Skripsi Gabungan

PENGARUH FAKTOR-FAKTOR FRAUD PENTAGON
TERHADAP KECURANGAN LAPORAN KEUANGAN

(Studi Empiris Pada Perusahaan Sub Sektor Makanan Dan
Minuman Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia
Periode 2017-2021)
SKRIPSI
Oleh :
FITRIANA
NIM. 11870320271
PROGRAM STUDI AKUNTANSI S1

FAKULTAS EKONOMI DAN ILMU SOSIAL
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SULTAN SYARIF KASIM
RIAU
2023
PENGARUH FAKTOR-FAKTOR FRAUD PENTAGON
TERHADAP KECURANGAN LAPORAN KEUANGAN
(Studi Empiris Pada Perusahaan Sub Sektor Makanan Dan
Minuman Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia
Periode 2017-2021)
SKRIPSI
Diajukan Sebagai Salah Satu Syarat Untuk Mendapatkan Gelar Sarjana Akuntansi
(S.Ak) Pada Program Studi Akuntansi S1 Fakultas Ekonomi Dan Ilmu Sosial
Universitas Islam Negeri Sultan Syarif Kasim
Oleh :
FITRIANA
NIM. 11870320271
PROGRAM STUDI AKUNTANSI S1

FAKULTAS EKONOMI DAN ILMU SOSIAL
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SULTAN SYARIF KASIM
RIAU
2023
ABSTRAK
PENGARUH FAKTOR-FAKTOR FRAUD PENTAGON TERHADAP
KECURANGAN LAPORAN KEUANGAN (STUDI EMPIRIS PADA
PERUSAHAAN SUB SEKTOR MAKANAN DAN MINUMAN YANG
TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2017-2021)
OLEH :
FITRIANA
NIM. 11870320271
Fraud Pentagon Theory merupakan teori faktor-faktor yang dapat
menimbulkan kecurangan laporan keuangan. Penelitian ini merupakan penelitian
kuantitatif yang bertujuan untuk mengetahui bagaimana pengaruh financial
stability, financial target, external pressure, institutional ownership, nature of
industry, ineffective monitoring, quality of external audit, change in auditor,
change in director, dan frequent number of CEO picture terhadap kecurangan
laporan keuangan. Metode yang digunakan untuk mengukur kecurangan adalah
metode Fraud Score (F-score). Populasi dalam penelitian ini adalah 72
perusahaan sub sektor makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia periode 2017-2021. Pemilihan sampel menggunakan metode purposive
sampling dan sampel terpilih sebanyak 14 perusahaan. Metode analisis data
dengan cara dokumentasi data sekunder yang telah dikumpulkan. Teknik analisis
data menggunakan regresi data panel. Hasil penelitian ini menunjukkan secara
parsial financial stability dan financial target berpengaruh terhadap kecurangan
laporan keuangan. Sedangkan external pressure, institutional ownership, nature
of industry, ineffective monitoring, quality of external audit, change in auditor,
change in director, frequent number of CEO picture secara parsial tidak
berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan. Secara simultan seluruh
variabel berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan.
Kata Kunci : Fraud Pentagon Theory, Financial Stability, Financial Target,

Kecurangan Laporan Keuangan, F-score.
i
ABSTRACT
THE EFFECT OF PENTAGON FRAUD FACTORS ON FRAUD OF
FINANCIAL REPORTS (EMPIRICAL STUDY OF FOOD AND BEVERAGE
SUB-SECTOR COMPANIES LISTED ON THE INDONESIA STOCK
EXCHANGE FOR THE 2017-2021 PERIOD)
BY :
FITRIANA
NIM. 11870320271
Fraud Pentagon Theory is a theory of factors that can lead to fraudulent

financial statements. This research is a quantitative research that aims to find out
how the effect of financial stability, financial targets, external pressure,
institutional ownership, nature of industry, ineffective monitoring, quality of
external audit, change in auditor, change in director, and frequent number of
CEO pictures on financial statement fraud. The method used to measure fraud is
the Fraud Score (F-score) method. The population in this study were 72 food and
beverage sub-sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the
2017-2021 period. The sample selection used a purposive sampling method and
14 companies were selected as samples. Methods of data analysis by means of
secondary data documentation that has been collected. The data analysis
technique uses panel data regression. The results of this study show that partially
financial stability and financial targets have an effect on fraudulent financial
reporting. While external pressure, institutional ownership, nature of industry,
ineffective monitoring, quality of external audit, change in auditor, change in
director, frequent number of CEO pictures partially have no effect on fraudulent
financial statements. Simultaneously all variables influence fraudulent financial
statements.
Keyword : Fraud Pentagon Theory, Financial Stability, Financial Target,

Fraudulent Financial Statement, F-score.
ii
KATA PENGANTAR
Assalamualaikum Warahmatullahi Wabarakatuh.
Alhamdulillah segala puji dan syukur penulis ucapkan atas kehadirat Allah
Subhanahu Wa Ta‟ala yang telah memberikan rahmat, taufik, hidayah, kesehatan,
kemudahan, kegigihan dan kasih sayang-Nya. Shalawat beserta salam penulis
ucapkan kepada Baginda Nabi Muhammad Shallallahu „Alaihi Wasallam yang
telah menjadi suri tauladan bagi seluruh umat muslim di dunia ini. Sehingga
penulis dapat menyelesaikan skripsi sebagai tugas akhir kuliah yang berjudul
“Pengaruh Faktor-faktor Fraud Pentagon Terhadap Kecurangan Laporan
Keuangan (Studi Empiris Pada Perusahaan Sub Sektor Makanan dan
Minuman Yang Terdaftar di Bursa efek Indonesia Periode 2017-2021)”.
Adapun penulisan skripsi ini untuk memenuhi salah satu syarat menyelesaikan
Studi Program S1 pada Fakultas Ekonomi dan Ilmu Sosial Jurusan Akuntansi
Universitas Islam Negeri Sultan Syarif Kasim Riau.
Dalam penulisan dan penyusunan skripsi ini tidak terlepas dari bantuan,
bimbingan serta dukungan dari berbagai pihak oleh karena itu untuk yang pertama
kali penulis ingin menyampaikan rasa hormat dan terimakasih kepada kedua
orangtua, Ayahanda tercinta Ndemo dan Ibunda tercinta Saini yang tidak pernah
lelah merawat, membesarkan dan tiada henti memberikan kasih sayang, nasihat,
motivasi, doa serta dukungan untuk keberhasilan penulis hingga saat ini. Semoga
Allah Subhanahu Wa Ta‟ala selalu merahmati dan menyayangi Ayahanda dan
iii
Ibunda tercinta., Aamiin. Selanjutnya kepada adik-adikku tercinta yaitu Gema
Afriadi, Desi Mayang Sari, Safana Nur Afni dan Azmi Alhafiz serta seluruh
keluarga besar penulis yang telah memberikan perhatian dan dukungan semangat
dalam menyelesaikan skripsi ini. Untuk itu penulis juga ingin menyampaikan rasa
hormat dan terimakasih kepada:
1. Bapak Prof. Dr. Khairunnas, M.Ag selaku Rektor Universitas Islam
Negeri Sultan Syarif Kasim Riau beserta Staf.
2. Ibu Dr. Hj. Mahyarni, SE,MM selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Ilmu
Sosial Universitas Islam Negeri Sultan Syarif Kasim Riau.
3. Bapak Kamaruddin, S.Sos, M.Si selaku Wakil Dekan I Fakultas Ekonomi
dan Ilmu Sosial Universitas Islam Negeri Sultan Syarif Kasim Riau.
4. Bapak Dr. Mahmuzar, M.Hum selaku Wakil Dekan II Fakultas Ekonomi
dan Ilmu Sosial Universitas Islam Negeri Sultan Syarif Kasim Riau.
5. Ibu Dr. Juliana, SE, M.Si selaku Wakil Dekan III Fakultas Ekonomi dan
Ilmu Sosial Universitas Islam Negeri Sultan Syarif Kasim Riau.
6. Ibu Faiza Muklis, SE, M.Si, Ak selaku Ketua Jurusan S1 Akuntansi
Fakultas Ekonomi dan Ilmu Sosial Universitas Islam Negeri Sultan Syarif
Kasim Riau.
7. Bapak Nasrullah Djamil, SE, M.Si, Ak. CA, selaku Penasehat Akademik,
terimakasih atas waktu, nasehat, masukan dan motivasi yang diberikan
kepada penulis selama masa perkuliahan ini.
8. Bapak Andri Novius, SE, M.Si. Ak, CA selaku Pembimbing Proposal dan
Skripsi yang telah meluangkan waktu dan memberikan arahan, masukan
iv
dan sumbangan pikiran kepada penulis untuk menyusun dan
menyelesaikan penulisan skripsi ini.
9. Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi dan Ilmu Sosial Universitas Islam
Negeri Sultan Syarif Kasim Riau yang telah memberikan ilmu
pengetahuan yang berharga kepada penulis selama perkuliahan dan
penyusunan skripsi ini.
10. Biro administrasi, staff dan seluruh pegawai yang telah membantu penulis
dalam mengurus segala surat yang diperlukan selama perkuliahan di
Fakultas Ekonomi dan Ilmu Sosial Universitas Islam Negeri Sultan Syarif
Kasim Riau.
11. Sahabat-sahabat terbaik penulis yaitu Nurhafizah, Mia Marlisa, Dwi Indah
Sari, Tania, Riska Jayadi, Nurul Aysa, Salindri, Siti Aisyah. Terima kasih
atas waktu, tenaga, pikiran serta selalu memberikan dukungan dan
motivasi ketika penulis mulai patah semangat dalam mengerjakan skripsi.
12. Teman-teman Akuntansi S1 terutama kelas B angkatan 2018 dan Kelas A
konsentrasi Akuntansi Audit serta teman-teman KKN Desa Mahato Rokan
Hulu yang selalu memberi bantuan dan informasi selama kuliah di
Universitas Islam Negeri Sultan Syarif Kasim Riau.
13. Teman seperbimbingan Putriani, Teman seperkajian Anjelina, Senior
terbaik Mutia Merantika Deditya yang telah membantu penulis dalam
menyelesaikan skripsi ini.
14. Seluruh pihak yang terlibat secara langsung maupun tidak langsung dalam
penyusunan skripsi ini.
v
Semoga segala bantuan dari berbagai pihak mendapat imbalan disisi Allah
SWT sebagai amal ibadah. Dalam penulisan skripsi ini penulis menyadari bahwa
skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan. Oleh karena itu, penulis mengharapkan
kepada pembaca skripsi ini agar memberikan kritik dan saran yang membangun,
penulis harapkan untuk perbaikan-perbaikan kedepannya. Semoga tugas akhir ini
dapat membantu dan bermanfaat.
Wassalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh
Pekanbaru, 10 Januari 2023

Penulis
Fitriana
vi
DAFTAR ISI
ABSTRAK ................................................................................................. i
KATA PENGANTAR ............................................................................... iii
DAFTAR ISI .............................................................................................. vii
DAFTAR TABEL...................................................................................... x
DAFTAR GAMBAR ................................................................................. xi
BAB I PENDAHULUAN .......................................................................... 1
1.1 Latar Belakang Masalah .................................................................... 1
1.2 Rumusan Masalah ............................................................................. 9
1.3 Tujuan Penelitian ............................................................................... 11
1.4 Manfaat Penelitian ............................................................................. 12
1.5 Sistematika Penulisan ........................................................................ 13
BAB II LANDASAN TEORITIS ............................................................. 15

2.1 Landasan Teori .................................................................................. 15
2.1.1 Teori Keagenan (Agency Theory) .............................................. 15
2.2 Fraud (Kecurangan) .......................................................................... 16
2.3 Kecurangan Laporan Keuangan ........................................................ 18
2.4 Fraud Pentagon .................................................................................. 21
2.5 Pandangan Islam Terhadap Kecurangan ........................................... 32
2.6 Penelitian Terdahulu.......................................................................... 35
2.7 Kerangka Pemikiran .......................................................................... 39
2.8 Hipotesis Penelitian ........................................................................... 40
BAB III METODE PENELITIAN .......................................................... 52

3.1 Desain Penelitian ............................................................................... 52
3.2 Variabel Penelitian ............................................................................ 52
3.2.1 Variabel Dependen ..................................................................... 53
3.2.2 Variabel Independen ................................................................... 55
3.3 Definisi Operasional Variabel ........................................................... 56
vii
3.4 Populasi dan Sampel.......................................................................... 64
3.5 Jenis dan Sumber Data ...................................................................... 67
3.6 Metode Pengumpulan Data ............................................................... 68
3.7 Teknik Analisis Data ......................................................................... 68
3.7.1 Statistik Deskriptif ...................................................................... 68
3.7.2 Uji Asumsi Klasik ....................................................................... 68
3.7.3 Pemilihan Regresi Model Data Panel ......................................... 71
3.7.4 Uji Hipotesis ............................................................................... 75
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN................................................... 80

4.1 Gambaran Umum Perusahaan Sub Sektor Makanan dan Minuman pada
Bursa Efek Indonesia ......................................................................... 80
4.2 Analisis Statistik Deskriptif.............................................................. 81
4.3 Uji Asumsi Klasik ............................................................................. 88
4.3.1 Uji Multikolinieritas ................................................................... 88
4.3.2 Uji Heteroskedastisitas ............................................................... 88
4.4 Pemilihan Regresi Model Data Panel ................................................ 90
4.4.1 Model Data Panel........................................................................ 91
4.4.2 Pemilihan Model ......................................................................... 94
4.5 Uji Hipotesis ...................................................................................... 97
4.5.1 Analisis Regresi Data Panel ........................................................ 97
4.5.2. Uji Signifikan Parameter Individual (Uji Statistik t) ................. 101
4.5.3 Uji Signifikan Keseluruhan (Uji Statistik F) .............................. 106
4.5.4 Analisis Koefisien Determinasi (R2) ........................................... 106
4.6 Pembahasan ...................................................................................... 107
4.6.1 Pengaruh Financial Stability Terhadap Kecurangan Laporan
Keuangan .................................................................................. 107
4.6.2 Pengaruh Financial Target Terhadap Kecurangan Laporan
Keuangan .................................................................................. 109
4.6.3 Pengaruh External Pressure Terhadap Kecurangan Laporan
Keuangan .................................................................................. 110
viii
4.6.4 Pengaruh Institutional Ownership Terhadap Kecurangan
Laporan Keuangan .................................................................... 112
4.6.5 Pengaruh Nature of Industry Terhadap Kecurangan Laporan
Keuangan .................................................................................. 113
4.6.6 Pengaruh Ineffective Monitoring Terhadap Kecurangan
4.6.7 Pengaruh Quality of External Audit Terhadap Kecurangan
4.6.8 Pengaruh Change in Auditor Terhadap Kecurangan Laporan
Keuangan .................................................................................. 116
4.6.9 Pengaruh Change in Director Terhadap Kecurangan Laporan
Keuangan .................................................................................. 117
4.6.10 Pengaruh Frequent Number of CEO Picture Terhadap
Kecurangan Laporan Keuangan ............................................... 118
BAB V PENUTUP ..................................................................................... 120

5.1 Kesimpulan ........................................................................................ 120
5.2 Keterbatasan Penelitian ..................................................................... 121
5.3 Saran .................................................................................................. 122
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
ix
DAFTAR TABEL
2.6.1 Penelitian Terdahulu ......................................................................... 35

3.3.2 Definisi Operasional Variabel ........................................................... 63
3.4.1 Jumlah Populasi ................................................................................ 64
3.4.2 Kriteria Penentuan Sampel Penelitian ............................................... 66
3.4.3 Jumlah Sampel Penelitian ................................................................. 67
4.1 Sampel Penelitian ................................................................................. 81
x
DAFTAR GAMBAR
2.4.1 Fraud Pentagon .................................................................................. 22

2.7.1 Kerangka Pemikiran .......................................................................... 39
4.1 Hasil Statistik Deskriptif ...................................................................... 81
4.2 Hasil Uji Multikolinieritas ................................................................... 88
4.3 Hasil Uji Heteroskedastisitas ............................................................... 90
4.4 Hasil Uji Common Effect Model ......................................................... 91
4.5 Hasil Uji Fixed Effect Model ................................................................ 92
4.6 Hasil Uji Random Effect Model ........................................................... 93
4.7 Hasil Uji Chow .................................................................................... 95
4.8 Hasil Uji Hausman ............................................................................... 97
4.9 Model Regresi Data Panel Terpilih Fixed Effect Model ...................... 98
xi
BAB I
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang Masalah
Laporan keuangan merupakan catatan informasi keuangan suatu
perusahaan pada suatu periode akuntansi yang berguna untuk menunjukan
baik atau tidaknya kinerja perusahaan tersebut. Berdasarkan PSAK No.1
menjelaskan bahwa laporan keuangan adalah suatu penyajian terstruktur
dari posisi keuangan dan kinerja keuangan suatu entitas dengan tujuan untuk
memberikan informasi mengenai posisi keuangan, kinerja keuangan, dan
arus kas entitas yang bermanfaat bagi sebagian besar pengguna laporan
keuangan dalam pembuatan keputusan ekonomis (Alfarizy, 2020). Laporan
keuangan yang dihasilkan suatu perusahaan harus akurat dan andal
(reliable) agar para pemakai laporan keuangan seperti stakeholders,
investor, dan kreditor dapat mengambil keputusan ekonomi dan kinerja
perusahaan dapat dinilai baik oleh para pemakai laporan keuangan.
Manajemen perusahaan merupakan salah satu pihak yang terlibat
dalam pembuatan laporan keuangan. Manajemen perusahaan juga
merupakan pihak yang terlibat dalam menjalankan kegiatan bisnis seorang
pemegang saham seperti investor. Dalam menjalankan kegiatan bisnis,
investor membutuhkan pihak atau agen yang dapat menjalankan kegiatan
operasional perusahaan. Sebagai pemegang saham, para investor akan
menunjuk manajemen sebagai pihak untuk menjalankan kegiatan bisnisnya.
1
2
Hubungan antara manajemen dan pemegang saham (principal) dijelaskan
dalam teori agensi. Teori agensi menjelaskan tentang hubungan yang timbul
dari kontrak kerja antara principals (pemegang saham) dan agen
(manajemen perusahaan). Principals mendelegasikan beberapa wewenang
kepada manajemen untuk menjalankan perusahaan dan memaksimalkan
keuntungan pemegang saham. Selain dapat memaksimalkan laba
perusahaan, manajemen juga dituntut mengungkapkan keadaan sebenarnya
suatu perusahaan. Dalam menjalankan kegiatan operasional perusahaan,
perusahaan tidak selamanya mengalami laba. Hal tersebut dapat terjadi
disebabkan keadaan eksternal seperti kebijakan pemerintah yang merugikan
perusahaan, atau keadaan internal perusahaan. Kemudian agar kinerja
perusahaan terlihat baik, hal ini memicu manajemen (agen) untuk
melakukan kecurangan atas laporan keuangan (fraud) dengan memberikan
informasi yang tidak wajar, tidak relevan dan tidak valid, sehingga laporan
tidak disajikan sesuai dengan keadaan sebenarnya suatu entitas. Padahal,
pemegang saham (principals) membutuhkan informasi yang sebenarnya
sesuai dengan realita, supaya dapat mengambil keputusan sesuai dengan
kondisi dan kebutuhan.
Menurut Association of Certified Fraud Examiners (ACFE),
kecurangan (fraud) merupakan tindakan penipuan atau kekeliruan yang
dilakukan seseorang atau badan yang mengetahui sesungguhnya bahwa
kekeliruan dapat mengakibatkan timbulnya manfaat yang tidak baik kepada
individu atau entitas atau pihak lain. Kecurangan dalam laporan keuangan
3
menyebabkan laporan keuangan tersebut tidak dapat diandalkan karena
penyajiannya yang tidak jujur dan terdapat unsur yang menyesatkan para
pemakai laporan keuangan dalam mengambil keputusan ekonomi.
Association of Certified Fraud Examiners (ACFE) adalah lembaga yang
melakukan survey dan penelitian mengenai kasus penipuan dan kecurangan
dalam dunia bisnis di seluruh Negara yang mana anggota asosiasi ini terdiri
dari para auditor yang memiliki kualifikasi tertentu dari seluruh Negara.
Menurut survey fraud Indonesia 2019 yang dilakukan ACFE menyatakan
bahwa jenis Fraud yang paling merugikan Negara adalah korupsi (69,9%)
sebesar Rp373.650.000.000, penyalahgunaan aset (20,9%) sebesar
Rp257.520.000.000 dan kecurangan laporan keuangan (9,2%) sebesar
Rp242.260.000.000. ACFE juga menyatakan bahwa salah satu media utama
ditemukannya fraud disebabkan oleh laporan keuangan (38,9%) dan audit
internal (23,4%). Meskipun persentase fraud yang disebabkan oleh
kecurangan laporan keuangan tergolong kecil, namun kerugiannya cukup
besar yaitu mencapai lebih dari Rp 242 Miliar (ACFE Indonesia, 2020).
Kasus kecurangan laporan keuangan telah banyak terjadi di
Indonesia. Contohnya pada kasus perusahaan sub sektor makanan dan
minuman yaitu pada PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk (PT TPS Food).
Dilansir dari CNBC Indonesia, pada tahun 2017 PT Tiga Pilar Sejahtera
diduga melakukan penggelembungan laporan keuangan perusahaan. PT
Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk (AISA) merupakan perusahaan yang
bergerak dibidang produksi barang-barang consumer good. Dalam Rapat

4
Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) pada tanggal 30 Juli 2018,
investor dan pemegang saham menolak laporan keuangan tahun buku 2017
karena ada dugaan penyelewengan dana. Hingga pada Oktober 2018
pemegang saham mengajukan investigasi pada laporan keuangan tahun
2017 yang diduga ada penyelewengan dana tersebut bersamaan dengan
agenda penggantian direksi baru yang diadakan oleh komisaris dalam Rapat
Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB). Dalam laporan Hasil
Investigasi Berbasis Fakta PT Ernst & Young Indonesia (EY) kepada
manajemen baru AISA pada tanggal 12 Maret 2019, terdapat dugaan
penggelembungan yang terjadi pada akun piutang usaha, persediaan dan
aset tetap Grup AISA. Ditemukan fakta bahwa direksi lama melakukan
penggelembungan dana senilai Rp4.000.000.000.000 kemudian ada juga
temuan dugaan penggelembungan pendapatan senilai Rp662.000.000.000
dan penggelembungan lain senilai Rp329.000.000.000 pada pos EBITDA
(laba sebelum bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi) (Monica Wareza,
2019).
Hingga akhirnya dilansir dari Kontan.co.id, pada tanggal 5 Agustus
2021 Majelis Hakim Pengadilan Negeri Jakarta Selatan memvonis dengan
hukuman penjara 4 tahun dan denda Rp2.000.000.000 subsider tiga bulan
penjara kepada dua mantan direksi PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk.
Keduanya dinyatakan bersalah karena telah melakukan manipulasi laporan
keuangan 2017 dengan tujuan untuk mengerek harga saham perseroan
(Sugeng Adji Soenarso, 2021)

5
Dari kasus kecurangan laporan keuangan tersebut, ada beberapa
faktor yang menyebabkan terjadinya kecurangan dalam laporan keuangan.
Faktor-faktor tersebut ada dalam teori yang menjelaskan penyebab
terjadinya kecurangan laporan keuangan yaitu yang pertama teori fraud
triangle oleh Cressey (1953). Pada teori fraud triangle dijelaskan bahwa
faktor kecurangan laporan keuangan disebabkan oleh 3 faktor, yaitu tekanan
(pressure), kesempatan (opportunity), dan rasionalisasi (rationalization),
kemudian teori fraud triangle dikembangkan lagi oleh Wolfe dan
Hermanson (2004) menjadi fraud diamond dengan menambahkan satu
faktor yaitu kemampuan (capability), kemudian Crowe (2011)
mengembangkan teori fraud diamond menjadi teori fraud pentagon dengan
mengubah satu faktor berupa kemampuan (capability) menjadi kompetensi
(competence) dan menambahkan satu faktor yaitu arogansi (arrogance)
(Rahman Siddiq et al., 2017).
Berdasarkan kasus kecurangan laporan keuangan dan teori penyebab
kecurangan laporan keuangan diatas maka dilakukan penelitian ini dengan
melakukan pengujian untuk mendeteksi kecurangan laporan keuangan
dengan menggunakan teori fraud pentagon. Ada 5 faktor dalam teori fraud
pentagon yang dapat menyebabkan kecurangan, yang pertama yaitu tekanan
(pressure). Tekanan dapat diartikan sebagai dorongan seseorang untuk
melakukan tindakan kecurangan, tekanan yang terjadi pada setiap orang bisa
berbagai macam seperti gaya hidup yang berlebihan, tuntutan keuangan, dan
permasalahan keluarga yang berhubungan dengan ekonomi. Kemudian

6
faktor yang kedua yaitu kesempatan (opportunity) adalah peluang yang
dapat dilakukan seseorang dalam melakukan kecurangan. Kemudian faktor
yang ketiga yaitu rasionalisasi (rationalization) artinya seseorang mencari
cara untuk membenarkan apa yang ia lakukan meskipun mengandung fraud.
Kemudian faktor yang keempat yaitu kompetensi (competence) artinya
seseorang memiliki kemampuan untuk melakukan kecurangan. Yang
terakhir faktor kelima yaitu arogansi (arrogance) adalah sifat serakah dan
jiwa superioritas hak yang dimiliki seseorang dan menganggap
pengendalian internal dan kebijakan tidak berlaku untuknya dalam
melakukan kecurangan.
Penelitian yang berkaitan dengan kecurangan laporan keuangan
telah banyak dilakukan beberapa tahun belakangan dan menjadi referensi
penelitian ini. Salah satunya penelitian yang dilakukan oleh Helda F.
Bawekes, Aaron M.A., Simanjuntak, SE., M.Si, CBV, CMA, dan Sylvia
Christina Daat, SE., M.Sc. Ak (2018). Hasil penelitiannya adalah financial
target berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap fraudulent
financial reporting, financial stability berpengaruh positif dan signifikan
terhadap fraudulent financial reporting, external pressure berpengaruh
negatif dan tidak signifikan terhadap fraudulent financial reporting,
institutional ownership berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap
fraudulent financial reporting, ineffective monitoring berpengaruh negatif
dan tidak signifikan terhadap fraudulent financial reporting, kualitas auditor
eksternal berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap fraudulent

7
financial reporting, changes in auditor berpengaruh positif dan tidak
signifikan terhadap fraudulent financial reporting, pergantian direksi
berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap fraudulent financial
reporting, dan frequent number of CEO picture berpengaruh positif dan
signifikan terhadap fraudulent financial reporting.
Selain itu ada juga penelitian yang dilakukan oleh Fitri Damayani,
Tertiarto Wahyudi, dan Emylia Yuniate (2017). Hasil penelitiannya adalah
secara parsial sifat industri berpengaruh positif terhadap kecurangan laporan
keuangan, sedangkan stabilitas keuangan berpengaruh negatif terhadap
kecurangan laporan keuangan, target keuangan berpengaruh negatif
terhadap kecurangan laporan keuangan, tekanan pihak luar berpengaruh
negatif terhadap kecurangan laporan keuangan, kepemilikan manajerial
berpengaruh negatif terhadap kecurangan laporan keuangan, pengawasan
yang tidak efektif berpengaruh negatif terhadap kecurangan laporan
keuangan, pergantian auditor berpengaruh negatif terhadap kecurangan
laporan keuangan, pergantian dewan direksi berpengaruh negatif terhadap
kecurangan laporan keuangan, dan frekuensi kemunculan gambar CEO
berpengaruh negatif terhadap kecurangan laporan keuangan dan secara
simultan seluruh variabel berpengaruh positif terhadap kecurangan laporan
keuangan.
Selanjutnya penelitian yang dilakukan oleh Mutiara Deditya
Merantika (2019). Hasil penelitiannya adalah variabel financial stability,
financial target, external pressure, personal financial need, institutional

8
ownership, ineffective monitoring, quality of external audit, change in
auditor, change in director, dan frequent number of CEO secara parsial
maupun simultan tidak berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan.
Penelitian ini merupakan pengembangan dari penelitian yang
dilakukan oleh Helda F. Bawekes, Aaron M.A., Simanjuntak, SE., M.Si,
CBV, CMA, dan Sylvia Christina Daat, SE., M.Sc. Ak (2018) yang peneliti
jadikan sebagai jurnal acuan. Perbedaan dan keterbaruan penelitian ini
dengan penelitian tersebut yang membuat penelitian ini layak diteliti yaitu
pada variabel dependen peneliti menambah variabel Nature of Industry
dalam penelitian. Nature of industry merupakan suatu keadaan ideal dari
perusahaan dalam lingkungan industri. Peraturan industri tempat perusahaan
beroperasi menjadi salah satu celah bagi perusahaan untuk melakukan
tindakan kecurangan laporan keuangan. Munculnya celah tersebut
disebabkan peraturan industri yang menuntut perusahaan untuk mempunyai
keahlian dalam melakukan estimasi terhadap akun-akun yang nilainya
dihitung berdasarkan penilaian subjektif. Tiffani & Marfuah (2015)
menjelaskan bahwa terdapat akun-akun tertentu dalam laporan keuangan
yang saldonya ditentukan oleh perusahaan berdasarkan suatu estimasi,
misalnya akun piutang tak tertagih. Disinilah dapat timbul kesempatan
untuk melakukan kecurangan laporan keuangan. Penelitian yang dilakukan
oleh Sihombing & Rahardjo (2014) menunjukkan bahwa sifat industri yang
diproksi dengan rasio perubahan piutang berpengaruh secara signifikan
terhadap kecurangan laporan keuangan. Mereka menjelaskan bahwa

9
peningkatan jumlah piutang perusahaan dari tahun sebelumnya dapat
menjadi indikasi bahwa perputaran kas perusahaan tidak baik. Banyaknya
piutang usaha yang dimiliki perusahaan akan mengurangi jumlah kas yang
dapat digunakan perusahaan untuk kegiatan operasionalnya. Terbatasnya
kas dapat menjadi dorongan bagi manajemen untuk memanipulasi laporan
keuangan. Hal ini menjadi alasan peneliti menambahkan variabel tersebut
untuk melakukan penelitian ulang pada objek penelitian yang berbeda.
Kemudian yang menjadi objek penelitian ini yaitu perusahaan sub sektor
makanan dan minuman yang terdaftar di BEI sesuai dengan fenomena yang
terjadi serta pada penelitian ini periode pengamatan dilakukan pada periode
2017-2021. Pengujian variabel dependen pada penelitian ini juga dilakukan
dengan pengujian menggunakan pengukuran Fscore dan pengujian hipotesis
menggunakan analisis regresi data panel. Berdasarkan uraian latar belakang
diatas maka peneliti tertarik untuk mengangkat judul penelitian yaitu
“Pengaruh Faktor-faktor Fraud Pentagon Terhadap Kecurangan Laporan
Keuangan” dengan melakukan studi empiris pada perusahaan sub sektor
makanan dan minuman yang terdaftar di BEI periode 2017-2021.
1.2 Rumusan Masalah
1. Apakah financial stability berpengaruh terhadap kecurangan laporan
keuangan pada perusahaan sub sektor makanan dan minuman yang
terdaftar di BEI periode 2017-2021?

10
2. Apakah financial target berpengaruh terhadap kecurangan laporan
3. Apakah external pressure berpengaruh terhadap kecurangan laporan
4. Apakah institutional ownership berpengaruh terhadap kecurangan
laporan keuangan pada perusahaan sub sektor makanan dan minuman
yang terdaftar di BEI periode 2017-2021?
5. Apakah nature of industry berpengaruh terhadap kecurangan laporan
6. Apakah ineffective monitoring berpengaruh terhadap kecurangan
7. Apakah quality of external audit berpengaruh terhadap kecurangan
8. Apakah change in auditor berpengaruh terhadap kecurangan laporan

11
9. Apakah change in director berpengaruh terhadap kecurangan laporan
10. Apakah frequent number of CEO picture berpengaruh terhadap
kecurangan laporan keuangan pada perusahaan sub sektor makanan dan
minuman yang terdaftar di BEI periode 2017-2021?
1.3 Tujuan Penelitian
1. Untuk mengetahui pengaruh financial stability terhadap kecurangan
yang terdaftar di BEI periode 2017-2021.
2. Untuk mengetahui pengaruh financial target terhadap kecurangan
3. Untuk mengetahui pengaruh external pressure terhadap kecurangan
4. Untuk mengetahui pengaruh institutional ownership terhadap
minuman yang terdaftar di BEI periode 2017-2021.
5. Untuk mengetahui pengaruh nature of industry terhadap kecurangan

12
6. Untuk mengetahui pengaruh ineffective monitoring terhadap kecurangan
7. Untuk mengetahui pengaruh quality of external audit terhadap
8. Untuk mengetahui pengaruh change in auditor terhadap kecurangan
9. Untuk mengetahui pengaruh change in director terhadap kecurangan
10. Untuk mengetahui pengaruh frequent number of CEO picture terhadap
1.4 Manfaat Penelitian
1. Manfaat Teoritis
Sebagai pengembangan ilmu akuntansi khususnya pada bidang
akuntansi forensik tentang faktor-faktor yang bisa mempengaruhi
perusahaan untuk melakukan kecurangan terhadap laporan keuangan
menggunakan elemen indikator yang berasal dari fraud pentagon theory.
2. Manfaat Praktis
a. Bagi Perusahaan
13
Sebagai pertimbangan bagi manajemen sebagai penanggung
jawab serta agen dalam melindungi pemegang saham. Manajemen juga
harus mengetahui faktor-faktor yang dapat menyebabkan kecurangan
serta dampak yang ditimbulkan agar tidak terdapat kesalahan dalam
pengambilan keputusan serta menjaga nama baik perusahaan.
b. Bagi Investor
Sebagai pertimbangan bagi investor untuk lebih berhati-hati
dalam menilai dan menganalisis suatu perusahaan terhadap
kemungkinan terjadinya suatu kecurangan agar investasinya berada di
perusahaan yang tepat.
1.5 Sistematika Penulisan
Agar pembahasan ini lebih sistematis dan terarah, maka penulis membagi
pembahasan dalam 5 (lima) bab. Masing-masing bab akan membahas
masalah sebagai berikut :
BAB I : PENDAHULUAN
Pada bab ini terdiri dari latar belakang, rumusan masalah, tujuan
penelitian, manfaat penelitian dan sistematika penulisan.
BAB II : LANDASAN TEORITIS
Bab ini membahas landasan teori yang digunakan sebagai dasar
dan bahan acuan dalam penelitian, penelitian terdahulu, kerangka
pemikiran dan pengembangan hipotesis.
BAB III : METODE PENELITIAN

14
Pada bab ini menjelaskan bagaimana tentang desain penelitian,
variabel-variabel penelitian, penentuan populasi dan sampel, jenis
dan sumber data, dan metode analisis data.
BAB IV : HASIL DAN PEMBAHASAN
Pada bab ini menjelaskan tentang analisis hasil penelitian dan
pembahasan.
BAB V : PENUTUP
Pada bab ini menjelaskan tentang kesimpulan dari hasil dan
pembahasan, keterbatasan penelitian serta saran yang diberikan
berhubungan dengan pembahasan penelitian.

BAB II
LANDASAN TEORITIS
2.1 Landasan Teori
2.1.1 Teori Keagenan (Agency Theory)
Teori keagenan (agency theory) merupakan suatu kontrak dimana
satu atau lebih orang (principal) memerintah orang lain (agent) untuk
dapat melakukan suatu jasa atas nama principal dan memberikan
wewenang kepada agent agar dapat membuat keputusan yang terbaik
untuk principal (Jensen dan Meckling, 1976 dalam Rahman Siddiq et al.,
2017). Principal adalah pemegang saham dan agent adalah manajemen
perusahaan. Manajemen sebagai pihak yang dikontrak pemegang saham
harus bekerja menjalankan kegiatan operasional perusahaan demi
kepentingan pemegang saham. Manajemen juga telah diberi kekuasaan
untuk membuat keputusan terbaik bagi pemegang saham. Oleh karena itu
manajemen wajib mempertanggungjawabkan semua upayanya dalam
menjalankan kegiatan operasional perusahaan kepada pemegang saham.
Dalam menjalankan operasional perusahaan, manajemen dituntut
untuk dapat mempertahankan laba perusahaan atau meningkatkan laba
perusahaan. Padahal kinerja perusahaan tidak selalu berjalan sesuai dengan
yang direncanakan. Namun demi menjaga laba perusahaan dan nama baik
perusahaan serta untuk tetap mendapatkan kepercayaan pemegang saham,
manajemen sering sekali berusaha melakukan yang terbaik dengan segala
15
cara. Hal ini menimbulkan conflict of interest antara manajemen dengan
pemegang saham. Demi memenuhi tuntutan pemegang saham agar
perusahaan mencapai target laba perusahaan dan tidak merugi, akhirnya
hal ini membuat manajemen dapat melakukan kecurangan laporan
keuangan perusahaan agar kinerja perusahaan yang dijalankan dinilai baik.
2.2 Fraud (Kecurangan)
a. Definisi Fraud
Menurut Association of Certified Fraud Examiners (ACFE, 2016
dalam Merantika, 2019) fraud merupakan perbuatan-perbuatan yang
dilakukan dengan sengaja yang melawan hukum untuk suatu tujuan
tertentu yaitu memanipulasi atau memberikan laporan keliru kepada pihak
lain dan dilakukan oleh orang-orang dari luar atau dalam suatu organisasi
demi mendapatkan keuntungan pribadi atau kelompok dengan secara
langsung maupun tidak langsung merugikan pihak lain. Fraud
(kecurangan) merupakan penipuan yang disengaja yang dilakukan oleh
individu atau kelompok yang menimbulkan kerugian tanpa diketahui oleh
pihak yang dirugikan tersebut dan memberikan keuntungan bagi pihak
yang melakukan kecurangan tersebut. Kecurangan sering kali terjadi
karena adanya tekanan dalam diri individu atau kelompok untuk
melakukan penyelewengan atau dorongan untuk memanfaatkan
kesempatan yang ada dan juga dikarenakan adanya pembenaran (diterima
secara umum) terhadap tindakan kecurangan tersebut (Putri, 2012).

Fraud sering terjadi dalam sebuah organisasi perusahaan maupun
pemerintahan. Pada intinya fraud dalam perusahaan merupakan perbuatan
kecurangan yang disengaja yang dilakukan dengan ketidakjujuran. Fraud
dapat dilakukan oleh siapa saja, baik karyawan maupun pimpinan
perusahaan yang dapat mengakibatkan kerugian perusahaan, baik kerugian
secara financial maupun non-financial. Tindakan fraud yang merugikan
perusahaan juga dapat membawa perusahaan menuju kebangkrutan (Putri,
2012).
b. Tipologi Fraud
Association of Certified Fraud Examiners (ACFE, 2018 dalam
Merantika, 2019) membagi fraud dalam 3 tipologi tindakan, yaitu :
1) Penggelapan aset (asset missapropriation), meliputi tindakan
penyalahgunaan atau pencurian aset atau harta milik perusahaan atau
pihak lain dan mempunyai sifat tangible atau dapat dilakukan
perhitungan
2) Korupsi (corruption), merupakan salah satu bentuk kecurangan yang
sudah sering terjadi akibat lemahnya supremasi hukum, tata kelola
yang belum memadai serta kurangnya kesadaran dari pelaku korupsi
secara moral. Jenis fraud ini sulit untuk dideteksi perbuatannya karena
pihak-pihak yang melakukan korupsi sama-sama menikmati
keuntungan. Termasuk didalamnya juga terdapat penyalahgunaan

jabatan, hak dan wewenang, politik dan konflik kepentingan,
penyuapan, penerimaan yang tidak sah, serta pemerasan.
3) Kecurangan Laporan Keuangan (fraudulent financial statement),
adalah kecurangan yang dilakukan dengan cara merekayasa laporan
keuangan agar mendapat keuntungan. Laporan keuangan yang dibuat
tidak berdasarkan keadaan yang sebenarnya.
2.3 Kecurangan Laporan Keuangan
Australian Auditing Standard (ASS) mengartikan kecurangan
laporan keuangan adalah perbuatan yang disengaja ataupun kelalaian
dalam hal penyajian pelaporan keuangan yang digunakan untuk mengecoh
para pengguna laporan keuangan, sedangkan menurut American Institute
of Certified Public Accountant (AICPA, 2002 dalam Herviana, 2017)
kecurangan laporan keuangan merupakan suatu kesengajaan atau kelalaian
yang menyebabkan laporan keuangan tersebut salah saji sehingga
menyesatkan para pemakainya. Berdasarkan uraian tentang pengertian
kecurangan laporan keuangan diatas dapat disimpulkan bahwa melakukan
kecurangan adalah suatu perbuatan yang disengaja maupun tidak disengaja
dalam penyajian pelaporan keuangan, sehingga menyesatkan pemakai
laporan keuangan dalam mengambil keputusan serta menetapkan
kebijakan bagi entitas.
Berdasarkan SAS No. 99, salah saji yang muncul dari kecurangan
laporan keuangan adalah salah saji yang disengaja atau penghilangan
jumlah atau pengungkapan dalam laporan keuangan dimana akibatnya

menyebabkan laporan keuangan tidak disajikan, dalam semua hal, yang
sesuai dengan prinsip akuntansi berlaku umum (GAAP). Ada beberapa
cara yang dilakukan dalam melakukan kecurangan pelaporan keuangan,
antara lain :
a. Manipulasi, pemalsuan, atau perubahan catatan akuntansi atau
dokumen pendukung dari mana laporan keuangan disiapkan.
b. Kesalahan penyajian atau penghilangan yang disengaja dari
laporan keuangan tentang peristiwa, transaksi, atau informasi
penting lainnya.
c. Kesalahan dalam penerapan prinsip akuntansi terkait dengan
jumlah, klasifikasi, cara penyajian, atau pengungkapan.
Pelaporan keuangan yang memiliki unsur kecurangan didalamnya
dapat mengakibatkan turunnya suatu integritas atau keandalan dari
informasi keuangan tersebut dan dapat mempengaruhi berbagai pihak yang
bersangkutan.
Menurut Purba (2015 dalam Badrus, 2017), ada beberapa alasan
yang menyebabkan manajemen melakukan tindakan fraud atas laporan
keuangan, antara lain untuk:
a. Meningkatkan kinerjanya dimata stakeholders yang meminta
pertanggungjawabannya.
b. Menutupi ketidakmampuan manajemen dalam menghasilkan
target/laba yang dibebankan kepadanya.

c. Memperoleh bonus atau kenaikan gaji karena adanya kenaikan
kinerja perusahaan/organisasi/unitnya.
d. Menghilangkan persepsi yang negatif dari pemakai laporan dan
pasar.
e. Memperoleh keuntungan dari penjualan saham atau dividen
perusahaan/organisasi yang lebih tinggi.
f. Membayar jumlah pajak yang lebih kecil.
g. Memperoleh kredit atau sumber pembiayaan lainnya yang lebih
menguntungkan.
Adapun Priantara (2013:90 dalam Badrus, 2017) menjelaskan
teknik financial number game yang biasa digunakan oleh manajemen
untuk memperindah laporan keuangan, antara lain sebagai berikut:
a. Aggressive Accounting: Penerapan dan pemilihan prinsip
akuntansi yang dilakukan agar laba tahun berjalan lebih tinggi
(higher current earnings), terlepas dari apakah praktik tersebut
sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum atau tidak.
b. Earnings Management: Manipulasi laba secara aktif untuk
target yang sebelumnya telah ditentukan, untuk proyeksi
keuangan yang sebelumnya telah dibuat, atau untuk
mendapatkan angka yang konsisten dengan arus kas dan tren
laba yang tidak fluktuatif dan lebih berkelanjutan (smoother,
more sustainable earnings stream).

c. Income Smoothing: Merupakan bentuk earnings management
yang didesain untuk menghilangkan aliran laba yang fluktuatif,
termasuk cara-cara untuk mereduksi dan “menyimpan” laba
pada saat kinerja keuangan sedang membaik supaya laba
tersebut dapat dimanfaatkan ketika kinerja keuangan sedang
mengalami penurunan.
d. Fraudulent Financial Reporting: Penyajian keliru
(misstatement) yang disengaja atau penyembunyian (omission)
atas suatu angka atau pengungkapan didalam laporan keuangan
yang bertujuan untuk memperdayai pemakai laporan keuangan.
e. Creative Accounting: Setiap langkah yang digunakan untuk
memainkan angka-angka laporan keuangan, yang meliputi
aggressive accounting, fraudulent financial reporting, income
smoothing, earnings management.
2.4 Fraud Pentagon
Fraud pentagon adalah pengembangan dari fraud triangle yang
dikembangkan oleh Cressey (1953) kemudian dikembangkan lagi oleh
Wolfe dan Hermanson (2004) menjadi fraud diamond, kemudian Crowe
(2011) mengembangkan teori fraud triangle dan fraud diamond menjadi
fraud pentagon dengan mengubah faktor risiko fraud berupa capability
menjadi competence yang memiliki pengertian yang sama dan Crowe juga
menambahkan satu faktor risiko yaitu arrogance (Rahman Siddiq et al.,
2017). Menurut Aprilia (2017) fraud pentagon memiliki skema

kecurangan yang lebih luas dan melibatkan manipulasi yang dilakukan
oleh CEO atau CFO. Hal ini diakibatkan oleh banyaknya manipulasi
laporan keuangan yang dilakukan oleh pejabat internal perusahaan karena
memiliki wewenang dan akses informasi yang mudah atas laporan
keuangan. Marks (2012 dalam Agustina & Pratomo, 2019) menjelaskan
bahwa arogansi atau keserakahan sebanyak 70% dilakukan oleh CEO dan
CFO didalam perusahaan karena mereka berpikir dengan memiliki jabatan,
mereka memiliki kemampuan untuk dapat menghindari pengendalian
internal dan tidak ada sanksi yang akan menjeratnya. ACFE Report to the
Nation (2016:49 dalam Agustina & Pratomo, 2019) juga memperoleh
bukti bahwa akibat dari jabatan CEO dan CFO ini perusahaan mengalami
kerugian yang paling signifikan. Atas dasar ini , Crowe Howard
menambah faktor arogansi didalam faktor-faktor pemicu fraud.
Gambar 2.4.1
Fraud pentagon theory by Crowe (2011, dalam Rahman Siddiq et al.,
2017)
Berikut ini merupakan penjelasan dari faktor-faktor fraud pentagon
yang dapat berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan, antara
lain:
a. Tekanan (pressure)
Tekanan adalah dorongan bagi entitas untuk melakukan manipulasi
laporan keuangan yang muncul saat terjadinya penurunan atau
ketidakstabilan dalam prospek keuangan entitas, yang disebabkan oleh
kondisi ekonomi, industri, ataupun operasi entitas (Hery, 2016:200 dalam
Agustina & Pratomo, 2019).
Berdasarkan SAS No. 99, ada beberapa situasi yang
mengakibatkan terjadinya tekanan (pressure) untuk melakukan tindakan
kecurangan, antara lain:
1) Stabilitas Keuangan (financial stability)
Menurut SAS No. 99, Financial stability merupakan suatu keadaan
yang menunjukkan stabilitas keuangan perusahaan dalam kondisi
stabil. Keuangan perusahaan bisa dikatakan stabil dengan mengukur
pertumbuhan keuangannya melalui penjualan perusahaan, nilai laba
perusahaan per tahun dan pertumbuhan aset perusahaan. Apabila
stabilitas keuangan perusahaan mengalami goncangan terhadap
keadaan ekonomi, entitas yang beroperasi, dan industri maka manajer
menghadapi tekanan sehingga terdorong dalam melakukan kecurangan
laporan keuangan (Skousen et al., 2009, dalam Rahman Siddiq et al.,
2017)
2) Target Keuangan (financial target)
Target keuangan merupakan keadaan yang membuat manajemen harus
menerima tekanan dari perusahaan untuk dapat mencapai target
perusahaan, target perusahaan yang ditekankan pada manajemen bisa
berupa target keuangan, penjualan, atau return yang tinggi. Dalam hal
ini, pihak manajemen akan berusaha untuk meningkatkan kinerjanya
agar mencapai target perusahaan.
3) Tekanan Eksternal (external pressure)
Tekanan eksternal merupakan tekanan yang timbul dari pihak ketiga
yang diterima oleh manajemen dalam memenuhi harapan mereka.
Harapan tersebut bisa berupa tuntutan dalam mencari tambahan modal
atau tambahan utang. Sehingga membuat manajemen mencari cara
agar dapat memenuhi harapan tersebut dengan kemungkinan
melakukan kecurangan.
4) Kepemilikan Institusional (institutional ownership)
Kepemilikan institusional mempunyai kemampuan untuk
mengendalikan pihak manajemen secara efektif melalui proses
monitoring sehingga mengurangi terjadinya tindakan manajemen
dalam melakukan manajemen laba. Persentase yang dimiliki institusi
bisa mempengaruhi proses penyusunan laporan keuangan yang tidak
menutup kemungkinan terdapat akrualisasi sesuai dengan kepentingan
pihak manajemen. Apabila perusahaan dimiliki oleh lembaga
keuangan yang disponsori oleh bank maka nilai perusahaan akan

menjadi lebih tinggi. Dalam hal ini, bank sebagai sebuah instansi serta
pemilik dari perusahaan akan menjalankan fungsi monitoringnya atau
pengawasan terhadap perusahaan dengan lebih baik dan investor
percaya bahwa bank tidak akan melakukan kecurangan (Merantika,
2019).
b. Kesempatan (opportunity)
Kesempatan merupakan peluang seseorang untuk melakukan
kecurangan. Peluang untuk melakukan kecurangan muncul ketika
pengawasan yang tidak efektif dimana sistem pengendalian internal tidak
berjalan secara efektif sehingga memberikan kesempatan untuk melakukan
kecurangan (ACFE, 2016 dalam Merantika, 2019). Menurut Priantara
(2013:46 dalam Ulfah et al., 2017) Opportunity adalah kesempatan yang
memungkinkan terjadinya fraud. Para pelaku fraud mempercayai bahwa
perbuatan mereka tidak akan terdeteksi.
Berdasarkan SAS No. 99 (2002, dalam Badrus, 2017) dalam faktor
opportunity ada beberapa hal yang memotivasi terjadinya fraud antara
lain:
1) Sifat Industri (nature of industry)
Nature of industry menyajikan peluang untuk kecurangan
laporan keuangan, yang disebabkan oleh keadaan-keadaan sebagai
berikut: (SAS No. 99, 2002:1750 dalam Badrus, 2017)
a) Transaksi signifikan dengan pihak yang berelasi yang tidak
dilakukan dalam kondisi dan ketentuan bisnis normal atau

dengan entitas yang berelasi yang tidak diaudit atau diaudit
oleh KAP lain.
b) Keadaan atau kemampuan keuangan yang kuat untuk
mendominasi suatu sektor industri tertentu yang
memungkinkan entitas untuk mendikte keadaan atau ketentuan
kepada pemasok atau pelanggan, yang bisa mengakibatkan
transaksi yang tidak semestinya atau transaksi yang tidak
dilakukan dengan pihak yang tidak berelasi.
c) Aset, liabilitas, pendapatan atau biaya yang didasarkan pada
estimasi signifikan yang melibatkan pertimbangan subjektif
atau ketidakpastian yang sulit untuk mendukung hasil yang
disajikan.
d) Transaksi yang signifikan, tidak dapat atau mengandung
kompleksitas yang tinggi, terutama yang terjadi menjelang
akhir periode pelaporan, yang menimbulkan pertanyaan sulit
tentang “substansi melebihi bentuk”.
e) Operasi signifikan yang berlokasi atau dilakukan di lintas batas
internasional dalam yurisdiksi yang mempunyai perbedaan
lingkungan dan budaya bisnis.
f) Rekening bank, atau anak perusahaan atau kantor cabang yang
signifikan di yurisdiksi yang merupakan tax-haven yang
tampaknya tidak dilandasi oleh pertimbangan bisnis yang jelas.

Dapat disimpulkan bahwa faktor-faktor yang menyebabkan
adanya fraudulent financial statement dalam nature of industry
berkaitan dengan lingkungan bisnis dari perusahaan itu dan
operasional bisnis tersebut serta hubungannya dengan pihak-pihak
yang berelasi dengan perusahaan. Keadaan-keadaan seperti itu
memungkinkan adanya fraud dalam perusahaan.
2) Pengawasan Yang Tidak Efektif (ineffective monitoring)
Dalam SAS No. 99, menyatakan bahwa pengawasan yang tidak
efektif (ineffective monitoring) oleh pihak yang bertanggung jawab
atas tata kelola proses pelaporan keuangan dan pengendalian intern
yang tidak efektif dapat memotivasi adanya fraud. Jika
pengendalian intern suatu perusahaan berjalan baik maka dapat
mengurangi fraud, salah satunya melalui dewan komisaris
independen. Komisaris independen merupakan anggota dewan
komisaris yang tidak mempunyai hubungan afiliasi baik dengan
pihak pemegang saham, direktur atau komisaris lainnya. Komisaris
independen juga tidak bekerja rangkap dengan perusahaan namun
memahami peraturan perundang-undangan serta kebijakan
perusahaan. keberadaan dewan komisaris dapat meningkatkan
pengawasan terhadap kinerja manajemen perusahaan, sehingga
dapat mengurangi terjadinya fraud. Tetapi, jika pengawasan
perusahaan terhadap manajemen lemah, maka akan memberikan

kesempatan kepada manajemen untuk melakukan perbuatan
menyimpang sehingga terjadi fraud (Norbarani, 2012).
3) Kualitas Audit Eksternal (quality of external audit)
Kualitas auditor merupakan kemampuan dalam memperkirakan
maupun menemukan serta melaporkan hasil dari proses audit yang
dilakukan. Untuk mencapai kualitas audit yang baik pada
prinsipnya auditor harus menerapkan standar dan prinsip audit,
independen, patuh kepada hukum, dan mentaati kode etik profesi.
Auditor eksternal tergabung dalam sebuah perkumpulan atau
organisasi yang disebut Kantor Akuntan Publik (KAP). Dalam
menjalankan pekerjaannya, auditor eksternal mengaudit secara
umum, keseluruhan atas laporan keuangan dan mereview kinerja
laporan keuangan prospektif. Audit yang dilakukan oleh auditor,
harus dilakukan oleh orang yang profesional, independen, dan
kompeten dengan standar profesional akuntan yang berlaku.
Dengan demikian, hal yang dilarang dapat dihindari oleh akuntan
publik serta memberikan opini yang sesuai dengan hasil audit
(Merantika, 2019).
c. Rasionalisasi (Rationalization)
Rasionalisasi merupakan suatu sikap pembenaran seseorang
terhadap perbuatan fraud yang sudah dilakukan. Sikap pembenaran
tersebut mengartikan bahwa perbuatan fraud yang dilakukan bukanlah

suatu pelanggaran (Rahman Siddiq et al., 2017). Menurut Priantara
(2013:47 dalam Ulfah et al., 2017) rasionalisasi terjadi karena seseorang
mencari pembenaran atas tindakannya yang mengandung fraud. Para
pelaku fraud meyakini bahwa perbuatannya bukan merupakan fraud
melainkan suatu hal yang memang haknya, bahkan kadang pelaku merasa
sudah berjasa karena sudah berbuat banyak untuk organisasi.
Rasionalisasi diproksikan dengan perubahan Kantor Akuntan
Publik yang melakukan audit yang bertujuan mengupayakan penghapusan
jejak audit supaya tidak ditemukan adanya fraud pada audit sebelumnya
dan untuk menutupi risiko kecurangan yang dilakukan sehingga
kemungkinan kecil untuk diketahui oleh auditor karena auditor baru belum
sepenuhnya memahami keadaan perusahaan dengan baik (Rahman Siddiq
et al., 2017). Perusahaan yang melakukan fraud akan lebih sering
melakukan pergantian auditor karena untuk mengurangi kemungkinan
pendeteksian tindak kecurangan laporan keuangan yang dilakukan oleh
perusahaan serta perusahaan mempunyai kuasa untuk menekan auditor
supaya mengubah pendeteksian kecurangan laporan keuangan yang
dilakukan oleh auditor (Rachmawati, 2014).
d. Kemampuan (competence)
Kemampuan adalah keahlian yang dimiliki karyawan untuk
mengabaikan kontrol internal, mengembangkan strategi penyembunyian,
dan mengamati kondisi sosial untuk memenuhi kepentingan pribadinya.
(Crowe, 2011 dalam Rahman Siddiq et al., 2017). Kemampuan diartikan

sebagai posisi atau fungsi seseorang dalam organisasi (K et al., 2015
dalam Agustina & Pratomo, 2019). Berdasarkan penelitian yang dilakukan
oleh Annisya et al., (2016) menyatakan bahwa posisi kecurangan yang
dimaksud adalah CEO, direksi, dan kepala divisi lainnya.
Kemampuan individu adalah sifat dan keterampilan pribadi
seseorang yang memegang peran besar dalam mencapai keterjadian dari
suatu tindakan. Individu tersebut harus mempunyai kemampuan untuk
mengenali peluang sebuah kesempatan dan pengambilan keputusan
tersebut. Kemampuan menjadi kontribusi utama yang dianggap sebagai
penyebab terjadinya fraud (Priantara, 2013 dalam Badrus, 2017).
Kemampuan dapat terjadi akibat adanya perubahan direksi.
Perusahaan yang melakukan fraud sering melakukan pergantian
direksi karena pada masa ini terjadi stress period dimana kondisi
perusahaan sedang tidak stabil. Selain itu, pergantian direksi yang sering
dilakukan mencerminkan adanya kepentingan politik pada jajaran direksi
dan sebagai upaya dalam mengurangi efektivitas kinerja manajemen
karena harus beradaptasi dengan budaya kerja direksi yang baru (Septriani,
2018).
e. Arogansi (arrogance)
Arogansi adalah sikap superioritas atas hak yang dimiliki dan
merasa bahwa kontrol internal dan kebijakan perusahaan tidak berlaku
untuk dirinya (Crowe, 2011 dalam Rahman Siddiq et al., 2017).
Sedangkan menurut Aprilia (2017) menjelaskan bahwa arogansi adalah

sifat kurangnya hati nurani yang merupakan sikap superioritas atau adanya
sifat congkak pada seseorang yang percaya bahwa kontrol internal tidak
dapat diberlakukan secara pribadi. Tingkat arogansi yang tinggi bisa
mengakibatkan terjadinya kecurangan karena arogansi yang dimiliki CEO
bisa membuatnya melakukan cara apapun untuk mempertahankan posisi
dan kedudukan yang dimilikinya sekarang.
Oleh sebab itu, frequent number of CEO picture adalah jumlah
penggambaran seorang CEO dalam suatu perusahaan dengan
menampilkan display picture ataupun profil, prestasi, foto, ataupun
informasi lainnya mengenai track of record CEO yang dipaparkan secara
berulang-ulang didalam laporan keuangan tahunan perusahaan (Crowe,
2011 dalam K et al., 2015 dalam Agustina & Pratomo, 2019). Banyaknya
foto CEO yang terpampang dalam sebuah laporan keuangan perusahaan
dapat menunjukkan tingkat arogansi dan superioritas yang dimiliki CEO
tersebut (Rahman Siddiq et al., 2017)
Crowe (2011 dalam Yusuf, 2015 dalam Badrus, 2017) menyatakan
bahwa ada lima unsur arogansi perspektif CEO, antara lain:
1) Mempunyai ego yang besar, CEO cenderung dipandang
sebagai seorang selebriti daripada seorang pengusaha.
2) Mereka menghindari kontrol internal dan tidak bisa terjebak.
3) Mereka mempunyai sikap yang suka bullying.
4) Mereka berlatih gaya manajemen otokratis.
5) Mereka takut jika kehilangan posisi dan status mereka.

2.5 Pandangan Islam Terhadap Kecurangan
Dalam Islam perbuatan curang adalah perbuatan yang dilarang
karena perbuatan curang bukanlah perbuatan yang terpuji justru perbuatan
yang merugikan orang lain. Islam sangat melaknat perbuatan jinayah,
dzalim dan tidak terpuji tersebut. Ada beberapa bentuk tindakan jinayah
dalam bidang ekonomi yang dikenal dalam islam, yaitu Risywah
(penyuapan), Ghulul (mengambil paksa hal orang lain), Sariqah
(pencurian), Hirabah (perampokan), Al-maks (pungutan liar), Al-ikhtilas
(pencopetan), dan Al-ihtihab (perampasan). Dari beberapa bentuk tindakan
jinayah tersebut salah satu diantaranya seperti Ghulul (penggelapan)
adalah bentuk kejahatan yang terbagi kedalam 4 macam, antara lain yaitu
mencuri harta rampasan perang, menggelapkan uang kas Negara,
menggelapkan zakat, dan hadiah untuk pejabat. Selanjutnya Risywah
(penyuapan), bentuk kejahatan yang sering terjadi dalam bidang ekonomi
seperti tender fiktif, pemilihan pemimpin suatu perusahaan atau institusi.
Adapun pelaku dalam tindakan kecurangan ini disebut dengan tathfif.
Dalam Al-Qur‟an pada surah Al-Muthaffifin, surah ke-83 ayat 1-6,
Allah SWT berfirman :
{١}‫َو ْي ٌل لِّ ْل ُوطَفِّفِ ْييَ ال‬
ِ ٌَّ‫ا ّلـ ِذ ْييَ اِ َذا ا ْكتَلُىْ َع َل ال‬

{٣}‫{ َواِ َذا َكبلُىْ هُ ْن اَوْ َّو َسًُىْ هُ ْن ي ُْخ ِظزُوْ ىَ قلے‬٢}‫ض يَ ْظتَىْ فُىْ ىَ صلے‬
َ ِ‫اَ َال يَظُ ُّي اُولَئ‬

{٦}‫{ يَىْ َم يَقُىْ ُم الٌَّبصُ لِ َزةِّ ال َعلَ ِو ْييَ قلے‬٥}‫{ لِيَىْ ٍم َع ِظي ٍْنال‬٤}‫ك اًََّهُ ْن َّه ْب ُع ْىثُىْ ىَ ال‬
1) Celakalah bagi orang-orang yang curang (dalam menakar dan
menimbang).
2) (yaitu) orang-orang yang apabila menerima takaran dari orang lain
mereka meminta dicukupkan.
3) Dan apabila mereka menakar atau menimbang (untuk orang lain),
mereka mengurangi.
4) Tidaklah mereka itu mengira, bahwa sesungguhnya mereka akan
dibangkitkan.
5) Pada suatu hari yang besar.
6) (yaitu) pada hari (ketika) semua orang bangkit menghadap Tuhan
seluruh alam.
Ayat ini menerangkan bahwasannya Allah SWT sangat membenci
dan melaknat perbuatan curang, perbuatan tercela dan jinayah yang bisa
merugikan orang lain, dzalim terhadap orang lain dan mementingkan diri
sendiri. Allah SWT bahkan akan mengazab orang yang melakukan
perbuatan tersebut dihari Pembalasan. Untuk itu, didalam kehidupan
sehari-hari dibutuhkan lembaga yang bisa memberikan pengawasan dan
jaminan keamanan dari tindakan keji tersebut.
Dalam islam terdapat istilah Hisbah dan Muhtasib. Hisbah
merupakan suatu lembaga yang bertugas menjadi pengawas dalam
kegiatan pasar. Namun, definisi tentang hisbah mulai berkembang seiring
waktu berjalan. Di zaman modern ini, hisbah tidak hanya dikenal sebagai
lembaga yang bertugas melakukan pengawasan terhadap pasar, tetapi juga

dikenal sebagai lembaga yang bertugas melakukan pengawasan terhadap
kegiatan ekonomi, menetapkan aturan dalam pengawasan, mencegah
segala bentuk kecurangan dan penipuan, serta mencegah kegiatan ekonomi
dari monopoli. Hisbah sendiri dapat bersifat lembaga yang independen
atau lembaga yang berada dibawah pemerintah. Dalam penelitian ini,
hisbah sangat berperan penting dalam memberikan pengawasan yang
memadai agar publik terlindungi dari tindakan kecurangan dan penipuan,
atau dapat mencegah para pelaku ekonomi melakukan tindakan yang tidak
sesuai dengan nilai moral, baik berdasarkan syariat islam maupun nilai
yang berkembang ditengah masyarakat. Dinegara kita sendiri bentuk dari
hisbah ini adalah OJK (Otoritas Jasa Keuangan), KPK (Komisi
Pemberantasan Korupsi), Pengadilan, Kepolisian, ICW (Indonesian
Corruption Watch), Inspektorat, BPK (Badan Pemeriksaan Keuangan),
BPKAD (Badan Keuangan dan Pembangunan), dan KAP (Kantor Akuntan
Publik).
Hisbah sebagai lembaga yang melakukan pengawasan, maka
diperlukan orang-orang yang menjalankan tugas dari lembaga hisbah
tersebut. Orang yang menjalankan tugas hisbah tersebut disebut dengan
muhtasib. Untuk menjadi seorang muhtasib harus dapat berlaku adil,
merdeka, memiliki pandangan atau wawasan luas dan tajam pemikirannya,
teguh dalam pendirian agama, dan mempunyai pengetahuan tentang
perbuatan-perbuatan kemungkaran yang terjadi dalam masyarakat. Dalam
tatanan Negara kita yang dapat dikatakan muhtasib adalah seorang auditor,
polisi, dan hakim. Oleh karena itu peran hisbah sangat dibutuhkan dalam
menjalankan roda ekonomi, supaya seluruh kebutuhan umat tercapai dan
terlindungi, mengantarkan pada kemaslahatan dan mencegah pada
kemungkaran. Hal ini sesuai dengan firman Allah :
ِ ٌَ‫يَأْ ُهزُوْ ىَ ٍ َوا ْل ُو ْْ ِهٌُىْ ىَ َوا ْل ُو ْْ ِه‬

‫م‬
‫ُهُ ْن اَوْ لِيَء ُُ ََ ْع‬
ُ ‫ِ ََ ْع‬
َ َّ َ‫صلَىةَ َوي ُْْتُ ْىىَ ال َّش َكىةَ َويُ ِط ْي ُع ْىى‬

َّ ‫َِب ْل َو ْعزُوْ فَ َويَ ٌْهَىْ ىَ ع َِي ا ْل ُو ٌْكـَزْ َويُقِيْ ُوىْ ىَ ال‬
‫قلے‬
ُُ َ‫َّللا َو َر ُطىْ ل‬
َ َّ ‫ٌٌ اِ َّى‬ َّ ‫ك َطيـَزْ َح ُوهُ ُن‬

َ ِ‫اُولَئ‬
‫قلے‬
{١١}‫َش ْي ٌش َحكِيْن‬
ِ ‫َّللا ع‬ ُ‫َّللا‬
Artinya : “Dan orang-orang yang beriman, laki-laki dan perempuan,
sebagian mereka yang menjadi penolong bagi sebagian yang lain. Mereka
menyuruh berbuat yang makruf, dan mencegah dari yang mungkar,
melaksanakan shalat, menunaikan zakat, dan taat kepada Allah dan
Rasul-Nya. Mereka akan diberi rahmat oleh Allah SWT. Sungguh, Allah
maha perkasa lagi maha bijaksana.” (QS At-Taubah ayat 71)
2.6 Penelitian Terdahulu
Tabel 2.6.1
Nama dan Judul

No Persamaan Perbedaan Hasil penelitian
Tahun Penelitian
1 Merantika, Pengaruh Menggunakan Menambahkan Hasil
Mutiara Faktor-faktor variabel variabel penelitiannya
Deditya Fraud Financial Nature of adalah seluruh
(2019) Pentagon Stability, Industry. variabel secara
Terhadap Financial Sampel dan parsial maupun
Kecurangan Target, periode simultan tidak
Laporan External meneliti berpengaruh
Keuangan Pressure, berbeda. terhadap
Menggunakan Personal kecurangan
Metode F- Financial laporan
Score Need, keuangan
Institutional
Ownership,
Ineffective
Monitoring,
Quality of
External Audit,
Change in
Auditor,
Change in
Director,
Frequent
Number of
CEO Picture.
Metode
penelitian
sama.
2 Helda F. Pengujian Menggunakan Menggunakan Hasil penelitian
Bawekes, Teori Fraud Variabel yang metode F-score ini adalah
Aaron M.A. Pentagon sama yaitu untuk financial
Simanjuntak, Terhadap Financial mengukur stability,
SE., M.Si, Fraudulent Stability, kecurangan, kualitas auditor
CBV, CMA, Financial Financial menambahkan eksternal,
dan Sylvia Reporting Target, variabel baru change in
Christina (Studi Empiris External yaitu Nature of auditor,
Daat, SE., Pada Pressure, Industry serta frequent number
M.Sc. Ak Perusahaan Institutional teknik analisis of CEO picture
(2018) Yang Terdaftar Ownership, data berbeda. berpengaruh
Di Bursa Efek Ineffective positif,
Indonesia Monitoring, sedangkan
Tahun 2011- Kualitas financial target,
2015) Auditor external
Eksternal, pressure,
Change in institutional
Auditor ownership,
Pergantian ineffective
Direksi, monitoring, dan
Frequent pergantian
Number of direksi
CEO Picture. berpengaruh
negatif.
3 Pungky Aji Analisis Faktor Menggunakan Menambahkan Hasil penelitian
Pamungkas Risiko variabel yang institutional ini adalah
(2018) Kecurangan sama yaitu ownership. tekanan
Teori Fraud stabilitas Teknik analisis eksternal,
Pentagon keuangan, data berbeda. stabilitas
Dalam target keuangan, target
Mendeteksi keuangan, keuangan, dan
Financial tekanan pengaruh sifat
Statement eksternal, industri
Fraud kebutuhan berpengaruh
uang pribadi, positif
ketidakefektif signifikan.
pengawasan, Sedangkan
sifat industri, kebutuhan
kualitas audit keuangan
eksternal, pribadi,
pergantian ketidakefektifan
auditor, pengawasan,
pergantian kualitas auditor
direksi, eksternal,
frekuensi pergantian
jumlah foto auditor,
yang pergantian
terpampang. direksi, dan
Menggunakan jumlah foto
F-score yang
sebagai terpampang
pengukuran tidak
kecurangan berpengaruh.
laporan
keuangan.
4 Fitri Pengaruh Menggunakan Menambah Hasil penelitian
Damayani, Fraud variabel yang variabel baru ini adalah secara
Tertiarto Pentagon sama yaitu yaitu kualitas parsial nature of
Wahyudi, Terhadap stabilitas auditor industry
dan Emylia Kecurangan keuangan, eksternal. berpengaruh
Yuniate Laporan target Teknik analisis positif,
(2017) Keuangan pada keuangan, data berbeda. sedangkan
Perusahaan tekanan pihak variabel lainnya
Infrastruktur luar, berpengaruh
yang Terdaftar kepemilikan negatif. Secara
di Bursa Efek manajerial, simultan seluruh
Indonesia pengawasan variabel
Tahun 2014- yang tidak berpengaruh
2016 efektif, sifat positif.
industri,
pergantian
auditor,
pergantian
dewan direksi,
dan frekuensi
kemunculan
gambar CEO.
Menggunakan
model F-score.
5 Faiz Rahman Fraud Menggunakan Menambah Hasil penelitian
Siddiq, Pentagon variabel yang variabel baru ini adalah secara
Fatchan Dalam sama yaitu yaitu financial parsial seluruh
Achyani, Mendeteksi financial target, external variabel
dan Zulfikar Financial stability, pressure, berpengaruh
(2017) Statement quality of institutional positif.
Fraud external audit, ownership,
change in ineffective
auditor, monitoring,
change of nature of
director, industry.
frekuensi Menggunakan
jumlah foto metode F-score
CEO deteksi
kecurangan
Sumber: Penelitian Terdahulu 2020
2.7 Kerangka Pemikiran
Gambar 2.7.1
Tekanan (Pressure)
Financial Stability H1
Financial Target H2
External Pressure H3
Institutional Ownership H4
Kesempatan (Opportunity)
Nature of Industry H5
Ineffective Monitoring H6
Quality of External Audit H7
Rasionalisasi (Rationalization) Kecurangan Laporan

Change in Auditor H8 Keuangan (Financial
Statement Fraud)
Kemampuan (Competence)
Change in Directors H9
Arogansi (Arrogance)
Frequent Number of CEO

Picture H10
Sumber: Penelitian Aji Pamungkas (2018)

2.8 Hipotesis Penelitian
1. Pengaruh Financial Stability Terhadap Kecurangan Laporan
Keuangan
Stabilitas keuangan merupakan suatu kondisi keuangan perusahaan
yang berada dalam keadaan stabil. Menurut SAS No. 99 (Skousen et al.,
2009 dalam Aji Pamungkas, 2018) manajer seringkali dihadapkan oleh
tekanan untuk melakukan kecurangan serta manipulasi laporan keuangan
saat stabilitas keuangan dan profitabilitas perusahaannya terancam oleh
kondisi ekonomi, industri, dan kondisi lainnya. Loebbecke dan Bell
(1989, dalam Skousen et al., 2009, dalam Aji Pamungkas, 2018)
mengindikasi yang memungkinkan manajemen untuk manipulasi laporan
keuangan untuk meningkatkan prospek perusahaan adalah perusahaan
yang mengalami pertumbuhan dibawah rata-rata.
Dalam penelitian Skousen et al., (2009, dalam Aji Pamungkas,
2018) membuktikan bahwa pertumbuhan aset yang cepat secara positif
berpengaruh terhadap kemungkinan terjadinya kecurangan. Penelitian lain
yang dilakukan Sihombing dan Rahardjo (2014 dalam Annisya et al.,
2016) membuktikan bahwa financial stability yang diproksikan dengan
perubahan total aset terbukti berpengaruh terhadap kecurangan laporan
keuangan. Oleh sebab itu, rasio perubahan total aset (ACHANGE)
dijadikan proksi pada variabel financial stability.

Dalam penelitian Skousen et al., (2009, dalam Merantika, 2019)
menunjukkan hasil bahwa semakin besar rasio perubahan total aset
(ACHANGE) suatu perusahaan, maka kemungkinan potensi terjadinya
kecurangan laporan keuangan suatu perusahaan semakin tinggi. Hasil
penelitian ini juga didukung oleh hasil penelitian yang telah dilakukan
oleh Septriani, (2018) dan Rahman Siddiq et al., (2017) menyatakan
bahwa financial stability berpengaruh signifikan terhadap kecurangan
laporan keuangan. Berdasarkan uraian diatas maka hipotesis yang diajukan
sebagai berikut.
H1: Financial Stability berpengaruh terhadap kecurangan laporan
terdaftar di BEI periode 2017-2021
2. Pengaruh Financial Target Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan
SAS No. 99 (AICPA 2002, dalam Tiffani & Marfuah, 2015)
menjelaskan bahwa financial target adalah resiko yang timbul akibat
tekanan yang berlebihan pada manajemen untuk mencapai target
keuangan. Situasi ini berhubungan dengan teori agensi yang menjelaskan
hubungan antara agen dan principal, kaitannya dalam hal ini adalah
keinginan manajemen untuk mendapatkan insentif atas hasil kinerjanya
terhadap pemenuhan keinginan principal yaitu pemenuhan target finansial
berupa laba. Sehingga untuk mencapai target finansial agar mendapatkan
insentif atas hasil kinerjanya dan menjaga performa kinerja keuangan

perusahaan, timbul tekanan pada manajemen yang dapat mendorong
manajemen untuk melakukan kecurangan laporan keuangan.
Skousen et al., (2009, dalam Aji Pamungkas, 2018) menyatakan
Return on total aset (ROA) merupakan ukuran kinerja operasional secara
luas yang digunakan untuk menunjukkan seberapa efisien aset yang sudah
digunakan. Semakin tinggi ROA yang ditargetkan oleh perusahaan, maka
semakin tinggi juga kemungkinan manajemen akan melakukan manipulasi
laba. Oleh sebab itu, ROA digunakan sebagai proksi pada variabel
financial target.
Penelitian yang dilakukan oleh Septriani (2018) dan Aji
Pamungkas (2018) berhasil membuktikan bahwa variabel financial target
berpengaruh positif dan signifikan terhadap kecurangan laporan keuangan.
Hal tersebut berarti bahwa semakin tinggi nilai ROA, semakin tinggi juga
kecurangan laporan keuangan yang dilakukan oleh manajemen.
Berdasarkan uraian diatas maka hipotesis yang diajukan sebagai berikut.
H2: Financial Target berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan
pada perusahaan sub sektor makanan dan minuman yang terdaftar di BEI
periode 2017-2021
3. Pengaruh External Pressure Terhadap Kecurangan Laporan
Keuangan
External Pressure adalah tekanan yang diterima oleh manajemen
yang berasal dari luar atau pihak ketiga dan secara langsung
mempengaruhi kondisi keuangan perusahaan. Yang dapat dilakukan
manajemen dalam menghadapi external pressure adalah dengan cara
mencari tambahan modal melalui dana pinjaman untuk pengembangan
pasar, aset, ataupun pengeluaran pembangunan (Skousen et al., 2009,
dalam Aji Pamungkas, 2018).
Agar mendapatkan dana pinjaman dari pihak luar, perusahaan
harus menampilkan performa rasio keuangan dan laba yang baik agar
kreditor tertarik. Perusahaan juga harus bisa meyakinkan kreditor
bahwasannya perusahaan mampu mengembalikan pinjaman yang sudah
didapatkan. Pihak eksternal akan menilai kemampuan perusahaan
menggunakan rasio leverage, yaitu dengan membandingkan antara total
liabilitas dan aset. Apabila perusahaan mempunyai leverage yang tinggi,
maka perusahaan tersebut dianggap mempunyai utang yang besar dan
risiko kredit yang tinggi. Semakin tinggi risiko kredit, semakin besar
tingkat kekhawatiran kreditor untuk meminjamkan dana. Oleh sebab itu,
hal ini menjadi poin penting bagi perusahaan dan bisa menjadi penyebab
munculnya tindakan kecurangan laporan keuangan. Oleh karena itu,
leverage dijadikan sebagai proksi pada variabel external pressure.
Penelitian yang dilakukan oleh Sihombing dan Rahardjo (2014
dalam Annisya et al., 2016) dan Septriani (2018) menyatakan bahwa
external pressure yang diproksikan dengan leverage (LEV) memiliki
pengaruh positif signifikan terhadap kecurangan laporan keuangan.

H3: External Pressure berpengaruh terhadap kecurangan laporan
4. Pengaruh Institutional Ownership Terhadap Kecurangan Laporan
Keuangan
Ketika dalam perusahaan terdapat institutional ownership atau
kepemilikan saham oleh institusi akan menjadi sebuah tekanan sendiri
bagi perusahaan tersebut. Tekanan tersebut dapat terjadi disebabkan oleh
pihak manajemen yang memiliki tanggung jawab yang lebih besar
dikarenakan pertanggungjawaban yang dilakukan tidak hanya kepada
seorang individu, melainkan juga kepada institusi. Selain itu, kepemilikan
saham oleh institusi yang lebih besar daripada perseorangan membuat
manajemen memperindah laporan keuangan melalui tindakan manipulasi
(Bawekes et al., 2018).
Penelitian yang dilakukan Skousen et al., (2009, dalam Bawekes et
al., 2018) menemukan bukti bahwa kepemilikan saham-saham eksternal
juga berpengaruh dengan peningkatan kecurangan laporan keuangan.
Berdasarkan hal tersebut dapat diindikasikan, semakin besar kepemilikan
saham oleh institusi maka semakin besar pula kemungkinan perusahaan
merasa tertekan sehingga melakukan kecurangan pelaporan keuangan.

H4: Institutional Ownership berpengaruh terhadap kecurangan laporan
5. Pengaruh Nature of Industry Terhadap Kecurangan Laporan
Keuangan
Nature of industry merupakan suatu keadaan ideal dari perusahaan
dalam lingkungan industri. Peraturan industri tempat perusahaan
beroperasi menjadi salah satu celah bagi perusahaan untuk melakukan
tindakan kecurangan laporan keuangan. Munculnya celah tersebut
disebabkan peraturan industri yang menuntut perusahaan untuk
mempunyai keahlian dalam melakukan estimasi terhadap akun-akun yang
nilainya dihitung berdasarkan penilaian subjektif. Tiffani & Marfuah
(2015) menjelaskan bahwa terdapat akun-akun tertentu dalam laporan
keuangan yang saldonya ditentukan oleh perusahaan berdasarkan suatu
estimasi, misalnya akun piutang tak tertagih. Disinilah dapat timbul
kesempatan untuk melakukan kecurangan laporan keuangan. Penelitian
yang dilakukan oleh Sihombing & Rahardjo (2014) menunjukkan bahwa
sifat industri yang diproksi dengan rasio perubahan piutang berpengaruh
secara signifikan terhadap kecurangan laporan keuangan. Mereka
menjelaskan bahwa peningkatan jumlah piutang perusahaan dari tahun
sebelumnya dapat menjadi indikasi bahwa perputaran kas perusahaan tidak
baik. Banyaknya piutang usaha yang dimiliki perusahaan akan mengurangi
jumlah kas yang dapat digunakan perusahaan untuk kegiatan

operasionalnya. Terbatasnya kas dapat menjadi dorongan bagi manajemen
untuk memanipulasi laporan keuangan.
Penelitian Sihombing dan Rahardjo (2014, dalam Annisya et al.,
2016), Aji Pamungkas (2018) dan Damayani (2017) menyatakan nature of
industry berpengaruh positif terhadap kecurangan laporan keuangan. Hal
tersebut mempunyai arti bahwa semakin tinggi nilai dari variabel
pengaruh sifat industri, semakin tinggi juga kecurangan laporan keuangan
yang dilakukan oleh manajemen. Berdasarkan uraian diatas maka hipotesis
yang diajukan sebagai berikut.
H5: Nature of Industry berpengaruh terhadap kecurangan laporan
6. Pengaruh Ineffective Monitoring Terhadap Kecurangan Laporan
Keuangan
Ineffective monitoring merupakan kondisi dimana tidak adanya
keefektifan sistem pengawasan internal yang dimiliki perusahaan. Dalam
SAS No. 99 menjelaskan hal tersebut dapat terjadi pada proses pelaporan
keuangan dan pengendalian internal serta sejenisnya disebabkan oleh
adanya dominasi manajemen oleh satu orang atau kelompok kecil, tanpa
kontrol kompensasi, tidak efektifnya pengawasan dewan direksi dan
komite audit. Perwakilan pengawasan atas kontrol dalam perusahaan
dilakukan oleh jajaran dewan komisaris yang beranggotakan komisaris

independen. Komisaris independen merupakan anggota dewan komisaris
yang memenuhi persyaratan tidak mempunyai hubungan terafiliasi baik
dengan pemegang saham pengendalian, direktur atau komisaris lainnya,
tidak bekerja rangkap dengan perusahaan terafiliasi dan memenuhi
peraturan perundang-undangan sekaligus kebijakan yang berlaku
diperusahaan (Merantika, 2019).
Dalam penelitian Beasly (1996 dalam Aji Pamungkas, 2018)
mengatakan dengan adanya dewan komisaris independen yang berasal dari
luar perusahaan, akan meningkatkan efektivitas dalam pengawasan
manajemen untuk mencegah terjadinya kecurangan atas laporan keuangan.
Namun jumlah dewan komisaris yang sedikit akan membuat pengawasan
menjadi tidak efektif dan menimbulkan tindakan kecurangan laporan
keuangan. Hasil penelitian Diany (2014 dalam Aji Pamungkas, 2018),
Tiffani & Marfuah (2015) dan Agustina & Pratomo (2019) dapat
memperkuat pernyataan tersebut dengan menyatakan bahwa ineffective
monitoring berpengaruh signifikan terhadap kecurangan atas laporan
keuangan. Berdasarkan uraian diatas maka hipotesis yang diajukan sebagai
berikut.
H6: Ineffective Monitoring berpengaruh terhadap kecurangan laporan

7. Pengaruh Quality of External Audit Terhadap Kecurangan Laporan
Keuangan
Pemilihan auditor eksternal oleh komite audit perusahaan dianggap
bisa melakukan pemeriksaan secara independen sehingga bisa
menghindari konflik kepentingan dan untuk menjamin integritas proses
audit. Dalam penelitian ini variabel kualitas audit eksternal diproksikan
dengan reputasi auditor yaitu Big Four dan Non Big Four. Kualitas
auditor eksternal berfokus pada perbedaan antara pemilihan jasa audit dari
kantor akuntan publik (KAP) oleh perusahaan yaitu KAP Big Four dan
Non Big Four. Alasan yang mendasari hal ini adalah KAP Big Four
dianggap memiliki kemampuan yang lebih baik untuk mendeteksi serta
mengungkapkan kesalahan pelaporan dalam manajemen.
Menurut penelitian yang dilakukan oleh Lennox dan Pittman
(dalam Hanifa, 2015 dalam Bawekes et al., 2018) menunjukkan bahwa
auditor eksternal yang bekerja pada perusahaan audit besar “BIG”
memiliki kemampuan lebih untuk mendeteksi fraud dibandingkan dengan
perusahaan yang diaudit oleh perusahaan audit non-BIG. Berdasarkan
uraian diatas maka hipotesis yang diajukan sebagai berikut.
H7: Kualitas Auditor Eksternal berpengaruh terhadap kecurangan laporan

8. Pengaruh Change in Auditor Terhadap Kecurangan Laporan
Keuangan
SAS No. 99 (AICPA, 2002 dalam Aji Pamungkas, 2018)
menjelaskan bahwa indikasi terjadinya kecurangan dapat dipengaruhi oleh
adanya pergantian auditor. Perusahaan yang mengalami fraud lebih sering
melakukan pergantian auditor, disebabkan auditor yang lama
berkemungkinan lebih dapat mendeteksi kemungkinan kecurangan yang
dilakukan oleh manajemen (Tiffani & Marfuah, 2015). Oleh sebab itu,
perusahaan berusaha mengurangi pendeteksian oleh auditor yang lama
terkait kecurangan laporan keuangan yang dilakukan oleh perusahaan,
melalui pergantian auditor yang bertujuan untuk menghilangkan jejak
(fraud trail) yang telah didapat oleh auditor lama. Pernyataan diatas
didukung oleh hasil penelitian Aji Pamungkas (2018); Bawekes et al.,
(2018); Rahman Siddiq et al., (2017) yang menyatakan bahwa change in
auditor berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan. Berdasarkan
uraian diatas maka hipotesis yang diajukan sebagai berikut.
H8 : Change in Auditor berpengaruh terhadap kecurangan laporan
9. Pengaruh Change in Director Terhadap Kecurangan Laporan
Keuangan
Wolfe Hermanson (2004, dalam Aji Pamungkas, 2018)
mengatakan bahwa perubahan direksi menunjukkan adanya conflict
interest, seperti yang dijelaskan dalam penelitian Tessa dan Harto (2016,
dalam Aji Pamungkas, 2018) bahwa manajemen ingin memperbaiki hasil
kinerja dari direksi sebelumnya dengan merubah struktur organisasi
perusahaan atau dengan merekrut direksi baru yang diakui lebih kompeten.
Pergantian direksi dapat menjadi indikasi bahwa ada kepentingan dari
pihak-pihak tertentu terhadap jajaran direksi sebelumnya. Pergantian
direksi juga bisa menjadi salah satu upaya bagi perusahaan untuk
meningkatkan kinerja direksi sebelumnya, tetapi pergantian direksi juga
dapat dianggap sebagai upaya dalam mengurangi efektivitas kinerja
manajemen karena memerlukan waktu lebih bagi manajemen untuk bisa
beradaptasi dengan budaya kinerja yang baru. Berdasarkan uraian diatas
maka hipotesis yang diajukan sebagai berikut.
H9 : Change in director berpengaruh terhadap kecurangan laporan
10. Pengaruh Frequent Number of CEO Picture Terhadap kecurangan
Laporan Keuangan
Frequent number of CEO picture merupakan jumlah
penggambaran seorang CEO dalam suatu perusahaan dengan
menampilkan display picture ataupun profil, prestasi, foto, ataupun

informasi lainnya mengenai track of record CEO yang dipaparkan secara
berulang-ulang dalam laporan tahunan perusahaan (Crowe, 2011 dalam
Merantika, 2019). Berdasarkan penelitian yang dilakukan oleh Simon et.al
(2015, dalam Zelin, 2018), dari foto yang terpampang dalam laporan
tahunan dapat mempresentasikan tingkat arogansi dan superioritas yang
dimiliki oleh CEO. Tingkat arogansi yang tinggi memungkinkan
terjadinya fraud, karena CEO merasa bahwa pengendalian internal apapun
tidak berlaku pada dirinya karena memiliki status dan posisi yang
menurutnya penting di perusahaan. Selain itu juga memungkinkan CEO
akan melakukan cara apapun untuk mempertahankan posisi dan
kedudukannya sekarang ini.
Dalam penelitian yang dilakukan oleh Tessa dan Harto (2016);
Arrisandi dan Verawaty (2017, dalam Zelin, 2018) dan Septriani (2018)
frequent number of CEO picture berpengaruh positif signifikan terhadap
kecurangan laporan keuangan, artinya semakin banyak foto CEO yang
terdapat dalam annual report perusahaan, maka semakin tinggi
probabilitas terjadinya kecurangan laporan keuangan pada perusahaan
tersebut. Berdasarkan uraian diatas maka hipotesis yang diajukan sebagai
berikut.
H10: Frequent Number of CEO Picture berpengaruh terhadap kecurangan
laporan keuangan pada perusahaan sub sektor makanan dan minuman yang

BAB III
METODE PENELITIAN
3.1 Desain Penelitian
Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah jenis
penelitian kuantitatif deskriptif dan pengaruh. Penelitian kuantitatif adalah
penelitian yang dilakukan dengan melakukan perhitungan statistik,
sedangkan penelitian deskriptif adalah penelitian yang dilakukan bertujuan
untuk mengetahui nilai dari masing-masing variabel, yaitu satu variabel
atau lebih yang bersifat independen agar memperoleh gambaran tentang
variabel-variabel tersebut. Penelitian pengaruh adalah penelitian yang
bertujuan untuk mengetahui pengaruh antara dua variabel atau lebih. Dari
penelitian ini dapat dibangun suatu teori yang dapat berfungsi untuk
menjelaskan, meramal dan mengontrol suatu gejala (Sujarweni, 2018
dalam Merantika, 2019). Dalam penelitian ini, peneliti akan menguji
pengaruh dari faktor-faktor fraud pentagon terhadap kecurangan laporan
keuangan.
3.2 Variabel Penelitian
Variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah variabel
dependen dan variabel independen. Variabel dependen dalam penelitian ini
yaitu Kecurangan Laporan Keuangan. Variabel independen dalam
penelitian ini yaitu pengembangan dari kelima faktor dalam fraud
pentagon. Variabel penelitian tersebut dijelaskan sebagai berikut.
52
53
3.2.1 Variabel Dependen
Variabel dependen adalah variabel terikat yang dipengaruhi oleh
variabel independen atau variabel bebas. Variabel dependen yang
digunakan dalam penelitian ini adalah kecurangan laporan keuangan.
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh dari kelima faktor fraud
pentagon terhadap kecurangan laporan keuangan melalui variabel proksi
dengan menggunakan model f-score (Fraud Score Model), adapun model
ini dikembangkan oleh Dechow et al., (2007, dalam Merantika, 2019).
Pada model f-score, terdapat dua komponen variabel dalam Fraud Score
Model yang digunakan untuk penjumlahan, yaitu accrual quality (kualitas
akrual) dan Financial Performance (kinerja keuangan), adapun
persamaannya sebagai berikut.
Fscore = Accrual quality + Finance Performance
Kualitas akrual diproksikan dengan RSST accrual (Richardson,
Sloan, Soliman dan Tuna, 2005 dalam Merantika, 2019) dan Finance
Performance diproksikan dengan perubahan dalam akun piutang,
perubahan dalam akun persediaan, perubahan dalam akun penjualan tunai
dan perubahan dalam akun pendapatan sebelum pajak.
RSST Accrual =
Keterangan:
WC (Working Capital) = Currents Assets – Current Liability

54
NCO (Non Current Operating Accrual) = (Total Asset – Current
Assets – Investment and Advance) – (Total Liabilities – Current
Liabilities – Long Term Debt)
FIN (Financial Accrual) = Total Investment – Total Liabilities
ATS (Average Total Assets) =
Financial Performance = Change in Receivable + Change in
Inventories + Change in Cash Sales + Change in Earnings
Keterangan:
Change in Receivable =
Change in Inventory =
Change in Sales = +
Change in Earnings = -
Sumber: Gabungan Penelitian terdahulu 2020
Perusahaan dapat diprediksi melakukan kecurangan pada laporan
keuangan jika nilai Fraud Score mencapai 1.

55
3.2.2 Variabel Independen
Variabel independen merupakan variabel bebas yang diprediksi
mempengaruhi variabel dependen. Tujuan variabel ini untuk menguji
pengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan. Adapun variabel
independen dalam penelitian ini antara lain sebagai berikut.
1) Financial Stability (stabilitas keuangan), merupakan kondisi
keuangan perusahaan dalam keadaan stabil.
2) Financial Target (target keuangan), merupakan kondisi yang
mengakibatkan manajemen mendapat tekanan untuk bisa mencapai
target laba.
3) External Pressure (tekanan dari luar), merupakan kondisi yang
membuat manajemen menerima tekanan untuk menyajikan kondisi
keuangan perusahaan dalam kondisi stabil dan laba untuk
memenuhi syarat pendanaan.
4) Institutional Ownership (kepemilikan oleh institusi lain),
merupakan keadaan perusahaan yang sebagian sahamnya dimiliki
oleh institusi lain, sehingga manajemen menghadapi tekanan untuk
selalu menunjukan keadaan keuangan dalam keadaan baik untuk
menjaga kepercayaan investor, reputasi perusahaan dan kinerja
yang baik.
5) Nature of Industry (sifat industry), merupakan suatu keadaan ideal
dari perusahaan dalam lingkungan industri.

56
6) Ineffective Monitoring (pengawasan yang tidak efektif), merupakan
keadaan yang kegiatan manajemen atau perusahaan tidak
mendapatkan pengawasan yang efektif atau memadai.
7) Quality of External Audit (kualitas auditor eksternal), merupakan
suatu kondisi perusahaan yang menggunakan jasa KAP ternama,
berlisensi dan tersertifikasi, serta terafiliasi dalam jaringan KAP
internasional untuk meraih keyakinan atas keandalan dan
kepercayaan laporan keuangan.
8) Change in Auditor (pergantian auditor), merupakan perubahan
KAP yang melakukan audit terhadap perusahaan untuk
memberikan opini atas pemeriksaan.
9) Change in Director (pergantian direksi), merupakan perusahaan
yang melakukan perubahan direksi untuk menjalankan kegiatan
perusahaan.
10) Frequent Number of CEO Picture (frekuensi kemunculan gambar
CEO), merupakan suatu kondisi seorang CEO ingin diketahui atas
pencapaiannya melalui penampilan foto dirinya dalam laporan
tahun perusahaan.
3.3 Definisi Operasional Variabel
1. Financial Stability
Berdasarkan SAS NO. 99 (AICPA,2002 dalam Merantika, 2019),
menjelaskan bahwasannya manajemen seringkali dihadapkan dengan
kejadian ekonomi yang tidak bisa menjamin stabilitas keuangan

57
perusahaan. Manajemen seringkali dituntut agar bisa mengelola aset
perusahaan dengan baik supaya dari pengelolaan aset tersebut dapat
memberikan return yang besar bagi perusahaan dan principal. Dengan
semakin besarnya aset yang dimiliki oleh perusahaan akan memberikan
daya Tarik bagi investor. Menurut Skousen et al., (2009 dalam Bawekes et
al., 2018) stabilitas keuangan bisa diukur dengan melihat perubahan aset
selama dua tahun. Maka peneliti menggunakan Asset Change
(ACHANGE) atau perubahan aset selama dua tahun sebagai rasio untuk
mengukur variabel Financial Stability, dengan rumus sebagai berikut.
ACHANGE =
Sumber: Bawekes et al., (2018)
2. Financial Target
Financial target adalah suatu tekanan yang berlebihan yang
diberikan kepada manajemen untuk mencapai target yang sudah
ditentukan oleh direksi. Manajer dituntut bisa melakukan performa yang
bagus dalam menjalankan kinerjanya. Pengukuran yang digunakan untuk
menilai tingkat laba yang diperoleh perusahaan atas usaha yang
dikeluarkan adalah return on asset (ROA). Menurut Skousen et al., (2009,
dalam Aji Pamungkas, 2018) ROA sering digunakan manajer untuk
mengukur kenaikan upah dan bonus. Perbandingan tingkat laba terhadap
jumlah aset merupakan ukuran kinerja operasional yang banyak digunakan

58
dalam menunjukkan efisiensi aset yang telah bekerja. ROA dapat dihitung
dengan rumus sebagai berikut.
ROA =
Sumber: Aji Pamungkas (2018)
3. External Pressure
External pressure merupakan situasi yang mana perusahaan
mendapatkan tekanan dari pihak luar perusahaan. Solusi mengatasi
tekanan tersebut, perusahaan membutuhkan tambahan utang atau sumber
pembiayaan eksternal lainnya supaya tetap kompetitif, termasuk
pembiayaan riset dan pengeluaran pembangunan atau modal (Skousen et
al., 2008 dalam Aji Pamungkas, 2018). Jika perusahaan mempunyai
leverage yang tinggi, maka perusahaan tersebut dianggap mempunyai
utang yang besar dan risiko kredit yang dimiliki juga tinggi. Semakin
tinggi risiko kredit, maka semakin besar tingkat kekhawatiran kreditor
untuk memberikan pinjaman kepada perusahaan. Hal ini menjadi salah
satu pemicu munculnya kecurangan laporan keuangan. Oleh sebab itu,
dalam penelitian ini variabel external pressure diproksikan dengan rasio
leverage (LEV) yang dihitung dengan rumus sebagai berikut.
LEV =

59
4. Institutional Ownership
Institutional ownership merupakan keadaan yang mana
kepemilikan oleh institusi lain dalam sebuah perusahaan dapat menambah
tekanan manajemen dalam memberikan pertanggungjawaban terhadap
kinerjanya, tidak hanya untuk para principal secara individu tetapi juga
principal berupa institusi. Selain itu, kepemilikan saham oleh institusi
yang lebih besar dibandingkan dengan kepemilikan saham secara individu,
dapat membuat manajemen melakukan kecurangan untuk memanipulasi
laporan keuangan dan menunjukkan kinerjanya dalam keadaan baik. Oleh
karena itu, dalam penelitian ini variabel institutional ownership
diproksikan dengan rasio OSHIP yang dihitung dengan rumus sebagai
berikut.
OSHIPi =
Sumber: Bawekes et al., (2018)
5. Nature of Industry
Nature of industry merupakan keadaan ideal perusahaan dalam
industri. Summers dan Sweeney (1998, dalam Skousen et al., 2008 dalam
Aji Pamungkas 2018), menyatakan bahwa akun persediaan dan piutang
bisa digunakan untuk mengidentifikasi manipulasi laporan keuangan dan
memerlukan penilaian subjektif dalam memperkirakan piutang tak tertagih
dan obsolete inventory. Penilaian yang subjektif tersebut yang dapat

60
membuat manajemen menggunakan akun tersebut untuk memanipulasi
laporan keuangan. Maka dalam penelitian variabel nature of industry
diproksikan dengan rasio total piutang usaha dengan rumus sebagai
berikut.
RECEIVABLE = -
6. Ineffective Monitoring
Ineffective monitoring merupakan suatu keadaan perusahaan yang
mana unit pengawasnya tidak berjalan dengan baik. Hal ini dapat terjadi
dikarenakan tidak efektifnya pengawasan yang dilakukan oleh dewan
komisaris, direksi, dan komite audit atas pelaporan keuangan, serta
pengendalian internal dan sejenisnya (SAS No. 99, dalam Sihombing,
2014 dalam Aji Pamungkas, 2018). Maka dalam penelitian ini, variabel
ineffective monitoring (BDOUT) diproksikan dengan rasio komisaris
independen dari jumlah anggota dewan komisaris yang dihitung dengan
rumus sebagai berikut.
BDOUT =
7. Quality of External Audit

61
Menurut Lennox dan Pittman (2010, dalam Rahman Siddiq et al.,
2017) menyatakan jika perusahaan menggunakan jasa salah satu anggota
Big Four maka kemungkinan besar akan mampu mendeteksi terjadinya
kecurangan laporan keuangan karena sumber daya manusia yang dimiliki
mempunyai keahlian yang lebih baik. Oleh sebab itu, dalam penelitian ini
variabel quality of external audit diproksikan dengan reputasi auditor yaitu
Big Four dan Non Big Four yang diukur dengan variabel dummy. Jika
perusahaan menggunakan jasa audit KAP BIG 4 maka diberi kode 1
(satu), namun jika perusahaan tidak menggunakan jasa audit KAP BIG 4
maka diberi kode 0 (nol).
8. Change in Auditor
Dalam SAS No. 99 (AICPA, 2002 dalam Merantika, 2019)
menerangkan bahwa perubahan auditor dalam perusahaan bisa menjadi
sumber terjadinya fraud. Perusahaan yang mengganti auditor sebelum
masa empat tahun adalah suatu cara yang bertujuan untuk menutupi
kecurangan yang dilakukan oleh manajemen. Dikarenakan auditor lama
akan lebih mudah menemukan bukti serta mendeteksi kecurangan yang
dilakukan oleh manajemen, sehingga akan mempengaruhi opini yang
diberikan oleh auditor. Dengan hal ini, peneliti mengukur variabel change
in auditor dengan variabel dummy. Jika sampel yang diteliti melakukan
perubahan KAP selama periode penelitian maka akan diberikan kode 1
(satu), namun jika sampel tidak melakukan perubahan KAP selama
periode penelitian maka akan diberikan kode 0 (nol).

62
9. Change in Director
Pergantian direksi dapat menjadi sebuah indikasi adanya
kepentingan dari pihak-pihak tertentu dengan jajaran direksi sebelumnya.
Pergantian direksi juga bisa menjadi salah satu upaya bagi perusahaan agar
dapat meningkatkan kinerja direksi sebelumnya, tetapi pergantian direksi
juga dapat dianggap sebagai upaya untuk mengurangi efektivitas kinerja
manajemen disebabkan memerlukan waktu lebih bagi manajemen agar
bisa beradaptasi dengan budaya kerja direksi yang baru (Wolfe dan
Hermanson, 2004 dalam Aji Pamungkas, 2018). Oleh sebab itu, elemen
capability dalam teori fraud pentagon akan diproksikan dengan pergantian
direksi selama tahun pengamatan yang diukur dengan variabel dummy.
Apabila terjadi pergantian direksi perusahaan maka diberi kode 1 (satu),
apabila tidak mengalami pergantian direksi perusahaan maka diberi kode 0
(nol) (Sihombing, 2014 dalam Aji Pamungkas, 2018).
10. Frequent number of CEO Picture
CEO adalah orang yang dapat dipercaya untuk memimpin jajaran
direksi suatu perusahaan atau biasa disebut dengan direktur utama.
Banyaknya foto yang terpampang didalam laporan keuangan tahunan
perusahaan dapat merepresentasikan tingkat arogansi atau superioritas
yang dimiliki seorang CEO, sehingga CEO dapat dikatakan lebih ingin
menunjukkan kepada semua orang perihal status dan posisinya (Tessa dan
Harto, 2016 dalam Aji Pamungkas, 2018).

63
Hal ini sesuai dengan elemen arrogance yang dikemukakan oleh
Crowe (2011, dalam Aji Pamungkas, 2018). Maka dalam penelitian ini,
elemen arrogance diproksikan dengan frequent number of CEO picture
dan diukur dengan menghitung jumlah foto CEO yang ditampilkan pada
laporan keuangan tahunan.
Tabel 3.3.2 Defenisi Operasional Variabel
Nama Variabel Pengukuran

Financial Stability ACHANGE =
Financial Target ROA =
External Pressure LEV =
Institutional OSHIPi =
Ownership
Nature of Industry RECEIVABLE = -
Ineffective BDOUT =
Monitoring
Quality of External diukur dengan variabel dummy, jika sampel yang
Audit diteliti menggunakan jasa audit KAP BIG 4 maka
diberi kode 1, namun jika sampel yang diteliti tidak
menggunakan jasa audit KAP BIG 4 maka diberi kode
0.
Change in Auditor diukur dengan variabel dummy, jika sampel yang
diteliti melakukan perubahan KAP selama periode
penelitian maka akan diberikan kode 1 (satu), namun
jika sampel tidak melakukan perubahan KAP selama
periode penelitian maka akan diberikan kode 0 (nol).
Change in Director diukur dengan variabel dummy, apabila terjadi
pergantian direksi perusahaan maka diberi kode 1,
apabila tidak mengalami pergantian direksi perusahaan
maka diberi kode 0
Frequent Number of diukur dengan menghitung jumlah foto CEO yang
CEO Picture ditampilkan pada laporan keuangan tahunan selama
periode pengamatan.
64
3.4 Populasi dan Sampel
Populasi adalah keseluruhan objek yang akan diteliti. Populasi
dalam penelitian ini adalah perusahaan sub sektor makanan dan minuman
yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Berdasarkan pengamatan
yang dilakukan selama periode 2017-2021, populasi perusahaan sub sektor
makanan dan minuman berjumlah 72 perusahaan.
Tabel 3.4.1 Jumlah Populasi
No Kode Perusahaan Nama Perusahaan

1 AALI Astra Agro Lestari Tbk
2 ADES Akasha Wira International Tbk
3 AGAR Asia Sejahtera Mina Tbk
4 AISA FKS Food Sejahtera Tbk
5 ALTO Tri Banyan Tirta Tbk
6 ANDI Andira Agro Tbk
7 ANJT Austindo Nusantara Jaya Tbk
8 BEEF Estika Tata Tiara Tbk
9 BISI Bisi International Tbk
10 BOBA Formosa Ingredient Factory Tbk
11 BTEK Bumi Teknokultura Unggul Tbk
12 BUDI Budi Starch & Sweetener Tbk
13 BWPT Eagle High Plantations Tbk
14 CAMP Campina Ice Cream Tbk
15 CEKA Wilmar Cahaya Indonesia Tbk
16 CLEO Sariguna Primatirta Tbk
17 CMRY Cisarua Mountain Dairy Tbk
18 COCO Wahana Interfood Nusantara Tbk
19 CPIN Charoen Pokphand Indonesia Tbk
20 CPRO Central Proteina Prima Tbk
21 CSRA Cisadane Sawit Raya Tbk
22 DLTA Delta Djakarta Tbk
23 DPUM Dua Putra Umum Makmur Tbk
24 DSFI Dharma Samudera Fishing Industries Tbk
25 DSNG Dharma Satya Nusantara Tbk
26 ENZO Morenzo Abadi Perkasa Tbk
27 FAPA FAP Agri Tbk
28 FISH FKS Multi Agro Tbk
29 FOOD Sentra Food Indonesia Tbk
65
30 GOLL Golden Plantation Tbk

31 GOOD Garudafood Putra Putri Jaya Tbk
32 GZCO Gozco Plantations Tbk
33 HOKI Buyung Poetra Sembada Tbk
34 ICBP Indofood CBP Sukses Makmur Tbk
35 IKAN Era Mandiri Cemerlang Tbk
36 INDF Indofood Sukses Makmur Tbk
37 IPPE Indo Pureco Pratama Tbk
38 JAWA Jaya Agra Wattie Tbk
39 JPFA Japfa Comfeed Indonesia Tbk
40 KEJU Mulia Boga Raya Tbk
41 LSIP PP London Sumatra Indonesia Tbk
42 MAGP Multi Agro Gemilang Plantation Tbk
43 MAIN Malindo Feedmill Tbk
44 MGRO Mahkota Group Tbk
45 MLBI Multi Bintang Indonesia Tbk
46 MYOR Mayora Indah Tbk
47 NASI Wahana Inti Makmur Tbk
48 OILS Indo Oil Perkasa Tbk
49 PALM Provident Agro Tbk
50 PANI Pratama Abadi Nusa Industri Tbk
51 PGUN Pradiksi Gunatama Tbk
52 PMMP Panca Mitra Multiperdana Tbk
53 PSDN Prasidha Aneka Niaga Tbk
54 PSGO Palma Serasih Tbk
55 ROTI Nippon Indosari Corpindo Tbk
56 SGRO Sampoerna Agro Tbk
57 SIMP Salim Ivomas Pratama Tbk
58 SIPD Sreeya Sewu Indonesia Tbk
59 SKBM Sekar Bumi Tbk
60 SKLT Sekar Laut Tbk
61 SMAR SMART Tbk
62 SSMS Sawit Sumbermas Sarana Tbk
63 STTP Siantar Top Tbk
64 TAPG Triputra Agro Persada Tbk
65 TAYS Jaya Swarasa Agung Tbk
66 TBLA Tunas Baru Lampung Tbk
67 TGKA Tigaraksa Satria Tbk
68 ULTJ Ultra Jaya Milk Industry & Trading Company Tbk
69 UNSP Bakrie Sumatera Plantations Tbk
70 WAPO Wahana Pronatural Tbk
71 WMPP Widodo Makmur Perkasa Tbk
72 WMUU Widodo Makmur Unggas Tbk
Sumber: Data IDX
66
Sampel merupakan sebagian dari populasi yang diteliti.
Pengambilan sampel yang digunakan dalam penelitian ini yaitu dengan
menggunakan metode Purposive Sampling, yaitu teknik pengambilan
sampel dengan melakukan pertimbangan dan memiliki kriteria tertentu.
Adapun kriteria sampel yang digunakan sebagai berikut.
1) Perusahaan sub sektor makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa
Efek Indonesia (BEI) secara berturut-turut selama periode 2017-2021.
2) Perusahaan sub sektor makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa
Efek Indonesia (BEI) yang mengalami laba secara berturut-turut
selama periode 2017-2021.
3) Perusahaan sub sektor makanan dan minuman yang laporan
keuangannya memiliki data yang berkaitan dengan variabel penelitian
dan tersedia secara lengkap.
Tabel 3.4.2 Kriteria Penentuan Sampel Penelitian
No. Kriteria Jumlah

1 Populasi perusahaan sub sektor makanan dan minuman yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode 2017- 72
2021
2 Perusahaan sub sektor makanan dan minuman yang tidak
terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) secara berturut-turut (53)
selama periode 2017-2021
3 Perusahaan sub sektor makanan dan minuman yang terdaftar
di Bursa Efek Indonesia (BEI) yang tidak mengalami laba (4)
secara berturut-turut selama periode 2017-2021
4 Perusahaan sub sektor makanan dan minuman yang laporan
keuangannya tidak memiliki data yang berkaitan dengan (1)
variabel penelitian dan tersedia secara lengkap.
Jumlah perusahaan yang menjadi sampel 14
Jumlah tahun pengamatan 5
Jumlah sampel data selama observasi 70
67
Berdasarkan proses penentuan sampel sesuai dengan kriteria yang
dibutuhkan dalam penelitian, terdapat 14 perusahaan sub sektor makanan
dan minuman yang menjadi sampel penelitian.
Tabel 3.4.3 Jumlah Sampel Penelitian
No Kode Nama Perusahaan IPO

1 BUDI Budi Starch & Sweetener Tbk 8 Mei 1995
2 CEKA Wilmar Cahaya Indonesia Tbk 9 Juli 1996
3 CLEO Sariguna Primatirta Tbk 5 Mei 2017
4 DLTA Delta Djakarta Tbk 12 Februari 1984
5 HOKI Buyung Poetra Sembada Tbk 22 Juni 2017
6 ICBP Indofood CBP Sukses Makmur Tbk 7 Oktober 2010
7 INDF Indofood Sukses Makmur Tbk 14 Juli 1994
8 MLBI Multi Bintang Indonesia Tbk 15 Desember 1981
9 MYOR Mayora Indah Tbk 4 Juli 1990
10 ROTI Nippon Indosari Corpindo Tbk 28 Juni 2010
11 SKBM Sekar Bumi Tbk 28 September 2012
12 SKLT Sekar Laut Tbk 8 September 1993
13 STTP Siantar Top Tbk 16 Desember 1996
Ultra Jaya Milk Industry
14 ULTJ 2 Juli 1990
& Trading Company Tbk
3.5 Jenis dan Sumber Data
Dalam penelitian ini jenis data yang digunakan adalah data
sekunder. Data sekunder adalah data yang diukur dalam suatu skala
numerik. Data sekunder merupakan data yang tidak didapat secara
langsung oleh melainkan melalui media perantara (didapat dan dicatat oleh
pihak lain). Data sekunder bisa berupa bukti, catatan atau laporan historis
yang sudah tersusun dalam arsip (data dokumenter) yang dipublikasikan
maupun yang tidak dipublikasikan. Adapun sumber data dalam penelitian
ini berasal dari data sekunder yang ada pada laporan keuangan tahunan
68
perusahaan sub sektor makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia (BEI) periode 2017-2021.
3.6 Metode Pengumpulan Data
Dalam penelitian ini metode pengumpulan data dilakukan dengan
cara dokumentasi yaitu dilakukan pengumpulan data dengan cara
mengumpulkan atau mempelajari dokumen atau catatan yang berhubungan
dengan masalah yang diteliti. Dalam studi dokumentasi teknik
pengumpulan data melalui penelusuran dokumen-dokumen, tidak
ditujukan langsung pada subjek penelitian (Merantika, 2019).
3.7 Teknik Analisis Data
3.7.1 Statistik Deskriptif
Dalam penelitian ini, uji deskriptif digunakan untuk
mendeskripsikan atau menggambarkan variabel-variabel dalam penelitian.
Uji deskriptif memberikan gambaran atau deskripsi suatu data yang dilihat
dari nilai rata-rata (mean), standar deviasi, varian, maksimum, minimum,
sum, range, kurtosis dan skewness.
3.7.2 Uji Asumsi Klasik
Menurut Basuki (2016:297) menjelaskan bahwa uji asumsi klasik
yang digunakan dalam regresi linier dengan pendekatan ordinary least
squared (OLS) meliputi uji linieritas, autokorelasi, heteroskedastisitas,
multikolinieritas dan normalitas. Meskipun begitu, dalam regresi data
panel tidak semua uji perlu dilakukan.

69
1. Uji linieritas tidak dilakukan pada setiap model regresi linier
karena model sudah diasumsikan bersifat linier, maka uji linieritas
hamper tidak dilakukan pada model regresi linier.
2. Uji normalitas pada dasarnya bukan merupakan syarat BLUE (Best
Linear Unbiased Estimator) dan beberapa pendapat juga tidak
mengharuskan syarat ini sebagai sesuatu yang wajib dipenuhi.
3. Uji autokorelasi pada data yang tidak bersifat time series (cross
section atau panel) akan sia-sia, karena autokorelasi hanya akan
terjadi pada data time series.
4. Pada saat model regresi linier menggunakan lebih dari satu variabel
bebas, maka perlu dilakukan uji multikolinieritas. Karena jika
variabel bebas hanya satu, tidak mungkin terjadi multikolinieritas.
5. Kondisi data mengandung heteroskedastisitas biasanya terjadi pada
data cross section, yang mana data panel lebih dekat ke ciri data
cross section dibandingkan time series.
Dari beberapa pemaparan diatas dapat disimpulkan bahwa pada
model regresi data panel, uji asumsi klasik yang dipakai hanya
multikolinearitas dan heteroskedastisitas saja.
1) Uji Multikolinieritas
Uji multikolinearitas bertujuan untuk menguji apakah dalam
model regresi ditemukan korelasi yang tinggi atau sempurna antar
variabel independen (Ghozali, 2017:71). Model regresi yang baik

70
seharusnya tidak terjadi korelasi antara variabel independen. Menurut
Ghozali (2017:73) jika koefisien korelasi antar variabel bebas melebihi
0,80 maka dapat disimpulkan bahwa model mengalami masalah
multikolinearitas, Sebaliknya, koefisien korelasi < 0,80 maka model
bebas dari multikolinearitas.
2) Uji Heteroskedastisitas
Menurut Ghozali (2018) uji heteroskedastisitas digunakan
untuk menguji apakah dalam model regresi terjadi ketidaksamaan
varians dari residual satu pengamatan ke pengamatan lain. Jika varians
dari residual satu pengamatan ke pengamatan lain tetap, maka disebut
homoskedastisitas dan jika berbeda disebut heteroskedastisitas. Model
regresi yang baik adalah yang menunjukkan homoskedastisitas atau
tidak menunjukkan heteroskedastisitas. Untuk mengetahui ada atau
tidaknya heteroskedastisitas dapat dilakukan dengan menggunakan Uji
Breusch Pagan Godfrey, Uji Harvey, Uji Glejser, Uji Autoregressive
Conditional Heteroskedasticity model (ARCH), dan Uji White.
● Jika nilai p value ≥ 0,05 artinya tidak terdapat masalah
heteroskedastisitas
● Jika nilai p value ≤ 0,05 artinya terdapat masalah
heteroskedastisitas
71
3.7.3 Pemilihan Regresi Model Data Panel
Regresi data panel dapat dilakukan dengan menguji tiga model
analisis yaitu common effect, fixed effect, dan random effect. Setiap model
memiliki kelebihan dan kekurangannya masing-masing. Pemilihan model
tergantung pada asumsi yang digunakan oleh peneliti dan penerapan
persyaratan pengolahan data statistik yang benar, sehingga dapat
dijelaskan secara statistik. Oleh karena itu, hal pertama yang harus
dilakukan adalah memilih model yang sesuai dari ketiga model yang ada.
1) Model Data Panel
Terdapat tiga pendekatan dalam proses mengestimasi regresi data
panel yang dapat digunakan pooling Least Square (model Common
Effect), model Fixed Effect, dan model Random effect.
a. Common Effect
Estimasi common effect (koefisien tetap antar waktu dan individu)
adalah teknik yang paling sederhana untuk mengestimasi data panel.
Hal ini karena data panel dapat diestimasi menggunakan Ordinary
Least Square (OLS) hanya dengan mengkombinasikan data time series
dan data cross section tanpa mempertimbangkan perbedaan antara
waktu dan individu. Dalam pendekatan estimasi ini, baik dimensi
individu maupun waktu tidak dipertimbangkan. Dengan asumsi bahwa
perilaku data antar perusahaan pada periode yang berbeda adalah
sama, dengan mengkombinasikan data time series dan data cross

72
section tanpa mempertimbangkan perbedaan antar waktu dan individu,
maka model persamaan regresinya adalah :
Yit = β0 + β1X1it + β2X2it + β3X3it + β4X4it + β5X5it + β6X6it +
β7X7it + β8X8it + β9X9it + β10X10it + eit
b. Fixed Effect
Model yang mengasumsikan intersep yang berbeda disebut dengan
model regresi Fixed Effect. Teknik model Fixed Effect adalah teknik
mengestimasi data panel dengan menggunakan variabel dummy untuk
menangkap adanya perbedaan intersep. Definisi Fixed Effect ini
didasarkan pada perbedaan intersep antar perusahaan maupun
intersepnya sama antar waktu. Disamping itu, model ini juga
mengasumsikan bahwa koefisien regresi (slope) tetap antar perusahaan
dan antar waktu. Model Fixed Effect dengan teknik Least Square
Dummy Variable (LSDV). Least Square Dummy Variable (LSDV)
adalah regresi Ordinary Least Square (OLS) dengan variabel dummy
dengan intersep diasumsikan berbeda antar perusahaan. Variabel
dummy ini sangat berguna dalam menggambarkan efek perusahaan
investasi. Model Fixed Effect dengan Least Square Dummy Variabel
(LSDV) dapat ditulis sebagai berikut:

73
Yit = β0 + β1X1it + β2X2it + β3X3it + β4X4it+ β5X5it + β6X6it + β7X7it
+ β8X8it + β9X9it + β10X10it …. βndnit + eit
c. Random Effect
Pada model Fixed Effect terdapat kekurangan yaitu berkurangnya
derajat kebebasan (Degree Of Freedom) sehingga akan mengurangi
efisiensi parameter. Untuk mengatasi masalah tersebut dapat
menggunakan pendekatan estimasi Random Effect. Pendekatan
estimasi Random Effect ini menggunakan variabel gangguan (error
terms). Variabel gangguan ini mungkin akan menghubungkan antar
waktu dan antar perusahaan. Penelitian konstan dalam model Random
Effect tidak lagi tetap, tetapi bersifat random sehingga dapat ditulis
dengan persamaan sebagai berikut:
Yit = β0 + β1X1it + β2X2it + β3X3it + β4X4it+ β5X5it + β6X6it + β7X7it
+ β8X8it + β9X9it + β10X10it + eit+ μi
2) Pemilihan Model
Dari ketiga model yang telah diestimasi, akan dipilih model mana
yang paling tepat atau sesuai dengan tujuan penelitian. Tergantung pada
karakteristik data yang Anda miliki, ada tiga uji (test) yang dapat dijadikan
alat dalam memilih model regresi data panel (CE, FE atau RE)
berdasarkan karakteristik data yang dimiliki yaitu: F Test (Chow Test),
Hausman Test dan lagrange Multiplier (LM) Test.

74
a. F Test (Chow Test)
Uji Chow digunakan untuk memilih antara metode Common Effect
dan metode Fixed Effect, dengan ketentuan pengambilan keputusan
sebagai berikut :
H0 :Metode Common Effect
Ha : Metode Fixed Effect
Jika nilai p-value cross section Chi Square < 0,05 atau probability
(p-value) F Test < 0,05 maka H0 ditolak atau dapat dikatakan bahwa
metode yang digunakan adalah metode fixed effect. Jika nilai p-value
cross section Chi Square > 0,05, atau probability (p-value) F Test >
0,05 maka H0 diterima atau dapat dikatakan bahwa metode yang
digunakan adalah metode common effect.
b. Uji Hausman
Uji Hausman digunakan untuk menentukan apakah metode
Random Effect atau metode Fixed Effect yang sesuai, dengan ketentuan
pengambilan keputusan sebagai berikut:
H0 : Metode random effect
H1 : Metode fixed effect
● Apabila probability cross-section random < 0,05 maka H0 ditolak
atau metode yang digunakan adalah model fixed effect.

75
● Apabila probability cross-section random > 0,05 maka H0 diterima
atau metode yang digunakan adalah metode random effect.
c. Uji LM Test
Uji LM digunakan untuk memilih model random effect atau model
common effect yang sebaiknya digunakan.Uji LM ini didasarkan pada
distribusi chi-squares dengan degree of freedom sebesar jumlah
variabel independen. Ketentuan pengambilan keputusan pada uji LM
ini adalah sebagai berikut:
H0 : Metode Common Effect
H1 : Metode Random Effect
Jika nila LM statistik lebih besar nilai kritis chi-square, maka kita
menolak hipotesis nol. Artinya, estimasi yang tepat untuk regresi data
panel adalah random effect. Jika nilai uji LM lebih kecil dari nilai
statistic chi-squares sebagai nilai kritis, maka kita menerima hipotesis
nol. Artinya Estimasi random effect dengan demikian tidak dapat
digunakan untuk regresi data panel, tetapi digunakan metode common
effect.
3.7.4 Uji Hipotesis
Uji hipotesis adalah suatu prosedur yang akan menghasilkan
keputusan menerima atau menolak hipotesis. Uji hipotesis dilakukan untuk
mengetahui pengaruh variabel bebas terhadap variabel terikat. Uji

76
hipotesis dilakukan dengan menggunakan analisis regresi data panel, uji
signifikan parameter individual (uji statistik t), uji signifikan keseluruhan
(uji statistik F) dan uji koefisien determinasi (R2).
1) Regresi Data Panel
Dalam penelitian ini pengujian hipotesis menggunakan metode
analisis regresi data panel. Metode analisis regresi data panel
digunakan untuk menguji pengaruh dua atau lebih variabel bebas
terhadap variabel terikat dengan jenis data yang digunakan yaitu
gabungan data time series dan cross section. Pada penelitian ini model
regresi data panel diuji dengan menggunakan software Eviews 12
untuk memprediksi hubungan antara variabel independen dan variabel
dependen. Hubungan antara fraud pentagon dengan financial
statement fraud, diukur dengan rumus sebagai berikut:
Yit = α + β1 ACHANGEit + β2 ROAit + β3 LEVit + β4OSHIPi(it) +
β5RECit + β6 BDOUTit + β7 BIGit + β8CIA + β9 CID + β10
CEO picture + e
Keterangan :
Yit = Kecurangan Laporan Keuangan
α = Konstanta
i = Unit Cross Section

77
t = Unit Time Series
β1 - β10 = Koefisien Regresi
ACHANGE = Rasio perubahan total asset
ROA = Return on Assets
LEV = Rasio total kewajiban per total asset
OSHIPi = Rasio kepemilikan saham institusi
RECEIVABLE = Rasio perubahan piutang usaha
BDOUT = Rasio dewan komisaris independen
BIG = Kualitas auditor eksternal
CIA = Pergantian auditor independen
CID = Pergantian direksi dalam perusahaan
CEO picture =Jumlah foto yang terdapat dalam laporan keuangan
e = Error
2) Uji Signifikan Parameter Individual (Uji Statistik t)
Uji t digunakan untuk mengetahui ada atau tidaknya pengaruh
masing-masing variabel bebas secara individual terhadap variabel
dependen yang diuji pada tingkat signifikansi 0,05. Jika nilai
probabilitas t lebih kecil dari 0,05 maka variabel independen

78
berpengaruh terhadap variabel dependen. Adapun syarat penerimaan
dan penolakan hipotesis sebagai berikut:
a) Jika nilai probability < 0,05, maka hipotesis diterima. Hal
ini menunjukan bahwa variabel independen tersebut
mempunyai pengaruh terhadap variabel dependen secara
individu.
b) Jika nilai probability > 0,05, maka hipotesis ditolak. Hal ini
menunjukan bahwa variabel independen tersebut tidak
mempunyai pengaruh terhadap variabel dependen secara
individu.
3) Uji Signifikan Keseluruhan (Uji Statistik F)
Uji statistik F digunakan untuk menunjukkan apakah semua
variabel independen yang dimasukkan dalam model mempunyai
pengaruh secara bersama-sama terhadap variabel dependen (Ghozali,
2018:98). Tingkat signifikansi 0,05 digunakan untuk uji ini, dengan
kriteria sebagai berikut:
● Jika nilai signifikansi < 0,05 berarti semua variabel independen
secara bersama-sama berpengaruh terhadap variabel dependen.
● Jika nilai signifikansi > 0,05 berarti semua variabel independen
secara bersama-sama tidak berpengaruh terhadap variabel
dependen.
79
4) Analisis Koefisien Determinasi (R2)
Uji koefisien determinasi (R2) dilakukan untuk mengukur
seberapa besar kemampuan variabel independen dalam menjelaskan
variabel dependennya (Ghozali, 2018). Nilai adjusted R2 adalah nol
atau satu. Nilai R2 yang kecil maka kemampuan variabel-variabel
bebas dalam menjelaskan variabel terikat sangat terbatas. Nilai R 2
yang mendekati satu maka hampir semua variabel bebas mampu
memberikan informasi yang dibutuhkan (Ghozali, 2018).

BAB V
PENUTUP
5.1 Kesimpulan
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh variabel
independen yaitu financial stability, financial target, external pressure,
institutional ownership, nature of industry, ineffective monitoring, quality of
external audit, change in auditor, change in director dan frequent number
of CEO picture terhadap variabel dependen yaitu kecurangan laporan
keuangan. Berdasarkan hasil penelitian yang telah diuraikan pada bab
sebelumnya, maka dapat ditarik kesimpulan sebagai berikut:
1. Financial stability secara parsial berpengaruh terhadap kecurangan laporan
terdaftar di BEI periode 2017-2021.
2. Financial target secara parsial berpengaruh terhadap kecurangan laporan
3. External pressure secara parsial tidak berpengaruh terhadap kecurangan
4. Institutional ownership secara parsial tidak berpengaruh terhadap
120
121
5. Nature of industry secara parsial tidak berpengaruh terhadap kecurangan
6. Ineffective monitoring secara parsial tidak berpengaruh terhadap
7. Quality of external audit secara parsial tidak berpengaruh terhadap
8. Change in auditor secara parsial tidak berpengaruh terhadap kecurangan
9. Change in director secara parsial tidak berpengaruh terhadap kecurangan
10. Frequent number of CEO picture secara parsial tidak berpengaruh
terhadap kecurangan laporan keuangan pada perusahaan sub sektor
makanan dan minuman yang terdaftar di BEI periode 2017-2021.
5.2 Keterbatasan Penelitian
Penelitian ini memiliki keterbatasan penelitian yang mungkin dapat
melemahkan hasil penelitian. Keterbatasan dalam penelitian ini
diantaranya yang pertama nilai koefisien determinasi (R 2) menunjukkan
bahwa kontribusi variabilitas variabel independen terhadap variabilitas

122
variabel dependen hanya 54%, sisanya 46% dijelaskan oleh variabel-
variabel diluar model. Kemudian yang kedua beberapa variabel dalam
penelitian ini hanya menggunakan proksi pengukuran berdasarkan
proporsi sehingga hasil penelitian tidak sejalan dengan rumusan hipotesis.
Kemudian yang ketiga sampel penelitian yang digunakan jumlahnya
sedikit karena objek penelitian hanya perusahaan golongan sub sektor.
5.3 Saran
Berdasarkan hasil penelitian, maka saran yang dapat diberikan oleh
peneliti adalah sebagai berikut:
1. Bagi Perusahaan
Disarankan pada perusahaan agar tidak melakukan kecurangan
dalam pembuatan laporan keuangan karena dapat merugikan banyak
pihak. Perusahaan juga akan kena imbasnya jika ketahuan melakukan
kecurangan laporan keuangan. Nama baik perusahaan akan jelek dan akan
kehilangan investor karena tidak dapat dipercaya lagi dalam menjalankan
suatu bisnis dalam perusahaan.
2. Bagi Investor
Sebelum melakukan investasi pada suatu perusahaan, hendaknya
seorang investor perhatikan beberapa hal lain yang mungkin akan
menimbulkan masalah pada investasinya. Jangan terlalu berpatokan pada
laba perusahaan saja. Hal ini karena masih ada kemungkinan laba tersebut
merupakan hasil manipulasi manajemen.

123
3. Bagi Peneliti Selanjutnya
Bagi peneliti selanjutnya yang ingin meneliti mengenai kecurangan
laporan keuangan diharapkan dapat menambah variabel independen
lainnya yang tidak ada dalam penelitian ini sebagai keterbaruan dan
perbedaan untuk penelitian selanjutnya. Selain itu, disarankan juga untuk
menggunakan objek lain selain sub sektor makanan dan minuman serta
menambah jumlah periode pengamatan agar mendapatkan hasil penelitian
yang lebih otentik dan intens.

DAFTAR PUSTAKA
Al Quran. (-). Surah Al-Mutaffifin. -: ayat 1-6

Al Quran. (-). Surah At-Taubah. -: ayat 71
ACFE Indonesia. (2020). Survei Fraud Indonesia 2019. Indonesia Chapter #111,
53(9), 1–76. https://acfe-indonesia.or.id/survei-fraud-indonesia/
Agustina, R. D., & Pratomo, D. (2019). Pengaruh Fraud Pentagon Dalam
Mendeteksi Kecurangan Pelaporan Keuangan. Jurnal Ilmiah Manajemen,
Ekonomi, & Akuntansi (MEA), 3(1), 44–62.
https://doi.org/10.31955/mea.vol3.iss1.pp44-62
Aji Pamungkas, P. (2018). Analisis Faktor Risiko Kecurangan Teori Fraud
Pentagon Dalam Mendeteksi Financial Statement Fraud ( Studi Empiris pada
Perusahaan yang Terdaftar dalam Jakarta Islamic Index di Bursa Efek
Indonesia Tahun 2013-2016 ). Skripsi.
Alfarizy, M. S. (2020). Analisis Fraudulent Financial Report Pada Perusahaan
Pertambangan Publik Melalui Crowe‟S Fraud Pentagon Theory. Skripsi.
http://lib.unnes.ac.id/id/eprint/41936
Annisya, M., Lindrianasari, & Asmaranti, Y. (2016). Pendeteksian Kecurangan
Laporan Keuangan Menggunakan Fraud Diamond. Jurnal Bisnis Dan
Ekonomi (JBE), 23(1), 72–89.
Aprilia, A. (2017). Analisis Pengaruh Fraud Pentagon Terhadap Kecurangan
Laporan Keuangan Menggunakan Beneish Model Pada Perusahaan Yang
Menerapkan Asean Corporate Governance Scorecard. Jurnal ASET
(Akuntansi Riset), 9(1), 101. https://doi.org/10.17509/jaset.v9i1.5259
Badrus, A. Al. (2017). Model Pendeteksian Fraudulent Financial Statement
Menggunakan Analisis Fraud Pentagon. Skripsi.
http://repository.uinjkt.ac.id/dspace/handle/123456789/4114
Basuki, Agus Tri & Nano, Prawoto. (2016). Analisis Regresi Dalam Penelitian
Ekonomi & Bisnis (Dilengkapi Aplikasi SPSS & EVIEWS. Depok: Rajawali
Persada
Bawekes, H. F., Simanjuntak, A. M., & Christina Daat, S. (2018). Pengujian Teori
Fraud Pentagon Terhadap Fraudulent Financial Reporting (Studi Empiris
pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015).
Jurnal Akuntansi & Keuangan Daerah, 13(1), 114–134.
Damayani, F., Wahyudi, T., & Yuniarti, E. (2019). Pengaruh Fraud Pentagon
Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Pada Perusahaan Infrastruktur
Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014 – 2016.
AKUNTABILITAS: Jurnal Penelitian Dan Pengembangan Akuntansi, 11(2),
151–170. https://doi.org/10.29259/ja.v11i2.8936
Ghozali, Imam. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM
SPSS 25. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Ghozali, I. (2017). Analisis Multivariat dan Ekonometrika Teori, Konsep dan
Aplikasi dengan Eviews 10 Edisi 2. Semarang: Badan Penerbit Universitas
Diponegoro.
Hanifa, S. I. (2015). Pengaruh Fraud Indicators Terhadap Fraudulent Financial
Statement (Studi Empiris Pada Perusahaan yang Listed di BEI Tahun 2008-
2013). Skripsi Program S1. Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas
Diponegoro. Semarang, 1-90.
Harahap, D. A. T., Majidah, & Triyanto, D. N. (2017). Pengujian Fraud
Diamond Dalam Kecurangan Laporan Keuangan (Studi Kasus Pada
Perusahaan Pertambangan Yang terdaftar Di Bursa Efek Indonesia tahun
2011-2015). e-Proceeding of Management (Vol. 4, pp. 420-427)
Herviana, E. (2017). Fraudulent Financial Reporting: Pengujian Teori Fraud
Pentagon Pada Badan Usaha Milik Negara (Bumn) Yang Terdaftar Di Bursa
Efek Indonesia (Bei) Periode 2012-2016. Skripsi, 80–83.
Kurniawati, E. (2012). Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Financial
Statement Fraud Dalam Perspektif Fraud Triangle. Skripsi Program S1.
Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Diponegoro. Semarang., 1-68.
Merantika, M. D. (2019). Pengaruh Faktor-Faktor Fraud Pentagon Terhadap
Kecurangan Laporan Keuangan Menggunakan Metode F-Score. Journal of
Chemical Information and Modeling, 53(9), 1689–1699.
Norbarani, L. (2012). Analisis Fraud Triangle yang Diadopsi dalam SAS No. 99.
Diponegoro Journal of Accounting, 2(99), 1–35.
Putriasih, K. (2016). Analisis Fraud Diamond Dalam Mendeteksi Financial
Statement Fraud : Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang
Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2013-2015. JIMAT (Jurnal
Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) UNDIKSHA.
Putri, A. (2012). Kajian : Fraud (Kecurangan) Laporan Keuangan. Jurnal Riset
Akuntansi Dan Komputerisasi Akuntansi, 2.
Rachmawati, K. K. (2014). Pengaruh Faktor-Faktor Dalam Perspektif Fraud
Triangle Terhadap Fraudulent Financial Reporting. Diponegoro Journal of
Accounting, 3(2), 23–24.
Rahman Siddiq, F., Achyani, F., & Ekonomi dan Bisnis Universitas
Muhammadiyah Surakarta, F. (2017). Fraud Pentagon Dalam Mendeteksi
Financial Statement Fraud. Seminar Nasional Dan The 4th Call for Syariah
Paper.
Septriani, Y. (2018). Mendeteksi Kecurangan Laporan Keuangan dengan Analisis
Fraud Pentagon. Jurnal Politeknik Caltex Riau, 11(1), 11–23.
Sihombing, K. S., & Rahardjo, S. N. (2014). Analisis Fraud Diamond Dalam
Mendeteksi Financial Statement Fraud : Studi Empiris pada Perusahaan
Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun (BEI) Tahun
2010 - 2012. Diponegoro Journal of Accounting, 3(2), 1–12.
Tessa, C., & Harto, P. (2016). Fraudulent Financial Reporting:Pengujian Teori
Fraud Pentagon Pada Sektor Keuangan Dan Perbankan Di Indonesia.
Simposium Nasional Akuntansi XIX, Lampung, 1–21.
Tiffani, L., & Marfuah. (2015). Deteksi Financial Statement Fraud dengan
Analisis Fraud Triangle pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar Di
Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Auditing Indonesia, 19(2), 112–
125.
Ulfah, M., Nuraina, E., & Langgeng Wijaya, A. (2017). Pengaruh Fraud Pentagon
Dalam Mendeteksi Fraudulent Financial Reporting (Studi Empiris Pada
Perbankan Di Indonesia Yang Terdaftar Di BEI. Forum Ilmiah Pendidikan
Akuntansi, 5(1), 399–417.
Yusof K, M., Khair A.H, A., & Simon, J. (2015). Fraudulent Financial Reporting:
An Application of Fraud Models to Malaysian Public Listed Companies. The
Macrotheme Review. A Multidisciplinary Journal of Global Macro
Trends,4(3), 126-145
Zelin, C. (2018). Analisis Fraud Pentagon Dalam Mendeteksi Kecurangan
Laporan Keuangan Dengan Menggunakan Fraud Score Model. Skripsi.
https://www.idx.co.id/
LAMPIRAN
Lampiran 1
Jika nilai variabel Y yang diukur dengan Fscore mencapai 1, maka perusahaan
terindikasi melakukan kecurangan laporan keuangan.
Lampiran 2
Lampiran 3
Lampiran 4
Lampiran 5
Lampiran 6
Lampiran 7
Lampiran 8
Lampiran 9
Lampiran 10
Lampiran 11
Lampiran 12
Lampiran 13
Lampiran 14
Lampiran 15
Lampiran 16
Lampiran 17
Lampiran 18
Lampiran 19
Lampiran 20
Lampiran 21
Lampiran 22
Lampiran 23 Hasil Uji Statistik Deskriptif
Lampiran 24 Hasil Uji Multikolinieritas
Lampiran 25 Hasil Uji Heteroskedastisitas

Lampiran 26 Hasil Uji Common Effect Model
Lampiran 27 Hasil Uji Fixed Effect Model

Lampiran 27 Hasil Uji Random Effect Model
Lampiran 28 Hasil Uji Chow Terpilih FEM

Lampiran 29 Hasil Uji Hausman Terpilih FEM
Lampiran 30 Hasil Model Regresi Data Panel Yang Terpilih

BIOGRAFI PENULIS
Penulis bernama Fitriana, lahir di Rawasari, 21
Desember 2000. Penulis merupakan anak pertama dari 5
bersaudara. Lahir dari pasangan Ayahanda yang bernama
Ndemo dan Ibunda yang bernama Saini. Penulis
menyelesaikan Pendidikan Sekolah Dasar di SD Negeri
034 Tambusai Utara pada tahun 2012. Kemudian
menyelesaikan Pendidikan Sekolah Menengah Pertama di SMP Negeri 4
Tambusai Utara pada tahun 2015. Kemudian menyelesaikan Pendidikan Sekolah
Menengah Atas di SMA Negeri 4 Tambusai Utara pada tahun 2018. Kemudian
pada tahun 2018 penulis melanjutkan Pendidikan Perguruan Tinggi dengan
Program Studi S1 Akuntansi di Fakultas Ekonomi Dan Ilmu Sosial di Universitas
Islam Negeri Sultan Syarif Kasim Riau.
Dengan berkat Rahmat Allah Subhanahu Wa Ta‟ala, penulis dapat
menyelesaikan skripsi ini dengan judul “Pengaruh Faktor-faktor Fraud
Pentagon Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan (Studi Empiris Pada
Perusahaan Sub Sektor Makanan Dan Minuman Yang Terdaftar Di Bursa
Efek Indonesia Periode 2017-2021)” dibawah bimbingan bapak Andri Novius,
SE, M.Si, Ak, CA dengan pelaksanaan Ujian Oral Comprehensive pada tanggal
10 Januari 2023.

Skripsi Gabungan

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Skripsi Gabungan

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

PENGARUH FAKTOR-FAKTOR FRAUD PENTAGON

TERHADAP KECURANGAN LAPORAN KEUANGAN

PROGRAM STUDI AKUNTANSI S1

PROGRAM STUDI AKUNTANSI S1

Kata Kunci : Fraud Pentagon Theory, Financial Stability, Financial Target,

Fraud Pentagon Theory is a theory of factors that can lead to fraudulent

Keyword : Fraud Pentagon Theory, Financial Stability, Financial Target,

Assalamualaikum Warahmatullahi Wabarakatuh.

Subhanahu Wa Ta‟ala yang telah memberikan rahmat, taufik, hidayah, kesehatan,

kemudahan, kegigihan dan kasih sayang-Nya. Shalawat beserta salam penulis

ucapkan kepada Baginda Nabi Muhammad Shallallahu „Alaihi Wasallam yang

“Pengaruh Faktor-faktor Fraud Pentagon Terhadap Kecurangan Laporan

Keuangan (Studi Empiris Pada Perusahaan Sub Sektor Makanan dan

Minuman Yang Terdaftar di Bursa efek Indonesia Periode 2017-2021)”.

Universitas Islam Negeri Sultan Syarif Kasim Riau.

Allah Subhanahu Wa Ta‟ala selalu merahmati dan menyayangi Ayahanda dan

hormat dan terimakasih kepada:

1. Bapak Prof. Dr. Khairunnas, M.Ag selaku Rektor Universitas Islam

Negeri Sultan Syarif Kasim Riau beserta Staf.

Sosial Universitas Islam Negeri Sultan Syarif Kasim Riau.

3. Bapak Kamaruddin, S.Sos, M.Si selaku Wakil Dekan I Fakultas Ekonomi

4. Bapak Dr. Mahmuzar, M.Hum selaku Wakil Dekan II Fakultas Ekonomi

Ilmu Sosial Universitas Islam Negeri Sultan Syarif Kasim Riau.

6. Ibu Faiza Muklis, SE, M.Si, Ak selaku Ketua Jurusan S1 Akuntansi

terimakasih atas waktu, nasehat, masukan dan motivasi yang diberikan

kepada penulis selama masa perkuliahan ini.

Skripsi yang telah meluangkan waktu dan memberikan arahan, masukan

menyelesaikan penulisan skripsi ini.

Negeri Sultan Syarif Kasim Riau yang telah memberikan ilmu

pengetahuan yang berharga kepada penulis selama perkuliahan dan

penyusunan skripsi ini.

dalam mengurus segala surat yang diperlukan selama perkuliahan di

atas waktu, tenaga, pikiran serta selalu memberikan dukungan dan

motivasi ketika penulis mulai patah semangat dalam mengerjakan skripsi.

12. Teman-teman Akuntansi S1 terutama kelas B angkatan 2018 dan Kelas A

konsentrasi Akuntansi Audit serta teman-teman KKN Desa Mahato Rokan

Hulu yang selalu memberi bantuan dan informasi selama kuliah di

Universitas Islam Negeri Sultan Syarif Kasim Riau.

13. Teman seperbimbingan Putriani, Teman seperkajian Anjelina, Senior

terbaik Mutia Merantika Deditya yang telah membantu penulis dalam

menyelesaikan skripsi ini.

penyusunan skripsi ini.

penulis harapkan untuk perbaikan-perbaikan kedepannya. Semoga tugas akhir ini

dapat membantu dan bermanfaat.

Wassalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh

Pekanbaru, 10 Januari 2023

BAB II LANDASAN TEORITIS ............................................................. 15

BAB III METODE PENELITIAN .......................................................... 52

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN................................................... 80

BAB V PENUTUP ..................................................................................... 120

2.6.1 Penelitian Terdahulu ......................................................................... 35

2.4.1 Fraud Pentagon .................................................................................. 22

1.1 Latar Belakang Masalah

Laporan keuangan merupakan catatan informasi keuangan suatu

perusahaan pada suatu periode akuntansi yang berguna untuk menunjukan

baik atau tidaknya kinerja perusahaan tersebut. Berdasarkan PSAK No.1

menjelaskan bahwa laporan keuangan adalah suatu penyajian terstruktur

memberikan informasi mengenai posisi keuangan, kinerja keuangan, dan

keuangan dalam pembuatan keputusan ekonomis (Alfarizy, 2020). Laporan

keuangan yang dihasilkan suatu perusahaan harus akurat dan andal

(reliable) agar para pemakai laporan keuangan seperti stakeholders,

investor, dan kreditor dapat mengambil keputusan ekonomi dan kinerja

perusahaan dapat dinilai baik oleh para pemakai laporan keuangan.