Makalah Analisa Rasio Profitabilitas dan Rasio Likuditas

Pada Laporan Keuangan Perusahaan 3 Tahun Terakhir

Dosen Pengampu: Dr. Shanti Kirana Anggraeni, S.P., M.T.
 Kelompok 4
Bambang Sulistiyo 7787230035
Hari Doyo Sugiyono 7787230031
Heri Asbowo 7787230032
Taufiqurrahman 7787230033
 Latar Belakang
MANAJEMEN INDUSTRI
TUGAS CASE BASED PERKELOMPOK 4 ORANG

Membuat makalah berkaitan Analisa Laporan Keuangan yang

relevan dengan mata Manajemen Industi:
• Analisa menggunakan Rasio Profitabilitas
• Analisa menggunakan Rasio Likuiditas
 Untuk mengetahui kinerja keuangan jika diukur berdasarkan
Tujuan analisis laporan keuangan menggunakan metode rasio
keuangan khususnya rasio profitabilitas dan rasio likuiditas.
Jenis-jenis Rasio Keuangan
1. Rasio Likuiditas
2. Rasio Profitabilitas / Rasio Laba
3. Rasio Solvabilitas
4. Rasio Aktivitas
Profil Perusahaan
PT Adaro Minerals Indonesia Tbk (BEI: ADMR) adalah perusahaan
anak PT Adaro Energy Indonesia Tbk yang berfokus pada bisnis
pertambangan batu bara metalurgi dan mineral, serta pengolahan
mineral. Saat ini perseroan beroperasi sebagai produsen batu bara
metalurgi pertama dan satu-satunya di Indonesia dan sedang
membangun smelter aluminium di kawasan industri hijau di
Kalimantan Utara. Batu Bara

Kokas
Pengambilan Data Acuan
Data-data Keuangan
Variable 2022 2021
Penjualan Neto (Laporan Laba Rugi) 8.102.399 3.992.718
Laba Kotor (Laporan Laba Rugi) 4.652.972 1.769.746
Laba Bersih Setelah Pajak (Laporan Laba Rugi) 2.831.123 1.028.593
Laba Operasi (Laporan Laba Rugi) 4.308.347 1.528.279
Jumlah Equity (Laporan Posisi Keuangan) 6.527.338 4.458.315
Jumlah Asset (Laporan Posisi Keuangan) 10.782.307 7.586.936
Hutang Lancar (Laporan Posisi Keuangan) 2.447.512 1.361.558
Aktiva Lancar (Laporan Posisi Keuangan) 5.319.309 2.838.132
Kas (Laporan Posisi Keuangan) 4.067.358 1.811.141
Persediaan (Laporan Posisi Keuangan) 199.200 125.738
 Hasil Perhitungan
Standar 2022 2021
Rasio Profitabilitas
Gross Profit Margin 50% 57,43% Baik 44,32% Baik
Operating Income
20% 53,17% Baik 38,28% Baik
Ratio
Net Profit Margin 10% 34,94% Tinggi 25,76% Tinggi
ROA 20% 26,26% Baik 13,56% Baik
ROE 15% 43,37% Baik 23,07% Baik
Rasio Likuiditas
Current Ratio 2,00 2,17 Baik 2,08 Baik
Quick Rasio 1,00 2,09 Baik 1,99 Baik
Cash Rasio 1,00 1,66 Baik 1,33 Baik
 Rasio Profitabilitas Rasio Likuiditas

23,07%
ROE 43,37% 133,02%
10%
Cash Rasio 166,18%

13,56% 1,00
ROA 26,26%
8,32%

25,76% 199,21%
Net Profit Margin 34,94%
10% Quick Rasio 209,20%
1,00
38,28%
Operating Income Ratio 53,17%
20%
208,45%
44,32% Current Ratio 217,34%
Gross Profit Margin 57,43%
30% 2,00

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%

0% 50% 100% 150% 200% 250%
Operating Income
Gross Profit Margin Net Profit Margin ROA ROE
Ratio Current Ratio Quick Rasio Cash Rasio
2021 44,32% 38,28% 25,76% 13,56% 23,07% 2021 208,45% 199,21% 133,02%
2022 57,43% 53,17% 34,94% 26,26% 43,37% 2022 217,34% 209,20% 166,18%
Standar 30% 20% 10% 8,32% 10% Standar 2,00 1,00 1,00

2021 2022 Standar 2021 2022 Standar

 Rasio Laba Bersih

25,76%
Net Profit Margin 34,94%
10%

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%

Net Profit Margin

2021 25,76%
2022 34,94%
Standar 10%

2021 2022 Standar

• Dari Rasio Laba Bersih menunjukan kinerja PT. Adaro Minerals Indonesia, Tbk termasuk kepada perusahaan yang
menghasilkan keuntungan yang tinggi dikarenakan rasio Laba Bersih diatas standar rata-rata yaitu 10%.

Dengan Rasio Laba Bersih maka kita bisa mengidentifikasi kemampuan perusahaan dalam berkembang beberapa waktu
kedepan dan juga semakin baik pengelolaan Operasi Perusahaan. Semakin besar Rasio Laba Bersih maka semakin baik kinerja
perusahaan ini kedepannya.

ADMR termasuk perusahaan yang memiliki prospek kedepan yang sangat baik karena keuntungan bersihnya tinggi.
• Dari Rasio Laba Operasi menunjukan kinerja PT. Adaro Minerals Indonesia, Tbk cukup baik dalam pengelolaan opersional
perusahaan dikarenakan rasio Laba Operasi diatas standar rata-rata yaitu 20%.

Dengan Rasio Laba Operasi maka kita bisa mengidentifikasi efisiensi perusahaan dalam mengelola opersional perusahaan
dengan efisien. Operasional yang efisien ini mencakup pada beberapa hal, diantaranya:

o Manufaktur dan Distribusi

Rasio Laba Operasi
o Manajemen Persediaan
38,28%
o Keterlibatan dan Produktivitas Karyawan Operating Income Ratio 53,17%
20%
o Memaksimalkan Sumber Daya
o Memanfaatkan Teknologi dan Transformasi Digital 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%

Operating Income Ratio

o Membuat Strategi Upaya Pemasaran 2021 38,28%
2022 53,17%

o Meningkatkan Efisiensi Energi Standar 20%

2021 2022 Standar

ADMR termasuk Perusahaan yang efisien dalam operasional
 Rasio Laba Kotor

44,32%
Gross Profit Margin 57,43%
30%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%

Gross Profit Margin

2021 44,32%
2022 57,43%
Standar 30%

2021 2022 Standar

• Dari Rasio Laba Kotor menunjukan kinerja PT. Adaro Minerals Indonesia, Tbk cukup baik dalam pengendalian biaya Produksi
atau penetapan harga jual dikarenakan rasio Laba Kotor diatas standar rata-rata yaitu 50%.

Dengan Rasio Laba Kotor maka kita bisa mengidentifikasi efisiensi perusahaan dalam mengelola biaya produksi atau penyediaan
barang dan jasa. Namun besar Rasio Laba Kotor juga busa dipandang penentuan harga oleh perusahaan cukup baik sehingga laba
menjadi besar. Semakin tinggi GPM maka semakin efisien memproduksi barang serta proses marketing berjalan baik.

ADMR termasuk perusahaannyang efisien dalam memproduksi barang dan penetapan harga jual produk sehingga bisa bersaing.
 Return on Equity

23,07%
ROE 43,37%
10%

0% 10% 20% 30% 40% 50%

ROE
2021 23,07%
2022 43,37%
Standar 10%

2021 2022 Standar

• Dari ROE menunjukan kinerja PT. Adaro Minerals Indonesia, Tbk cukup baik dalam pengelolaan Equity perusahaan dikarenakan
ROE diatas standar rata-rata yaitu 15%.

ROE menunjukkan Tingkat Profitabilitas Perusahaan dan Kredibilitas Perusahaan dalam Mengelola Aset. ROE melihat
keuntungan perusahaan untuk mengukur profitabilitas keseluruhan bagi pemilik dan investor perusahaan. Pemegang saham berada di
urutan paling bawah dalam struktur modal perusahaan , dan pendapatan yang dikembalikan kepada mereka merupakan ukuran
berguna yang mewakili kelebihan keuntungan yang tersisa setelah membayar kewajiban wajib dan berinvestasi kembali dalam bisnis.

ADMR sangat baik untuk dijadikan sarana investasi kerana sangat baik jika melihat profitabilitas keseluruhan bagi pemilik dan
investor perusahaan
 Return on Asset

13,56%
ROA 26,26%
8,32%

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%

ROA
2021 13,56%
2022 26,26%
Standar 8,32%

2021 2022 Standar

• Dari ROA menunjukan kinerja PT. Adaro Minerals Indonesia, Tbk cukup baik dalam pengelolaan Aset perusahaan
dikarenakan ROA diatas standar rata-rata yaitu 20%.

Melalui ROA maka dapat di ketahui sebesar apa pemanfaatan Aset oleh perusahaan untuk menghasilkan laba. Semakin besar
ROA maka menandakan bahwa manajemen makin baik dalam mengelola dan mengembangkan aset untuk dijadikan modal dalam
mendapat laba perusahaan. Pengembangan aset ini bisa dalam pembelanjaan Aset Produktif ataupun perampingan Aset dengan
melakukan penjualan Aset.

ADMR dalam hal ini cukup cermat dalam mengelola dan mengembangkan aset untuk dijadikan modal dalam mendapat laba
perusahaan.
 Current Rasio

208,45%
Current Ratio 217,34%
2,00

190% 195% 200% 205% 210% 215% 220%

Current Ratio
2021 208,45%
2022 217,34%
Standar 2,00

2021 2022 Standar

• Jika melihat hasilnya 217% = 2,17 maka Current ratio dari PT. Adaro Minerals Indonesia cukup bagus. Makin tinggi Current
Ratio makin bagus.

Membaca tentang Current Ratio harus diperhatikan lebih lanjut karena di dalamnya ada item tentang persediaan dan piutang
usaha. Karena untuk bisa mengubah persediaan menjadi uang tunai, perusahaan perlu menjual ke pelanggan dan mendapatkan
keuntungan yang artinya makin besar persediaan bisa menjadi tanda Penjualan yang kurang baik atau ketidak tepatan dalam
perencanaan produksi. Akan lebih bijak jika sebuah Perusahaan dapat nemanfaatkan sumber daya yang ada dengan lebih efektif
dan efisien terutama dalam hal produksi.
 Quick Rasio

199,21%

Quick Rasio 209,20%

1,00

0% 50% 100% 150% 200% 250%

Quick Rasio
2021 199,21%
2022 209,20%
Standar 1,00

2021 2022 Standar

• Jika melihat hasilnya 209% = 2,09 maka Quick ratio dari PT. Adaro Minerals Indonesia sangat bagus. Makin tinggi Quick
Ratio makin bagus.

Penghitungan quick ratio hanya menggunakan aktiva lancar yang paling likuid untuk dibandingkan dengan kewajiban lancar.
Inventaris atau persediaan tidak termasuk ke dalam perhitungan quick ratio karena sulit untuk ditukar dengan kas, sehingga quick
ratio jauh lebih ketat dari current ratio.
 Cash Rasio

133,02%
Cash Rasio 166,18%
1,00

0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 160% 180%

Cash Rasio
2021 133,02%
2022 166,18%
Standar 1,00

2021 2022 Standar

• Jika melihat hasilnya 166% = 1,66 maka Cash ratio dari PT. Adaro Minerals Indonesia sangat bagus. Makin tinggi Cash Ratio
makin bagus.

Rasio kas atau cash ratio yang terlalu tinggi bisa berarti pemanfaat nilai kekayaan perusahaan tidak efisien. Ketimbang hanya
menyimpan uang tunai, ada baiknya perusahaan menggunakan dana tersebut untuk bisa diinvestasikan kembali kedalam bentuk
investasi.
Kesimpulan
PT. Adaro Minerals Indonesia, Tbk termasuk perusahaan yang sehat dikarenakan untuk semua Rasio
menunjukan angka yang lebih tinggi dari standar, serta layak dijadikan media investasi.

• Dari Rasio Laba Kotor menunjukan kinerja PT. Adaro Minerals Indonesia, Tbk cukup baik dalam
pengendalian biaya Produksi atau penetapan harga jual dikarenakan rasio Laba Kotor diatas standar rata-
rata yaitu 50%.

• Dari Rasio Laba Bersih menunjukan kinerja PT. Adaro Minerals Indonesia, Tbk termasuk kepada
perusahaan yang menghasilkan keuntungan yang tinggi dikarenakan rasio Laba Kotor diatas standar rata-
rata yaitu 10%.
• Dari Rasio Laba Operasi menunjukan kinerja PT. Adaro Minerals Indonesia, Tbk cukup baik dalam pengelolaan opersional
perusahaan dikarenakan rasio Laba Kotor diatas standar rata-rata yaitu 20%.

• Dari ROE menunjukan kinerja PT. Adaro Minerals Indonesia, Tbk cukup baik dalam pengelolaan Equity perusahaan
dikarenakan ROE diatas standar rata-rata yaitu 15%.

• Dari ROA menunjukan kinerja PT. Adaro Minerals Indonesia, Tbk cukup baik dalam pengelolaan Aset perusahaan dikarenakan
ROA diatas standar rata-rata yaitu 20%.

• Jika melihat hasilnya 217% = 2,17 maka Current ratio dari PT. Adaro Minerals Indonesia cukup bagus. Makin tinggi Current
Ratio makin bagus.

• Jika melihat hasilnya 209% = 2,09 maka Quick ratio dari PT. Adaro Minerals Indonesia sangat bagus. Makin tinggi Quick Ratio
makin bagus.

• Jika melihat hasilnya 166% maka Cash ratio dari PT. Adaro Minerals Indonesia sangat bagus. Makin tinggi Cash Ratio makin
bagus.
Saran
Namun untuk kedepannya akan lebih baik jika Analisa yang dilakukan kedepannya membandingkan dengan
Perusahaa-perusahaan yang sejenis tidak hanya dari sektor sejenis tetapi juga sub-sektor yang sejenis. Untuk PT.
Adaro Minerals Indonesia, Tbk sendiri adalah perusahaan dibidang tambang khususnya Batu Bara.
 Daftar Pustaka
Annual Report Book Adaro Energy 2022 Final, “TRANSFORMING INTO A BIGGER AND GREENER ADARO: ENERGY, MINERALS, GREEN
https://corporatefinanceinstitute.com/resources/accounting/what-is-return-on-equity-roe/
https://www.bdc.ca/en/articles-tools/entrepreneur-toolkit/templates-business-guides/glossary/gross-profit-margin-
ratio#:~:text=What%20is%20a%20good%20gross,and%20other%20producers%20of%20goods.
https://www.deskera.com/blog/operating-profit-
ratio/#:~:text=Typically%2C%20an%20operating%20profit%20ratio,below%205%25%20is%20considered%20low.
https://www.deskera.com/blog/net-profit-ratio/#:~:text=In%20the%20retail%20sector%2C%20for,%2D%2020%25%20is%20considered%20average.
https://www.forbes.com/advisor/investing/roa-return-on-assets/#:~:text=What%20Is%20a%20Good%20ROA,the%20same%20industry%20and%20sector.
https://en.wikipedia.org/wiki/Return_on_equity#:~:text=As%20with%20return%20on%20capital,20%25%20are%20generally%20considered%20good.
https://www.freshbooks.com/hub/accounting/good-liquidity-
ratio#:~:text=A%20good%20current%20ratio%20is,cover%20its%20short%2Dterm%20liabilities.
https://www.wallstreetmojo.com/quick-ratio/
https://www.investopedia.com/terms/c/cash-ratio.asp#:~:text=In%20general%2C%20a%20cash%20ratio,term%20debt%20compared%20to%20cash.