library.uns.ac.id digilib.uns.ac.

id

BAB II

TINJAUAN PUSTAKA

2.1 Dasar Teori

2.1.1 Pengertian Forex
Forex (foreign exchange) atau yang lebih dikenal dengan bursa valas (valuta
asing) merupakan suatu bentuk transaksi perdagangan terhadap mata uang asing dari
suatu negara terhadap mata uang asing lainnya. Trading Forex dilakukan melalui
jaringan internet. Seluruh transaksi dari pembelian maupun penjualan dilakukan secara
online untuk dapat melakukan transaksi (Elshabrina, 2012). Dalam mendapatkan
keuntungan pada industri Forex didapat saat melakukan perdagangan dan keuntungan
atau kerugian didapatkan dari perbedaan nilai mata uang asing terhadap mata uang asing
yang lain dimana setiap kursnya biasa berubah di waktu mendatang (James, 2014). Pada
industri Forex terdapat beberapa pihak yang bersifat lembaga maupun non-lembaga.
Dari pihak inilah yang menimbulkan persaingan dimana memiliki tujuan untuk
mendapatkan keuntungan. Berikut adalah pihak pada industri Forex beserta tujuan:

1. Central Bank

Central Bank atau Bank Sentral dari suatu negara yang berkepentingan terhadap
pasar valas dengan tujuan untuk menstabilkan nilai tukar mata uang negara.

2. Commercial Bank

Commercial Bank atau Bank Komersil memerlukan pasar valas dalam

penyediaan produk atau jasa seperti deposito valas, transfer valas dan tabungan
valas.

3. Perusahaan Non Finansial

Perusahaan yang menggunakan transaksi penjualan atau pembelian

menggunakan valas.

5
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

4. Individu dan Investor

Individu atau perorangan yang memiliki kepentingan terhadap mata uang asing
seperti menukarkan mata uang negara asing di Money Changer atau mentransfer
uang negara asing. Sedangkan investor bertujuan untuk berinvestasi pada surat
berharga dalam mata uang asing tersebut.

5. Dealer

Dealer pada pasar Forex merupakan beberapa pihak yang berada pada bank atau
instansi yang melakukan transaksi pada pasar Forex dengan skala besar ataupun
kecil yang tetap mempertimbangkan risk dan reward.

2.1.2 Mekanisme Transaksi Forex

Mekanisme transaksi Forex terhadap perdagangan mata uang berarti membeli
suatu mata uang dan menjual mata uang lainya diwaktu yang bersamaan (James, 2014).
Sebagai contoh apabila trader melakukan proses Buy pada pasangan mata uang
GBP/USD berarti trader membeli mata uang Pound sterling (GBP) dan menjual mata
uang US Dollar (USD) pada waktu yang sama begitu sebaliknya saat proses Sell pada
pasangan mata uang GBP/USD berarti trader menjual mata uang Pound sterling (GBP)
dan membeli mata uang US Dollar (USD) pada waktu yang sama. Keuntungan atau
kerugian dari transaksi diperoleh dari jumlah point dan penggunaan lot mulai dari waktu
transaksi hingga ditutupnya transaksi (Maciejczyk, K. & Hu, X., 2012).

2.1.3 Money Management

Money Management sangat penting dalam perdagangan Forex untuk
meminimalisir resiko saat bertransaksi. Dalam transaksi perdagangan penggunaan lot
yang tetap (fixed lot) pada setiap transaksi dan mengetahui pengambilan jumlah point
pada saat take profit atau stoploss merupakan dasar dari perdagangan Forex (Abednego,
2018). Dalam setiap transaksi idealnya pengambilan point pada saat take profit lebih
besar dibanding dengan stoploss (Maciejczyk, K. & Hu, X., 2012).

6
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

2.1.4 Jam Pasar Forex

Pasar Forex adalah pasar yang buka setiap saat mulai dari hari senin sampai
jumat. Berkaitan dengan daylight saving time dengan jam Trading Forex adalah
bergesernya waktu buka dan pasar Forex. Pada bulan maret sampai november maka
daylight saving time aktif yang berarti pasar akan buka hari senin jam 04.00 WIB dan
tutup dihari sabtu jam 04.00 WIB. Setelah daylight saving time berakhir maka pasar
Forex akan buka hari senin jam 05.00 WIB dan tutup hari sabtu jam 05.00 WIB. Dengan
melakukan transaksi pada saat waktu pasar terbuka dengan pair yang terkait dapat
membuka keuntungan yang lebih bagi para trader (Nugroho, 2021).

Waktu Trading Forex dibagi menjadi 4 sesi perdagangan besar yaitu: Sydney,
Tokyo, London dan New York.

• Sesi Sydney / Australia : Jam Trading Forex 04:00 – 13:00 (WIB, DST ON)
Pada sesi Sydney maka mata uang yang pergerakan ramai adalah pair yang
berhubungan dengan dollar Australia (AUD) seperti AUD/USD, EUR/AUD dan
AUD/JPY.

• Sesi Tokyo / Asia : Jam Trading Forex 07:00 – 16:00 (WIB, DST ON)
Pada sesi Tokyo maka mata uang yang pergerakan ramai adalah pair yang
berhubungan dengan yen (JPY) seperti USD/JPY, EUR/JPY dan AUD/JPY.

• Sesi London / Eropa : Jam Trading Forex 14:00 – 23:00 (WIB, DST ON)
Pada sesi London maka mata uang yang pergerakan ramai adalah pair yang
berhubungan dengan Pound sterling (GBP). Pair pada sesi ini sangat menarik untuk
diperdagangkan seperti GBP/USD, EUR/USD, USD/JPY, EUR/JPY, GBP/JPY.

• Sesi New York / Amerika : Jam Trading Forex 19:00 – 04:00 (WIB, DST ON)
Dollar Amerika (USD) merupakan mata uang dunia yang hampir 90% perdagangan
akan selalu melibatkan mata uang tersebut.

Setiap sesi perdagangan pasar buka selama 9 jam. Disaat sesi pasar yang tutup masih
buka sesi pasar yang lain yang menyebabkan pasar Forex selalu berjalan.

7
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

2.1.5 Metode Moving Average

Metode Moving Average merupakan kalkulasi dalam menganalisa data berupa
nilai yang dijadikan sebagai serangkaian rata-rata nilai yang berbeda dari kumpulan data
lengkap (Lim, 2015). Dalam trading Forex terdapat beberapa jenis Moving Average
yang sering digunakan, antara lain:

1. Metode Single Moving Average

Metode Single Moving Average (SMA) adalah salah satu metode dari moving
average yang paling efisien dari sisi perhitungan. Metode Single Moving Average
dilakukan dengan mengambil beberapa nilai data yang dihasilkan sebelumnya,
kemudian mencari rata-ratanya sebagai peramalan untuk periode dimasa mendatang
(Larose, 2005). Metode ini tidak menggunakan pembobotan pada setiap data yang akan
dihitung dan efektif dalam menentukan arah pergerakan yang akan terjadi (Izzan, 2017).

Persamaan matematis pada metode Single Moving Average dapat dituliskan

sebagai berikut:

Mt = Ft+1=(Yt+Yt-1+Yt-2+⋯+Yt-n+1)/n

Keterangan:
Mt = Nilai hasil dari Single Moving Average periode t
Ft+1 = Nilai hasil peramalan untuk periode t+1
Yt = Nilai asli periode ke t
n = Jumlah data dalam moving average dilakukan
Dari hasil metode Single Moving Average pada periode yang ditentukan akan
dibandingkan dengan harga yang bergerak sekarang. Ketika harga yang bergerak diatas
dari hasil metode maka pergerakan sedang naik atau menunjukan sinyal untuk order
buy. Apabila harga yang bergerak dibawah dari hasil metode maka pergerakan sedang
turun atau menunjukan sinyal untuk order sell.

8
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

2. Metode Exponential Moving Average

Metode Exponential Moving Average (EMA) mirip dengan Single Moving
Average (SMA), mengukur arah tren selama periode waktu tertentu. Namun, sementara
SMA hanya menghitung rata-rata data harga, EMA menerapkan bobot lebih pada data
yang lebih terkini (Lim, 2015).

3. Metode Smoothed Moving Average

Metode Smoothed Moving Average merupakan rata-rata bergerak yang
memberikan bobot pada titik data harga dalam jangka waktu yang lama. Trader Forex
menggunakannya untuk mengukur tren pasar menurut serangkaian rata-rata yang
diambil selama periode tertentu. Saat lebih banyak data tersedia, mereka menghitung
ulang rata-rata untuk mengakomodasi periode yang lebih baru (Lim, 2015).

2.1.6 Mean Squared Error

Mean Squared Error merupakan salah satu metode untuk mengevaluasi metode
peramalan. Perhitungan MSE menggunakan rata-rata dari kesalahan kuadrat dari nilai
observasi dan nilai prediksi. Nilai MSE yang mendekati nol menunjukan bahwa hasil
prediksi sesuai dengan data aktual (Turban, 2014). MSE melakukan pengurangan nilai
asli dengan nilai prediksi dan hasilnya dikuadratkan selanjutnya dijumlahkan secara
keseluruhan dan dibagi dengan banyak data yang dihitung. Rumus MSE yang digunakan
sebagai berikut:

Keterangan:
MSE = Mean Squared Error
= Jumlah data

= Nilai observasi

= Nilai prediksi

9
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

2.1.7 Strategi Breakout

Strategi Breakout dirancang untuk mengidentifikasi suatu harga cenderung untuk
menembus naik dari titik resistance atau turun dari titik support. Kunci dari metode ini
adalah menentukan titik resistance dan support. Strategi Breakout bisa dikatanan
sebagai genuine Breakout and false Breakout. Genuine Breakout bisa digambarkan pada
candlestick dengan time frame yang relatif panjang seperti pada time frame daily (D1)
atau biasa disebut candlestick harian (Indrazith, 2020). Pada candlestick daily harga
terendah dapat disebut sebagai support sedangkan harga tertinggi disebut sebagai
Resistance. Pada time frame daily (D1) jika pada candlestick terbaru memiliki harga
lebih rendah dari support atau lebih tinggi dari Resistance pada candlestick sebelumnya
maka harga terbaru sudah Breakout buy atau Breakout sell (Cheng, G, 2007). Strategi
Breakout terdiri menjadi 2 yaitu Breakout buy dan Breakout sell.

Gambar 2. 1 Breakout Buy.

Dari gambar 2.1, harga pada candlestick Y sudah melewati dari Resistance dari
candlestick X maka harga yang berjalan pada candlestick Y dapat dikatakan Breakout
buy.

10
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

Gambar 2. 2 Breakout Sell.

Dari gambar 2.2 harga pada candlestick Y sudah melewati dari support dari
candlestick X maka harga yang berjalan pada candlestick Y dapat dikatakan Breakout
sell.

2.1.8 Candlestick Chart

Candlestick Chart merupakan sebuah grafik yang menampilkan pergerakan
harga dalam Trading Forex. Candlestick Chart cocok dikombinasikan dengan indikator
atau strategi yang lain (Noertjahyana, 2021). Setiap candlestick mewakili banyak
informasi harga dalam satu waktu mulai dari harga tertinggi, terendah, pembukaan, dan
penutupan dalam periode (time frame) tertentu. Ini juga dapat menunjukkan apakah
harga penutupan lebih tinggi atau lebih rendah dari pembukaan harga.

Gambar 2. 3 Candlestick Chart.

11
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

Pada gambar 2.3, Candlestick berwana hijau menunjukkan bahwa harga ditutup
lebih tinggi dari harga pembukaan (bullish candlestick) sedangkan candlestick berwarna
merah menunjukkan bahwa harga ditutup lebih rendah dari harga pembukaan (bearish
candlestick). Dengan periode (time frame) yang besar Candlestick Chart dapat
menunjukkan trend pada harga tersebut sedang naik atau turun yang dapat menjadi
sebuah acuan dalam Trading (Abednego, 2017). Dengan dasar Candlestick Chart akan
menjadikan faktor penting dengan memberikan konfirmasi dan meningkatkan
kemungkinan genuine Breakout atau konfirmasi Breakout yang sukses (Kuerpper,
2015).

Candlestick Chart dapat menjadi indikator untuk mengetahui bahwa pergerakan

harga sebelumnya sedang naik atau turun. Candlestick Chart dapat dikombinasikan
dengan strategi Breakout untuk mengkonfirmasi transaksi dalam Trading Forex.
Candlestick Chart dibagi menjadi 2 tipe yaitu bullish candlestick dan bearish
candlestick.

Gambar 2. 4 Breakout Buy & Candle Bulish.

Pada gambar 2.4, candlestick Y sudah dikatakan Breakout buy dan ditambah
candlestick X membentuk bullish candlestick menunjukan trend sedang naik. Maka
konfirmasi untuk transaksi Buy dapat dilakukan ketika harga pada candlestick Y sudah
melewati Resistance pada candlestick X.

12
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

Gambar 2. 5 Breakout Buy & Candle Bearish.

Pada gambar 2.5 candlestick Y sudah dikatakan Breakout buy tetapi candlestick X
membentuk bearish candlestick jadi transaksi buy tidak konfirmasi.

Gambar 2. 6 Breakout Sell & Candle Bearish

Pada gambar 2.6, candlestick Y sudah dikatakan Breakout sell dan ditambah
candlestick X membentuk bearish candlestick menunjukan trend sedang turun. Maka
konfirmasi untuk transaksi Sell dapat dilakukan ketika harga pada candlestick Y sudah
melewati support pada candlestick X.

13
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

Gambar 2. 7 Breakout Sell & Candle Bullish.

Pada gambar 2.7, candlestick Y sudah dikatakan Breakout sell tetapi candlestick
X membentuk bullish candlestick jadi transaksi sell tidak konfirmasi.

2.1.9 Expert Advisor

Expert Advisor (EA) merupakan program yang dapat dijalankan pada software
MetaTrader 4 (MT4) yang dapat berproses otomatis dalam melakukan transaksi mata
uang valuta asing (Forex). Program dibuat dengan menggunakan bahasa pemrograman
MetaQuotes Languange 4 (MQL4). Program bekerja berdasarkan analisis dan strategi
Trading yang sudah dirancang sebelumnya. (Humam, 2016). Dengan adanya Expert
Advisor, trader yang semula melakukan analisa (backtesting) ataupun berdagang
(Trading) secara manual dapat dikurangi atau diganti yang mana jauh lebih efisien dari
segi waktu, ketepatan dan konsisten (Dwi, 2013).

2.1.10 MetaQuotes Language 4 (MQL4)

MetaQuotes Language 4 (MQL4) adalah bahasa pemrograman untuk membuat
script, expert advisor dan custom indicator yang digunakan pada platform MetaTrader
yang merupakan bulit-in dari bahasa C. Script berupa kompulan fungsi yang hanya
berproses sekali jalan. Expert advisor berupa kumpulan script untuk mengotomatisasi
Trading berdasarkan algoritma dan paramater terdapat dalam MQL4. Custom Indicator
hampir sama dengan expert advisor tetapi tidak bisa melakukan transaksi dan dapat
menggunakan fungsi dari indikator yang sudah disedikan MQL4. Expert Advisor yang
dibangun dengan bahasa pemrograman ini secara signifikan dapat meningkatkan
kemampuan trader saat melakukan operasi di pasar Forex (Malek, 2020).

14
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

2.2 Penelitian Terkait

Tabel 2. 1 Penelitian Terkait

No Judul Masalah Tujuan Metode Hasil Keterkaitan

Implementation of Bagaimana Merencanakan Menggunakan Menggunakan Menggunakan
Single Moving meramalkan jumlah produk metode Single metode Single metode Single
Average Methods penjualan yang akan dibuat Moving Average Moving Average Moving Average
For Sales produk dimasa sesuai ramalan yang diujikan dengan periode 3 yang diujikan
1 Forecasting Of Bag yang akan sehingga tidak dengan beberapa menghasilkan dengan beberapa
In Convection Tas datang dengan terjadi kelebihan periode yang eror yang paling periode sebagai
Loram Kulon data history atau kekurangan berbeda kecil. peramalan
(Dewi, E. N. S & sebelumnya. dalam stok pergerakan harga.
Chamid, A. A., pro\duk.
2019)
Analisis Strategi Bagaimana Membantu trader Menggunakan Pada time frame Penggunaan
Breakout dalam trader dapat mengambil strategi Breakout yang panjang strategi Breakout
Pengambilan menggunakan keputusan dengan dan batas support pair GBP/USD dan range dari
Keputusan strategi strategi Breakout Resistance. lebih support atau
Order Pada Trading Breakout dan dan menentukan mendapatkan Resistance dengan
2 Forex (Febrianto, V. menentukan range dari support profit yang lebih time frame D1
B. & Noertjahyana, range untuk atau Resistance. besar (Daily)
A., 2021) support dan dibandingkan
Resistance. dengan
EUR/USD dan
USD/JPY.

15
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

Tabel 2. 1 Penelitian Terkait

Penerapan Big Data Bagaimana Menganalisa Menggunakan Tingkat Penggunaan
Pada Forex Trading menganalisa potensi Breakout strategi Breakout keuntungan strategi Breakout
Menggunakan dengan data yang terjadi dengan dengan parameter hingga 92% dan parameter
3 Analisa Statistik yang banyak data history di nilai high dan low tergantung dari nilai high dan low
Dengan Breakout dengan strategi masa lampau dari candlestick. penggunaan lot. pada candlestick
Strategy (Busman, Breakout. sebagai titik
et al., 2017) keputusan
transaksi.
Bagaimana cara Membandingkan Technical robot Technical robot Menggunakan
Forex Trading
technical robot antara technical menggunakan lebih kuat dan Candlestick Chart
Robot with
dengan robot dengan Candlestick Chart stabil sebagai acuan
Technical and
4 fundamental fundamental robot. dan fundamental dibandingkan trend untuk
Fundamental
robot dalam robot dengan menambah
Analysis
analisis Trading menggunakan fundamental konfirmasi
(Abednego, L., et
Forex. Forex news. robot. pengambilan
al., 2017)
keputusan.
Combination of Bagaimana Mengkombinasikan Menggunakan Kombinasi Menggunakan
Candlestick Pattern Candlestick Candlestick Chart stochastic moving candlestick dan chandlestick chart
and Stochastic to Chart dan dengan stochastic average pada indikator untuk menambah
Detect Trend indikator untuk mengetahui Candlestick Chart. stochastic konfirmasi
5 Reversal in Forex stochastic dapat tingkat risiko untuk menghasilkan pengambilan
Market menjadikan mengetahui dimana profit untuk keputusan order
(Noertjahyana, A., keputusan transaksi dibuka. trader. buy/sell.
2020) dalam Trading
Forex.

16
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

Tabel 2. 1 Penelitian Terkait

Analisis Transaksi Bagaimana Menghasilkan Menggunakan Robot Forex Menggunakan
Perdagangan merancang rancangan robot pengembangan mampu data history dalam
dengan robot Forex Forex yang EA waterfall. menggantikan pengujian
6 Menggunakan dapat bertujuan dapat peran manusia backtesting
Robot Forex (Dwi, melakukan melakukan dalam transaksi melalui
A., 2013) transaksi secara transaksi secara Forex. metatrader 4
otomatis. otomatis.
Development of Bagaimana Mengelola risiko Menggunakan Potensi Menggunakan
Forex Trading strategi untuk untuk setiap posisi strategi Breakout keuntungan yang strategi Breakout
Robot with Money mengelola perdagangan dengan garis tinggi tetapi juga serta
Management ( modal awal dan terbuka resistance dan sebaliknya. Jadi menggunakan
7 Abednego, L. & risiko Trading. support untuk trader money
Nugraheni, C. E., melakukan membutuhkan management
2018) analisis pasar modal yang dengan fixed lot
besar. untuk setiap
perdagangan.

17