Mata Kuliah Dosen Pengampu

Kajian dan Riset Akuntansi Dr. Leny

MAKALAH

Interaksi Keterampilan, Literasi Keuangan Digital,Kemampuan dan Otonomi

dalam Pengambilan Keputusan Keuangam & Kesejahteraan.

Disusun oleh :

Oleh :
Dona Alfa Yanti
Nim : 12270323849

Program Studi Akuntansi S1

Fakultas Ekonomi dan Ilmu Sosial
Universitas Islam Negeri Sultan Syarif Kasim Riau
2023
 ABSTRAK
Covid-19 dan lonjakan teknologi keuangan yang belum pernah terjadi sebelumnya berkontribusi
pada tantangan keuangan yang tidak terduga, memengaruhi relevansi pengambilan keputusan
keuangan dan persepsi kesejahteraan keuangan. Makalah ini mengkaji efek mediasi dari literasi
keuangan digital, otonomi keuangan, kemampuan keuangan, dan impulsif pada pengambilan
keputusan keuangan dan kesejahteraan keuangan yang dirasakan. Data berasal dari 512
responden di Delhi/NCR (National Capital Region), India, menggunakan teknik snowball-
sampling dan pemodelan persamaan struktural kuadrat terkecil parsial untuk menguji 13
hipotesis struktural dengan SmartPLS3.3. Prediksi Partial least squares (PLS) digunakan untuk
memperkirakan kekuatan prediksi out-of-sample dari model yang diusulkan. Temuan kami
mengungkapkan bahwa keterampilan secara langsung mempengaruhi pengambilan keputusan
keuangan dan kesejahteraan keuangan yang dirasakan, dan literasi keuangan digital muncul
sebagai prediktor langsung dan mediasi pengambilan keputusan keuangan. Dominasi
kemampuan keuangan dan otonomi keuangan sebagai mediator dalam pengambilan keputusan
keuangan dan kesejahteraan keuangan menjadi lebih jelas, dan impulsif gagal memiliki efek
mediasi pada pengambilan keputusan keuangan. Hasilnya memiliki implikasi akademik,
peraturan, dan manajerial, yang semuanya membutuhkan upaya yang lebih terpadu untuk
mengenali interaksi unik antara keterampilan pengambilan keputusan keuangan kesejahteraan
keuangan yang dirasakan,efek kumulatif yang meningkatkan kemampuan kritis untuk
menghadapi lingkungan. tantangan,mengelola tekanan sosial ekonomi secara berkelanjutan, dan
menerjemahkan manfaatnya ke dalam keputusan dan praktik kebijakan khusus gender yang
bijaksana.

Kata kunci : Literasi keuangan digital; Otonomi keuangan; Kemampuan keuangan;

Keterampilan keuangan; Impulsif; Kesejahteraan yang dirasakan
 PENDAHULUAN

Risiko, ketidakpastian, dan volatilitas akibat pandemi Covid-19 tidak hanya memengaruhi
pasar keuangan global, tetapi juga mengganggu kondisi psikologis, keuangan, dan ekonomi di
setiap lapisan masyarakat. Akibatnya, kehilangan pekerjaan, penurunan produk domestik bruto
(PDB), dan lebih tinggi inflasi juga mempengaruhi kesejahteraan keuangan, terutama di negara-
negara berkembang seperti India. Karena kelemahan finansial, ledakan populasi, dan
ketimpangan ekonomi (Andrade, 2020), lebih dari 136 juta pekerja di India menjadi sangat
rentan ( Debata dkk., 2020) selama pandemi.

Ini karena India memberlakukan salah satu penguncian terlama dan terketat di dunia, yang
menyebabkan penurunan PDB sebesar 24 persen dan kenaikan besar dalam pengangguran (yang
naik 24%) dan penurunan besar dalam pendapatan rumah tangga (yang turun 46%). (Ojha &
Singh, 2020). Juga, penelitian sebelumnya (Muir et al., 2017) membahas penurunan PFWB saat
pengangguran dan penurunan PDB terbukti. . PFWB adalah hasil dari perilaku yang kompeten
secara konsisten dan kompetensi finansial untuk menopang diri sendiri, mencapai tujuan pribadi,
dan menikmati gaya hidup yang wajar (Xiao et al., 2008).

Makalah ini berfokus pada perspektif individu, di mana perasaan yang ditimbulkan oleh
pergolakan tersebut pertama mempengaruhi pengambilan keputusan keuangan. Keuangan
perilaku mengatasi gejolak emosional semacam ini serta dampaknya yang merusak pada
pengambilan keputusan keuangan (FDM) (Nayebmohseni dkk., 2022), yang mengurangi
kesejahteraan finansial (PFWB), khususnya PFWB subyektif. Pada saat yang sama, digitalisasi
yang dipercepat dan lonjakan teknologi keuangan (fintech) yang belum pernah terjadi
sebelumnya selama pandemi memperluas relevansi FDM dalam meningkatkan PFWB (Gerth et
al., 2021).

Selain itu, perilaku keuangan yang hati-hati dalam bentuk evaluasi biaya yang konsisten,
pemeliharaan cadangan kontinjensi (Mokhtar et al., 2020), persiapan anggaran, impulsif rendah,
dan pengendalian biaya ( Xiao et al., 2008) mengarah pada keputusan keuangan yang bijak, yang
pada gilirannya memperhitungkan PFWB. Sharma (2021)menekankan bahwa Covid-19 telah
memicu stres, kecemasan, dan depresi di kalangan orang India karena kekurangan dana dan
ketidakmampuan mengelola dana dengan bijak, yang semuanya menyebabkan berkurangnya
kesejahteraan finansial.

Untuk mengatasi masalah ini, Sharma merekomendasikan literasi keuangan, pengetahuan

tentang konsep keuangan, perolehan keterampilan khusus, dan pengambilan keputusan keuangan
yang baik sebagai strategi untuk meningkatkan PFWB. Meskipun kebutuhan mendesak untuk
menentukan anteseden FDM dan PFWB yang baik, penelitian terbatas telah muncul pada topik
tersebut (Collins & Perkotaan, 2020). Oleh karena itu, penelitian ini penting karena
mempertimbangkan keterampilan keuangan utama, seperti ketajaman keuangan, keterampilan
penganggaran, dan keterampilan analitis, untuk menjelaskan interaksi mereka dalam
memprediksi perilaku keuangan, termasuk literasi keuangan digital (DFL), kemampuan
keuangan, dan keuangan. otonomi, sehingga mempengaruhi FDM dan persepsi kesejahteraan
keuangan (PFWB) di negara berkembang seperti India.

Karena ciri-ciri psikologis yang melibatkan pola berpikir dan perilaku jangka panjang dan
terus-menerus mencerminkan respons perilaku, penting untuk mengeksplorasi mereka lebih jauh
karena berkaitan dengan FDM (Roberts, 2009). Makalah ini menggunakan impulsif sebagai
proksi untuk ciri-ciri psikologis dan meneliti pengaruhnya terhadap FDM. Meskipun beberapa
penelitian telah mengeksplorasi FDM dan PFWB, hasilnya samar-samar sehubungan dengan
wilayah dan hubungan variabel yang digunakan atau ambigu dari waktu ke waktu.

Tidak ada penelitian yang menyelidiki interaksi kompleks dari hubungan PFWB antara
perilaku keuangan, pengambilan keputusan, dan perilaku keuangan. Beberapa penelitian telah
mengeksplorasi relevansi PFWB subyektif (Goncalves et al., 2021). Juga, seperti yang disorot
olehNanda dan Banerjee (2021), studi dariPerspektif FWB harus mempertimbangkan tekanan
pengelolaan uang sebagai indikator PFWB. Perhubungan selanjutnya diselidiki dengan
memasukkan faktor perilaku dan psikologis sebagai mediator dalam hubungan keterampilan-
FDM dan keterampilan PFWB, yang kompleksitasnya kurang diperiksa.

Selanjutnya, penelitian sebelumnya mengabaikan peran eksplisit keterampilan dan DFL

sebagai penentu FDM dan PFWB. Kekosongan ini adalah motivasi utama untuk penyelidikan
empiris kami, dalam penelitian ini untuk mengungkap dampak keterampilan (penganggaran,
ketajaman keuangan, analitis) pada berbagai jenis perilaku keuangan, yang pada gilirannya
mempengaruhi FDM dan PFWB. Oleh karena itu, penelitian ini memiliki empat tujuan. Yang
pertama adalah menentukan determinan utama FDM dan PFWB; yang kedua adalah untuk
mengeksplorasi efek mediasi dari perilaku keuangan (diwakili oleh DFL, kemampuan keuangan,
dan otonomi keuangan) dan ciri-ciri psikologis (diwakili oleh impulsif) pada FDM; yang ketiga
adalah untuk menyelidiki efek mediasi dari perilaku keuangan (diwakili oleh DFL, kemampuan
keuangan dan otonomi keuangan) pada PFWB; dan yang keempat adalah menarik implikasi
praktis dari hasil yang didapat, yang berfungsi sebagai prekursor untuk meningkatkan FDM dan
PFWB.
 PEMBAHASAN

1. Tujuan Penelitian

penelitian ini memiliki empat tujuan.

a. Menentukan determinan utama FDM dan PFWB;

b. Untuk mengeksplorasi efek mediasi dari perilaku keuangan (diwakili oleh DFL,
kemampuan keuangan, dan otonomi keuangan) dan ciri-ciri psikologis (diwakili
oleh impulsif) pada FDM;
c. Untuk menyelidiki efek mediasi dari perilaku keuangan (diwakili oleh DFL,
kemampuan keuangan dan otonomi keuangan) pada PFWB;
d. Menarik implikasi praktis dari hasil yang didapat, yang berfungsi sebagai prekursor
untuk meningkatkan FDM dan PFWB.
2. Hipotesis
a. Keterampilan
Kemajuan teknologi dan transformasi digital telah meningkatkan kebutuhan untuk
mengembangkan keterampilan tertentu untuk membuat keputusan yang bijaksana.
Sebuah laporan oleh Organisasi Ekonomi Kerjasama dan Pengembangan (OECD
2017) menyatakan bahwa keterampilan diperlukan untuk menuai keuntungan dari
revolusi digital, melindungi diri dari risiko yang akan datang yang terlibat dalam
layanan keuangan digital, memahami informasi yang kompleks, dan membuat
pilihan keuangan yang tepat. Beberapa menganggap memiliki keterampilan yang
lebih baik dan pengetahuan keuangan dasar sebagai prasyarat untuk transaksi
keuangan yang tepat (Valaskova dkk., 2019). Lebih khusus lagi, tingkat
keterampilan kognitif yang lebih tinggi, seperti tingkat pembelajaran dan
kemampuan penalaran, menyebabkan kesalahan keuangan yang lebih sedikit, gagal
bayar yang rendah, dan diversifikasi portofolio (Cole & Shastry, 2009), yang
semuanya merupakan hasil dari keputusan keuangan yang rasional. Namun,
penelitian yang masih ada terlalu menekankan literasi keuangan dan meremehkan
efek terintegrasi dari kecerdasan analitis, penganggaran, dan keuangan lebih
sebagai pendekatan praktik daripada proses intelektual yang menciptakan konteks
 untuk menangani perilaku keuangan. Untuk mengisi kesenjangan hipotesis
dikembangkan sebagai berikut:
Hipotesis 1 : Keterampilan memiliki pengaruh positif yang signifikan terhadap
literasi keuangan digital.
Hipotesis 2 : Ketrampilan berpengaruh positif signifikan terhadap kemandirian
finansial.
b. Literasi Keuagan Digital
DFL adalah konsep multidimensi (Morgan et al., 2019, hal.4) yang mencakup
“pengetahuan tentang produk keuangan digital dan layanan, kesadaran akan risiko
keuangan digital, pengetahuan tentang pengendalian risiko keuangan digital, dan
pengetahuan tentang hak konsumen dan prosedur ganti rugi.” Konsep ini didukung
oleh "gain goal frame" di bawah teori kerangka tujuan (Lindenberg & Steg, 2007),
di mana kriteria untuk mencapai tujuan (keputusan keuangan yang sehat dan
PFWB) memerlukan peningkatan sumber daya (DFL sebagai sumber daya tidak
berwujud). Teori penyusunan tujuan berpendapat bahwa individu mencoba untuk
memajukan tujuan mereka, yaitu kesejahteraan secara keseluruhan, dengan terlibat
dalam berbagai jenis perilaku pengaturan diri. Selain itu, teori tersebut
mengasumsikan bahwa orang mencoba untuk mencapai tujuan yang
bertentangan/berganda, sehingga memotivasi mereka untuk asyik dengan fungsi
kognitif tingkat tinggi. Tujuan-tujuan ini kemudian dikelompokkan sebagai
kerangka tujuan, dan perilaku pengambilan keputusan kemudian diatur oleh satu
atau lebih kerangka tujuan, apakah hedonis, keuntungan, dan normatif. Kerangka
tujuan hedonis berfokus pada gagasan perasaan baik saat ini, kerangka tujuan
keuntungan terkait dengan pengambilan keputusan yang bijak, yang memastikan
konservasi sumber daya dan peningkatan pendapatan. Kerangka tujuan normatif
mengacu pada perilaku heuristik yang muncul dari faktor eksternal. Namun,
kerangka tujuan tidak eksklusif satu sama lain, dan teori mendalilkan kekuatan
kerangka tujuan yang dihadapi oleh tujuan individu saat ini yang muncul dari
situasi yang tidak terduga (Serido et al., 2019). Oleh karena itu, dirumuskan
hipotesis berikut:
 Hipotesis 3: Literasi keuangan digital secara signifikan mempengaruhi pengambilan
keputusan keuangan.
Hipotesis 4: Literasi keuangan digital secara signifikan memengaruhi kesejahteraan
finansial yang dirasakan.
Hipotesis 5: Hubungan antara keterampilan dan pengambilan keputusan keuangan
secara serial dan positif dimediasi oleh literasi keuangan digital.
Hipotesis 6: Hubungan antara keterampilan dan persepsi kesejahteraan finansial
dimediasi secara berurutan dan positif oleh literasi keuangan digital.
c. Otonomi Keuangan
Otonomi keuangan (FA) berarti berkurangnya ketergantungan pada orang lain
(Collins et al., 1997) dan kemampuan dan kebebasan untuk mencapai tujuan
keuangan melalui FDM (Jariwala, 2020). Makalah ini mengeksplorasi efek mediasi
FA antara keterampilan dan FDM/PFWB. Peneliti berpendapat bahwa memiliki
keterampilan meningkatkan kepercayaan diri, pengetahuan, dan kemauan untuk
menghadapi tantangan keuangan, sehingga menciptakan rasa kemandirian finansial,
yang kemudian mengarah pada FDM dan PFWB yang rasional. Penelitian
sebelumnya mengungkapkan faktor penentu otonomi keuangan (Botha et al., 2020)
atau mempelajari dampak FA pada pengambilan keputusan investasi. FA juga
ditinjau dari sudut pandang organisasi (Scutariu &Scutariu, 2015), tetapi persepsi
individu tentang FA dan hubungannya dengan FDM dan PFWB masih belum
dieksplorasi. Oleh karena itu, peneliti berpendapat bahwa FA memungkinkan
pengambilan keputusan yang independen dan sehat karena pengalaman yang
terkumpul dari interaksi keluarga, peningkatan kompetensi pengambilan keputusan,
dan mengembangkan tanggung jawab atas tindakan seseorang, yang semuanya juga
dapat mengarah pada FWB ditingkatkan. Oleh karena itu dirumuskan hipotesis
berikut:
Hipotesis 7: Otonomi keuangan secara signifikan mempengaruhi pengambilan
keputusan keuangan.
Hipotesis 8: Otonomi keuangan secara signifikan mempengaruhi persepsi
kesejahteraan keuangan.
 Hipotesis 9: Otonomi finansial secara positif memediasi hubungan antara
keterampilan dan kesejahteraan finansial yang dirasakan.
Hipotesis 10: Otonomi keuangan secara positif memediasi hubungan antara
keterampilan dan pengambilan keputusan keuangan.
d. Kemampuan Keuangan
Kemampuan keuangan (FC) adalah konsep multidimensi dan dinamis yang
melibatkan literasi keuangan, pengelolaan uang, perencanaan masa depan, memilih
produk dan layanan, dan tetap mendapat informasi ( Atkinson et al.,
2007).Sheraden (2013) menjelaskan kapabilitas keuangan terdiri dari dua dimensi:
kemampuan untuk bertindak (berdasarkan pengetahuan yang diperoleh) dan
kesempatan untuk bertindak (aksesibilitas produk, keterjangkauan, kemudahan
penggunaan, keamanan, dan keandalan). Kemampuan keuangan dianggap sebagai
perilaku keuangan yang meningkatkan kemampuan keuangan untuk menikmati
kegiatan keuangan yang komprehensif, sehingga mencapai FWB (Lučić et al.,
2022). Penelitian sebelumnya secara ekstensif menyelidiki FC dalam hal
determinannya (Vyvyan et al., 2014) dan kemampuan finansial-kinerja
kewirausahaan (Luo et al., 2021). Tidak ada penelitian hingga saat ini yang secara
eksplisit berfokus pada efek mediasi FC pada FDM dan PFWB. Studi saat ini
mengeksplorasi efek mediasi DFL dan FC antara keterampilan dan FDM-PFWB.
Kami berpendapat bahwa DFL dan FC memberdayakan orang-orang dengan
ketahanan, kognisi, dan kepercayaan diri, untuk berinteraksi secara bijak dengan
penyedia layanan keuangan guna mengubah sumber daya yang tidak aktif menjadi
sumber daya yang tak ternilai, karenanya, mengarah ke suara FDM dan PFWB
yang ditingkatkan. Berdasarkan argumen ini,di sajikan hipotesis berikut:
Hipotesis 11: Hubungan antara keterampilan dan kesejahteraan yang dirasakan
secara berurutan dan positif dimediasi oleh literasi keuangan digital dan
kemampuan keuangan.
Hipotesis 12: Hubungan antara keterampilan dan pengambilan keputusan keuangan
secara berurutan dan positif dimediasi oleh literasi keuangan digital dan
kemampuan keuangan
 e. Impulsif
Impulsif adalah kecenderungan untuk pembelian yang tidak disengaja (Beatty &
Ferrell, 1998) karena kurangnya pemikiran ke depan yang memadai yang
melanggar perilaku pembelian logis dan menggantinya dengan pemanjaan diri yang
tidak rasional, tanpa mempertimbangkan hasil yang mungkin terjadi.Sisi putih dkk.
(2005) Sebutkan empat alasan untuk tren psikologis ini: kurangnya ketekunan,
perencanaan sebelumnya, urgensi, dan pencarian sensasi. Peneliti menganggap
impulsif mediator berurutan bersama dengan DFL dalam hubungan antara
keterampilan dan FDM. Sifat psikologis ini perlu dieksplorasi untuk mengungkap
psikologi kognitif, selain keterampilan finansial yang mendukung perilaku manusia
dalam FDM (Barberis & Thaler, 2005). Meskipun dampak pendidikan keuangan
untuk mengurangi diskonto yang tertunda (disebabkan oleh impulsif) diperiksa oleh
DeHart dkk. (2016), tidak ada penelitian lebih lanjut yang muncul untuk
membuktikan atau tidak menyetujuinya. Mereka berpendapat bahwa keterampilan
dan DFL meminimalkan impulsif, yang pada gilirannya meningkatkan FDM yang
rasional dan sehat karena individu yang dilengkapi dengan sumber daya keuangan
yang memadai (dalam hal keterampilan dan literasi) kurang rentan terhadap produk
dan penawaran keuangan yang meragukan dan oleh karena itu membuat keputusan
keuangan yang rasional. Oleh karena itu, di rumuskan hipotesis berikut:
Hipotesis 13: Hubungan antara keterampilan dan pengambilan keputusan keuangan
secara berurutan dimediasi oleh literasi keuangan digital dan impulsif
3. Metodologi Penelitian
a. Proses pengumpulan data
Karena pandemi peneliti mengadopsi campuran teknik pengambilan sampel acak
dan bola salju sederhana untuk pemilihan sampel. Yaitu peneliti menggunakan
kuesioner terstruktur disiapkan dan diberikan kepada responden melalui platform
media sosial (LinkedIn, Facebook, dan WhatsApp), email, dan kontak pribadi.
Studi ini berfokus pada Delhi karena merupakan daerah yang paling parah terkena
Covid,Setelah di filter peneliti mendapatkan total 512 kuesioner yang valid untuk
digunakan untuk analisis. Ukuran sampel ini melebihi ukuran sampel minimum
 yang disarankan (85) yang diperoleh dari G* Power dengan ukuran efek 0,15 ,
dengan tingkat alfa 0,05 untuk mencapai kekuatan statistik 80%
b. Pengukuran
Model kuesioner dibagi menjadi dua terpisah oleh peneliti untuk mengurangi
jumlah pertanyaan di masing-masing pertanyaan dan untuk mengurangi bias dan
keengganan untuk menjawab. Kuesioner terstruktur menangkap informasi tentang
responden sehubungan dengan apakah mereka adalah anggota keluarga yang
berpenghasilan dan membuat keputusan keuangan. Responden yang bukan anggota
berpenghasilan dalam keluarga mereka dan tidak membuat keputusan keuangan
dikeluarkan dari sampel, dan, di antara anggota berpenghasilan, responden yang
bukan pengambil keputusan keuangan juga dikeluarkan. Jenis kelamin dan usia
diukur sebagai variabel kategorikal.
4. Hasil penelitian
a. Demografi
Peneliti mengumpulkan total 648 kuesioner, dan 136 responden bukan anggota
keluarga berpenghasilan dan tidak membuat keputusan keuangan. Di antara
anggota keluarga yang berpenghasilan, 13 responden menahan diri untuk tidak
membuat keputusan keuangan, sehingga mereka juga dikeluarkan dari sampel
akhir. 56% responden adalah laki-laki, dan 44% adalah perempuan; 35% bekerja di
perusahaan swasta, 25% akademisi, dan 23% mahasiswa yang sedang bekerja serta
mengikuti program sarjana dan pascasarjana; 79% responden berada dalam
kelompok usia 21–50, sehingga memberikan gambaran luas tentang kemampuan
FDM kelas pekerja.
b. Mode stuktural
Peneliti menguji hipotesis menggunakan teknik bootstrap di Smart PLS 3.3 dengan
5.000 subsampel acak dari model struktural dan hasil analisis jalur. Statistik t dan
interval kepercayaan koreksi bias 95% digunakan untuk memastikan signifikansi
jalur struktural dalam model. Berdasarkan 95% biascorrected confidence interval,
sebuah jalur menjadi signifikan jika tidak ada angka nol pasti yang ditemukan
antara batas atas dan bawah, sehingga literasi keuangan digital saja tidak memiliki
dampak yang signifikan terhadap kesejahteraan finansial yang dirasakan.
 Keterampilan memiliki dampak signifikan pada literasi keuangan digital (β =0,526,
t = 9,35) serta otonomi keuangan (β = 0,605, t = 9,79). Dengan demikian, H1 dan
H2 didukung. Literasi keuangan digital secara signifikan mempengaruhi
pengambilan keputusan keuangan (β =0,193, t = 3,79) tetapi pengaruh langsungnya
terhadap persepsi kesejahteraan keuangan tidak signifikan (β = 0,081, t = 1,504).
Demikian juga, dampak langsung pada pengambilan keputusan keuangan keuangan
5. Kelebihan penelitian dalam jurnal
Didalam jurnal ini peneliti menggembangkan dan menjelaskan kelemahan kelemahan
yang berada pada jurnal sebelumnya
6. Kelemahan penelitian dalam jurnal
Pada penelitian ini memiliki keterbatasan responden yang mengisi kuesioner dari 648
menjadi 512 kuesioner yang bisa digunakan karena kurang lengkapnya respon
masyarakat
7. Manfaat penelitian
1. Memberikan sumber referensi bagi para peneliti berikutnya untuk melakukan
penelitian dalam hal yang sama
2. Untuk mahasiswa/i studi ini dengan analisis empiris yang komprehensif dari
hubungan antara keterampilan, perilaku keuangan, pengambilan keputusan
keuangan, dan kesejahteraan keuangan serta pengaruh faktor psikologis, sambil
memperkuatnya dengan teori pendukung dan literatur kontemporer.
3. Untuk masyarakat diharapkan mampu memperluas kemampuan kritis masyarakat,
memungkinkan mereka mengatasi tantangan lingkungan dan mengelola tekanan
sosial ekonomi secara berkelanjutan, dan menerjemahkan manfaatnya menjadi
bijaksana. keputusan dan praktik kebijakan khusus gender.
8. Kesimpulan
Dari semua kalangan usia muda hingga tua sepanjang mereka hidup,mereka akan terus-
menerus mengambil keputusan yang akan memiliki konsekuensi pada ekonomi
mereka. Maka penelitian ini menyoroti langsung dan memediasi dari berbagai jenis
perilaku keuangan dan faktor penentu psikologis pada FDM dan PFWB, mengakui
alasan bahwa keduanya diperlukan untuk kesuksesan dan ketenangan pikiran,
pertumbuhan ekonomi, dan efek maksimalisasi kekayaan prospektif. Hasil penelitian
 menunjukkan bahwa keterampilan dan perilaku keuangan termasuk komponen seperti
FC, DFL, dan FA memiliki dampak yang signifikan terhadap proses pemikiran
masyarakat dalam membuat keputusan keuangan. DFL tidak memiliki hubungan yang
signifikan dengan PFWB, ketika dianggap sebagai faktor mediasi langsung atau satu-
satunya. Namun jika dikaitkan dengan kemampuan keuangan, DFL sebagai mediator
memiliki hubungan positif yang signifikan dengan PFWB, menegaskan bahwa DFL
meningkatkan kemampuan keuangan seseorang dalam pengelolaan uang dan fungsi
terkait lainnya, sehingga meningkatkan PFWB. Terakhir, gabungan efek mediasi DFL
dan otonomi keuangan juga memiliki hubungan positif dengan FDM dan PFWB
9. Saran
Untuk bisa memberikan pemahaman kepada responden yaitu masyarakat walaupun
memiliki keterbatasan karena hanya melalui platform media sosial (LinkedIn,
Facebook, dan WhatsApp), email, dan kontak pribadi, agar responden paham dan tidak
ragu untuk mengisi kuesioner. Dan unruk penelitian selanjutnya dapat memperbesar
ukuran sampel, melakukan penelitian lintas negara, dan memperluas penyelidikan ke
pasar negara berkembang lainnya untuk mengungkap variasi faktor pendorong
berdasarkan dimensi regional. Karena ukuran sampel pada penelitian ini yang terbatas,
seperti jenis kelamin, status sosial ekonomi, dan status pekerjaan, mengarah pada
interpretasi hasil dari perspektif umum. Penelitian selanjutnya dapat mengintegrasikan
variabel yang dibahas di sini untuk menentukan determinan FDM dan PFWB untuk
masing-masing kelompok yang diteliti, menambah pengetahuan tentang keuangan
perilaku.