DOKUMEN LOKAL

PT ABC
TAHUN PAJAK 2017

Esindo Multi Tata

Daftar Isi
Daftar Isi................................................................................................................................................2
Daftar Tabel...........................................................................................................................................4
Daftar Bagan..........................................................................................................................................5
Daftar Singkatan....................................................................................................................................6
1. Ringkasan Eksekutif...........................................................................................................................7
A. Ringkasan Transaksi Afiliasi dan Metode Penentuan Harga Transfer yang Dipilih........................7
B. Hasil Analisis..................................................................................................................................7
2. Gambaran Umum Perusahaan dan lndustri.......................................................................................8
A. Kegiatan Usaha..............................................................................................................................8
B. Proses Bisnis..................................................................................................................................8
D. Struktur Organisasi........................................................................................................................9
E. Strategi Usaha................................................................................................................................9
F. Ringkasan Laporan Keuangan........................................................................................................9
G. Daftar Pihak Afiliasi.......................................................................................................................9
H. Daftar Pesaing Utama....................................................................................................................9
I. Gambaran Umum Industri............................................................................................................10
3. lnformasi Transaksi Wajib Pajak......................................................................................................10
A. Transaksi Penjualan.....................................................................................................................10
B. Transaksi Pinjaman......................................................................................................................10
4. Analisis Fungsi, Aset, dan Risiko.......................................................................................................11
A. Fungsi..........................................................................................................................................11
B. Aset..............................................................................................................................................12
C. Risiko...........................................................................................................................................12
D. lkhtisar Analisis FAR.....................................................................................................................13
E. Kara kteristik Usaha.....................................................................................................................13
5. Analisis Kesebandingan...................................................................................................................14
A. Transaksi Pembelian....................................................................................................................14
B. Transaksi Pembayaran Bunga......................................................................................................14
6. Pemilihan Metode Penentuan Harga Transfer................................................................................14
A. Transaksi Afiliasi Gabungan -TNMM............................................................................................14
B. Transaksi Pembayaran Bunga Pinjaman — Metode CUP.............................................................15
7. Penerapan Metode Penentuan Harga Transfer...............................................................................16
A. Penerapan Analisis TNMM..........................................................................................................16
B. Pemilihan lndikator Tingkat Laba.................................................................................................19
C. Data Tahun Jamak and Rentang Kuartil Rerata Tahunan.............................................................20
D. Hasil Analisis TNMM....................................................................................................................20
E. Penerapan Analisis CUP...............................................................................................................21
LAMPIRAN C — INFORMASI KEUANGAN PERUSAHAAN PEMBANDING..............................................22
Daftar Tabel

Tabel 1 Daftar Transaksi Afiliasi dan Metode Penentuan Harga Transfer yang Digunakan ………………

Tabel 2—1 Ringkasan Laporan Keuangan PT ABC ……………………………………………………………………………

Tabe|2—2 Daftar Pihak Afiliasi ……………………………………………………………………………………………………….

Tabel 2—3 Daftar Pesaing Utama …………………………………………………………………………………………………..

TabeI 3—1 Rincian Transaksi Penjualan …………………………………………………………………………………………

Tabel 3—2 Rincian Transaksi Pembelian ………………………………………………………………………………………..

Tabel 4-I Struktur Aset ……………………………………………………………………………………………………………………

Tabel 4-2 Analisis FAR …………………………………………………………………………………………………………………..

TabeI 5-1 Analisis Kesebandingan Transaksi Pembelian ……………………………………………………………….

Tabel 5-2 Analisis Kesebandingan Transaksi Pembayaran Bunga..................................................

Tabel 7-1 Ferusahaan Pembanding FinaI........................................................................................

Tabel 7-2 PLI ……………………………………………………………………………………………………………………………….

Tabel 7-3 Hasil Analisis TNMM ……………………………………………………………………………………………………

Tabel 7-4 Hasil Analisis CUP - Pembayaran Bunga Pinjaman.........................................................

Daftar Bagan

Bagan 1-1 Skema Proses Bisnis PT ABC ……………………………………………………………………………………………..

Bagan 2-2 Struktur Organisasi PT ABC ……………………………………………………………………………………………..

Bagan 3-1 Skema Transaksi Pembelian ……………………………………………………………………………………………..

Bagan 3-2 Skema Transaksi Pembayaran Bunga Pinjaman………………………………………………………………

Daftar Singkatan

CP Cost Plus
CUP Comparable Uncontrol Price
RPM Resale Price Method
TNMM Transactional Net Margin Method
1. Ringkasan Eksekutif

PT ABC didirikan pada tahun 2000 sebagai salah satu perusahaan dalam group ABC, yang bergerak
dalam bidang Perdagangan. Kantor pusat PT ABC adalah di Jl. Tangkuban Perahu, Jakarta

A. Ringkasan Transaksi Afiliasi dan Metode Penentuan Harga Transfer yang

Dipilih
Tabel berikut menunjukkan transaksi afiliasi yang dilakukan oleh PT ABC selama tahun 2017 beserta
metode Penentuan Harga Transfer yang dipilih berdasarkan ketentuan Peraturan DJP No. PER-
32/PJ/2011.

Tabel 1-1 Daftar Transaksi Afiliasi dan Metode Penentuan Harga Transfer yang Digunakan

No. Jenis Transaksi Lawan Transaksi Nila Transaksi Metode Penentuan

Related Party Harga Transfer
1. Pembelian produk X Ltd. 1.000.000.000 TNMM
2. Pembayaran bunga X Ltd. 100.000.000 CUP
pinjaman Valas

B. Hasil Analisis
Transaksi Penjualan produk — Analisis TNMM

Berdasarkan hasil analisis TNMM, rentang interkuartil weighted average net cost plus (WANCP)
perusahaan pembanding untuk tahun …….-……. berkisar antara ……% dan …….% dengan nilai median
sebesar …….%. Untuk tahun 2017, PT ABC memproyeksikan akan memperoleh margin NCP sebesar
…..%, yang artinya berada di atas rentang interkuartil WANCP perusahaan pembanding. Dengan
demikian, dapat disimpulkan bahwa margin NCP tahun 2017 yang ditetapkan oleh PT ABC sudah
sesuai dengan prinsip kewajaran dan kelaziman usaha.

NCP PT ABC yang terjadi pada tahun pajak 2017 adalah ……..% dan berada di atas NCP yang sudah
ditetapkan oleh PT ABC di awal tahun 2017. Realisasi NCP …… yang berada di atas nilai NCP budget
terjadi karena PT ABC pada tahun 2017 mampu mempertahankan klien yang sudah ada dan
menambahkan klien baru terutama klien di luar sektor ……………….. yang selama ini menjadi andalan
PT ABC. Proyek-proyek EPC non-migas yang diambil oleh PT ABC di antaranya adalah EPC di sektor
kelistrikan dan infrastruktur bandara.

Transaksi Pembayaran Bunga Pinjaman - Analisis CUP

Berdasarkan hasil analisis dengan metode comparable uncontrolled price (CUP), rentang interkuartil
bunga pinjaman USD berkisar antara …….. % sampai dengan …….%.

Bunga pinjaman USD yang ditetapkan oleh X Ltd. kepada PT ABC untuk tahun 2017 adalah sebesar
0.03 %. Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa bunga pinjaman yang ditetapkan oleh X Ltd.
kepada PT ABC sudah memenuhi prinsip kewajaran dan kelaziman usaha karena berada di antara
rentang interkuartil suku bunga pasar pinjaman USD.
2. Gambaran Umum Perusahaan dan lndustri
Bab ini menjelaskan tentang gambaran umum Wajib Pajak dan penjelasan mengenai produk yang
ditawarkan serta usaha yang dilakukan oleh Wajib Pajak. Termauk indikasi dalam hal Wajib Pajak
terlibat restrukturisasi usaha yaitu pengalihan aset tidak berwujud dalam gup usaha.

A. Kegiatan Usaha
PT ABC berdiri sejak tahun 2000 di Indonesia sebagai salah satu perusahaan dalam grup PT ABC yang
bergerak dalam bisnis Perdagangan. Kantor pusat PT ABC beralamat di Jl. Tangkuban Perahu, Jakarta

B. Proses Bisnis
Bagan 2-1 Skema Proses Bisnis PT PT ABC

gambar

………………………..

Secara umum sebagaimana digambarkan dalam Bagan 2-1 di atas, proses bisnis PT ABC dimulai
dengan mencari informasi rnengenai kebutuhan spare-part oleh konsumen. Selanjutnya PT ABC akan
mencari penjual atas spare-part tersebut, baik yang diproduksi atau disupply oleh perusahaan induk,
maupun mencari suplier lainnya.

Jelaskan pihak-pihak yang menjalankan fungsi pembelian, penyimpanan, sampai dengan penjualan
secara rinci.

C. Pemegang Saham dan Pengurus Perusahaan

No. Nama Pemegang Saham Jumlah Saham Nilai Saham (Rp)

1 Sample Ltd 50,50% 10.000.000.000

2 Brother Co. 30,50% 6.000.000.000
3 PT DEF 15,00% 3.000.000.000
4 Adi 5,00% 1.000.000.000
TOTAL 100,00% 20.000.000.000

No. Nama Jabatan Alamat

1 Kurusima Presiden Direktur Jakarta
2 Kurusamat Komisaris Utama Jakarta
3 Adi Direktur Bogor
4 Kaka Komisaris Bekasi
Etc      
D. Struktur Organisasi

Gambar bagan strukstur organisasi

E. Strategi Usaha
Strategi usaha yang dijalankan oleh PT ABC selama tahun 2017 adalah dengan mempertahankan
kustomer yang ada dan mencari kustomer-kustomer baru. Hal ini dilakukan untuk meningkatkan
portofolio PT ABC.

Uraiakan strategi-strategi lainnya yang dijalankan oleh perusahaan

F. Ringkasan Laporan Keuangan

Tabel 2-1 Ringkasan Laporan Keuangan PT ABC

Keterangan 2017
Sales 60.000.000.000
Cost of Good Sold 50.000.000.000
Gross Profit 10.000.000.000
Operating Expense 6.000.000.000
Operating Profit/Loss 4.000.000.000

G. Daftar Pihak Afiliasi

Tuangkan dalam bentuk tabel

No Perusahaan Kegiatan Usaha Negara Asal

1 Industri
2 Distributor
3
4

H. Daftar Pesaing Utama

Berikut adalah nama perusahaan pesaing utama PT ABC

Tabel 2-3 Daftar Pesaing Utama PT ABC

No. Nama Domisili

1 PT KLM Indonesia
2 PT NOP Indonesia
3 PT QRS Indonesia
I. Gambaran Umum Industri
Industri spare-part Indonesia berkontribusi sebesar 5% dari nilai industri daerah Asia-Pasifik. Industri
spare-part Asia-Pasifik telah tumbuh pada kecepatan yang kuat selama 2012-2017. Kinerja industri
secara tahunan diharapkan dapat meningkat sampai 6,2% dari tingkat pertumbuhan tahunan 10%
menjadi 11,2% pada tahun 2021. Industri spare-part pada umumnya akan mengikuti tren klnerja
makro ekonomi secara lebih luas.

Industri spare-part Asia-Pasifik diperkirakan akan menghasilkan pendapatan secara keseluruhan

sebesar AS$5.040,9 miliar yang menunjukkan Compound Annual Growth Rate (CAGR) sebesar 10%.
Sedangkan untuk industri Indonesia, diprediksikan akan menghasilkan pendapatan keseluruhan
sebesar US$10 miliar dalam rentang tahun 2012 sampai dengan 2017.

Dst…. Dst…..

3. lnformasi Transaksi Wajib Pajak

Bab ini menjelaskan informasi transaksi yang dilakukan olen Wajib Pajak baik Kepada pihak afiliasi
rnaupun kepada pihak independen.

A. Transaksi Pembelian
Bagan 3-1 Skema Transaksi Pembelian

gambar

………………………..

Selama tahun 2017 PT ABC melakukan penjualan (penyerahan jasa) baik yang bersifat spare-part dan
non-spare-part. Penjualan ini didapatkan melalui kontrak yang dilakukan dengan pihak afiliasi dan
pihak independen. Rincian transaksi penjualan ditampilkan dalam Tabel 3-1.

Tabel 3-1 Rincian Transaksi Penjualan

Ambil dari Transaksi Related Party

………………………………………………………………………………..

B. Transaksi Pinjaman
Transaksi Pembayaran Bunga Pinjaman

Bagan 3-3 Skema Transaksi Pembayaran Bunga Pinjaman

gambar

………………………..
Pada …………, PT ABC melakukan perjanjian pinjaman intra-grup dengan ……, dengan nilai pinjaman
sebesar …………. PT ABC sudah memperoleh fasilitas pinjaman sebesar ………… dan sebesar ………….
Periode pinjaman adalah selama 10 (sepuluh) tahun dengan pernbayaran bunga pinjaman setiap 6
(enam) bulan sekali. Pembayaran bunga pinjaman dimulai pada tanggal 31 Maret 2010 dan
pembayaran bunga pinjaman terakhir yaitu pada tanggal 30 September 2019. PT ABC dikenakan
bunga pinjaman tetap sebesar ………%, yang didasarkan pada 10 (sepuluh)-tahun SWAP rate USD
pada tanggal peminjaman ditambah 0,8%.

Pembayaran bunga pinjaman ke ….. selama tahun 2017 tercatat sebesar ……………….

4. Analisis Fungsi, Aset, dan Risiko

Tujuan dari analisis Fungsi,Aset,dan Risiko (FAR) adalah untuk rnemberikan pemahaman tentang
fungsi yang dijalankan, aset yang digunakan, dan risiko yang ditanggung oleh PT ABC dan pihak
afiliasi.

A. Fungsi
Sumber Daya Manusia

Sebagai perusahaan perdagangan yang berhubungan dengan spare-part kendaraan, dan industri
lainnya, kemampuan melakukan analisis kebutuhan pasar menjadi kunci penting untuk menyediakan
barang dengan kualitas terbaik kepada pelanggannya. PT ABC memiliki karyawan lokal dan dan
karyawan asing.

PT ABC melakukan proses rekrutmen. Dalam perekrutan tenaga kerja, PT ABC merekrut tenaga kerja
lulusan baru dan tenaga kerja berpengalaman. Divisi sumber daya manusia (SDM) juga melakukan
pengembangan karyawan melalui kegiatan pelatihan yang dilakukan. Maka dari itu, dapat
disimpulkan bahwa PT ABC melakukan fungsi SDM dalam tingkat yang tinggi.

General Affair

PT ABC menjalankan sendiri fungsi general affair. Fungsi ini terdiri atas kegiatan pemeliharaan kantor
PT ABC dan kegiatan sehari-hari kantor lainnya. Fungsi ini juga meliputi tanggung jawab untuk
menyiapkan dokumen pegawai asing dalam rangka memenuhi kewajiban tinggal atau kerja di
Indonesia.

Riset dan Pengembangan

- Perusahaan tidak melakukan fungsi riset dan pengembangan, atau

- Uraikan apabila terdapat fungsi riset dan pengembangan.
Pengembangan Bisnis

Sebagai perusahaan spare-part PT ABC melakukan kegiatan pemasaran seperti kegiatan promosi
ataupun expo. Dalam rangka mempertahankan pelanggan terdahulu dan mendapatkan pelanggan
baru, PT ABC berpartisipasi dalam kegiatan tender-tender pengadaan spare-part. Fungsi ini
dijalankan oleh PT …… melalui divisi pengembangan bisnis.

Umum dan Administrasi

Fungsi ini dijalankan sendiri oleh PT ABC Aktivitas yang termasuk dalam fungsi ini antara lain
kegiatan akuntansi, keuangan, legal dan perpajakan, serta informasi dan teknologi.

B. Aset
Tabel 4-1 Struktur Aset (dalam dolar AS)

Ambil dari Aset di Neraca

………………………………………………………………………………..

Aset Tidak Berwujud

PT ABC tidak memiliki aset yang bersifat tidak berwujud dalam hal aset pemasaran maupun
teknologi.

Aset Berwujud

Aset berwujud yang dimiliki oleh PT ABC terdiri atas kepernilikan tanah, gedung, peralatan kantor,
kendaraan, furniture, dan perlengkapan dan alat-alat lainnya. Sebagian besar dari aset tersebut
didapatkan dari penukaran kas.

C. Risiko
Risiko Riset dan Pengembangan

PT ABC tidak rnelakukan aktivitas yang berhubungan dengan R&D sehingga dalam hal ini PT ABC
tidak memiliki risiko apapun terkait R&D.

Risiko Piutang Tak Tertagih

Risiko piutang tak tertagih berhubungan dengan potensi kerugian akibat adanya hutang yang tidak
tertagih. Risiko ini dapat terjadi pada setiap transaksi, baik transaksi antar-perusahaan dalam satu
grup maupun transaksi dengan pihak independen. Risiko yang ditanggung oleh PT ABC terkait
dengan kredit dan piutang tak tertagih cenderung rendah.

Risiko Pasar

Risiko pasar terjadi ketika perusahaan dihadapkan pada kondisi penjualan yang merugi baik karena
meningkatnya persaingan di pasar, penurunan permintaan di pasar, maupun karena adanya
ketidakmampuan perusahaan dalam mengembangkan pasar atau dalam memposisikan produknya
untuk para konsumen. Hal tersebut merupakan risiko standar yang ditanggung oleh setiap entitas
yang terlibat dalam transaksi di pasar.

Risiko Nilai Tukar

Risiko nilai tukar berkaitan dengan potensi munculnya kerugian akibat pembelian dan penjualan
dengan mata uang non-fungsional.

Penjualan dan pembelian PT ABC sebagian besar dibayarkan dalam mata uang fungsionalnya, yaitu
dolar AS. Oleh karena itu, risiko nilai tukar yang ditanggung oleh PT ABC adalah rendah.

D. lkhtisar Analisis FAR

Fungsi/Aset/Risiko PT ABC

Tabel 4-2 Analisis FAR

Ambil dari FAR Analysis

………………………………………………………………………………..

E. Kara kteristik Usaha

Berdasarkan fungsi yang dilakukan, aset yang digunakan, dan risiko yang ditanggung maka
karakteristik usaha dari PT …… dapat disimpulkan dalam tabel berikut.

Tabel 4-3 Klasifikasi kegiatan usaha PT ……

Menanggung Ya Minimal Tidak

resiko persediaan

Berdasarkan tabel di atas, maka dapat disimpulkan bahwa PT ABC dapat dikategorikan sebagai
perusahaan distributor. Hal ini mengacu pada kondisi PT ABC yang menanggung risiko pasar, risiko
piutang tak tertagih, risiko nilai tukar. Namun, PT ABC tidak memiliki aset tidak berwujud yang
bernilai (valuable intangible) dalam menjalankan kegiatan usahanya.

5. Analisis Kesebandingan
Bagian ini akan menjelaskan tentang analisis kesebandingan uniuk setap transaksi afiliasi
berdasarkan 5 [lima] faktor kesebandingan, yaitu karakteristik produk atau jasa, FAR, ketentuan
kontrak, strategi usaha.

A. Transaksi Pembelian
Tabel 5-1 Analisis Kesebandingan Transaksi Pembelian
 Ambil dari pembukuan

B. Transaksi Pembayaran Bunga

Tabel 5-3 Analisis Kesebandingan Transaksi Pembayaran Bunga

Ambil dari pembukuan

6. Pemilihan Metode Penentuan Harga Transfer

Bab ini rnenjelaskan tentang penentuan metode harga transfer yang paling sesuai untuk setiap jenis
transaksi afiliasi, alasan pemilinan metode tersebut, serta keunggulan rnelode yang dipilih
dibandingkan dengan rnetode-metode lainnya.

A. Transaksi Afiliasi Gabungan -TNMM

Analisis kesebandingan menunjukkan bahwa terdapat perbedaan-perbedaan kondisi yang
berpengaruh secara signifikan terhadap penetapan harga dan margin PT ABC Selain itu, tidak
terdapat pembanding transaksional eksternal untuk menguji kewajaran dan kelaziman usaha
transaksi yang dilakukan PT ABC kepada pihak afiliasi. Sehingga, analisis secara transaksional tidak
dapat dilakukan dan Transactional Net Margin Method (TNMM) dipilih sebagai metode yang tepat
untuk menentukan kewajaran penetapan harga transfer transaksi pembelian PT ABC kepada pihak
afiliasi. Penerapan TNMM kurang terpengaruh oleh perbedaan transaksional, dan lebih toleran
terhadap perbedaan fungsional antara transaksi afiliasi dan transaksi independen, yang
memungkinkan analisis menggunakan TNMM menjadi lebih dapat diandalkan.

Dengan demikian, dengan mempertimbangkan kriteria yang ditentukan oleh sifat dari transaksi
afiliasi dan ketersediaan data yang andal, TNMM dianggap sebagai metode yang paling tepat yang
dilakukan secara agregat (aggregation approach).

Dalam menerapkan TNMM, data yang relevan dan secara umum tersedia mengenai perusahaan
yang secara fungsional sebanding dengan PT ABC terkait dengan profil bisnis PT ABC sangat
diperlukan. lnformasi yang andal dan tepat dianggap tersedia untuk umum di mana TNMM dapat
diterapkan dengan andal.

Evaluasi terhadag Metode Lainnya

Metode Comparable Uncontrolled Price

Berdasarkan analisis kesebandingan, terdapat perbedaan-perbedaan yang memiliki pengaruh

signifikan terhadap penentuan harga dan laba PT ABC Perbedaan-perbedaan tersebut tidak dapat
dilakukan penyesuaian untuk mendapatkan kondisi yang sebanding. Selain itu, tidak terdapat data
pembanding transaksional eksternal untuk menguji kewajaran dan kelaziman transaksi afiliasi PT
ABC Dengan demikian, metode comparable uncontrolled price (CUP) tidak dapat diterapkan untuk
menguji kewajaran dan kelaziman transaksi PT ABC kepada pihak afiliasi.

Metode Resale Price

Sebagaimana yang dijelaskan pada bab 4, PT ABC memiliki karakteristik usaha sebagai perusahaan
jasa. Dengan demikian, PT ABC rnelakukan kegiatan penyediaan jasa dalam bentuk kontrak yang
berbeda spesifikasinya untuk setiap proyeknya. Sehingga, metode resale price (RP) tidak dapat
diterapkan untuk menentukan kewajaran dan kelaziman usaha penetapan harga transfer transaksi
PT ABC kepada pihak afiliasi. Metode RP dapat diterapkan jika tidak ada kegiatan penambahan nilai
terhadap barang yang dibeli oleh PT ABC

Metode Cost Plus

Metode Cost Plus (CP) diterapkan dengan membandingkan besarnya remunerasi yang diperoleh
oleh pihak yang dianalisis dengan remunerasi yang diperoleh oleh pembanding. Besarnya
remunerasi tersebut dihitung dari perbandingan margin atas total biaya operasi. Metode CP tidak
dapat diterapkan karena terdapat kemungkinan bahwa struktur biaya dari perusahaan pembanding
berbeda dengan struktur biaya PT ABC

Dengan demikian, kondisi tersebut tidak sebanding dan tidak dapat diterapkan untuk menentukan
kewajaran dan kelaziman penetapan harga transfer transaksi PT ABC kepada pihak afiliasi.

Metode Profit Split

Metode Profit Sp/it (PS) biasanya diterapkan untuk transaksi yang sangat terkait sehingga tidak
dapat dievaluasi secara terpisah, yakni di dalam kasus di mana setiap pihak memberikan kontribusi
non-routine intangible property yang signifikan dalam transaksi, atau dalam kasus di mana kedua
pihak berbagi risiko yang signifikan.

Sebaliknya, kegiatan operasional PT ABC tidak terintegrasi dengan kegiatan operasional pihak
afiliasinya sehingga dapat dievaluasi secara terpisah. Dalam praktiknya, metode PS sangat sulit
diterapkan karena dibutuhkan identifikasi dasar alokasi yang tepat dalam penentuan Iaba (profit)
antara PT ABC dengan afiliasinya. Bahkan jika metode PS sesuai untuk diterapkan, penerapan
metode ini mengharuskan adanya asumsi dan data eksternal yang ekstensif mengenai bagaimana
pihak independen membagi Iaba secara wajar sehingga kesimpulan yang andal diperoieh. Sehingga,
dengan alasan tersebut, metode PS tidak dapat memberikan hasil yang lebih andal daripada metode
TNMM.

B. Transaksi Pembayaran Bunga Pinjaman — Metode CUP

Untuk transaksi pinjaman dari pihak afiiiasi, metode CUP merupakan metode yang paling tepat
untuk digunakan dalam menentukan kewajaran penetapan bunga pinjaman GGG kepada PT ABC.
Metode CUP dapat digunakan karena terdapatnya data pembanding eksternal berupa data tingkat
suku bunga pasar pinjaman USD.

Evaluasi terhadag Metode Lainnya

Metode RP

Metode RP bukan merupakan metode yang tepat untuk digunakan karena metode ini lebih tepat
digunakan untuk menentukan kewajaran penetapan harga transfer perusahaan yang melakukan
fungsi trading.
Metode CP

Metode CP bukan merupakan metode yang tepat untuk digunakan karena metode ini hanya dapat
digunakan pada transaksi penyerahan barang/jasa kepada pihak afiliasi.

Metode PS

Kegiatan operasional PT ABC tidak terintegrasi dengan aktivitas bisnis pihak afiliasinya sehingga
metode PS tidak tepat untuk diterapkan dalam hal penentuan distribusi profit berdasarkan
pembagian fungsi, aset, dan risiko antara PT ABC dan pihak afiliasi.

TNMM

Dikarenakan transaksi pinjaman intra-grup sudah dapat dianalisis pada level harga dengan
menggunakan metode CUP. TNMM hanya berperan sebagai metode pendukung terhadap hasil
pengujian metode CUP.

7. Penerapan Metode Penentuan Harga Transfer

Bab ini menjelaskan mengenai pemilihan transaksi atau perusahaan pembanding dengan
mempertimbangkan kualitas data, asumsi dan faktor kesebandingan, penentuan indikator tingkat
laba (profit level indicator/PLI), dan kuantifikasi penyesuaian yang diperlukan.

A. Penerapan Analisis TNMM

TNMM dianggap sebagai metode yang paling tepat untuk menerapkan kelaziman dan kewajaran
nilai transaksi yang dilakukan oleh PT ABC dengan pihak afiliasi. Analisis ini dilakukan dengan
menggunakan pendekatan gabungan transaksi afiliasi yang dilakukan oleh PT ABC (agregasi).

Pihak yang Dianalisis

Pemilihan pihak yang dianalisis dilakukan berdasarkan analisis fungsi yang telah dibuat dan
keandalan data/bukti/keterangan serta fakta yang diperoleh. Pada umumnya, yang dipilih sebagai
pihak yang dianalisis adalah pihak yang memiliki fungsi yang Iebih sederhana (less complex
functions) dan tidak memiliki aset tidak berwujud yang unik/berharga (unique/valuable intangible
property).

PT ABC merupakan perusahaan EPC dan beroperasi di Indonesia, sedangkan pihak-pihak afiliasi
memiliki fungsi yang Iebih kompleks. Pada umumnya, hasil yang Iebih andal diperoleh dengan cara
mengidentifikasi perusahaan pembanding sejenis. Di samping itu, penyesuaian mungkin perlu
dilakukan dalam anaiisis pihak-pihak afiliasi sehingga PT ABC terpilih sebagai pihak yang dianalisis
dalam anaiisis ini.

Sumber Data
Dalam penerapan anaiisis TNMM, data pembanding eksternal yang digunakan merupakan data
keuangan perusahaan sebanding yang diperoleh dari sumber pihak ketiga dalam bentuk database,
EZ Data Publik.

Proses Pencarian

Tujuan dari proses pencarian adalah untuk mengidentifikasi perusahaan independen yang berada
dalam wilayah Asia-Pasifik yang memiliki fungsi dan risiko yang sebanding dengan PT ABC Secara
umum, proses pencarian perusahaan pembanding terdiri dari 2 (dua) tahap yang akan dijelaskan
pada subbab berikut.

* EZ Data Publik adalah database yang menyederhanakan proses pencarian perusahaan pembanding
dan menghasilkan analisis yang diperlukan untuk dokumentasi Transfer Pricing. Berisi informasi
perusahaan yang komprehensif untuk perusahaan publik. EZ Data Publik menggabungkan data dari
beberapa sumber perusahaan-perusahaan publik yang terdaftar di bursa efek dunia.

Tahap 1-Strategi/Kriteria Pencarian Database EZ Data Publik

- Kode Sektor Usaha:

Tabel berikut menyajikan data Sub Sektor yang lebih spesifik yang sesuai dengan profil bisnis PT ABC
yang digunakan dalam analisis ini.

- Kode Sub Sektor Usaha:

Tabel berikut menyajikan data perusahaan terpilih yang bergerak dalam bidang sub sektor yang
dipilih yang sesuai dengan profil bisnis PT ABC yang digunakan dalam analisis ini.

- Data Tahun Jamak

Penggunaan data tahun jamak dalam pencarian perusahaan pembanding digunakan untuk
meningkatkan proses pemilihan pembanding karena ada kemungkinan terdapat anomali yang
terjadi. Hal tersebut dapat mengindikasikan kondisi yang tidak sebanding dengan pihak yang
dlanallsis sebagaimana dinyatakan dalam Pedoman OECD pada ayat 3.78:

“Multiple year data can also improve the process of selecting third party comparables e.g. by
identifying results that may indicate a significant variance from the underlying comparability
characteristics of the controlled transaction being reviewed, in some cases leading to the rejection of
the comparable, or to detect anomalies in third party information”

Oleh karena itu, perusahaan yang memiliki paling tidak 3 (tiga) tahun pembukuan dengan tahun
terakhlr 2014 dljadikan sebagai perusahaan pembanding.
- Cakupan Geografis

Perusahaan yang diterima dalam analisis ini adalah perusahaan-perusahaan yang berada di wilayah
negara-negara yang dipilih yang dianggap memiliki kesamaan kondisi ekonomi secara umum dengan
Indonesia.

- Pencarian Teks

Pencarian teks dilakukan dengan pencarian kata "…………………..", dan "…………." dalam keterangan
“………………..", "………………….”, dan semua bagian dari penjelasan yang tersedia dalam database EZ
Data Publik.

- Gambaran Umum

Hanya perusahaan yang memiliki informasi mengenai gambaran umum perusahaan diterima dalam
analisis ini. Hal ini mengingat perusahaan yang tidak memiliki informasi gambaran umum
perusahaan sulit diidentifikasi kegiatan usahanya.

Berdasarkan kriteria-kriteria di atas, terdapat .. (…… ……) kandidat perusahaan pembanding

(Lampiran A).

Tahap 2-Seleksi Manual

Tahap selanjutnya adalah proses penyeleksian perusahaan pembanding secara manual (manual
review). Manual review dilakukan untuk memutuskan apakah kandidat perusahaan pembanding
tersebut dapat digunakan dengan berfokus pada kriteria sebagai berikut:

- Aktivitas R&D yang Signifikan

Pihak yang dianalisis tidak menjalankan fungsi R&D. Oleh karena itu, kandidat perusahaan
pembanding yang memiliki kegiatan R&D yang signifikan (beban R&D lebih dari 1%) harus
dieliminasi.

- Kerugian Operasi yang Berkelanjutan

Perusahaan yang mengalami kerugian operasional selama 3 (tiga) tahun dieliminasi sehubungan
dengan adanya keraguan atas keberlangsungan (going concern) perusahaan tersebut.

- lnformasi yang Tidak Memadai

Perusahaan yang memberikan informasi yang tidak memadai (misalnya, tidak ada deskripsi dan
informasi keuangan) akan dieliminasi, mengingat data keuangan dan profil bisnis perusahaan
tersebut tidak andal untuk digunakan.

- Perbedaan Fungsi

Hanya perusahaan-perusahaan yang memiliki kesamaan fungsi sebagai perusahaan EPC seperti PT
ABC yang akan terpilih. Kandidat perusahaan pembanding yang memiliki fungsi yang berbeda
dengan pihak yang dianalisis (misalnya jasa, grosir, dan sebagainya) dielirninasi.
- Perbedaan Produk dan Profil Bisnis

Kandidat perusahan pembanding yang memiliki kriteria produk dan profil bisnis yang berbeda secara
signifikan dengan pihak yang dianalisis akan dieliminasi dan beberapa di antaranya dieliminasi
dengan pertimbangan lainnya (berdasarkan pada informasi yang tersedia dalam full overview,
website, dan informasi lain yang terdapat pada database EZ Data Publik).

Pada tahap ini, .. (…… ……) kandidat perusahaan pembanding ditolak sebagai perusahaan
pembanding (Lampiran B).

Daftar Perusahaan Pembanding

Setelah melakukan manual review berdasarkan kriteria di atas, terdapat … (… …) perusahaan yang
dijadikan sebagai perusahaan pembanding.

Tabel 7-2 Perusahaan Pembanding Final

Ambil dari …………………………

………………………………………………………………………………..

B. Pemilihan lndikator Tingkat Laba

Penerapan TNMM memerlukan pemilihan PLI yang sesuai. Tabel berikut menunjukkan PLI yang
digunakan.

Tabel 7-3 PLI Terpilih

Ambil dari …………………………

5 Dalam beberapa kasus, pada umumnya dalam melakukan komparibilitas disesuaikan dengan
ketersediaan data mengingat tidak mungkin menemukan perusahaan dengan produk dan profil
bisnis yang sama persis dengan pihak yang dianalisis. Dengan demikian, untuk meningkatkan
komparabilitas dan untuk memungkinkan penerapan TNMM, dalam proses benchmarking dipilih
perusahaan-perusahaan dengan produk dan profil bisnis yang mirip dengan PT ABC

C. Data Tahun Jamak and Rentang Kuartil Rerata Tahunan

Analisis dilakukan atas data finansial beberapa tahun dari perusahaan pembanding untuk
mengurangi dampak variasi jangka pendek yang tidak ada kaitannya dengan penentuan harga
transfer dalam kinerja 1 (satu) tahun dan untuk menangkap dampak siklus bisnis perusahaan
pembanding. Pada umumnya, siklus data 3 (tiga) tahun dihitung untuk memperoleh rerata
tertimbang dari PLI. Oleh karena itu, rerata tertimbang 3 (tiga) tahun (yaitu 20.., 20.., dan 20..)
digunakan untuk analisis ini. Analisis statistik pada kewajaran terhadap profitabilitas dilakukan
dengan menggunakan rentang interkuartil. Rentang interkuartil tersebut mengacu pada penyebaran
rentang data yang tersedia, yang terdiri atas rentang antara persentil ke-25 dan persentil ke—75
sebagai hasil perbandingan.

Penggunaan rentang ditujukan untuk mengurangi dampak perbedaan karakteristik bisnis antara
pihak yang dianalisis dan pembandingnya karena rentang tersebut memungkinkan hasil yang didapat
dalam beberapa variasi kondisi komersial dan finansial. Oleh karena itu, rentang interkuartil
dianggap sebagai ukuran rentang kewajaran yang sesuai ketika sampel perusahaan independen
terdiri atas perusahaan-perusahaan yang sejenis dengan pihak yang dianalisis, tetapi berbeda dalam
satu atau beberapa hal yang bersifat material.

D. Hasil Analisis TNMM

Analisis TNMM dilakukan dengan membandingkan WANCP perusahaan pembanding dengan NCP PT
ABC Tabel berikut menyajikan hasil analisis menggunakan TNMM.

Tabel 7-4 Hasil Analisis TNMM

Ambil dari …………………………

Berdasarkan tabel di atas, rentang interkuartil WANCP perusahaan pembanding untuk tahun 2013-
2015 berkisar antara 8,0% dan 18,0% dengan nilai median sebesar 13,0%.

Untuk tahun 2017, PT ABC memproyeksikan akan memperoleh margin NCP sebesar 12,0%, yang
artinya berada di atas rentang interkuartil WANCP perusahaan pembanding. Dengan demikian,
dapat disimpulkan bahwa margin NCP 2017 yang ditetapkan oleh PT ABC sudah sesuai dengan
prinsip kewajaran dan kelaziman usaha.

NCP PT ABC yang terjadi pada tahun pajak 2017 adalah 14,27% dan berada di atas NCP yang
ditetapkan oleh PT ABC di awal tahun 2017. Realisasi NCP 2017 yang berada di atas nilai NCP budget
2017 terjadi karena PT ABC pada tahun 2017 mampu mempertahankan kustomer yang sudah ada
dan menambahkan kustomer baru.

E. Penerapan Analisis CUP

Metode CUP dinilai sebagai metode yang paling tepat digunakan untuk menganalisis penetapan
bunga pinjaman intra-grup yang dilakukan oleh GGG kepada PT ABC sehubungan dengan
ketersediaan data pembanding eksternal.

Sumber Data

Untuk menetapkan harga transfer bunga pinjaman yang dibayarkan oleh PT ABC kepada GGG, data
pembanding yang digunakan adalah suku bunga pasar long-term prime lending rate yang
dikeluarkan oleh ………………………….. (B01).

Hasil Analisis CUP - Pembayaran Bunga Pinjaman

Tabel di bawah ini menyajikan hasil analisis CUP untuk menganalisis penetapan bunga pinjaman USD
oleh GGG kepada PT ABC untuk tahun 2017.

Tabel 7-5 Hasil Analisis CUP - Pembayaran Bunga Pinjaman

Ambil dari …………………………

Berdasarkan tabel di atas, rentang interkuartil bunga pinjaman USD berkisar antara 3,40% sampai
dengan 3,45%. Bunga pinjaman USD yang ditetapkan oleh GGG kepada PT ABC untuk tahun 2017
adalah sebesar 2,84%. Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa bunga pinjaman yang ditetapkan
oleh GGG kepada PT ABC sudah memenuhi prinsip kewajaran dan kelaziman usaha karena berada di
antara rentang interkuartil suku bunga pasar pinjaman USD.
LAMPIRAN C — INFORMASI KEUANGAN PERUSAHAAN PEMBANDING