Diterjemahkan dari bahasa Afrikans ke bahasa Indonesia - www.onlinedoctranslator.

com

Universitas Brigham Young

BYU ScholarsArchive

Publikasi Fakultas

2011

Skala Perilaku Manajemen Keuangan: Pengembangan dan

Validasi
Jeffrey P. Dew
Universitas Brigham Young - Provo, jeff_dew@byu.edu

Jing Jian Xiao

Universitas Pulau Rhode

Ikuti ini dan karya tambahan di:https://scholarsarchive.byu.edu/facpub

Bagian dariCommons Ilmu Sosial dan Perilaku Lainnya

Kutipan Arsip Cendekia BYU

Dew, Jeffrey P. dan Xiao, Jing Jian, "Skala Perilaku Manajemen Keuangan: Pengembangan dan
Validasi" (2011).Publikasi Fakultas. 4521. https://scholarsarchive.byu.edu/facpub/4521

Artikel yang Ditinjau Sejawat ini dipersembahkan untuk Anda secara gratis dan akses terbuka oleh BYU ScholarsArchive. Itu
telah diterima untuk dimasukkan dalam Publikasi Fakultas oleh administrator resmi BYU ScholarsArchive. Untuk informasi
lebih lanjut silahkan hubungisarjanaarchive@byu.edu , ellen_amatangelo@byu.edu.
Skala Perilaku Manajemen Keuangan:
Pengembangan dan Validasi
Jeffery Dew dan Jing Jian Xiao

Meskipun penelitian tentang perilaku manajemen keuangan adalah umum, beberapa skala perilaku manajemen keuangan
ada yang secara bersamaan multi-dimensi, divalidasi secara psikometri, dan divalidasi menggunakan data yang representatif
secara nasional. Menggunakan data dari sampel orang dewasa yang representatif secara nasional, penelitian ini
mengembangkan dan memeriksa sifat psikometrik dari skala baru perilaku manajemen keuangan. Skala Perilaku Manajemen
Keuangan (FMBS) menunjukkan keandalan yang memadai (alfa = 0,81). FMBS sangat terkait dengan ukuran lain dari perilaku
manajemen keuangan dan prediksi tingkat sebenarnya peserta tabungan dan utang konsumen. Temuan ini menunjukkan
bahwa FMBS penuh adalah ukuran perilaku manajemen keuangan yang andal dan valid, meskipun subskala perlu
disempurnakan.

Kata Kunci: perilaku keuangan, pengukuran, psikometri

pengantar Ukuran perilaku manajemen keuangan yang komprehensif

Individu di AS terlibat dalam perilaku keuangan hampir setiap hari
dan perilaku ini mempengaruhi kesejahteraan finansial mereka.
Misalnya, semakin banyak rumah tangga kredit konsumen
berasumsi, semakin besar kemungkinan mereka gagal membayar
pinjaman mereka dan semakin kecil kemungkinan mereka untuk
membuat rekening pensiun individu (IRA) (Bernstein, 2004;
Sullivan, 1987). Oleh karena itu, peneliti keuangan pribadi dan
perencana keuangan serta konselor perlu mengukur perilaku
manajemen keuangan.
Sayangnya, hanya ada sedikit skala perilaku manajemen keuangan
yang divalidasi. Peneliti biasanya menggunakan proxy perilaku
manajemen keuangan seperti tingkat aktual utang konsumen
(misalnya, Bernstein, 2004; Sullivan, 1987) daripada menilai
perilaku itu sendiri. Meskipun beberapa skala memang ada,
sebagian besar kekurangan satu (atau lebih) dari tiga karakteristik
berikut: penilaian beberapa domain perilaku manajemen
keuangan (Xiao, 2008), validasi psikometrik, dan validasi
menggunakan sampel orang dewasa yang representatif secara
nasional. Dengan kata lain, banyak skala hanya mengukur satu
atau dua dimensi perilaku pengelolaan keuangan; hanya sedikit
yang menjalani uji validitas yang menguji apakah mereka
mengukur apa yang dimaksudkan untuk diukur, dan mereka yang
telah divalidasi telah menggunakan sampel yang tidak
representatif.
dan kuat secara psikometrik dapat membantu peneliti dan
praktisi di berbagai bidang. Misalnya, selain manfaat finansial
yang jelas, perilaku manajemen keuangan yang baik memiliki
konsekuensi pribadi dan interpersonal. Tingkat utang
konsumen berhubungan positif dengan kecemasan (Drentea,
2000). Selanjutnya, aset dan utang konsumen dikaitkan
dengan kualitas hubungan di antara pasangan menikah (Dew,
2007). Akhirnya, perilaku manajemen keuangan yang positif
dikaitkan dengan kesehatan fisik, kesehatan mental,
kesuksesan akademik, dan kepuasan hidup di kalangan
mahasiswa (Xiao, Tang, & Shim, 2009). Untuk mengatasi
kesenjangan ini, kami merancang Skala Perilaku Manajemen
Keuangan (FMBS). FMBS kemudian divalidasi secara
psikometri menggunakan Respon Keluarga terhadap Studi
Ketidakstabilan Keuangan,
Mengukur Perilaku Manajemen Keuangan:
Skala yang Ada
Salah satu masalah dengan ukuran perilaku manajemen
keuangan yang ada adalah banyak yang tidak komprehensif.
Untuk membangun FMBS, kami awalnya memeriksa ukuran
keuangan dalam tujuh studi (Fitzsimmons, Hira, Bauer, &
Hafstrom, 1993; Hilgert, Hogarth, & Beverly, 2003; Jorgensen,
2007; Kim, Garman, & Sorhaindo, 2003; Perry

Jeffrey Dew, Ph.D., Keluarga, Konsumen, dan Pembangunan Manusia, Universitas Negeri Utah, 670 E. 500 N., Logan, UT 84321, jeff.dew@usu.edu ,
(435) 797-9184, (435) 797-7220
Jing Jian Xiao, Ph.D., Pengembangan Manusia dan Studi Keluarga, Universitas Rhode Island, Transition Center 2 Lower College Rd., Kingston,
RI 02881, xiao@uri.edu , (401) 874-2547, (401) 874-4020

© 2011 Asosiasi Pendidikan Konseling dan Perencanaan Keuangan®.Semua hak reproduksi dalam bentuk apa pun dilindungi undang-undang. 43
Salinan elektronik tersedia di: http://ssrn.com/abstract=2061265
& Morris, 2005; Servon & Kaestner, 2008; Xiao, Shim, Barber, &
Lyons, 2008). Tinjauan literatur yang lebih dalam menghasilkan
delapan studi lagi yang menggunakan skala perilaku manajemen
keuangan (Davis, 1992; Davis & Weber, 1990; Godwin & Koonce,
1992; Grable, Park, & Joo, 2009; Mugenda, Hira, & Fanslow, 1990;
Prochaska-Cue, 1993; Rosen & Granbois, 1983; Scannell, 1990). Dari
15 studi tersebut, 10 menggunakan instrumen yang hanya
mengukur satu atau dua domain keuangan. Dengan demikian,
hanya sepertiga dari instrumen yang ditemukan mengukur tiga
atau lebih domain perilaku pengelolaan keuangan. Di antara
mereka yang mengukur lebih dari dua dimensi, dua menggunakan
indikator tunggal untuk mengukur dimensi.
Mengukur banyak domain yang berbeda dari perilaku manajemen
keuangan adalah penting karena setiap domain dapat berdampak
serius pada kehidupan keluarga. Misalnya, hanya satu ukuran yang
mengajukan pertanyaan tentang asuransi (Jorgensen, 2007).
Namun, keluarga dengan asuransi kesehatan yang tidak memadai
menghadapi peningkatan risiko kebutuhan kesehatan yang tidak
terpenuhi (Ayanian, Weissman, Schneider, Ginsburg, & Zaslavsky,
2000), menanggung beban keuangan tagihan medis yang mahal
(Short & Graefe, 2003), dan mungkin lebih kemungkinan besar
akan menyatakan pailit (Domowitz & Sartain, 1999). Namun,
kurangnya asuransi kesehatan bukan satu-satunya prediktor
kebangkrutan finansial; tingkat utang konsumen juga terkait
dengan kebangkrutan (Sullivan, 1987). Jadi, meskipun masing-
masing domain ini penting dalam dirinya sendiri, ketika keluarga
menggunakan perilaku manajemen keuangan yang baik di semua
domain ini,
Masalah lain dengan instrumen perilaku manajemen keuangan
saat ini adalah bahwa hanya sedikit yang telah divalidasi secara
psikometri. Validasi psikometri adalah proses pengujian sifat-sifat
skala, biasanya reliabilitas dan validitas. Jika sebuah skala valid
secara psikometrik, ia mengukur apa yang dimaksudkan untuk
diukur dan mendapatkan hasil yang sama dalam berbagai
penggunaan (Cohen & Swerklik, 1999; Silva, 1993). Instrumen yang
belum divalidasi secara psikometri dapat menghasilkan
kesimpulan yang meragukan (Silva, 1993).
Meskipun banyak penelitian tentang perilaku manajemen
keuangan, para peneliti hanya memvalidasi dua skala;
Frekuensi Skala Manajemen Keuangan (Fitzsimmons et al.,
1993) dan Gaya Manajemen Keuangan Pribadi (Prochaska-Cue,
1993). Sayangnya, skala ini tidak komprehensif, atau divalidasi
menggunakan sampel yang tidak dapat digeneralisasikan.
44
Salinan elektronik tersedia di: http://ssrn.com/abstract=2061265
Menggunakan sampel yang representatif secara nasional untuk
memvalidasi instrumen perilaku manajemen keuangan
meningkatkan validitas eksternal instrumen. Artinya, ini
menunjukkan bahwa sifat psikometrik skala digeneralisasikan ke
populasi yang luas. Studi yang divalidasi memiliki peserta yang
sebagian besar diambil dari Midwest di daerah pedesaan
(Fitzsimmons et al., 1993) atau metropolitan (Prochaska-Cue, 1993).
Memang, sebagian besar dari semua instrumen perilaku keuangan
yang ditinjau dikembangkan dan digunakan dalam konteks
Midwestern. Ini meninggalkan pertanyaan tentang generalisasi
hasil.
Kerangka FMBS
FMBS menggabungkan gagasan bahwa individu secara berurutan akan
mengadopsi perilaku manajemen keuangan yang baik. Misalnya,
sebuah studi nasional konsumen mengungkapkan pola hierarki
perilaku manajemen keuangan (Hilgert et al., 2003). Sekitar dua pertiga
(66%) dari peserta mempraktikkan manajemen arus kas dan 45%
mengelola kredit. Namun, hanya 33% yang menggunakan manajemen
tabungan dan hanya 19% dari peserta yang berinvestasi. Hal ini
menunjukkan serapan bertahap dalam perilaku manajemen keuangan
dengan manajemen kas dikembangkan terlebih dahulu, kemudian
kredit, tabungan, dan akhirnya manajemen investasi.
Hirarki perilaku ini mungkin muncul karena perbedaan sumber
daya keuangan antar individu. Misalnya, ketika pendapatan
keluarga tidak cukup untuk memenuhi kewajiban keuangan
mereka, mereka mungkin tidak memiliki kapasitas untuk
menabung (Garasky, Nielsen, & Fletcher, 2008). Selanjutnya,
perilaku manajemen keuangan tertentu, seperti melunasi kredit
konsumen, dapat didahulukan daripada jenis lain seperti
berkontribusi pada dana pensiun (Bernstein, 2004). Beberapa
individu mungkin tidak memiliki polis asuransi karena mereka tidak
memiliki properti atau mungkin tidak memiliki akses ke rencana
asuransi kesehatan yang disediakan oleh pemberi kerja (DeNavas-
Walt, Proctor, & Lee, 2006).
Selain mengukur manajemen kas, tabungan dan investasi, penggunaan
kredit, dan asuransi, FMBS mengukur perilaku manajemen keuangan
yang mungkin mendahului manajemen kas - manajemen konsumsi.
Karena hampir semua individu adalah konsumen, jika tidak ada yang
lain, mereka dapat terlibat dalam perilaku yang akan memaksimalkan
manfaat konsumsi mereka. Disebut "Belanja dan Pembelian" dalam
skala sebenarnya, kami berhipotesis bahwa lebih banyak individu akan
menggunakan strategi untuk mengelola pembelian mereka daripada
yang akan menggunakan perilaku manajemen arus kas.
Jurnal Konseling dan Perencanaan KeuanganVolume 22, Edisi 1 2011
metode
Konstruksi Skala
Langkah pertama dalam membangun FMBS adalah
memeriksa tujuh artikel dan laporan yang menggunakan atau
mengembangkan skala perilaku manajemen keuangan. Kami
mengidentifikasi domain perilaku manajemen keuangan yang
diukur oleh skala ini dan juga mencatat domain yang tidak
termasuk dalam skala. Misalnya, perilaku manajemen arus kas
dan perilaku menabung sering diukur, sedangkan manajemen
kredit lebih jarang diukur.
Mengikuti tinjauan langkah-langkah sebelumnya, lima domain
dipilih yang merupakan area penting dari perilaku manajemen
keuangan yang sehat: konsumsi, arus kas, kredit, tabungan dan
investasi, dan asuransi. Langkah-langkah yang terkait dengan
masing-masing domain ini kemudian ditulis. Setiap domain di
FMBS memiliki setidaknya tiga ukuran perilaku.
Langkah selanjutnya adalah mengirimkan draf kepada sembilan
profesional perencanaan dan konseling keuangan serta sarjana
manajemen keuangan. Orang-orang ini meninjau FMBS untuk
memastikan bahwa itu mencakup domain penting dari perilaku
manajemen keuangan (yaitu, validitas konten) dan bahwa FMBS
muncul "di wajahnya" untuk mengukur perilaku manajemen
keuangan (yaitu, validitas wajah).FMBS mencakup domain utama
perilaku pengelolaan keuangan yang baik. Selanjutnya, panelis
merasa bahwa langkah-langkah tersebut merupakan aspek
penting dari setiap domain.
Langkah terakhir adalah memanfaatkan saran panelis untuk
memperkuat dan memperjelas FMBS. Sebagai hasil dari input,
beberapa item ditambahkan dan yang lainnya dibuang.
Misalnya, item yang lebih langsung mengukur perilaku
investasi ditambahkan. Beberapa item dan instruksi skala juga
ditulis ulang untuk membuatnya lebih jelas. FMBS terakhir
muncul di Lampiran A.
Beberapa saran tidak disertakan. Misalnya, beberapa panelis mencatat
bahwa perencanaan perkebunan dan pajak tidak ada. Terlepas dari
saran ini, perencanaan perumahan tidak dimasukkan karena kami
khawatir bahwa banyak orang dewasa muda tidak menggunakan
perencanaan perumahan meskipun mereka menggunakan perilaku
manajemen keuangan yang baik. Ini akan menurunkan nilai beberapa
peserta meskipun faktanya mereka mengelola keuangan mereka
dengan baik. Perilaku pajak juga tidak dimasukkan ke dalam ukuran
karena kami menghadapi batasan jumlah pertanyaan yang dapat kami
ajukan dan kami tidak yakin bahwa cukup banyak individu yang
menggunakan strategi minimalisasi pajak untuk menjadi domain yang
berguna. Satu panelis
Jurnal Konseling dan Perencanaan KeuanganVolume 22, Edisi 1 2011
juga menyarankan menambahkan langkah-langkah sikap. Kami
menolak untuk melakukan ini. Kami ingin membatasi FMBS untuk
mengukur perilaku karena perilaku paling proksimal (yaitu, terkait
langsung) dengan hasil keuangan daripada sikap keuangan (Xiao,
2008) dan karena skala sikap keuangan yang mapan sudah ada
(misalnya, Furnham, 1984; Tang , 1995).
Sampel dan Data
Sampel diambil dari Studi Respon Keluarga terhadap Ketidakstabilan
Keuangan. Diprakarsai oleh Pusat Nasional untuk Pernikahan dan
Penelitian Keluarga, proyek ini dirancang untuk menguji bagaimana
keluarga menghadapi Resesi 2007 - 2009. Proyek yang dirancang untuk
menciptakan ukuran baru keuangan keluarga dan memeriksa area
baru dalam penelitian keuangan keluarga diminta. Studi saat ini adalah
salah satu proyek yang diterima oleh Pusat Nasional untuk Pernikahan
dan Penelitian Keluarga. Survei dilakukan pada bulan Agustus 2009
dengan menggunakan rancangan sampel acak berlapis (Dennis &
McCready, 2009). Peserta awalnya dihubungi melalui panggilan nomor
acak dan pengambilan sampel berbasis alamat. Dengan menggunakan
metode ini, penelitian ini merekrut rumah tangga dengan sambungan
telepon rumah serta hanya telepon seluler dan rumah tangga yang
tidak memiliki layanan telepon.
Individu yang setuju untuk menjadi bagian dari penelitian berpartisipasi melalui Internet. Jika
peserta tidak memiliki akses ke Internet, mereka menerima teknologi yang diperlukan untuk
menghubungkannya (misalnya, komputer laptop dan akses Internet di tempat tinggal mereka). Dari
1.517 orang yang dihubungi, 1.014 berpartisipasi - tingkat respons 67%. Ketika digabungkan dengan
bobot pasca-stratifikasi, sampel secara nasional mewakili orang dewasa (Dennis & McCready, 2009).
Bobot pasca-stratifikasi digunakan untuk menghasilkan statistik deskriptif, analisis faktor, dan
analisis regresi. Untuk memastikan bahwa temuannya kuat, analisis faktor tertimbang dan regresi
dibandingkan dengan analisis tidak berbobot (tidak ditampilkan). Analisis berbobot dan tidak
berbobot menghasilkan temuan serupa dengan hanya dua pengecualian. Pertama, dalam regresi
tidak berbobot, besaran koefisien kadang-kadang lebih besar. Ini menunjukkan bahwa perkiraan
tertimbang sedikit lebih konservatif. Kedua, analisis faktor tidak berbobot adalah sama kecuali
pembayaran tagihan tepat waktu lebih banyak memuat faktor manajemen kredit daripada faktor
manajemen kas positif. Studi ini menyajikan temuan yang menggunakan bobot pasca-stratifikasi.
Sampel terdiri dari 1.011 peserta. Tiga peserta yang gagal menjawab salah satu pertanyaan
penelitian kecuali item demografis dijatuhkan. analisis faktor tidak berbobot adalah sama kecuali
bahwa membayar tagihan tepat waktu lebih banyak memuat faktor manajemen kredit daripada
faktor manajemen kas positif. Studi ini menyajikan temuan yang menggunakan bobot pasca-
stratifikasi. Sampel terdiri dari 1.011 peserta. Tiga peserta yang gagal menjawab salah satu
pertanyaan penelitian kecuali item demografis dijatuhkan. analisis faktor tidak berbobot adalah
sama kecuali bahwa membayar tagihan tepat waktu lebih banyak memuat faktor manajemen kredit
daripada faktor manajemen kas positif. Studi ini menyajikan temuan yang menggunakan bobot
pasca-stratifikasi. Sampel terdiri dari 1.011 peserta. Tiga peserta yang gagal menjawab salah satu
pertanyaan penelitian kecuali item demografis dijatuhkan.
45
Pengukuran
Item Skala FMBS. FMBS mencakup 17 item (lihat Lampiran A).
Instruksi untuk 14 item pertama adalah, "Tolong tunjukkan
seberapa sering Anda melakukan aktivitas berikut dalam enam
bulan terakhir." Tanggapan yang ditetapkan untuk pertanyaan-
pertanyaan ini berkisar dari 1 (Tidak Pernah) hingga 5 (Selalu).
Peserta juga dapat melaporkan bahwa item tersebut tidak berlaku.
14 item ini mengukur perilaku manajemen keuangan peserta
dalam empat domain: konsumsi, manajemen kas, tabungan dan
investasi, dan manajemen kredit. Contoh item dari masing-masing
domain ini meliputi, "perbandingan yang dibeli saat membeli
produk atau layanan", "menyimpan catatan tertulis atau elektronik
tentang pengeluaran bulanan Anda", "membeli obligasi, saham,
atau reksa dana", dan "memaksimalkan limit pada satu atau lebih
kartu kredit. Item yang mewakili perilaku manajemen keuangan
yang buruk diberi kode terbalik sebelum analisis. Instruksi untuk
tiga item asuransi menyatakan, “Tolong beri nilai perilaku Anda
mengenai asuransi dalam satu tahun terakhir dengan skala 1 - 5.”
Item-item ini menanyakan tentang tahun lalu karena terkadang
perilaku asuransi terjadi setiap tahun. Set respons sama dengan
item lainnya. Item asuransi menanyakan peserta tentang asuransi
kesehatan, asuransi properti, dan asuransi jiwa.
Langkah-langkah Validasi.Survei juga mengumpulkan langkah-langkah
yang akan memfasilitasi validasi FMBS. Pertama, lima item perilaku
manajemen keuangan dimasukkan untuk memastikan bahwa FMBS
menunjukkan validitas konvergen. Item ini berasal dari studi yang
mengukur "perilaku keuangan yang bertanggung jawab" (Perry &
Morris, 2005, p. 304). Instruksi untuk item-item ini menyatakan,
“Bagaimana Anda menilai diri Anda sendiri dalam bidang-bidang
berikut?” Hal-hal tersebut termasuk mengendalikan pengeluaran,
membayar tagihan tepat waktu, merencanakan masa depan keuangan,
menyediakan untuk diri sendiri dan keluarga, dan menabung. Peserta
dapat menjawab dari 1 (Buruk) sampai 5 (Sangat Baik). Kami memilih
skala khusus ini karena Perry dan Morris (2005) memiliki sampel yang
representatif secara nasional.
Survei tersebut juga mengukur tingkat tabungan dan utang konsumen
yang sebenarnya. Meskipun survei awalnya mengukur tingkat yang
tepat dari variabel-variabel ini, panel studi IRB meminta penggunaan
skala. Untuk pos tabungan dan pos utang konsumen ada sembilan
kategori (lihat Lampiran B). Peserta dapat menjawab bahwa mereka
memiliki antara 1 (Tidak Ada) dan 9 ($100.000 atau lebih) dalam
tabungan dan utang konsumen. Timbangan memiliki peningkatan yang
lebih kecil pada jumlah yang lebih rendah sehingga kami dapat
membedakan antara kelompok dengan aset yang lebih sedikit dan
utang konsumen dengan lebih mudah. Keputusan ini tampaknya
dibenarkan mengingat hampir 75% sampel memiliki utang konsumen di
bawah $10.000.
46
Karakteristik Demografis. Survei tersebut berisi karakteristik
demografi untuk digunakan sebagai kovariat kontrol. Total
pendapatan rumah tangga termasuk di antara variabel-variabel ini,
dan diukur pada skala dari 1 - 19, atau dari “Kurang dari $ 5.000”
hingga “$ 175.000 atau lebih” (lihat Lampiran B). Meskipun rata-
ratanya adalah 10,76 (menunjukkan rata-rata $35.000 hingga
$39.999), median adalah 11 yang menunjukkan kisaran pendapatan
median ($40.000 hingga $49.999). Pendapatan rumah tangga rata-
rata pada tahun 2009 di AS adalah $ 50,112 (DeNavas-Walt, Proctor,
& Smith, 2010). Dengan demikian, ukuran pendapatan yang
diskalakan mungkin sangat selaras dengan pendapatan rumah
tangga rata-rata AS yang sebenarnya, atau mungkin hampir
$10.000. Kurangnya presisi yang disayangkan ini adalah hasil dari
permintaan IRB dan bukan keputusan yang dibuat oleh para
peneliti. Untuk tujuan memeriksa bagaimana skala dilakukan di
antara individu berpenghasilan rendah,Sebuah=210). Orang-orang
ini harus memiliki skor pendapatan 7 atau kurang (yaitu, $ 24.999
atau kurang). Pemotongan kuintil pendapatan untuk kuintil
terendah AS pada tahun 2009 adalah $20.453 (US Sensus, 2010).
Skor 7 pada skala berisi jumlah ini, tetapi juga berisi beberapa
individu yang berada di atas jumlah ini. Dalam sampel ini, 21%
individu memiliki skor pendapatan 7 atau kurang.
Kovariat kontrol tambahan termasuk dua variabel dikotomis
yang menilai status perkawinan dan kumpul kebo (single, tidak
kumpul kebo adalah kategori dihilangkan), usia, dan jenis
kelamin (laki-laki adalah kategori dihilangkan). Dua variabel
dikotomis diukur ras dan etnis (Putih, Non Hispanik adalah
kategori dihilangkan), dan tiga variabel dikotomis diukur
diperoleh pendidikan (kurang dari gelar sekolah tinggi adalah
kategori dihilangkan). Akhirnya, dua variabel dikotomis
mengukur status pekerjaan (tidak bekerja adalah kategori
yang dihilangkan), dan variabel kontinu menilai jumlah anak di
rumah. Statistik deskriptif untuk ukuran demografi dapat
dilihat pada Tabel 1.
Tindakan Tanggapan “Tidak Berlaku”
Satu masalah adalah bahwa peserta diizinkan untuk menjawab
"tidak berlaku" pada item perilaku manajemen keuangan. Ini
adalah respons yang masuk akal untuk beberapa perilaku
manajemen keuangan. Misalnya, akan sulit bagi peserta untuk
“memaksimalkan” kartu kredit jika tidak memilikinya. Sayangnya,
beberapa peserta menanggapi pada waktu yang tampaknya tidak
tepat. Misalnya, 35 responden (3,4%) melaporkan bahwa item
“membayar tagihan tepat waktu” tidak berlaku dan 45 responden
(4,4%) melaporkan bahwa “tetap dalam anggaran atau rencana
pengeluaran mereka” tidak berlaku. Mungkin individu yang lebih
muda, atau individu dalam pasangan menikah dengan spesialisasi
tinggi
Jurnal Konseling dan Perencanaan KeuanganVolume 22, Edisi 1 2011
Tabel 1. Statistik Deskriptif (SEBUAH=1.011)

M SD % Jarak
Skala perilaku keuangan yang bertanggung jawab 3.38 . 95 1-5
Jumlah tabungan yang sebenarnyaSebuah 4.23 2.67 1-9
Jumlah sebenarnya dari utang konsumenSebuah 3.41 2.35 1-9
Telah menikahB 45
hidup bersamaB 10
PerempuanC 52
HitamD 11
Ras/etnis minoritas lainnyaD 20
Lulusan SMAe 31
Beberapa perguruan tinggie 28
Gelar sarjana atau lebih tinggie 28
Bekerja penuh waktuF 43
Bekerja paruh waktuF 12
Usia 46.51 16.68 18 - 90
PenghasilanSebuah 10.76 4.14 1 - 19
Jumlah anak di rumah . 54 1.05 0-8

Catatan.SebuahLihat Lampiran 3 untuk tabel lebih rinci tentang variabel keuangan ini.BKategori yang dihilangkan adalah lajang tidak kumpul kebo; 45%
sampel termasuk dalam kategori dihilangkan.CKategori yang dihilangkan adalah laki-laki; 48% sampel berada dalam kategori dihilangkan.DKategori yang
dihilangkan adalah Putih, Non-Hispanik; 69% sampel termasuk dalam kategori dihilangkan.eKategori yang dihilangkan kurang dari SMA; 13% sampel
termasuk dalam kategori dihilangkan.FKategori yang dihilangkan tidak digunakan; 45% sampel termasuk dalam kategori dihilangkan.

dapat menyebabkan tanggapan ini (misalnya, jika responden tidak
bertanggung jawab atas tugas-tugas ini). Mengingat bahwa lebih dari
75% dari mereka yang menjawab tidak berlaku untuk kedua variabel ini
berusia di atas 23 tahun dan lebih dari dua pertiganya masih lajang, hal
ini tampaknya tidak mungkin. Rata-rata tingkat jawaban tidak berlaku
adalah 11%, dengan kisaran 3% - 18%.
Partisipan yang menjawab tidak dapat diterapkan tidak dapat
dimasukkan dalam analisis faktor atau regresi. Kami mencoba tiga
kemungkinan solusi. Pertama, peserta dengan data yang hilang
dihapus secara listwise. Solusi kedua adalah mengatur tanggapan
“tidak berlaku” ke tanggapan terendah berdasarkan asumsi jika
peserta memilih tidak berlaku maka mereka tidak terlibat dalam
perilaku itu. Ketiga, beberapa imputasi digunakan untuk
menghasilkan nilai yang masuk akal untuk respons yang hilang.
Beberapa imputasi menggunakan metode kemungkinan
maksimum untuk menghasilkan lima respons yang masuk akal
untuk respons yang hilang. Setiap analisis statistik-
ses yang dijalankan sebenarnya dijalankan lima kali (sekali untuk
setiap respons yang diperhitungkan) dan kemudian hasilnya
disintesis (Rubin, 1987).
Hasilnya sama tidak peduli bagaimana kami menangani tanggapan
yang hilang. Artinya, menghapus peserta secara bertahap,
mengatur tanggapan mereka yang hilang ke tingkat terendah, atau
menggunakan beberapa imputasi menghasilkan solusi faktor yang
sama. Meskipun pembebanan faktor sedikit berbeda, mereka tidak
cukup berbeda untuk mempengaruhi ekstraksi faktor. Studi ini
menyajikan hasil yang dihasilkan menggunakan beberapa imputasi
karena kami juga menggunakan beberapa imputasi untuk peserta
yang menolak menjawab pertanyaan tentang karakteristik
demografis mereka seperti pendapatan atau usia mereka. Rata-
rata tingkat missing data untuk variabel demografi adalah 2%,
dengan kisaran 1% - 5%. Semua hasil yang disajikan dalam
penelitian ini dibuat menggunakan beberapa imputasi.

Jurnal Konseling dan Perencanaan KeuanganVolume 22, Edisi 1 2011 47

Hasil
Analisis faktor
Analisis pertama adalah analisis faktor eksplorasi untuk
mengekstrak faktor-faktor di antara perilaku manajemen
keuangan. Metode eksplorasi ini menjelaskan sebanyak
mungkin varians total di antara variabel-variabel dengan
menggunakan faktor-faktor laten. Faktor laten ini
mengidentifikasi kesamaan di antara variabel. Analisis faktor
eksplorasi adalah analisis reduksi data umum yang sesuai pada
awal konstruksi skala (Comrey & Lee, 1992). Setelah ekstraksi
faktor awal, kami menggunakan rotasi promaks untuk
menyederhanakan solusi faktor. Promax adalah jenis rotasi
miring yang memungkinkan faktor-faktor laten untuk
berkorelasi satu sama lain. Karena hipotesis bahwa individu
akan mengadopsi perilaku manajemen keuangan secara
berurutan, kami pikir akan lebih tepat untuk menggunakan
rotasi miring.
Meskipun lima faktor dihipotesiskan, kami menggunakan
korelasi residual dan uji scree (Cattell, 1966) untuk
memutuskan jumlah faktor yang tepat. Karena ide di balik
analisis faktor adalah untuk memperhitungkan sebanyak
mungkin varians antara item dengan menggunakan faktor
laten (Comrey & Lee, 1992), model terbaik akan menghasilkan
korelasi residual paling sedikit.
Solusi empat faktor menghasilkan jumlah korelasi residual
yang sama di bawah 0,10 sebagai solusi lima faktor (korelasi
residual tersedia berdasarkan permintaan). Dengan demikian,
uji korelasi residual menyarankan untuk mempertahankan
empat atau lima faktor. Plot scree (tersedia berdasarkan
permintaan) juga menyarankan jalur yang sama.
Menggunakan scree plot test, kami ingin mempertahankan
jumlah faktor yang sesuai dengan faktor yang menyimpang
dari garis utama dari faktor yang lebih rendah (Comrey & Lee,
1992). Ini menyarankan solusi 4 atau 5 faktor karena nilai eigen
untuk faktor keempat jelas di atas garis, sedangkan nilai eigen
untuk faktor kelima sedikit di atas garis. Kami memutuskan
untuk menggunakan solusi empat faktor demi penghematan.
Setelah keputusan ini, rotasi promax dilakukan.
Dua item bermasalah muncul selama rotasi. Salah satu item,
pembelian impulsif, tidak memuat faktor dengan baik; tidak
pernah memiliki faktor pemuatan di atas 0,49. Selanjutnya,
pembelian impulsif adalah satu-satunya variabel yang dimuat
pada faktor kelima ketika lima faktor diekstraksi. Temuan ini
menunjukkan bahwa pembelian impulsif menggunakan
konstruksi yang berbeda dari item lainnya. Item kedua, mencari
informasi sebelum pembelian besar, adalah
48
juga bermasalah. Itu dimuat pada banyak faktor secara
merata tetapi tidak pernah pada level 0,6. Selanjutnya, ketika
dalam analisis faktor, item lain dimuat pada beberapa faktor
secara merata. Ketika pencarian informasi dihilangkan, semua
item lainnya jelas dimuat pada satu faktor. Karena pembelian
impulsif dan pencarian informasi terbukti bermasalah, item-
item ini dikeluarkan dari skala.
Kami mengevaluasi apakah menjatuhkan dua item ini mengubah
jumlah faktor yang akan diekstraksi. Analisis korelasi residual tidak
berubah. Solusi empat faktor dilakukan serta solusi lima faktor. Plot
scree agak dimodifikasi dan dengan jelas menunjukkan bahwa
solusi empat faktor paling tepat. Nilai eigen kelima adalah bagian
dari garis utama faktor yang lebih rendah. Hal ini diharapkan
karena item pembelian impulsif adalah satu-satunya item yang
dimuat dengan baik pada faktor kelima. Jadi, setelah membuang
dua variabel ini, kami mempertahankan solusi empat faktor.
Struktur faktor setelah menghilangkan kedua variabel dapat
dilihat pada Tabel 2a. Lima item tabungan dan investasi dimuat
pada Faktor 1 dengan beban 0,69 hingga 0,78. Oleh karena itu,
kami menyebut Faktor 1, "Perilaku Menabung dan Investasi".
Faktor 1 menjelaskan 30% dari varians. Tiga item asuransi
dimuat pada Faktor 2 (memuat antara .74 dan .85) atau faktor
"Perilaku Asuransi". Faktor kedua ini menjelaskan 12% dari
varians. Item yang menunjukkan manajemen kas, seperti
menyimpan catatan keuangan dan membayar tagihan tepat
waktu, dimuat pada Faktor 3 dengan beban antara 0,64 dan.
73. Kami menyebut faktor ini sebagai faktor "Manajemen Kas",
dan ini menjelaskan 9% dari varians. Akhirnya, tiga item yang
menunjukkan manajemen kredit positif dimuat pada Faktor 4.
Pembebanan berkisar antara 0,66 hingga 0,77. Kami menyebut
faktor ini "Manajemen Kredit". Ini menjelaskan 8% dari varians.
Karena hipotesis bahwa faktor-faktor yang berbeda ini semuanya
akan terkait dengan konstruk yang sama - perilaku manajemen
keuangan secara keseluruhan - skala rata-rata dibuat dari setiap
faktor dan kemudian dianalisis faktor tersebut. Subskala dimuat
hanya pada satu faktor (hasil tersedia berdasarkan permintaan). Ini
mendukung gagasan faktor super yang lebih besar dari perilaku
manajemen keuangan. Ini juga mendukung penggunaan skor
FMBS secara keseluruhan sebagai ukuran perilaku manajemen
keuangan. Sebuah versi revisi dari FMBS ditemukan di Lampiran A.
Hirarki Perilaku Manajemen Keuangan Setelah
finalisasi subskala, mereka diperiksa untuk memeriksa
apakah mereka menampilkan hierarki yang sama.
Jurnal Konseling dan Perencanaan KeuanganVolume 22, Edisi 1 2011
perilaku chic seperti penelitian sebelumnya telah menunjukkan (lihat
Tabel 2b). Seperti penelitian lainnya, perilaku menabung dan investasi
adalah perilaku manajemen keuangan yang paling jarang dilakukan.
Tidak seperti penelitian lain, bagaimanapun, perilaku manajemen kas
dan manajemen kredit berada pada tingkat yang hampir sama. Perilaku
asuransi adalah jenis perilaku yang paling umum.
Analisis Keandalan
Keandalan dinilai menggunakan alpha Cronbach. Alpha
Cronbach setara dengan rata-rata dari semua kemungkinan
membagi-setengah keandalan untuk skala. FMBS lengkap
memiliki alfa Cronbach 0,81. Skor alpha Cronbach juga
dihitung untuk empat subskala. Subskala tabungan dan
investasi dan subskala asuransi memiliki skor alfa Cronbach
yang memuaskan (masing-masing 0,78 dan 0,73). Cronbach's
alpha untuk subskala manajemen kas dan subskala
manajemen kredit lebih rendah (masing-masing 0,63 dan .57)
menunjukkan bahwa item-item yang membentuk skala ini
tidak saling terkait serta item-item yang membentuk subskala
tabungan dan asuransi. subskala. Ini

Tabel 2a. Struktur Faktor yang Diputar (SEBUAH=1.011)

Faktor 1 Faktor 2 Faktor 3 Faktor 4

toko perbandingan . 73
Bayar tagihan tepat waktu . 64
Buat catatan keuangan . 69
Tetap sesuai anggaran . 66
Bayar kartu kredit . 66B
Maksimum kartu kreditSebuah . 77
Lakukan pembayaran minimum untuk pinjamanSebuah . 72
Mempertahankan atau membuat dana darurat . 73
Hemat dari setiap gaji . 75
Menabung untuk tujuan jangka panjang selain pensiun . 78
Simpan untuk pensiun . 69
Investasikan uang . 70
Dapatkan atau pertahankan asuransi kesehatan yang memadai . 85
Dapatkan atau pertahankan asuransi properti yang memadai . 74
Dapatkan atau pertahankan asuransi jiwa yang memadai . 80
Nilai diri 4.43 1.84 1.31 1.25
% Varians yang Dijelaskan oleh Faktor
30 12 9 8
(Total Varians Dijelaskan = 59%)

Catatan.SebuahKode terbalik.BItem ini dimuat pada faktor tabungan dan investasi (Faktor 1) terbaik di antara subsampel berpenghasilan rendah
penelitian ini.

Tabel 2b. Skala FMBS dan Statistik Deskriptif Subskala (SEBUAH=1.011)

M SD Jarak % Sering atau lebih sering

FMBS 3.48 . 71 1.58 - 5.00 26,5
Subskala tabungan dan investasi 2.66 1.09 1.00 - 5.00 11.0
Subskala manajemen kas 3.73 . 83 1.00 - 5.00 48.1
Manajemen kredit subskala 3.73 . 95 1.00 - 5.00 47.2
Asuransi subskala 3.81 1.24 1.00 - 5.00 53.7

Jurnal Konseling dan Perencanaan KeuanganVolume 22, Edisi 1 2011 49

analisis keandalan menunjukkan bahwa skala FMBS keseluruhan dapat
diandalkan, setidaknya untuk sampel yang representatif secara
nasional. Ini juga menunjukkan bahwa subskala tabungan dan
investasi memiliki keandalan yang cukup. Saat menggunakan
manajemen arus kas dan subskala perilaku kredit positif, beberapa
kehati-hatian diperlukan. Meskipun mereka memiliki tingkat keandalan
yang wajar pada tahap pengembangan skala ini, pekerjaan di masa
depan perlu meningkatkannya.
Analisis Validitas
Validitas Wajah dan Konten. Kami membahas validitas wajah
dan validitas konten melalui penggunaan panel ahli.
Perencana keuangan dan penasihat keuangan sepakat bahwa
item FMBS tampaknya mengukur apa yang seharusnya diukur
(validitas wajah). Selanjutnya, mereka juga setuju bahwa FMBS
mengukur perilaku manajemen keuangan yang penting
(validitas isi).
Membangun Validitas.Mengatasi validitas konstruk
mengharuskan menunjukkan bahwa FMBS mengukur apa
yang diklaim untuk diukur (Cohen & Swerklik, 1999; Silva,
1993). Cara berpikir alternatif validitas konstruk adalah bahwa
kesimpulan yang ditarik dari penggunaan skala adalah suara
(Silva, 1993). Validitas konstruk dinilai dengan menguji
validitas konvergen. Sebuah ukuran menunjukkan validitas
konvergen ketika dikaitkan dengan item atau skala lain yang
mengukur konstruk yang sama (Cohen & Swerklik, 1999; Silva,
1993).
Untuk menilai validitas konvergen, kami menggunakan
regresi kuadrat terkecil tertimbang untuk menurunkan
skala yang mengukur perilaku manajemen keuangan
(Perry & Morris, 2005) ke FMBS, subskala, dan kovariat
kontrol. Dalam semua analisis regresi, kami memperoleh
skor FMBS dengan mengambil rata-rata dari 15 item. Hal
ini juga terjadi pada subskala. Analisis skala menggunakan
skor penjumlahan (tidak ditampilkan) menunjukkan bahwa
temuan regresi persis sama kecuali bahwa besarnya FMBS
non-standar dan koefisien subskala dan kesalahan standar
berbeda (meskipunT-tes signifikansi persis sama). Hal ini
diharapkan karena mengambil mean adalah transformasi
linier sederhana yang tidak mengubah distribusi variabel.
FMBS secara positif terkait dengan skala perilaku keuangan
yang bertanggung jawab (B=.94,P<.001; lihat Tabel 3, Model 1).
Mengingat bahwa standar deviasi skala perilaku keuangan
yang bertanggung jawab adalah 0,96, koefisien ini mewakili
ukuran efek hampir 1,0. Sangat sedikit dari kovariat kontrol
yang signifikan dan model keseluruhan menjelaskan lebih dari
setengah varians pada yang bertanggung jawab
50
skala perilaku keuangan. Subskala juga berhubungan positif
dengan skala perilaku keuangan yang bertanggung jawab (lihat
Tabel 3, Model 2). Dengan demikian, FMBS menunjukkan validitas
konvergen yang luar biasa. Validitas diskriminan juga diuji
menggunakan skala penggunaan waktu. FMBS dan subskala
menunjukkan validitas diskriminan (hasil tersedia berdasarkan
permintaan).
Validitas Kriteria.Ukuran yang memiliki validitas kriteria
memprediksi variabel yang diharapkan untuk diprediksi jika
mereka benar-benar mengukur apa yang mereka klaim untuk
diukur (Kaplan & Saccuzzo, 2009; Silva, 1993). Karena data
bersifat cross-sectional, bentuk validitas kriteria yang
digunakan bersamaan daripada bentuk prediksi. Artinya, data
hanya dapat menunjukkan bahwa kriteria prediksi FMBS yang
kontemporer dengan ukurannya, daripada menunjukkan
bahwa FMBS memprediksi tingkat kriteria masa depan.
Validitas kriteria diukur dengan menggunakan regresi kuadrat
terkecil tertimbang untuk menilai hubungan antara tingkat
tabungan aktual dan utang konsumen pada FMBS dan subskala.
Jika FMBS benar-benar mengukur perilaku manajemen keuangan
yang sehat, maka FMBS harus dikaitkan dengan ukuran keuangan
ini. Tabel 4a menunjukkan hubungan antara FMBS, subskala, dan
tabungan. Untuk setiap kenaikan satu unit FMBS, penghematan
meningkat sebesar 1,65 (B=1,65,P<.001, Tabel 4a). Koefisien FMBS
mewakili 0,6 dari standar deviasi untuk tingkat penghematan yang
sebenarnya dan model menjelaskan 50% dari varians dalam
penghematan. Ketika subskala digunakan alih-alih skala penuh,
mereka tampil seperti yang diharapkan. Perilaku menabung dan
perilaku kredit positif sangat terkait dengan tabungan aktual (B=.
70 dan 0,63, masing-masing,P<.001 untuk keduanya). Perilaku
asuransi juga berhubungan positif dengan tabungan.
Kami juga meregresi laporan peserta tentang tingkat utang
konsumen mereka ke FMBS, subskala, dan kovariat kontrol.
FMBS secara negatif terkait dengan tingkat utang
konsumen (B= -.90,P<.001; Tabel 4b, Model 1). Koefisien ini
mewakili ukuran efek standar deviasi 0,38 untuk utang
konsumen tetapi memilikiR2hanya 0,16.
Analisis subskala (Tabel 4b, Model 2) memiliki hasil yang
diharapkan dan tidak diharapkan. Seperti yang diharapkan,
subskala tabungan dan investasi dan subskala manajemen
kredit berhubungan negatif dengan utang konsumen peserta (
B= -.31 dan -1,04, masing-masing,P<.001 untuk keduanya).
Selanjutnya, model subskala menjelaskan hampir dua kali
varians sebagai model FMBS (R2= 0,31).
Jurnal Konseling dan Perencanaan KeuanganVolume 22, Edisi 1 2011
Tabel 3. Model Regresi WLS Skala Perilaku Keuangan Bertanggung Jawab (SEBUAH=1.011)

Model 1 Model 2
B MENGATAKAN B MENGATAKAN

Mencegat . 21 . 15 -. 03 . 16
FMBS . 94*** . 03
Subskala tabungan dan investasi . 29*** . 03
Subskala manajemen kas . 37 *** . 04
Manajemen kredit subskala . 25 *** . 03
Asuransi subskala . 06 * . 02
Telah menikahSebuah -. 02 . 05 . 03 . 05
hidup bersamaSebuah . 03 . 09 . 08 . 07
Usia . 01 . 01 . 01 . 01
Penghasilan . 01 . 01 . 01 . 01
PerempuanB -. 05 . 04 -. 03 . 04
HitamC -. 09 . 07 -. 06 . 07
Ras/etnis minoritas lainnyaC . 02 . 06 -. 04 . 05
Lulusan SMAD -. 18 * . 07 -. 15 * . 07
Beberapa perguruan tinggiD -. 12 . 08 -. 10 . 07
Gelar sarjana atau lebih tinggiD -. 07 . 08 -. 09 . 07
Bekerja penuh waktue . 03 . 05 . 07 . 05
Bekerja paruh waktue -. 03 . 08 . 01 . 07
Jumlah anak di rumah -. 05 * . 02 -. 03 . 02
R2 . 54 . 59

Catatan.SebuahKategori yang dihilangkan adalah lajang tidak kumpul kebo.BKategori yang dihilangkan adalah laki-laki.CKategori yang dihilangkan adalah Putih, Non-Hispanik.

DKategori yang dihilangkan adalah kurang dari SMA.eKategori yang dihilangkan tidak digunakan.

*P<.05. **P<.01. ***P<.001.

Di luar dugaan, cash management tidak berhubungan secara
signifikan dengan utang konsumen dan perilaku asuransi yang
diprediksi positif utang konsumen (B=.33,P<.001). Dalam
regresi dengan hanya manajemen kas dan kovariat kontrol,
subskala manajemen kas secara negatif memprediksi utang
konsumen (B= -.42,P<.001). Hal ini menunjukkan bahwa
subskala manajemen kas berbagi begitu banyak varians
dengan subskala lain yang tidak menjelaskan varians
independen dalam utang konsumen ketika yang lain
dimasukkan. Namun, dalam regresi dengan hanya subskala
asuransi dan kovariat kontrol, perilaku asuransi masih
berhubungan positif dengan utang konsumen. Temuan tak
terduga ini akan dibahas di bagian diskusi.
Akhirnya, mengingat distribusi tabungan aktual dan variabel utang
konsumen aktual, beberapa orang mungkin mempertanyakan
apakah regresi kuadrat terkecil tertimbang adalah alat analisis
yang paling tepat. Untuk mengatasi masalah ini, kami
mendikotomikan variabel-variabel ini pada angka 20% - 25% teratas
(skor 8 atau lebih untuk tabungan, dan skor 6 atau lebih untuk
utang konsumen). Jika peserta berada di 20% - 25% teratas, mereka
diberi skor sebagai 1 pada variabel dummy dan 0 sebaliknya. Kami
kemudian memutar ulang analisis kriteria menggunakan regresi
logistik untuk memeriksa apakah FMBS dan subskala dikaitkan
dengan berada di 20% - 25% teratas untuk tabungan dan utang
konsumen. Hasil dari regresi logistik sebanding dengan hasil dari
yang paling sedikit tertimbang

Jurnal Konseling dan Perencanaan KeuanganVolume 22, Edisi 1 2011 51

Tabel 4a. Model Regresi WLS Jumlah Penghematan Aktual (SEBUAH=1.011)

Model 1 Model 2
B MENGATAKAN B MENGATAKAN

Mencegat - 5,74*** . 48 - 5.17*** . 50

FMBS 1,65 *** . 11
Subskala tabungan dan investasi . 70 *** . 08
Subskala manajemen kas -. 05 . 09
Manajemen kredit subskala . 68 *** . 08
Asuransi subskala . 24 *** . 06
Telah menikahSebuah . 06 . 16 . 21 . 16
hidup bersamaSebuah . 14 . 23 . 22 . 23
Usia . 04 *** . 01 . 04 *** . 005

Penghasilan . 17*** . 02 . 16*** . 02

PerempuanB -. 18 . 13 -. 12 . 13
HitamC -. 93 *** . 21 -. 93 *** . 21
Ras/etnis minoritas lainnyaC . 09 . 18 . 01 . 18
Lulusan SMAD . 32 . 23 . 35 . 23
Beberapa perguruan tinggiD . 02 . 25 . 16 . 23
Gelar sarjana atau lebih tinggiD . 66 ** . 25 . 76 ** . 25
Bekerja penuh waktue . 38 * . 16 . 36 * . 16
Bekerja paruh waktue . 43 . 22 . 35 . 22
Jumlah anak di rumah -. 10 . 07 -. 07 . 07
R2 . 50 . 52

Catatan.SebuahKategori yang dihilangkan adalah lajang tidak kumpul kebo.BKategori yang dihilangkan adalah laki-laki.CKategori yang dihilangkan adalah Putih, Non-Hispanik.

DKategori yang dihilangkan adalah kurang dari SMA.eKategori yang dihilangkan tidak digunakan.

*P<.05. **P<.01. ***P<.001.

regresi kuadrat (analisis tidak ditampilkan, hasil tersedia
berdasarkan permintaan). Artinya, semakin tinggi skor FMBS
peserta, semakin besar kemungkinan mereka berada di kelompok
tabungan teratas dan semakin kecil kemungkinan mereka berada
di kelompok utang konsumen teratas. Analisis subskala juga
menghasilkan hasil yang serupa. Satu-satunya perbedaan adalah
bahwa subskala asuransi tidak dikaitkan dengan kemungkinan
berada di kelompok tabungan tinggi dalam model logistik.
Bersama-sama temuan ini menyajikan bukti validitas kriteria.
FMBS dimaksudkan untuk mengukur perilaku manajemen
keuangan yang sehat. Baik skala penuh maupun subskala
memprediksi hasil keuangan yang terkait dengan perilaku
pengelolaan keuangan yang baik.
Validitas Eksternal. Meskipun sampel yang representatif secara
nasional menawarkan konteks yang kuat untuk menguji FMBS, hal itu
juga menimbulkan pertanyaan apakah FMBS dapat digeneralisasikan
untuk subpopulasi yang berbeda. Misalnya, beberapa dari perilaku ini
mungkin sulit untuk diterapkan, terutama bagi individu dengan tingkat
pendapatan yang lebih rendah. Sebagai tes akhir FMBS, kami
menjalankan ulang semua tes di atas (analisis tidak ditampilkan) untuk
peserta yang pendapatannya berada di kuintil terbawah sampel (skor
pendapatan 7 atau kurang,Sebuah=
212). Temuan untuk subsampel ini sebagian besar mirip dengan
temuan dari sampel yang representatif secara nasional dengan
hanya beberapa peringatan. Solusi empat faktor ditemukan
paling sesuai dengan data untuk peserta ini. Selanjutnya, struktur
faktor tetap sama kecuali item untuk melunasi hutang kartu
kredit dimuat lebih baik pada tabungan

52 Jurnal Konseling dan Perencanaan KeuanganVolume 22, Edisi 1 2011

Tabel 4b. Model Regresi WLS dari Utang Konsumen Aktual (SEBUAH=1.011)

Model 1 Model 2
B MENGATAKAN B MENGATAKAN

Mencegat 3.76 *** . 50 4.49*** . 49

FMBS -. 90*** . 12
Subskala tabungan dan investasi -. 31*** . 07
Subskala manajemen kas . 01 . 09
Manajemen kredit subskala - 1,04*** . 08
Asuransi subskala . 33 *** . 06
Telah menikahSebuah . 80*** . 17 . 48 ** . 16
hidup bersamaSebuah . 44 . 25 . 31 . 23
Usia . 01 . 01 . 01 * . 005

Penghasilan . 06 ** . 02 . 05 * . 02
PerempuanB . 18 . 14 . 02 . 13
HitamC -. 31 . 23 -. 40 . 21
Ras/etnis minoritas lainnyaC -. 34 . 19 -. 19 . 17
Lulusan SMAD . 67 ** . 24 . 59 ** . 22
Beberapa perguruan tinggiD 1.34*** . 25 1.12*** . 22
Gelar sarjana atau lebih tinggiD 1.02*** . 27 1.01*** . 24
Bekerja penuh waktue . 70 *** . 17 . 55 *** . 16
Bekerja paruh waktue . 58 * . 23 . 59 ** . 22
Jumlah anak di rumah . 20 ** . 08 . 13 . 07
R2 . 16 . 31

Catatan.SebuahKategori yang dihilangkan adalah lajang tidak kumpul kebo.BKategori yang dihilangkan adalah laki-laki.CKategori yang dihilangkan adalah Putih, Non-Hispanik.

DKategori yang dihilangkan adalah kurang dari SMA.eKategori yang dihilangkan tidak digunakan.

*P<.05. **P<.01. ***P<.001.

dan faktor investasi dibandingkan dengan faktor pengelolaan
kredit. Uji reliabilitas dan validitas juga serupa dengan sampel
penuh. Secara keseluruhan, temuan ini menunjukkan bahwa untuk
individu berpenghasilan rendah FMBS dan subskala terkait
berfungsi serupa dengan sampel populasi umum.
Diskusi
Studi ini merupakan upaya pertama untuk mengembangkan Skala
Perilaku Manajemen Keuangan (FMBS). Ini juga mengeksplorasi
sifat psikometrik skala menggunakan sampel yang representatif
secara nasional. Skala penuh memiliki keandalan yang memadai
(alfa Cronbach = 0,81). Selanjutnya, analisis kami menyarankan
bahwa FMBS memang mengukur apa yang dimaksudkan untuk
diukur. Itu sangat terkait dengan ukuran lain dari perilaku
manajemen keuangan. Selanjutnya, itu menunjukkan
validitas kriteria bersamaan sehubungan dengan tingkat tabungan
dan utang konsumen yang sebenarnya. Secara khusus, saat skor
FMBS meningkat, tingkat tabungan peserta yang dilaporkan
meningkat dan laporan utang konsumen mereka menurun.
Menggunakan analisis faktor eksplorasi menunjukkan bahwa
struktur empat faktor dalam FMBS adalah solusi terbaik. Subskala -
manajemen kas, manajemen kredit, tabungan dan investasi, dan
asuransi - menunjukkan keandalan dan validitas yang lebih rendah
daripada skala penuh, meskipun untuk percobaan pertama
kinerjanya cukup baik. Subskala membutuhkan penyempurnaan
lebih lanjut.
Terlepas dari temuan keseluruhan ini, ada beberapa hasil yang
tidak terduga. Pertama, FMBS dirancang untuk mengukur lima
dimensi tetapi analisis faktor menyarankan bahwa empat dimensi

Jurnal Konseling dan Perencanaan KeuanganVolume 22, Edisi 1 2011 53

- solusi faktor adalah solusi yang paling pas dan
paling hemat. Manajemen konsumsi menjadi
dimensi kelima dari skala, tetapi dua item konsumsi
bermasalah dan akhirnya dijatuhkan untuk
meningkatkan kekuatan FMBS. Ukuran konsumsi
akhir (perbandingan belanja) dimuat pada faktor
cash management.
Dua kemungkinan bersaing menjelaskan temuan
konsumsi. Yang pertama adalah bahwa kita mungkin tidak
menulis pertanyaan manajemen konsumsi yang sangat
baik. Pembelian impulsif jelas tidak terkait dengan item
lain di FMBS dan mencari informasi sebelum pembelian
besar juga bermasalah. Mungkin pertanyaan lain mungkin
lebih tepat mengukur manajemen konsumsi.
Kemungkinan alternatifnya adalah bahwa perilaku konsumsi
mungkin tidak sesuai dengan perilaku manajemen keuangan
lain yang kami ukur. Individu mungkin secara mental
memperlakukan konsumsi dan pengelolaan uang sebagai dua
domain yang berbeda. Perilaku pengelolaan keuangan
mungkin hanya relevan untuk aktivitas terkait pengelolaan
uang yang tidak termasuk perilaku belanja. Penelitian di masa
depan perlu menguji spekulasi ini.
Temuan lain yang gagal terwujud adalah hierarki perilaku
manajemen keuangan yang berbeda. Meskipun tabungan dan
investasi memiliki rata-rata terendah dan sering dipraktikkan
oleh jumlah orang yang paling sedikit, perilaku lain - asuransi,
manajemen kas, dan manajemen kredit - dipraktikkan pada
tingkat yang hampir sama. Ini bertentangan dengan temuan
dari penelitian lain (misalnya, Hilgert et al., 2003). Salah satu
penyebab perbedaan tersebut mungkin karena data
dikumpulkan selama Resesi 2007 - 2009. Resesi mungkin telah
memaksa lebih banyak individu untuk terlibat dalam perilaku
manajemen uang tunai dan kredit.
Akhirnya, manajemen kas dan subskala asuransi menunjukkan
beberapa sifat analitis yang tidak terduga. Subskala
pengelolaan kas tampaknya sangat sensitif terhadap
keberadaan subskala lainnya. Misalnya, dalam dua analisis
manajemen kas tidak signifikan. Namun ketika dijalankan
tanpa subskala lain dalam model itu signifikan. Hal ini
menunjukkan bahwa manajemen kas terkadang berbagi
begitu banyak perbedaan dengan subskala lain sehingga tidak
secara independen memprediksi keuangan peserta.
Mengingat bahwa keandalan untuk pengelolaan kas lebih
rendah daripada tabungan, tidak mengherankan bahwa itu
tidak sekuat dalam model multivariat.
54
Temuan tak terduga lainnya dari analisis subskala berkaitan
dengan subskala perilaku asuransi. Meskipun perilaku asuransi
secara positif memprediksi tabungan, namun juga secara positif
memprediksi utang konsumen. Bahkan dalam analisis bivariat,
perilaku asuransi berkorelasi positif dengan utang konsumen. Ini
mungkin menunjukkan bahwa beberapa peserta telah
mempertahankan polis asuransi mereka melalui penggunaan
kredit konsumen. Banyak konsumen membeli dan memelihara
polis asuransi dengan menggunakan kartu kredit. Hal ini terutama
terjadi dengan pertumbuhan situs web asuransi. Akibatnya,
meskipun perilaku asuransi secara positif terkait dengan tabungan
aktual, mereka juga dapat mendorong akumulasi utang
konsumen. Ide-ide ini bersifat spekulatif, dan perlu diuji secara
langsung dalam penelitian masa depan.
Salah satu keterbatasan utama dari penelitian ini adalah bahwa
data tidak longitudinal. Ini membatasi analisis kami pada validitas
konkuren daripada validitas prediktif. Artinya, tes yang lebih kuat
akan menunjukkan bahwa ukuran FMBS memprediksi tingkat
tabungan dan utang konsumen di masa depan, atau bahkan
perubahan tingkat tabungan dan utang konsumen. Lebih lanjut,
tidak adanya data longitudinal membatasi apa yang dapat
dikatakan tentang arah hubungan antara perilaku manajemen
keuangan dan tingkat kesejahteraan finansial yang sebenarnya.
Keterbatasan lain adalah bahwa penelitian ini mengandalkan data yang
dilaporkan sendiri. Beberapa individu mungkin telah memberikan
tanggapan yang diinginkan secara sosial. Misalnya, beberapa peserta
mungkin telah melebih-lebihkan frekuensi di mana mereka menyimpan.
Sejauh jawaban yang diinginkan secara sosial tidak acak, ini selanjutnya
dapat mempengaruhi bagaimana skala ini berfungsi untuk
subkelompok yang berbeda. Misalnya, jika individu dalam status sosial
ekonomi tertentu lebih cenderung memberikan jawaban yang
diinginkan secara sosial, ini mungkin mencondongkan sifat psikometrik
skala untuk subkelompok itu. Tes validitas konvergen dan konkuren
menunjukkan bahwa skala bekerja sebagaimana mestinya
- dengan skor FMBS yang lebih tinggi dikaitkan secara positif dengan ukuran
perilaku manajemen keuangan lainnya dan dengan jumlah tabungan dan
utang konsumen yang sebenarnya. Namun, individu mungkin telah
memberikan jawaban yang diinginkan secara sosial selama survei. Dengan
demikian, kemungkinan analisis dipengaruhi oleh jawaban yang diinginkan
secara sosial tetap ada. Meskipun penelitian ini tidak dapat mengurangi
masalah ini, itu ada untuk setiap penelitian yang menggunakan data yang
dilaporkan sendiri.
Selain keterbatasan penelitian ini, FMBS membutuhkan
penyempurnaan tambahan. Pertama, skala perlu mencerminkan
berbagai realitas perjalanan hidup. Setelah pensiun, untuk mantan
Jurnal Konseling dan Perencanaan KeuanganVolume 22, Edisi 1 2011
cukup, banyak individu dan keluarga tidak akan "menyimpan uang dari yang dihadapi beberapa kelompok sehubungan dengan peluang
setiap gaji" atau "menabung untuk tujuan jangka panjang." Meskipun ekonomi ketika mempelajari perbedaan ras atau kelas menggunakan
kami mencoba mengantisipasi kemungkinan perjalanan hidup dengan FMBS. Kami tidak bermaksud menawarkan FMBS sebagai semacam
memasukkan respons "tidak berlaku", dan dengan tidak memasukkan daftar periksa yang harus dicita-citakan oleh semua individu.
perencanaan perkebunan dalam skala, solusi ini tidak sepenuhnya Sebaliknya, FMBS dimaksudkan sebagai skala singkat yang dapat
menyelesaikan masalah. Sebaliknya, solusi kami memperkenalkan membantu peneliti dengan mudah mengukur perilaku manajemen
masalah tambahan dari individu yang memilih "tidak berlaku" untuk keuangan dan praktisi untuk menilai dengan cepat kebiasaan keuangan
item yang berlaku. klien mereka. Ini mungkin juga berimplikasi pada sifat psikometrik
skala. Meskipun skala menunjukkan reliabilitas dan validitas dalam
Masalah ini berimplikasi pada penggunaan skala ini. Artinya, praktisi sampel nasional, ini mungkin tidak berlaku untuk subkelompok
dan peneliti yang menggunakan skala ini perlu menggunakannya tertentu. Dalam pekerjaan di masa depan kami berencana untuk
dengan bijaksana. Misalnya, item 5 - 7 (subskala manajemen kredit) memeriksa FMBS lebih dekat sehubungan dengan ras / etnis.
mungkin tidak berlaku untuk individu SES yang lebih rendah, individu
dengan nilai kredit rendah, dan mereka yang tidak memiliki jalur kredit/ Penyempurnaan yang diperlukan ini berbicara tentang masalah yang lebih
pinjaman. Para peserta ini mungkin menghadapi akses terbatas ke mendasar di bidang keuangan konsumen dan perencanaan keuangan.
kredit atau mungkin tidak memilih untuk menggunakannya. Butir 9 - 12, Bidang-bidang ini memiliki pendirian yang kuat tentang apa yang dimaksud
dan mungkin 15, kemungkinan besar tidak berlaku untuk sebagian dengan manajemen keuangan yang "sehat". Alasan di balik mempromosikan
besar pensiunan. Jika beberapa pertanyaan tidak diajukan kepada perilaku ini adalah bahwa mereka memfasilitasi klien mencapai tujuan
beberapa klien atau peserta penelitian, skor FMBS mungkin perlu
mereka. Penelitian juga menunjukkan bahwa perilaku ini meningkatkan
distandarisasi terlebih dahulu sehingga semua peserta berada pada
kesehatan fisik, emosional, dan hubungan (Dew & Xiao, 2010, Drentea, 2000).
skala yang sama. Selanjutnya, analisis keandalan khusus untuk sampel
Dengan demikian, bidang konseling dan perencanaan keuangan memiliki
baru perlu dilakukan. Studi di masa depan mungkin dapat
alasan yang baik untuk melabeli perilaku ini sebagai "sehat".
memanfaatkan teknologi komputer untuk hanya memberikan
pertanyaan yang relevan kepada peserta berdasarkan usia atau
keadaan kehidupan mereka. Kemungkinan alternatif mungkin untuk
Terlepas dari ini, bagaimanapun, perbedaan kelompok
mengembangkan versi FMBS yang berbeda yang mencerminkan
yang terkait dengan perilaku keuangan memang ada.
"perilaku manajemen keuangan yang sehat" pada periode yang
Misalnya, bahkan setelah memperhitungkan berbagai
berbeda dalam perjalanan hidup.
karakteristik demografis dan perilaku keuangan, orang
Afrika-Amerika dan Hispanik-Amerika memiliki waktu
Penyempurnaan kedua akan mengenali fakta bahwa FMBS
yang lebih sulit untuk mendapatkan kredit yang
mengukur perilaku yang dianggap "sehat" oleh individu kelas
mungkin menunjukkan berlanjutnya diskriminasi ras/
menengah dan menengah atas. Misalnya, meskipun pangsa
etnis (Hanna & Lindamood, 2007). Studi lain
individu dengan uang di pasar saham telah sangat meningkat
menunjukkan perbedaan budaya dalam sikap dan
selama tiga dekade terakhir, individu SES yang lebih rendah masih
keyakinan finansial berdasarkan ras/etnis, kelas, dan
lebih enggan untuk memasukkan uang mereka ke dalam aset yang
bahkan garis agama (Marks, Dollahite, & Dew, 2009;
membawa risiko pasar (Garasky et al., 2008). Selanjutnya, beberapa
Grable et al., 2009). Dengan demikian, konseling dan
perilaku yang diukur oleh FMBS mungkin sulit untuk diterapkan
perencanaan keuangan serta bidang keuangan dan
oleh kelas pekerja dan individu SES yang lebih rendah, bahkan jika
ekonomi konsumen dapat bermanfaat karena mereka
mereka ingin melakukannya. Misalnya, mungkin lebih mudah bagi
melanjutkan dialog yang baru lahir tentang kompetensi
individu kelas menengah dan menengah atas untuk
budaya.
mempertahankan polis asuransi kesehatan dan jiwa karena
mereka memiliki lebih banyak akses ke rencana yang disponsori
Meskipun studi ini memiliki keterbatasan dan FMBS membutuhkan lebih
oleh pemberi kerja. Meskipun FMBS tampaknya bekerja untuk
banyak penyempurnaan, studi ini memberikan kontribusi pada literatur
peserta berpenghasilan rendah dalam sampel ini, pekerjaan
perencanaan dan konseling keuangan - skala multi-dimensi dari
tambahan dengan sampel baru bisa meniru temuan ini.
perilaku manajemen keuangan yang divalidasi menggunakan data yang
Selanjutnya, penelitian ini tidak dapat menguji sifat psikometrik
representatif secara nasional. FMBS mencakup banyak dimensi perilaku
individu ras / etnis minoritas karena keterbatasan ukuran sampel.
manajemen keuangan dan memiliki sifat psikometrik yang diinginkan.
Skala penuh menawarkan peneliti dan praktisi alat yang andal dan valid
untuk mengukur perilaku manajemen keuangan, meskipun beberapa
Masalah ini juga berimplikasi pada penggunaan
skala. Peneliti harus mengingat kesulitan struktural

Jurnal Konseling dan Perencanaan KeuanganVolume 22, Edisi 1 2011 55

pekerjaan perlu dilakukan untuk memastikan bahwa itu dapat
diandalkan dan valid di antara subkelompok yang berbeda. Subskala -
meskipun beberapa membutuhkan lebih banyak pekerjaan - mengukur
dimensi yang berbeda dari perilaku manajemen keuangan secara lebih
rinci. Tergantung pada kebutuhan peneliti dan praktisi, baik skala
keseluruhan atau subskala dapat digunakan dalam proyek penelitian
dan konseling. Peneliti dan praktisi dapat dengan bebas menggunakan
FMBS yang telah direvisi selama penelitian ini dikutip saat digunakan.
Referensi
Ayanian, JZ, Weissman, JS, Schneider, EC, Gins-
burg, JA, & Zaslavsky, AM (2000). Kebutuhan kesehatan yang
tidak terpenuhi dari orang dewasa yang tidak diasuransikan di
Amerika Serikat. Jurnal Asosiasi Medis Amerika, 284, 2061-2069.
Bernstein, D. (2004). Utang rumah tangga dan IRA: Bukti
dari survei keuangan konsumen.Konseling dan
Perencanaan Keuangan, 15, 63-72.
Cattell, RB (Ed.). (1966).Buku Pegangan Multivariat Ex-
Psikologi perimental. Chicago: Rand McNally.
Cohen, RJ, & Swerklik, ME (1999).Psikologis
pengujian dan penilaian: Pengantar tes dan
pengukuran(4thed.). Mountain View, CA:
Penerbitan Mayfield.
Comrey, AL, & Lee, HB (1992).Kursus pertama sebenarnya
untuk analisis. Hillsdale, NJ: Lawrence Erlbaum
Associates.
Davis, EP (1992). Praktik manajemen keuangan
antara rumah tangga dengan kendala sumber daya
yang berbeda.Jurnal Pendidikan Konsumen, 10, 27-31.
Davis, EP, & Weber, JA (1990). Pola dan rintangan
hingga manajemen keuangan.Konseling dan Perencanaan
Keuangan, 1, 41-51.
DeNavas-Walt, C., Proctor, BD, & Lee, CH (2006).
Pendapatan, kemiskinan, dan cakupan asuransi kesehatan
di Amerika Serikat: 2005. Diperoleh dari http: // www.
census.gov/prod/2006pubs/p60-231.pdf
DeNavas-Walt, C., Proctor, BD, & Smith, JC (2010).
Pendapatan, kemiskinan, dan cakupan asuransi kesehatan
di Amerika Serikat: 2009. Diperoleh dari http: // www.
census.gov/prod/2010pubs/p60-238.pdf
Dennis, M., & McCready, B. (2009).Contoh laporan lapangan:
Tanggapan keluarga terhadap ketidakstabilan keuangan.
Menlo Park, CA: Jaringan Pengetahuan.
Embun, JP (2007). Dua sisi dari koin yang sama? Perbedaan-
ing peran aset dan utang konsumen dalam pernikahan.
Jurnal Masalah Keluarga dan Ekonomi, 28, 89-104.
Embun, JP & Xiao, JJ (April, 2010). Asosiasi menjadi-
antara penurunan keuangan keluarga, perilaku keuangan,
56
dan kepuasan hubungan selama resesi. Makalah
dipresentasikan pada konferensi tahunan Dewan
Kepentingan Konsumen Amerika, Atlanta, GA.
Domowitz, I., & Sartain, RL (1999). Penentu dari
keputusan pailit konsumen.Jurnal Keuangan,
54, 403-420.
Drentea, P. (2000). Usia, hutang, dan kecemasan.Jurnal dari
Kesehatan dan Perilaku Sosial, 41, 437-450.
Fitzsimmons, VS, Hira, TK, Bauer, JW, & Hafstrom,
JL (1993). Manajemen keuangan: Pengembangan
timbangan.Jurnal Masalah Keluarga dan Ekonomi, 14,
257-274.
Furnham, A. (1984). Banyak sisi mata uang: Psiko-
ogi penggunaan uang.Kepribadian dan Perbedaan
Individu, 5, 501-509.
Garasky, S., Nielsen, RB, & Fletcher, CN (2008).
Keuangan konsumen keluarga berpenghasilan rendah.
Dalam JJ Xiao (Ed.),Kemajuan dalam penelitian perilaku
keuangan konsumen(hal. 223-237). New York: Pegas.
Godwin, DD, & Koonce, JC (1992). Arus kas man-
usia pengantin baru berpenghasilan rendah.Konseling
dan Perencanaan Keuangan, 3,17-43.
Grable, JE, Park, JY, & Joo, SH (2009). Menjelaskan
perilaku manajemen keuangan untuk orang Korea yang
tinggal di Amerika Serikat.Jurnal Urusan Konsumen, 43,
80-107.
Hanna, SD, & Lindamood, S. (2007). Kendala kredit:
Peran ras/etnik.Minat Konsumen Tahunan,
53.
Hilgert, MA, Hogarth, JM, & Beverly, SG (2003).
Manajemen keuangan rumah tangga: Hubungan
antara pengetahuan dan perilaku.Buletin Federal
Reserve, 89, 309-322.
Joo, S. (2008). Kesehatan keuangan pribadi. Di JJ Xiao
(Ed.),Kemajuan dalam penelitian perilaku keuangan
konsumen(hal. 21-33). New York: Pegas. Jorgensen,
BL (2007).Literasi keuangan perguruan tinggi
siswa: Pengaruh orang tua dan teman sebaya.Tesis Master
yang tidak diterbitkan, Institut Politeknik Virginia dan
Universitas Negeri.
Kaplan, RM, & Saccuzzo, DP (2009).Psikologis
pengujian: prinsip, aplikasi, dan masalah(7thed.).
Belmont, CA: Wadsworth.
Kim, J., Garman, ET, & Sorhaindo, B. (2003). Hubungan
kapal antara konseling kredit kesejahteraan keuangan
klien, perilaku keuangan, peristiwa stres keuangan, dan
kesehatan.Konseling dan Perencanaan Keuangan, 14,
75-87.
Marks, L., Dollahite, DC, & Dew, JP (2009). Tingkatkan-
kompetensi budaya dalam konseling keuangan dan
Jurnal Konseling dan Perencanaan KeuanganVolume 22, Edisi 1 2011
 perencanaan: Memahami mengapa keluarga memberikan Xiao, JJ (2008). Menerapkan teori perilaku untuk keuangan
kontribusi keagamaan,Jurnal Konseling dan Perencanaan perilaku. Dalam JJ Xiao (ed.),Buku pegangan riset
Keuangan,20(2), 14-26. keuangan konsumen(hal. 69-82). New York: Pegas.
Mugenda, OM, Hira, TK, Fanslow, AM (1990). Sebagai- Xiao, JJ, Shim, S., Barber, B., & Lyons, A. (2008).
menilai hubungan kausal antara komunikasi, praktik Keberhasilan akademik dan kesejahteraan mahasiswa:
pengelolaan uang, kepuasan dengan status keuangan, Perilaku finansial penting.Tucson, AZ: Ambil Tanggung
dan kepuasan dengan kualitas hidup. Gaya Hidup: Jawab America Institute for Consumer Financial
Masalah Keluarga dan Ekonomi, 11, 343-360. Perry, VG, Education and Research. Diperoleh dari http: // www.
& Morris, MD (2005). Siapa yang memegang kendali? cefe.illinois.edu/research/reports/Academic Success and
Peran persepsi diri, pengetahuan, dan pendapatan Well-Being of College Students_112007.pdf Xiao, JJ, Tang,
dalam menjelaskan perilaku keuangan konsumen. C., & Shim, S. (2009). Bertindak untuk bahagia-
Jurnal Urusan Konsumen, 39, 299-313. Prochaska-Cue, ness: Perilaku keuangan dan kepuasan hidup
K. (1993). Sebuah studi eksplorasi untuk mahasiswa.Penelitian Indikator Sosial, 92, 53-68.
model gaya manajemen keuangan pribadi.
Jurnal Konseling dan Perencanaan Keuangan, 4,
111-134.
Rosen, DL, & Granbois, DH (1983). Penentu dari
struktur peran dalam pengelolaan keuangan
keluarga.Jurnal Riset Konsumen, 10, 253-258. Rubin,
DB (1987).Beberapa imputasi untuk non-respons
dalam survei. New York: Wiley.
Scannell, E. (1990). Manajemen keuangan keluarga peternakan sapi perah

usia.Konseling dan Perencanaan Keuangan, 1,

133-146.
Servon, LJ, & Kaestner, R. (2008). keuangan konsumen
literasi dan dampak perbankan online pada perilaku
keuangan nasabah bank berpenghasilan rendah.
Jurnal Urusan Konsumen, 42, 271-305. Pendek, PF, &
Graefe, DR (2003). Bertenaga baterai
asuransi kesehatan? Stabilitas dalam pertanggungan yang tidak

diasuransikan.Urusan Kesehatan, 22, 244-255.

Silva, F. (1993).Fondasi psikometri dan perilaku

penilaian. Taman Newbury, CA: Sage. Sullivan, AC (1987).
Faktor ekonomi yang berhubungan dengan
tingkat tunggakan utang angsuran konsumen.
Pusat Riset Kredit: Seri Kertas Kerja, Kertas Kerja
#55. Diperoleh dari http: // fakultas. msb.edu/
prog/CRC/pdf/wp55.pdf
Tang, TLP (1995). Pengembangan uang pendek
skala etika. Sikap terhadap uang dan kepuasan gaji
ditinjau kembali.Perbedaan Kepribadian dan
Individu, 19, 809-816.
Sensus AS. (2010). Tabel H-1. Batas pendapatan untuk setiap kelima
dan 5 persen teratas dari semua rumah tangga: 1967 hingga
2009. Diperoleh dari http://www.census.gov/hhes/ www /
income / data / history / ketimpangan / H01AR_ 2009.xls

Jurnal Konseling dan Perencanaan KeuanganVolume 22, Edisi 1 2011 57

Lampiran A. FMBS seperti yang digunakan dalam Studi Respon Keluarga terhadap Ketidakstabilan Keuangan

FMBS awal FMBS yang direvisi

Tolong tunjukkan seberapa sering Anda terlibat dalam kegiatan Tolong tunjukkan seberapa sering Anda terlibat dalam kegiatan
berikut dalam enam bulan terakhir: berikut dalam enam bulan terakhir:

1 = tidak pernah, 2 = jarang, 3 = kadang-kadang, 4 = sering,
5 = selalu (Bisa juga dikatakan “Tidak Berlaku (N/A)”)
1. Perbandingan berbelanja saat membeli produk atau
layanan
1 = tidak pernah, 2 = jarang, 3 = kadang-kadang, 4 = sering, 5 = selalu
1. Perbandingan berbelanja saat membeli produk atau
layanan
2. Bayar semua tagihan Anda tepat waktu

Membeli sesuatu karena impuls

Simpan catatan tertulis atau elektronik dari pengeluaran bulanan
Mencari informasi tentang item tiket besar sebelum Anda
membelinya
4. Tetap sesuai anggaran atau rencana pengeluaran Anda

Bayar semua tagihan Anda tepat waktu

5. Melunasi saldo kartu kredit setiap bulannya
5. Menyimpan catatan tertulis atau elektronik dari pengeluaran
Batas maksimum pada satu atau lebih kartu kredit
bulanan Anda
7. Hanya melakukan pembayaran minimum untuk pinjaman
6. Tetap dalam anggaran atau rencana pengeluaran Anda
8. Memulai atau mempertahankan dana tabungan darurat
Melunasi saldo kartu kredit setiap bulannya
9. Menyimpan uang dari setiap gaji
Batas maksimum pada satu atau lebih kartu kredit
10. Ditabung untuk tujuan jangka panjang seperti mobil, pendidikan,
9. Hanya melakukan pembayaran minimum untuk pinjaman
rumah, dll.

10. Memulai atau mempertahankan dana tabungan darurat

Menyumbangkan uang ke rekening pensiun
11. Menyimpan uang dari setiap gaji
12. Membeli obligasi, saham, atau reksa dana
12. Ditabung untuk tujuan jangka panjang seperti mobil, pendidikan,

rumah, dll.
Silakan menilai perilaku Anda mengenai asuransi dalam satu
13. Menyumbangkan uang ke rekening pensiun
tahun terakhir pada skala 1 - 5:
14. Membeli obligasi, saham, atau reksa dana
1 = Tidak pernah, 2 = jarang, 3 = kadang-kadang, 4 = sering, 5 = selalu.

Silakan menilai perilaku Anda mengenai asuransi dalam satu 13. Memelihara atau membeli polis asuransi kesehatan yang

tahun terakhir pada skala 1 - 5. memadai

1 = Tidak pernah, 2 = jarang, 3 = kadang-kadang 4 = sering, 5 = selalu 14. Memelihara atau membeli asuransi properti yang memadai
seperti asuransi mobil atau pemilik rumah

15. Memelihara atau membeli polis asuransi kesehatan yang 15. Memelihara atau membeli asuransi jiwa yang memadai

memadai

16. Memelihara atau membeli asuransi properti yang memadai

seperti asuransi mobil atau pemilik rumah

17. Memelihara atau membeli asuransi jiwa yang memadai

58 Jurnal Konseling dan Perencanaan KeuanganVolume 22, Edisi 1 2011

Lampiran B. Tabel Pendapatan, Aset, dan Utang Terperinci

Nilai skala %
Penghasilan 1 - Kurang dari $ 5.000 1.5
2 - $ 5.000 hingga $ 7.499 2.1
3 - $ 7.500 hingga $ 9.999 1.8
4 - $ 10.000 hingga $ 12.499 3.7
5 - $ 12.500 hingga $ 14.999 2.0
6 - $ 15.000 hingga $ 19.999 4.3
7 - $ 20.000 hingga $ 24.999 5.6
8 - $ 25.000 hingga $ 29.999 5.7
9 - $ 30.000 hingga $ 34.999 6.1
10 - $ 35.000 hingga $ 39.999 6.8
11 - $ 40.000 hingga $ 49.999 9.1
12 - $50.000 hingga $59.999 11.3
13 - $60,000 hingga $74,999 13.2
14 - $75.000 hingga $84.999 7.1
15 - $85.000 hingga $99.999 6.4
16 - $ 100.000 hingga $ 124.999 7.3
17 - $125.000 hingga $149.999 3.0
18 - $ 150,000 hingga $ 174,999 1.8
19 - $ 175.000 atau lebih 1.3

Jumlah tabungan yang sebenarnya 1 - Tidak ada 20.5

2 - $1 hingga di bawah $1.500 16.9
3 - $ 1.500 hingga di bawah $ 3000 7.6
4 - $ 3.000 hingga di bawah $ 5.000 6.7
5 - $ 5.000 hingga di bawah $ 10.000 8.9
6 - $ 10.000 hingga di bawah $ 20.000 9.6
7 - $ 20.000 hingga di bawah $ 50.000 10.9
8 - $ 50.000 hingga di bawah $ 100.000 7.0
9 - $ 100.000 atau lebih. 11.9

Jumlah sebenarnya dari utang konsumen 1 - Tidak ada 30.3

2 - $1 hingga di bawah $1.500 16.9
3 - $ 1.500 hingga di bawah $ 3000 9.1
4 - $ 3.000 hingga di bawah $ 5.000 7.4
5 - $ 5.000 hingga di bawah $ 10.000 10.5
6 - $ 10.000 hingga di bawah $ 20.000 12.3
7 - $ 20.000 hingga di bawah $ 50.000 8.9
8 - $ 50.000 hingga di bawah $ 100.000 2.9
9 - $ 100.000 atau lebih. 1.8

Catatan.Tidak semua nilai berjumlah 100% karena pembulatan.

Jurnal Konseling dan Perencanaan KeuanganVolume 22, Edisi 1 2011 59