PART 3: UJI CHOW (PEMILIHAN REGRESI DATA PANEL) Chow test yakni pengujian untuk menentukan model Fixed

Effet atau Random Effect yang paling tepat digunakan dalam mengestimasi data panel. adalah: H0 H1 : Common Effect Model atau pooled OLS : Fixed Effect Model Hipotesis dalam uji chow

Dasar penolakan terhadap hipotesis diatas adalah dengan membandingkan perhitungan F-statistik dengan F-tabel. Perbandingan dipakai apabila hasil F hitung lebih besar (>) dari F tabel maka H0 ditolak yang berarti model yang paling tepat digunakan adalah Fixed Effect Model. Begitupun sebaliknya, jika F hitung lebih kecil (<) dari F tabel maka H0 diterima dan model yang digunakan adalah Common Effect Model (Widarjono, 2009). Perhitungan F statistik didapat dari Uji Chow dengan rumus (Baltagi, 2005):

( = (
Dimana:

( ) )

SSE1 : Sum Square Error dari model Common Effect SSE2 : Sum Square Error dari model Fixed Effect n nt k : Jumlah perusahaan (cross section) : Jumlah cross section x jumlah time series : Jumlah variabel independen

Oleh: Egi Fajar Nur Ali Mahasiswa Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Syarif Hidayatullah Jakarta E-mail: egie_fajar@yahoo.com Twitter: @Pemimpi_Msadpn Facebook: Egie Fa Web: egienews.blogspot.com

Sedangkan F tabel didapat dari:

F-tabel = : df (n - 1, nt n - k)

Dimana:

n nt k

: Tingkat signifikasi yang dipakai (alfa) : Jumlah perusahaan (cross section) : Jumlah cross section x jumlah time series : Jumlah variabel independen

Untuk menghitung kita lihat hasil Common Effect dan Random Effect dibawah ini: Hasil Regresi Panel dengan Common Effect
Dependent Variable: LDR Method: Panel Least Squares Date: 04/29/13 Time: 07:21 Sample: 2007 2011 Periods included: 5 Cross-sections included: 10 Total panel (balanced) observations: 50 Variable C NPL KURS R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Coefficient 101.5206 8.066572 -0.003213 0.105314 0.067243 14.42347 9777.711 -202.8429 2.766212 0.073157 Std. Error 33.72252 3.574101 0.003595 t-Statistic 3.010470 2.256951 -0.893980 Prob. 0.0042 0.0287 0.3759 79.28840 14.93432 8.233715 8.348436 8.277401 0.235459

Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter. Durbin-Watson stat

Oleh: Egi Fajar Nur Ali Mahasiswa Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Syarif Hidayatullah Jakarta E-mail: egie_fajar@yahoo.com Twitter: @Pemimpi_Msadpn Facebook: Egie Fa Web: egienews.blogspot.com

Hasil Regresi Panel dengan Fixed Effect

Dependent Variable: LDR Method: Panel Least Squares Date: 04/29/13 Time: 07:22 Sample: 2007 2011 Periods included: 5 Cross-sections included: 10 Total panel (balanced) observations: 50 Variable C NPL KURS Coefficient 101.6511 -9.442499 -0.001377 Std. Error 11.83352 3.187997 0.001298 t-Statistic 8.590096 -2.961891 -1.060954 Prob. 0.0000 0.0052 0.2954

Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.910928 0.885144 5.061309 973.4401 -145.1673 35.32908 0.000000 Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter. Durbin-Watson stat 79.28840 14.93432 6.286690 6.745576 6.461437 1.590946

Fn-1,nt,n-k (ROE)

(9777,711- 973,4401) / (10 -1) 973,4401/ (10.5 - 10 2)

978,252322222 20,2800020833

= F-tabel =

48,237289 ; df (n-1, nT-n-k)

= = =

5% ; (10 - 1, 10.5 - 10 - 2) 5% ; (9, 50 - 10 - 2) 5% ; (9, 48) = 2,08

Oleh: Egi Fajar Nur Ali Mahasiswa Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Syarif Hidayatullah Jakarta E-mail: egie_fajar@yahoo.com Twitter: @Pemimpi_Msadpn Facebook: Egie Fa Web: egienews.blogspot.com

Hasil dari perhitungan F-hitung didapat sebesar 48,237289 sedangkan F-tabel dari numerator 9 dan denumenator 48 pada : 5% adalah 2,08. Dari hipotesis diatas dapat disimpulkan bahwa H0 ditolak karena F-hitung lebih besar dari F-tabel (48,237289 > 2,08), sehingga model yang dipakai dalam penelitian ini adalah Fixed Effect Model. Berikut ini hasil regresi panel dengan model Fixed Effect:
Dependent Variable: LDR Method: Panel Least Squares Date: 04/29/13 Time: 07:22 Sample: 2007 2011 Periods included: 5 Cross-sections included: 10 Total panel (balanced) observations: 50 Variable C NPL KURS Coefficient 101.6511 -9.442499 -0.001377 Std. Error 11.83352 3.187997 0.001298 t-Statistic 8.590096 -2.961891 -1.060954 Prob. 0.0000 0.0052 0.2954

Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.910928 0.885144 5.061309 973.4401 -145.1673 35.32908 0.000000 Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter. Durbin-Watson stat 79.28840 14.93432 6.286690 6.745576 6.461437 1.590946

Perhatian! untuk mendapatkan informasi terkait seluruh analisis regresi panel, silahkan kunjungi blog saya: egienews.blogspot.com dan jangan lupa sebagai tanda terima kasih, join ya.

Oleh: Egi Fajar Nur Ali Mahasiswa Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Syarif Hidayatullah Jakarta E-mail: egie_fajar@yahoo.com Twitter: @Pemimpi_Msadpn Facebook: Egie Fa Web: egienews.blogspot.com