, Acquisition and Change of Legal Entity of Stated Owned
Enterprises
11. Government Regulation Number 44 Year 2005 regarding Procedures
for Administration of State Capital Investments In Stated-Owned
Enterprises and Limited Liability Company.
12. Government Regulation Number 45 Year 2005 regarding the
Establishment, Monitoring and Dissolution of State Owned Enterprises.
13. Regulation of the Minister of State-Owned Enterprises Number: PER-
03/MBU/2012 regarding Guidelines of Goods and Services
Procurement of State-Owned Enterprises.
01/MBU/2011 regarding Implementation of Good Corporate
Governance (GCG) in State-Owned Enterprises.
1
6
INTRODUCTION
CHAPTER I
03/MBU/2012 regarding Guidelines for Appointment of Members of the
Board of Directors and Member of the Board of Commissioners of the
State-Owned Enterprises subsidiary.
09/MBU/2012 Re Amendment to the Regulation of the Minister of State-

Owned Enterprises No PER-01/MBU/2011 regarding Implementation of
Good Corporate Governance in State-Owned Enterprises
CHAPTER II
17. Regulation of the Minister of State-Owned Enterprises Number: PER
12/MBU/2012 regarding Supporting Organs of Board of
Commissioners/Supervisory Board of the State-Owned Enterprises.
15/MBU/2012 regarding the Amendment of PER-05/MBU/2008
regarding Guidelines of Goods and Services Procurement of State-
Owned Enterprises.

02/MBU/2013 regarding Guidelines of Composing of Information
Technology Management of State-Owned Enterprises.
CHAPTER III
04/MBU/2014 regarding Guidelines for Determining and Remuneration
Board of Directors, Commisioner and Supervisory Board of State-
Owned Enterprises.
02/MBU/02/2015 regarding The Requirements, Procedures for the
Appointment and Dismissal of Members of the Directors of State Owned

Enterprises.
CHAPTER IV
03/MBU/02/2015 Re the Requirements, Procedures for the Appointment
and Dismissal of the Members of the Board of Commissioner and ORGAN
Supervisory Board of State Owned Enterprises.
23. Decree of the Minister of State-Owned Enterprises Number: KEP-
101/MBU/2002 regarding Arranging of Work Plan and Budget of the
Company.
24. Decree of the Minister of State-Owned Enterprises Number: KEP-
102/MBU/2002 regarding Arranging of the Company’s Long Term Plan.
25. The General Guidelines of Good Corporate Governance Indonesia
CHAPTER V
issued by the National Committee on Governance (NCG) in 2006.

CLOSING
1
7
26. Circular Letter of the Minister of State-Owned Enterprises Number: SE-
04/MBU/6/2015 dated June 22, 2015 regarding the Overseas Official
Trip for Director and Commisioner of State-Owned Enterprises.
27. Decree of the Secretary of the Ministry of State-Owned Enterprises
Number: SK-16/S.MBU/2012 regarding Parameter of Assessment and
Evaluation of the Application of Good Corporate Governance (GCG) In
State-Owned Enterprises.
28. The Article of Association of PT SUCOFINDO (Persero) as contained in
the Deed of Establishment PT SUCOFINDO (Persero) No. 42 dated
October 22, 1956 made before Johan Arifin Sutan Lumban Tobing,
Notary in South Jakarta, which was last amended by Deed No. 10 dated
8 August 2008 made before Indah Prastiti Extensia, Notary in South
Jakarta and has been received by the Minister of Justice and Human
Rights of the Republic of Indonesia Letter No. AHU-80823.AH.01.02
2008 dated October 31, 2008.
29. Other rules that have relevance to the writing of this Board Manual.
1
8
INTRODUCTION
CHAPTER I
CHAPTER II
BOARD OF DIRECTORS
A. COMPOSITION OF THE BOARD OF DIRECTORS
Member of the Board of Directors is appointed and dismissed by the

GMOS1. The Board members are appointed from candidates proposed by
the shareholders after going through the nomination process in accordance
CHAPTER II
with the legislation and such nomination is binding the GMOS. 2
1. Membership of the Board of Directors

The Company is managed and led by the Board of Directors whose
number of members is adjusted to the needs of the Company. In the
event that the Board of Directors consists of more than 1 (one) member
of the Board of Directors, one of which may be appointed as the

President Director. 3
2. Requirements
CHAPTER III
The requirements to become Member of the Board of Directors of the
Company are as follows:
a. Formal Requirements
Candidate of Director of the Company is obligated to meet the
formal requirements, namely:
1) Citizen of Indonesia who is competent to perform legal act.

2) Has good personality, morals and integrity.
3) Within 5 (five) years prior to the nomination has never: 4
CHAPTER IV
a) Been declared bankrupt,
b) Become a member of the Board of Directors or the Board ORGAN
of Commissioners, who was found guilty of causing a
company was declared bankrupt; or
c) Been convicted for committing criminal acts that detriment
the financial and/or that is related to financial sector.
1
Article of Association of PT SUCOFINDO (PERSERO) Article 10 Paragraph (7)
CHAPTER V
2
CLOSING
3
4
9
1
9
b. Material Requirements
1) Integrity:
Candidate of Director of the Company is obliged to meet the
integrity requirements with good reputation, i.e. never been
directly or indirectly involved in:
a) Synthetical deeds in managing a company and practices of
deviating of provisions.
b) Action which does not meet the agreed commitments and
breaches the contract with the Company/shareholders.
c) Deeds that detrimental or reducing company profits.
d) Violation of the provisions / principles of a sound company
management.
2) Expertise
Candidates of the Company Director must have skills as
follows:
a) Adequate knowledge in business activity of the Company
b) Experience and expertise in the field of Company
management that support the implementation of the duties
and obligations of the Board of Directors.
c) The ability to perform strategic management in the
development of a sound company.
d) Understand the problems of the company management.
3) Leadership in the sense of having:
a) The ability to think strategically/conceptually as well as
having a vision.
b) Directing the officials and employees of the Company in
order to be able to perform something to achieve the
Company objectives.
c) Encouraging (giving new energy) and motivating the
officials and employees of the Company to be able to
achieve the Company objectives.
4) Be honest, good behaviour and character as well as high
dedication to enhance and develop the Company.
5) Have a social responsibility by considering the stakeholders’
interests.
10
1
10
INTRODUCTION
CHAPTER I
c. Other requirements5
1) Not an official of political parties and/or a candidate of State
legislative members and/or a State legislative member.
Candidate of the legislative member or legislative member
consists of candidate/member of House of Representative,
House of Regional Representatives, Regional House of
Representative Level 1, and Level 2 of Regional House or

Representatives.
2) Not a candidate of Head/Deputy Head of the Distric and/or
CHAPTER II
Head/Deputy Head of District.
3) Not serving as director in state owned enterprise concerned for
2 (two) consecutive periods.
4) Has dedication and allocates time fully to perform his duties
5) Physically and mentally healthy (currently not suffering from an
illness that could obstruct the implementation of duties as a
member of the Board of Directors) which is evidenced by the

certificate of health issued by public hospitals.
6) Between members of the Board of Directors and among
members of the Board of Directors and the Board of
CHAPTER III
Commissioners is prohibited to have family relationships up to
the third degree, either vertically or horizontally, including the
relationships arising from marriage.6
3. Composition of the Board of Directors

The Board of Directors is in charge collectively, but in order to be more
efficient and effective in performing the duties, there is a segregation of

duties among the Directors.7
CHAPTER IV
Therefore, although there is segregation of duties, the Board of
Directors as an organ of the Company (all members of the Board of ORGAN
Directors collectively) has authority on the management of special task
entrusted to a director and therefore is obliged to oversee its
implementation.
CHAPTER V
5
Regulation of the Minister of SOE No. PER-03/MBU/02/2015 Article II Letter C
CLOSING
6
7
Law Number 40 of 2007 Article 92 ayat (5) dan (6)
11
1
11
The composition of the Board of Directors is a group of professionals
who have the knowledge and experience as required by the Company
to allow the effective, efficient and immediate decision making process.
The segregation of duties and authorities of each member of the Board

of Directors is determined by the GMOS. In the event that the GMOS
does not determine, the segregation of duties and authorities of
members of the Board of Directors is determined by the meeting of the
Board of Directors8 and can be consulted with BOC
4. Nomination
Board of Directors members are appointed from candidates proposed
by the Shareholders and the nomination is binding for the GMOS.9
Candidate of Directors may come from: 10

a. The Directors of SOE,
b. Board of Commissioners/Supervisory Board of SOE,
c. Talents of the Company, which consists of:
1) Officials of one level below the Board of Directors or officials
who have special achievements,
2) Board of Directors of subsidiary/joint venture of the Company.
d. The Talents of Ministry of State Owned Enterprises,
e. Other sources which consist of:
1) Officials of other SOE, and
2) Other sources
5. Appointment of Directors
a. The candidates of Directors, who have passed the formal
requirements and other requirements as well as the fit and proper
test (UKK), will be proposed to the GMOS to be appointed.
b. The selected Board of Directors members sign a management
contract, Pact of Integrity and an affidavit that contains the ability to
perform tasks well and are ready to be dismissed at any time upon
Ministerial consideration/GMOS.11
8
9
10
Regulation of the Minister of SOE No. PER-03/MBU/02/2015 Article III Letter A
11
Regulation of the Minister of SOE No. PER-03/MBU/02/2015 Article III Letter E
12
1
12
INTRODUCTION
CHAPTER I
6. Term of Office
The provisions relating to the Term of Office of the Board of Directors
are:
a. Term of Office of the members of the Board of Directors is 5 (five)
years and may be reappointed for 1 (one) term. 12
b. The employment of the Director will end, if: 13
1) Passed away,

2) The tenure ends
3) Dismissed based on the decision of the GMOS,
CHAPTER II
4) No longer qualified as a member of the Board of Directors
based on the provisions of the Articles of Association and
legislations including the double post holding that is prohibited
and
5) Resignation.
Double post holding that is prohibited among others is as

follows:14
a) The Board of Directors in other SOE, locally-owned
enterprises, private enterprise
CHAPTER III
b) The Board of Commissioners/Supervisory Board in other
SOE,
c) other structural and functional positions in central or district
government agencies/institutions,
d) Other positions in accordance with the provisions of the
legislation,
e) official of political party, member of legislative and/or

district head/deputy head, and/or,
f) other position which may create any conflict of interest,
CHAPTER IV
g) become candidates of legislative or candidates of district
head/deputy head. ORGAN
7. Dismissal of Members of the Board of Directors at Any Time Prior

to the Term Ends
a. The GMOS can dismiss member of the Board of Directors at any
time by notifying in writing to the concerned member accompanied
CHAPTER V
12
Article of Association of PT SUCOFINDO (PERSofERO) Article 10 Paragraph (11)
CLOSING
13
14
Regulation of the Minister of SOE No. PER-03/MBU/02/2015 Article IV Letter A Paragraph 5
13
1
13
with the dismissal reason.15 The dismissal decision is taken after
the concerned member is given a chance to defend himself.
b. In the event that the dismissal is conducted outside of the GMOS,
then the defense is communicated in writing to the Shareholders
within a period of fourteen (14) days from notification to the member
of the Board of Directors concerned.16
c. Reasons for dismissal as stated in point (a) is carried out if based
on the fact the member of the Board of Directors concerned among
others: 17
1) Unable to meet its obligations which have been agreed upon in
management contract,
2) Unable to perform his/her job properly,
3) Not implement the legislation and/or the provisions of the
Articles of Association,
4) Involved in actions that are detrimental to the Company and/or
the State,
5) Performed actions that violate the ethics and/or
appropriateness that have to be respected as a member of the
Board of Directors of the Company,
6) Found guilty by the court ruling that has permanent legal force,
7) Resigning,
8) Other reasons which are deemed appropriate by the GMOS for
the interests and objectives of the Company.
d. Dismissal of member of the Board of Directors is effective as of the
closing of the GMOS as stated in point (a) or any other date set by
the GMOS.18
e. The member of Board of Directors, who is dismissed, is stiil
accountable from the beginning of the fiscal year up to the effective
date of the dismissal, as long as the action of the Board members is
reflected in the Annual Report of the fiscal year concerned.
f. The GMOS may appoint other person to fill in the position of the
member of the Board of Directors, who was dismissed, and the
GMOS can appoint a person as a member of the Board of Directors
to fill in the vacant position. Term of Office of the person, who is
appointed to replace the member of the Board of Directors that
15
Article of Association of PT SUCOFINDO (PERSERO) Article 10 Paragraph (13) and (17)
16
17
18
14
1
14
INTRODUCTION
CHAPTER I
dismissed or to fill the vacant position, is the remaining term of
office of the Board of Directors member that replaced.
8. Temporary Dismissal of Members of the Board of Directors 19

a. The member of the Board of Directors can be dismissed temporarily
by the Board of Commissioners, if:
1) Not act in accordance with the Articles of Association, or

2) There is an indication of performing detriment to the Company,
or
CHAPTER II
3) Neglecting his obligations or there is an urgent reason for the
Company.
b. The temporary disimissal must be notified in writing to the
concerned member accompanied with reasons of such action, with
copy to the shareholders and Board of Directors.
c. The noticification should be delivered in at least 2 (two) days after
the determination of the temporary dismissal.

d. Member of the Board of Directors who has been suspended is not
authorized to carry out management of the Company and represent
the Company both inside and outside the court.
CHAPTER III
e. For a period of no later than 30 (thirty) days after the suspension,
the Board of Commissioners must convene a GMOS that will
decide whether to revoke or confirm the suspension decision.
f. In the GMOS as stated in point (e), the concerned Board of
Directors member is given the opportunity to defend himself.
g. If the Board of Commissioner does not conduct the GMOS within
the period of 30 (thirty) days or GMOS cannot take a decision, then

the temporary dismissal becomes void and the concerned Board
member should carry out his tasks again as it should be.
CHAPTER IV
h. The decision to revoke or reaffirm the suspension of member of the
Board of Directors may be made by the Shareholders outside the ORGAN
GMOS with the condition that:
1) All shareholders approve, in writing, by signing the decree no
later than 30 (thirty) days effective after the temporary
dismissal.
2) The member of the Board of Directors is informed verbally or in
writing and given the opportunity to convey his defence in
CHAPTER V
CLOSING
19
15
1
15
writing within fourteen (14) days after receiving the
noticification
9. Resignation of Members of the Board of Directors20

a. A member of the Board of Directors reserves the right to resign
from his position by informing in writing regarding such intention to
the Company with a copy to the Shareholders, Board of
Commissioners, and other members of the Board of Directors at
least 30 (thirty) days before the date of his/her resignation.
b. If the effective date mentioned in the resignation letter is less than
30 (thirty) days from the date when the letter is received, then it is
considered not mentioning the effective date of the resignation.
c. The Company is obliged to conduct GMOS to decide the
resignation of the member of the Board of Directors in a period of
no later than 30 (thirty) days after the resignation letter is received.
d. If within a period of 30 (thirty) days from the receipt date of the
resignation letter (in the case that the effective date of resignation is
not mentioned), there is no GMOS decision is made, then the
member of the Board of Direcctors automatically resigns on the
requested date or with the passage of of 30 (thirty) days time from
the date of the resignation letter, without requiring the approval of
the GMOS.
e. Before the resignation is effective, the member of the Board of
Directors remains obligated to carry out his duties and
responsibilities in accordance with the Articles of Assoiation and the
prevailing legislation.
f. Resignation, which is caused by double post holding that is not in
accordance with the prevailing legislation, the concerned member
of the Board members is no longer allowed to carry out his
responsibilities and duties until his resignation is determined by the
GMOS.
g. The discharge of duties and responsibilities of member of the Board
of Directors who resigned is given after the GMOS release it,
starting from the effective date of his resignation.
h. The Company is obligated to report such resignation in the next
GMOS.
20
16
1
16
INTRODUCTION
CHAPTER I
10. Charging of Vacant Positions of Members of the Board of Directors
If position of member of the Board of Directors is vacant, then21:
a. Within a period of no later than 30 (thirty) days after the vacancy
occurs, the GMOS shall be held to fill the vacant position of a
member of the Board of Directors.
b. During such position vacant and the GMOS has yet to fill the vacant

position of Member of the Board of Directors, as referred in point
(a), then the Board of Commissioners appoints other member of the
CHAPTER II
Board of Directors or the GMOS appoints other party other than the
existing Board members, to temporarily perform the duties of the
vacant Board members with the same power and authority.
c. In the case of the position is vacant due to the tenure ends and the
GMOS has yet to fill the vacant position of Member of the Board of
Directors referred in point (a), then the members of the Board of
Directors, whose tenure ends, can be determined by the GMOS to

perform his duties temporarily with the same power and authority.
d. For the Acting Board Member as referred to subparagraph (b) and
(c), other than Member of the Board of Directors who currently still
CHAPTER III
serves, he/she shall receive salary and allowance/facilities same
with the vacant Board of Directors member, not including the
severance payment.
11. Circumstances of All Position of Members of the Board of

Directors Vacant
If at any time due to any reason all positions of the Company's Board

members are vacant, then: 22
a. Within no later than 30 (thirty) days after the vacancy occurs, the
CHAPTER IV
GMOS shall be held to fill the vacant position of the Board of
Directors. ORGAN
b. During the position is vacant and GMS has yet to fill the vacant
position of the Board of Directors as referred in point (a), then the
Company is temporarily managed by the Board of Commissioners
or the GMOS may appoint other party to temporarily manage the
Company with the same power and authority
c. In the event that the position of the Board of Directors is vacant due
to the tenure ends and GMOS has not assigned the successor yet,
CHAPTER V
CLOSING
21
22
17
1
17
then member of the Board of Directors, whose tenure have ended,
can be determined by the GMOS to perform his jobs with the same
power and authority.
d. For the Acting Board member as referred in point (b) and (c),
besides still serving as the Board of Commissioners, he shall
receive salary and allowances/facilities same with the vacant Board
member, not including the severance payments.
12. Temporary Transfer of Duties of The Board of Directors Members

a. If the President Director is absent or not available due to any
reasons, which does not need to be proven to the third party,
therefore one of the members of the Board of Directors, who is
appointed in writing by President Director, has the authority to act
for and on behalf of the Board of Directors and also carries out the
tasks of President Director.23
b. In the event that the President Director does not perform any
designation/appointment, a member of the Board of Directors with
the longest tenurehas the authority to act for and on behalf of
Directors and also carries out the tasks of the President Director. 24
c. In the event that there are more than 1 (one) members of Directors
with the longest serving, the member with the longest tenure and
the oldest in age has the authority to act for and on behalf of the
Board of Directors and also carries out the tasks of the President
Director.25
d. In the event that one of the members of the Board of Directors,
other than President Director, is absent due to any reasons, which
does not need to be proven to the third party, the other members of
the Board of Directors appoint one of members of the Board of
Directors to carry out the tasks of the absent member of Directors.26
e. in the event that a member of the Board of Directors is absent in a
period of less than 30 (thirty) days, the Acting/Alternate Director is
appointed to perform the functions of the Director provided that the
appointment should be in accordance with the decision of the Board
of Directors.
23
24
25
26
18
1
18
INTRODUCTION
CHAPTER I
f. In the event that a member of the Board of Directors is absent for a
period of more than thirty (30) days, the Acting/ Alternate Director,
which is derived from other existing Board of Directors members,
shall be appointed by the Board of Commissioners to perform the
functions of the Director.
In such temporary transfer of Duty: the Acting (PJS) / Alternate Director

only performs Director function without any power of attorney to attend
the meetings of the Board of Directors.
CHAPTER II
Arrangement related to the temporary transfer of duties of member of
the Board of Directors is stipulated in the Decree of the Board of
Directors of the Company.
13. Temporary Subtitute of the Board of Directors Members

In the event that there is a member of the Board of Directors is absent

due to named a suspect, who is arrested physically for more than 90
(ninety) days, or prolonged aching for more than 180 (one hundred
eighty) days, the Temporary Substitute (PGS) is appointed to run the
CHAPTER III
functions of the Director under the condition that the appointment of
Temporary Substitute is in accordance with the decision of the BOC.
In the event of such temporary transfer of duties:

The Temporary Substitute (PGS) runs Director function temporarily in
addition to his ongoing duties as Member of the BOD, and has 2 (two)
votes rights, which are as his current Director and as a Temporary

Subsitute of Director, to attend and take decisions in the BOD meetings.
CHAPTER IV
B. INDUCTION AND CAPABILITY ENHANCEMENT PROGRAMS ORGAN
1. Induction Program27
The Board of Directors member who is appointed for the first time must
be provided with an Induction Program regarding the Company. The
induction program is intended to allow the newly appointed Board of
Directors members able to understand the background and the
business activities of the Company as well as to understand all aspects
CHAPTER V
CLOSING
27
Regulation of the Minister of SOE No. PER-09/MBU/2012 Article 43
19
1
19
related to his roles and responsibilities, therefore he it can perform his
task effectively.
The provision of the introduction program includes the following matters:

a. The newly appointed Director is obliged to be provided with the
induction program regarding the Company
b. The responsibility to organize the introduction programme is held by
the Corporate Secretary or anyone who performs the function as
the Corporate Secretary.
c. The Induction Program, which is arranged for the Director, among
others, will include the following things:
1) Implementation of the principles of Good Corporate
Governance by the Company.
2) Overview about the Company which relates to the history,
objectives, nature, Company/Corporate culture, scope of
activities, the financial performance and operations, strategy,
short-term and long-term business plan, competitive positions,
risks, internal control and other strategic issues.
3) Description relating to delegated authority, internal and external
auditing, internal control systems and policies of the Company.
4) Description on the duties and responsibilities of the Board of
Commissioners and Board of Directors as well as matters that
are not allowed.
5) Team building, which includes the Board of Directors, either
who newly serve or those who had served previously.
d. The Induction Program can be in the form of presentations,
meetings, visits to the Company facilities and/or other programs.
The Induction Program is conducted not later than 90 (ninety) calendar

days after the GMOS determined the appointment of new member of
the Board of Directors.
2. Capability Enhancement Program

The Company enforces provisions of the capability enchancement
program for the Board of Directors as follows:
a. Capability enhancement program is implemented in order to
improve the effectiveness of the working of the Board of Directors.
20
1
20
INTRODUCTION
CHAPTER I
b. Implementation plan of the Capability Enhancement Program
should be included in the work plan and budget of the Board of
Directors.
c. Each Member of the Board of Directors, who joins the capability
enchancement program and seminars or training, is obliged to
perform a presentation to the other Board members in order to
share the information and knowledge.

d. The concerned Board of Directors member is responsible for
preparing a report on the implementation of the capability
CHAPTER II
enhancement program and the report is submitted to the Board of
Directors.
e. Capability Enhancement Program can be in the form of official
overseas training travel of the Board of Directors members, with the
following provisions28:
1) Official overseas training travel is part of the execution of the
duties of the Company and is not an allowance or facility

provided/supplied by the Company.
2) Official overseas training travel for seminars, workshops,
dissemination and similar activities abroad, is conducted by
CHAPTER III
adhering the principles of effectiveness, efficiency, high
selectivity, appropriateness according to the needs of the
Company as well as promoting the interests and development
of the Company.
3) Number of the Board of Directors members, who perform the
official travel, is restricted in accordance with the purpose of
travel.

4) The plan of official overseas training travel for members of the
Board of Directors is proposed in writing to the Minister of
CHAPTER IV
State-Owned Enterprises for approval.
5) The plan of overseas training travel should explain about the ORGAN
objectives and interests of the training, duration of training and
the source of financing, the budget plan as well as other
relevant information.
6) Within a period of no later than 14 (fourteen) days after the
official travel (business trip), the member of the Board of
Directors is obliged to report in writing on the implementation of
the overseas official training to the Minister of SOE.
CHAPTER V
CLOSING
28
Circular Letter Number: SE-04/MBU/6/2015
21
1
21
Material of the Capability Enhancement Program, which can be
attended by the Board of Directors, among others, related to:
a. The knowledge related to the principles of the corporate law and
updated legislations related to the business activities of the
Company, as well as information technology.
b. Knowledge related to strategic management and the formulation.
c. Development of specific capability in establishing a harmonious
relationship with all stakeholders to create sense of supporting of
the stakeholders towards the long-term existence of the Company.
d. Capability development related to effective leadership in managing
and developing the human resources to anticipate the challenges of
the development of human resources (HR) in the future.
e. Knowledge related to change management which may bring the
Company to achieve its vision and mission.
f. Knowledge related to corporate social responsibility, and
g. Knowledge related to the qualified financial reporting.
C. OFFICE ETHICS
In carrying out its functions, the Board of Directors always:

1. Complies with the prevailing legislation, the Articles of Association, and
the guidelines of GCG as well as the Company policies that have been
assigned.
2. Encourages the creation of ethical behavior and making himself as good
role model for employees of the Company.
3. Performs tasks with trustworthy, highly dedicated, uphold honesty as a
high value, i.e. be honest in expressing opinions, verbally or written, as
well as in attitude and action.
4. Every behavior, opinion and action must be based on objectivity,
professionalism and independent priciples for the equal interest of the
Company and the Stakeholders.
5. Performs duties and obligations by putting the interests of the entire
Board of Directors, above the personal interests.
6. During his tenure, Board of Directors member is not allowed to:
a. Seize the Company business opportunity for his personal, his
family, his business group and/or other parties, aside from salary
22
1
22
INTRODUCTION
CHAPTER I
and facilities that he receives as member of the Board of Directors
that is determined by the GMOS,
b. Use his position for personal interest or for the interest of a person
or other parties which are contrary to the interests of the Company.
c. Utilize the Company assets, the Company information or his
position as member of the Board of Directors for personal or any
other person interest, which is contrary to the prevaling provisions

and regulations as well as the Company policies.
d. Compete with the Company, i.e. using the knowledge/information
from inside (inside information) to earn profits for the benefit of
CHAPTER II
other than the interests of the Company.
e. Perform other position concurrently which may create a direct
conflict of interest against the Company and/or contrary to the
f. Provide or offer or receive, either directly or indirectly, remuneration
and/or reward, and/or grants and/or donations and/or entertainment

in any form from parties who have business relationship with or
competitor of the Company, which aims to obtain information, or
something that is not permitted by the prevailing legislation, or to
CHAPTER III
influence him to do and/or not to do something which relates to his
position/Office.
g. Provide gifts, hampers, gift baskets, floral arrangements and other
awarding forms related to religious feast day or holidays/other
specific occassion to officials/employees within the government
agencies and/or parties who have business relationship.
7. Maintain confidentiality of the Company’s confidential information which

is entrusted by the Company to him in accordance with the prevailing
legislation.
CHAPTER IV
8. Avoid any activity that could affect his independency in carrying out the
tasks. ORGAN
9. Conduct disclosure in the event of a conflict of interest, and member of
the Board of Directors concerned should not be involved in the decision-
making process of the Company related to such matters.
CHAPTER V
CLOSING
23
1
23
D. DUTIES, OBLIGATIONS, AUTHORITY AND RIGHTS OF THE BOARD OF
DIRECTORS
1. Duties and Obligations of the Board of Directors

In general, duties and obligations of the Board of Directors in managing
the Company are:
a. Perform all actions relating to the management of the Company for
the benefit of the Company and in accordance with the purpose and
objectives of the Company.29
b. Represent the Company both inside and outside the Court
regarding all matters and all events with such limitations as set forth
in the regulations, the Articles of Association and/or the GMOS
resolutions.30
c. Fully devote the efforts, thoughts, attention and dedication for the
duties, obligations and the achievement of Company objectives.31
d. Adhere to the Articles of Association and legislation and shall
implement the principles of professionalism, efficiency,
transparency, independence, accountability, responsibility and
fairness.32
e. Have a good faith and be fully responsible in performing their duties
for the interest and the business of the Company with due regard to
the prevailing legislation.33
f. Maintain the confidentiality of data and/or information of the
Company.
g. One of members of the Board of Directors is appointed by the
Board of Directors' Meetings as the responsible person in the
implementation and monitoring of the GCG in the Company.34
h. Each Member of the Board of Directors is fully responsible
personally when found guilty or fails in executing his duties for the
interests and business of Company, unless the concerned Board of
Directors members can prove that:35
29
30
31
32
33
34
Regulation of the Minister of SOE No. PER-09/MBU/2012 Article 19 Paragraph (2)
35
24
1
24
INTRODUCTION
CHAPTER I
1) The loss is not due to his fault or negligence,
2) Has been managing the Company in good faith and prudence
for the interests of the Company and complies with the aims
and objectives of the Company,
3) Has no conflict of interest either directly or indirectly over the
management actions that resulted the losses, and
4) Has taken action to prevent the occurrence or continuation of

such losses.
CHAPTER II
In addition to the duties mentioned above, the Board of Directors has
specific duties and obligations:
a. Related to Shareholders/GMOS
1) Prepare the Shareholder List related to the GMOS in
accordance with the legislation.
2) Provide periodic reports according to the time and manner in

accordance with the applicable provisions as well as other
reports whenever requested by the Board of Commissioners
and/or shareholders.36
CHAPTER III
3) Provides accountability and information to the GMOS about the
circumstances and operations of the Company in the form of
annual reports including financial statement.
4) Provide an explanation about everything that is asked or
requested by the members of the Board of Commissioners and
shareholders. 37
5) Sign the annual report, in the case that the Director does not

sign the annual report, then the reason must be mentioned in
the letter which is attached to the annual report. If he does not
CHAPTER IV
provide the reasons in writing, then the Director is deemed to
have approved the contents of the annual report. ORGAN
6) Call on and conduct Annual GMOS and/or extraordinary
GMOS according to the manner and time that is in accordance
with the legislation.
7) Provide annual reports at least 14 (fourteen) days prior to the
date of the Annual GMOS.
8) Organize the Annual GMOS, not later than the month of June
after the closing of the concerned fiscal year. 38
CHAPTER V
CLOSING
36
Article of Association of PT SUCOFINDO (PERSERO) Article 11 Paragraph (2.b.14)
37
25
1
25
9) Report changes to the compositon of the shareholders, the
Board of Directors and Board of Commissioners, to the Minister
of Justice and Human Rights.39
10) Determination of salaries, pension funds, or severance
payment and other income for Employees, which exceed the
obligations as set forth by the legislation, must have prior
approval from the GMOS.40
11) Announce in 2 (two) daily newspapers in Bahasa Indonesia,
published and distributed nationwide the Company plans for
the merger, consolidation, fusion and takeovers of companies
at least 14 (fourteen) days prior to the calling of the GMOS.41
b. Related to Strategy and Work Plan

1) Formulate, determine and review the vision, mission, strategy
and values of the Company to be communicated to and
approved by the Board of Commissioners, at least in the past 5
(five) years. 42
2) Pursue and guarantee the execution of the Company business
and activities is in accordance with the aims and objectives as
well as the business activities of the Company.43
3) Prepare in timely manner Long-Term Business Plan (LTBP),
the Company’s Work Plan and Budget (CWPB), and its
changes and submit it to the Board of Commissioners and
shareholders to get ratification of the GMOS.44
4) Submit the Company’s Work Plan and Budget, which has been
signed by all members of the Board of Directors and the Board
of Commissioners, to the shareholders no later than 60 (sixty)
days before the fiscal year begins and submit it to the GMOS
for approval with due regard to the applicable provisions. 45
5) Achieve long-term goals listed in the LTBP.
6) Achieve short-term targets set forth in the CWPB as the annual
elaboration of LTBP.
38
39
40
Article of Association of PT SUCOFINDO (PERSERO) Article 11 Paragraph (2.a.4)
41
Article of Association of PT SUCOFINDO (PERSERO) Article 29 Paragraph (6).
42
ASEAN Scorecard E
43
44
45
26
1
26
INTRODUCTION
CHAPTER I
7) Pursue the achievement of long-term goals and short-term
targets as stipulated in the long-term business plan and
corporate budget work plan of the Company by setting up the
performance targets as-derived per Directorate and the
structural Office in accordance with the organizational structure
of the Company.

c. Related to the Risk Management
1) Prepare and establish risk management policies.46
CHAPTER II
2) Establish and implement corporate risk management program
in integrated manner that is part of the implementation of the
good corporate governance program.47.
3) Perform evaluation and direction of the risk management
strategies that is applied in the Company.
d. Related to the Good Corporate Governance

1) Lead and develop the implementation of Good Corporate
Governance Guidelines along with other supporting policies.
2) Appoint one of the Board of Director members to be
CHAPTER III
responsible for the GCG implementation.48
e. Related to the the internal control

1) Establish an effective internal control system to safeguard the
Company investments and 49
2) Conduct an evaluation of the implementation of the Internal
Control System.50

f. Related to Delivering the Information, the Company’s
CHAPTER IV
Documents and Report
1) Submit Annual Report including Financial Report to the GMOS ORGAN
to be approved and ratified, and reports regarding rights of the
Company which are/is not recorded on the bookeeping, such
as a result of account receivables writen-off.51
46
Regulation of the Minister of SOE No. PER-09/MBU/2012 Article 2 Paragraph (2), Article 25 Paragraph (2)
47
Decree of the Secretary of the Ministry of SOE No. SK-16/S.MBU/2012 Parameter 106
48
CHAPTER V
49
CLOSING
50
51
27
1
27
2) Submit balance sheet and income statement, which have been
ratified by the GMOS, to Minister which is in charge of Law and
Human Rights in accordance with requirements of the
regulations.52
3) Board of Commissioners and Board of Directors must ensure
that external auditor, internal auditor, and Audit Committee,
and other committee if any, have access to accounting notes,
supporting data, and information regarding SOE, as long as
needed in perfoming the task.53
4) Disclose important information in the annual report and
financial statements to other party according to the prevaililng
legislation in timely, accurate, clear and objective manner.
5) Ensure that information regarding the Company can be
obtained by the BOC in timely, measurable and comprehensive
manner.
6) Prepare, retain and maintain in the Company office, among
others, the Shareholders List, the Specific List, Minutes
Meeeting of the GMOS, the Board of Commissioners and
Board of Directors, the Annual Report and financial documents
of the Company and other documents of the Company.
7) Report to the Company (Corporate Secretary) with regard to
his and/or his family share ownership in other companies,
including any of its amendment to be recorded in the Specific
List in accordance with the prevailing legislation.
8) Submit the wealth report according to the prevailing legislation.
g. Related to Human Resource and Other Stakeholders

1) Ensure that the Company performs its social responsibility and
is attentive to the interests of the various stakeholders in
accordance with the legislation.54
2) Ensure that the stakeholders’ rights are secure in accordance
with the prevailing legislation and/or agreements made by the
Company and Employees, service users, suppliers and other
stakeholders.55
52
53
54
55
28
1
28
INTRODUCTION
CHAPTER I
h. Related to the Accounting and Bookkeeping System
1) Compose a Financial Report based on Financial Accounting
Standards and deliver it to Public Accountant to be audited.56
2) Develop the accounting system in accordance with the
Financial Accounting Standards based on the principles of
internal control, especially the function of maintenance,
recording, retention, and surveillance functions.57

3) Establish and maintain bookkeeping and administration of the
Company to generate orderly bookkeeping, the working capital
CHAPTER II
adequacy with an efficient capital cost, good and solid balance
sheet structure, presentation of prompt and accurate financial
report and analysis as well as other principles in accordance
with Indonesian applicable corporate accounting principles and
standards.
i. Related to the Human Resources

1) Prepare a complete organizational structure of the Company
with detailed job decriptions.58
2) Draw up and determine blue print of the Company
CHAPTER III
organization.59
3) Ensure the staff placement is in accordance with the required
office competence and criteria as determined by the
Company.60
4) Ensure that the implementation of learning and training for the
employees is in accordance with their posts.
5) Conduct an evaluation on the employment provisions and work

unit performance, the placement is assigned based on the
objective and transparent criteria.
CHAPTER IV
j. Related to the Information Technology ORGAN
1) Set up and establish information technology master plan for a
period of 3 (three) up to five (5) years and details/further
56
Article of Association of PT SUCOFINDO (PERSERO) Article 11 Paragraph t (2.b.6)
57
CHAPTER V
58
CLOSING
59
Article of Association of PT SUCOFINDO (PERSERO) Article 11 ayat (2.b.17)
60
29
1
29
elucidation of the master plan according to the Company
needs.61
2) Perform monitoring and evaluation of the implementation of the
information technology master plan periodically and annually to
figure out the successful achievement of implementation,
results, and purpose of the information technology master
plan.62
3) Perform the re-evaluation and update on the information
technology master plan that has been determined where
deemed necessary to anticipate changes in the business and
development of information technology.63
k. Related to Procurement of Goods and Services as well as

Quality and Service Improvement
1) Develop and implement the policies of goods and services
procurement as well as quality and services improvement.
2) Ensure the implementation of goods and services procurement
as well as product and service quality are in accordance with
the Company provisions and the prevailing legislation.
3) Report to the Board of Commissioners regarding the process
and the results of the specific procurement of goods and
services that is substantial (rather than routine procurement) 64
l. Related to Subsidiaries
Determine the procedure of appointment of members of the Board
of Directors and Board of Commissioners of subsidiary
companies65, as follows:
1) The Board of Directors establishes an evaluation team of
candidate member of the Board of Directors and the Board of
Commissioners of the Company’s subsidiary which is led by
Director of human resources.
2) The evaluation team appoints experts or Professional
Institution to conduct the assessment (if required), perform
candidate screening which produces a list of prospective
61
Regulation of the Minister of SOE No. PER-02/MBU/2013 Article 3 Paragraph (3), Decree of the
Secretary of the Ministry of SOE No. SK-16/S.MBU/2012 Parameter 100, Regulation of the Minister of
SOE No. PER-09/MBU/2012 Article 30
62
63
64
65
Regulation of the Minister of SOE No. PER-03/MBU/2012
30
1
30
INTRODUCTION
CHAPTER I
candidates (long list) consisting of 5 (five) prospective
candidates for each position of the members of the Board of
Directors and 3 (three) times of the number of the
Commissioners vacant position for the Commissioner position
and then submit it to the Board of Directors of the Company for
approval.
3) The evaluation team conducts assessment towards the

candidates who are included in a list of prospective candidates
that has been approved by the Board of Directors of the
CHAPTER II
Company.
4) The assessment results of the evaluation team is determined in
the list of candidates which consists of 3 (three) persons for
each position of the Board of Directors’ members (the short list)
with the best score rating, and consists of 2 (two) times of the
number of the Board of Commissioners vacant post with best
score rating.

5) In the event that the assessment is conducted by the appointed
expert or professional agencies, the evaluation team will
evaluate the candidates based on the results of the
CHAPTER III
assessment conducted by the expert or professional agencies.
6) The evaluation team submits the list of candidates (the short
list) to the Board of Directors of the Company for the
determination of the selected candidate members of the Board
of Directors/Board of Commissioners of the Company’s
subsidiaries.
7) The Board of Directors conducts final evaluation on the

assessment results to determine each selected candidate of
members of the Board of Directors and Board of
CHAPTER IV
Commissioners for each position of members of the Board of
Directors and Board of Commissioners of the Company’s ORGAN
Subsidiary.
8) The Board of Directors of the Company submits to the Board of
Commissioners of the Company the selected candidates of the
Board of Directors and Board of Commissioners members of
Subsidiary accompanied with the explanation regarding the
selection process, assessment process and the process of
determination of the selected candidates of members of the
CHAPTER V
Board of Directors and Board of Commissioners of the

CLOSING
Company’s subsidiary, no later than 30 (thirty) days before the

31
1
31
meeting of the Board of Commissioners of the Company is
held.
m. Other Duties
Perform other obligations in accordance with the provisions
regulated in the Articles of Assocation or defined by the GMOS and
legislations.66
2. Authorities of the Board of Directors

a. General authority of the Board of Directors of the Company:67
1) Determine the policy management of the Company.
2) Arrange for the delegation of authority of the Board of Directors
to one or several members of the Board of Directors to take
decisions on behalf of the Board of Directors or represent the
Company inside and outside the Court.
3) Arrange for the delegation of authority of the Board of Directors
to one or several employees of the Company, either
individually or jointly, or to other person, to represent the
Company inside and outside the Court.
4) Arrange for the provisions related to the Company personnel
(planning, recruitment, promotion, transfer, rotation, personnel
evaluations), including the determination of the salary, pension
funds, or severance payment and other income for the
employees based on the prevailing legislation.
5) Appoint and dismiss the Company employees based on the
Company’s employment regulations and prevailing legislation.
6) Perform all other acts and deeds concerning the management
or ownership of the Company’s property, binding the Company
with other parties and/or other parties with the Company, and
represent the Company inside and outside Court concerning all
issues and occurrence, with the limitations as set forth in the
legislation, the Articles of Association and/or the GMOS.
b. The Board of Directors is authorized to perform the following deeds

after obtaining written approval from the Board of Commissioners:
1) Accept and provide medium/long term loans, except loans
(debt or receivable) arising due to business transactions, and
66
67
Article of Association of PT SUCOFINDO (PERSERO) Article 11 Paragraph (2.a)
32
1
32
INTRODUCTION
CHAPTER I
loan granted to a subsidiary company with the condition that
the loan to Subsidiary is reported to the Board of
Commissioners.
2) Pledge the fixed assets for drawdown of short term credit.
3) Release the movable fixed assets with economical life up to 5
(five) years.
4) Write off bad debts.

5) Establish cooperation with other business entity or other party
in the form of licensing cooperation, contract management,
CHAPTER II
asset leasing, joint operations (KSO), Built Operate Transfer
(BOT), Built Own Transfer (BowT), Built Transfer Operate
(BTO) and other cooperation with specific value or time period
determined by the GMOS.
6) Prepare and establish the organizational structure up to 1 (one)
level below the Board of Directors.
7) Appoint the Corporate Secretary and the Head of Internal Audit

Unit (IA)
The decision of the Board of Commissioners towards the Board of
CHAPTER III
Directors proposal, is submitted or notified to the Board of Directors
within a period of 30 (thirty) days (as regulated in Articles of
Association) from the receipt of the recommendation/ proposals or
explanation and completed documents from the Board of Directors.
However, if the Board of Commissioners does not provide any
decision within the time frame, then the Board of Commissioners is
considered approving the proposal of the Board of Directors.

c. The Board of Directors is authorized to perform the following deeds
CHAPTER IV
after obtaining a written response from the Board of Commissioners
and approval of the GMOS68. ORGAN
i. Pledge fixed assets for drawdown of medium/long term loans
ii. Bind the Company as a guarantor (borg/avalist).
iii. No longer collect bad debts that have been written off
iv. Conduct capital investment in other company.
v. Establish subsidiaries and/or joint ventures.
vi. Release equity in subsidiaries and/or joint ventures.
CHAPTER V
CLOSING
68
33
1
33
vii. Perform merger, takeover, consolidation, separation, and the
dissolution of subsidiaries and/or joint ventures.
viii. Establish cooperation with other business entity or other party
in the form of licensing cooperation, contract management,
asset leasing, joint operations (KSO), Built Operate Transfer
(BOT), Built Own Transfer (BowT), Built Transfer Operate
(BTO) and other cooperation with the value or period
exceeding the assignment of GMOS.
ix. Release and write off the fixed assets of the Company, except
for movable fixed assets with economical life up to 5 (five)
years.
x. Define organizational blue print of the Company.
xi. Define and change the company logo.
xii. Perform other actions and action that has not been determined
in CWPB.
xiii. Establish a foundation, organization, and/or association, which
is related either directly or indirectly with the Company that
could have an impact for the Company.
xiv. Allocate the Company fixed and overhead cost for activities of
the foundation, organization, and/or association which is
related either directly or indirectly with the company.
xv. Recommend the Company representatives to become
candidate of members of the Board of Directors and Board of
Commissioners in a joint venture and/or subsidiaries that
contributes significantly to the Company and/or strategic value
as assigned by the GMOS.
If within 30 (thirty) days from receipt of the request or clarification/

additional data from the Board of Directors, the Board of
Commissioners does not provide any written response, the General
Meeting of Shareholders may give a decision without any written
response from the Board of Commissioners.69
d. The Board of Directors is obligated to request for approval of the

GMOS to transfer the Company’s property or to make debt security
from the Company’s property which amount is more than 50% of
the total networth of the Company in one or more transactions,

34
1
34
INTRODUCTION
CHAPTER I
either it is related to each other or not, which occurs within a period
of 1 (one) fiscal year.70
3. Rights of the Board of Directors

a. Receive salaries and other allowances and or the facilities including
compensation of post-employment which amount is determined by
the GMOS.

b. If the Company profit exceeds the targeted level, the Board of
Directors may accept tantiem as rewards on their achievement
CHAPTER II
which amount is defined by the GMOS.
c. Utilize the Company’s means and facilities for activities related to
the interests of the Company in accordance with the legislation and
policies of the Company.
d. Conducting activity outside the Company that does not directly
relate to the interests of the Company, such as teaching, becoming
a manager of the business associations and other similar activities,

is allowed provided that using reasonable time and acknowledged
by the President Director or other Director.
e. Obtain an annual leave in accordance with the applicable
CHAPTER III
provisions.
f. Obtain the Induction Program regarding the Company for newly
appointed Member of the Board of Directors and capability
enhancement program for the Board of Directors.
g. Utilize the Company facilities responsibly in accordance with the
prevailing provisions.

E. THE BOARD OF DIRECTORS MEETINGS
CHAPTER IV
1. Type of Meeting of the Board of Directors ORGAN
a. Meeting of the Board of Directors is a meeting held by the Board of
Directors and each of the Director, who is present or represented is
entitled to vote in such meeting. The Board of Directors meeting is
conducted regularly at least once in a month.
All Directors are expected to attend the meeting of the Board of
Directors without being represented.
CHAPTER V
CLOSING
70
35
1
35
b. Regular Meeting
Is a meeting held by the Company, attended by the Board of
Directors, Head of Division Corporate Secretary, and Head of other
relevant work units as well as employees who are invited. Besides
held regularly, i.e. at least once in a month, it can also be
conducted at any time according to the needs.
c. Performance Meeting (the Board of Commissioners and Board of

Directors)
The meeting is held by the Company which is attended by the
Board of Directors, Board of Commissioners, Head of Division,
Corporate Secreatry, and other related unit heads.
The Discussion Agenda:
1) Material of evaluation and financial performance of the current
month (periodic evaluation of business results)
2) Discussion on actual issues to obtain solutions.
d. Management Meeting
The meeting is held by the Company at least 1 (one) time in 1 (one)
year and at least attended by the Board of Directors, related
Division Heads and Branch Managers.

1) Material of quarterly evaluation and financial performance
(evaluation of business results)
2) Estimation of operating income of the current month
3) Discussion on the actual issues
Evaluation materials in the management meeting is conducting an

evaluation on operating income on a periodic basis, the estimated
operating income of the current year, discussion on actual issues
and prepare the Company’s budget and work plan of the the
following year.
e. Work Meetings
Is a meeting that is held by the Company at least 1 (one) time in 1
(one) year and at least attended by the Board of Commissioners,
the Board of Directors, Vice President and the Head of Branch.
36
1
36
INTRODUCTION
CHAPTER I
1) Evaluate business results of the current year
2) Discussion on the actual issues, and:
3) Stipulate:
a) Policies of business implementation of the following year
b) Company Work Plan and Budget (CWPB) of the following
year

2. The Implementation Mechanisms of the Meeting of The Board of
CHAPTER II
Directors
a. Schedule, Call and Agenda of Meetings

1) Board of Directors' Meeting is held regularly for a minimum of
one time in 1 (one) month.
2) The meeting of the Board of Directors can be conducted at any
time if: 71

a) deemed necessary by one or more members of the Board
of Directors,
CHAPTER III
b) Based on a written request of one or more members of the
Board of Commissioners correspond with the decision of
the Board of Commissioners ; or
c) Based on a written request of one or more Shareholders
who jointly represent 1/10 (one tenth) or more of the total
number of shares with voting rights.
3) The Call of the Board of Directors' Meeting is made in writing
by member of the Board of Directors who is entitled to

represent the Company, and delivered it in a period of no later
than 3 (three) days before the meeting is held or in the earlier
CHAPTER IV
time if in urgent circumstances, by not taking into account the
date of the call and the date of the meeting. 72 ORGAN
4) The call of meeting must states the event, date, time and place
of the meeting. 73
5) Advance Call of meeting is not required if all the members of
the Board of Directors are present in the meeting. 74
71
CHAPTER V
72
CLOSING

73
74
37
1
37
6) The calling of meetings is executed through physical invitation
or electronic media invitations (sms and/or e-mail)
7) The meeting agenda is prepared by the Corporate Secretary.
The meeting agenda is submitted along with the delivery of the
invitations.
b. Place of The Meeting

Meeting of the Board of Directors is considered legitimate if it can
be held at the Company domicile or elsewhere in the territory of the
Republic of Indonesia.
c. The Chairman of the Meeting

1) All meetings of the Board of Directors are chaired by the
President Director. 75
2) In the event that the President Director is not present or
unavailable, then the meeting of the Board of Directors is led
by a Director who is designated in writing by the President
Director. 76
3) In the event that the President Director does not make the
designation, then one of the longest-serving Directors leads the
meeting of the Board of Directors. 77 If there are more than 1
(one) Director who has served longest, then the oldest Director
will lead the meeting of the Board of Directors. 78
d. Board of Directors Meeting Procedures

1) The Corporate Secretary receives materials/documents/
management report from the Board of Directors. Materials/
documents/management report will be used as the materials of
the Board of Directors meeting. These materials include:
monthly report of the Company, Quarterly Reports and Annual
Reports of the Company, and other reports;
2) The Corporate Secretary documents the materials/reports/
documents received according to the appropriate
administrative procedures;
75
76
77
78
38
1
38
INTRODUCTION
CHAPTER I
3) The Corporate Secretary delivers the materials/documents/
reports to the President Director;
4) The President Director reviews the materials and provides
referrals to the Corporate Secretary to follow up;
5) If such referral must be followed up with meetings, the
Corporate Secretary immediately drafts the meeting agenda;
6) The Corporate Secretary circulates the meeting agenda, along

with materials/documents/reports and distributes it to the
members of the Board of Directors to obtain inputs on the
CHAPTER II
agenda;
7) The Board of Directors receives, reads and studies the meeting
agenda and the materials. Once completed, the agenda is sent
back to the Corporate Secretary, along with the inputs from
members of the Board of Directors and is signed by the Board
of Directors as approval of the agenda;
8) The Corporate Secretary prepares the invitation letter after

receiving the approved agenda from all members of the Board
of Directors;
9) In the invitation letter, the Corporate Secretary lists down the
CHAPTER III
details of the issues that will be discussed in the meeting;
10) If the meeting invites other parties, the Corporate Secretary is
in charge of preparing the invitation letter for the parties
concerned. In the event that the other party comes from the
Management, i.e. officials of 1(one) level and/or 2 (two) level
below the Board of Directors, then the Board of Directors must
acknowledged the inviation;

11) All meeting participants receive the invitation and the meeting
materials;
CHAPTER IV
12) The meeting material is prepared by the Corporate Secretary.
The meeting material can be delivered along with the delivery ORGAN
of invitations.
e. The Presence Mechanisms

1) The Meeting the Board of Directors is legitimate and has the
right to take a binding decision, if attended or represented by
more than ½ (half) of the number of the Company Directors.
2) In the event that there is additional agenda, the Board of
CHAPTER V
Directors meeting is not entitled to take a decision unless all

CLOSING
members of the Board of Directors or his authorized

39
1
39
representative are present and approve the addition of the
meeting agenda79
3) A Director can be represented in the meeting by other Director
only based on a written Power of Attorney which is provided in
the letter of delegation of duties and must be discussed
together with the Director who provides the delegation.
4) A Director can only represent one other Director.
5) Meeting the Board of Directors is chaired by the President
Director. In the event that the President Director is not
available, the meeting is chaired by other Director appointed by
the President Director,
6) In the event that the President Director does not make the
designation, then the oldest in the position as Director leads
the meeting of the Board of Directors. If there are more than 1
(one) Director who are the oldest in the position, then the
oldest Director acts as the Chairman of the Board of Directors
meeting.
7) The Board of Directors meeting is attended by the Director
and/or other officials who are invited by the Board of Directors,
except for limited Meetings that can only be attended by the
Directors.
f. The Decision Making Process

1) The management policies of the Company are defined by the
Board of Directors Meeting.
2) Prior to the discussion of meeting agenda, the Chairman of the
meeting explains the meeting rules, among others, regarding
the using of communication tools in a meeting, mechanism of
question and answer/raising opinions, the polling mechanism (if
there is voting).
3) All decisions of the Board of Directors must be based on good
faith, rational considerations, and have been through an in-
depth investigation on various relevant things, sufficient
information and free from conflict of interest and are made
independently by each Director.
4) All decisions in the meeting of the Board of Directors are taken
with deliberation for consensus.
79
40
1
40
INTRODUCTION
CHAPTER I
5) If no agreement is reached through deliberation, then decisions
are taken with the majority votes.
6) To maintain the independence and objectivity, any Director,
who has a conflict of interest, is required to disclose the same
and did not participate in voting for decision making. This is
recorded in the minutes of meeting.
7) Each Director shall be entitled to issue one (1) vote and an

additional one (1) vote for a Director that he represents.
8) When the number of ‘agreed’ and ‘disagreed’ votes is equal,
CHAPTER II
the Chairman determines the meeting decision by considering
the provisions of the accountability.
9) Blank ballot is considered agree to the proposal submitted in
the meeting.
10) Invalid vote is considered does not exist and is not counted in
determining the number of votes issued in the meeting.
11) Binding decisions may also be taken without holding the Board

of Directors meeting, provided that the decision is approved in
writing and signed by all Directors.
12) If there is proposal submitted, and there is a Director who does
CHAPTER III
not give his consent either explicitly or not, therefore the
proposal, after being refined, can be sumitted with a new
circular or decided in the meeting of the Board of Directors.
13) The requirement of approval from all Director is not applicable
for the memorandum/letter which is not intended as a circular.
Therefore, the decision is taken based on the approval of one
or more of the Directors in accordance with the segregation of

duties and authorities of the Board of Directors.
14) Decisions concerning strategic aspects must be done through
CHAPTER IV
the mechanism of meetings of the Board of Directors. These
strategic aspects, among others, include all deeds of the Board ORGAN
of Directors which must obtain the consent of the GMOS after
obtaining the written recommendation of the Board of
Commissioners and all the deeds of Directors which must
obtain written approval of the Board of Commissioners.
15) Communicate immediately to the organization levels below the
Board of Directors which are related to the decision, in a
maximum of 7 (seven) days since it is ratified/ signed.
CHAPTER V
CLOSING
41
1
41
g. Decision Making In a Circular
Decisions can also be taken outside the meeting of the Board of
Directors provided that all members of the Board of Directors agree
on the manner and material to be decided. 80
The provisions of the decision taken in the form of the Circular
Meeting are as follows:
1) Decision taken in the form of a circular meeting is not a
strategic decision,
2) Not a decision on the Board of Directors deeds that require
approval by the Board of Commissioners/GMOS.
3) The matter has been identified in advance/been discussed
4) Decisions taken are approved in writing and signed by all
Members of the Board of Directors,
5) The effective date of the circularly decision is the date of
signing by the last members of the Board of Directors.
h. Dissenting Opinion is regulated as follows:

1) The dissenting opinion occurred should be included in
resolution of the Board of Directors meeting and member of the
Board of Director, who dissents, must disclose in writing
reasons of the dissenting opinion against the results of the
decision
2) The dissenting opinion does not mean providing rights to the
concerned members of the Board of Directors for not
implementing the resolution of the meeting. Although there is
dissenting opinion, all members of the Board of Directors
remain obligated to follow and implement the resolutions of the
meeting.
3) The Board of Directors is fully responsible personally, jointly
and severally, should they are found guilty or negligent in
executing their duties for the Company’s interests, unless the
member of the Board of Directors, who perform the dissenting
opinion, can prove that he has taken action to prevent the
occurance or continuation of the loss.
4) Dissenting opinion that are recorded in the resolution and the
minutes of meeting can become an evidence that the
concerned members of the Board of Directors have committed
80
42
1
42
INTRODUCTION
CHAPTER I
the actions to prevent the occurrence or continuation of such
losses or accidents by not approving the results of the meeting
decisions. This means that the concerned member of the
Board of Directors can be released from the prosecution over
such losses or accidents occured as a result of the
implementation of the meeting decision.
5) Dissenting opinion, which is caused by the addition of meeting

agenda outside the agenda, that included in the call of meeting
which is not acknowledged by the Endorser, becomes the
CHAPTER II
responsibility of the Endorsee.
i. Minutes of the Meeting

1) The minutes of the meeting should be made on every Board of
Directors meeting by a person who is appointed for that.
2) The minutes of the meeting must describe the proceedings and
must states:

a) The place and date of the meeting held,
b) Discussed agendas,
c) The attendance list,
CHAPTER III
d) The duration of the meeting,
e) Evaluation on the follow-up of the results of the previous
meeting (if any)
f) Various opinions occurred in the meeting,
g) Who expressed the opinion,
h) Decision making process,
i) The decisions taken,

j) In the event that a consencus does not occur, then the
minutes of meeting should include statements of
CHAPTER IV
dissenting opinion towards the decision.
3) The minutes of the meeting must be accompanied with a ORGAN
special power of attorney given by the Director, who is not
present, to the other Directors (if any).
4) The Head of Corporate Secretary Division, as the official who
runs the functions of secretariat of the Company or other
official appointed by the President Director, is incharge of
preparing, administering and distributing the minutes of
meeting.
CHAPTER V
5) In the event that the meeting is not attended by the Head of

CLOSING
Corporate Secretary Division, as the official who performs the

43
1
43
secretariat function of the Company or other official appointed
by the President Director, the minutes of the meeting is
prepared by one of the Directors who is appointed among
those present.
6) The minutes of meetings must be signed by the Chairman of
the meeting and by a Director who is appointed by and among
those present.
7) Each Director is entitled to receive a copy of the minutes of the
Board of Directors' meetings, although the concerned Director
is not present in the meeting.
8) The minutes of the Board of Directors' meeting must be
delivered to all the Directors at least 7 (seven) days after the
meeting.
9) Revision of the minutes of meeting is possible to be made
within 14 (fourteen) days counted from the date of delivery.
10) If objections and/or revision are not received within such time
period, therefore it is concluded that there is no objection
and/or improvements towards the minutes of the meeting
concerned.
11) Each member of the Board of Directors is entitled to receive a
copy of the Minutes of Meeting of the Board of Directors that
has been revised (if any), either the concerned Director is
present or not present in the meeting of the Board of Directors.
12) One copy of the minutes of meetings of the Board of Directors
is also submitted to the Board of Commissioners to be
acknowledged after the revision made by the Board of
Directors.
13) The original copy of the minutes of meeting is properly filed as
the Company document by VP Corporate Secretary Division,
and should always be available when needed
j. Meetings by Electronic Media

1) The meeting of the Board of Directors can be held by means
of a conference between members of the Board of Director
who are in different places, by using telephone conference,
video conference or other communication tools which allow
every member of the Board of Directors can communicate
each other and participate in the meeting.
44
1
44
INTRODUCTION
CHAPTER I
2) Each member of the Board of Directors who participates is
considered present in the meeting to determine the fulfillment
of quorum requirements of the presence and resolution of the
Board of Directors.
3) The place where the Chairman of the meeting is participating,
is considered as the venue of the meeting
4) The minutes of the meeting should be circulated and signed

by the Chairman of the meeting and all members of the Board
of Directors who participated, in accordance with the dates of
CHAPTER II
the meeting held.
5) Each Member of the Board of Directors who is present or not
present has the right to receive a copy of the minutes of
meeting of the Board of Directors.
6) The use of electronic media in conducting the meeting should
be determined by the Board of Directors by referring to the
prevailing legislation regarding electronic information and

transactions
CHAPTER III
k. Monitoring and evaluation of the implementation of the
previous meeting results
The Board of Directors appoints member of the Board of Directors
to take the responsibility on decisions that resulted in the meeting of
the Board of Directors, in accordance with the scope of their duties.
Member of the Board of Directors should delegate the decision to
the related Head of Work Unit no later than 7 (seven) days after the
decision is signed by the Board of Directors and the Corporate

Secretary prepares the monitoring matrix of the implementation of
the decision of the Board of Directors Meeting as a form of
CHAPTER IV
evaluation that can be used in the next Board of Directors Meeting.
ORGAN
F. INDEPENDENCE OF THE BOARD OF DIRECTORS
The independence of the Board of Directors is very important in order for the
Board of Directors can act at its best for the interests of the Company as a
whole.
CHAPTER V
To maintain the Independence, the Company determines the following

CLOSING
provisions:
45
1
45
1. Shareholders/capital owners are not allowed to interfere in the
Company’s operational activities, that is the responsibility of the Board
of Directors in accordance with the provisions of the Articles of
Association of the Company and prevailing legislations.81
2. Other than organ of the Company, any other parties are prohibitied to
perform or interfere in the management of the Company.82
3. Directors are prohibited from conducting activities that can interfere their
independence in managing the Company.
G. DETERMINATION OF THE COMPANY MANAGEMENT POLICY
The Company management policy is a decision or action taken by the Board

of Directors in managing, directing and controlling the activities of a
particular work activity or completing a certain issue, where the substance of
the concerned issue or work activities has not been regulated in a standard
rule. In setting the policy, the Board of Directors must comply with:
1. Policy taken through meetings of the Board of Directors or can also be a
policy taken individually without any intended meeting.
2. Policy taken is something which substance is concerning the image of
the Company, the material risks or consequences, then such policy
must obtain approval of the meeting of the Board of Directors. Further
elaboration regarding the Company's image, risk and materiality is
outlined in the policy.
a. In the event that the above policy is carried out by the Director of
the Company, the relevant Director is responsible for the policy so
that can be approved by the Board of Directors meeting.
b. In the event that the policy adopted by the Board of Directors has
the same substance and is carried out continuously, so that it
becomes daily needs of the Company, then the Director concerned
needs to propose it to the Board of Directors to make the policy,
which he performs, become a binding rule.
3. In taking the policy or decision on an issue, each Director is obligated
to consider the followings:
a. Good faith,
b. Rational consideration and adequate information,

82
Government Regulations No 45 of 2001 Article 39
46
1
46
INTRODUCTION
CHAPTER I
c. Adequate investigation towards the existing issues as well as the
various possible solution along with its negative and positive impact
for the Company,
d. Made based on consideration solely for the interest of the
Company,
e. Coordination with other Directors, especially for a policy that will
directly or indirectly impact the tasks and authorities as well as

policies of other Members of the Board of Direcctors.
4. In performing its daily tasks, the Board of Directors always considers the
CHAPTER II
suitability of its actions with the plans and objectives of the Company.
5. The delegation of authority from the Board of Directors to the officers or
any other party to perform legal action on behalf of the Company is
stated in the form of mandatory written document and approved by the
President Director.
6. Types of the Company management policy such as decrees and others,
are determined in the separate Company documents

7. Policies established by the Board of Directors should be consulted with
the BOC.
CHAPTER III
H. PROFESSIONAL ADVICE
The Company establishes provisions regarding the use of professional

advice at the Company’s costs for Directors as follows:
1. Based on the needs of the Company,
2. The use of professional advice by each Director is possible under the

following provision;
a. Within the limits of efficiency and effectiveness,
CHAPTER IV
b. Based on a work agreement which contains:
1) Scope of the work ORGAN
2) Job Specification,
3) Authority and responsibility,
4) Mechanism of reporting and responsibilities.
3. Not applicable for the case where the Director concerned has a conflict
of interest.
4. The use of this policy is reported to the Board of Commissioners.
CHAPTER V
CLOSING
47
1
47
I. PERFORMANCE EVALUATION OF THE BOARD OF DIRECTORS
1. The evaluation criteria of the Board of Directors performance, collegially

or individually, based on the recommendation of the Board of
Commissioners to the GMOS to be approved based on Key
Performance Indicator (KPI) includes:
a. Preparation of the KPI in the beginning of the year and the
evaluation of its achievements,
b. The level of its presence in the meeting of the Board of Directors as
well as meeting with the Board of Commissioners,
c. The contribution in the business activities of the Company,
d. The involvement in the specific assignments,
e. The commitment in promoting the interests of the Company,
f. The adherence to the prevailing legislations as well as the
Company policy,
g. The achievement of the the Company’s targets as stated in the
CWPB and Contract Management.
2. The performance of the Board of Directors is evaluated periodically, at
least once a year based on the performance evaluation criteria, that
determined by the Board of Commissioners and approved by the
GMOS.
3. In general, the performance of the Board of Directors is determined
based on the tasks and duties as set forth in the prevailing legislation
and the articles of Association of the Company or shareholders'
mandate. Formal evaluation criteria is presented openly to the Board of
Directors as of the date of his appointment.
4. The evaluation results of the overall performance of the Board of
Directors and the individual performance of each Member of the Board
of Directors are inseparable parts of the schemes of compensation and
the incentives granting to members of the Board of Directors.
5. The evaluation results of the individual performance of each Member of
the Board of Directors is one of the basic considerations for the
Shareholders to dismiss and/or reappoint the Board members
concerned. The results of the performance evaluation is a tool of
assessment and effectiveness improvement of the Board of Directors.
48
1
48
INTRODUCTION
CHAPTER I
J. SUPPORTING ORGANS OF THE BOARD OF DIRECTORS
1. Corporate Secretary
The Corporate Secretary is appointed and dismissed by the President
Director based on the internal mechanism of the Company with the
approval of the Board of Commissioners.83 The Corporate Secretary

shall meet the qualifications of professionalism.84
CHAPTER II
a. Principal function of the Corporate Secretary for the Company
is as follows:
1) Ensure that the Company complies with regulations concerning
the requirements of openness in line with the principles of GCG
implementation.
2) Provide service to the community for any information required
by the investors (investors relation) and Stakeholders (public

relation) with regard to the conditions of the Company.
3) Provide the information required by the Board of Directors and
CHAPTER III
Board of Commissioners periodically and/or at any time when
requested.
4) As a liaison (liaison officer).
5) Organize and maintain documents of the Company, including
but not limited to the Shareholders List, Special List and
minutes of meeting of the Board of Directors, the Board of
Commissioners and GMOS.

6) Perform and administer the Company correspondences
including but not limited to set up meetings and the archiving at
CHAPTER IV
the Board of Directors side.
ORGAN
7) Provide service to the community for any information needed
by the stakeholders (public relation) with regard to the
conditions of the Company.
8) The function of the Corporate Secretary can be performed by a
member of the Board of Directors of the Company.
CHAPTER V
CLOSING
83
84
Law Number 19 of 2003 Article 20
49
1
49
b. Duties of Corporate Secretary are:
1) Attend to the Board of Directors meetings and prepare the
minutes of the meeting.
2) Responsible for organizing the GMOS.
3) Ensure that the Company obeys the regalutaion regarding the
transparency requirements in line with the implementation of
GCG principals. 85
4) Provide information needed by the Board of Directors and
Board of Commissioners in periodic and/or if any time
wanted.86
5) As the mediator (liaison officer)..87
6) Arrange and keep Company document, including but not
limited to Shareholder Lists, Special Lists and minutes of
meeting of the Board of Directors, Board of Commisioners
meeting and GMOS.88
7) Prepare the necessary materials related to reports/routine
activities of the Board of Directors that will be communicated to
external parties.
8) Prepare data/materials needed relating to the issues that need
to obtain the Board of Directors decision with regard to the
management of the Company.
9) Renew Specific List at least once in a year.
10) Organize meetings within the Board of Directors.
11) Organize the induction program for new members of the Board
of Commissioners and Board of Directors.
12) Follow up on any decision the Board of Directors by preparing
minutes of meeting on any decision resulted in decision-making
forums, along with its accountability and monitor as well as
examine the progress of the implementation of the meeting
results.
13) Report the implementation of the Corporate Secretary duties to
the President Director.
14) Perform other tasks that are assigned by the Board of
Directors.
85
86
87
88
50
1
50
INTRODUCTION
CHAPTER I
15) Carry out corporate communications in accordance with the
policies, rules and/ or procedures which include relevant
activities in the efforts of maintaining good relationship, identity,
brand and reputation of the Company.
16) Perform tasks with regard to corporate legal (including
litigation) in accordance with the policies, rules and/ or
procedures.

2. Internal Audit Unit (IA)
CHAPTER II
The Board of Directors is obligated to organize internal control. The
internal control is performed by establishing Internal Audit unit and
create Internal Audit Charter. The Internal Audit is headed by a Chief
who is appointed and dismissed by the President Director based on the
internal mechanism of the Company with the approval of the Board of
Commissioner.89

The internal audit function is:90
a. Evaluation on the effectiveness of the implementation of internal
control, risk management, corporate governance and process, in
CHAPTER III
accordance with the regulations and policies of the Company.
b. Examination and assessment on the efficiency and effectiveness in
the areas of finance, operations, human resources, information
technology, and other activities.
Duties and responsibilities of Internal Audit

Internal Audit (IA) has duties and responsibilities which include:

a. Assist the Board of Directors, by monitoring the adequacy and
effectiveness of the management control systems, by providing
CHAPTER IV
assurance that the identified risk has been mitigated through the
effective and consistent risk management and internal controls. ORGAN
b. Conduct coordination and provide input to the related work units to
ensure the realization of GCG, primarily by encouraging the
effectiveness of the organization, the effectiveness of the
management control processes, risk management, implementation
of business ethics and achievement of targets that have been set.
c. Submit report on audit results related to the process of financial
control and operational management control.
CHAPTER V
CLOSING
89
90
51
1
51
d. Coordinate with external control institution in relation to supervisory
duties in the company.
Elaboration on the duties and functions is set forth in the Internal Audit
Charter.
52
1
52
INTRODUCTION
CHAPTER I
CHAPTER III
THE BOARD OF COMISSIONERS
A. COMPOSITION OF THE BOARD OF COMMISSIONERS
1. Membership of the Board of Commissioners

Members of the Board of Commissioners are appointed and dismissed
by the GMOS.91 Members of the Board of Commissioners are appointed
CHAPTER II
from candidates proposed by the Shareholders and the nomination is
binding for GMOS.92
Items that are regulated in the membership of the Board of Directors

are:
a. BOC consists of 1 (one) member or more. BOC93 that consists of
more than 1 (one) member represents a Board in which every

Member of the Board of Commissioners can not act individually, but
based on decision of the Board of Commissioners.94
b. In the event that the Board of Commissioners consists of more than
CHAPTER III
1 (one) member then one of the members of the Board of
Commissioners is appointed as President Commissioner.95
2. Requirements
The requirements that must be fulfilled to become a Member of the
Board of Commissioners, are as follows:

a. Formal requirements
1) Citizen of Indonesia who has good personality, morals and
CHAPTER IV
integrity.
2) Person or individual who is competent to perform legal act, ORGAN
except within 5 (five) years prior to his appointment ever:96
a) Declared bankrupt
b) Became a member of the Board of Directors or Board of
Commissioners or Supervisory Board who is found guilty
91
92
93
CHAPTER V
94
CLOSING
95
96
53
1
53
or causes a Company or Public Company is declared
bankrupt, or
c) Been convicted for a criminal act which was detrimental to
the State's financial and/or related to the financial sector.
b. Material Requirements
1) Has integrity, dedication, understands the issues on the
management of the Company which relates to one of the
management functions, has adequate knowledge in the
Company business fields and may allocate sufficient time to
perform his duties.97
2) Has a track record that demonstrated the success in managing
the previous State-owned enterprises/companies/institutions.
3) Has a commitment to comply with the legislation.
4) Has an understanding on the corporate governance.
c. Other requirements
1) Not allowed to hold dual office as Director or any other position
in State Owned Enterprises, Local state owned enterprises,
and private-owned enterprises.
2) Not allowed to hold dual office which may
a) cause contradiction with the provisionsof the prevailing
legislation, and/or
b) create a conflict of interest directly or indirectly with the
Company.
3) Not an official of any political party and/or candidate of member
of the legislative and/or member of the legislative. 98
4) Not a candidate of District Head/Deputy Head.99
5) Not serve as member of the Board of Commissioners of the
Company during the two (2) consecutive periods.100
6) Physically and spiritually healthy (currently not suffering from
an illness that could obstruct the implementation of tasks as a
member of the Board of Commissioners).101
97
98
Regulation of the Minister of SOE No. PER-02/MBU/02/2015 Article II Letter C Paragraph 1
99
100
101
54
1
INTRODUCTION
CHAPTER I
7) For prospective candidates from Technical Ministries or other
government agencies should be based on the letter of proposal
from the concerned agencies.102
8) There is no family relations up to third degree between the
members of the Board of Commissioners and between
members of the Board of Commissioners and members of the
Board of Directors, either according to vertical or horizontal

line, including the relationships arising from marriage.103.
9) Former member of the Board of Directors of the Company may
CHAPTER II
become a member of the Board of Commissioners after no
longer served as a member of the Board of Directors of the
Company at least 1 (one) year, except with certain
consideration which is decided by the Minister in order to
maintain the continuity of the restructuring program of the
Company, provided that there is no other legislation rules
prohibits it.104

10) Before appointed as member of the Board of Commissioners,
the member concerned must sign a resignation letter from
other position that is prohibited to be concurrently performed
CHAPTER III
with position as the Board of Commissioners member, starting
from the day of his appointment as a member of the Board of
Commissioners (if any).105
11) In a period of no later than 7 (seven) days after the dual office
is identified, the member of the Board of Commissioners must
submit a notification to the GMOS related to the double post ,
for further dismissal process.106

3. Composition of the Board of Commissioners
CHAPTER IV
a. The composition of the Board of Commissioners should be
determined in such a way to enable effective, precise and quick ORGAN
decision making, and can act independently.107.
b. The composition of the Board of Commissioners shall be consist of
professionals with integrity, has the ability to perform its function
102
103
104
CHAPTER V
105
Regulation of the Minister of SOE No. PER-02/MBU/02/2015 Article III Letter D Paragraph 5
CLOSING
106
Regulation of the Minister of SOE No. PER-02/MBU/02/2015 Article V Letter A Paragraph 4
107
Law No. 19 of 2003 on State-Owned Enterprises Article 28 Paragraph (3)
55
1
55
properly, including ensuring that the Board of Directors has been
attentive to the interests of all stakeholders.
c. In the composition of the Board of Commissioners, at least 20%
(twenty percent) of the members should be independent members
of the Board of Commissioners as set out in the appointment
decree.108
4. Nomination
Member of the Board of Commissioners is appointed from candidates
proposed by the shareholders and the nomination is binding for
GMOS.109
Source of prospective candidates are from: 1) Former Directors of SOE;

2) Board of Commissioners of SOE; 3) Structural Official and Functional
Official of Government; and 4) other sources. 110 Prospective candidate,
who will be determined to become candidate member of the Board of
Commissioners, is a person who has been declared complied with the
formal requirements, the material requirements and other
requirements.111
Assessment process on capability and obedience (fit and proper test) is

to be conducted towards all qualified candidates of the Board of
Commissioners members. The process is transparent, accountable,
and with due regard to the prevailing provisions. The assessment is
conducted by a team established by the shareholders, with due regard
to and emphasizing on expertise, professionalism, and integrity of
candidates of member of the Board of Commissioners to improve and
develop the Company.
5. Term of Office
a. The term of office of members of the Board of Commissioners is
determined as 5 (five) years and may be reappointed for one (1)
more term.112
108
Regulation of the Minister of SOE No. PER-09/MBU/2012 article 12 Paragraph (1)
109
110
Regulation of the Minister of SOE No. PER-02/MBU/02/2015 Article III Letter A
111
Regulation of the Minister of SOE No. PER-02/MBU/02/2015 Article III Letter C Paragraph 1
112
56
1
56
INTRODUCTION
CHAPTER I
b. Office of the member of the Board of Commissioners will expire if:
1) Passed away,113
2) Tenure ends,114
3) Dismissed based on the decision of the GMOS,115
4) No longer qualified as a member of the Board of
Commissioners based on the Articles of Association and other
legislations,116

5) Dismissed by decision of the Extraordinary GMOS, because of
among others
CHAPTER II
a) unable to perform his duties properly,
b) does not implement the provisions of the legislation and/or
the provisions of the Articles of Association,
c) engaged in actions that harm the State and/or SOE,
d) found guilty by the court rullings that have permanent legal
force.

6. Dismissal of Members of the Board of Commissioner
a. A member of the Board of Commissioners at any time can be
dismissed based on the decision of the GMOS by mentioning the
CHAPTER III
reason.117
b. The dismissal as referred to subparagraph (a) is executed when,
based on the reality, the concerned member of the Board of
Commissioners among others:118
1) Does not perform their job properly,
2) Does not implement the legislation and/or the provisions of
Articles of Assosiation,

3) Engage in actions that are detrimental to the Company and/or
the State,
CHAPTER IV
4) Found guilty by court rulings that have permanent legal force.
c. The dismissal plan of members of the Board of Commissioners as ORGAN
mentioned in subparagraph (a) is notified to the concerned member
of the Board of Commissioners verbally or in writing by the
Shareholders.119
113
114
115
116
CHAPTER V
117
CLOSING
118
119
57
1
57
d. The decision of dismissal for reasons as referred to in
subparagraph (b) is taken after the concerned member is given the
opportunity to defend himself.120
e. In the event that the dismissal is not performed in the GMOS, then
self-defense as referred to in subparagraph (d) is submitted in
writing to Shareholders at least 14 (fourteen) days counted since
the concerned members of the Board of Commissioners is notified
as referred to in subparagraph (c).121
f. The process for dismissal of member(s) of the Board of
Commissioners by GMOS will be executed in accordance with the
provisions of legislation. Unless the intended dismissal is due to a
court rulling that has permanent legal force and/or resign, then the
concerned member of the Board of Commissioners is given an
opportunity to be present in GMOS in order to defend himself.
g. While the dismissal plan as referred to in subparagraph (a) is still in
progress, then the concerned member of the Board of
Commissioners is still obliged to carry out his duties properly.122
h. Such dismissal is effective since the closure of GMOS which
decides the dismissal, unless determined otherwise by GMOS.
i. The member of Board of Commissioners who has been dismissed
is still required to present his accountability starting from the
beginning of the fiscal year or his appointment date in the current
fiscal year until the effective date of his dismissal, provided that the
action of the concerned member of Board of Commissioners is
reflected in Annual Report of the current year.
7. Resignation of A Member of the Board of Commissioners

a. A member of the Board of Commissioners shall be entitled to resign
from his/her position by giving a written notification regarding such
intention to the Company with copy to the Shareholders, other
members of the The Board of Commissioners and the Board of
Directors no later than 30 (thirty) days before the effective date of
his resignation.123
b. If the effective date, which is mentioned in the resignation letter, is
less than 30 (thirty) days from the date of the acceptance of the
120
121
122
123
58
1
58
INTRODUCTION
CHAPTER I
letter, then the effective date of the resignation is considered not
mentioned.124
c. If up to the date requested by the member of the Board of
Commissioners concerned or within thirty (30) days from the date of
the acceptance of the resignation letter in the event that the
effective date of the resignation is not mentioned, then the member
of the Board of Commissioners concerned is automatically

dismissed on the requested date or with the passage of thirty (30)
day period since the date of the resigation letter is accepted without
CHAPTER II
requiring the GOS approval.125
d. Prior the resignation is effective, the member of the Board of
Commissioners concerned remains responsible for the
implementation of tasks and responsibility in accordance with the
Articles of Assocation and legislations.
e. In the event that the resignation is due to double post holding,
within a period of at least 7 (seven) days since the double post is

identified, other member of the Board of Commissioners or
members of the Board of Directors must submit notification to the
GMOS/Minister regarding the said double post for further process
CHAPTER III
of dismissal determination.126
f. In the case that the resignation that is due to double post that is not
in accordance with the prevailing legislation as set forth in
subparagraph (e), the member of the Board of Commissioners
concerned should no longer perform its duties and responsibilities
until his resignation is determined by the GMOS.
g. The Company is obliged to report such resignation in the next

GMOS.
h. The member of Board of Commissioners who is resigning remains
CHAPTER IV
responsible starting from the beginning of the year up to the
effective date of his resignation, provided that the action of the ORGAN
member of the Board of Commissioner concerned is reflected in the
annual report for the related fiscal year.
CHAPTER V
124
CLOSING
125
126
Regulation of the Minister of SOE No. PER-02/MBU/02/2015 Article V Letter A Paragraph 4
59
1
59
8. Charging of Vacant Positions of the Member of the Board of
Commissioners
Specifically for the vacant post of President Commissioner and
Independent Commissioner, the charging of vacant position is
conducted through the meeting of the Board of Commissioners, until it
is determined later by the GMOS.
If for a reason, the position of a member of the Board of Commissioner

is vacant, then: 127
a. The GMOS shall be held within a period of at least thirty (30) days
after the vacancy occurs, to fill in the vacancy.
b. In the event that the vacant position is due to the expiration of
tenure of the Board of Commissioners member, then the member of
the Board of Commissioners whose tenure ends can be appointed
by the GMOS to temporarily remain performing his duties as a
member of the Board of Commissioners with same duties,
authorities and responsibilities.
c. The acting member the Board of Commissioners as mentioned in
subparagraph (b) is awarded with honorarium and allowances/
facilities as a member of the Board of Commissioners, except for
the severance payment.
9. Circumstances of All Position of Members of the Board of

Commissioners Vacant
If by any reason the Company has no member of the Board of
Commissioners, then:128
a. Within no later than thirty (30) days after the vacancy occurs, the
GMOS shall be held to fill up the vacancy.
b. During the position of the Board of Commissioners vacant due to
other reasons than expiration of the tenure, the GMOS appoints
one or several persons of the Shareholders or other party to
temporarily perform the duties of the Board of Commissioners.
c. In the event that the vacant position is caused by expiration of the
tenure, the member of the Board of Commissioners, whose tenure
ends, can be appointed by the GMOS to temporarily remain
carrying out his duties as member of the Board of Commissioners
with the same duties, authorities and responsibilities.
127
128
60
1
60
INTRODUCTION
CHAPTER I
d. The Acting member of the Board of Commissioners as mentioned
in subparagraph (b) and (c), is awarded with honorarium and
allowances/facilities as member of the Board of Commissioners,
except for the severance payments.
B. INDUCTION PROGRAM AND CAPABILITY ENHANCEMENT

1. Induction Program
CHAPTER II
A member of the Board of Commissioners, who is appointed for the first
time, must be provided with an Induction Program regarding the
Company. The Induction Program is required to allow the newly
appointed member of the Board of Commissioners to understand the
background and the business activities of the Company as well as in
order to understand all aspects related to his roles and responsibilities,
so he can perform the tasks effectively.

The responsibility for conducting the induction program is held by the
Corporate Secretary or whoever runs the function as Corporate
CHAPTER III
Secretary.129 The documentation of the induction program is also
carried out by the Corporate Secretary.
Material of the Induction Program includes:

a. An Overview of PT SUCOFINDO (PERSERO) relating to:
1) The Articles of Association of the Company,
2) Mission, vision, values and corporate culture as well as

Employee code of conduct (CoC),
3) Organization structure of the Company, the operational and
CHAPTER IV
financial performance, strategies, short-term and long-term
business plans, competitive position, risks and other strategic ORGAN
issues.
b. Principles and the implementation of Good Corporate Governance
in the Company.
c. Description of tasks, authority and rights of the Board of
Commissioners and Board of Directors as well as the legal
responsibility of the members of the Board of Commissioners and
Board of Directors.
CHAPTER V
CLOSING
129
61
1
61
d. Explanations relating to the delegated authority, internal and
external audits, internal control systems and other policies as well
as the duties and roles of the Audit Committee and other
committees (if any).
e. Team building, this activity includes all members of the Board of
Commissioners, either those who newly serves or those who had
previously served to establish the unity and teamwork as the Board
of Commissioners.
Induction program is provided in the form of

a. presentation by stages,
b. the Company and branches visits by observing and dealing directly,
c. document review, and/or
d. other programs that can be customized to the needs.
The Induction program should be carried out not later than 90 (ninety)
calendar days after the GMOS determined the appointment of the new
members of the Board of Commissioners.
2. Capability Enhancement Program

The capability enhancement program for the Board of Commissioners is
intended to allow the members of Board Commissioners to always
update the information about latest developments of the financial and
operational activities related to the core business of the Company.
Provisions related to the capability enhancemet program for the Board

of Commissioners are as follows:
a. Capability enhancement program is implemented in order to
improve the effectiveness of the work of the Board of
Commissioners.
b. The implementation plan of the capability enhancement program
should be included in the work plan and budget of the Board of
Commissioners.
c. Capability enhancement program can be in the form of overseas
official travel of members of the Board of Commissioners, with the
following provisions:130:
130
Circular Letter Number: SE-04/MBU/6/2015
62
1
62
INTRODUCTION
CHAPTER I
1) Overseas official travel activity is part of the execution of the
duties of the Company and is not an allowance or facilities
provided/afforded by the Company,
2) Overseas official travel activitiy for the purpose of seminars,
workshops, dissemination and similar activity is to be carried out
by adhering the principles of effectiveness, efficiency, high
selectivity, appropriateness in accordance with the Company’s

needs as well as prioritizing the interests and development of
the Company,
CHAPTER II
3) The number of personnel of members of the Board of
Commissioners who do travel is limited according to the
purpose of official travel,
4) Overseas official travel plan for members of the Board of
Commissioners is to be proposed in writing to the Minister of
State Owned Enterprises for approval,
5) The above proposed plan should explain the objectives and

interests of the program, duration, the source of financing, the
budget and other relevant information,
6) Upon completion of the overseas travel, the member of the
CHAPTER III
Board of Commissioners is obliged to submit the official
overseas travel report to the Minister of State-Owned
Enterprises in 14 (fourteen) days at the latest.
d. Every member of the Board of Commissioners, who joins the
capabilities enhancement program such as seminars and/or
training, is required to perform a presentation to other members of
the Board of Commissioners in order to share the information and

knowledge (knowledge sharing).
e. The member of the Board of Commissioners concerned is
CHAPTER IV
responsible for preparing a report on the implementation of the
Capability Enhancement Program. The report is conveyed to other ORGAN
members of the Board of Commissioners.
Material of Capability Enhancement Program which can be attended by

the Board of Commissioners is related to:
a. The principles of the corporate law and legilslations related to the
business activities of the Company, as well as information
technology.
CHAPTER V
b. Strategic management and the formulation.

CLOSING
c. Knowledge related to risk management.

63
1
63
d. Qualified financial reporting and analysis.
e. Other aspect that is required to support the Board of
Commissioners in performing supervision and providing advice to
C. OFFICE ETHICS
Implementation of the supervisory duties of the Company is carried out by

maintaining the independence and Code of Conducts of the Board of
Commissioner in accordance with the principles of Good Corporate
Governance, in order for the Board of Commissioners to act professionally
and independently for the whole interest of the Company by referring to the
Articles of Association, guidelines for Business Ethics and Code of Conduct
and other legislation.
1. Encourage the creation of ethical behavior and making himself as a
good role model for the Board of Directors and Employees of the
Company.
2. Perform tasks with trustworthy, highly dedicated, uphold honesty, ie
honest in expressing his opinions, either verbally or in writing, as well as
in attitude and action.
3. Every behavior, opinion and action must be based on objectivity,
professionalism and independent principles for the equal interest of the
Company and the Stakeholders.
4. Perform duties and obligations by putting the whole interests of the
Board of Commissioners over the personal interests.
5. During the term, member of the Board of Commissioners is not allowed
to:
a. Seize business opportunities of the Company for the benefit of
himself, his family, his business group and/or other parties,
b. Use the Company assets, the Company information or his position
as member of the Board of Commissioners for personal benefit or
any other person’s, which is against to the prevailing provisions of
legislation as well as the Company policies,
c. Compete with the Company by using the knowledge/information
from inside (inside information) to benefit other than the Company
interests,
64
1
64
INTRODUCTION
CHAPTER I
d. Takes personal advantage from the Company activities, in addition
to salaries and facilities that they receive as a member of the Board
of Commissioners, which is determined by the GMOS.
6. Maintain confidentiality of the Company’s confidential information which
is entrusted to him in accordance with the prevailing legislation.
7. Does not use his position for personal interest or for the benefit of a
person or other party that is contrary to the interests of the Company.

8. Avoid any activities that could affect his independency in carrying out
the task.
CHAPTER II
9. Conduct disclosure in the event of a conflict of interest, and the
concerned member of the Board of Commissioners must not be
involved in the decision-making process of the Company related to the
matters.
10. Do not hold any other position that could lead to a direct conflict of
interest with the Company and/or conflicting with the provisions of the

11. Sign statements of not having a conflict of interest (the Integrity Pact)
and states in writing the things that could potentially cause a conflict of
interest against him and submit the statements to the GMOS.
CHAPTER III
12. Comply with the prevailing legislations, including not being involved in
insider trading to obtain personal benefit.
13. It is prohibited to give or offer or receive, either directly or indirectly, any
form of remuneration and/or reward, and/or grants and/or donations
and/or entertainment from any parties who have business relationship
with or competitor of the Company, which aim to obtain information, or
something that is not permitted by the provisions of the prevailing

legislation, or to influence him to perform and/or not perform something
related to his position/office, and
CHAPTER IV
14. Not allowed to give and receive gifts, gift hamper, parcel, bouquet and
any other forms of gifts on religious feast day or on any other feast/ ORGAN
specific day from/to officials/employees within government agencies
and/or other parties who have business relationship.
CHAPTER V
CLOSING
65
1
65
D. FUNCTIONS, DUTIES, OBLIGATIONS, AUTHORITY AND RIGHTS OF
THE BOARD OF COMMISSIONERS
1. Functions of the Board of Commissioners

The Board of Commissioners is one of the Company Organs which
serves to conduct supervision in general and/or specific, in line with the
Article of Association as well as providing advice to the Board of
Directors in performing the management of the Company.131
The supervisory functions of the Board of Commissioners are as

follows:
a. Performance Level, is a function of the Board of Commissioners in
conductiong supervision by providing guidance and direction to the
Board of Directors and providing inputs to the GMOS.
b. Conformance Level is a form of the implementation of supervisory
activity on the next stage to assure that advices have been
executed and in compliance with the prevailing legislation and
Articles of Association.
The Board of Commissioners’ Supervision:

a. The supervision is performed by the Board of Commissioners
towards the management policies, the operation of management in
general, either related to the Company or the business of the
Company, and providing advices to the Board of Directors.132
b. In performing the supervision, the Board of Commissioners acts as
the Board and cannot act individually, but based on the decision of
the Board of Commissioners.133
c. The supervision is not allowed to be changed to become
implementation of the executive duties of the Company, which is
the authority of the Board of Directors.
d. The supervision is performed towards the decisions/policies of the
Board of Directors, either which has been taken (ex post facto)
and/or to be taken. The decision/policy being supervised is referring
to the Articles of Association and the applied provision.
e. The supervision is not only performed by receiving information from
the Board of Directors/GMOS, but also by taking other actions
131
Law Number 40 Year 2007 Article 1 Paragraph (6)
132
133
66
1
66
INTRODUCTION
CHAPTER I
according to information from other sources, where the actions
have to be performed collectively.
f. The supervision is performed not only by approving/agreeing or
disapproving/disagreeing actions that need the Board of
Commissioners approval, but it has to be performed by including
business and corporation strategic aspect of the Company.

The supervision is also in the form of provision of advice of the Board of
Commissioners to the Board of Directors on the management policies,
CHAPTER II
proceedings of the management in general, either related to the
Company or the Company business as proposed by the Board of
Directors, Provision of advice by the Board of Commissioners in
accordance with the provision can be executed in 2 (two) ways which
are in writing and verbally.
The provision of advice by the Board of Commissioners can be

a. Executed in writing in the form of approval and/or response.
1) Approval which is in accordance with the Article of Association,
as follows:134
CHAPTER III
a) Pledge the fixed assets for drawdown of short term credit.
b) Establish a cooperation with other business entities or
other party in the form of licensing cooperation, contract
management, asset leasing, joint operations (KSO), Built
Operate Transfer (BOT), Own Inbuilt (BowT), Built
Transfer Operate (BTO) and other cooperation with
specific value or time period determined by the GMOS.

c) Accept and provide medium/long term loans, except loans
(debt or receivable) arising due to business transactions,
CHAPTER IV
and loan granted to a subsidiary company with the
condition that the loan to Subsidiary is reported to the ORGAN
Board of Commissioners.
d) Write off bad debts.
e) Release the movable fixed assets with economical life up
to 5 (five) years.
f) Draw up and establishes the organizational structure up to
1 (one) level below the Board of Directors.
CHAPTER V
CLOSING
134
67
1
67
2) Responses on matters related with:
a) Articles of Association, describes as follows: 135
i. Pledge fixed assets for drawdown of medium / long
term loans,
ii. Bind the Company as guarantor (borg/avalist),
iii. No longer collect bad debts that have been written
off,
iv. Conduct capital investment in other company,
v. Establish subsidiaries and/or joint ventures,
vi. Release equity in subsidiaries and/or joint ventures,
vii. Perform merger, takeover, consolidation, separation,
and the dissolution of subsidiaries and/or joint
ventures,
viii. Establish a cooperation with other business entities
or other parties in the form of licensing cooperation,
contract management, lease of assets, joint
operations (KSO), Built Operate Transfer (BOT),
Built Own Transfer (BowT), Built Transfer Operate
(BTO) and other cooperation with the value or period
exceeding the assignment of GMOS,
ix. Release and write off the fixed assets of the
Company, except for movable fixed assets with
economical life up to 5 (five) years.
x. Assign organizational blue print of the Company,
xi. Assign and changing the Company logo,
xii. Perform other actions and action that has not been
determined in CWPB,
xiii. Form a Foundation, organization, and/or association
which is related either directly or indirectly with the
Company that could have an impact for the
Company,
xiv. Allocate the Company fixed and overhead cost for
activities of the foundation, organization, and/or
association which is related either directly or
indirectly with the company,
xv. Recommend the Company representatives to
become candidate of members of the Board of
135
68
1
68
INTRODUCTION
CHAPTER I
Directors and Board of Commissioners in a joint
venture and/or subsidiaries that contribute
significantly to the Company and/or strategic value
as assigned by the GMOS.
b) GMOS decision which consists of directives that mandate
the Board of Commissioners for providing response on the
Company work plan based on the Board of Directors

proposal.
c) Results of the Directors and Board of Commissioners
CHAPTER II
consesus which are reflected in the Minutes of Meeting.
d) Proposal or request for opinion from the Board of
Directors.
e) Findings from the Board of Commissioners’ visit to
Division/Internal Control Unit/Strategic Business Unit
(SBU)/Branch Office and Service Unit in performing its
supervisiory function which has been discussed in the

Board of Commissioners Meeting.
b. Executed verbally in the BOC and BOD meeting regarding the
performance evaluation and findings, as referred to letter b.2).e).
CHAPTER III
Implementation of the supervision and provision of advice to the Board
of Directors by the Board of Commissioners is done by:
a. Asking for written information from the Board of Directors regarding
the current issues.
b. Providing opinion or directives in the meeting of the Board of
Commissioners to the Board of Directors or other meetings

attended by the Board of Commissioners and/or submission in
writing.
CHAPTER IV
c. Visit to Division/Internal Control Unit (SPI)/Strategic Business Unit
(SBU)/Branch Office and Service Unit, in order to perform the ORGAN
supervisory function. In the event that the facility from the Board of
Directors is required, the procedures that need to be followed are
as follows:
1) The Board of Commissioners delivers the official travel plan to
2) The Board of Directors prepares the necessities that are
needed related the official travel.
CHAPTER V
3) If the official travel is conducted together with the Board of

CLOSING
Directors, the above mention procedure is not required.

69
1
69
d. Perform the work visit aside from the work plan as mentioned in
point c in order to perform supervisory function.
e. Provide response the periodic report submitted by the Board of
Directors and matters that needs the Board of Commissioners
attention.
2. Duties and Obligations of the Board of Commissioners

Basic principles of the implementation of the supervisory and advisory
tasks to the Board of Directors by the Board of Commissioners include:
a. The composition of the Board of Commissioners should enable
decision making that is effectively, accurately and rapidly, also
should act independently.
b. Member of the Board of Commissioners has to be a professional,
has integrity and skills, thus he/she could perform the function well
including ensuring that the Board of Directors considers the whole
stakeholders interest.
c. The supervisory and advisory function include the prevention,
improvement, up to temporary dismissal.
In relation to the implementation of the function of supervision and

provision of advice to the Board of Directors, the Board of
Commissioenrs have the duties and/or the obligations to:
a. Perform supervision towards the management policies, the course
of management in general either related to the Company or the
Company's business that is is conducted by the Board of Directors,
and provides advice to the Board of Directors including the
supervision towards the execution of Long Term Plan Company,
Work Plan and Budget of the Company, and also the provisions of
the Articles of Association and the resolution of GMOS, as well as
the prevailing legislation, for the benefit of the Company and in
accordance with the aims and objectives of the Company.136
b. Provide advice to the Board of Directors in managing the Company
to implement GCG consistently and have high morality in
undertaking and behaving in accordance with the provisions of the
Articles of Association and the prevailing legislation.
c. Monitor and ensur that GCG has been applied effectively and
sustainably.137
136
Article of Association of PT SUCOFINDO (PERSERO) Article 15 Point (1)
137
Regulation of the Minister of SOE No. PER-09/MBU/2012 Article 12 Point (7)
70
1
70
INTRODUCTION
CHAPTER I
d. Provide opinions and suggestions to the Board of Directors related
to the establishment of vision, mission and the Company’s strategic
plans.
e. Perform adequate supervision that the Board of Directors and its
staff have complied with the legislation and other regulations in
managing the Company including all agreement and commitment
which have been made by the Company with third party.

In addition, duties of the Board of Commissioners are as follow:
CHAPTER II
a. Related to General Meeting of Shareholders (GMOS)
1) Monitor the development of the Company activities, provide
opinions and advice to the General Meeting of Shareholders on
any matter that is considered important for the management of
the Company.138
2) Report immediately to the General Meeting of Shareholders if

there is an indication of declining performance of the
Company.139
3) Provide explanation, opinions and advice to the General
CHAPTER III
Meeting of Shareholders concerning the Annual Report when
requested.140
4) Propose a public accountant to General Meeting of
Shareholders.141
5) Provides reports on the supervisory duties that have been
performed during the last financial year to the General Meeting
of Shareholders.142

6) Propose suggestion on performance achievement indicators
(Key Performance Indicator) of the Board of Commissioners to
CHAPTER IV
be determined by the GMOS.143
7) Convey quarterly/half yearly/annual report on the development ORGAN
of realization of performance achievement indicator to the
shareholders.144
138
139
140
141
CHAPTER V
142
CLOSING
143
144
71
1
71
b. Related to Strategy and Work Plan
1) To review and examine as well as sign the Company's Long
Term Plan and Work Plan and Budget prepared by the Board
of Directors, in accordance with the provisions of the Articles of
Association.145
2) To advise the General Meeting of Shareholders on the
Company's Long Term Plan and Work Plan and Budget
concerning the reasons for the Board of Commissioners signed
the Company’s Long-Term Plan and Work Plan and Budget.146
3) Prepare annual work program and include it in the Company’s
Work Plan and Budget.147
c. Related to Supervisory Function

1) To review and analyze the periodic reports and the annual
report prepared by the Board of Directors and sign the annual
report.148
2) To monitor and ensure that Good Corporate Governance has
been implemented effectively and sustainably.149
3) To ensure that the annual report of the Company has included
the information concerning the identity, the main duties,
position of the Board of Commissioners in other companies,
including meetings which have been conducted in the fiscal
year (Internal meeting or joint meetings with the Board of
Directors), as well as honorarium, facilities and/or other
benefits received from the Company.150
4) To respond on advices, expectations, concerns and complaints
from stakeholders which are submitted directly to the Board of
Commissioners (if any) by submitting it to the Board of
Directors for follow up.
5) To provide direction to the Board of Directors on the
implementation of plans and policies of the Company
concerning: 151
a) Important issues regarding changes to the business
environment that is estimated to have a major impact on
145
146
147
148
149
150
151
Decree of the Secretary of the Ministry of SOE Number: SK-16/S.MBU/2012
72
1
72
INTRODUCTION
CHAPTER I
the business and perfomance of the Company, in a timely
and relevant manner.
b) Policies and the implementation of career development.
c) The accounting policies and preparation of financial
statements in accordance with generally accepted
accounting standards in Indonesia.
d) Procurement policy and its implementation.

e) Policies on quality and services as well as the
implementation of the policy.
f) Supervision towards the Board of Directors in
CHAPTER II
implementing the prevailing legislation and agreements
with third parties.
g) Supervision towards the management of Subsidiaries/Joint
Venture and the implementation of the policy.
d. Related to Nomination and Remuneration of the Member of the

Board of Directors
1) Propose the candidate members of the Board of Directors of
the Company to the Shareholders.152
CHAPTER III
2) Conduct review and supervision to ensure that the Company
has a nomination strategy and policy that cover analysis
process of the Organization, procedures and criteria for
recruitment, selection and promotion.
3) Conduct a review on the appropriate remuneration system for
the members of Board of Commissioners and Board of
Directors and submit it to the GMOS.

4) Assure that the Company has a transparent remuneration
system in the form of salary or honorarium, benefits and
CHAPTER IV
amenities that are fixed and incentive that is variable.
5) Propose remuneration of the Board of Directors in accordance ORGAN
with the applicable provisions and performance assessment of
6) Review the proposed remuneration and honorarium (salaries,
allowances and facilities) of the Board of Commissioners and
Board of Directors along with the related Committees and
propose it to GMOS for approval.
CHAPTER V
CLOSING
152
Decree of the Secretary of the Ministry of SOE Number: SK-16/S.MBU/2012 Aspect III Paremeter 19.66
73
1
73
7) Propose to the GMOS for approval on performance
incentives/tantiem of the Board of Commissioners and Board of
Directors by considering the performance assessment of the
Board of Directors and achievement of the soundness level of
the Company.153
e. Related to Nomination of Members of the Board of

Commissioners and Board of Directors of Subsidiary that
Provide Significant Contribution to the Company
1) Conduct evaluation and assessment on the selection of
candidate members of the Board of Commissioners and Board
of Directors of the subsidiaries that has been performed by the
Board of Directors of the Company, and then provide a written
determination.
2) Provide a written determination as referred to in point 1), within
the period not later than 30 (thirty) days, counted from the date
of receipt of the proposed members of the Board of
Commissioners and the Board of Directors.
3) In the event that the Board of Commissioners does not give a
written determination within the time period as stated in point
2), then the Board of Commissioners is considered approve the
proposal of the Company’s Board of Directors.
4) Candidates of Board of Commissioners and Board of Directors
of the subsidiaries, who have been approved in writing by the
Board of Commissioners, subsequently sign a management
contract with the Board of Directors of the Company before
being submitted and assigned as a member of the Board of
Commissioners and Board of Directors in GMOS of the
subsidiaries.
f. Related to Evaluation of the Performance of the Board of

Commissioners and Board of Directors
1) Conduct performance evaluation by establishing the Key
Performance Indicator (KPI) of the Board of Commissioners
with self assessment system or other systems which are to be
determined in the Board of Commissioners meeting.154
153
154
74
1
74
INTRODUCTION
CHAPTER I
2) Provide feedback and recommendations concerning the
determination of KPI of the Board of Directors in the beginning
of each business year.
3) Evaluate performance of each member of the Board of
Commissioners and include it in the minutes of meetings of the
4) The Board of Commissioners performance report is submitted

in the implementation report of supervisory task of the Board of
Commissioners.
CHAPTER II
5) Prepare measurement and assessment system to evaluate the
performance of the Board of Commissioners and Board of
Directors, and individual/member of the Board of
Commissioners and Board of Directors, and submit it to GMOS
6) Propose KPI along with the targets that are submitted annually
to the GMOS for approval.
7) Conduct a performance assessment of the Board of Directors

on an individual basis and report it to the Shareholders.
8) In conducting the assessment of the performance of the Board
of Directors, the Board of Commissioners:
CHAPTER III
a) Constructs the policy on performance assessment of
Directors and report it to the Shareholders.
b) Examines the criteria, targets and main performance
indicators as set in the management contract of the Board
of Directors/the Company's budget and work plan, both
individually and collegial, and submit it to the Shareholders
in the supervisory task report on semi-annual or annual

basis.
CHAPTER IV
g. Related to Implementation of Good Corporate Governance
(GCG) ORGAN
1) Implement Good Corporate Governance consistently according
to policies of the Company.
2) Monitor and ensure the effectiveness of the GCG practice of
the Company, under the following conditions:
a) Assessment is a program to identify the implementation of
GCG through the measurement of execution and
implementation of GCG conducted periodically at least
CHAPTER V
once every 2 (two) years.

CLOSING
75
1
75
b) Evaluation is a program to describe the follow up of
implementation and application of GCG in the Company to
be carried out in the following year after the assesment.
This includes evaluation of the assessment results and
follow up of the recommended improvement.
c) The assesment is conducted by an independent assessor
appointed by the Board of Commissioners through the
process in accordance with the provisions of procurement
of goods and services in which, if it is necessary, the
Board of Commissioners may ask for the Board of
Directors‘s assistance in the appointment process.155
d) A self-assessment can be done by the Company
concerned of which the implementation can be discussed
with or may ask for assistance from an independent
assessor or use government agencies which are
competent in GCG.
e) Result of assessment and evaluation is reported to the
GMOS in the Annual Report.
h. Related to Implementation of Risk Management

1) Conduct an evaluation of the implementation of Risk
Management in the Company, especially priority risk, included
but not limited to policy and implementation of risk
management in the Company, strategy, system, methodology
and infrastructure, as well as risk handling.
2) Conduct a review on the effectiveness of the management of
the Company from risk management aspect in an integrated
manner as a recommendation of the Board of Commissioners.
3) Evaluate the investment policies and identify and asses the
potential risks.
4) Evaluate the stage of investment and risk management
processes of the Company starting from identification to
disclosure as well as risk mitigation.
5) Assess the risk of project and investment plans of the
Company, to further provide opinions or advices related to the
continuation of the projects.
155
76
1
76
INTRODUCTION
CHAPTER I
i. Related to Internal Control System
1) Ensure the effectiveness of internal control systems.156
2) Ensure the task execution of Internal Auditor and External
Auditor, by assessing the competence, independence and
scope of duties of Internal Auditor and External Auditor as well
as reviewing the complaints received by the Board of
Commissioners relating to the Company. 157

3) Ensure Internal Audit, External Audit and Audit Committe have
access to obtain information of the Company in performing
CHAPTER II
their duties.
4) Assess the fairness of information prepared for other party,
particulary in the financial statements and annual reports.
5) Establish the Audit Committee.158
6) Examine and review the reports from the available committees
under the Board of Commissioners.

j. Related to Information Disclosure and Confidentiality
1) Monitor the process of openness and effectiveness of
communications within the Company.
CHAPTER III
2) Supervise the fairness of data, completeness, and punctuality
of the Company information that includes but not limited to
financial report, annual report which delivered by the Company
to the shareholder as well as the Company stakeholder.
3) To supervise the information submitted to the public is in
accordance with the prevailing legislation

k. Related to Information Technology
1) Obtain information on the IT systems used by the Company
CHAPTER IV
including but not limited to policy and its implementation as well
as the application used and its security. ORGAN
2) Provide direction on the implementation and plan of IT systems
applied by the Company.
l. Related to Reporting
1) Report to the Company regarding his/her and/or his/her family
share ownership in the Company and any other company159,
CHAPTER V
156
Decree of the Secretary of the Ministry of SOE No SK-16/S.MBU/2012 Aspect III Paremeter 16.51
CLOSING
157
Decree of the Secretary of the Ministry of SOE No.SK-16/S.MBU/2012 Aspect III Paremeter 17.62
158
77
1
77
including any changes to be recorded in the Specific List in
accordance with the prevailing legislation.
2) Submit a wealth report in accordance with the provisions of the
m. Other Duties
1) Comply with the provisions of the prevailing legislation, the
Articles of Association, and the GCG guidelines as well as the
Company policies that have been set up.
2) Establish segregation of duties that is governed by the Board of
Commissioners, the segregation must cover all duties of the
Board of Directors.
3) Keep abreast the development of the Company activities, both
from the internal information provided by the Company or from
an external information that comes from media or from other
sources.
4) Conduct other obligations in order to carry out the supervisory
task and providing advice, as long as it is not contrary to the
regulations, Articles of Association, and/or GMOS resolution. 160
In carrying out their duties each Member of the Board of

Commissioners must:
a. Comply with the Articles of Association and legislations as well as
the principles of professionalism, efficiency, transparency,
independence, accountability, responsibility and fairness.161
b. Act in good faith, prudence and responsible in performing the
supervisory task and providing advice to the Board of Directors for
the benefit of the Company and in accordance with the purpose and
objectives of the company.162
c. Have integrity, professional and responsible as well as implement
the principles of GCG.
d. Maintain the confidentiality of the Company data and/or information.
e. Each member of the Board of Commissioners is personally
responsible for losses of the Company when the member
concerned is found guilty or negligent in performing his task.163
159
160
161
162
Article of Association of PT SUCOFINDO (PERSERO) Article 15 Paragraph (3.b)
163
78
1
78
INTRODUCTION
CHAPTER I
f. In the event of the Board of Commissioners consists of 2 (two)
members or more, the responsibilities as set forth in paragraph (4)
point (e) shall apply jointly and severally for any Member of the
Board of Commissioners.164
g. Member of the Board of Commissioners cannot be accountable for
any losses referred to point (e) if he is able to prove that he/she:165
1) Has been doing supervision in good faith and prudence for the

benefit of the Company and in accordance with the purpose
and objectives of the Company.
CHAPTER II
2) Has no personal interest either directly or indirectly towards the
conduct of management of the Board of Directors which
causes the loss.
3) Has provided advice to the Board of Directors to prevent the
occurrence or continuation of such losses.
3. Authorities of the Board of Commissioners

The Board of Commissioners is authorized to:
a. Review the books, papers and other documents; check out the
cash for verification purposes and other valuable securities, and
CHAPTER III
physically inspect the Company's assets.
b. Enter the courtyard, buildings and offices used by the Company.
c. Ask for explanation from the Board of Directors and / or other
officials on all issues related to the management of the Company.
d. Understand all policies and actions that have been and will be
performed by a Board of Directors.
e. Ask the Board of Directors and/or other officials under the Board of

Directors at the discretion of the Board of Directors to attend the
meetings of the Board of Commissioners.
CHAPTER IV
f. Appoint and dismiss the Secretary.. to the Board of Commissioners,
if deemed necessary. ORGAN
g. Perform temporary dismissal of members of the Board of Directors
in accordance with the provisions of the Articles of Association.
h. Establish committees other than the audit committee, if deemed
necessary by considering the Company’s ability.
i. Use technical experts for certain issues and certain period of time
at the expense of the Company, if necessary.
CHAPTER V
CLOSING
164
165
79
1
79
j. Undertake the management of the Company in certain
circumstances for certain period of time in accordance with the
provisions of the Articles of Association.
k. Attend Board of Directors meetings and provide opinions on the
issues discussed.
l. Temporarily manage the Company in the case of all members of
the Board of Directors are laid off temporarily or the Company does
not have any member of the Board of Directors, with the obligation
no later than 30 (thirty) days after the vacancy occurs, to propose to
the GMOS to fill the vacancy. BOC has the right to provide
temporary power to one or more members of the Board of
Commissioners at the expense of the BOC.
m. Propose candidates of Directors members who come from internal
of the Company to the Minister of State Enterprises, based on the
results of the fit and proper test conducted by a professional
institution appointed by the Company.
n. Propose to the Board of Directors to organize a GMOS if deemed
necessary by mentioning the issues that will be discussed.
o. Provide approval that the interests of one member of the Board of
Directors will be represented by other member of the Board of
Directors in the event of there is a conflict of interest of one of the
Board of Directors’ members who is represented. In the event of
there is conflict of interest by all members of the Board of Directors,
then the Company will be represented by the Board of
Commissioners or by a person who is appointed by the Board of
Commissioners,
p. Provide approval on the recommendation of the appointment of the
Company Secretary and the Head of Internal Control Unit,
q. Execute other supervisory authority that is not contrary to the
legislations, the Articles of Association and/or resolution of the
General Meeting of Shareholders.
Explanation related to the authority of the Board of Commissioners

towards the deeds of the Board of Directors which require written
approval from the Board of Commissioners, is stated in the Section of
Authority of the Board of Directors.
Board of Directors act requiring the approval of the Board of

Commissioners is submitted to the Board of Commissioner no later than
80
1
80
INTRODUCTION
CHAPTER I
30 (thirty) days before the meeting of the Board of Commissioners is
held. Decision making or a response of the Board of Commissioners
over the proposal is delivered to the Board of Directors through
electronic media not later than 3 (three) days after decision is made by
the Board of Commissioners or in writing no later than 14 (fourteen)
days after the meeting of the Board of Commissioners is held.

Proposal of the Board of Directors that is urgent and requires immediate
approval from the Board of Commissioner is submitted to the Board of
CHAPTER II
Commissioner not later than 7 (seven) days before the meeting of the
Board of Commissioners is held. Decision making or a response of
Board of Commissioners over the proposal is delivered to the Board of
Directors thorugh electronic media not later than 3 (three) days or in
writing not later than 7 (seven) days after the meeting of the Board of
Commissioners is held.

The Board of Commissioners response in written to the matters which
need to obtain the approval of GMOS.
CHAPTER III
4. Rights of the Board of Commissioners
The Board of Commissioners has the right to:
a. Receive remuneration which consists of honorarium and
allowances/ facilities including severance payment for the type and
value as determined by the General Meeting of Shareholders with
regard to the prevailing legislation.
b. Obtain tantiem in the event of the Company gains profit in the fiscal

year concerned.
c. Obtain an induction program for a newly appointed members of the
CHAPTER IV
Board of Commissioners and capability enhancement program for
members of the Board of Commissioners. ORGAN
E. THE BOARD OF COMMISSIONERS MEETINGS
1. Type of Meeting of the Board of Commissioners

a. Internal Meeting of the Board of Commissioners
Internal meeting of the Board of Commissioners is organized by the
CHAPTER V
Board of Commissioners and only attended by members of the

CLOSING
81
1
81
When necessary, the Internal meeting of the Board of
Commissioners may invite other parties with respect to the
agenda/topics of discussion of the meeting
b. Joint meeting between the Board of Commissioners with the

Board of Directors
Joint meeting is a meeting between the Board of Commissioners
and Board of Directors and can be also held at the request of the
Board of Directors. More detailed provisions related joint meeting
are stated in chapter IV.
c. Meeting of the Board of Commissioners and the Committee of

the Board of Commissioners
Meeting of the Board of Commissioners and the Committee of the
Board of Commissioners is a meeting that invites Committees of
the Board of Commissioners in order to discuss the Committee's
periodic reports, as well as current issues which relate to
transactions that require approval of the Board of Commissioners.
2. The Mechanism of Implementation of the Meeting of the Board of

Commissioners
a. Schedule, Call and Agenda of Meetings

1) The Board of Commissioners holds meetings at least once in a
month, in which the Board of Commissioners may invite the
Board of Directors.166
2) Call of meetings of the Board of Commissioners is made in
writing by the Board of Commissioners or by a member of the
Board of Commissioners appointed by the President
Commissioner and delivered in a period of at least 5 (five) days
before the meeting is held or a shorter time if in urgent
circumstances, regardless of the date of the call and the date of
the meeting.167
3) The call of the meeting referred to in point 2) must include the
agenda, date, time and place of the meeting.168
166
167
168
82
1
82
INTRODUCTION
CHAPTER I
4) The call of the meeting is not required if all the members of the
Board of Commissioners attended the meeting.169
5) The agenda of Board of Commissioners Meetings refers to and
use the annual work program that has been compiled and
validated beforehand by the Board of Commissioners.
6) Before the Meetings is held, the Secretary to the Board of
Commissioners circulates the meeting agenda in advance to

collect input from the members of the Board of Commissioners
regarding the agenda. The input can be either
CHAPTER II
addition/subtraction or refinements of the meeting agenda.
7) Each Member of the Board of Commissioners shall be entitled
to propose the meeting agenda which will be held.
8) In the event that there is an additional Agenda of the Board of
Commissioners Meeting, it must be approved by all Members of
the Board of Commissioners or his Deputy who are atteding the
meeting.

9) If the meeting invites other parties, the Secretary to the Board of
Commissioners is assigned to prepare the invitation letter for
the concerned parties. In the event that the other party is
CHAPTER III
coming from the Management i.e. officials of 1 (one) level
and/or 2 (two) level below the Board of Directors, the invitation
should be acknowledged by the the Board of Directors.
10) Meeting materials prepared and submitted by the Secretary to
the Board of Commissioners along with the invitations.
b. Place of The Meeting

Meetings of the Board of Commissioners considered valid if it is
held at the seat of the Company or elsewhere in the territory of the
CHAPTER IV
Republic of Indonesia. 170
ORGAN
c. Leader of the Meeting

1) All meetings of the Board of Commissioners is chaired by the
President Commissioner.171
2) In the event the President Commissioner is not present or
unavailable, the meeting of the Board of Commissioners is led
CHAPTER V
169
CLOSING
170
171
83
1
83
by a member of the Board of Commissioners appointed by the
President Commissioner.172
3) In the event that the President Commissioner does not make
any appointment, then a member of the Board of
Commissioners who has served longest is to act as Chairman
of the meeting of the Board of Commissioners.173
4) In the event that the number of longest-serving members of the
Board of Commissioners is more than 1 (one) person, the
oldest member of the Board of Commissioners is to act as
Chairman for the meeting.174
d. The Presence of Mechanisms

1) Meeting of the Board of Commissioners is legitimate and can
take binding decisions, if attended or represented by more than
1/2 (a half) of the total members of the Board of
Commissioners.175
2) In the agenda of “others“, meeting of the Board of
Commissioners is not entitled to take a decision unless all
members of the Board of Commissioners or the legitimate
representatives, attend and approve the addition of agenda.176
3) A member of the Board of Commissioners can be represented
in the meeting only by other member of the Board of
Commissioners based on a written power of Attorney which is
given specifically for such purpose.177
4) The Power of Attorney is made after learning of understanding
the Meeting Agenda
5) A member of the Board of Commissioners can represent other
member of the Board of Commissioners.178
6) Internal meeting of the Board of Commissioners is attended by
members of the Board of Commissioners, the Secretary to the
Board of Commissioners or other officials assigned by the
Board of Commissioners, except for special meetings that can
only be attended by members of the Board of Commissioners.
172
173
174
175
176
177
178
84
1
84
INTRODUCTION
CHAPTER I
e. Decision Making Procedures
1) All decision taken in the meeting of the Board of
Commissioners.179
2) The decision may also be taken outside the meeting of the
Board of Commissioners provided that all members of the
Board of Commissioners agree about the way and material to
be decided.180

3) All decisions of the meeting of the Board of Commissioners
must be based on rational consideration, good faith,
CHAPTER II
considering risk management and have gone through deep
investigations on various relevant things, sufficient information
and free from conflict of interest and also are made
independently by each Member of the Board of
Commissioners.
4) Each Member of the Board of Commissioners is responsible for
the decision of the Board of Commissioners.

5) All decisions in the meeting of the Board of Commissioners is
taken with deliberation for consensus.181
6) If the deliberation does not reach any consensus, then the
CHAPTER III
decision of the meeting of the Board of Commissioners is taken
by an ordinary majority voting.182
7) If the number of votes that agree and disagree as much, then
the decision is to be same as the opinion of the Chairman of
the meeting, with remain due regard to the provision of
accountability, except for voting for a person, the decision-
making meetings is conducted with the closed election.183

8) Each Member of the Board of Commissioners shall be entitled
to issue 1 (one) vote plus 1 (one) vote for a member of the
CHAPTER IV
Board of Commissioners that he represents.184
9) A blank vote (abstained) is deemed agreeing with the proposal ORGAN
submitted in the meeting.185
10) In the event that there are more than 2 (two) alternative
proposals and voting result has not achieved one (1) alternate
with the votes of more than 1/2 (a half) of the number of votes
179
180
181
182
CHAPTER V
183
CLOSING
184
185
85
1
85
issued, revoting has accordingly to be performed on the 2 (two)
alternatives which have achieved major votes so that any of the
alternatives may achieve votes of more than ½ (a half) of the
number of votes issued.186
11) Invalid votes are considered do not exist and are not counted in
determining the number of votes issued at the meeting.187
12) Decisions concerning strategic aspects must be done through
the mechanism of Meetings of Board of Commissioners. These
strategic aspects, among others, include all acts of the Board
of Directors that must obtain the consent of the General
Meeting of Shareholders after obtaining the written
recommendation of the Board of Commissioners and all acts of
the Board of Directors that must obtain written approval of the
13) Meeting decision which is taken in the internal meeting forum
of the Board of Commissioners and/or joint meeting Board of
Commissioners and Board of Directors is regulated as follows:
a) Conveying the original proposal letter, which is submitted
by the Board of Directors to the Board of Commissioners
and/or President Commissioner for obtaining decision of
the Board of Commissioners, Proposal letter is submitted
by the Secretary to related members of the Board of
Commissioners whose functions are within the
material/scope proposed.
b) In the event that the Board of Directors’ proposition is
"restricted and confidential", the proposal letter should be
submitted to the President Commissioner.
c) Submission period of the proposal is not later than 1 (one)
month before the schedule of internal meeting of the Board
of Commissioners, to provide sufficient time for the Board
of Commissioners to study and examine the proposal and
schedule it, discuss the proposal and set a decision of the
d) In a certain case where a strategic proposition has
potential major/significant impact to the continuity of the
Company, opinion/recommendation/advice determined in
the internal meeting of the Board of Commissioners is to
186
187
86
1
86
INTRODUCTION
CHAPTER I
be conveyed and discussed again in joint meeting of Board
of Commissioners and Board of Directors.
e) In the process of decision making, the Board of
Commissioners can assign the Committee under the
Board of Commissioners to perform monitoring, collection
of material/documents/ information needed, as well as to
conduct research and evaluation and

suggestions/feedbacks in a report submitted to the Board
of Commissioners.
CHAPTER II
f) In the event that the proposals presented by the Board of
Directors requires an urgent decision (in less than one
month) from the Board of Commissioners or is confidential
and restricteed as referred to point (b), the Board of
Commissioners can accordingly organize special meetings
of the Board of Commissioners of which the result of
meeting decission is submitted to the Board of Directors in

the form of the Board of Commissioners Letter. The letter
is signed by the President Commissioner and at least
acknowledged/initialed by 1 (one) member of the Board of
CHAPTER III
Commissioners who attended the meeting of the Board of
Commissioners. In the case that the President
Commissioner is unable to sign the letter, therefore 2 (two)
appointed members of the Board of Commissioners may
sign the letter.
g) Each Member of the Board of Commissioners is
mandatory to have copy of the letter,

h) All members of the Board of Commissioners are deemed
to approve the Board of Commissioners Letter which is
CHAPTER IV
issued based on the decision result of the Board of
Commissioners meeting. ORGAN
14) Letter of the Board of Commissioners with regard to the
proposal of the Board of Directors, is delivered or notified to the
Board of Directors with the following arrangements:
a) The decision or feed-back of the Board of Commissioners
on the proposal is submitted to the Board of Directos
through electronic media not later than 3 (three) days after
the decision is made by the Board of Commissioners or in
CHAPTER V
writing not later than 14 (fourteen) days after the meeting

CLOSING
of the Board of Commissioners is held.

87
1
87
b) Proposal of the Board of Directors that requires immediate
approval from the Board of Commissioners should be
submitted to the Board of Commissioners not later than 7
(seven) days before the meeting of the Board of
Commissioners is held. Decision making or response of
the Board of Commissioners to the proposal is submitted
to the Board of Directors via electronic media not later than
3 (three) days or in writing not later than 7 (seven) days
after the meeting of the Board of Commissioners is held.
f. Decision Making in Circular

The decision may also be taken outside the meeting of the Board of
Commissioners as long as all Board of Commissioners members
agree on the way and the matter that are decided.188
The provisions of the decision taken in the form of a Circular

Meeting are as follows:
1) A decision taken in the form of a Circular Meeting is not a
strategic decision,
2) Does not constitute a decision on the Board of Directors
actions that require approval of the Board of
Commissioners/GMOS,
3) The problem has been known in advance/never discussed,
4) Decisions taken are approved in writing and signed by all
members of the Board of Commissioners,
5) The effective date of the circularly decision is the date of the
signing by the last members of the Board of Commissioners.
g. Dissenting Opinion
Dissenting opinion is set as follows:
1) Dissenting opinion of member of the Board of Commissioners,
if any, is recorded in the minutes of the meeting which is signed
by the Chairman of the meeting and all Commissioners who
were present at the meeting.189
2) Dissenting opinion does not mean providing rights to the
concerned members of the Board of Commissioners for not
implementing the resolutions of the meeting. Although there is
188
189
88
1
88
INTRODUCTION
CHAPTER I
dissenting opinion, all members of the Board of Commissioners
remain obliged to follow and implement the resolutions of the
meeting.
3) The Board of Commissioners is fully responsible personally,
jointly and severally, if they are found guilty or negligent in
executing their duties for the Company's interests, unless the
member of the Board of Commissioners who performs

dissenting opinion can prove that he has taken the action to
prevent such arising or continuing loss.
CHAPTER II
4) Dissenting opinions that are listed in the decision and the
minutes of meeting can become evidences that the concerned
member of the Board of Commissioners has committed the
actions to prevent such losses or accidents incurred by not
approving the results of the meeting. This means that the
concerned member of the Board of Commissioners can be
released from prosecution over such losses or accidents

occurred as a result of the implementation of the meeting
decision.
5) Dissenting opinion caused by the addition of meeting agenda
CHAPTER III
outside the agenda included in the call of meeting which is not
acknowledged by the endorser, becomes the responsibility of
the endorsee.
h. The Minutes of Meeting

1) Every meeting of the Board of Commissioners must produce
minutes of the meeting that contains issues discussed

(including the dissenting opinion/dissenting Member of the
Board of Directors, if any) and the matters that were decided.190
CHAPTER IV
2) The minutes of the meeting must describe the proceedings, to
the minutes of the meeting must include: ORGAN
a) The place and date of the meeting held,
b) Agendas which were discussed,
c) List of attendees,
d) Evaluation of previous meeting results (if any),
e) Duration of meetings,
f) Opinions in the meeting,
g) Who expressed the opinion,
CHAPTER V
CLOSING
190
89
1
89
h) Decision making process,
i) Decisions taken,
j) Dissenting opinion,
k) Reason of the absence of members of the Board of
Commissioners, (if any).
3) Minutes of the meeting signed by the Chairman of the Meeting
and all the members of the Board of Commissioners present at
the Meeting.191
4) The minutes of meeting should be accompanied with a power
of attorney which is specifically provided by member of the
Board of Commissioners who did not attend the meeting to
other member of the Board of Commissioners (if any).
5) Secretary to the Board of Commissioners or other officials who
are appointed by the Board of Commissioners and/or the
Chairman of the Meeting shall be responsible for preparing,
administering as well as distributing the minutes of meeting.
6) In the event of meetings are not attended by the Secretary or
other officer appointed by the President Commissioner, the
minutes of meeting is made by any member of the Board of
Commissioners who is appointed from those members who
attend the meeting.
7) Each Member of the Board of Commissioners is entitled to
receive a copy of the minutes of meetings of the Board of
Commissioners, regardless whether the member of the Board
of Commissioners is present or not present in the meeting.
8) A copy of the minutes of the meeting of Board of
Commissioners must be delivered to all members of the Board
of Commissioners is not later than 7 (seven) days after the
meeting is held.
9) Revision to the minutes of meeting is possible to be made
within 14 (fourteen) days from the date of delivery.
10) Members of the Board of Commissioners who were present
and/or represented may submit objections and/or suggestions
on the refinement of the minutes of meeting.
11) If objections and/or suggested revision are not received in the
above time frame, it shall accordingly be deemed as no
objections and/or revision towards the minutes of the meeting.
191
90
1
90
INTRODUCTION
CHAPTER I
12) The minutes of meeting that has been revised (if any) and
signed by all members of the Board of Commissioners who
attended the meeting, must be delivered to all members of the
Board of Commissioners not later than 7 (seven) days after the
revision of the minutes of the meeting is signed.
13) The original minutes of meeting of the Board of Commissioners
is submitted to the Board of Directors to be kept and

maintained by Corporate Secretary, while the Board of
Commissioners keeps the copy.192
CHAPTER II
i. Organization of the Meeting through electronic Media
1) The Board of Commissioners meetings can be held by way of
Conference between the members of the Board of
Commissioners who are located in different places, via
telephone conference, video conference, or other
communications equipment that enables each member of the

Board of Commissioners to communicate with each other and
participate in the meetings.
2) Each Member of the Board of Commissioners who participate
CHAPTER III
are considered as present at the meeting to determine the
presence of quorum requirements are met and the decision of
the meeting of the Board of Commissioners.
3) The place where the Chairman of the meeting participated is
considered as the venue of meeting of the Board of
Commissioners.
4) Minutes of meeting should be held and signed by the

Chairman of the Meeting and All Members of the Board of
Commissioners who participate, according to the date of the
CHAPTER IV
meeting held.
5) Each member of the Board of Commissioners are present or ORGAN
not present entitled to receive a copy of the minutes of the
meeting of the Board of Commissioners.
6) The use of electronic media in conducting the meeting should
be determined by the Board of Commissioners with reference
to the prevailing legislation regarding information and
electronic transactions.
CHAPTER V
CLOSING
192
91
1
91
j. Monitoring and evaluation of follow-up of the implementation
of the the previous meeting results
The Board of Commissioners may appoint a Commissioner who is
also as the Chairman of the Audit Committee or other member of
Commissioners, to coordinate with the Secretary to the Board of
Commissioners, Corporate Secretary, Committees under the Board
of Commissioners and the Heads of Unit, regarding monitoring and
evaluation towards the follow up of the implementation of the
resolutions of the joint meeting of the Board of Commissioners and
the Board of Directors and also other forms of communication.
F. PERFORMANCE EVALUATION OF THE BOARD OF COMMISSIONERS
The Board of Commissioners performance is evaluated by using Key

Performance Indicators (KPI) established by the AGM. The Board of
Commissioners’ performance in carrying out supervision and providing
advice to the Board of Directors in managing the Company is reported each
year (as part of the Company's Annual Report) to the Annual General
Meeting.
The Board of Commissioners performance evaluation criteria include:

1. Performance achievement including the targets and approved by the
GMOS / Minister every year,
2. The level of presence in the meeting of the Board of Commissioners as
well as meeting with existing committees,
3. The contribution in the supervisory process of the Company,
4. Involvement in specific assignments,
5. Adherence to the prevailing legislations and the Company policies.
Results of the evaluation towards the overall performance of the Board of

Commissioners and the individual performance of each Member of the
Board of Commissioners will become an inseparable part of the
compensation and incentive schemes for the members of the Board of
Commissioners.
Results of the evaluation of the individual performance of each member

Board of Commissioners is one of the basic considerations for the
Shareholders to dismiss and/or reappointed the member of the Board of
92
1
92
INTRODUCTION
CHAPTER I
Commissioners concerned. The result of performance evaluation is a tool of
assessment as well enchancement of the Board of Commissioners
effectiveness..
G. SUPPORTING ORGAN OF THE BOARD OF COMMISSIONERS

1. Committees of The Board of Commissioners
In carrying out the supervisory task and advisory functions, the Board
CHAPTER II
of Commissioners is obliged to form an Audit Committee and other
committees.193
The established Committees have duties relating to the supervisory

function of Board of Commissioners which includes but not limited to the
aspect of the internal control system, remuneration and nomination
functions for the Board of Directors and Board of Commissioners, the

application of risk management and implementation of principles of
good corporate governance in accordance with the regulations.
CHAPTER III
a. The Audit Committee
The Audit Committee works collectively in carrying out their duties
to assist the Board of Commissioners. The Audit Committee is
independent, either in the executing their duties or in reporting, and
is directly responsible to the Board of Commissioners.194
Duties of the Audit Committee:195

1) Assisting the Board of Commissioners to ensure the
effectiveness of internal control systems and the effectiveness
CHAPTER IV
of the implementation of the tasks of the External Auditor and
the Internal Auditor. ORGAN
2) Assessing the implementation of the activities and results of
audits either by the Internal Auditor (IA) or by the External
Auditor, therefore any non-standard implementation and
reporting can be avoided.
193
CHAPTER V
194
CLOSING
195
93
1
93
3) Providing recommendations on the improvement of the
Company's management control system and its
implementation.
4) Ensuring there has been a satisfactory evaluation of
procedures on any information released by the Company,
including brochures, periodic financial statements, projections /
forecasts and other financial innovation.
5) Identifying matters which require the attention of the Board of
Commissioners.
6) Carrying out other tasks assigned by the Board of
Commissioners as long as it is still within the scope of duties
and responsibilities of the Board of Commissioners under the
provisions of the prevailing legislation.
The Audit Committee also has the task of reviewing the proposed
candidates of the External Auditor submitted by the Company, who
has met the criteria as established by the Company and submitted
to the GMOS.
Further arrangements related to provisions of Audit Committee are

listed in the Audit Committee Charter.
b. Risk Management, Investment & Good Corporate Governance

Committee
The Risk Management, Investment & Good Corporate Governance
Committee (RMIG) is established by the Board of Commissioners
as the embodiment of the establislhment of other committees under
the Board of Commissioners.
Duties of RMIG Committee:

1) Perform evaluation, supervision, and providing
recommendations towards the development, the policy, and the
implementation of the Company’s Risk Management,
especially the Company’s priority risk.
recommendations towards strategic policy, planning and
realization of the Company investment that exceeds certain
value or considered to have strategic value for the Company.
94
1
94
INTRODUCTION
CHAPTER I
recommendations towards the policy and implementation of the
corporate governance based on the Articles of Association,
prevailing legislation, as well as GCG principles.
4) Identify the matters that need the Board of Commissioners
attention in the aspects of risk management, investment and
the corporate governance.

5) Perform other duties assigned by the Board of Commissioner
provided that it is still within the scope of duties and obligation
CHAPTER II
of the Board of Commissioners in accordance with the
Further arrangement related provisions of the RMIG Committee is

listed in the RMIG Committee Charter.
2. Secretariat of the Board of Commissioners

The Board of Commissioners can establish a Secretariat headed by a
Secretary to the Board of Commissioners, who is assisted by staff of the
CHAPTER III
Secretariat ofthe Board of Commissioners. The Secretary to the Board
of Commissioners and the staff of the Secretariat of the Board of
Commissioners are appointed and dismissed by the Board of
Commissioners.196
Term of Office of the Secretary to the Board of Commissioners and staff

of the Secretariat of the Board of Commissioners is determined by the
Board of Commissioners for a maximum of three (3) years and may be

reappointed for a maximum of two (2) years, without prejudice to the
right of the Board of Commissioners to dismiss them at any time.197
CHAPTER IV
Duties of the Secretariat of the Board of Commissioners include:198 ORGAN
a. Preparing the meeting, including material of the Board of
Commissioners meeting,
b. Preparing the minutes of meeting of the Board of Commissioners in
accordance with the Articles of Association of the Company,
CHAPTER V
196
CLOSING
197
198
95
1
95
c. Administering documents of the Board of Commissioners both
incoming mail, outgoing mail, minutes of meetings and other
documents,
d. Helping to Draft the Work Plan and Budget of the Board of
Commissioners,
e. Helping to Draft the Reports of the Board of Commissioners,
f. Carrying out other duties assigned by the Board of Commissioners.
In addition to carrying out the above tasks, the Secretary to the Board of
Commissioners, as leader of the Secretariat of the Board of
Commissioners, performs other tasks such as:199
a. Ensuring that the BOC complies with the legislation and applying
the principles of Good Corporate Governance (GCG).
b. Providing information needed by the Board of Commissioners
periodically and / or at any time when requested.
c. Coordinating committee members, if necessary in order to facilitate
the task of the Board of Commissioners.
d. As a liason Officer between the Board of Commissioners and other
parties.
For the purpose of orderly administration and implementation of Good

Corporate Governance, the Secretariat of the Board of Commissioners
shall ensure the documentation of the Board of Commissioners
activities is maintained and kept properly in the Company.200
199
200
96
1
96
INTRODUCTION
CHAPTER I
CHAPTER IV
ACTIVITY AMONG THE COMPANY ORGAN
A. WORKING RELATIONSHIP BETWEEN THE BOARD OF

COMMISSIONERS AND BOARD OF DIRECTORS

A good working relationship between the Board of Commissioners and
Board of Directors is one of the most important things in order for each
CHAPTER II
Organ of the Company can work effectively and efficiently in accordance
with their respective functions.
Therefore, the Company in maintaining a good working relationship between

the Board of Commissioners and the Board of Directors applies the following
principles:
1. Board of Commissioners respects the function and role of the Board of

Directors in managing the Company as stipulated in the legislation and
the Articles of Association.
CHAPTER III
2. The Board of Directors respects the functions and role of the Board of
Commissioners in performing the supervision tasks and providing
advice towards the Company management conducted by the Board of
Directors.
3. Every working relationship between the Board of Commissioner and
Board of Directors is the formal relationship, in the sense that it must
always be based on a standard mechanism or accountable
correspondence.

4. Any informal working relationships can be performed by each Member
of the Board of Commissioners and Board of Directors, but cannot be
CHAPTER IV
used as formal policies before through the mechanism or
correspondence that can be accounted for. ORGAN
5. The Board of Commissioners is entitled to obtain access to the
Company information in a timely, complete and measurable manner.
6. The Board of Directors is responsible for ensuring that the information
on the Company is provided to the Board of Commissioners in a timely,
complete and measurable manner.
7. In terms of the correspondence between the Board of Directors and
Board of Commissioners, it should explain the purpose and objective of
CHAPTER V
the letter.
CLOSING
97
1
97
8. In order to elaborate information, the Board of Commissioners may
request that explanation to officials under the Board of Directors by
previously making the coordination with the Board of Directors thus it
will create balanced working relationship between the Board of
Commissioners and Board of Directors, thus of the corporate
communications through a single point of contact information (one gate
policy) can be achieved.
9. Every working relationship between the Board of Commissioners and
the Board of Directors is institutional relationship, in the sense that the
Board of Commissioners and Board of Directors as a collective position
represents its entire members, so that every working relationship
between the Board of Commissioners and the Board of Directors should
be acknowledged by other members of the Board of Commissioners
and the Board of Directors.
B. MEETING OF THE BOARD OF COMMISSIONERS AND BOARD OF

DIRECTORS (JOINT MEETING)
1. General Policy
a. The meeting of the Board of Commissioners and the Board of
Directors (joint meeting) is the meeting of the Board of
Commissioners that invites the Board of Directors.
b. Joint meeting is a form of communication and coordination
regarding the explanation of the Board of Directors on the issues
that should obtain approval of the Board of Commissioners and in
order to discuss the periodic reports of the Board of Directors;
discuss the condition and prospects of the business; and discuss
national policy that affect the Company's performance; as well as
providing feedback, notes and advice that are reflected in the
minutes of meetings.
c. Joint meeting is attended by members of the Board of
Commissioners and Board of Directors, the Secretary to the Board
of Commissioners, the Corporate Secretary of the Company or
other officials assigned by the Chairman/CEO and can invite
technical experts from inside and outside the Company, except for
special meetings that can only be attended by members of the
Board of Commissioners and Board of Directors.
98
1
98
INTRODUCTION
CHAPTER I
d. In the event that the Board of Commissioners requires taking a
decision on matters that is subject to approval of Board of
Commissioners, it will be conducted through the Board of
Commissioners Meetings.
2. Venue of Meeting
Joint meeting can be held in the Company domicile or elsewhere in the

territory of the Republic of Indonesia.
CHAPTER II
3. Agenda and Call of Meeting
a. The main agenda and schedule of the joint meeting is prepared by
the Board of Commissioners for 1 (one) calendar year annually.
b. The invitation and the agenda of the joint meeting is submitted by
the Secretary to the Board of Commissioners on behalf of the
Commissioner to the President Director, at least between 3 (three)
days before the meeting is held or in a shorter period of time if in

urgent circumstances, notwithstanding the date of the call and the
meeting date.
c. Invitation/call of the meeting must specify the agenda date, time
CHAPTER III
and place of meetings.
d. Meeting material is prepared by the Secretary to the Board of
Commissioners, which is submitted together with the invitations.
4. Chairman of Meeting
a. The joint meeting is led by President Commissioner.
b. In the event that the President Commissioner is not present or is

unavailable, the meeting is led by a member of the Board of
Commissioners designated by the President Commissioner.
CHAPTER IV
c. In the event the President Commissioner does not make the
designation, then the longest-serving member of the Board of ORGAN
Commissioners is to act as Chairman of the meeting.
d. In the event that the number of the longest-serving members of the
Board of Commissioners is more than 1 (one) person, then the
oldest member of the Board of Commissioners as mentioned on
point (c) to act as Chairman of the meeting.
5. Decision Making
CHAPTER V
a. Joint meeting should not always take a decision, considering that

CLOSING
the joint meeting is a coordination meeting between the Board of

99
1
99
Commissioners and Board of Directors in monitoring the
Company's performance and to discuss the current situation that
may affect the Company's operational activities, and also can
become input/ consideration for the Board of Commissioners and
Board of Directors to take action in accordance with the limits of its
respective authority.
b. In the event that the Board of Commissioners needs to take a
decision on strategic aspects, among others include all deeds of the
Board of Directors which must obtain the consent of the GMOS
after receiving the written recommendation of the Board of
Commissioners and the deeds of the Board of Directors that must
receive written consent of Board of Commissioners which is are
discussed through a joint meeting, then decision-making is done
through Meetings of Board of Commissioners and/or through a
letter of the Board of Commissioners that states the reference on
the results of the meeting. The letter is signed by the Chairman and
at least by 1 (one) member of the Board of Commissioners who
attends such Board of Commissioners meeting. In the event that
the Commissioner does not sign the letter, then the 2 (two)
appointed members of the Board of Commissioners can sign the
letter.
c. The meeting is valid and has the right to take decisions that are
binding if more than ½ (half) part of all of members of the Board of
Commissioners are present or represented in the meeting.
d. The decision of the Board of Commissioners towards the proposal
of the Board of Directors, is delivered or notified to the Board of
Directors within a period of 30 (thirty) days (as regulated in Articles
of Association) since the receipt of the proposal or complete
documents and explanations from the Board of Directors. But if the
Board of Commissioner does not provide a decision within that time
period, then the Board of Commissioners is considered approving
the proposals of the Board of Directors.
6. Dissenting Opinion
Dissenting Opinion of the Board of Commissioners and/or Board of
Directors that happens (if any) should be included in the minutes of
meetings.
100
1
100
INTRODUCTION
CHAPTER I
7. Minutes of Meeting
a. The Secretary to the Board of Commissioners or other Officer
appointed by the President Commissioner is assigned to prepare
and administer as well as distribute the minutes of joint meeting.
b. In the event that the Joint Meeting is only attended by members of
the Board of Commissioners, then the minutes of meeting of the

joint meeting is prepared by one member of the Board of
Commissioners appointed from among those present.
CHAPTER II
c. The minutes of Joint Meeting must be signed by the chairman of
the meeting and all members of the Board of Commissioners and
Board of Directors who are present
d. The minutes of Joint Meeting should describe the Meeting
proceedings. This is important to be able to see the process of
meeting and as well as to become a legal document and valid
evidence to determine the accountability of the results of the

meeting.
The Minutes of Meeting must therefore include:
1) The Place, date and time the meeting;
CHAPTER III
2) The Agenda is discussed;
3) The attendance list signed by all meeting participants;
4) Evaluation of the previous meeting results (if any);
5) Duration of meetings;
6) Various opinion comprised in the meeting;
7) Name of person who raised suggestion;
8) A statement of objections against the decision of the meeting if

no consensus is reached;
9) When there is a decision taking, then the decision making
CHAPTER IV
process and the decisions taken are included in a separate
minutes of Board of Commissioner meeting. ORGAN
e. The minutes of meeting must be attached with a power of Attorney
which was granted specifically by a member of the Board of
Commissioners who was not present to the member of the Board of
Commissioners.
f. Each Member of the Board of Commissioners and Board of
Directors is entitled to receive a copy of the Minutes of the Joint
Meeting, although the concerned member is not present in the
CHAPTER V
Meeting.
CLOSING
101
1
101
g. The minutes of Joint Meeting should be delivered to all members of
the Board of Commissioners and the Board of Directors at least 7
(seven) days after the meeting held.
h. Revision of the minutes of joint meeting is possible to be made
within a period of 14 (fourteen) days counted from the date of
distribution.
i. Each member of the Board of Commissioners and Board of
Directors who is present and/or represented can submit the
revision, if any, on the minutes of meeting.
j. If the objections and/or suggested improvements are not received
in such time period, it is therefore concluded that there is no
objections and/or improvements against the minutes of the meeting
concerned.
k. Minutes of the Joint Meeting that has been revised (if any) and
signed by all members of the Board of Commissioners and Board of
Directors who attended the Meeting, must be communicated to all
members of the Board of Commissioners and Board of Directors,
no later than 7 (seven) days after the revision of the Minutes of
Meeting is signed
l. The original minutes of Meeting is filed properly and should be kept
by the Corporate Secretary and a copy by the Secretary to Board of
Commissioners. Such minutes of Meetings should always be
available when needed.
8. Organizing The Meeting Through Electronic Media

a. Joint Meeting can be held by way of Conference between the
members of the Board of Commissioners and Board of Directors
who are in different places, via telephone conference, video
conference, or other communications equipment that enables each
member of the joint meeting can communicate each other and
participate in the meeting
b. Each Member of the Board of Commissioners and Board of
Directors who participate will be deemed to be present in a Joint
Meeting.
c. Place of Joint Meeting through electronic means, namely the place
where the Chairman of the Joint Meeting is participating will be
considered as venue of the meeting.
102
1
102
INTRODUCTION
CHAPTER I
d. The minutes of meeting should be circulated and signed by the
Chairman of the meeting and all members of the Board of
Commissioners and Board of Directors who participated.
C. GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS (GMOS)

1. Annual GMOS
a. Annual General Meeting of Shareholders is held every year. 201
CHAPTER II
b. The matters discussed in the Annual GMOS are:
1) General Meeting of Shareholders regarding the approval of the
annual report202 which is held at the latest in June after the
closure of the financial year concerned, and in the meeting of
the Board of Directors delivers: 203
a) Annual reports including Audited financial statements
b) Proposal on the use of the net profits of the Company

c) Other things that need the approval of the General Meeting
of Shareholders for the benefit of the Company, among
others:
CHAPTER III
The report of the partnership and Community
Development Program.
Appointment of public accountant as proposed by the
2) Annual General Meeting of Shareholders regarding the
approval of the work plan and budget (fiscal year work plan and
budget of the Company) of the Company204 which is held no

later than 30 (thirty) days after the fiscal year and in the
meeting of the Board of Directors convey: 205
CHAPTER IV
a) Draft of work plan and budget of the Company including
projection of financial reporting ORGAN
b) Other things which need the approval of the GMOS for the
interests of the Company that have not been included in
the draft of work plan and budget of the Company.
201
202
CHAPTER V
203
CLOSING
204
205
103
1
103
2. Extraordinary GMOS
a. EGMOS may be held at any time based on the needs for the
benefit of the Company. 206
b. The Board of Directors can organise the AGMOS and EGMOS
preceded by the calling for EGMOS. 207
c. EGMOS can be organized upon request of: 208
1) One or more Shareholders representing at least 1/10 (one in
tenth) part of the total number of Shares that have been issued
by the company with legal voting rights, or
2) The Board of Commissioners
d. The request for conducting EGMOS is submitted to the Board of
Directors by a registered mail accompanied with a reason. 209
e. The reasons referred subparagraph (d), among others, but not
limited to: 210
1) The Board of Directors does not implement the Annual GMOS
in accordance with the prevailing provisions,
2) Term of Office the Board of Directors and/or members of the
Board of Commissioners will end, or
3) In the case that the Board of Directors is unavailable or there is
a conflict of interest between the directors and the company.
f. Registered mail, which is submitted to the Board of Directors, is
delivered to the Shareholders with a copy to the Board of
Commissioners. 211
3. Mechanism of Organizing the GMOS

a. The Board of Directors is obligated to perform the calling of
AGMOS and EGMOS for a period of at least 15 (fifteen) days
counted from the date of the request for GMOS meeting is
received. 212 In the event that the Board of Directors does not
perform the calling of the GMOS within a period of 15 (fifteen) days,
then: 213
206
Article of Association of PT SUCOFINDO (PERSERO) Article 22
207
208
209
210
211
212
213
104
1
104
INTRODUCTION
CHAPTER I
1) Request for holding of GMOS by Shareholder is re-submitted
to the Board of Commissioners, or
2) The Board of Commissioners performs the calling of the
Organization of the GMOS.
b. The Board of Commissioners is obligated to perform the calling of
the GMOS as mentioned point (a) article (1) for a period of at least
15 (fifteen) days counted from the date of request holding of GMOS

is accepted. 214
c. The GMOS that is held by the Board of Directors can only discuss
CHAPTER II
issues which relate to the reason requested and other meeting
agenda deemed necessary by the Directors. 215
d. The GMOS that is held by the Board of Commissioners, only
discuss issues related to the reasons requested by the Board of
Directors. 216
e. If the Board of Directors or the Board of Commissioners does not
perform the call for the GMOS for a period of at least 15 (fifteen)

days counted from the date of request holding of GMOS, the
shareholders who requested the holding of the GMOS can do its
own calling of GMOS after getting permission from the Chairman of
CHAPTER III
the District Court of the Company domicile. 217
f. The calling of the GMOS is carried out for a period of at least 14
(fourteen) days prior to the date of the GMOS is held, by
notwithstanding the date of the invitation and the date of the
GMOS. 218
g. The calling of the GMOS is carried out by a registered mail and/or
by advertisement in newspapers. 219

h. The call for the GMOS should indicate the date, time, place and
agenda of the meeting accompanied by a notice that the materials
CHAPTER IV
which will be discussed in the GMOS are available in the Company
office where the GMOS is held. 220 ORGAN
i. The Company is required to provide a copy of the material of the
GMOS agenda to shareholders at no cost if requested. 221
214
215
216
217
218
CHAPTER V
219
CLOSING
220
221
105
1
105
j. In the event that the calling of GMOS does not comply with the
provisions, the decision of the GMOS, remains valid if all
shareholders with legitimate voting rights are present or
represented in the GMOS and such decision is approved with a
consensus.222
4. Chairman and Minutes of GMOS

a. If not specified otherwise in the articles of Association, the GMOS is
led by one of the shareholders who is elected by and from among
those present.223
b. Each GMOS must produce minutes of meeting that is signed by the
Chairman of the meeting and at least 1 (one) person the
Shareholders who is appointed by the participants of GMOS. 224
c. Signatures in the minutes of meeting are not required if the minutes
of the GMOS is made by a notarial deed.225
d. Minutes of the GMOS contains issues that were discussed and
issues that are decided upon (including different opinion /
dissenting opinions, if any). 226
e. Each Shareholder has the right to obtain a copy of the Minutes of
the GMOS.
f. The original Minutes of the AGM is kept by the Corporate Secretary
as the Company document.
5. Quorum, Voting Rights and Decisions

a. The GMOS may be held if at least 51% (fifty one percent) of the
total shares with voting rights are present or represented, unless
the legislation and/or the Articles of Association determine
otherwise.227
b. In the case that the quorum referred to in paragraph (a) is not
reached, a call for second meeting can be performed.228
c. The call of the second GMOS should mention that the first GMOS
has been held and did not reach quorum.229
222
223
224
225
226
227
228
229
Article of Association of PT SUCOFINDO (PERSERO) Article 25 Paragraph (1.c)
106
1
106
INTRODUCTION
CHAPTER I
d. The second GMOS is legitimate and may take a decision if in the
GMOS at least 50% (fifty percent) of the total shares with voting
rights are present or represented, unless the Articles of Association
determine otherwise.230
e. In the case that the second GMOS does not reach a quorum, the
Company can propose to the Chairman of the District Court of the
Company domicile at the request of the Company in order to set the

quorum for the third GMOS.231
f. The calling of third GMOS should mention that the second GMOS
CHAPTER II
has been held and did not reach a quorum, and the third GMOS will
be held with the quorum which has been set by the chairman of the
Court.232
g. The second and third GMOS are performed within a period of at
least 7 (seven) days before the second or third GMOS is held. 233
h. The second and third GMOS are held in the period of 10 (ten) days
and no later than 21 (twenty one) days after the date preceding the

GMOS held.234
i. Shareholders, either on their own or represented based on a power
of attorney, are entitled to attend the GMOS and use their voting
CHAPTER III
rights in accordance with the number of shares they own. 235
j. Chairman of the Meeting has the right to request that a power of
attorney to represent the shareholder is presented to him in the
meeting.236
k. In the meeting, each share gives the right to its owner to issue 1
(one) vote.237
l. A voting regarding a self person is conducted with a sealed letter

and regarding other matters can be expressed verbally, unless the
Chairman of the Meeting determines otherwise without any
CHAPTER IV
objection from the Shareholders who are present in the Meeting.238
m. All decisions are taken based on consensus.239 ORGAN
n. In the event that there is no decision based on consensus is
reached, the decision is legitimate if it is approved by more than ½
230
Article of Association of PT SUCOFINDO (PERSERO) Article 25 Paragraph (1.d)
231
Article of Association of PT SUCOFINDO (PERSERO) Article 25 Paragraph (1.e)
232
Article of Association of PT SUCOFINDO (PERSERO) Article 25 Paragraph (1.f)
233
Article of Association of PT SUCOFINDO (PERSERO) Article 25 Paragraph (1.g)
234
Article of Association of PT SUCOFINDO (PERSERO) Article 25 Paragraph (1.h)
235
236
CHAPTER V
237
CLOSING
238
239
107
1
107
(half) of the number of votes issued, unless the Articles of
Association determines otherwise, provided that, a voting regarding
a self person is conducted with a sealed letter that is not signed.240
o. In the event that there are more than two alternative proposals and
the results of voting have not resulted an alternative with more than
½ (half) of the number of votes issued, then the re-election is
conducted on the two alternative proposals which gain more than ½
(half) of the total number of votes.241
p. Blank or invalid ballots are considered non-exist and not counted in
determining the number of votes in the GMOS.242
q. Shareholders can also take legitimate decisions without convening
the GMOS physically, provided that all Shareholders have been
notified in writing and all shareholders have approved the proposal,
which is submitted in writing, and signed the approval. The
decisions taken in such manner, have the same power as a
legitimate decision taken by the GMOS.243
6. GMOS For Determining The Utilization of Profit

a. The use of net profit, including the amount of the provision for loss
reserves, is decided by GMOS. 244
b. The entire net profit, after deducted by provisions for reserve, is
distributed to shareholders as dividends, unless otherwise
determined by GMOS. 245
c. The GMOS can assign the use of net profit for other purposes such
as tantiem for the Board of Directors and the Board of
Commissioners, bonuses for Employees, or placement of net profit
in the reserves of the Company which is among others intended for
the expansion of the Company's business which respective
percentage is determined annually by GMOS.246
d. Dividends may only be granted if the Company has positive
retained earnings.247
e. In the event that the tantiem and the bonuses are budgeted and
accounted for as an expense in the current year and the GMOS
240
241
242
243
244
245
246
247
108
1
108
INTRODUCTION
CHAPTER I
determines the tantiem and the bonus greater than those that have
been budgeted in connection with the exceeding of the determined
target, then the difference between the tatntiem and the bonus is
taken from the net profit of the year concerned.248
f. In the event that the Company does not have net income but
indicates an improved performance which is demonstrated through
the achievement of the targets that have been determined, the

Company may grant the tantiems for the Board of Directors and
Board of Commissioners as well as bonuses for all employees,
CHAPTER II
provided that it has been budgeted and accounted for as an
expense.249
g. The Board of Directors and Board of Commissioners are
responsible jointly and severally for the losses of the Company, in
the case of shareholders can not return the interim dividend if the
Company suffers for losses.250
h. Shareholders who represent at least 1/10 (one tenth) of the shares

issued may request for the interim dividend.251
7. GMOS for Determining Changes to The Articles of Association
CHAPTER III
a. Amendments to the Articles of Association are determined by
GMOS.252
b. The agenda of the amendment to the Articles of Associaton should
be stated clearly in the call of the GMOS 253
c. GMOS for amending the Articles of Association can be held if at
least 2/3 (two thirds) of the total shares with valid voting rights are
present or represented and the decision is valid if it is approved by

at least 2/3 (two thirds) part of the total number of votes issued.254
d. If the GMOS for amending the Article of Association does not reach
CHAPTER IV
a quorum, the second GMOS can be held.255
e. Second GMOS can legitimately take decisions if at least 3/5 (three- ORGAN
fifths) of the total shares with valid voting rights are present or
248
249
250
251
252
CHAPTER V
253
CLOSING
254
255
109
1
109
represented, and the decision is valid if it is approved by at least 2/3
(two thirds) part of the total number of votes issued.256
f. The amendment to the Articles of Association must be made by a
notarial deed and in Indonesian language.257
g. Amendment to the Articles of Association which is not made by a
notarial deed must be stated in Notarial Deed no later than 30
(thirty) days from the date of resolution of GMOS. 258
h. Application for approval of the amendment to the Articles of
Association and notification of amendment to the Articles of
Association are submitted to the Minister of Justice and Human
Rights no later than 30 (thirty) days from the date of notarial deed
which contains the amendment.259
8. GMOS for the Merger, Consolidation, Acquisition, Separation and

Change of Legal Entity
a. With due regard to the prevailing legislation, the merger,
consolidation, acquisition, separation and change of legal entity of
the Company can only be done based on the resolution of the
GMOS, which is attended by the Shareholders which represents at
least ¾ (three quarters) of the total shares issued by the Company
with valid voting rights and decision is approved by at least ¾ (three
quarters) of the total votes.260
b. In the event that the first GMOS does not reach a quorum, the
second GMOS may be held.261
c. Second GMOS is legitimate and may take a decision if at least 2/3
(two thirds) of the total shares with valid voting rights are present or
represented, and decision is legitimate if it is approved by at least ¾
(three quarters) of the number of votes issued.262
d. The merger, consolidation, acquisition, separation and conversion
of legal entity shall be made by a notarial deed and in Indonesian
language.263
256
257
258
259
260
261
262
263
110
1
110
INTRODUCTION
CHAPTER I
9. GMOS for Determining Dissolution and Liquidation
a. With due regard to the prevailing legislation, the dissolution and
liquidation of the Company can only be executed based on the
resolution of the GMOS, which is attended by the Shareholders
which are representing at least ¾ (three quarters) of the total
shares issued by the Company with valid voting rights and the
decision is approved by at least ¾ (three quarters) of the total votes

issued.264
b. In the event that the attendance quorum is not reached, the second
CHAPTER II
GMOS can be held. 265
c. The second GMOS is legitimate and may take a decision if at least
3/5 (three-fifths) of the total shares with valid voting rights are
present or represented, and decision is valid if it is approved by at
least 2/3 (two thirds) of the total votes issued.266
d. If the Company is dissolved based on the resolution of the GMOS
or declared dissolved based on the Court order, the liquidation must

be executed by a liquidator.267
e. Directors act as Liquidator if the GMOS or the court order of the
Company liquidation does not appoint any liquidator.268
CHAPTER III
f. Liquidator shall register it in the Company Registration
Requirement, announce it in the Republic of Indonesia Official
Gazette and in two (2) Daily News in Indonesian language, which
are published and widely/nationally circulated in the territory of the
Republic of Indonesia and notify the Minister of Law and Human
Rights at least 30 (three thirty) days since the Company is
dissolved.269

g. Liquidator shall notify the Minister of Law and Human Rights, and
announce the final results of the liquidation process in the
CHAPTER IV
Newspaper after the GMO provides release and discharge to the
liquidator or after the court accepts the accountability of the ORGAN
appointed liquidator.270
264
265
266
267
CHAPTER V
268
CLOSING
269
270
111
1
111
1
112
INTRODUCTION
CHAPTER I
CHAPTER V
CLOSING
A. BOARD MANUAL ENFORCEMENT
Board Manual is applied from the date of enactment. That means the entire

Board of Commissioners and Board of Directors since that date shall comply
with and implement this Board Manual.
CHAPTER II
B. BOARD MANUAL SOCIALIZATION
The Company will perform the stages of socialization of Board Manual on an

ongoing basis. Dissemination activities will be carried out on an ongoing
basis to the new and existing Board of Commissioners and Board of

Directors. The socialization is focused on the understanding, awareness
raising and the need to apply good corporate governance consistently
through introduction programs for new members of the Board of
CHAPTER III
Commissioners and Board of Directors, meetings and other relevant forums.
C. BOARD MANUAL EVALUATION
The Company will conduct the evaluation periodically or as needed to

understand and to measure the suitability of the Board Manual with the

prevailing legislation as well as the dynamics of the Company business.
Evaluation Board Manual is carried out by the Company's Board of Directors
and the Board of Commissioners who can then appoint the Corporate
CHAPTER IV
ORGAN
Secretary and Secretary to the Board of Commissioners to coordinate with
the Internal Control Unit (IA).
CHAPTER V
CLOSING
113
1
113
1
114

Board Manual PT SUCOFINDO (PERSERO) - Ilovepdf-Compressed

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Board Manual PT SUCOFINDO (PERSERO) - Ilovepdf-Compressed

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

1

Jakarta, 29 April 2016

KATA PENGANTAR .................................................................................... iii

BAB I PENDAHULUAN ................................................................................ 1

BAB II DIREKSI ............................................................................................ 9

BAB III DEWAN KOMISARIS ..................................................................... 55

BAB IV. KEGIATAN ANTAR ORGAN PERUSAHAAN ............................. 101

BAB V PENUTUP ...................................................................................... 117

Salah satu wujud komitmen PT SUCOFINDO (PERSERO) (selanjutnya

Penerapan GCG di Perusahaan tidak hanya untuk memenuhi peraturan dan

Board Manual ini bersifat dinamis, sehingga dari waktu ke waktu

KEGIATAN ANTAR ORGAN

B. MAKSUD DAN TUJUAN

Board Manual dimaksudkan untuk memberikan kejelasan fungsi Dewan

Tujuan Board Manual adalah:

Istilah-istilah yang digunakan dalam Board Manual ini mengacu pada

KEGIATAN ANTAR ORGAN

masuk kerja karena sakit menurut keterangan dokter selama tidak

KEGIATAN ANTAR ORGAN

karena mempunyai hubungan hukum dengan BUMN, antara lain:

1. Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 5 Tahun 1999 tentang

KEGIATAN ANTAR ORGAN

Anggota Direksi diangkat dan diberhentikan oleh RUPS.1 Anggota Direksi

KEGIATAN ANTAR ORGAN

KEGIATAN ANTAR ORGAN

Oleh karena itu, sekalipun telah dilakukan pembagian tugas, Direksi

Peraturan Menteri BUMN Nomor: PER-03/MBU/02/2015 Bab II huruf C

Komposisi Direksi merupakan perpaduan profesional-profesional yang

Pembagian tugas setiap anggota Direksi ditetapkan oleh RUPS. Dalam

Calon Direktur dapat berasal dari:10

KEGIATAN ANTAR ORGAN

Anggaran Dasar PT SUCOFINDO (Persero) Pasal 10 ayat (11)

KEGIATAN ANTAR ORGAN

9. Pengunduran Diri Anggota Direksi20

10. Pengisian Jabatan Lowong Anggota Direksi

KEGIATAN ANTAR ORGAN

11. Keadaan Seluruh Anggota Direksi Lowong

12. Pengalihan Tugas Sementara Anggota Direksi

Dalam hal Pengalihan Tugas Sementara tersebut Pejabat Sementara

KEGIATAN ANTAR ORGAN

13. Pengganti Sementara Anggota Direksi

Anggaran Dasar PT SUCOFINDO (PERSERO) Pasal 11 ayat (22)

Dalam hal Pengalihan Tugas Sementara tersebut:

B. PROGRAM PENGENALAN DAN PENINGKATAN KAPABILITAS

Ketentuan tentang program pengenalan meliputi hal-hal sebagai

Program pengenalan ini dilaksanakan selambat-lambatnya 90

KEGIATAN ANTAR ORGAN

Materi Program Peningkatan Kapabilitas yang dapat diikuti Direksi

KEGIATAN ANTAR ORGAN

D. TUGAS, KEWAJIBAN, WEWENANG SERTA HAK DIREKSI

1. Tugas dan Kewajiban Direksi

KEGIATAN ANTAR ORGAN

Anggaran Dasar PT SUCOFINDO (PERSERO) Pasal 11 ayat (5)

Disamping hal tersebut diatas, Direksi memiliki tugas dan kewajiban

a. Terkait Pemegang Saham/ RUPS.

b. Terkait Strategi dan Rencana Kerja

KEGIATAN ANTAR ORGAN

Anggaran Dasar PT SUCOFINDO (PERSERO) Pasal 11 ayat (2.b.1)

c. Terkait Manajemen Risiko

d. Terkait Penerapan Good Corporate Governance

e. Terkait Sistem Pengendalian Internal

f. Terkait Penyampaian Informasi, Dokumen Perusahaan dan

KEGIATAN ANTAR ORGAN