1

Kelompok :

Lutfia Septianing Novia Ria Umami

16804241020 16804241024

Apfi Anna Krismonita Latifah Nur Aini Khoirun Nisa

16804241028 16804244023

The Power of PowerPoint - thepopp.com

 2

1.Definisi dan Klasifikasi

Efek utang adalah surat utang yang dikeluarkan oleh
sebuah perusahaan. Efek utang menjanjikan bunga tetap,
misalnya 6% dari nilai nominal. Bagi investor yang akan
memegang efek utang hingga jatuh tempo, motivasinya
adalah memeperoleh bunga tetap.
Klasifikasi efek utang (SAK ETAP 2009 par. 10/4)
(1) Efek utang yang diniati oleh managemen untuk DHJT
(2) Efek utang TUD
(3) Efek utang perdagangan atau trading

The Power of PowerPoint - thepopp.com

 3

2. Karakteristik Efek Utang

Efek utang memiliki tangggal pengeluaran, tanggal jatuh tempo, nilai nominal, bunga nominal,
dan tanggal bunga.
• Obligasi PT. MURAI, misalnya memiliki karakteristik sebagai berikut.
Tanggal pengeluaran………………………......1 Januari 2013
Tanggal jatuh tempo……………………...........1 Januari 2016
Nilai nominal perlembar…………………......... Rp 100.000
Bunga nominal…………………………………. 12% per tahun
Tanggal bunga ……………………………….... 1/1 dan 1/7

The Power of PowerPoint - thepopp.com

 4

3. Nilai Teoritis
Secara teoritis nilai efek utang adalah nilai tunai dari bunga periodic di masa mendatang selama
periode kepemilikan dan nilai nominal pada tanggal jatuh tempo.

Contoh 8.1 : pada 1 Jan 2014 PT ABATA membeli obligasi PT MURAI di atas. Jika bunga afektif per
semester 5% maka nilai efek utang adalah Rp103.545,97 seperti perhitungan berikut.

6.000 6.000 6.000 106.000

Nilai obligasi = + + +
1,05 1 1,05 2 1,05 3 1,05 4
= 5.714,29 + 5.44,183,03 + 87.06,47
= 103.545,97

The Power of PowerPoint - thepopp.com

 5

4. Mencari Suku Bunga Efektif

Dalam proses amortisasi kita perlu menghitung suku bunga afektif.

Contoh 8.2: Pada 1 Januari 2014 PT ABATA membeli Obligasi PT MURAI dengan harga perolehan
Rp103.545,97. efek utang tersebut bernilai nominal Rp100.000, bunga nominal 6%per semester,
dibayar tiap 1/1 dan 1/7 dibelakang jatuh tempo 1 Januari 2016. hitung tingkat bunga per semester.

The Power of PowerPoint - thepopp.com

 6

a. Metoda coba-coba
6.000 6.000 6.000 106.000
103.545,97 = + + +
(1+𝑖)1 1+𝑖 2 1+𝑖 3 1+𝑖 4

Karena biaya perolehan melebihi nilai nominal, maka tingkat bunga efektif lebih rendah dari tingakt bunga nominal.
Jadi tingakt bunga efektif dibawah 6% yaitu 5%.

b. Menggunakan MS EXCEL
Untuk mencari tingkat bunga efektif pada Ms Excel menggunakan IRR.

The Power of PowerPoint - thepopp.com

 7
1. Pengakuan Awal

Biaya perolehan efek utang DHJT adalah harga beli plus biaya transaksi seperti komisi makelar dan PPh final.
Perubahan nilai wajar efek utang DHJT yang terjadi secara temporer tidak dilaporkan sebagai untung (rugi)
dilaporan laba-rugi. Hanya penurunan nilai yang bersifat permanen sajalah yang dilaporkan sebagai rugi dilaporan
laba-rugi.

Contoh: pada 1 Jan 2014 PT ABATA membeli 12% obligasi PT MURAI, nominal Rp100.000, tanggal bunga 1/1 dan
1/7, dengan harga beli Rp102.000 dan biaya transaksi (komisi makelar, PPh final, dan pungutan bursa lainnya)
sebesar Rp1.546. transaksi ini tidak melibatkan bunga berjalan sebab transaksi tersebut terjadi bertepatan dengan
tanggal bunga. Managemen PT ABATA mempunyai niat untuk memiliki efek utang ini sampai tanggal jatuh
temponya, yaitu 1 Januari 2017. hitunglah biaya perolehan dan buat jurnalnya!

The Power of PowerPoint - thepopp.com

 8
Biaya perolehan dihitung sebagai berikut.
Harga beli……………………………………………………Rp102.000
(+) Biaya transaksi…………………………… 1.546
Rp103.546
Jurnalnya adalah

Jan 1 Efek Utang DHJT 103.546

Kas 103.546

The Power of PowerPoint - thepopp.com

 9
2. Penerimaan Bunga Periodik

Pada tanggal bunga, investor menerima bunga sebesar presentase bunga nominal dikalikan nilai nominal. Dan
investor mencatat pendapatan bunga untuk masa yang telah berlalu.

Contoh: pada 1 Juli 2014 PT Abata menerima bunga satu semester sebesar Rp6.000
(Rp100.000x12%x6/12).

Jurnal penerimaan bunga 1 Juli 2014

Juli 1 Kas 6.000

Pendapatan Bunga 6.000

The Power of PowerPoint - thepopp.com

 1
0
3. Amortisasi Agio atau Disagio
a. Amortisasi Agio
Agio atau premium adalah selisih yang lebih tinggi dari biaya perolehan dan nilai nominal. Contohnya pada
biaya perolehan efek utang DHJT PT Abata lebih tinggi dari nilai nominalnya sebesar Rp3.546 (Rp103.546-
Rp100.000). Kemudian premium tersebut diamortisasi selama masa pemilikan menggunakan metoda bunga
efektif.
Amortisasi premium dilakukan setiap tanggal bunga. Jika tanggal akhir tahun buku tidak bertepatan dengan
tanggal bunga maka pada akhir tahun buku tersebut dibuat penyesuaian untuk mengamortisasi agio. Jurnal
penyesuaiannya yaitu pendapatan bunga di debit dan efek utang DHJT di kredit.

Contoh: biaya perolehan Efek Utang DHJT PT Abata adalah Rp103.546, nilai nominal Rp100.000, agio
Rp3.546. Buatlah tabel amortisasi agio dengan metoda tingkat bunga efektif. Diket tingkat bunga efektif per
semester 5%. Buatlah jurnal aortisasi agio pada tanggal 1 Juli 2014!

The Power of PowerPoint - thepopp.com

 Rencana Amortisasi Agio Obligasi PT Murai
1
Nominal Rp 100.000, Perolehan Rp103.546, Agio Rp 3.546
1
Metoda Bunga Efektif

Tanggal Bunga Nominal (2) = Bunga Efektif (3) = Amortisasi Agio (4) Nilai Buku Akhir (5)
(1) 6%x100.000 5%x (5) = (2) –(3) = (5) – (4)
103.546,00
1 Juli 2014 6.000 5.177,30 822,70 102.723,30
31 Des 2014 6.000 5.136,17 863,83 101.859,47
1 Juli 2015 6.000 5.092,97 907,03 100.952,44
31 Des 2015 6.000 5.047,56 952,44 100.000,00
24.000 20.454,00 3.546,00

Jurnal pada 31 Des 2014 untuk mengamortisasi agio:

Juli 01 Pendapatan Bunga 822,70

Efek Utang DHJT 822,70
Des 31 Pendapatan Bunga 866,83
Efek Utang DHJT 866,83

The Power of PowerPoint - thepopp.com

 1
2

Tanggal Keterangan Debit Kredit Saldo D/K

2014
Jan 1 Biaya 103.546,0 - 103.546,00 D
Juli 1 perolehan 0 822,70 102.723,30 D
Des 31 Amortisasi - 863,83 101.859,47 D
agio -
2015 Amortisasi
Juli 1 agio 907,03 100.952,44 D
Des 31 - 952,44 100.000,00 D
-
Amortisasi
agio
Amortisasi
agio

The Power of PowerPoint - thepopp.com

 1
3
b. Amortisasi Disagio

Disagio adalah selisih kurang biaya perolehan efek utang dibawah nilai nominalnya.disagio ini
diamortisasi dan diperakukan sebagai penambah pendapatan bunga. Metoda amortisasinya
menggunakan metoda bunga efektif. Jurnalnya yaitu Efek Utang DHJT di Debit dan Pendapatan
Bunga di Kredit.

Contoh: efek utang dengan nilai nominal Rp100.000 seandainya bunga efektifnya 7% maka nilai
efek utang adalah Rp96.612,79 bila dibulatkan menjadi Rp96.613. maka disagionya adalah
Rp3.387 yaitu dari 100.000-96.613.
Berikut adalah tabel amortisasi disagio:

The Power of PowerPoint - thepopp.com

 Rencana Amortisasi Disagio Obligasi PT Murai
14
Nominal Rp100.000, Biaya Perolehan Rp96.613, Disaagio Rp3.387
Metoda Bunga Efektif

Tanggal Bunga Amortisasi Bunga Efektif Nilai Buku

(1) Nominal (2) = disagio (3) = (4) = (3) –(2) Akhir (5) =
6%x100.000 7%X(5) (5) + (4)
96,613.00
1 Juli 2014 6,000.00 6,762.91 762.91 97,375.91
31 des 2014 6,000.00 6,816.31 816.31 98,192.22
1 Juli 2015 6,000.00 6,873.46 873.46 99,065.68
31 Des 2015 6,000.00 6,934.32 934.60 100,000.28
24,000 30,387.00 3,387.00

The Power of PowerPoint - thepopp.com

Jurnal untuk mengamortisasi disagio tahun 2014:
1
5

Juli 1 Efek Utang DHJT 762,91

Pendapatan Bunga 762,91
Des 31 Efek Utang DHJT 816,31
Pendapatan Bunga 816,31

The Power of PowerPoint - thepopp.com

 1
6

Tanggal Keterangan Debit Kredit Saldo D/K

2014
Jan 1 Biaya perolehan 96,613.00 - 96,613.00 D
Juli 1 Amortisasi disagio 762.91 - 97,375.91 D
Des 31 Amortisasi disagio 816.31 - 98,192.22 D

2015
Juli 1 Amortisasi disagio 873.46 - 99,065.68 D
Des 31 Amortisasi disagio 934.32 - 100.000,00 D

The Power of PowerPoint - thepopp.com

 1
7
c. Bunga Berjalan

Disamping membuat jurnal penyesuaian untuk amortisasi agio atau disagio, perusahaan juga
membuat jurnal penyesuaian untuk bunga berjalan jika ada. Jurnal penyesuaian dibuat pada akhir
perioda. Bunga berjalan diakui sebagai piutang bunga di satu sisi dan pendapatan bunga disisi
lain.

Contoh :
Bunga efek utang adalah 12% setahun, dibayar tiap 1 Juli dan 1 Januari. Dengan demikian, bunga
berjalan pada akhir tahun 2014 adalah bunga untuk masa 6 bulan terhitung mulai 1 Juli sampai 31
Desember 2014. Jumlahnya adalah Rp6.000 (100.000 x 12% x 6/12). Jurnal penyesuaian yang
dibuat pada 31 Desember 2014 adalah.

The Power of PowerPoint - thepopp.com

 1
8
Jurnal penyesuaian yang dibuat pada 31 Desember 2014 adalah.

Des 31 Piutang Bunga 6.000

Pendapatan Bunga 6.000

Jurnal penyesuaian di atas dibalik pada hari kerja pertama tahun 2015. Kemudian tanggal 1
Januari 2015, penerimaan bunga dicatat seperti biasanya, yaitu debit Kas dan kredit Pendapatan
bunga.

The Power of PowerPoint - thepopp.com

 1
4. Penilaian dan Penyajian di Neraca
9
Di neraca, efek utang DHJT dinilai sebesar amortized cost, yakni biaya perolehan setalah disesuaikan dengan
amortisasi agio (disagio). (SAK ETAP 2009 par. 10.5)
Efek utang DHJT dapat disajikan dalam aset lancar dan aset tak lancar, bergantung pada kebijakan managemen.
Jika efek utang akan jatuh tempo dalam waktu tidak lebih dari setahun ke depan, maka investasi harus
dikelompokkan sebagai aset lancar.
Berikut adalah Ilustrasi penyajian, ilustrasi menganggap bahwa managemen telah menetapkan Efek Utang DHJT
untuk disajikan dalam kelompok aset taklancar untuk efek utang yang jatuh temponya lebih dari setahun ke depan

Aset Taklancar
Efek Utang DHJT (Biaya Perolehan
Setelah amortisasi agio kumulatif) ................................................. Rp101.859,47

The Power of PowerPoint - thepopp.com

 5. Penurunan Nilai Secara Permanen
2
0
Efek Utang DHJT dinilai di neraca sebesar amortized cost, tanpa menabah (mengurangi) dengan
kenaikan (penurunan) nilai efek.
Jika terdapat penurunan nilai yang sifatnya permanen, maka penurunan itu menurut SAK ETAP
2009 par. 10.15 harus diakui sebagai kerugian yang dilaporkan di laporan laba-rugi. Sebagai
pertimbangannya, akun Efek Utang DHJT dikredit.

The Power of PowerPoint - thepopp.com

 2
1
Contoh : Sebuah perusahaan memiliki investasi pada efek utang yang terklarifikasi sebagai DHJT.
Nilai nominal efek Rp100.000, biaya perolehannya adalah Rp110.000. Agio yang sudah
diamortisasi sampai akhir tahun 2013, anggaplah, Rp3000 sehingga amortized cost nya adalah
Rp107.000. Diketahui bahwa nilai wajar efek tersebut sekarang adalah Rp101.000 yang dianggap
sebagai telah terjadi penurunan nilai secara permanen. Buatlah jurnal

Jan 1 Rugi Penurunan Nilai Permanen Efek Utang DHJT 6.000

Efek Utang DHJT 6.000

The Power of PowerPoint - thepopp.com

 6. Penerimaan Pelunasan
2
2
Pada saat jatuh tempo, efek utang yang dimiliki oleh investor akan dilunasi oleh investee sebesar
nilai nominalnya. Jurnal untuk mencatat kas dari pelunasan adalah debit Kas dan Kredit Efek Utang
DHJT sebesar nilai nominal.
Contoh: Saldo akun Efek Utang DHJT pada 1 Januari 2016 –tanggal jatuh tempo— adalah
Rp100.000 tepat sebesar nilai nominalnya. Pada tanggal jatuh tempo tersebut perusahaan
menerima pelunasan dari investee sebesar nilai nominalnya. Anggaplah jurnal-jurnal lain seperti
jurnal pembalikan dan jurnal penerimaan bunga pada 1 Januari 2016 telah dibuat. Buatlah jurnal
untuk mencatat penerimaan pelunasan di atas.
Jurnal pada 1 Januari 2016 yang dibuat oleh investor untuk mencatat penerimaan kas dari
pelunasan sebagai berikut.

Jan 1 Kas 100.000

Efek Utang DHJT 100.000

The Power of PowerPoint - thepopp.com

 7. Pelepasan Investasi
2
3
Pada tanggal pelepasan, perusahaan harus melakukan amortisasi agio atau disagio lebih dahulu
untuk kurun waktu sejak tanggal pencatatan agio sebelumnya sampai tanggal pelepasan.
Amortisasi ini penting untuk menghitung nilai tercatat pada tanggal pelepasan.
Apabila pelepasan tidak bertepatan dengan tanggal bunga, maka harus dihitung juga bunga
berjalan. Bunga berjalan menambah penerimaan kas bagi perusahaan tetapi merupakan unsur
harga jual.
Jika diperoleh dengan harga di atas nilai nominal, maka nilai tercatat pada tanggal tertentu adalah
sebagai berikut.
Biaya perolehan xx Nilai Nominal xx

(-) Agio yang sudah diamortisasi xx atau (+) Agio yang belum diamortisasi xx

Nilai tercatat xx Nilai tercatat xx

The Power of PowerPoint - thepopp.com

 2
4
Jika diperoleh dengan harga di bawah nilai nominal, maka nilai tercatat pada tanggal tertentu adalah sebagai
berikut.
Biaya perolehan xx Nilai Nominal xx

(+) Disagio yang sudah diamortisasi xx atau (-) Disagio yang belum diamortisasi xx

Nilai tercatat xx Nilai tercatat xx

Contoh: Efek Utang DHJT pada contoh 8.3 menunjukkan bah wa biaya perolehan ketika dibeli
pada 1 Januari 2014 adalah Rp103.546. Bunga nominal 12% per tahun dibayar tiap hari 1/1 dan
1/7. Amortisasi agio menggunakan metoda bunga efektif seperti telah dicontohkan diatas. Pada 1
Oktober 2015 investasi tersebut dijual dengan harga bersih Rp100.800. Bagaimana perhitungan
terkait dengan pelepasan (penjualan) investasi tersebut dan bagaimana jurnalnya. ?

The Power of PowerPoint - thepopp.com

 2
5
Berikut Perhitungannya:
1. Nilai tercatat pada tanggal bunga terakhir sebelum pelepasan, yakni pada 1 Juli 2015. Berdasarkan tabel 8.1,
bahwa nilai tercatat per tanggal tersebut adalah Rp100.952,44.
2. Bunga berjalan untuk 3 bulan (1 juli-1 Oktober) 2015 yaitu Rp100.000 x 12% x 3/12 = Rp3.000
3. Amortisasi agio untuk 3 bulan ( 1 Juli-1 Oktober 2015). Bunga efektif 3 bulan adalah Rp 2.523,81 (3/6 x 5% x
100.952,44) dan bunga nominal Rp 3.000. Jadi amortisasi agionya adalah Rp476,19 (Rp3.000 – Rp2.523,81)
4. Hitung nilai tercatat per 1 Oktober! Nilainya adalah nilai tercatat pada prosedur no 1 (100.952,44) dikurangi
amortisasi agio pada prosedur no 3 (476,19). Hasilnya Rp100.476,25
5. Hitung untung (rugi) yang terealisasi pada pelepasan! Caranya kurangkan harga jual dengan nilai tercatat pada
tanggal pelepasan. Hasilnya adalah untung sebesar Rp323,75 (Rp100.800-Rp100.476,25)
6. Hitung jumlah kas yang diterima oleh investor! Jumlahnya adalah harga jual (Rp100.800) ditambah bunga
berjalan (Rp3.000) atau Rp103.800

The Power of PowerPoint - thepopp.com

 2
6
Jurnal yang dibuat pada 1 Oktober 2015 adalah sebagai berikut

Okt 1 Pendapatan Bunga 476,19

Efek Utang DHJT 476,19
(Mencatat Amortisasi agio 3 bulan)

Okt 1 Kas 103.800

Efek Utang DHJT 100.476,25
Pendapatan Bunga 3.000
Untung Pelepasan Efek Utang 323,75
DHJT
(Mencatat pelepasan investasi)

The Power of PowerPoint - thepopp.com

 2
7

Efek utang digolongkan sebagai TUD jika tidak diniati pemilikannya untuk perdagangan dan juga
tidak dimiliki hingga jatuh tempo. Semua prosedur akuntansi yang dijelaskan di Bagian B berlaku
juga untuk sekuritas utang yang tergolong TUD. Yang membedakan sekuritas utang TUD dari
sekuritas utang DJHT adalah :
1. Sekuritas utang TUD dicatat pertama kali sebesar nilai wajar
2. Penilaian sekuritas utang TUD menggunakan nilai wajar
3. Selisih antara nilai wajar dan nilai tercatat sekuritas utang TUD diakui sebagai untung (rugi) BT
yang dilaporkan dineraca dalam kelompok ekuitas untuk perubahan nilai sementara.

The Power of PowerPoint - thepopp.com

 2
1. PENILAIAN
8
Efek utang TUD dinilai di neraca sebesar nilai wajar, tanpa dikurangi dengan biaya transaksi yang
mungkin terjadi andaikan efek tersebut dijual pada tanggal neraca.

Contoh : Pada akhir tahun 2014 biaya amortisasian Rp450.000 dan nilai wajarnya Rp465.000.
Buatlah jurnal penyesuaian untuk menaikkan biaya amortisasian ke nilai wajarnya!
Jurnal penyesuaiannya sebagai berikut :

Des 31 Penyesuaian NW Efek Utang TUD 15.000

Untung Perubahan Nilai Efek Utang TUD BT 15.000

The Power of PowerPoint - thepopp.com

 2
9
Apabila terdapat penurunan nilai yang bersifat permanen, maka penurunan tersebut diakui sebagai
kerugian yang dilaporkan di laporan laba-rugi.
Contoh : Pada akhir tahun 2015, akun Efek Utang TUD bersaldo debit Rp450.000 yang
menunjukkan biaya perolehan awalnya, sedangkan akun Penyesuaian Nilai Wajar untuk akun
tersebut bersaldo debit Rp15.000 yang menunjukkan bahwa dahulu pernah terjadi kenaikan nilai
wajar. Kini terdapat bukti bahwa nilai wajarnya hanya Rp400.000. Jadi terdapat penurunan nilai
yang drastis. Penurunan ini diyakini sebagai penurunan permanen. Buatlah jurnalnya!
Jurnal penyesuaiannya sebagai berikut :

Des 31 Untung Perubahan Nilai Efek Utang TUD BT 15.000

Penyesuaian NW Efek Utang TUD 15.000
Des 31 Rugi Penurunan Nilai Permanen Efek Utang TUD 50.000
Efek Ekuitas TUD 50.000

The Power of PowerPoint - thepopp.com

 3
2. PENYAJIAN
0

Efek Utang TUD dapat dikelompokkan sebagai aset lancar ataupun asset taklancar, tergantung pada ketentuan managemen.
Namun jika jatuh tempo sekuritas tersebut kurang dari setahun, maka ia harus dikelompokkan sebagai aset lancar. Contoh
berikut menganggap efek tersebut terkelompokkan sebagai aset taklancar.
Aset Taklancar
Efek Utang TUD (biaya amortisasian)............................. Rp450.000
(+) Penyesuaian Nilai Wajar............................................ 15.000
Nilai Wajar Efek Utang TUD Rp465.000
Ekuitas Pemegang Saham
Modal Saham Biasa........................................................ xx
Agia Modal Saham Biasa................................................ xx
Saldo laba....................................................................... xx
Untung Perubahan Nilai Efek Utang TUD BT.................. Rp15.000

The Power of PowerPoint - thepopp.com

 ANY QUESTIONS?

Jun Akizaki - http://thepopp.com

Used Font: Bebas Neue Family & Roboto Regular
Icon: Font Awesome, the author is Dave Gandy (Changed the color by Photoshop)