BOD-TALK

Fire Briefing CSO for T-CAT

Telkom Digital Transformation or Die

BUDI SETYAWAN WIJAYA

CSO TELKOM GROUP
JAKARTA, FEBRUARY 1, 2021
01 Mengapa Harus Berubah?

02 Bagaimana Dengan Telkom?

03 Bagaimana Peran Karyawan?

04 Dampak Digital Transformation

Terhadap Value Perusahaan
 Transform or Die

Source: Youtube – Ideal Motivation, Oct 2020

Transform or Die
Why is this change needed?
To Survive & Live

Plucks out the weak feathers on its body and breaks its
beaks and claws against the rock.
A very painful process.
Transformasi adalah kunci sukses untuk survive … Exist or Gone…

Customer First Competition Survive

Customer is center of our business Transform or Die

 Perbedaan Inovasi di Telco dan Digital

Inovasi di Telco

Inovasi Radikal di layanan Digital

Bisnis Sudah Berubah
Digital mempermudah customer dalam menjalankan aktivitas dan bisnis

PHYSICAL DIGITAL
ECONOMY ECONOMY
Perusahaan yang gagal melakukan transformasi
Kodak
Pelopor dalam bisnis Fotografi
- Nyaman pada core bisnis, terlambat
melakukan inovasi
- Kurang fokus di next-gen customers
- Mengembangkan ke bisnis yang
berbeda (ban, chemicals, cleaners)
VS
Digital Camera
Nokia
Raja telepon seluler
- Gagal meraih keinginan customer
- Kurang terbuka pada inovasi dan
perubahan
- Tetap fokus dimana dirinya kuat
VS
Android & Iphone
Blockbuster
Rental film dan video games
- Mengabaikan ide bisnis online
- Gagal melakukan profiling
pelanggan dari data yang ada
- Gagal membaca dinamika industri
VS
Streaming Service
Blackberry
Raja smartphone
- Tidak berhasil memadukan antara
kekuatan perusahaan dan peluang
- Puas sebagai market leader
- Tidak jeli melihat perkembangan
penggunaan smartphone
VS
Open Messaging Service
Pelajaran dari Kegagalan Bisnis

Kurang fokus pada kebutuhan pelanggan

Merasa nyaman dengan bisnis utama

Resistant untuk berubah

Terlambat untuk bertindak

Takut terhadap risiko

01 Mengapa Harus Berubah?

02 Bagaimana Dengan Telkom?

03 Bagaimana Peran Karyawan?

04 Dampak Digital Transformation

Terhadap Value Perusahaan
Perubahan Fenomena Digital sangat cepat dari waktu ke waktu
Fenomena Digital yang berlangsung secara global merupakan market yang potensial yang mendorong
lahirnya perusahaan-perusahaan digital yang disruptive
What happen in the Internet in 1 Minutes on top of
Telco’s infrastructure

2020

2.78mio vs 4.7mio 51k vs 400k 527k vs 2,5mio

2x video views 8x Apps downloaded 4x Snaps created
USD203k vs USD1,1mio 69k vs 764k 21mio vs 59mio
5x Spent Online 10x Hours watched 2x Messages Sent

2020

Source: Smartinsight.com, 2017 and The Financial Times Global 500, www.ycharts.com, PWC, 2018 ; CISCO 2018; 1 EB = 10 9 GB
Komplementer sekaligus Kompetitor bagi Telco

Top Apps User Trend

Global Connectivy
Revenue Trend
70%

26%
$600

$500

$400 -20%
$300

$200
Google Fi (MVNO di US) mengancam bisnis telco
connectivity dengan menawarkan layanan mobile
$100
(5G) dan Wifi berkecepatan tinggi
$0
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Facebook connectivity menawarkan internet
Source: telco2.0 cepat melalui pembangunan fiber optic, dan express
plublic wifi (kerjasama dengan ISP dan operator)
Global Telecoms Sector Key Figures

Sektor Telco Global menghadapi tantangan fundamental

Negative headwinds Penurunan pertumbuhan revenue

Bisnis Telco (connectivity) akan Mobile service revenue growth (Global), %YoY
menjadi produk komoditi 5%
6%

Commo- bahkan suatu saat bisa

ditisation
Big data
buckets
menjadi gratis 1%
Price
wars -1% -1%
Zero-
rating -3% -3% -2% -2%
Bundle
discounts
Unlimited Pertumbuhan revenue bisnis
data
Google Fi
wholesale
OTTs/
Telco sudah stagnan -9%
platforms
cenderung turun 2010 11 12 13 14 15 16 17 18 19

Capex senantiasa meningkat untuk

mendukung ledakan data EBITDA margins mengalami penurunan
Capex (Top 30)1, $ billion Injeksi capex lebih kepada Telecom EBITDA margins1, %

+2% p.a.
memfasilitasi ledakan data namun 36%

tidak signifikan terhadap 34%

peningkatan revenue 33%

236 236 241 239 244
193 198 208 210 224 223
32% -5pp
31% 31%
31% 31% 31% 31%
30%
2009 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19
Data
Profitabilitas bisnis Telco
2009 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19
traffic
growth
18X 6X semakin lama semakin kecil
(global)

1. Data based on Global Top 30 Telcos

Source: Omdia, CapitalIQ
 Global Market: Batasan antara Industri Telco semakin kabur, OTT merambah Domain Telco
Telco mengalami tekanan kompetisi secara langsung dari para OTT

Dinamika industri Telco / Digital Digital Services

Broadband
• Media
Legacy • Data Center • Digital Contents
• ADSL / Fiber
• Cloud • Other Digital Services
• Voice / SMS • 3G / 4G

Telco OTT & ICT

OTT mencoba masuk

ke telekomunikasi Telco masuk ke area bisnis Telco, ICT & OTT berkompetisi OTT masuk ke domain
(Google Fi, Facebook OTT di area bisnis DC / Cloud Telco
connectivity)

Source: Desk Research, A.T. Kearney

 Ancaman OTT untuk Infrasturktur Telekomunikasi International
Google, Microsoft, Facebook and Amazon memegang peranan signifikan

Giant Digital Players also have already

invested in the infrastructure, increasing
Share of global submarine cable
capacity usage presence in global connectivity industry
(service launch year / cable length)
(%) Unity SJC Faster
100 2010 / 9600km 2013 / 8900km 2016 / 11600 km
Others
80
APG Monet Junior
2016 / 10400km 2017 / 10500km 2017 / 390 km
60

40 Telco NCP cable system Tannat PLCN

2017 / 13600km 2017 / 2000km 2018 / 12800km
20
OTT MAREA INDIGO JUPITER
0 2018 / 6600km 2019 / 9500km 2020 / 14000km
year
2002 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

OTT is now heavy user of international …and heavily investing in the infrastructure; increasing
backbone usage… presence in global connectivity industry

15
Source: TeleGeography; Diamond; A.T. Kearney
 Digital Telco Market di Indonesia mengalami perubahan signifikan ke Bisnis Digital

Bisnis legacy menurun lebih cepat diiringi dengan pergeseran ke data connectivity dan digital business

Indonesian Digital Telco market1 +6.5% CAGR

(IDR Tn, 2019-25) 661 ’19-25 TLKM’s share in the Indonesian digital telco market
+6.6%
CAG R 620 19 Adjacent Services +7% (IDR Tn, %, 2019)
17
+7.7% Adjacent5 12%
Digital Life &
512 204 +11%
+5.2% Smart Platform
476 13 193 Digital Life &
Smart Platform4 18%
452 14
13 Ruang Telkom
148
Adjacent5 untuk Survive
128
107
Digital Life & Enterprise ICT
142
156 +8% Enterprise3 22%
Smart Platform4
104
97 94
Fixed Broadband +12%
Enterprise ICT3 47
53
30 32
26 Connectivity
Mobile Broadband +7%
akan menjadi
102 116 128 145 152 +3% komoditas,
Connectivity- Data Network & Infra Connectivity2 57% suatu saat
Fixed Voice -18%
48 7
menjadi
49 Wholesale Leg.
7 51 -2% sangat murah
Connectivity - 5 3 3
57 59
9 44 8 8 10 Mobile Legacy
Legacy 33 25 2 8 2 -25%
8 8
Total 6.5%
2019A 2020F 2021F 2024F 2025F
1. Telkom is mandated by MSoE expand to regional market in 2022, projected market size of emerging Asia B2B
ICT market market size ~ Rp.1,395Tn 3. Towers, Infra/NW Mgmt., Device & Hardware, Data Center & Cloud, IT Services, BPO/BPM;
4. Digital Advertising, Financial Services, TV/Video, Digital Life, eCommerce, Smart Platform;
2. Mobile legacy, mobile broadband, fixed voice, fixed BB Consumer, fixed BB Enterprise, enterprise data, satellite,
other international connectivity, Wholesale NW & Trafiic 5. Healthcare, logistic, POS managed service, professional services

Source: Analyst reports, Company financials, Telkom CSP

 secara selektif untuk pertumbuhan di masa depan

Telkom Harus Berubah Menjadi Digital Telco

Customers
Mass Markets Large Corporations

Productized services Digital Services* Vertical solutions / digital

* platforms (use cases) Contoh:
Games Crowdsourcing e-Commerce Financial Mining Transport
Project Digitalisasi
Video/TV Education Payment Public Sector Manufacturing Healthcare SPBU
Music Travel .. MSME Agriculture ..

Digital Platform
Payment/ Blockchain
Big Data Analytics / AI
Smart
IoT/M2M Platform
Cyber Security
Cloud computing – PaaS
Cloud computing – IaaS Data
Data Center (including CDN) Storage

Digital Connectivity
FTTx 4G 5G SDN/ NFV Satellite
Investasi Connectivity infrastructure
(e.g. submarine cable, Tower, Infra & NW service, Power, etc.)

Legacy

* SaaS is included in Digital Services

Source: Telkom; Kearney
 Telkom sudah dan sedang terus bertransformasi menuju Digital
Transformasi adalah pekerjaan berkelanjutan dan tidak boleh berhenti
Digital business
Fixed Line Svc Infocom TIME Digital TIMES domain
2003 2009 2016 2020
DIGITAL DIGITAL DIGITAL
CONNECTIVITY PLATFORM SERVICES

Enable
Businesses Services on
Provide Data with Smart Digital Platform
Connection Platforms & or Independent
Solutions on Services
Top

Product centric Customer Centric Customer Facing Unit

2003 2016

Telkomnet Instan Speedy

copper Speedy copper ADSL Broadband Indihome 100% fiber
2004 2012 2015

Contact chatbot
center Sosial media
Call center 147
2015
My Indihome app
Email
 Reliance Jio menjadi salah satu startup Digital terbesar di Dunia

Jio berhasil memiliki agility sehingga dapat mendorong inovasi penyedia layanan. Hal ini dimulai den
gan faktor ‘lunak' yang diperlukan untuk mencapai skala dan kemudian fokus pada teknologi dan
arsitektur.
Pelajaran yang didapat dari Jio:

1. Ambisi yang kuat, bermental “disruptor”

2. Memiliki talenta terbaik:
3. Mempunyai rasa memiliki & tanggung jawab
4. Keputusan desain - skalabilitas, kinerja, dll
5. Berpikirlah sangat besar – namun detil
6. Perlakukan dan tantang mitra sebagai
(rekan) pemilik kesuksesan bisnis
7. Fokus
8. Agility, agility, agility
9. Inovasi
Komersial pertama kali di tahun 2016 dengan total investasi USD 22 B,
dan mulai mendapatkan profit setelah 3 tahun

Source: https://inform.tmforum.org/digital-transformation-and-maturity/2018/01/lessons-reliance-jio-agile-innovate/
 Turkcell bertransformasi dari operator jaringan ke operator Digital
Meningkatkan kesiapan digital dengan kemampuan telekomunikasi yang unik. Turkcell telah
berkembang menjadi penyedia pengalaman digital dari sebelumnya sebagai pemain infrastruktur

Pelajaran yang didapat dari Turkcell :

1. Strategi dan kepemimpinan

Kesediaan untuk mengubah diri secara
fundamental

2. Fokus pada pelangan

Mengubah organisasi dan budaya untuk me
Strategi DO1440 meningkatkan pengalaman pelanggan

3. Bersaing secara kreatif

Memanfaatkan sumber keunggulan kompeti
kompetitif yang dimiliki

4. Manfaatkan gangguan digital untuk maju

Atasi tantangan dan raih pertumbuhan pen
pendapatan & profitabilitas.

Source: https://www.imd.org/research-knowledge/articles/In-the-Field-with-Turkcell/
01 Mengapa Harus Berubah?

02 Bagaimana Dengan Telkom?

03 Bagaimana Peran Karyawan?

04 Dampak Digital Transformation

Terhadap Value Perusahaan
 Transformasi Telkom menuju Digital Telco
Dalam dokumen CSS 2021-2025 telah ditetapkan Visi dan Strategi WINDIGITAL untuk mencapainya

Digital Connectivity Digital Platform Digital Services

Win BB Connectivity Invest to Scale DC/IaaS & Be Nurture Digital B2C Service
Business to Maximize the National B2B Digital Leader Ecosystem through Selective
Cashflow to Maximize Value Investment to Maximize Synergy
Vision
Drive Continuous & Strict Optimization of Business & Asset Value

Increase Group Technology Integration & Digitization

Gear Up for Streamlined Lean Digital-Ready Organization

Improve Operation Quality & Synergy for Cost Leadership and Better CX
To be the most preferred
digital telco to empower
the society
Transform Digital Telco Talents & Incorporate Digital Culture

Acquire Digital Capabilities Inorganically and Accelerate Ecosystem Partnership

Link Up Group Strategic Planning & Implementation and Enhance Risk Management & Compliance
 Peran Karyawan sangat fundamental untuk mendukung Customer-Centric

Customer centricity tidak hanya tentang customer saja, namun diawali dulu dengan Employee –
yang memiliki budaya customer-centric

Customer Centric benefits:

• Increased retention & CLV
• Increase loyalty
• Increased referrals
• Reduced costs
• Increased revenue

Source: pinterest.com; customerthink.com/the-benefits-of-a-customer-centric-culture/

Digital Mindset

Budaya (Culture)

Tidak ada
Old New kemampuan
Mindset Mindset untuk
BUDAYA eksekusi
STRATEGI Strategi

SUKSES
Portfolio Customer
Tidak ada Oriented Oriented
Tidak terjadi
Arahan yang Adopsi yang
Jelas sebenarnya

Kapabilitas
Teknologi
& Proses TEKNOLOGI
Traditional Digital

Source: Medium
 Eiger Vs Youtuber
Old mindset dapat menjadi boomerang bagi kita, bahkan dapat dimanfaatkan oleh kompetitor

1 Eiger Kehilangan Momentum Yang Baik

V IR A L
Kronologis
Momentum Dimaanfaatkan Kompetitor 2
1. Youtuber @duniadian me-review produk kacamata eiger
2. Tetapi malah ada keberatan dari eiger dan melayangkan surat keb
eratan ke youtuber tersebut dengan alasan:
• Kualitas video kurang bagus dari sisi pengambilan gambar
• Adanya suara dari luar, sehingga mengganggu kejelasan info
bagi konsumen
3 Eiger Fokus Recovery
• Tempat yang kurang proper
3. Youtuber keberatan karena merasa tidak di-endorse eiger
4. Netizen kecewa dengan sikap eiger
5. Hal ini dimanfaatkan kompetitor dengan melayangkan surat kering
anan, membolehkan review dengan cara apapun
6. Eiger langsung meminta maaf atas tindakannya
 10 Mindset Yang Menghambat Transformasi

1 2 3 4 5
Terlalu percaya diri –
Old-timers
perusahaan berjalan
menggunakan taktik Leaders menggunakan
dengan baik sehingga
Denial - tidak mencari Berpegang pada politik untuk mengunci kata transformasi,
tidak perlu transformasi.
tren baru yang disruptive keyakinan yang dianut sumber daya namun implementasi
Berpikir bahwa apa yang
. di masa lalu. terbaik yang kurang teknologi seringkali
terjadi pada Kodak dan
penting dibandingkan biasa saja.
Nokia tidak mungkin
transformasi.
terjadi pada mereka.

6 7 8 9 10

Pemikiran dan perilaku

Ekspektasi tenaga kerja Strategi kurang jelas
Terjebak di zona nyaman yang picik – tidak
Mengedepankan hasil operasional dapat mengakibatkan karyawan
enggan membuat berinvestasi dan
jangka pendek menguasai transformasi tidak yakin apakah harus
keputusan berani yang mendorong process-
dibanding dalam semalam, tanpa fokus pada kecepatan,
dapat bersaing driven innovation menjadi
jangka panjang. berinvestasi dalam kualitas, efisiensi, atau
dengan bisnis inti. bagian permanen dari
pelatihan inovasi.
organisasi.

Source: thedigitaltransformationpeople, April 2019

01 Mengapa Harus Berubah?

02 Bagaimana Dengan Telkom?

03 Bagaimana Peran Karyawan?

04 Dampak Digital Transformation

Terhadap Value Perusahaan
Telkom bertransformasi menjadi Digital Telco untuk meningkatkan Value

Evolusi Kapitalisasi Pasar

$
Peningkatan Kapitalisasi Pasar Digital
Pemain Digital 40-45x VS Telco 2-3x Company

Pemain digital yang sukses

dapat menghasilkan peningkatan nilai
finansial yang signifikan, namun
dengan risiko kegagalan yang tinggi
Digital Telco

Pemain yang gagal dan bahkan

tidak berhasil melakukan IPO Bermain sebagai perusahaan Digital
Telco memberikan capital appreciation Traditional
yang cukup menjanjikan namun dengan Telco
Waktu
risiko yang lebih rendah
 Perusahaan Digital Mendominasi Peringkat Teratas Kapitalisasi Pasar
Perusahaan Digital mendominasi 5 Peringkat teratas nilai pasar ( lebih dari $2T) pada 2020, sementara kapitalisasi pasar perusahaan telco berada pada kuartil ke
dua
Perspektif Valuasi Pasar telah bergeser… Perusahaan Top Global Berdasarkan Kapitalisasi Pasar Tahun 2020

2001 2006 2011 2019 2020 Rank Company Name Headquarters Market Cap

1 Apple USA $2256 B

1 2 Aramco Saudi Arabia $2051 B

Top 5
Peringkat
3 Microsoft USA $1682 B
Dunia
4 Amazon USA $1634 B
didominasi
2 Digital Co
5 Alphabet USA $1185 B

3 30 Verizon Communications USA $243 B

32 Comcast Corporation USA $239 B Sementara

Telco global
44 AT&T USA $204 B berada pada
4 kuartil kedua
62 T-Mobile US USA $167 B

5 253 BCA INA $60 B

Posisi Top 3
457 BRI INA $38 B
Kapitalisasi
Pasar
Non-Digital Co Digital Co 799 Telkom Indonesia INA $23 B
Indonesia
Source: value.today – end of Dec 2020
 Untuk mencapai Rp 450 Tn, Telkom harus on-track bertransformasi Menjadi Digital Telco

"Kalau dulu nilai kapitalisasi pasar Rp 450

Triliun, saya mau di bawah pimpinan komisaris
dan direksi sekarang, saya mau valuasi Telkom
harus sama kembali,"

Pada acara 25th Telkom IPO Anniversary, 2020

Kapitalisasi Pasar
Erick Thohir, Menteri BUMN

Rp
450 Tn

Kapitalisasi
Pasar 2024

Rp Digital Telco
325 Tn
ORGANIK INORGANIK
Jan 2021
Akuisisi
Kapabilitas Restrukturisasi
Perusahaan Korporasi Streamlining
Digitisasi Digitalisasi Digital dan Unlock (Lean
(Gojek, (Digi Co, IPO, Portfolio)
Start-up Infra Co)
MDI, dll)
 Strictly Confidential
Perkembangan Market Cap Perusahan di Dunia

2010 - 2021

Source: Youtube – Ranking TV, Jan 2021 31

32
“
Progress is impossible
without change

and those who cannot

change their minds
cannot change anything

- Bernard Shaw
“
In this Disruptive Era…

Speed is more important

than accuracy
Budi Setyawan – CSO Telkom Group
THANK YOU