ANALYZING OPERATING ACTIVITIES(Momon)

A. Income measurement
 Concept measurement
Konsep Pendapatan

Pendapatan merangkum dampak keuangan dari aktivitas operasi bisnis. bisa dibilang
metrik yang paling penting dari kinerja keuangan perusahaan. Tujuan utama dari Laporan
laba rugi menjelaskan bagaimana pendapatan ditentukan, dengan komponen signifikan
dilaporkan sebagai item baris terpisah.

Ada dua konsep pendapatan alternatif: pendapatan ekonomi dan pendapatan

permanen. Pendapatan ekonomi mengukur perubahan bersih dalam kekayaan pemegang
saham untuk satu periode. Secara teoritis, itu sama dengan arus kas suatu periode ditambah
perubahan saat ini nilai arus kas masa depan yang diharapkan. Penghasilan permanen adalah
perkiraan yang stabil pendapatan rata-rata yang diharapkan diperoleh bisnis selama masa
hidupnya, diberikan hari ini kondisi bisnis. Pendapatan permanen (juga disebut pendapatan
berkelanjutan atau berulang.) pendapatan) secara konseptual mirip dengan daya produktif
yang berkelanjutan, dan penentuannya adalah pencarian utama dalam analisis. Sementara
pendapatan ekonomi mengukur perubahan nilai pemegang saham, pendapatan permanen
sebanding dengan nilai. Pendapatan akuntansi (yang dilaporkan) didasarkan pada akuntansi
akrual dan ditentukan oleh: mengakui pendapatan dan mencocokkan beban dengan
pendapatan yang diakui. Akuntansi pendapatan dimaksudkan untuk mengukur pendapatan
ekonomi dan pendapatan permanen. Selain itu, laba akuntansi memiliki kesalahan
pengukuran, yang timbul karena distorsi akuntansi yang disebabkan oleh aturan yang
sewenang-wenang, manajemen laba, dan kesalahan estimasi. Karena

Untuk alasan ini, pendapatan akuntansi dapat divisualisasikan sebagai terdiri dari tiga
komponen: (1) komponen permanen atau berulang, di mana setiap dolar sama dengan 1/r
nilai dolar perusahaan (r adalah biaya modal); (2) komponen sementara, di mana masing-
masing satu dolar sama dengan hanya satu dolar dari nilai perusahaan; dan (3) nilai-nilai yang
tidak relevan komponen yang tidak relevan dengan penilaian.
 Pendapatan dan Keuntungan

Pendapatan adalah arus masuk yang diperoleh atau arus kas masuk yang diperoleh
prospektif yang timbul dari aktivitas bisnis perusahaan yang sedang berlangsung. Ini
termasuk arus kas masuk seperti penjualan tunai, dan arus kas masuk prospektif seperti
penjualan kredit. Keuntungan adalah arus masuk yang diperoleh atau arus kas masuk yang
diperoleh secara prospektif yang timbul dari transaksi dan peristiwa yang tidak terkait dengan
aktivitas bisnis perusahaan yang sedang berlangsung.

Perbedaan antara pendapatan dan keuntungan didasarkan pada aktivitas bisnis yang
sedang berlangsung yang menghasilkan pendapatan. Pendapatan diperkirakan akan bertahan
tanpa batas waktu untuk kelangsungan usaha. Sebaliknya, keuntungan tidak berulang.

Metode pengakuan pendapatan dapat secara signifikan mempengaruhi pendapatan

yang dilaporkan. Pengakuan pendapatan menjadi lebih kompleks, karena semakin terkait
dengan aktivitas e-commerce

Menganalisis praktik pengakuan pendapatan sangat penting dalam analisis laporan

keuangan karena, memungkinkan peluang untuk manajemen laba.

Beban dan kerugian

Beban adalah arus keluar, arus keluar prospektif, atau alokasi arus kas keluar masa
lalu yang timbul dari operasi bisnis perusahaan yang sedang berlangsung. Kekurangannya
adalah penurunan aset bersih perusahaan yang timbul dari operasi periferal atau insidental
dari sebuah perusahaan. Contoh kerugian adalah kerugian atas penjualan efek investasi, dan
penurunan nilai goodwill. Akuntansi untuk beban dan kerugian sering kali melibatkan
penilaian jumlah dan waktu alokasinya untuk periode pelaporan. Waktu adalah masalah
ketika itu terjadi, sering kali didasarkan pada pencocokannya dengan pendapatan dihasilkan.

Klasifikasi dan pengukuran pendapatan alternatif

Penghasilan dapat diklasifikasikan bersama

dua dimensi utama:

(1) berulang versus tidak berulang

(2) operasi versus tidak beroperasi.

 Dapat dipahami bahwa kedua klasifikasi ini berbeda, baik dalam sifat maupun
tujuannya. Misalnya, item yang tidak berulang seperti kehilangan inventaris karena
kebakaran adalah operasi hilang. Demikian pula, item nonoperasional seperti pendapatan
bunga dapat berulang dalam alami. Klasifikasi operatif versus nonsurgical terutama
tergantung pada sumber pendapatan atau beban—yaitu, apakah itu timbul dari operasi
perusahaan atau dari transaksi efek atau aktivitas pendanaannya. Klasifikasi berulang versus
non-berulang terutama bergantung pada perilaku pendapatan atau beban—yaitu, apakah
diharapkan bertahan atau hanya sekali? kejadian. Penting bagi seorang analis untuk
menghargai perbedaan antara ini klasifikasi alternatif.

Pendapatan Berulang dan Tidak Berulang

Pada bagian ini, kita membahas ukuran alternatif pendapatan yang dilaporkan dalam laporan
keuangan dan implikasinya untuk analisis.Alternatif Pengukuran Pendapatan Akuntansi.
Laporan laba rugi biasanya melaporkan tiga ukuran pendapatan alternatif:

(1) pendapatan bersih

(2) pendapatan komprehensif

(3) pendapatan dari operasi terus menerus.

Laba bersih biasanya dianggap sebagai ukuran garis bawah pendapatan. Namun
kenyataannya tidak demikian. Laba bersih dimaksudkan untuk mewakili ukuran pendapatan
bottom-line yang timbul dari transaksi yang terjadi selama periode tersebut. Angka
pendapatan akhir akhir yang juga mencakup keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi
disebut pendapatan komprehensif. Pendapatan komprehensif mencerminkan hampir semua
perubahan ekuitas, selain dari aktivitas pemilik (seperti dividen dan penerbitan saham). Ini
menyiratkan bahwa pendapatan komprehensif adalah bottom-line ukuran pendapatan, dan
merupakan proxy akuntan untuk pendapatan ekonomi.

Pendapatan Operasional dan Pendapatan Non Operasional

Pendapatan operasional adalah ukuran pendapatan perusahaan dari aktivitas operasi

normalnya. Pendapatan operasional mengecualikan semua item yang tidak berulang atau
tidak berulang yang terkait dengan perusahaan utama aktivitas bisnis. Biasanya, pendapatan
operasional tidak termasuk item pendapatan berikut: operasi berkelanjutan:

(1) keuntungan dan kerugian dari kegiatan periferal perusahaan, misalnya, yang timbul dari
pelepasan aset tetap, atau keuntungan atau kerugian yang telah dan belum direalisasi yang
timbul dari sekuritas investasi

(2) kerugian penurunan nilai dari penurunan nilai aset operasi seperti persediaan, aset tetap
dan goodwill

(3) tidak biasa atau item yang jarang terjadi, seperti biaya restrukturisasi, atau efek
pemogokan atau penghentian pekerjaan;

(4) pendapatan atau beban lain, seperti pendapatan bunga atau beban bunga dan dividen
penghasilan.

Tentu saja, item yang dikecualikan dari pendapatan dari operasi yang berkelanjutan,
seperti: pos luar biasa dan operasi yang dihentikan, serta keuntungan dan kerugian yang
belum direalisasi yang termasuk dalam pendapatan komprehensif juga dikeluarkan dari
pendapatan operasional.

Pendapatan non-operasional secara kolektif mengacu pada semua komponen

pendapatan yang tidak termasuk dalam pendapatan operasional.
 Pendapatan Komprehensip

Pendapatan komprehensif didefinisikan sebagai ukuran pendapatan yang mencerminkan

semua perubahan untuk ekuitas pemegang saham selain aktivitas pemilik, seperti dividen dan
perubahan untuk berbagi modal. Mengukur Pendapatan Komprehensif. Pendapatan
komprehensif ditentukan dengan menyesuaikan laba bersih, atas dasar setelah pajak, untuk
keuntungan dan kerugian tertentu yang belum direalisasi, secara kolektif Ini disebut
pendapatan komprehensif lain.

Berdasarkan US GAAP (ASC 220), pendapatan komprehensif lain biasanya terdiri dari empat
komponen :

1. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi yang dihasilkan dari perubahan nilai
wajar efek investasi yang tersedia untuk dijual
2. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi yang timbul dari bagian efektif
lindung nilai arus kas (derivatif)
3. Keuntungan dan kerugian translasi mata uang asing, dan
4. Perubahan status dana manfaat pensiun yang tidak termasuk dalam laba bersih.

Untuk menghindari penghitungan ganda, keuntungan atau kerugian yang belum

direalisasi yang sebelumnya diakui atas sekuritas-yaitu, yang termasuk dalam akumulasi
pendapatan komprehensif periode lalu- dibalik dalam pendapatan komprehensif lain periode
berjalan melalui apa yang disebut penyesuaian reklasifikasi.

Efek bersih dari penyesuaian reklasifikasi tersebut adalah :

1. Laba bersih dan laba ditahan untuk periode berjalan mencerminkan total keuntungan
atau kerugian yang direalisasi atas sekuritas, yang sebagian belum direalisasi pada
periode sebelumnya
2. Pendapatan komprehensif untuk periode berjalan mengakui keuntungan atau kerugian
dari sekuritas yang diatribusikan pada pergerakan harga pada periode berjalan, dan
3. Akumulasi pendapatan komprehensif selama periode berjalan tidak termasuk
keuntungan atau kerugian yang dapat diatribusikan pada sekuritas tersebut
 B. NONRECURRING ITEMS
Barang Luar Biasa

Barang luar biasa dibedakan oleh sifat dan kelangkaannya yang tidak biasa insiden
mereka. Sebagian besar item luar biasa adalah kelebihan dan kekurangan dari pensiun dini
dari utang. Pos-pos luar biasa diklasifikasikan secara terpisah dalam laporan laba rugi.
Karena kriteria klasifikasi yang ketat, item luar biasa tidak umum.

Akuntansi untuk Barang Luar Biasa

Untuk memenuhi syarat sebagai luar biasa, suatu item harus bersifat tidak biasa dan
jarang terjadi kejadian. Istilah-istilah ini didefinisikan sebagai berikut:

 Sifat yang tidak biasa. Suatu peristiwa atau transaksi yang memiliki tingkat
abnormalitas yang tinggi dan tidak terkait dengan, atau hanya terkait secara
insidental dengan, aktivitas biasa dan khas perusahaan.
 Kejadian yang jarang terjadi. Suatu peristiwa atau transaksi yang tidak
diharapkan secara wajar terulang kembali di masa mendatang.

Operasi yang Dihentikan

Perusahaan terkadang membuang seluruh divisi atau lini produk.

Ketika disposisi ini berkaitan dengan komponen bisnis yang dapat diidentifikasi
secara terpisah, mereka disebut operasi yang dihentikan. Operasi yang dihentikan dilaporkan
secara terpisah pada laporan laba rugi dan neraca. Operasi yang dihentikan ketika terjadi
dapat menjadi komponen substansial dari laba bersih.

Perubahan Akuntansi

Perusahaan dapat mengubah metode akuntansi dan asumsi yang mendasari laporan keuangan
karena alasan tertentu. Terkadang metode akuntansi berubah karena standar akuntansi baru.
Di lain waktu metode atau asumsi akuntansi diubah untuk lebih mencerminkan perubahan
aktivitas atau kondisi bisnis. Manajer juga terkadang mengubah metode akuntansi atau
asumsi ke laporan keuangan window-dress, terutama untuk mengelola pendapatan.

Standar akuntansi membedakan empat jenis perubahan akuntansi

1. Perubahan prinsip akuntansi

2. Perubahan estimasi akuntansi

3. Perubahan entitas pelapor, dan

4. Koreksi kesalahan

Barang Spesial

Item khusus mengacu pada transaksi dan peristiwa yang tidak biasa atau jarang
terjadi, tetapi tidak keduanya. Item ini biasanya dilaporkan sebagai item baris terpisah pada
laporan laba rugi sebagai bagian dari pendapatan dari operasi yang dilanjutkan. Seringkali,
item khusus adalah item non-rutin yang tidak memenuhi kriteria klasifikasi sebagai pos luar
biasa. Item khusus adalah kelas tidak berulang yang paling umum dan penting item.

Penurunan Aset

Penurunan nilai aset adalah produk sampingan dari konservatisme-laporan dengan

biaya atau pasar yang lebih rendah. GAAP tidak mengizinkan penulisan nilai aset.

Penurunan nilai aset harus dibedakan dari restrukturisasi dan pelepasan komponen
bisnis. Penurunan Nilai Aset Lainnya perusahaan terkadang menghapus jenis aset lain seperti
piutang, persediaan, dan goodwill.

Biaya Restrukturisasi

Biaya restrukturisasi biasanya dikaitkan dengan perubahan besar dalam bisnis dan
strategi perusahaan. Restrukturisasi biasanya memerlukan reorganisasi ekstensif termasuk
divestasi unit bisnis, pemutusan perjanjian kontrak, penghentian lini produk, pengurangan
pekerja, perubahan manajemen, dan penghapusan aset sering dikombinasikan dengan
investasi baru di pabrik, teknologi, dan tenaga kerja.

C. REVENUE RECOGNITION

Pendapatan

Pendapatan didefinisikan dalam praktiknya sebagai "arus masuk atau peningkatan

lain dalam aset suatu perusahaan".Entitas atau penyelesaian kewajibannya" yang dihasilkan
dari "operasi utama atau pusat yang sedang berlangsung" perusahaan. Keuntungan, di sisi
lain, adalah peningkatan yang dihasilkan dalam aset bersih (ekuitas) dari "transaksi periferal
atau insidental" perusahaan.
Pedoman Pengakuan Pendapatan

Dari perspektif analisis kami, pengakuan pendapatan akrual yang tidak tepat (dan

keuntungan) dapat memiliki salah satu dari dua konsekuensi yang tidak diinginkan:

1. Jika perusahaan mencatat pendapatan sebelum waktunya atau terlambat, maka pendapatan
dibebankan ke periode yang salah.

2. Jika suatu perusahaan mencatat pendapatan sebelum kepastian realisasi yang wajar, maka

pendapatan mungkin dicatat dalam satu periode dan kemudian dibatalkan atau dibalik dalam

yang lain—ini melebih-lebihkan pendapatan di periode pertama dan mengecilkannya di

periode terakhir

Ketidakpastian Dalam Pengakuan Pendapatan

Perusahaan menggunakan penyisihan piutang ragu-ragu (tak tertagih) untuk

mencerminkan ketidakpastian dalam kolektibilitas piutang dari penjualan kredit. 

Pendapatan Ketika hak Pengembalian Ada

Pendapatan diakui pada saat penjualan hanya jika kondisi berikut terpenuhi :

1. Harga secara substansial tetap atau dapat ditentukan pada tanggal penjualan.
2. Pembeli membayar penjual atau berkewajiban untuk membayar penjual (tidak
bergantung pada penjualan kembali).
3. Kewajiban pembeli kepada penjual tidak berubah jika terjadi pencurian atau
kerusakan produk.
4. Pembeli memiliki substansi ekonomi selain penjual.
5. Penjual tidak memiliki kewajiban signifikan untuk kinerja masa depan terkait dengan
penjualan.
6. Pengembalian diperkirakan secara wajar.

Jika kondisi ini terpenuhi, pendapatan penjualan dan beban pokok penjualan dicatat
tetapi, dikurangi untuk mencerminkan estimasi pengembalian dan biaya terkait jika tidak
terpenuhi, pengakuan pendapatan adalah ditunda.
Pendapatan Waralaba

Diakui hanya jika semua jasa atau kondisi material yang berkaitan dengan penjualan
tersebut secara substansial dilakukan atau dipenuhi oleh pemilik waralaba. 

Pengaturan Pembiayaan Produk

Sebuah pengaturan pembiayaan produk adalah perjanjian yang melibatkan transfer

atau disponsori perolehan persediaan yang dalam substansi sarana pembiayaan persediaan ke
perusahaan lain dan secara bersamaan setuju untuk membeli kembali persediaan di kemudian
hari.

Pendapatan berdasarkan Kontrak

Dasar umum estimasi laba adalah mencatat bagian dari perkiraan total keuntungan
berdasarkan rasio biaya yang dikeluarkan sampai saat ini dibagi dengan total biaya yang di
harapkan. Metode estimasi lain yang dapat diterima didasarkan pada unit selesai, perkiraan
teknik, atau unit yang dikirimkan. 

Pendapatan diterima dimuka

Adalah besarnya pendapatan yang masih belum diakui muncul di neraca sebagai kewajiban.
pendapatan diakui secara proporsional selama seluruh periode kontrak.Meskipun pendapatan
dalam hal ini dapat direalisasikan , itu tidak diperoleh sampai masa layanan kontrak berakhir.

Analisis Implikasi Pengakuan Pendapatan

Praktik saat ini umumnya tidak memungkinkan pengakuan pendapatan di muka

penjualan. Misalnya, tidak lazim untuk mengakui kenaikan nilai pasar property seperti tanah,
peralatan, atau bangunan; pertambahan nilai dalam kayu atau alam sumber daya; atau
kenaikan nilai persediaan.