Konsep Perencanaan keuangan dan kode etik

1. Perencanaan Keuangan menurut Financial Planning Standart Board Indonesia adalah :

a.Proses mengembangkan aset investasi sehinggu tujuan tercapai
b.proses mencapai tujuan hidup seseorang melalui manajemen keuangan secara
terintegrasi dan terencana
c.proses mencapai tujuan hidup seseorang melalui manajemen keuangan praktis
d.Proses mengembangkan investasi sehinggu tujuan hidup tercapai dengan cepat

2. Perencanaan keuangan menyeluruh (comprehensive financial planning) mencakup :

a.semua kebutuhan keuangan seseorang, termasuk manajemen risiko, investasi
pajak, pensiun pendidikan anak, dan perencanaan distribusi harta.
b.semua kebutuhan perencanaan keuangan anak di perguruan tinggi
c.semua kebutuhan keuangan dalam merencanakan membeli rumah
d.semua kebutuhan keuangan dalam menunjang orangtua yang sudah uzur.

3. Perencanaan keuangan parsial (special need financial planning) terfokus hanya

kepada satu kebutuhan, misalnya kecuali :
a.kebutuhan perencana keuangan anak di perguruan tinggi
b.merencanakan membeli rumah
c.menunjang orangtua yang sudah uzur
d.semua kebutuhan keuangan seseorang, termasuk manajemen risiko, investasi
pajak, pensiun pendidikan anak, dan perencanaan distribusi harta.

4. Intinya, perencanaan keuangan adalah bagaimana menolong orang untuk :

a.merencanakan kebutuhan-kebutuhan selama siklus berjalan
b.memprioritaskan dan mencapai tujuan keuangan pribadi mereka.
c.titik awal melakukan perencanaan keuangan dengan menyeluruh
d.melakukan proses koordinasi dan evaluasi disesuaikan dengan tujuan keuangan.

5. Melalui gambaran siklus kehidupan, kita mengetahui tentang penting atau tidaknya
sebuah perencanaan keuangan dalam kehidupan kita, adapun siklus tersebut, kecuali :
a.masa anak-anak
b.masa remaja
c.masa lajang
d.pensiun.

6. Gambaran kebutuhan finansial yang dimaksud dalam perencanaan keuangan sesuai

siklus kehidupan adalah antara lain kecuali :
a.membeli dan mencicil rumah atau mobil
b.biaya pendidikan anak
c.cacat tetap
d.menabung untuk hari tua
7. Gambaran ketidakpastian yang dimaksud dalam perencanaan keuangan sesuai siklus
kehidupan adalah antara lain kecuali :
a.meninggal terlalu dini
b.mengalami kecelakaan
c.hidup terlalu lama
d.cacat tetap dan/atau sakit kritis.

8. Kesimpulannya, perencanaan keuangan mempunyai manfaat besar untuk

menjadikannya tools agar
a.dapat menggapai kebutuhan keuangan di masa kini dan masa depan dan pada
akhirnya setiap orang dan keluarga dapat mencapai tujuan dari perencanaan
keuangan yaitu bebas secara financial (financial freedom)
b.dapat menggarap kebutuhan keuangan selama hidup dan pada akhirnya setiap orang
dan keluarga dapat mencapai tujuan dari perencanaan keuangan.
c.dapat menggapai kebutuhan keuangan di masa kini dan masa depan dan pada
akhirnya setiap orang dan keluarga dapat mencapai tujuan dari perencanaan keuangan
yaitu bebas secara material dan spiritual.
d.dapat menggapai kebutuhan keuangan di masa kini saja sehingga pada akhirnya
setiap orang dan keluarga dapat mencapai tujuan dari perencanaan keuangan yaitu
bebas secara financial (financial freedom).

9. Istilah Financial freedom mempunyai arti sebagai berikut, kecuali :

a.bebas dari hutang
b.dapat melipatgandakan asset
c.tersedianya arus pendapatan tetap dari investasi yang dilakukan
d.lunas KPR dan terproteksi secara financial dari risiko apapun yang mungkin terjadi.

10. Perencanaan keuangan adalah suatu proses, suatu metodologi yang sah baik bagi
praktisi maupun orang yang melakukan perencanaan pribadi, adapun enam tahapan
dalam proses perencanaan keuangan secara berurutan adalah :
a.menetapkan tujuan keuangan – mengumpulkan relevan data – menganalisa
data – mengembangkan suatu rencana untuk mencapai target – menerapkan
rencana – memonitor rencana.
b.menetapkan tujuan keuangan – mengumpulkan produk investasi – menganalisa data
– mengembangkan suatu rencana untuk mencapai target – menerapkan rencana –
memonitor rencana.
c.menetapkan cara melakukan pendekatan nasabah – mengumpulkan relevan data –
menganalisa data – mengembangkan suatu rencana untuk mencapai target –
menerapkan rencana – memonitor rencana.
d.menetapkan tujuan keuangan – mengumpulkan relevan data – menganalisa data –
mengembangkan suatu rencana untuk mencapai target – menerapkan rencana –
menetapkan tujuan keuangan berikutnya tanpa evaluasi.
11. Tahapan ke lima dari enam tahap dalam proses perencanaan keuangan adalah :
a.menetapkan tujuan keuangan
b.mengumpulkan relevan data
c.menerapkan rencana
d.mengembangkan suatu rencana untuk mencapai target.

12. Dua jenis informasi umum yang diperlukan dalam mengumpulkan relevan data adalah
berupa informasi obyektif (fakta) yang mungkin diperlukan dari nasabah termasuk,
kecuali :
a.daftar kepemilikan saham
b.inventaris aset dan kewajiban
c.penjelasan pengaturan pendistribusian aset nasabah saat ini jika ada kematian
d.bersifat sangat rahasia kepada perencana.

13. Terdapat lima bidang terkait keuangan yang menjadi fokus dalam perencanaan
keuangan, yakni kecuali :
a.perencanaan asuransi
b.perencanaan hari tua
c.perencanaan akumulasi kekayaan
d.perencanaan pajak.

14. Dari kelima bidang terkait keuangan yang menjadi fokus dalam perencanaan
keuangan, ada satu perencanaan keuangan yang dapat dicapai dengan produk
reksadana, yaitu :
a.perencanaan asuransi
b.perencanaan hari tua
c.perencanaan distribusi kekayaan
d.perencanaan pajak

15. Ada satu bidang keuangan yang menjadi kunci sukses sebuah perencanaan keuangan
menyeluruh, tanpa bidang ini akan sangat sulit untuk dapat merencanakan kelima
bidang perencanaan keuangan personal. Bidang tersebut adalah :
a.manajemen arus kas
b.manajemen investasi
c.manajemen risiko
d.manajemen hutang
16. Perencanaan keuangan menurut Financial Planning Standards Board Indonesia
adalah

a. Proses mencapai tujuan hidup seseorang melalui manajemen keuangan secara

terintegrasi dan terencana.
b. Perencanaan keuangan pribadi adalah mengembangkan dan mengimplementasikan
secara total dan terkoordinasi
c. Melakukan perencanaan keuangan untuk mencapai kebutuhan pribadi atau
individual.
d. Proses memenuhi kebutuhan khusus atau tertentu.

17. Tidak termasuk langkah dalam membuat Perencanaan Keuangan Pribadi adalah :
a. Menetapkan tujuan keuangan
b. Mengembangkan suatu rencana untuk mencapai target
c. Membuat asumsi-asumsi rencana
d. Memonitor rencana

18. Perencanaan Keuangan Pribadi Ada

a. 3 Perencanaan
b. 4 Perencanaan
c. 5 Perencanaan
d. 6 Perencanaan

19. Analisis kebutuhan dana termasuk

a. Perencanaan Asuransi
b. Perencanaan Investasi
c. Perencanaan Pendidikan
d. Perencanaan Hari Tua

20. Tidak termasul Kebebasan Financial adalah

a. Bebas Hutang
b. Pendapatan Tidak Tetap
c. Anak Lulus Sekolah
d. Terproteksi Secara Financial

21. Tidak termasuk Peraturan Etika bagi Profesional CFP adalah :

a. Profesional CFP setiap saat harus mendahulukan kepentingan nasabah
b. Profesional CFP tidak harus mengidentifikasi dan melakukan pengkinian catatan
semua dana atau harta nasabah dalam pengurusan
c. Profesional CFP harus membuka semua fakta yang relevan di mana keterbukaan
diperlukan untuk menghindari menyesatkan nasabah atau pihak lain.
d. Profesional CFP tidak boleh menyesatkan nasabah atau pihak lain mengenai
potensi manfaat jasa pelayanan profesional CFP..

22. Profesional CFP boleh meminjam uang ke nasabah kecuali

a. Nasabah adalah saudara kandung profesional CFP.
b. Nasabah merupakan teman sejak kecil
 c. Nasabah adalah orang tua profesional CFP
d. Nasabah adalah suatu lembaga bisnis peminjaman uang dan peminjaman yang
dimaksud tidak ada hubungannya dengan jasa pelayanan yang diberikan oleh
profesional CFP.

23. Dimaksud Prinsip Kode Etik no 4 tentang Keadilan adalah

a. Menuntut keadilan untuk memberikan nasabah apa yang dijanjikan,,
b. Adil dan bijaksana dalam semua hubungan profesional. Terbuka dan dapat
menangani konflik kepentingan.
c. Hubungan yang profesional, dan adil dengan nasabah
d. Kepentingan. Keadilan adalah memperlakukan orang lain sama seperti Anda ingin
diperlakukan.

24. Tidak termasuk proses evaluasi adalah

a. Mengkonfirmasi bahwa rekomendasi perencanaan keuangan disetujui oleh nasabah
dan perencanaan keuangan telah diterapkan;
b. Menilai kemajuan terhadap pencapaian tujuan rekomendasi perencanaan keuangan
saat ini;
c. Mengevaluasi ulang asumsi awal atau saat ini yang dibuat oleh perencana keuangan
profesional dengan sebaik-baiknya; menentukan apakah perubahan pada situasi.
d. Tujuan nasabah tidak memerlukan penyesuaian pada rencana keuangan meskipun
ada perubahan situasi dan kebutuhan,

25. Kapankah profesi perencana keuangan ini muncul dan dimana?

a. Awal tahun 1970 di Amerika Serikat
b. Akhir tahun 1969 di Inggris
c. Akhir tahun 1969 di Amerika Serikat
d. Awal tahun 1971 di Inggris

26. Pertama kali asosiasi perencanaan keuangan muncul dengan nama

a. International Association of Financial Planners
b. International Association for Financial Planning
c. Institute of Certified Financial Planners
d. Certified Financial Planner Board of Standards

27. Di Indonesia, asosiasi perencana keuangan resmi yang diakui oleh FPA Net dari CFP
Board diberi nama
a. Indonesian Association of Financial Planning
b. Financial Planning Association Indonesia
c. Asosiasi Perencana Keuangan Indonesia
d. Jawaban b dan c benar
28. Pandangan klien di Indonesia saat ini atas penjual produk asuransi dan investasi
umumnya adalah
a. Soft selling
b. Push selling/hard selling
c. Pull selling
d. Jawaban a dan c benar

29. Di Indonesia, para professional jasa keuangan biasanya dikenal dengan nama
a. Financial Planner
b. Financial Advisor
c. Financial Consultant
d. Semua jawaban benar

30. Yang mendorong timbulnya profesi ini di Indoneisa antara lain seperti dibawah ini
kecuali
a. Perubahan demografi
b. Perpindahan tanggung jawab dari pemerintah dan perusahaan ke individual
c. Makin sadarnya pemerintah akan pentingnya perencanaan keuangan untuk
warga negaranya
d. Jawaban a dan c benar

31. Seorang perencana keuangan membantu nasabahnya dalam perencanaan seperti

dibawah ini kecuali
a. Perencanaan bisnis
b. Perencanaan investasi dan tabungan
c. Perencanaan pendidikan
d. Perencanaan asuransi

32. Secara garis besar ada 2 tipe perencana keuangan yaitu

a. Perencana keuangan yang mempunyai lisensi dan yang otodidak
b. Perencana keuangan yang independen dan yang dependen
c. Perencana keuangan yang berpengalaman dan yang berpendidikan khusus
d. Semua jawaban benar

33. Kompensasi utama para praktisi CFP berdasarkan survei CFP Board adalah
a. Fee saja
b. Komisi saja
c. Gaji dan komisi
d. Fee dan komisi
34. Di Indonesia, kompensasi bagi perencana keuangan yang dominan adalah
a. Fee saja
b. Komisi saja
c. Gaji dan komisi
d. Fee dan komisi

35. Seorang perencana keuangan akan sering berhubungan dengan profesi lain kecuali
a. Notaris
b. Adjuster
c. Notaris
d. Konsultan pajak

36. Perencanaan keuangan menurut Certified Financial Planner, Board of Standards adalah :
a. Proses mencapai tujuan hidup seseorang melalui investasi terencana
b. Proses mencapai tujuan hidup seseorang melalui manajemen keuangan secara
terencana
c. Proses mencapai tujuan hidup dari lahir sampai meninggal secara terencana
d. Proses mencapai tujuan hidup dunia dan akhirat secara terencana

37. Ada 6 langkah proses Perencanaan Keuangan yang harus dilalui. Langkah ke 4 berupa
a. Menyajikan Rekomendasi Perencanaan Keuangan
b. Menentukan tujuan dan mendapatkan data
c. Melakukan Implementasi Perencanaan Keuangan
d. Analisa & Evaluasi Status Keuangan Klien
Personal Financial Statement

Soal berikut ini adalah untuk Nomor 38 sd 42

Aldy Harsono
Laporan Neraca Keuangan
31 Desember 2013
(Rp)

ASET HUTANG & KEKAYAAN BERSIH

Kas/Setara Kas Hutang Jangka Pendek

Rekening Koran 15.000.000 Hutang Kartu Kredit 30.000.000

Tabungan 23.000.000 Total Hutang Jangka Pendek 30.000.000
Deposito 50.000.000
Total Kas/Setara Kas 88.000.000
Hutang Jangka Panjang
Kredit Mobil 105.000.000
Pinjaman Hipotek 450.000.000
Total Hutang Jangka Pjg 555.000.000

Total Hutang 583.000.000

Aset Pribadi
Rumah Tinggal 500.000.000
Mobil 150.000.000
Koleksi Seni 18.000.000
Barang Pribadi 52.000.000
Total Aset Pribadi 720.000.000

Aset Investasi
Rumah Sewa 700.000.000
Reksadana 150.000.000
Unit Link 100.000.000
Portofolio Saham 40.000.000
Kemitraan Usaha 160.000.000
Simpanan Pensiun 250.000.000
Nilai Kekayaan Bersih 1.623.000.000

TOTAL HUTANG
TOTAL ASET 2.208.000.000 &KEKAYAAN BERSIH 2.208.000.000

38. Berdasarkan Laporan neraca, Jika pak Aldy mempunyai pengeluaran total tahunan
Rp. 120.000.000, maka rasio likuiditas rumah tangga pak Aldy adalah :
a.5,6
b.5,7
c.8,8
d.5,9
39. Berdasarkan Laporan Neraca, maka rasio aset likuid terhadap nilai kekayaan bersih
pak Aldy adalah :
a.5,3%
b.5,4%
c.5,5%
d.5,6%

40. Berdasarkan Laporan Neraca, maka rasio perbandingan hutang terhadap aset Pak
Aldy adalah :
a.26,2%
b.26,3%
c.26,4%
d.26,5%

41. Berdasarkan Laporan Neraca, maka rasio perbandingan nilai bersih aset investasi
terhadap nilai bersih kekayaan Pak Aldy adalah :
a.86,3%
b.87,3%
c.88,3%
d.89,3%

42. Berdasarkan Laporan Neraca, maka rasio Solvabilitas Pak Aldy adalah :
a.74,5%
b.73,5%
c.72,5%
d.71,5%

43. Dari perencanaan yang dibuat oleh ke 4 orang di bawah ini, manakah yang termasuk
kategori Perencanaan Keuangan Komprehensif (Menyeluruh)?

A. Pak Amir membuat perencanaan untuk menghitung berapa banyak dia harus
menabung setiap bulan, agar dia dapat mengirim kedua anaknya yang saat ini
masih di sekolah dasar, nantinya dapat masuk ke perguruan tinggi yang diminati,
termasuk kebutuhan asuransi yang harus dibelinya.
B. Pak Budi membuat perencanaan yang membuatnya dapat mengatur arus
kas bulanan, berapa yang dapat disisihkan setiap bulan agar dia mampu
berinvestasi untuk memenuhi kebutuhan keluarganya sekarang dan di masa
depan, termasuk kebutuhan asuransi da kebutuhan distribusi kekayaan di
kemudian hari.
 C. Pak Chandra membuat perencanaan berapa persen dari penghasilannya tiap bulan
yang dapat disisihkan untuk membayar angsuran KPR yang akan diambilnya
setahun lagi
D. Pak Edi merencanakan semua kebutuhan pernikahannya tahun depan sejak
sekarang, lengkap dan menyeluruh mulai dari booking gedung dan biaya resepsi
pernikahan, semua hal yang berhubungan dengan undangan rencana bulan madu,
perkiraan pendapat dari sumbangan serta kemungkinan adanya pengeluaran tak
terduga.

44. Dari jenis perencanaan keuangan dibawah ini, manakah yang termasuk Perencanaan
Keuangan Jangka Menengah (1-5 tahun)?

A. Perencanaan anggaran belanja rutin keluarga

B. Perencanaan kebutuhan dana di masa pensiun
C. Perencanaan distribusi kekayaan melalui surat wasiat
D. Perencanaan pendidikan untuk anak masuk ke pendidikan TK

45. Kebutuhan seseorang yang sebagian besar bersifat konsumtif, terutama untuk
kebutuhan pertumbuhan fisik dan pendidikan, yang semuanya dibiayai oleh orang tua,
adalah ciri khas kebutuhan dalam siklus hidup seseorang yang disebut :

A. Masa kanak kanak

B. Masa remaja
C. Masa berumah tangga
D. Masa berkarir

46. Berikut ini adalah fungsi dari cashflow, kecuali :

a. Mengetahui kemana saja uang kita keluar
b. Mengetahui aktifitas keuangan masa lalu
c. Mengetahui pola keuangan
d. Melakukan kontrol terhadap pengeluaran

47. Berikut ini adalah fungsi neraca, kecuali :

a. Mengetahui seberapa banyak asset yang dimiliki
b. Mengetahui seberapa banyak kewajiban yang dimiliki
c. Mengetahui pola pengeluaran
d. Mengetahui hutang produktif dan konsumtif

48. Fungsi dari anggaran adalah, kecuali :

a. Untuk membuat pengeluaran semakin banyak
b. Untuk mendapatkan surplus
c. Untuk memberikan keleluasaan belanja
d. Untuk mendapatkan penghasilan
 49. Kekayaan bersih diperoleh dari :
a. Asset Likuid – Hutang jangka pendek
b. Asset personal – Hutang jangka panjang
c. Total Asset – Total Hutang
d. Total Asset – Hutang Jangka Panjang

50. Manakah diantara asset personal yang nilainya meningkat terus :

a. Perabotan rumah
b. Rumah
c. Kendaraan
d. Koleksi prirbadi

51. Manakah diantara Hutang jangka panjang yang merupakan hutang produktif :
a. Hutang kartu kredit
b. Hutang KPA
c. Hutang KTA
d. Hutang KKB

52. Manakah yang termasuk aset investasi :

a. Deposito
b. Valas
c. Rumah
d. Logam Mulia

Personal Risk Management

53. Pengelolaan Resiko adalah

a. Sistim menghitung kemungkinan terjadinya resiko
b. Cara mengendalikan resiko
c. Cara menghadapi resiko
d. Semua benar

54. Tujuan dari pengelolaan resiko adalah

a. Minimalisasi kerugian
b. Menjaga rencana keuangan
c. A dan B benar
d. Membayar kerugian

55. Jenis-jenis Metode Dasar menghadapi resiko adalah

a. Risk Control
b. Risk Financing
c. Á & B benar
d. Risk Economic
56. Jenis Risk Control kecuali

a. Risk Financing
b. Risk Avoidance
c. Loss Prevention
d. Loss Reduction

57. Suatu perjanjian dimana pihak pertama mengalihkan kerugian yang bisa terjadi
kepada pihak lainnya adalah
a. Non Risk Transfer
b. Non Insurance Transfer
c. Loss Reductin
d. Loss Prevention

58. Metode untuk mengurangi maksimum kerugian yang dapat terjadi adalah
a. Loss Prevention
b. Loss Reduction
c. Non Insurance Transfer
d. Risk Avoidance

59. Metode pada Risk Financing adalah

a. Risk Retention
b. Risk Avoidance
c. Loss Reduction
d. Risk Control

60. Mengalihkan dampak keuangan yang tidak mampu ditanggung sendiri kepada
pihak lain adalah
a. Risk Retention
b. Risk Avoidance
c. Risk Transfer
d. Risk Avoidance

61. Faktor-faktor dalam Property Risk

a. Cash Value
b. Replacement Cost
c. Depresiation
d. Semua benar

62. Proses administrasi dari pengelolaan resiko adalah

a. Risk Avoidance
b. Loss Prevention
c. Risk Administration
d. Loss Reduction
Time Value Of Money

63. Andi menempatkan Rp. 10 juta dalam bentuk reksa dana. Ia mengharapkan
tingkat pengembalian sebesar 16% pertahunnya. Berapa jumlah dana yang
diterima Andi setelah 4 tahun ?
a. 17,106,000
b. 18,106,000
c. 18,160,000
d. 16,705,000

64. Andi juga menempatkan dana dalam bentuk tabungan sebesar Rp.8 juta. Dengan
asumsi bunga sebesar 8% pertahunnya. Andi menabung setiap bulan. Berapa dananya
setelah 4 tahun.
a.10,948,800
b. 10,982,286
c. 11,005,329
d. 11,500,320

64. Anita selalu menginvestasikan dana sebesar Rp.5 juta setiap tahunnya dalam
bentuk reksa dana. Asumsi bunga yang dapat diterima Anita adalah sebesar 14%.
Berapa jumlah dana yang terkumpul setelah 3 tahun?

a. 17,198,000
b. 16,825,000
c. 18,325,542
d. 18,001,120

65. Ibu Lia ingin mengumpulkan dana sebesar Rp. 10 juta dua tahun mendatang. Jika
beliau bisa mendapatkan 8% dalam bentuk bunga untuk investasinya, berapa besar
dana yang harus disetor saat ini?
a. 7,456,375
b. 8,473,300
c. 7,850,432
d. 8,573,388

66. Pak Jojon menabungkan Rp 100 juta dalam bentuk tabungan di Bank UMI
dengan tingkat bunga (compounded annually) sebesar 17% per tahun. Berapa
jumlah saldo tabungan Pak Jojon setelah 4 tahun. (tingkat bunga konstan dan
abaikan pajak)

a. Rp 182,5 juta
b. Rp 187,4 juta
c. Rp 185,3 juta
d. Rp 200,5 juta
67. Misalkan Anda menginginkan ketika Anda pensiun nanti, 20 tahun yang akan
datang, Anda menginginkan saldo tabungan Anda berjumlah Rp 1 miliar yang
nantinya diperlukan untuk biaya pendidikan anak dan kehidupan Anda setelah
pensiun. Jika tingkat bunga tabungan adalah 15 % per tahun (compounded
annually) dan konstan selama 20 tahun, berapa uang yang harus Anda tabung hari
ini ?

a. 60 juta
b. 62,1 juta
c. 61,1 juta
d. 59,5 juta

68. Untuk persiapan pensiun Anda menabungkan Rp 5 juta setiap akhir tahun selama
20 tahun. Berapa jumlah saldo tabungan Anda di akhir tahun ke-20 jika tingkat
bunga tabungan akan konstan sebesar 10% per tahun (compounded annually).
(abaikan pajak)

a. Rp 250 juta
b. Rp 267, 5 juta
c. Rp 286,37 juta
d. Rp 290 juta.

69. Anda melakukan suatu investasi dengan modal awal Rp 231 juta dan ternyata
setelah 3 tahun, uang Anda telah berkembang menjadi Rp 268 juta. Berapa tingkat
imbal hasil per tahun yang Anda peroleh ?

a. 3,0 %
b. 4,0 %
c. 5,0 %
d. 6,0 %

70. Berapa nilai tabungan Pak Badu pada tahun kelima jika Pak Badu menyetor setiap
awal tahun sebesar Rp.1.000.000 dan menerima bunga sebesar 10% per tahun ?

a. Rp 6.715.610
b. Rp 7.615.610
c. Rp 5.615.710
d. Rp 6.610.715

71. Pak Polan membeli rumah seharga Rp 1 miliar secara kredit selama 30 tahun.
Cicilan dibayar setahun sekali. Jika tingkat bunga kredit adalah 10% pertahun
(compounded annually) dan pembayaran cicilan pertama sekarang. Jumlah cicilan
per tahun adalah sebesar :
 a. Rp 106.079.248
b. Rp 100.189.234
c. Rp 98.189.234
d. Rp 96.435.680

72. Seorang investor membeli suatu anuitas yang akan memberikan arus kas sebesar
Rp 500 ribu setiap akhir tahun selama 30 tahun ke depan. Investor tersebut
memperoleh tingkat bunga sebesar 8% per tahun (compounded annually). Harga
dari anuitas tersebut hari ini adalah sebesar :

a. Rp 5,628 juta
b. Rp 6,538 juta
c. Rp 5,129 juta
d. Rp 6,998 juta

73. Anda menabungkan uang Anda sebanyak Rp 100 juta dengan tingkat bunga 8%
per tahun (compounded quarterly). Berapa jumlah saldo tabungan Anda setelah 5
tahun ?

a. Rp 124,2 juta
b. Rp 148. 59 juta
c. Rp 125 juta
d. Rp 123,3 juta

74. Pak Andi (baru pensiun, usia 60 tahun) berencana hidup selama 20 tahun lagi.
Hari ini Pak Andi menabung Rp 1 miliar pada tabungan dengan tingkat bunga
10% per tahun (compounded annually) untuk persiapan warisan. Jika Pak Andi
berencana untuk menyumbangkan Rp 2 miliar dari tabungannya di akhir tahun ke-
20 ke panti asuhan. Berapa jumlah yang bisa diberikan kepada keluarganya
sebagai warisan ?

a. Rp 5,3 miliar
b. Rp 4,727 miliar
c. Rp 4,272 miliar
d. Rp 5,472 miliar

75. Pak Agung sedang membuat perencanaan pensiun. Pak Agung mengiginkan
memiliki Rp 1 miliar di tabungan ketika dia pensiun 20 tahun lagi. Pak Agung
berencana untuk menabung setiap akhir tahun selama 20 tahun. Jika tingkat
bunga tabungan adalah 12% per tahun (compounded annually). Berapa jumlah
uang setiap akhir tahun yang harus ditabungkan pak Agung ke tabungannya ?

a. 13,88 juta
b. 12,75 juta
 c. 13,12 juta
d. 12,95 juta

Prinsip Investasi

76. Unit Link merupakan bagian investasi mutual fund yang didalamnya terdapat
asuransi, mana dari berikut ini yang menurut anda salah:
a. Unit Link dikelola oleh Fund Manager
b. Reksadana merupakan produk investasi jangka panjang
c. Unit Link dikelola oleh Asuransi dan mendapat pengesahan dari
Bapepam - LK
d. Unit Link merupakan produk investasi jangka panjang yang
didalamnya dikemas dengan produk Asuransi

77. Keuntungan apa saja yang di terima oleh investor ketika membeli Reksadana,
kecuali?
a. Mudah berinvestasi dan dikelola oleh Manajer yang memiliki kecakapan.
b. Memiliki Fee yang relative lebih rendah jika untuk jangka panjang
c. Memiliki resiko yang sama dengan instrument pendapatan tetap
d. Adanya kepastian keuntungan pada investasi di Reksadana

78. Jika dilihat dari resiko, Reksadana mana yang memiliki tingkat resiko yang
paling rendah
a. Reksadana saham
b. Reksadana campuran
c. Reksadana Pendapatan Tetap
d. Reksadana Syariah

79. Jika anda membeli dan memiliki Reksadana Pendapatan Tetap, Siapa yang
menjamin imbal hasil atas Reksadana Pendapatan Tetap?
a. Bapepam
b. Bursa Efek
c. Fund Manager
d. Tidak ada yang menjamin

80. Nilai aktiva Bersih merupakan?

a. Nilai tunai yang dapat dibayarkan Fund Manager
b. Nilai seluruh aktiva Bersih setelah dikurangi kewajiban-kewajiban dari
Reksadana yang bersangkutan
c. Keuntungan atas Reksadana yang diterima oleh investor
d. Seluruh Asset atas kekayaan Fund Manager
81. Apa kelebihan Discretionary Fund dibandingkan Reksadana, kecuali ?
a. Discretionary Fund lebih ekslusif
b. Target Bunga lebih kompetitif, namun juga memiliki resiko yang sepadan.
c. Dapat dikelola baik secara pasif maupun aktif
d. Selalu lebih menguntungkan dibandingkan dengan Reksadana.

82. Apa saja yang menjadi Resiko atas investasi di Reksadana

a. Berkurangnya Unit Penyertaan
b. Likuiditas serta Berubahnya Nilai tukar mata uang
c. Perubahan Ekonomi dan Politik
d. Jawaban diatas semuanya benar.

83. Manakah yang termasuk dalam structur fund?

a. Reksadana Pasar Uang
b. Reksadana Saham
c. Reksadana Campuran
d. Reksadana Terproteksi

84. Jika kita mendengar ada Reksdana Terproteksi, komponen apa yang umumnya
di proteksi
a. Komponen Modal Pokok
b. Komponen Bunga
c. Komponen portfolio yang ada
d. Komponen Proteksi atas waktu tertentu

85. Ketika Ekonomi Global terpuruk tahun 2008, termasuk didalamnya Pasar
Modal Dunia juga ikut jatuh. Reksadana Manakah yang menurut anda
mengalami terpuruk paling dalam ditahun 2008 lalu?
a. Reksadana Saham
b. Reksadana Pasar Uang
c. Reksadana Pendapatan Tetap
d. Reksadana Terproteksi

86. Selisih antara suku bunga tabungan dengan suku bunga pinjaman yang
menjadi sumber pendapatan bagi bank adalah:
a. Margin Rate
b. Spread
c. Excess Return
d. Interest Income
87. Hal mendasar yang membedakan kegiatan menabung dengan berinvestasi
adalah ketidakjelasan dalam hal sebagai berikut, kecuali:
a. Tujuan atau kebutuhan secara spesifik
b. Kapan dan berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk mencapai tujuan
c. Kepastian tingkat return yang diberikan
d. Pilihan strategi untuk mencapai tujuan yang diinginkan

88. Alasan mengapa tingkat kupon obligasi, pada umumnya selalu lebih tinggi
dibandingkan dengan tingkat suku bunga deposito adalah sebagai berikut,
kecuali:
a. Karena terjadi inflasi sehingga harga barang menjadi naik
b. Investasi dalam jangka waktu yang lebih panjang (> 1 tahun)
c. Menerima resiko atas baik buruknya kinerja perusahaan
d. Karena resiko obligasi lebih tinggi daripada resiko deposito

89. Berikut ini adalah cara untuk mengurangi resiko investasi langsung di saham,
yaitu:
a. Berinvestasi secara diversifikasi dan Jangka Panjang
b. Menyusun portofolio yang menyerupai IHSG
c. Menggunakan analisis fundamental dan analisis teknikal sekaligus
d. Jawaban A, B dan C benar

90. Tentukanlah letak dari instrumen investasi dari grafik risk dan return berikut ini

a. 1 → Obligasi, 2 → Deposito, 3 → Saham

b. 1 → Deposito, 2 → Saham, 3 → Obligasi
c. 1 → Deposito, 2 → Obligasi, 3 → Saham
d. Tidak ada jawaban yang benar

91. Yang dimaksud dengan diversifikasi dalam investasi adalah:

a. Berinvestasi pada instrumen yang berbeda yaitu Saham, Obligasi, Reksa
Dana dan deposito serta properti
b. Berinvestasi pada sektor usaha dan industri yang berbeda-beda
c. Berinvestasi pada instrumen efek di lokasi yang berbeda-beda
d. Semua jawaban di atas benar
Instrumen Saham dan Hutang

92. Berikut ini adalah hal-hal yang membedakan deposito dan obligasi:

1. Deposito diterbitkan oleh Bank sementara obligasi oleh Pemerintah atau

perusahaan
2. Jangka waktu jatuh tempo obligasi lebih lama dibandingkan deposito
3. Obligasi diperdagangkan di pasar sementara deposito tidak
4. Tingkat Kupon obligasi selalu lebih tinggi dibandingkan bunga deposito

Jawaban yang benar:

a. I, II dan III
b. II, III dan IV
c. I, II dan IV
d. Semua jawaban di atas benar

93. Berikut ini adalah pendapatan yang dapat diperoleh dari berinvestasi
instrumen obligasi:
a. Dividend Gain dan Capital Gain
b. Coupon Gain dan Capital Gain
c. Kupon Tetap atau Mengambang tergantung jenis obligasi
d. Tidak ada jawaban yang benar

94. Jenis obligasi yang dalam perjalanan waktunya dapat diubah menjadi saham
berdasarkan syarat yang ditentukan disebut:
a. Zero Coupon Bond
b. Straight Bond
c. Convertible Bond
d. Callable Bond

95. Pasar dimana pergerakan harga saham stagnan dan cenderung turun untuk
jangka waktu yang relatif lama disebut dengan:
a. Bullish Market
b. Bearish Market
c. Market Crash
d. Market Crisis

96. Pengertian daripada spekulator adalah sebagai berikut:

a. Orang yang memahami karakteristik dari instrumen yang diinvestasikan dan
memiliki harapan akan tingkat pengembalian yang realistis
b. Orang yang memahami instrumen investasi yang diinvestasikan dan
mengharapkan tingkat return yang relatif tinggi dalam jangka waktu relatif
singkat
c. Orang yang berinvestasi tanpa memahami dengan pasti instrumen yang
diinvestasikan dalam jangka waktu yang relatif panjang
d. Orang yang tidak memahami karakteristik dari instrumen investasi dan
berharap mendapatkan tingkat return yang tinggi dalam jangka waktu
relatif singkat

97. Dalam memprediksi kinerja saham, investor dapat menggunakan tiga

pendekatan analisis yaitu:
a. Analisis Fundamental, Analisis Teknikal dan Analisis Global
b. Analisis Fundamental, Analisis Teknikal dan Analisis Laporan Keuangan
c. Analisis Fundamental, Analisis Teknikal dan Analisis Bisnis
d. Analisis Fundamental, Analisis Teknikal, dan Analisis Tren

98. Berikut ini, yang merupakan kewenangan dari OJK bidang Pasar Modal
adalah :
a. Mengadakan penyelidikan dan pemeriksaan terhadap pihak-pihak yang
dicurigai melakukan pelanggaran terhadap peraturan
b. Menyetujui atau membatalkan iklan dan promosi beserta pengaruhnya yang
berhubungan dengan kegiatan di pasar modal
c. Menghentikan kegiatan perdagangan di bursa efek dalam situasi tertentu
d. Semua jawaban di atas benar

99. Yang merupakan peran dari bursa efek adalah pernyataan:

i. Menyebarluaskan informasi bursa

ii. Menfasilitasi Perdagangan Efek
iii. Mengupayakan likuiditas instrumen
iv. Membuat peraturan yang berkaitan dengan kegiatan bursa

a. I, II dan III benar

b. I, II dan IV benar
c. I, II, III dan IV benar
d. Tidak ada jawaban yang benar

100. Mana saja yang merupakan instrument dari Pasar Modal kecuali:
a. Obligasi
b. Saham
c. Reksadana
d. Surat Berharga Pasar Uang (SBPU)
101. Apa saja manfaat Pasar Modal,kecuali:
a. Merupakan sumber pembiayaan jangka panjang yang murah
b. Dapat ikut serta menjadi pemilik bisnis di banyak perusahaan
c. Menjadi leading indicator bagi perekonomian suatu bangsa
d. Memberikan keuntungan yang sebanding dengan resiko yang ada.

102. Mana dari bagian ini yang bukan merupakan tugas dan wewenang OJK bidang
Pasar Modal
a. Melakukan pembinaan, pengaturan dan pengawasan di Pasar Modal
b. Memberikan ijin perusahaan dan ijin profesi perorangan
c. Menyelenggarakan perdagangan yang teratur, wajar dan efisiean
d. Melakukan pemeriksaan dan penyelidikan di Pasar Modal

103. Berikut ini adalah bukan bagian dari SRO :

a. OJK Bidang Pasar Modal
b. Bursa Efek Indonesia
c. Kustodian Sentral Efek Indonesia
d. Kliring Penjaminan Emisi Efek

104. Perusahaan Efek yang melakukan pengelolaan efek untuk investor adalah:
a. Broker Dealer
b. Underwriter
c. Fund Manager
d. Bursa Efek Indonesia

105. Mana dari berikut ini yang merupakan profesi penunjang di pasar modal
a. Wali Amanat
b. Manajer Investasi
c. Konsultan Hukum
d. Bank Kustodian

106. Pihak yang berdasarkan kontrak dengan Emiten melaksanakan pencatatan

pemilikan Efek dan pembagian hak yang berkaitan dengan Efek
a. Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI)
b. Broker - Dealer
c. Underwriter
d. Biro Administrasi Efek (BAE)

107. Manakah yang menurut anda merupakan Perusahaan Efek

a. Broker
b. Under writer
c. Fund Manager
d. Ketiga-tiganya benar
108. Jika kita berinvestasi yang mengharapkan return untuk jangka pendek, maka
hal demikian disebut?
a. Capital Loss
b. Capital Gain
c. Dividen Interim
d. Right Issue

109. Mana dari berikut ini yang bukan merupakan Corporate Action yang material
a. Terbakarnya Gudang Perusahaan
b. Pendapatan Perusahaan meningkat tajam
c. P/E (Price Earning Ratio) perusahaan setara dengan P/E Sektoral
d. Right Issue