Bab 12

Accounting for Foreign

Currency Transactions
and Hedging Foreign
Exchange Risk
Hanna Gabriella
Melia Dilasari
Surya Gohan
 Transaksi Mata
Uang Asing
Dalam pencatatan dan pelaporan masalah terkait transaksi
mata uang asing, hal-hal yang harus diperhatikan:
Transaksi yang akan dilakukan dengan mata uang asing
harus ditranslasi (cth: dinyatakan dalam Rupiah) sebelum
dapat digabungkan dengan transaksi lokal.
Utang dan piutang dalam mata uang asing terbuka pada
resiko untung dan rugi karena perubahan kurs.
Perusahaan menggunakan strategi hedging dengan
derivatif untuk meminimalkan dampak dari perubahan kurs
terhadap laporan keuangan mereka.
 Kurs Alat untuk
Translasi
Translasi: proses pernyataan informasi laporan keuangan dari
mata uangasing kemata uangyang digunakan entitas yang
membuat pelaporan dengan menggunakan kurs yang tepat.

Kurs (exchange rate): perbandingan antara satu unit mata

uang dan unit mata uang lain yang dapat ditukar pada waktu
tertentu.
 Kurs Alat untuk
Translasi
Direct Exchange Quotation
Unit-unit mata uang lokal yang dapat dikonversi ke satu
unit mata uang asing.
Contoh: Rp 13.415 untuk 1 US Dollar

Indirect Exchange Quotation

Unit-unit mata uang asing yang dapat dikonversi ke satu
unit mata uang lokal.
Contoh: 1.00/13.415 = 0.000075 US Dollar untuk 1 Rupiah
 Kurs Alat untuk
Translasi
Kurs Spot (Spot Rate)
o Kurs mata uang yang berlaku saat kontrak dibuat/sekarang.
Kurs Forward (Forward Rate)
o nilai tukar yang ditetapkan pada jangka waktu tertentu
(satu bulan atau lebih) setelah transaksi dilakukan,
biasanya dilakukan dalam hal pembelian hutang atau
barang.
Forward Exchange Contract
o Kontrak untuk menukar mata uang dari negara-negara
yang berbeda pada tanggal mendatang yang telah
ditetapkan, dengan kurs yang telah ditentukan (forward).
 Kurs Alat untuk
Translasi
Floating Rate
Hubungan antara mata uang-mata uang utama ditentukan
oleh faktor penawaran dan permintaan.
Meningkatkan risiko bagi perusahaan yang melakukan
bisnis dengan perusahaan asing.
Contoh: piutang 100.000 yen dikonversi ke dollar
 Measured vs
Denominated
Transaksi biasanya diukur dan dicatat dalam mata uang
yang digunakan entitas pembuat laporan untuk menyusun
laporan keuangannya.
Mata Uang Pelaporan - biasanya mata uang di mana
perusahaan tersebut berada.
Transaksi antara perusahaan lokal dan perusahaan asing:
o Perusahaan bernegosiasi apakah penyelesaian transaksi harus
dilakukan dalam mata uang lokal atau asing.
o Jika menggunakan mata uang asing, perusahaan lokal mengukur
piutang atau hutang dalam mata uangnya, namun transaksi
tetap dikeluarkan/dibayar (denominated) dengan mata uang
asing.
 Transaksi Mata
Uang Asing
Membutuhkan pembayaran atau penerimaan (settlement)
dalam mata uang asing.
Perusahaan beresiko karena kemungkinan perubahan kurs
yang tidak menguntungkan.

Direct exchange rate Semakin banyak mata uang

meningkat, atau mata uang = lokal yang dibutuhkan untuk
asing menguat ditukar dengan mata uang
asing
Direct exchange rate Semakin sedikit mata uang
menurun, atau mata uang = lokal yang dibutuhkan untuk
asing melemah ditukar dengan mata uang
asing
 Transaksi Mata
Uang Asing
Impor / Ekspor Barang atau Jasa

Translating Accounts Denominated in Foreign Currency

Transaction Balance Settlement

date sheet date date

Units of foreign currency x Current direct exchange rate (spot rate)

Kenaikan atau penurunan umumnya dilaporkan sebagai transaction

gain or loss mata uang asing, kadang disebut exchange gain or loss,
dalam menentukan net income untuk periode sekarang.
 Transaksi Mata
Uang Asing
Exercise 12-2: During December of the current year, Teletex
Systems, Inc., a company based in Seattle, Washington, entered
into the following transactions:
Dec. 10 Sold seven office computers to a company located in
Colombia for 8,541,000 pesos. On this date, the spot rate was
365 pesos per U.S. dollar.

Inventory delivered
12/10/Year 1
U.S. firm
Columbia firm
(Teletex)
8,541,000 pesos
received on 1/10/Year 2
 Transaksi Mata
Uang Asing
Exercise 12-2: Dec. 10, Sold seven office computers to a
company located in Colombia for 8,541,000 pesos. On this date,
the spot rate was 365 pesos per U.S. dollar. Prepare the journal
entry on the books of Teletex Systems, Inc. (periodic method)

Accounts Receivable 23,400

Sales
23,400
Sales price in pesos 8,541,000

Pesos per U.S. dollar / 365

Sales price in U.S. dollars $ 23,400
 Transaksi Mata
Uang Asing
Exercise 12-2: Prepare journal entry necessary to adjust the
accounts as of December 31. Assume that on December 31 the
direct exchange rates was Colombia peso $.00268.

Transaction Loss 510

Accounts Receivable
510
Receivable in pesos 8,541,000

Direct exchange rate to U.S. dollar $ .00268

Receivable in U.S. dollars $ 22,890
Balance in receivable 23,400
Transaction loss $ 510
 Transaksi Mata
Uang Asing
Exercise 12-2: Prepare journal entry to record settlement of the
account on January 10. Assume that the direct exchange rate on
the settlement date was Colombia peso $.00320.

Cash (8,541,000 x $.00320) 27,331

Accounts Receivable ($23,400 - $510) 22,890
Transaction Gain 4,441
 Transaksi Mata
Uang Asing
Exercise 12-2: During December of the current year, Teletex
Systems, Inc., a company based in Seattle, Washington, entered
into the following transactions:
Dec. 12 Purchased computer chips from a Taiwan company.
Contract was denominated in 500,000 Taiwan dollars.
Direct exchange spot rate on this date was $.0391.

Inventory received
12/12/Year 1
U.S. firm
Taiwan firm
(Teletex)
500,000 Taiwan dollars
paid on 1/10/Year 2
 Transaksi Mata
Uang Asing
Exercise 12-2: Dec. 12, Purchased computer chips from a
company domiciled in Taiwan. The contract was denominated in
500,000 Taiwan dollars. The direct exchange spot rate on this
date was $.0391. Prepare the journal entry on the books of
Teletex Systems, Inc.
Purchases 19,550
Accounts Payable
19,550
Purchase price in Taiwan dollars 500,000

Direct exchange rate to U.S. dollar x $.0391

Purchase price in U.S. dollars $ 19,550
 Transaksi Mata
Uang Asing
Exercise 12-2: Prepare journal entry necessary to adjust the
account as of December 31. Assume that on December 31 the
direct exchange rates was Taiwan dollar $.0351.
Accounts Payable 2,000
Transaction Gain 2,000

Payable in pesos 500,000

Direct exchange rate to U.S. dollar $ .0351

Payable in U.S. dollars $ 17,550
Balance in payable 19,550
Transaction gain $ 2,000
 Transaksi Mata
Uang Asing
Exercise 12-2: Prepare journal entry to record settlement of
account on January 10. Assume that the direct exchange rate on
the settlement date was Taiwan dollar $.0398.

Transaction Loss 2,350

Accounts Payable ($19,550 - $2,000) 17,550
Cash (500,000 x $.0398) 19,900
 Transaksi Mata
Uang Asing
Exercise 12-2: Prepare journal entry to record settlement of
account on January 10. Assume that the direct exchange rate on
the settlement date was Taiwan dollar $.0398.

Transaction Loss 2,350

Accounts Payable ($19,550 - $2,000) 17,550
Cash (500,000 x $.0398) 19,900
 INSTRUMEN
DERIVATIF
Instrumen derivatif adalah instrumen yang nilainya diturunkan
dari nilai aset yang menjadi dasarnya (underlying assets).
Aset yang menjadi dasar tersebut misalnya sekuritas (saham,
obligasi), komoditas (emas, olefin), dan lainnya.

Ada 2 Kategori:
o Forward-based
o Option-based
 Forward Based
Instrumen derivatif forward merupakan instrumen derivatif yang
paling tua, dimana didalam implementasinya dinyatakan dalam
kontrak yang dibedakan menjadi kontrak spot atau kontrak forward.
Kontrka spot mengandung pengertian bahwa pertukaran ynag
berlaku sesuai dengan kondisi saat itu dengan tidak
mempertimbangkan waktu atau dengan kata lain cash and carry
(bayar dan bawa pulang)

Sedangkan pada kontrak forward atau kurs forward kita dapat

menyatakan waktu penyerahan sesuai dengan yang kita inginkan,
misalnya kontrak forward 3 bulan untuk kurs Rp. 9000/$. Pada
kondisi ini dalam waktu 3 bulan kedepan kita dapat memiliki dolar
dengan menyerahkan uang rupiah sebesar Rp. 9000/$
 Exchange
Contract
Kontrak valuta berjangka (forward contract) adalah perjanjian
untuk pertukaran mata uang dari dua negara yang berbeda
pada tingkat tertentu (tingkat maju) pada masa mendatang
yang telah ditetapkan.
 Option Based
Opsi adalah hak. Ada 2 jenis opsi: opsi call dan opsi put
Opsi call bisa di definisikan sebagai hak untuk membeli asset
dengan harga tertentu.
Opsi put bisa di definisikan sebagai hak untuk menjual asset
pada harga tertentu.
 Contracts as a
Hedge
Hedge of a Foreign Currency Exposed Liability
Problem 12-2: Crystal Exporting Co. is a U.S. wholesaler engaged in
foreign trade. The following transaction is representative of its
business dealings. The company uses a periodic inventory system and
is on a calendar-year basis. All exchange rates are direct quotations.
Dec. 1 Crystal Exporting purchased merchandise from Changs Ltd., a
Hong Kong manufacturer. The invoice was for 210,000 Hong Kong
dollars, payable on April 1. On this same date, Crystal Exporting
acquired a forward contract to buy 210,000 Hong Kong dollars on April
1 for $.1314.
 Contracts as a
Hedge
Problem 12-2: (additional facts)
April 1 Crystal Exporting submitted full payment of 210,000
Hong Kong dollars to Changs, Ltd., after obtaining the 210,000
Hong Kong dollars on its forward contract.
Spot rates and the forward rates for the Hong Kong dollar were
as follows:
Forward Rate for
Spot Rate 4/1 Delivery
Dec. 1 $.1265 $.1314
Dec. 29 .1240 .1305
Dec. 31 .1259 .1308
April 1 .1430
 Contracts as a
Hedge
Problem 12-2: Prepare journal entries for the transactions
including the necessary adjustments on December 31.

Dec1 Purchases 26,565

Accounts Payable
26,565

Hong Kong dollars 210,000

Dec. 1 Direct Spot Rate $ .1265

Payable in U.S. dollars $ 26,565
 Contracts as a
Hedge
Problem 12-2: Prepare journal entries for the transactions
including the necessary adjustments on December 31.

Dec 1 FC Receivable from Exch. Dealer 27,594

Dollars Payable to Exch. Dealer
27,594

Hong Kong dollars 210,000

Dec. 1 Forward Rate $ .1314

Payable in U.S. dollars $ 27,594
 Contracts as a
Hedge
Problem 12-2: Prepare journal entries for the transactions
including the necessary adjustments on December 31.

Dec31 Accounts Payable 126

Transaction Gain
126
Hong Kong dollars 210,000

Dec. 31 Spot Rate $ .1259

Payable in U.S. dollars $ 26,439
Payable recorded on Dec. 1 26,565
Transaction gain $ 126
 Contracts as a
Hedge
Problem 12-2: Prepare journal entries for the transactions
including the necessary adjustments on December 31.
Dec31 Transaction Loss 126
FC Receivable from Exchange Dealer
126
Hong Kong dollars 210,000

Dec. 31 Forward Rate $ .1308

Payable in U.S. dollars $ 27,468
Payable recorded on Dec. 1 27,594
Transaction loss $ (126)
 Contracts as a
Hedge
Problem 12-2: Prepare journal entries for the transactions
including the necessary adjustments on December 31.

Apr 1 Transaction Loss 3,591

Accounts Payable
3,591
Hong Kong dollars 210,000

Apr. 1 Spot Rate $ .1430

Payable in U.S. dollars $ 30,030
Payable established on Dec. 31 26,439
Transaction loss $ (3,591)
 Contracts as a
Hedge
Problem 12-2: Prepare journal entries for the transactions
including the necessary adjustments on December 31.

Apr 1 FC Receivable from Exch. Dealer 2,562

Transaction Gain
2,562
Hong Kong dollars 210,000

Apr. 1 Spot Rate $ .1430

Payable in U.S. dollars $ 30,030
Payable established on Dec. 31 27,468
Transaction loss $ 2,562
 Contracts as a
Hedge
Problem 12-2: Prepare journal entries for the transactions
including the necessary adjustments on December 31.
Apr 1 Investment in Foreign Currency 30,030
Dollars Payable to Exch. Dealer 27,594
Cash
27,594
FC Receivable from Exch. Dealer
30,030
(payment to dealer and receipt of 210,000 Hong Kong dollars)

Accounts Payable 30,030

Investment in Foreign Currency
30,030
(payment of liability upon transfer of 210,000 Hong Kong dollars)
 Contracts as a
Hedge
Problem 12-2: Transaction Summary

Thus the net effect is a $1,029 loss when the

forward contract is used.
terusan sebagai
perlindungan
Aset dalam Mata Uang Asing terbuka
Akuntansi untuk Forward contract masuk sebagai lindung
nilai dari posisi piutang terkena mirip dengan posisi
kewajiban terpapar.
Karena perusahaan AS akan menerima mata uang asing

di penyelesaian saldo piutang yang terkena, maka akan

masuk ke dalam kontrak ke depan untuk menjual mata
uang asing untuk dolar AS.

33
terusan sebagai
perlindungan
Fair Value HedgeLindung nilai sebuah
Komitmen yang belum diakui Mata Uang Asing

Sebuah perusahaan AS, pada tanggal lebih awal dari

tanggal transaksi, dapat membuat komitmen untuk
sebuah perusahaan asing untuk membeli atau
menjual barang dengan harga yang ditetapkan dalam
mata uang asing.

34
terusan sebagai
perlindungan
Exercise 12-14: Consider the following information:
1. On December 1, 2014, a U.S. firm contracts to sell equipment (with
an asking price of 10,000 pesos) in Mexico. The firm will take
delivery and will pay for the equipment on March 1, 2015.
2. On December 1, 2014, the company enters into a forward contract to
sell 10,000 pesos for $9.48 on March 1, 2015.
3. Spot rates and the forward rates for March 1, 2015, settlement were
as follows (dollars per peso):
Spot Rate Forward Rate
December 1, 2014 $9.54 $9.48
Balance sheet date (12/31/14) 9.49 9.44
March 1, 2015 9.47
4. On March 1, the equipment was sold for 10,000 pesos. The cost of
the equipment was $40,000.
35
terusan sebagai
perlindungan
Exercise 12-14: Prepare all journal entries needed on December 1,
December 31, and March 1 to account for the forward contract, the firm
commitment, and the transaction to sell the equipment.
Dec 1 Dollars Receivable from Exchange Dealer* 94,800
FC Payable to Exchange Dealer
94,800
Dec 31 FC Payable from Exchange Dealer** 400
Foreign Exchange Gain
400
Foreign Exchange Loss 400
Firm Commitment**
* (10,000
400 x $9.48 = $94,800)
** [(10,000 x ($9.48 - $9.44)] = $400
36
terusan sebagai
perlindungan
Exercise 12-14: Prepare all journal entries needed on December 1,
December 31, and March 1 to account for the forward contract, the firm
commitment, and the transaction to sell the equipment.
Dec 1 Dollars Receivable from Exchange Dealer* 94,800
FC Payable to Exchange Dealer
94,800
Dec 31 FC Payable from Exchange Dealer** 400
Foreign Exchange Gain
400
Foreign Exchange Loss 400
Firm Commitment**
* (10,000
400 x $9.48 = $94,800)
** [(10,000 x ($9.48 - $9.44)] = $400
37
terusan sebagai
perlindungan
Exercise 12-14: Prepare all journal entries needed on December 1,
December 31, and March 1 to account for the forward contract, the firm
commitment, and the transaction to sell the equipment.
Mar 1 Foreign Exchange Loss 300
FC Payable from Exchange Dealer*
300
Firm Commitment* 300
Foreign Exchange Gain
300
Investment in FC 94,700
Firm Commitment 100
Sales- $9.47)](10,000
* [(10,000 ($9.44 =$300 x 9.48)
94,800 38
terusan sebagai
perlindungan
Exercise 12-14: Prepare all journal entries needed on December 1,
December 31, and March 1 to account for the forward contract, the firm
commitment, and the transaction to sell the equipment.
Mar 1 Cash 94,800
FC Payable to Exchange Dealer 94,700
Investment in FC
94,700
Dollars Receivable from Exchange Dealer
94,800

Cost of Goods Sold 40,000

Inventory
40,000
39
terusan sebagai
perlindungan
Cash Flow Hedge- transaksi yang diperkirakan
melindungi nilai arus kas untuk transaksi masa depan yang
belum terjadi atau yang tidak ada komitmen tegas.
perlindungan nilai arus kas dapat menunda pengakuan
laporan laba rugi dari keuntungan dan kerugian atas
transaksi yang diperkirakan jika kriteria tertentu terpenuhi.

40
terusan sebagai
perlindungan
Cash Flow Hedge- transaksi yang diperkirakan
melindungi nilai arus kas untuk transaksi masa depan yang
belum terjadi atau yang tidak ada komitmen tegas.
perlindungan nilai arus kas dapat menunda pengakuan
laporan laba rugi dari keuntungan dan kerugian atas
transaksi yang diperkirakan jika kriteria tertentu terpenuhi.

41
terusan sebagai
perlindungan
Exercise 12-13: Consider the following information:
1. On December 1, 2014, a U.S. firm plans to purchase a piece of equipment
(with an asking price of 100,000 francs) in Switzerland during January of
2015. The transaction is probable, and the transaction is to be denominated
in euros.
2. On December 1, 2014, the company enters into a forward contract to buy
100,000 francs for $1.01 on January 31, 2015.
3. Spot rates and the forward rates for January 31, 2015, settlement were as
follows (dollars per francs):
Spot Rate Forward Rate for 1/31/15
December 1, 2014 $0.99 $1.01
Balance sheet date (12/31/14) 1.011.02
Jan. 31 and Feb. 1, 2015 1.04
4. On Feb. 1, the equipment was purchased for 100,000 francs.

42
terusan sebagai
perlindungan
Exercise 12-13: Prepare all journal entries needed on Dec. 1, Dec. 31,
Jan. 31, and Feb. 1 to account for the forecasted transaction, the
forward contract, and the transaction to buy the equipment.
Dec.1 FC Receivable from Exchange Dealer 101,000
Dollars Payable to Exchange Dealer*
101,000

Dec.31 FC Receivable from Exchange Dealer** 1,000

Foreign Exchange Gain OCI
1,000
* (100,000 x $1.01) = $101,000
** [(100,000 x ($1.01- $1.02)] = $1,000

43
terusan sebagai
perlindungan
Exercise 12-13: Prepare all journal entries needed on Dec. 1, Dec. 31,
Jan. 31, and Feb. 1 to account for the forecasted transaction, the
forward contract, and the transaction to buy the equipment.

Jan. 31 FC Receivable from Exchange Dealer 2,000

Foreign Exchange Gain OCI
2,000
[(100,000 ($1.02- $1.04)]
Investment in FC 104,000
Dollars Payable to Exchange Dealer 101,000
Cash
101,000
FC Receivable from Exchange Dealer
104,000
Feb. 1 Equipment 104,000
Investment in FC
44
104,000
terusan sebagai
perlindungan
Perlindungan ekonomi dari Investasi Bersih di Badan
Asing
Sebuah perusahaan AS yang mempertahankan investasi
modal pada perusahaan asing dapat masuk ke dalam
transaksi mata uang asing atau instrumen keuangan non
derivatif
dalam upaya untuk meminimalkan atau mengimbangi
efek dari fluktuasi mata uang pada investasi ekuitas.
Keuntungan atau kerugian atas instrumen lindung nilai
dilaporkan dalam cara yang sama seperti penyesuaian
penjabaran

45
terusan sebagai
perlindungan
Kontrak maju diperlukan untuk berspekulasi dalam
Gerakan Mata Uang Asing
A forward contract may be acquired for speculative
purposes in anticipation of realizing a gain.

Persyaratan pengungkapan Berbagai Perlindungan

FASB ASC Bagian 815-20-50 menentukan
pengungkapan minimal tertentu untuk instrumen
derivatif dan instrumen nonderivative ditetapkan sebagai
instrumen lindung nilai kualifikasi.

46
terusan sebagai
perlindungan
Kontrak maju diperlukan untuk berspekulasi dalam
Gerakan Mata Uang Asing
A forward contract may be acquired for speculative
purposes in anticipation of realizing a gain.

Persyaratan pengungkapan Berbagai Perlindungan

FASB ASC Bagian 815-20-50 menentukan
pengungkapan minimal tertentu untuk instrumen
derivatif dan instrumen nonderivative ditetapkan sebagai
instrumen lindung nilai kualifikasi.

47
terusan sebagai
perlindungan
Menggunakan Pilihan untuk perlindungan Perubahan Mata Uang
Asing
Pilihan, memberikan pemegang keuntungan dari hak namun bukan
kewajiban untuk membeli atau menjual mata uang.
Jika perubahan nilai tukar secara negatif, perusahaan hanya dapat
membiarkan selang pilihan tanpa kerugian.
Opsi panggilan:
Opsi untuk membeli mata uang asing pada tingkat tertentu, disebut
sebagai harga pelaksanaan.
Ambil opsi:
Sebuah opsi untuk menjual mata uang asing pada tingkat tertentu.

48
Terima Kasih

49