ANALISIS PROFITABILITAS

PT DIGITAL MEDIATAMA MAXIMA Tbk

Return On Investment

2019 2020
Rp
Laba Bersih 16.583.016.352 Rp 32.021.177.407
(258.993.79
Beban bunga 7) (3.464.594.420)
Tarif Pajak 1,19 1,16
Rp
Rata-rata total Aset 371.928.153.814,50 Rp 755.208.276.666,50
2019 2020
Return on Assets (ROA) -1% -1%

2019 2020
Rp
Laba Bersih 16.583.016.352 Rp 32.021.177.407
Rata-rata Ekuitas Pemegang Rp
saham 351.692.102.986 Rp 681.953.196.348

2019 2020
Return on Common equity
(ROE) 5% 5%

 Dari tabel tersebut, dapat disimpulkan bahwa pada tahun 2019 hingga 2020 pada
perhitungan Return on Assets (ROA) pada perusahaan naik cukup banyak dari 2019 ke
2020. Dari perhitungan tersebut dapat dilihat bahwa roa perusahaan mengalami angka
negative yang berarti bahwa total aktiva yang digunakan perusahaan memberikan
kerugian.
 Berdasarkan perhitungan Return on Common Equity (ROE) pada tahun 2019 hingga
2020 perusahaan tidak mengalami kenaikan maupun penurunan di angka 5% atau dapat
dikatakan cukup rendah, sehingga dapat disimpulkan bahwa kemampuan perusahaan
dalam menghasilkan laba dengan bermodalkan equitas masih kurang maksimal.
 Operating Performance

2019 2020
Pendapatan Neto Rp 211.001.743.239 Rp 517.197.997.739
Beban Pokok Pendapatan Rp 185.497.511.558 Rp 469.098.571.491

2019 2020
Gross Profit Margin 12% 9%

2019 2020
Pendapatan Operasional Rp 12.241.590.374 Rp 25.585.341.517
Pendapatan Neto Rp 211.001.743.239 Rp 517.197.997.739

2019 2020
Operating Profit Margin (Pretax) 6% 5%

2019 2020
Laba Bersih Rp 16.583.016.352 Rp 32.021.177.407
Pendapatan Neto Rp 211.001.743.239 Rp 517.197.997.739

2019 2020
Net Profit Margin 8% 6%

 Pada perhitungan Gross Profit Margin, perusahaan mengalami penurunan pada 2020.
Pada 2019 GPM perusahaan mencapai 12% dan pada 2020 9% yang mana pada hal ini,
menunjukan bahwa perusahaan tersebut kurang mampu untuk menjalankan produksinya
secara efisien.
 Pada perhitungan Operating Profit Margin (pretax), perushaaan mengalami penurunan
dari 6% menjadi 5% pada tahun 2020 . Namun, dari data tersebut bisa disimpulkan
bahwa perusahaan masih mampu menghasilkan laba dari proses penjualan yang terjadi
selama tahun berjalan meskipun perusahaan ini masih dibilang perusahaan baru.
  Pada perhitungan Net Profit Margin, perusahaan mengalami penurunan pada 2020 dari
8% menjadi 6%, hal ini cukup baik mengingat persentasenya sudah diatas 5% yang
berarti bahwa perusahaan sudah cukup efisien dalam menentukan penjualan produknya.

ANALISIS ARUS KAS

PT DIGITAL MEDIATAMA MAXIMA Tbk

1. Comparative Analysis

2020 2019

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI

Penerimaan dari pelanggan 475.084.919.023 187.571.561.757

Pendapatan Keuangan 15.839.364.937 5.661.452.055

Pembayaran kepada pemasok (529.412.474.943) (195.314.518.545)

Pembayaran kepada Karyawan (11.799.628.616) (7.917.776.965)

Pembayaran Pajak (3.424.112.464) (4.063.999.359)

Pembayaran Beban Keuangan (3.464.594.420) (258.993.797)

Pembayaran beban Penjualan
umum dan administrasi, dan kegiatan

operasi lainnya (142.520.904.183) (10.813.798.167)

Arus Kas Neto Digunakan Untuk Aktivitas
Operasi (199.697.430.666) (25.136.073.021)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

Penjualan (Penempatan) Investasi lain-lain 105.896.014.000 (103.775.403.961)

Penerimaan dari pembatalan (penambahan)

uang muka pembelian aset tetap 10.747.098.258 (64.034.282.531)

Penjualan Aset tetap 6.666.644 -

Perolehan aset tetap (47.797.077.140) (10.764.856.149)

Penyertaan investasi saham -
 (22.193.263.679)

Aset tidak lancar lainnya (7.550.000.000) -

Perolehan aset tak berwujud (4.926.639.575) (144.000.000)

Penjualan Aset tetap

Penyertaan saham pada Entitas Anak - (594.000.000)

Arus Kas Neto Diperoleh dari (Digunakan
untuk) Aktivitas Investasi 34.182.798.508 (179.312.542.641)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

Penerimaan utang dari Bank 11.588.252.273

Pembelian saham treasuri (26.819.640.200)

Pembayaran utang bank (9.292.386.505)

Penambahan beban emisi saham (655.784.940)

Pembayaran utang pembiayaan (118.668.932) (86.955.000)

Penawaran umum perdana saham - 592.307.694.000

Peningkatan modal saham - 63.223.077.000

Penerimaan pinjaman dari pihak berelasi - 342.093.888

Beban emisi saham - (15.515.326.905)

Pembayaran kepada pihak berelasi - (550.000.000)

Efek akuisisi Entitas Anak - -
Arus Kas Neto Diperoleh Dari (Digunakan
untuk) Aktivitas Pendanaan (25.298.228.304) 639.720.582.983

KENAIKAN (PENURUNAN) NETO KAS

DAN SETARA KAS (190.812.860.462) 435.271.967.321
KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL
TAHUN 441.271.519.945 6.395.780.049
KAS DAN SETARA KAS ENTITAS ANAK
SEBELUM PELEPASAN - (396.227.425)
KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR
TAHUN 250.458.659.483 441.271.519.945

Perubahan Nilai (%) change

 287.513.357.266 153%

10.177.912.882 180%

(334.097.956.398) 171%

(3.881.851.651) 49%

639.886.895 -16%

(3.205.600.623) 1238%

(131.707.106.016) 1218%

(174.561.357.645) 694%

209.671.417.961 -202%

74.781.380.789 -117%

6.666.644

(37.032.220.991) 344%

(22.193.263.679)

(7.550.000.000)

(4.782.639.575) 3321%

594.000.000 -100%
 -

213.495.341.149 -119%

11.588.252.273

(26.819.640.200)

(9.292.386.505)

(655.784.940)

(31.713.932) 36%

(592.307.694.000) -100%

(63.223.077.000) -100%

(342.093.888) -100%

15.515.326.905 -100%

550.000.000 -100%

(665.018.811.287) -104%

(626.084.827.783) -144%

434.875.739.896 6799%

396.227.425 -100%

(190.812.860.462) -43%
1) Aktivitas Operasi
 Pada Aktivitas operasi analisis comparative, dapat dilihat bahwa penerimaan dari
pelanggan mengalami kenaikan dari tahun 2019 ke tahun 2020 dengan perubahan nilai
sebesar Rp. 287.513.357.266 sehingga memperoleh hasil analisis senilai 153%.
Pendapatan keuangan mengalami kenaikan dengan perubahan nilai sebesar
Rp.10.177.912.882 dengan hasil analisis 180%. Pembayaran kepada pemasok memiliki
perubahan nilai sebesar Rp (334.097.956.398) dengan hasil analisis senilai 171%.
Pembayaran kepada karyawan, memiliki perubahan nilai sebesar Rp (3.881.851.651)
dengan hasil analisis sebesar 49%. Pembayaran pajak memiliki perubahan nilai sebesar
Rp 639.886.895 dengan hasil analisis -16%. Pada pembayaran beban keuangan,
memiliki perubahan nilai sebanyak Rp (3.205.600.623) sehingga diperoleh hasil analisis
1238%. Pada pembayaran beban penjualan umum, administrasi, dan kegiatan operasi
lainnya memiliki perubahan nilai sebesar Rp (131.707.106.016) dengan persentase
1218%. Dari hal tersebut dapat disimpulkan bahwa Arus kas Neto yang digunakan
untuk aktivitas operasi memiliki hasil analisis comparative sebesar 694%
2) Aktivitas Investasi
 Pada aktivitas investasi analisis comparative, dapat dilihat bahwa penjualan
(penempatan) investasi lain-lain dengan perubahan nilai sebesar Rp 209.671.417.961
dengan hasil analisis -202%. Pada penerimaan dari pembatalan (penambahan) uang
muka pembelian asset tetap mengalami perubahan nilai sebanyak Rp 74.781.380.789
dengan persentase -117%. Perolehan asset tetap dengan perubahan nilai sebanyak
37.032.220.991 dengan hasil analisis 344%. Perolehan asset tak berwujud memiliki
perubahan nilai sebanyak 4.782.639.575 dengan hasil analisis sebanyak 3321%.
Kemudian penyertaan saham pada entitas anak memperoleh perubahan nilai sebanyak
Rp (594.000.000) dengan hasil analisis -100%. Dari beberapa akun tersebut diperoleh
analisis comparative dari Arus kas neto diperoleh dari (digunakan untuk) Aktivitas
investasi sebanyak -119%.
3) Aktivitas Pendanaan
 Pada analisis comparative aktivitas pendanaan dari akun penerimaan utang bank
sebanyak Rp 11.588.252.273 dari tahun 2020. Pada pembelian saham treasuri sebanyak
 RP (26.819.640.200). Pada pembayaran utang bank sebanyak Rp (9.292.386.505).
Penambahan beban emisi saham sebanyak Rp (655.784.940). Kemudian pada pebayaran
utang pembiayan memiliki perubahan nilai sebanyak Rp (31.713.932) dengan hasil
analisis 36%. Penawaran umum perdana saham dengan Rp 592.307.694.000 pada 2019
sehingga hasil analisisnya -100%. Pada peningkatan modal saham 2019 sebanyak Rp
63.223.077.000 sehingga persentasenya -100%. Penerimaan pinjaman dari pihak
berelasi mencapai Rp 342.093.888 paada tahun 2019 persentase -100%. Pada beban
emisi saham pada 2019 mencapai Rp (15.515.326.905) sehingga hasil analisisnya -
100%. Dari akun-akun tersebut diperoleh analisis comparative dari arus kas neto
diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas pendanaan sebesar -104%.

2. Common Size analysis

2020
Positif % Negatif %

45
475.084.919.023 %
15.839.364.937 1%
(529.412.474.943) 53%
(11.799.628.616) 1%
(3.424.112.464) 0%
(3.464.594.420) 0%

(142.520.904.183) 14%

10
105.896.014.000 %

10.747.098.258 1%
6.666.644 0%
(47.797.077.140) 5%
 (22.193.263.679) 2%
(7.550.000.000) 1%
(4.926.639.575) 0%

- -

11.588.252.273 1%
(26.819.640.200) 3%
(9.292.386.505) 1%
(655.784.940) 0%
(118.668.932) 0%
- -
- -
- -
- -
- -
- -

19
(190.812.860.462) %
42
441.271.519.945 %

-
1.060.433.835.080 (1.000.788.036.059)

2019
Positif % Negatif %

15
187.571.561.757 %
5.661.452.055 0%
47
(195.314.518.545) %
(7.917.776.965) 2%
(4.063.999.359) 1%
 (258.993.797) 0%

(10.813.798.167) 3%

25
(103.775.403.961) %

15
(64.034.282.531) %
-
(10.764.856.149) 3%
-
-
(144.000.000) 0%

(594.000.000) 0%

(86.955.000) 0%
46
592.307.694.000 %
63.223.077.000 5%
342.093.888 0%
(15.515.326.905) 4%
(550.000.000) 0%
- -

34
435.271.967.321 %
6.395.780.049 0%
 (396.227.425) 0%
1.290.773.626.070 (414.230.138.804)

 Pada arus kas aktiivitas operasi, tahun 2019 proporsi dari yang paling banyak hingga
terendah yakni pada Pembayaran kepada pemasok sebanyak 47%, penerimaan dari pelanggan
sebanyak 15%, pembayaran beban penjualan umum, administrasi, dan kegiatan operasi
lainnya sebanyak 3%, Pembayaran kepada karyawan sebanyak 2% dan pembayaran pajak
sebanyak 1% kemudian 0% dari pendapaatan keuangan dan pembayaran beban keuangan.
Pada arus kas aktivitas operasi 2020, proporsi yang paling banyak dari pembayaran kepada
pemasok seperti tahun 2019 dengan sebanyak 53% , disusul dengan penerimaan dari
pelanggan sebanyak 45%, kemudian pembayaran beban penjualan umum dan administrasi,
dan kegiatan operasi lainnya sebanyak 14%. Kemudian 1% pada pendapatan keuangan dan
pembayaran pada karyawan, dan 0% pada pembayaran pajak dan pembayaran beban
keuangan.
 Pada arus kas aktivitas investasi, proporsi paling banyak baik pada tahun 2019 maupun
2020 adalah dari penjualan (penempatan)investasi lain-lain sebanyak 25% pada 2019 dan
turun menjadi 10% pada 2020. Kemudian pada 2019 terdapat 15% dari penerimaan dari
pembatalan (penambahan) uang muka pembelian asset tetap dan dan menurun menjadi 1%
pada 2020. Kemuian 3% ppada 2019 dari perolehan asset tetap dan naik menjadi 5% pada
tahun 2020. Pada tahun 2020 terdapat 2%b penyertaan investasi saham dan 1% dari asettidak
lancar lainnya.
 Pada arus kas aktivitas pendanaan, proporsi paling banyak dari penawaran umum perdana
saham sebanyak 46% pada tahun 2019 sedangkan pada tahun 2020 dari pembelian saham
treasuri sebanyak 3% kemudian pada 2019 terjadi peningkatan modal saham sebanyak 5%
dan 4% beban emisi saham. Sedangkan pada 2020 terdapat 1% dari penerimaan utang bank
dan pembayaran utang bank.