Accounting for Pensions and Postretirement Benefit
20 Akuntansi Untuk Tunjangan Pensiun & PHK
L E A R N IN G O B J E C T IV E S
LEARNING OBJECTIVES
After studying this chapter, you should be able to:
1. Distinguish between accounting for
the employer’s pension plan and
accounting for the pension fund.
2. Identify types of pension plans and their
characteristics.
3. Explain measures for valuing the
pension obligation.
4. Identify amounts reported in financial
statements.
20-1
5. Use a worksheet for employer’s pension
plan entries.
6. Explain the accounting for past service
costs.
7. Explain the accounting for
remeasurements.
8. Describe the requirements for reporting
pension plans in financial statements.
9. Explain the accounting for other
postretirement benefits.
 NATURE OF PENSION PLANS (Sifat Dasar Program Pensiun)

Program pensiun adalah penyisihan dana yang dilakukan oleh perusahaan

(majikan) dalam rangka persiapan tunjangan yang akan diberikan kepada
pekerja-pekerjanya yang berhenti bekerja setelah melayani perusahaan
selama bertahun-tahun .

Pengelola
Program Pensiun

Kontribusi / iuran
Pekerja
Pekerja

Assets &
Pemberian tunjangan Liabilities
Pensiunan

20-2
 Metode Penyisihan Dana untuk Program Pensiun :
 Contributory (Wajib) : pekerja dengan rela turut melakukan
pembayaran untuk menaikkan nilai tunjangan mereka.
 Non-contributory (Tidak-wajib) : pemberi kerja
menanggung keseluruhan pembayaran.
 Qualified pension plans (Program pensiun
berkualifikasi) : program pensiun yg menawarkan
keuntungan pajak.

Dana pensiun haruslah sesuatu yg terpisah/berdiri sendiri, baik

secara hukum maupun entitas akuntansi.

20-3
2 Jenis Program Pensiun yg Umum :

Program Iuran Pasti Program Tunjangan Pasti

(Defined Contribution Plan)
 Kontribusi (iuran) oleh majikan
ditetapkan dgn perencanaan pasti.
 Risiko ditanggung oleh majikan.
 Besar tunjangan didasarkan atas
nilai program.
(Defined Benefit Plan)
(
 Kontribusi (iuran) oleh pekerja
beragam, diatur oleh Aktuaris.
 Risiko ditanggung oleh pekerja.
 Besar tunjangan ditetapkan oleh
program.

Permasalahan dalam pelaporan/ akuntansi pensiun, yg dipelajari dalam

hal ini, adalah pembukuan yang dicatat oleh majikan (perusahaan).

Perusahaan perlu menggandeng Aktuaris untuk memastikan bahwa

program pensiun tertentu adalah cocok melindungi kelompok pekerja.
20-4
 The Role of Actuaries in Pension Accounting

Aktuaris bertugas membuat prediksi mengenai angka kematian

atau mortalitas, perputaran pekerja, tingkat suku bunga &
pendapatan, frekuensi pensiun dini, gaji masa depan, dan faktor-
faktor lainnya yang diperlukan dalam pengoperasian program
pensiun.
Aktuaris juga menghitung pelbagai ukuran-ukuran pensiun yang
mempengaruhi laporan keuangan, seperti :
 hutang pensiun
 beban “jasa pekerja” tahunan untuk program.
 penambahan/pengurangan beban “jasa pekerja” masa lalu
akibat perubahan program.

20-5
 Two questions:

1. Berapakah kewajiban pensiun yang harus dilaporkan

perusahaan dalam laporan keuangan ?

2. Berapakah beban pensiun untuk periode tersebut ?

20-6
Kewajiban Pensiun dari
pemberi kerja maksudnya
adalah kompensasi yang
masih harus dibayarkan Beberapa Macam Ukuran
kepada para pekerja, atas Kewajiban Pensiun
jasa-jasa yang telah
mereka berikan, sesuai Tunjangan Tunjangan
Tunjangan untuk para untuk para
ketentuan program pekerja pekerja
untuk para
pensiun. pekerja tetap nontetap tetap&nontetap
berdasarkan berdasarkan berdasarkan
tingkat gaji tingkat gaji tingkat gaji
masa kini masa kini masa depan
mereka mereka mereka

Kewajiban Kewajiban
Kewajiban Tunjangan Tunjangan
Present Value Tunjangan Terakumulasi Pasti
Tetap
(Nilai Sekarang) Pilihan “IASB”
dari arus kas
yg diharapkan,
yang dihitung
oleh aktuaris

20-7
Nilai Bersih dari: “HartaTunjangan Pasti” atau “Kewajiban Tunjangan
Pasti”
 Menunjuk kepada ”funded status” (status dana),
Rumusnya: harta program dikurangi kewajiban tunjangan
pasti.
 Menghasilkan nilai bersih harta tunjangan pasti (jika surplus),
atau kewajiban tunjangan pasti (jika defisit), sehubungan
dengan program“pensiun pasti”.

ILLUSTRATION 20-4
Presentation of Funded Status

20-8
Melaporkan Perubahan “Harta Tunjangan Pasti” / “Kewajiban Tunjangan Pasti”

The IASB requires:

 Semua perubahan dalam kewajiban“tunjangan pasti” dan
harta program pada periode berjalan diidentifikasikan dalam
(be recognized in) comprehensive income.
 Perusahaan melaporkan perubahan yang muncul dari elemen-
elemen yang berbeda dari kewajiban dan harta pensiun dalam
seksi yang berbeda pada laporan laba rugi komprehensif,
tergantung sifat dasarnya.
(Companies report changes arising from
different elements of pension liabilities and assets in different
sections of the statement of comprehensive income,
depending on their nature)
20-9
 Melaporkan Perubahan Harta /Kewajiban Pensiun

ILLUSTRATION 20-5
Komponen-Komponen yg Reporting Changes in the
mempengaruhi Beban Pensiun : Pension Obligation (Assets)

Beban “jasa pekerja” (periode ini

dan kemungkinan periode2 lalu)

Beban/Pendapatan Bunga Bersih:

Beban Bunga > Pendapatan Bunga
atau
Beban Bunga < Pendapatan Bunga

Keuntungan/ Kerugian akibat

“pengukuran kembali” nilai harta

20-10
 Melaporkan Perubahan Harta /Kewajiban Pensiun
Komponen dari
1. Beban “jasa pekerja” Beban Pensiun

 beban“jasa pekerja” periode sekarang (current service cost)

menambah jumlah kewajiban“tunjangan pasti”.
 perubahan beban“jasa pekerja” periode2 sebelumnya (past service
cost) menambah/ menurunkan nilai sekarang dari
kewajiban“tunjangan pasti” (umumnya terjadi karena
perubahan program).
 mencatat “statement and affects net income” dalam “comprehensive
income statement” (lap.laba rugi yg lebih luas) pada seksi operasional.
 menentukan beban pensiun berdasarkan tingkat gaji masa depan.
 menunjukkan dgn pasti tunjangan-tunjangan pada periode jasa.

20-11
 Komponen dari
2. Bunga Bersih Beban Pensiun

 penghitungan dilakukan dgn mengalikan tkt suku bunga thd “funded

status” (funded status= kewajiban“tunjangan pasti” dikurangi harta
program)
* menentukan nilai bersih kewajiban“tunjangan pasti”, agar dapat
memperoleh jumlah beban bunga, atau
* menentukan nilai bersih harta“tunjangan pasti” agar dapat memperoleh
jumlah pendapatan bunga.
 hasil bunga bersih (beban bunga atau pendapatan bunga) biasanya
ditunjukkan di bawah seksi operasional bagian financing (pembelanjaan)
dari “Income Statement”.
 tingkat suku bunga didasarkan atas “yields of high-quality bonds with
terms”, konsisten dengan “kewajiban pensiun” perusahaan.
20-12
 Komponen dari other
3. Pengukuran Kembali comprehensive gain/loss

 Keuntungan ataupun kerugian dihitung berdasarkan perbedaan

antara harga perolehan dan nilai pasar dari harta program.
 Keuntungan atau kerugian ini dihubungkan dengan kewajiban
“tunjangan pasti”.
 Komponen ”keuntungan atau kerugian” ini dilaporkan dalam other
comprehensive income, bersih setelah pajak.
 Pengukuran kembali keuntungan ataupun kerugian ini berpengaruh
terhadap comprehensive income, tetapi tidak terhadap net income.

20-13
 Harta Program dan Hasil Nyata (Actual Return)

Plan Assets (Harta Program)

 Investments in shares, bonds, other securities, and real estate.
 Dilaporkan sebesar nilai pasar (fair value)
 “Iuran” yang diserahkan pemberi kerja dan “actual return”
harta program meningkatkan harta program pensiun.
 Pembayaran tunjangan (benefits) kepada pekerja yang
berhenti bekerja mengurangi harta program.

20-14
Illustration: Hasbo Company mempunyai harta program pensiun pada 1 Jan.2015
sebesar € 4,200,000. Selama thn 2015, Hasbo telah mengkontribusi (memberi iuran)
sebesar €300,000 kepada program, dan telah membayarkan tunjangan pensiun
sebesar €250,000. Hasil nyata dari harta program untuk tahun itu adalah €210,000.
Hitunglah harta program pd tgl 31 December 2015 !
ILLUSTRATION 20-6
Plan assets, January 1, 2015 € 4,200,000 Determination of
Pension Assets
Contributions by Hasbo to plan 300,000
Actual Return 210,000
Benefits paid to employees (250,000)
Plan assets, December 31, 2015 € 4,460,000

Contoh cara menentukan hasil nyata (actual return):

Plan assets, December 31, 2015 ............................ € 4,460,000
Plan assets, January1, 2015 .................................... (4,200,000)
Increase in fair value of plan assets ............................. 260,000
Add: benefit payments to employees € 250,000
Deduct: contributions to plan (300,000) (50,000)
Actual return ...............................................................€ 210,000

20-15
 PENGGUNAAN KERTAS KERJA PENSIUN
Pension Work Sheet
GENERAL JOURNAL ENTRIES MEMO RECORD
Other Com-
Annual prehensive Pension Defined
Pension Income-- Asset Benefit Plan
Items Expense Cash Gain (Loss) (Liability) Obligation Assets

Kolom“Ayat Jurnal Kolom“Catatan Memo”

Umum” menetapkan ayat- mencatat saldo
ayat jurnal yg dicatat dalam kewajiban tunjangan
akun-akun buku besar pasti dan saldo
umum yg formal. harta program.
20-16
Bentuk dari Pension Work Sheet
General Journal Entries Memo Record
Annual O.C.I Pen.Asset
Items Pension Gain or (Pension
Defined Plan
Expense Cash Benefit Assets
Loss Liability) Obligation
Balance, Jan.1, 20yy …….
=
------ ------
Add/Ded.Past S.Cost, 20yy
_______ _______
Total, Jan.1, 20yy ========
=========

Interest Revenue

Interest Expense

Service Cost

Contributions (iuran)

Benefits (tunjangan)

Assets Gain/Loss

Liability Gain/Loss _____ _____ ____

Journal Entry ……... ……... ……  = …….. _______ _______
Total - - - - - - - - - - - - - - - --------- --------- ------------------
----------------- --------------- ---------------

Accum.OCI, Dec.31, 20xx -------------------------------------- ………… =

$……..…selisihnya
Balance, Dec.31, 20yy ----------------- Net Asset or Net Liability
20-17
 Tahun 2015 : Ayat Jurnal dan Kertas Kerja

Illustration: Pada tgl.1 January 2015, Zarle Company menyediakan

informasi sebagai berikut, terkait program pensiunnya tahun 2015 :
 Harta program per 1 January 2015 adalah €100,000.
 Kewajiban “tunjangan pasti” per 1 January 2015 adalah €100,000.
 Beban “jasa pekerja” tahunan adalah sebesar €9,000.
 Tingkat suku bunga adalah 10%.
 Iuran-iuran utk pembiayaan adalah sebanyak €8,000.
 Tunjangan yg dibayarkan kepada para pekerja yang berhenti
dalam tahun ini adalah sebesar €7,000.
Instructions: Prepare a pension worksheet and pension journal entry for
Zarle Company for the year ending December 31, 2015.

20-18
 2015 Pension worksheet for Zarle Company.
GENERAL JOURNAL ENTRIES MEMO RECORD
Annual O.C.I. Pension Defined
Pension Gain Asset Benefit Plan
Items Expense Cash (Loss) (Liability) Obligation Assets
Jan. 1, 2015 0 =
100,000 100,000
Service costs 9,000 9,000
Interest expense 10,000 10,000
Interest revenue (10,000) 10,000
Contributions (8,000) 8,000
Benefits (7,000) (7,000)
Journal Entry 9,000 (8,000) - (1,000)
Dec. 31, 2015 - (1,000) 112,000 111,000

=
Assets $100,000 x 10% ($1,000) net liability

Obligation $100,000 x 10%

_______________________________________________
Journal Pension Expense 9,000
Entry: Cash 8,000
Pension Asset(Liability) 1,000
_______________________________________________
20-19
 Past Service Cost ( Biaya “Jasa Masa Lalu” )

 Perubahan nilai sekarang dari kewajiban”tunjangan pasti” yang

diakibatkan oleh plan amendment atau curtailment.
 Menambah/mengurangi beban pada periode “plan
amendment” atau “curtailment” sehubungan “jasa pekerja”
periode lalu.
ILLUSTRATION 20-12
Types of Past Service Costs

20-20
 Tahun 2016 : Ayat Jurnal dan Kertas Kerja
Illustration: Pada tgl.1 January 2016, Zarle Company mengubah
program pensiunnya dengan menambah biaya“jasa masa lalu” para
pekerjanya, dengan nilai sekarang, sebesar €81,600.
Berikut ini adalah fakta-fakta tambahan yg diterapkan utk
program pensiun thn 2016 :
 Annual service cost is €9,500.
 Discount rate is 10 percent.
 Iuran-iuran pembiayaan tahunan (annual funding contributions)
adalah sebesar €20,000.
 Benefits paid to retirees during the year are €8,000.
Instructions: Prepare a pension worksheet and pension journal entry for
Zarle Company for the year ending December 31, 2016.

20-21
 2016 Pension worksheet for Zarle Company.
GENERAL JOURNAL ENTRIES MEMO RECORD
Annual O.C.I. Pension Defined
Pension Gain Asset Benefit Plan
Items Expense Cash (Loss) (Liability) Obligation Assets
Jan. 1, 2016 (1,000) 112,000 111,000
Add. Past S.Cost 2016 81,600 81,600
----------
Balance Jan. 1, 2016 193,600 111,000
Service costs 9,500 9,500
Interest expense 19,360 * 19,360
Interest revenue (11,100)** 11,100
Contributions (20,000) 20,000
Benefits (8,000) (8,000)
Journal entry 99,360 (20,000) - (79,360)
Dec. 31, 2016 - (80,360) 214,460 134,100

*) Obligation $193,600 x 10% =

**) Assets $111,000 x 10% ($80,360) = net liability

Journal Pension Expense 99,360

Entry: Cash 20,000
Pension Asset(Liability) 79,360
20-22
 Remeasurements (Pengukuran Kembali)

Uncontrollable and unexpected swings that can result from

1. sudden and large changes in the fair value of plan assets
and
2. changes in actuarial assumptions that affect the amount of
the defined benefit obligation.

Gains and losses reported in other comprehensive income.

20-23
 Asset Gains and Losses

Difference between the actual return and the interest revenue

computed in determining net interest.

Illustration: Shopbob Company has plan assets at January 1, 2015,

of €100,000. The discount rate for the year is 6 percent, and the actual
return on the plan assets for 2015 is €8,000. In 2015, Shopbob should
record an asset gain of €2,000, computed as follows.

ILLUSTRATION 20-15

20-24
 Liability Gains and Losses

Any change in actuarial assumptions that affect the amount of

the defined benefit obligation.
 Companies report liability gains and liability losses in Other
Comprehensive Income (G/L).
 They accumulate the asset and liability gains and losses from
year to year in Accumulated Other Comprehensive
Income.
 This amount is reported on the statement of financial position
in the equity section.

20-25
 Tahun 2017 : Ayat Jurnal dan Kertas Kerja
Illustration: Fakta-fakta untuk Zarle Company berikut ini diterapkan untuk
program pensiun thn 2017 :
 Pada tgl.1 Jan. 2017, Zarle Company kembali mengubah program
pensiunnya dengan membatalkan sebagian biaya “jasa masa lalu”
para pekerja, dengan nilai sekarang sebesar €1,600.
 Discount rate is 10 percent.
 Annual service cost is €13,000.
 Annual funding contributions are €24,000.
 Benefits paid to retirees during the year are €10,500.
 Actual return on plan assets is €12,000.
 Changes in actuarial assumptions establish the end-of-year defined
benefit obligation at €265,000.
 Saldo Accum.O.C.I—Gain/Loss per 31 Desember 2016 adalah $ 0.
Instructions: Prepare a pension worksheet and pension journal entry for
Zarle Company for the year ending December 31, 2017.
20-26
 Jwb.) Thn.2017 Zarle Company

Calculation of Asset Gain(Loss) & Liability Gain(Loss)

Calculation of Asset :
Beginning plan assets (from Dec.31,2016) € 134,100
Discount rate 10%
* Expected interest revenue 13,410
Actual return 12,000
*** Asset Loss (€ 1,410)

Calculation of Liability :
January 1, 2017, total (214,460 -1,600) € 212,860
** Interest expense (212,860 x 10%) 21,286
Service Cost 13,000
Benefits paid (10,500)
Dec. 31, 2017, balance before adjustment 236,646
Dec. 31, 2017, balance as determined by actuary 265,000
*** Liability Loss (€ 28,354)

20-27
2017 Pension Work Sheet for Zarle Company.
General Journal Entries Memo Record
Annual O.C.I Pension
Items Pension Gain Asset
Defined Plan
Expense Cash Benefit Assets
(Loss) (Liability) Obligation
Balance, Jan.1, 2017 ( 80,360)  214,460 134,100
Deduct.Past Serv.Cost,2017 (1,600) (1,600) ____--___
Total, Jan.1, 2017 212,860 134,100
Interest Revenue * (13,410) -- 13,410
Interest Expense ** 21,286 21,286 --
Service Cost 13,000 13,000 --
Contributions (iuran) (24,000) -- 24,000
Benefits (tunjangan) (10,500)
(10,500)
Asset Loss *** (1,410)
-- (1,410)
Liability Loss *** (28,354)
_________ _________ 28,354 --
Journal Entry
19,276 (24,000) (29,764)  (25,040) _______ _______
Total - - - - - - - - - - - - - -
AccumOCI,Dec.31,2016 --------- --------- --- - (105,400) 265,000 159,600
-
Balance, Dec.31, 2017 ___0___ ($105,400) net liability

* $134,100 x 10%
( 29,764)
20-28 ** $212,860 x 10% *** calculation the next slide
 Items Pension Cash O.C.I Pension Defined Plan Assets
Expense Gain (Loss) Asset (Liab.) Benef.Obl.
Balance, Jan.1, 2017 ( 80,360)  214,460 134,100
Deduct.Past Serv.Cost,2017 (1,600) (1,600) ____--___

Total, Jan.1, 2017 212,860 134,100

Interest Revenue * (13,410) -- 13,410

Interest Expense ** 21,286 21,286 --

Service Cost 13,000 13,000 --

Contributions (iuran) (24,000) -- 24,000

Benefits (tunjangan) (10,500)

(10,500)
Asset Loss *** (1,410)
-- (1,410)
Liability Loss*** ________ ________ (28,354)
28,354 --
Journal Entry (24,000) (29,764)  (25,040)
19,276 ------------ ------------
Total - - - - - - - - - - - - - -
AccumOCI,Dec.31,2016 --------- --------- --- - (105,400) 159,600
-
Balance, Dec.31, 2017 ___0___ 265,000
(105,400) net liability
_________________________________________
(29,764)
Journal Entry: Pension Expense 19,276
Other Comprehensive Income--Loss 29,764
Cash 24,000
20-29
_________________________________________
Pension Asset/Liability 25,040
Latihan (tidak dikumpul):
Zaire Company menyediakan informasi, terkait program pensiunnya tahun 2014, sbb :
 Saldo awal plan assets (harta program) 1 Januari 2014 adalah $245,000.
 Saldo awal defined benefit obligation (kewajiban “tunjangan pasti”) 1 Januari 2014, $240,000.
 Pada tgl.1 Januari 2014, Zaire Company mengubah program pensiunnya dgn menambahkan
past service cost (beban“jasa masa lalu”) kpd para pekerja dgn nilai sekarang sebesar $61,800.
 Tingkat suku bunga adalah 6%.
 Service cost (beban “jasa pekerja”) tahunan adalah $6,500.
 Contributions (iuran) untuk pembiayaan program sepanjang tahun 2014 adalah $30,000.
 Benefits (tunjangan) yg dibayarkan kpd para pekerja yg berhenti bekerja dlm setahun ini,
$9,000.
 Fakta-fakta berikut ini diketahui pada akhir tahun 2014 :
#Actual return (hasil nyata) dari harta program adalah $11,000.
#Defined benefit obligation (kewajiban“tunjangan
pasti”) menurut penilaian aktuaris, $265,000. #Accumulated Other
Comprehensive Income—gain per 31 Desember 2013 adalah $15,000.
Instructions: Prepare for Zaire Company for the year ending December 31, 2014 :
a) Pension Worksheet (kertas kerja pensiun)
b) Pension
Journal Entry (ayat jurnal pensiun)
c) Comprehensive Income Statement (laporan laba rugi yg lebih
luas),
20-30 jika net income 2014, $110,000. d) Statement of Financial Position--equity
PELAPORAN PROGRAM PENSIUN DLM LAP.KEUANGAN

1) Yang Terungkap Dalam Laporan Keuangan :

Pension Expense
 Report these components in one section of the statement of
comprehensive income and report total pension expense.
or :
Report the service cost component in operating
income(section?) and the net interest in a separate section
related to financing.
Gains and Losses (Remeasurements)
 Asset and liability gains and losses are recognized in
other comprehensive income.
 Not recognized in net income.

20-31
 Illustration: Obey Company provides the following information for the year
2015 :
Net income for 2015 €100,000
Liability loss for 2015 60,000
Asset loss for 2015 15,000
Share capital—ordinary, January 1, 2015 100,000
Retained earnings, January 1, 2015 (40,000)
Accumulated OCI, January 1, 2015 40,000

The components other comprehensive income must be reported using one of two formats:
1. a two statement approach, or :
2. a one statement approach (a combined statement of comprehensive income).
Two statement
approach

ILLUSTRATION 20-22
Comprehensive Income
Reporting

20-32
 Share capital—ordinary, January 1, 2015 €100,000
Issue of Ordinary Shares, during 2015 -
Retire of Ordinary Shares, during 2015 ( - )
Share capital—ordinary, December 31, 2015 €100,000

Retained earnings, January 1, 2015 ( €40,000 )

Net income, December 31, 2015 100,000
Dividends, during 2015 ( - )
Ratained earnings, December 31, 2015 € 60,000

ILLUSTRATION 20-23 Computation of Accumulated Other Comprehensive Income

20-33
Recognition of the Net Funded Status of the Pension Plan
 Companies must recognize on their statement of financial position
the overfunded (pension asset) or underfunded (pension liability)
status of their defined benefit pension plan.

Classification of Pension Asset or Pension Liability

 The excess of the fair value of the plan assets over the defined
benefit obligation is classified as a noncurrent asset.

Aggregation of Pension Plans

 The only situation in which offsetting is permitted is when a company:

1. Has a legally enforceable right to use a surplus in one plan to settle

obligations in the other plan, and

2. Intends either to settle the obligation on a net basis, or to realize the

surplus in one plan and settle its obligations under the other plan
20-34 simultaneously.
 2) Yang Terungkap Dlm Catatan Atas Lap.Keuangan :

Sebuah perusahaan diwajibkan untuk

menyingkapkan informasi yang :
a. Explains characteristics of its defined benefit plans
and risks associated with them.
b. Identifies and explains the amounts in its financial
statements arising from its defined benefit plans.
c. Describes how its defined benefit plans may affect the
amount, timing, and uncertainty of the company’s
future cash flows.

20-35 LO 8
 Other Postretirement Benefits
(………………………………….)

ILLUSTRATION 20-27
Differences between Pensions and
Postretirement Healthcare Benefits

20-36 LO 9