KONSEP NILAI UANG TERHADAP

WAKTU

FAKTOR DAN NILAI WAKTU TERHADAP UANG

1.Faktor konversi nilai uang.

P = Nilai kini (Presen value)

F = Nilai akan datang (Future value)
A = Nilai cicilan yang sama besarnya setiap
akhir
satuan waktu (annuity)
i = tingkat bunga (interest)
n = jumlah satuan waktu

Tabel faktor nilai uang

II. Istilah dari faktor nilai uang

1. Single Payment Compound Ammount Factor (faktor
pembayaran satu kali/tunggal [F/P]

adalah faktor jumlah komponen dalam

pembayaran tunggal.
simbol [F/P: i,n] dgn rumus [ 1 + i ]n
artinya: untuk mencari F dengan p diketahui,
pada tingkat bunga i dan waktu n. dirumuskan
= F = p(1+i)n

 Contoh. 1
seorang memijam uang Rp 2.500.000,-untuk 2 tahun dengan
bunga 18% setahun, hitung berapa uang yang harus
dikembalikan.
jawab: diketahui: P = Rp 2.500.000
n = 2 tahun; i = 18%;
F (yad) =.....?
F = P[F/P: i;n] atau F = P(1+i)n
F = P[F/P: 18%; 2].....lihat tabel bunga
F = 2.500.000(1 + 0,18)2
F = Rp 3.481.000
Atau F = 2.500.000[1,392.400]
F = Rp 3.481.000

Contoh:2
Seseorang ke bank dan mencari informasi tentang pinjaman
$10.000 selama 10 tahun. Petugasnya mengatakan: tentu
bisa. Tingalkan saja jam roleks dan cincin bermata intan
anda disini. Sebagai jaminan,dan kami akan mengurus
pinjaman untuk anda dengan tingkat bunga 6% pertahun,
dibungakan tahunan. Dia kemudian memencet kalkulatornya
dan mengatakan, diakhir masa 10 thn, anda akan melakukan
satu pembayaran sekaligus sebesar F dolar untuk membayar
pinjaman anda. Berapakah F?.

Jawab:
diketahui: i = 6% = 0,06
n= 10 tahun ; P = $ 10.000
F = P (1 + i)n atau F=P[F/P:n;i]
F = 10.000(1 + 0.06)10 .....F = $17.908
Soal-soal:
1. Orang tua menyimpan uang dibank $ 500 dalam rekening
tabungan dengan pembayaran bunga majemuk 10% per tahun.
Berapa jumlah uang yang diperoleh bapak itu dalam lima tahun.

2. Seseorang mendepositokan uangnya di bank

sebesar $ 500. berapa besarnya uang tersebut
setelah lima tahun bila suku bunga 6% per tahun.
3. Jika seorang karyawan fakultas teknik
merencanakan untuk mendepositokan uangnya
sebesar Rp 100 juta dengan tingkat bunga 12%
pertahun. Berapa jumlah uang karyawan tersebut
pada akhir tahun kelima?

Bunga nominal dan efektif

Pelaksanaan pembayaran uang pinjaman bank
dapat ditetapkan dengan diberlakukannya
pembayaran lebih dari satu kali pembayaran dalam
waktu satu tahun, atau membayar tiap bulan, atau
tiap empat bulan (kwaterly) dan atau membayar tiap
enam bulan (semi annually) dan seterusnya.
Perhitungan pembayaran bunga yang lebih dari
satu kali perhitungan pembayaran per tahunnya dan
dimajemukkan per tahun, hal ini adalah perhitungan
bunga efektif. Pembayaran bunga sekali dalam
setahun dinamakan bunga nominal.

 Contoh:1
Seorang pinjam uang dibank pada tingkat bunga 10%
pertahun yang dipinjam $ 10.000, selama dua tahun.
Bandingkan besarnya pengembalian uang yang dipinjam
tersebut bila pengembalian yang diperhitungkan tiap bulan,
tiap kwartal (efektif) dan tiap tahun (nominal)
Jawab:
tingkat bunga pertahunnya (i)10% maka tingkat bunga
bulanan (ic ) = i/12
a. Bulanan .........F = P[F/P: i;n] ......F = P[F/P: 0,1/12;24]
F = P[F/P: 0.0083; 24] ......F = $10.000[1+0.00833]24
F = $10.000 x 1,2204 = $ 12.204
b. Kwartalan .....F = P[F/P: 0,1/4 ; 8] .....F = $10.000[1+0,025]8
F = $10.000 x 1,2184 = $12.184
c. Tahunan .........F = P[F/P: 0,1;2] ......F = $10.000[1 + 0,1]2
F = $10.000 x 1,21 = $ 12.100

Dalam praktek perhitungan pembayaran bunga yang

dilakukan tiap hari yang berarti pemajemukan 365 [k] kali
pertahun, untuk penyederhanaan pemajemukan tersebut
diberi simbol [m]. Jika jumlah [P] di-investasikan untuk [n]
tahun dengan bunga nominal [i] dengan periode
pemajemukan [m] kali pertahun maka jumlah [F]
dituliskan:
F = P (1 + 1/m)m,n .......untuk m = i . k
maka F = P (1 + i/k)k.i.n atau F = P [(1+i/k)k ]i.n
jadi (1+i/k)k = e ......ex = 2,71828 (bil. Pokok logaritma)
sehingga pembayaran tunggal dengan pemajemukan [m]
kali per tahun. Dapat dituliskan:
F = P . ei.n .......atau log F = log P + i . n log ex

contoh
Mahasiswa teknik elektro menabung di bank sebesar $
10.000 dengan bunga 9%/tahun selama 10 tahun . Bank
memberikan bunga harian pada sipenabung. Berapa jumlah
uang tersebut selama 10 tahun.
Jawab:
F = P[F/P: 0,09/360; 3600] atau F = P(1+ 0,09/360)3600
F = $ 10.000 (1 + 0,00025)3600
F = $10.000 x 2,45933 ...........F = $24.593,30
dengan cara logaritma
F = P . ei.n ........log F = log P + i .n log e
log F = log 10.000 + 0.09 . 10 log 2,71828
= 4 + 0.39087 = 4,39087
F = $ 24,596,30

Menghitung tingkat suku bunga

Untuk menghitung tingkat suku bunga yang digunakan

pada investasi (dipinjamkan) dengan pembayaran tunggal
dan penerimaan tunggal untuk periode peminjaman [n]
tahun adalah:
i = (F/P)1/n 1
Penyelesaian dengan persamaan diatas adalah dipecahkan dengan
logaritma, apabila dalam mencari tingkat suku bunga dengan
melibatkan pembayaran tunggal dan penerimaan seri uniform
(annuity) maka penyelesaiannya berdasarkan interpolasi.

contoh
Berapa tingkat bunga yang diberikan oleh bank bila
seorang menabung sebesar $ 10.000, setelah 10 tahun
tabungannya diambil seluruhnya berjumlah $ 17.000.
Jawab.
i = (F/P)1/n 1
x = (F/P)1/10
log x = 0,1 log F/p
= 0,1 log 1,7
log x = 0.023
x = 1,0544
maka i = 1,0544 1
i = 5,44%

contoh

Seseorang menginvestasikan uangnya sebesar $75.000, dan setiap

tahunnya mendapatkan $ 9.000, selama 10 tahun. Tentukan tingkat bunga
yang diperoleh orang tersebut dari uang yang diinvestasikan.
Jawab: P = $ 75.000; .....A = $9.000;....... N = 10 thn
P = A [P/A: i; n]
[P/A: i; n]
= P/A
= 75.000/9.000
= 8,3333
Interpolasi dari tabel bunga diperoleh
i=3%
[P/A: 3%; 10] = 8,5302
i=4%
[P/A: 4%; 10] = 8,1109
Maka:
i = 0.03 + [ (8,3333 8,5302)/(8,1109 8,5302) ] 0,01
i = 0,0347 atau i = 3.47%

2. Single Payment Present Worth Factor [P/F]

Discount faktor atau faktor nilai sekarang adalah

kebalikan dari faktor pembayaran tunggal; dimana
untuk mencari nilai sekarang [P] maka nilai uang
akan datang diketahu [F]
Simbol:
[P/F: i;n]
[1/(1+i)n]
[p] dapat dihitung dengan mengetahui [F; i dan n]
Rumus : P = [P/F: i;n] x F
P = F [1/(1+i)n]
Dimana:
P = presen value PV (Nilai sekrang tahun ke -0)
F = future value FV (nilai masa akan datang

contoh
Seorang anak muda akan merayakan ulang tahunnya yang ke tahun 15,
kemudian ketika itu ditemui oleh seorang pengacara bahwa dia berhak
mendapat uang sebanyak Rp 6.000.000; pada sata anak muda itu
berumur 21 tahun. Kerena anak tersebut memerlukan uang banyak saat
ini, sehingga ia meminta uang tersebut sekarang untuk biaya ulang
tahunnya walaupun harus diperhitungkan bunganya. Bila bunga saat ini
16% setahun. Berapa jumlah uang yang dia dapat terima sekarang.
Jawab:
F = Rp 6.000.000 ; i = 16%;
n = 21 15 = 6 tahun
P =.....?
P = F [ 1/(1+i)n )]
atau
P = [P/F: i;n] x F
P = Rp 6.000.000[1/(1+0,16)6 atau
P = [P/F: i;n] x Rp
6.000.000
P = Rp 2.462.653;
atau
P = Rp 2.462.653
F = 6 jt

P=?

contoh
Seorang nasabah bank menginginkan tabungannya setelah 5 tahun
uangnya menjadi $ 1.000 berapa harus yang mereka depositokan
sekarang bila suku bunga dibank tersebut 6%
F=
$1.000
P= ?

Maka : P = F x [P/F: 6% ; 5] ;
P = $1.000 [0,7473] = $747,3
[P/F:6% ; 5]
lihat tabel faktor nilai uang
Soal :
Jika anda menginginkan memiliki $ 10.000 dalam rekening anda
dibank dalam jangka waktu 3 tahun dari sekarang. Maka berapa
seharusnya anda menyimpan dibang sekrang jika bunga bank 15%
Seorang karyawan akan merencanakan menunaikan ibadah haji
pada lima tahun yang akan datang dengan Bph sebesar Rp 30 jt.
Berapakah dia harus menyiapkan uangnya dari sekrang pada
tabungan onha plus dengan tingkat bunga sebesar 18% pertahun

2. Equal Payment - series Compound Ammount Factor [F/A]

Diperlukan untuk menentukan nilai akan datang/future [F]

dari suatu faktor compounding for one per annum/suatu
rangkaian (serial) pembayaran yang sama atau yang
seragam [A] yang terjadi pada setiap akhir periode ke n
pada tingkat bunga [i].
Yang lebih jelasnya:
Simbol : [F/A: i;n]
artinya: digunakan untuk mencari (F )Bila diketahui [A; i; n]
Rumus: F = [F/A: i; n] x A. Atau
F = A [(1 + i)n -1]/i

Contoh:
Sebuah perusahaan harus membayar royalti sebanyak $25.000, setiap akhir tahun selama 5 tahun berturut-turut. Lalu diadakan
perjanjian bahwa jumlah tersebut tidak dibayarkan setiap akhir
tahun, melainkan sekaligus paada akhir tahun ke 5, dengan
tingkat bunga 15% setahun untuk tiap pembayaran yang di tahan.
Berapa jumlah yang harus dibayarkan akhir tahun kelima?

Jawab: A = $25.000,-; ..... i = 15%;..... n = 5; ... F = ...?

F = [F/A: n;i] x A
atau
F = A [(1+ i) n -1]/i
F = $25.000 [F/A: 15;5] atau
F = $25.000 x 6,742 atau
F = $168,550
atau

F = $25.000 [(1+0,15)5 -1]/0,15

F = $25.000 x 6,742
F = $168,550

 Jika setiap bulan anda menyimpang uang $ 50 dalam

rekening tabungan dengan pembayaran 1,5% bunga
digandakan bulanan, berapa jumlah uang yang akan
diperoleh dalam jangka waktu dua tahun.
Jawab:
A.= $ 50; i = 1,5%;
n = 2 thn atau n = 24 bulan; F =
...?
F = A [F/A: 1,5; 24]

3. Sinking Fund Factor Series Equal

Payment [A/F]) = penanaman sejumlah
uang (dana yang diendapkan)
Equal Payment - series Sinking Fund Factor [i/((1 + i)n 1)]
merupakan kebalikan dari faktor Equal Payment - series
Compound Ammount Factor. Faktor ini digunakan untuk
mencari nilai A dari sejumlah nilai Future yang diinginkan
pada akhir periode n pada tingkat suku bunga i.

Contoh :
Setiap Karyawan TELKOM akan menerima bonus pada akhir
masa kerjanya (55 tahun) senilai Rp. 500 juta. Bagian SDM sudah
merencanakan pemberian bonus ini dengan cara melakukan
pemotongan gaji setiap bulannya, dan keseluruhan dana hasil
pemotongan gaji karyawan tersebut akan digunakan untuk
membeli obligasi dengan tingkat suku bunga 18% per tahun.
Berapakah nilai pemotongan gaji karyawan setiap bulannya, jika
rata-rata usia masuk kerja 25 tahun.

4. Equal Payment - series Capital Recovery Factor

(CRF) [A/P] pemasukan kembali modal
Faktor [(1+ i)n. i ]/[( 1 + i)n 1] ini diperlukan untuk menentukan
nilai aliran kas yang uniform serial A setiap akhir periode ke n dari
nilai principal (P) dengan tingkat suku bunga i tertentu.

Contoh :
Untuk membiayai proyek satelit TELKOM 1, PT. TELKOM
melakukan pinjaman kepada sebuah lembaga keuangan luar
negeri sebanyak US $100 juta, dengan tingkat suku bunga 5 %
per tahun dengan jangka waktu pinjaman 10 tahun. Berapakah
TELKOM harus mengembalikan pinjaman tersebut setiap
tahunnya ?

5. Equal Payment - series Present Worth Factor

[P/A]
Faktor [((1 + i)n 1)/(1+ i)n. i ] kebalikan dari Equal Payment
series Capital Recovery Factor. Faktor ini diperlukan untuk
menentukan Nilai Principal P dari sejumlah aliran kas yang
bersifat uniform serial A setiap akhir periode ke n dengan tingkat
suku bunga i tertentu

Contoh :
Dalam rangka meningkatkan penjualan sambungan telepon pada
saat kondisi krisis ekonomi ini, TELKOM merencanakan
melakukan penjualan secara kredit biaya PSB kepada pelanggan
pada segmen residensial dengan pembayaran selama 60 bulan.
Besarnya cicilan perbulan adalah Rp. 12.500. Berapakah biaya
PSB jika dibayar secara tunai, dan diketahui tingkat suku bunga
24%/tahun.

6. ARITHMATIC GRADIEN FACTORS (P/G DAN A/G)

Arithmatic Gradient adalah sebuah Cash Flow yang bisa
meningkat atau bisa menurun secara konstan. Jumlah dari
peningkatan atau penurunan disebut dengan Gradien (G).
Situasi
ini
dapat
dimodelkan
dengan
suatu
kemiringan/slope yang seragam (uniform gradient/AG)
Dalam Arithmatic Gradien dalam cash flow pada akhir
tahun 1 bukan bagian dari gradien tapi disebut dengan
Base Amount
Simbul yang digunakan untuk Gradien ini adalah G.
Dimana G adalah perubahan aritmatik baik itu penerimaan
maupun pengeluaran dari satu periode ke periode
berikutnya; G bisa menjadi Positif atau juga bisa menjadi
negatif.
Cash Flow Tahun ke n (CFn) dapat dihitung
CFn = Base Amount + (n-1)G

6. ARITHMATIC GRADIEN FACTORS (P/G DAN A/G)

6. ARITHMATIC GRADIEN FACTORS (P/G DAN A/G)

6. ARITHMATIC GRADIEN FACTORS (P/G DAN A/G)

Cara Perhitungan menggunakan Deret Gradien ini base amount dan
gradien dihitung secara terpisah.
1.Base Amount adalah Deret yang seragamA yang dimulai pada akhir
Tahun 1 dan menerus sampai tahun ke n. dalam present worth
disimbulkan dengan PA
2.Untuk Gradien yang meningkat, Jumlah gradient tersebut
ditambahkan dengan jumlah deret yang seragam, Dalam Present Wort
PG
3.Untuk Gradien yang menurun, Jumlah gradien harus dikurangai dari
deret yang seragam, dalam Present Worth -PG
Persamaan umum yang dapat dipergunakan untuk menghitung
present worth dari konvensional gradient adalah :
PT = P A + P G
AT = AA + AG

dan
dan

PT = P A P G
AT = AA - AG

6. ARITHMATIC GRADIEN FACTORS (P/G DAN A/G)

CONTOH:
1.Biaya pemeliharaan dan pengoperasian mesin
pada akhir tahun pertama adalah Rp155.000,00 dan
naik tiap tahun sebesar 35.000,00 selama 8 tahun.
Berapakah uang yang harus disediakan sekarang
untuk pengopersian dan pemeliharaan mesin
tersebut, jika dengan suku bunga diperhitungkan 6
% per tahun.
2.Sebuah tambang minyak diperkirakan akan
memproduksi minyak selama 20 th. Produksi pada
tahun pertama diperkirakan sebesar 300.000
barrel, dan setiap tahunnya akan menurun sebesar
15.000 barrel dibandingkan tahun sebelumnya.
Minyak diperkirakan bernilai $20 setiap barrel
untuk 13 tahun pertama, dan bernilai $25 setiap

6. ARITHMATIC GRADIEN FACTORS (P/G DAN A/G)

CONTOH:
3. Seseorang mengharapkan hasil investasi untuk 5
tahun ke depan dengan rincian pada tahun pertama
sebesar Rp. 6.000.000,- yang akan meningkat
sebesar Rp. 2.000.000,- pada setiap tahun
berikutnya. Jika tingkat suku bunga bank 15% per
tahun, berapakah uang yang harus diinvestasikan
orang tersebut saat ini?
4. Untuk meningkatkan pelayanan kepada
masyarakat, TELKOM menyediakan kendaraan
operasional untuk penanganan gangguan (117),
diketahui biaya operasi dan pemeliharaan (BOPP)
KBM tersebut dari tahun pertama sampai dengan
tahun kelima, berturut-turut Rp.5 Juta, Rp.7,5 juta,
Rp. 10 juta, Rp.12,5 juta, Rp.15 juta. Berapakah per

Interest Factor & Conversion Factors Faktor Bunga dan Faktor2

konversi

Interest Factor & Conversion Factors

Faktor Bunga dan Faktor2 konversi