INTEREST (BUNGA)

JENIS BUNGA

Definisi : pembayaran kompensasi

untuk modal pinjaman yang
digunakan
Jenis bunga
Bunga sederhana
Bunga majemuk
Continuous interest (bunga kontinyu)
Bunga sederhana
Dalam perhitungan bunga biasanya unit
waktu yang digunakan 1 tahun.
Pembayaran bunga sederhana setiap
tahun (I) = Pin
P = pinjaman awal
n = jumlah satuan waktu atau periode bunga
i = laju bunga berdasarkan panjang periode
bunga
I = bunga sederhana selama periode waktu n
Contoh bunga sederhana
Jika kompensasi yang dibutuhkan untuk
memberikan seseorang $100 untuk
periode satu tahun, dengan pinjaman awal
$ 1000 maka laju bunga = 100/1000 = 0,1
atau 10 persen/tahun.
Jika $1000 dipinjamkan untuk waktu 4
tahun pada laju bunga konstan 10 persen
per tahun
$1000 X 0,1 x 4 =$ 400
Jika periode bunga < 1 tahun
misalnya 30 hari sebulan, atau 360 hari
metode exact 365 hari setahun maka
mengikuti persamaan berikut:
Ordinary simple interest = Pi (d/360)
Exact interest = Pi (d/365)
Bunga majemuk

Rumus :
S = P (1+i)n
S = bunga majemuk
(1+i)n = faktor jumlah penambahan
pembayaran tunggal yang berlainan
lihat hal 218 buku peter
Bunga majemuk
Contoh :
Jika pinjaman awal $1000 pada laju bunga 10
persen maka bunga yang dibayarkan $100
pada akhir tahun pertama.
Jika tidak dilakukan pembayaran pada akhir
tahun pertama maka bunga yang harus
dibayarkan (1000+$100)(0,10) = $110.
Total yang harus dibayarkan tahun ke 2
= $1000 + $100 + $110 = 1210
Contoh penggunaan perbedan jenis
bunga
Dibutuhkan meminjam $1000 untuk
pertemuan obligasi finansial. Uang ini
dapat dipinjam dari agen dengan laju
bunga 2% per bulan. Tentukan
Jumlah total pinjaman plus bunga
sederhana yang harus dibayarkan
setelah 2 tahun jika tidak terjadi
pembayaran diantaranya.
 Jumlah total pinjaman plus bunga
majemuk yang harus dibayarkan setelah
2 tahun jika tidak ada pembayaran
intermediet
Laju bunga nominal jika dikumpulkan
setiap bulan
Laju bunga efektif jika dikumpulkan
setiap bulan
Solusi
Panjang satu periode bunga = 1 bulan
Jumlah periode bunga dalam 2 tahun = 24
bulan
Untuk bunga sederhana, jumlah total
setelah n periode pada laju bunga
periodic adalah S = P (1 + in)
P = pinjaman awal = $1000
i = 0.02 dengan basis setiap bulan
n = 24 periode bunga dalam 2 tahun
S = $1000 (1+0.02 x 24) =
$1480
Untuk bunga majemuk
S = P (1+i)n
= $1000(1+0.02)24 =$1608
Laju bunga nominal
2 x 12 = 24% per tahun dikumpulkan
setiap bulan
Laju bunga efektif
Jumlah periode bunga pertahun = m
Laju bunga nominal = r = 0,24
Laju bunga efektif = (1+(r/m))m – 1
Laju bunga efektif = (1+(0,24/12))12 – 1
= 0,268 = 26,8%
Bunga kontinyu

Digunakan untuk menghitung periode

bunga pendek ( 1 bulan, 1 hari, 1 jam
atau satu detik)
Rumus yang digunakan
S setelah n tahun= P lim (1 + (r/m)mn
m-∞

= P lim (1 + (r/m)(m/r)(rn
m-n
Lim (1+(r/m)m/r = e = 2,71828
Contoh :
Untuk kasus laju bunga nominal
pertahun 20% tentukan
Jumlah total dari pinjaman $1 yang
terakumulasi setelah 365 hari setahun
dengan daily compounding
Jumlah total untuk pinjaman $1 yang
terakumulasi setelah 1 tahun dengan
continuous compounding
Laju bunga tahunan efektif jika compounding
continuous.
solusi

A. Gunakan persamaan
S setelah 1 tahun = P(1+(r/m))m
P = $1,0
r = 0,2
m = 365
S = $1,0(1+(0,2/365)365 = $ 1,2213

B. Gunakan persamaan
S = Pern = $ 1,0 (e)(0,2)(1)=$ 1,2214
Gunakan persamaan
ieff = e’ – 1 = 1,2214 – 1 = 0,2214 atau 22,14%
tabulasi nilai ieff kaitannya dengan r dengan
gabungan bunga kontinyu ditunjukkan dalam
tabel 2 buku peter hal 224

Soal latihan.
Pinjaman awal $2000 dengan bunga 6%
pertahun selama 4 tahun. Pada rentang waktu
ini tidak ada pembayaran bunga dan pinjaman
diperpanjang untuk 6 bulan lebih pada waktu
terbaru dengan laju bunga majemuk efektif 8%
pertahun. Berapa jumlah total pinjaman pada
akhir 10 tahun jika tidak terjadi pembayaran
diantaranya?
Soal
1. Untuk investasi $500 pada laju bunga 8% per
tahun untuk 4 tahun, berapakah nilai investasi ini
dimasa mendatang, asumsi bunga majemuk
2. Saya membutuhkan meminjam uang dan
mempunyai dua alternatif peminjaman
Meminjam dari bank lokal dengan laju bunga 7,3% per
tahun dan membayar dengan bunga majemuk
Meminjam dari “honest sam” dengan bunga 7,3%
pertahun dengan bunga sederhana
Dari kedua kasus saya membutuhkan uang untuk 3
tahun. Berapa banyak uang yang akan saya butuhkan
dalam 3 tahun untuk membayar pinjaman ini.
Pertimbangkan masing-masing opsi.
Solusi untuk soal 1
P = 500
I = 0,08
N=4
F = P(1+i)n = 500 (1+0,08)4 = $680,24
Depresiasi
Bangunan perusahaan dan peng-
operasian pabrik yang memproses
bahan kimia, pabrik secara fisik
(peralatan dan bangunan)
berhubungan dengan proses
mempunyai batas umur. Nilai dari
keadaan fisik pabrik akan berkurang
dengan waktu. Sejumlah peralatan
harus diganti selama pabrik masih
beroperasi.
Arti investasi

Investment adalah persetujuan

diantara dua belah pihak yaitu pihak
investor, yang memberikan uang (P)
dan pihak producer yang akan
mengembalikan uang (F) terhadap
investor pada waktu yang telah
ditetapkan dimana F>P. Istilah yang
digunakan dalam investment adalah:
P = nilai sekarang
F = nilai masa depan
n = tahun diantara F dan P
Jumlah uang yang dibelanjakan dari
investasi, E = F-P
Laju pembayaran per tahun
is = E/Pn = (F-P)
is = laju bunga sederhana
Dari persamaan di atas
F/P = (1+nis) atau dalam bentuk umum
F/P = f(n,i)
Anda menanamkan uang $1000 ke
bank yang menawarkan laju khusus
dalam 2 tahun. Setelah dua tahun
anda dapat menarik $1.150. Siapakah
producer, investor dan berapa nilai
P,F,i, dan n.
Solusi
Produser adalah bank yang memberikan
$150,00 setelah 2 tahun
Investor adalah anda yang memasukkan
uang diawal periode 2 tahun
 P = $1000
F = $ 1150
n = 2 tahun
is = ($1150-$1000)/($1000)/(2) = 0,075
atau 75% per tahun
Dari contoh diatas, bank adalah “money
producer “ yang harus
mengembalikan uang kepada anda
$1150 dari uang yang anda
investasikan. Transaksi bank ini
disebut “saving”.
Dalam situasi yang lain dinamakan
“loan” dimana bank menjadi investor
dan anda harus menghasilkan uang
selama waktu investasi .
Terdapat dua persetujuan dalam hal
ini
Bank adalah investor dan perusahaan
adalah producer.
Perusahaan adalah investor dan project
adalah producer
Dalam gambaran ini semua uang
yang dihasilkan dalam project dikirim
ke perusahaan.
Company membayar investornya,
bank, dan mengeluarkan sisanya
sebagai profit
Bank juga membuat suatu profit dari
investmentnya loan (peminjam)
terhadap perusahaan.
Project adalah sumber uang untuk
memberikan profit pada perusahaan
dan bank
Project mengkonversi bahan kima
yang bernilai rendah menjadi bahan
kimia bernilai tinggi.
Tanpa investor pabrik tidak akan
berdiri dan tanpa pabrik tidak ada
keuntungan untuk perusahaan atau
bank
Uang adalah ukuran nilai produk dan
pelayanan. Nilai dari bahan kimia
adalah harga yang dapat diubah
dalam dollar.
Investasi dapat dibuat dalam unit
selain dalam dollar misalnya dalam
stock, bonds, grain, oil, atau gold.
Jenis bunga
Bunga sederhana
Dalam perhitungan bunga sederhana,
jumlah bunga yang dibayarkan berdasarkan
semata-mata pada investasi awal
bunga yang dibayarkan dalam beberapa
tahun = Pis
untuk periode investasi n tahun, total bunga
yang harus dibayarkan = Pisn
Total nilai investasi dalam n tahun = Fn =
P + Pisn ,
F n = P(1+ isn )
Bunga majemuk

Pada awalnya kita mempunyai nilai

invesasi = P
Pada tahun 1, membayar bunga Pi,
untuk tahun ke dua, kita
menginvestasi P + Pi atau P (1 + i)
Pada tahun kedua kita membayar
P(1+i)i bunga, pada tahun ke 3 kita
menginvestasi P(1+i)+P(1+i)i atau
P(1+i)2
Dalam tahun 3, kita membayar bunga
P(1+i)2 i. Untuk tahun ke 4 kita
menginvestasi P(1+i)2 + P(1+i)2i atau
P(1+i)3

untuk bunga majemuk dapat ditulis

Fn =P(1+i)n
Contoh 1
Untuk suatu investasi $500 dengan laju
bunga 8% untuk 4 tahun. Berapa nilai
investasi ini asumsi bunga majemuk.
Dari persamaan di atas P=$500, i=0,08
dan n = 4
Fn = P (1+i)4 = 500 (1+ 0,08)4 =$680,24
Catatan bunga sederhana
Fn = 500 (1+(4)(0,08)) = $660
Contoh 2
Berapa investasi yang dibutuhkan untuk
mencapai $5000 dalam 5 tahun dengan
bunga 6%
Solusi
Digunakan rumus P = Fn/(1+i)n
F5 = $5000, i =0,06, n = 5
Maka P=5000/(1+0,06)5 = $3736,29
Jika kita menyimpan 3736,29 hari ini, kita
akan mempunyai $5000 dalam 5 tahun
Contoh 3
Saya membutuhkan pinjaman sejumlah P dengan
dua alternatif pinjaman
Saya meminjam dari bank lokal dengan laju
bunga 7% dan pembayaran dengan bunga
majemuk
Saya meminjam dari “Honest Sam” dengan laju
bunga 7,3% menggunakan bunga sederhana.
Pada kedua kasus diatas saya membutuhkan
uang untuk 3 tahun
Berapa banyak uang yang saya butuhkan
dalam 3 tahun untuk membayar pinjaman ini.
pertimbangkan untuk masing-masing opsi.
Dari bank
n= 3 dan i= 0,07
F3 = (P)(1+0,07)3 = 1,225P
Sam
n= 3 dan i= 0,073
F3 = (P)(1+(3)(0,073))= 1,219P
Walaupun laju bunga sam lebih tinggi,
saya akan meminjam pada Sam karena
1,219 P<1,225P. Hal ini disebabkan
Sam menggunakan bunga sederhana
dan bank menggunakan bunga majemuk
Laju bunga berubah dengan
waktu
Fn = P(1+ij) = P(1+i1)(1+i2)....(1+in)
Basis waktu untuk perhitungan
bunga majemuk
Dalam praktek industri panjang waktu
diasumsi ketika menyatakan laju bunga
dalam 1 tahun. Kita kadang-kadang
dihadapi dengan 6% p.a (per annum).
6% dinyatakan sebagai laju bunga
tahunan nominal, inom
Jumlah gabungan periode per tahun
adalah m (dalam kasus ini 12)
Annum = tiap tahun
Laju nominal tidak digunakan secara
langsung dalam berbagai
perhitungan. Laju aktual adalah laju
bunga per periode gabungan, r.
Hubungan yang dibutuhkan untuk
evaluasi r adalah,
r = inom/m

Laju bunga efektif tahunan