Cara Memilih Saham

Menggunakan Analisa
Fundamental

Analisa Saham Perbankan

© PT Mandiri Sekuritas
 ADA
786 KOMPAS 100
IDX 80
EMITEN/ PERUSAHAAN YANG IDX 30
TERDAFTAR DI BEI LQ 45
JII 70
Per 10 Maret 2022

© PT Mandiri Sekuritas
 NERACA
Aset= Hutang+ Modal

LAPORAN LAPORAN LABA-RUGI

Laba/rugi = Pendapatan -
KEUANGAN Beban

ARUS KAS
AKO, AKI, AKP

© PT Mandiri Sekuritas
U MAKRO EKONOMI
T
P
O
SEKTOR INDUSTRI P
B
O
D
T
O
T
KONDISI PERUSAHAAN (Analisis W
O Laporan Keuangan N
M

© PT Mandiri Sekuritas
© PT Mandiri Sekuritas
 Menggunakan Laporan Keuangan

CEK DI WEB IDX

© PT Mandiri Sekuritas
© PT Mandiri Sekuritas
 Laporan Laba Rugi ICBP

Pertumbuhan Penj
© PT Mandiri Sekuritas
7.8% 10% 10.2%
Pertumbuhan Laba 31.4% 15% 23.8%
Laporan Laba Rugi UNVR

Pertumbuhan Penj
© PT Mandiri Sekuritas
1.45% 2.6% 0.1%
Pertumbuhan Laba 30% (18%) (3%)
Six Financial Ratio Before You Go
Earning Per Share

Bagaimana Cara Menggunakan EPS? EPS

•Semakin besar EPS, maka menunjukkan
keuntungan per lembar saham yang semakin Earning Per Share
meningkat dari waktu ke waktu. (EPS)

2018 2019
Laba bersih (Rp juta) 500,000 750,000
EPS adalah ukuran
Jumlah saham (juta lembar) 1,000 1,000 laba bersih per
lembar saham.
Laba per saham (Rp) 500 750

Nilai EPS dapat diperoleh dari Matriks Evaluasi yang

diterbitkan setiap hari Senin pada WAG maupun
most.co.id

Source: Mandiri,©
Who Wants toSekuritas
PT Mandiri be A Smiling Investor
Six Financial Ratio Before You Go
Price-to-Earning Ratio

NPM

Net Profit Margin NPM adalah profit untuk setiap barang yang diproduksi.

Laba Bersih Bandingkan NPM dengan sektor industri sejenis.

NPM =
Penjualan
Gunakan periode waktu analisa lebih panjang
NPM atau margin
laba bersih adalah Standar NPM: 2x dari inflasi (3%) yaitu 6 %
rasio profitabilitas
untuk mengukur
persentase laba
bersih terhadap
penjualan bersih

Source: Mandiri,©
Who Wants toSekuritas
PT Mandiri be A Smiling Investor
 Six Financial Ratio Before You Go
Return On Equity

ROE
Apakah perusahaan menguntungkan atau tidak?
Return on Equity (ROE)
Lihat ROE (15-20% sudah dapat dikatakan baik)

“Semakin besar ROE, semakin bagus”

ROE adalah rasio
menunjukkan
seberapa besar
kemampuan
perusahaan di dalam
menghasilkan
Keuntungan dengan
modal sendiri.

Source: Mandiri,©
Who Wants toSekuritas
PT Mandiri be A Smiling Investor
 Six Financial Ratio Before You Go
Price-to-Book Value

PBV
Semakin besar PBV, maka semakin besar pula
kapital yang sudah tumbuh dibandingkan saat
pertama uang ditanamkan di perusahaan dalam Price-to-Book
bentuk saham. Value (PBV)

Untuk menghitung PBV, dibutuhkan nilai buku per

lembar saham. Adapun Nilai Buku per Lembar
PBV adalah
Saham adalah Ekuitas dibagi Total Saham Beredar.
perbandingan harga
saat ini dibandingkan
dengan harga saat
saham pertama kali di
Semakin PBV Semakin kecil, semakin murah jual kepada investor
suatu saham

Source: Mandiri,©
Who Wants toSekuritas
PT Mandiri be A Smiling Investor
Six Financial Ratio Before You Go
Price-to-Earning Ratio

Bagaimana Cara Menggunakan PER?

PER
•PER digunakan sebagai perbandingan antara
satu emiten dengan lainnya dalam industri yang
Price-to-Earning Ratio sama
(PER)
•Jika PER lebih kecil dari rata rata emiten
lainnya, maka perusahaan dianggap relatif lebih
murah
PER adalah rasio
harga saham
dengan
pendapatan per
saham.

Source: Mandiri,©
Who Wants toSekuritas
PT Mandiri be A Smiling Investor
 Six Financial Ratio Before You Go
Debt to Equity Ratio
Rasio Hutang Terhadap Ekuitas

Rule of Thumb:
DER
1. DER < 1
utang lebih sedikit dari Debt to Equity
modal. Ratio (DER)

2. DER > 1
utang lebih banyak dari
modal.
DER adalah rasio
yang menunjukkan
perbandingan utang
yang dimiliki emiten
Semakin kecil DER semakin baik terhadap modal
sendiri emiten.

Source: Mandiri,©
Who Wants toSekuritas
PT Mandiri be A Smiling Investor
ICBP UNVR
 ANALISA SAHAM
PERBANKAN

© PT Mandiri Sekuritas
© PT Mandiri Sekuritas
https://www.ojk.go.id/id/kanal/perbankan/regulasi/peraturan-
ojk/Documents/Pages/pojk-kegiatan-usaha-dan-jaringan-kantor-berdasarkan-modal-inti-
© PT Mandiri Sekuritas
bank/SALINAN-POJK.6%20BUKU.pdf
© PT Mandiri Sekuritas
© PT Mandiri Sekuritas
© PT Mandiri Sekuritas
 © PT Mandiri Sekuritas
https://www.ojk.go.id/id/kanal/perbankan/data-dan-statistik/laporan-keuangan-
perbankan/Default.aspx
© PT Mandiri Sekuritas
© PT Mandiri Sekuritas
© PT Mandiri Sekuritas
© PT Mandiri Sekuritas

https://sikapiuangmu.ojk.go.id/FrontEnd/CMS/Article/20597
© PT Mandiri Sekuritas
© PT Mandiri Sekuritas
© PT Mandiri Sekuritas
© PT Mandiri Sekuritas
© PT Mandiri Sekuritas
 TERIMA KASIH

© PT Mandiri Sekuritas