Oleh

Dr. MOCH. FARHAN , A.Pi, SE, M.Si

Semester VII/ TAK

Modal kerja
Modal kerja yang juga dikenal sebagai modal kerja bersih
(NWC), adalah perbedaan antara aset lancar perusahaan,
seperti uang tunai, piutang (tagihan pelanggan yang belum
dibayar) dan persediaan bahan baku dan barang jadi, dan
kewajiban saat ini, seperti kewajiban akun hutang.
Modal kerja adalah ukuran likuiditas perusahaan, efisiensi
operasional dan kesehatan keuangan jangka pendeknya. Jika
suatu perusahaan memiliki modal kerja yang besar, maka ia harus
memiliki potensi untuk berinvestasi dan tumbuh. Jika aset lancar
perusahaan tidak melebihi kewajiban lancar, maka mungkin
mengalami kesulitan untuk tumbuh atau membayar kembali
kreditor, atau bahkan bangkrut.
Cara menghitung Modal Kerja
Rasio modal kerja = aktiva lancar / kewajiban lancar
atau,
Rasio modal kerja = (kas + investasi jangka pendek +
inventaris + piutang dagang) / (catatan jangka pendek + utang
akun)

Rasio ini biasanya dinyatakan sebagai kelipatan. Rasio modal

kerja 1,0 berarti bahwa aset lancar perusahaan sama dengan
kewajiban lancar.
Arus kas atau cash flow adalah sebuah perincian yang
menunjukkan jumlah pemasukan dan pengeluaran
dalam suatu periode tertentu.

Tujuan dari laporan arus kas sendiri yaitu menyajikan

informasi mengenai penerimaan dan pengeluaran kas dalam
suatu periode akuntansi. Selain bermanfaat bagi perusahaan,
laporan arus kas juga memiliki manfaat untuk investor,
kreditor, dan lainnya. Dengan adanya laporan arus kas, Anda
dapat menilai hal-hal berikut.
 Metode Pembuatan Laporan Arus Kas

Metode Tidak Langsung

3 (tiga) elemen. Pertama, yaitu elemen kas dari kegiatan usaha
yang diletakkan paling atas. Setelah itu, elemen arus kas yang
berasal dari kegiatan investasi, dan arus kas dari kegiatan
pendanaan.
Langkah 1: Data Laporan Laba Rugi Tahun 2019

Perhatikan contoh laporan rugi laba tahun 2019 berikut dari PT

Sukses Berkarya Bersama
Langkah 2: Mengumpulkan Data Neraca Tahun 2018 dan 2019

Laporan Neraca Tahun 2018

Laporan Neraca Tahun 2019
Langkah 3: Membandingkan Kedua Neraca
Langkah 4: Melakukan Penyusunan Laporan Arus Kas

Berdasarkan laporan laba rugi dan perbandingan neraca tahun

2018 dan 2019, maka Anda sudah siap untuk menyusun
laporan cash flow. Seperti yang diketahui bahwa membuat
laporan arus kas memiliki tiga komponen.

Berdasarkan dari data laba rugi tahun 2019 bahwa perusahaan

mendapatkan keuntungan sebesar Rp 19.000.000. Berikut
contoh perhitungan arus kas dari kegiatan operasional bisnis.
Berdasarkan contoh di atas, diperoleh nilai pengurangan
sebesar Rp7.000.000
Arus Kas dari Kegiatan Investasi

Arus kas bertambah karena adanya penurunan nilai aset tetap,

sebaliknya arus kas berkurang karena adanya kenaikan aset
tetap. Jika dilihat dari contoh di atas, didapati hasilnya adalah
arus kas berkurang sebesar Rp 6.000.000.

Arus Kas dari Kegiatan Pendanaan

Untuk mendapatkan nilai kegiatan pendanaan (financing

activties) dapat dilakukan dengan memindahkan angka pada
kolom Net Change dari bagian kelompok Kewajiban Jangka
Panjang dan Ekuitas. Untuk yang nilai positif tetap biarkan saja
dan yang nilainya negatif biarkan tetap negatif
Kemudian jumlahkan semua nilainya, pada contoh di atas
diperoleh penambahan kas senilai Rp9.000.000
 Total Cash Activities (Total Kegiatan Kas)

Total kegiatan cas didapat dari perhitungan nilai total [Operating

Activities + Investing Activities + Financing Activities], pada contoh di
atas diperoleh hasil penurunan kas senilai Rp4.000.000.
Cash Begining Balance (Saldo Awal Kas)

Saldo awal kas bisa diambil dari neraca pada tahun sebelumnya, pada
contoh tersebut nilainya adalah Rp8.000.000.
Expected Cash Ending Balance (Saldo Kas Seharusnya)

Saldo kas seharusnya diperoleh dari penjumlahan total aktivitas kas

dengan saldo awal kas pada Neraca Tahun 2018. Berdasarkan contoh,
diperoleh perhitungan Rp 8.000.000 (kas neraca 2018) dikurang Rp
4.000.000 (penurunan kas), sehingga didapatkan hasil sebesar Rp
4.000.000
Actual Cash Ending Balance (Saldo Akhir Kenyataan)

Saldo akhir kenyataan bisa didapatkan dari Neraca yang

sedang berjalan, yaitu Neraca Tahun 2017. Pada contoh
tersebut nilainya adalah Rp4.000.000.
Variance (Selisih)

Jika hasil dari perhitungan saldo kas dan saldo akhir

hasilnya 0 (nol), maka laporan arus kas telah selesai.
 b. Metode Langsung

Dalam metode langsung, penyusunan laporan arus kas

dilakukan berdasarkan pada buku kas/bank. Untuk
menggunakan metode ini, Anda harus melaporkan kelompok-
kelompok penerimaan dan pengeluaran kas dari kegiatan
operasional perusahaan. Setelah itu, dilanjutkan dengan
kegiatan investasi dan pembiayaan. Untuk lebih jelasnya,
berikut contoh laporan arus kas dengan metode langsung.
Anda bisa coba menggunakan software akuntansi online
Jurnal. Dengan menggunakan Jurnal, Anda tidak perlu repot
mengikuti langkah di atas untuk mendapatkan laporan arus
kas atau cash flow. Selain itu, jika Anda menggunakan
Jurnal, Anda bisa memilih metode langsung atau tidak
langsung dalam pembuatan laporan arus kas.