Subscribe to DeepL Pro to translate larger documents.

Visit www.DeepL.com/pro for more information.

Akuntansi 7 (2021) 691-700

Daftar isi tersedia di GrowingScience

Akuntansi
beranda: www.GrowingScience.com/ac/ac.html

Model kesejahteraan finansial yang terintegrasi: Peran perilaku keuangan

Rr. Iramania dan Lutfi Lutfia*

aSTIE Perbanas Surabaya, Indonesia

C H R O N I C L EA BSTRACT

Riwayat artikel: Salah satu tujuan utama setiap individu atau rumah tangga adalah mencapai kesejahteraan finansial.
Diterima: 27 Oktober 2020 Penelitian sebelumnya menunjukkan bahwa berbagai faktor mempengaruhi kesejahteraan finansial.
Diterima dalam format Penelitian ini bertujuan untuk mengembangkan model kesejahteraan keuangan keluarga yang
revisi: 26 November 2020
Diterima: 9 Desember 2020
terintegrasi dengan menguji berbagai faktor yang mempengaruhinya. Penelitian ini menggunakan
Tersedia secara online: data 1.158 rumah tangga yang diambil dengan menggunakan survei online. Data dianalisis
9 Desember 2020 menggunakan model persamaan struktural. Hasil penelitian menunjukkan bahwa pengalaman
Kata kunci: keuangan, pengetahuan keuangan, status keuangan, dan status perkawinan secara langsung
Perilaku keuangan mempengaruhi kesejahteraan keuangan. Perilaku keuangan secara signifikan memediasi pengaruh
Kesejahteraan perilaku keuangan, pengetahuan keuangan, dan locus of control terhadap kesejahteraan keuangan.
keuangan Selanjutnya, status pernikahan memperkuat pengaruh pengetahuan keuangan terhadap kesejahteraan
Perilaku rumah tangga Indonesia keuangan, tetapi tidak memperkuat pengaruh pengalaman keuangan terhadap kesejahteraan
keuangan. Penelitian ini menyarankan agar pemerintah dan otoritas keuangan perlu meningkatkan
efektivitas program literasi keuangan dan inklusi keuangan serta mengkampanyekan kehidupan yang
lebih hemat di kalangan rumah tangga agar terhindar dari kesulitan keuangan.
© 2021 oleh penulis; pemegang lisensi Growing Science,
Kanada

1. Pendahuluan

Masalah kesejahteraan finansial sangatlah penting. Keberhasilan dalam meningkatkan kesejahteraan finansial dapat berarti
keberhasilan dalam mengurangi tingkat kemiskinan. Kajian mengenai kesejahteraan finansial ini semakin penting bagi negara-
negara berkembang, seperti Indonesia, yang sedang berjuang untuk mengurangi tingkat kemiskinan. Laporan Bank Dunia
menunjukkan bahwa sebanyak 25,9 juta atau 9,8 persen penduduk Indonesia masih berada di bawah garis kemiskinan pada
tahun 2018, sedikit menurun dibandingkan dengan angka pada tahun 2017 yang sebesar 10,6 persen. Jika persentase tingkat
kemiskinan ini ditambahkan dengan persentase penduduk yang rentan untuk kembali jatuh miskin, maka jumlahnya akan
meningkat tajam menjadi 73,9 juta jiwa atau sekitar 30 persen dari total penduduk Indonesia (World Bank, 2019). Kesejahteraan
finansial adalah kondisi di mana seseorang dapat memenuhi kebutuhan hidup saat ini dan di masa depan, merasa aman dengan
masa depan, menikmati hidup, dan mengatasi kebutuhan yang tidak terduga di masa depan (Prendergast et al., 2018). Dengan
demikian, peningkatan kesejahteraan finansial berarti pengentasan kemiskinan dan mempengaruhi berbagai aspek kehidupan
manusia. Kesejahteraan finansial dapat mempengaruhi kesehatan dan kondisi psikologis seseorang (Arber et al., 2014; Shim et
al., 2009). Masalah dalam kesejahteraan finansial dapat memperburuk hubungan sosial dan tekanan emosional (Kim et al., 2003)
serta kepuasan hidupnya (Shim et al., 2009). Beberapa penelitian telah mengembangkan model-model kesejahteraan finansial.
Porter dan Garman (1993) adalah peneliti pertama yang menguji model konseptual kesejahteraan finansial. Mereka menguji
pengaruh faktor demografis (jenis kelamin, etnis, pendidikan, dan status pekerjaan), atribut objektif (pendapatan dan jumlah
tanggungan keluarga), atribut yang dirasakan (pendapatan dan kekayaan), dan atribut yang dievaluasi (pengalaman keuangan
masa lalu dan ekspektasi keuangan di masa depan) terhadap kesejahteraan finansial. Mereka membuktikan bahwa indeks faktor
demografi, atribut objektif, atribut yang dirasakan, dan atribut yang dievaluasi mempengaruhi kesejahteraan finansial. Sabri dkk.
(2012) membangun sebuah model kesejahteraan keuangan dengan penekanan pada peran mediasi literasi keuangan. Mereka
menunjukkan bahwa kebiasaan menabung, agen sosialisasi keuangan melalui orang tua dan agama, dan literasi keuangan
mempengaruhi kesejahteraan keuangan. Gerrans dkk. (2014) mengembangkan model struktural kesehatan keuangan dan
hubungannya
* Penulis korespondensi.
Alamat email: lutfi@perbanas.ac.id (L. Lutfi)
© 2021 oleh penulis; pemegang lisensi Growing Science,
Kanada doi: 10.5267/j.ac.2020.12.007
692

terhadap kesejahteraan finansial yang berfokus pada literasi keuangan. Mereka menemukan bahwa kesehatan finansial
ditentukan oleh kepuasan finansial, status finansial, perilaku finansial, sikap finansial, dan pengetahuan finansial.

Penelitian sebelumnya tidak meneliti secara komprehensif berbagai faktor yang menentukan kesejahteraan finansial.
Kesejahteraan keuangan merupakan konsep multidimensi yang menggabungkan kepuasan keuangan, status objektif situasi
keuangan, sikap keuangan, dan perilaku yang tidak dapat dinilai dengan satu ukuran. Brüggen dkk. (2017) mengungkapkan
bahwa kesejahteraan keuangan dipengaruhi oleh perilaku keuangan, dan perilaku ini dipengaruhi oleh berbagai intervensi
keuangan, seperti edukasi keuangan. Brüggen dkk. (2017) juga menyatakan bahwa perilaku keuangan dan kesehatan keuangan
dipengaruhi oleh pengetahuan dan keterampilan keuangan (Joo & Grable, 2004; Shim dkk., 2009; Xiao dkk., 2014).
Kesejahteraan keuangan juga dipengaruhi oleh status keuangan (Xiao et al., 2009) dan pengalaman keuangan (Davis & Helmick,
1985). Di sisi lain, kesejahteraan finansial dipengaruhi oleh perilaku keuangan (Joo & Grable, 2004; Shim et al., 2009; Xiao et
al., 2009). Perilaku keuangan tidak dapat dipisahkan dari pengendalian diri (Ainia & Lutfi, 2019; Ajzen, 1991; Xiao et al.,
2011). Perry dan Morris (2005) mengungkapkan bahwa persepsi pengendalian diri berpengaruh terhadap perilaku keuangan.
Dengan demikian, perilaku keuangan memediasi pengaruh berbagai variabel tersebut terhadap kesejahteraan keuangan (Gutter
& Copur, 2011). Perilaku keuangan dan kesehatan keuangan juga dipengaruhi oleh faktor demografi, seperti status pernikahan
dan jumlah tanggungan keluarga (Brüggen et al., 2017; Gutter & Copur, 2011; Joo & Grable, 2004; Porter & Garman, 1993).
Namun, peran faktor demografis ini mungkin lebih pada memperkuat atau memperlemah pengaruh berbagai faktor penentu
kesejahteraan finansial. Pengetahuan dan pengalaman keuangan yang baik tidak akan tercermin dalam kesejahteraan keuangan
yang baik ketika pendapatan keluarga tidak mencukupi untuk memenuhi kebutuhan hidup karena banyaknya jumlah tanggungan
keluarga (Baek & DeVaney, 2004; Joo & Grable, 2004). Sebaliknya, menikah dapat mendorong seseorang untuk memiliki
perilaku keuangan yang lebih bertanggung jawab karena adanya rasa tanggung jawab terhadap keluarga. Rasa tanggung jawab
ini mendorongnya untuk mengelola keuangan dengan lebih baik untuk meningkatkan kesejahteraan keuangan keluarga (Headey
& Wooden, 2004). Dengan demikian, status pernikahan memperkuat dan jumlah tanggungan memperlemah pengaruh
pengetahuan keuangan dan pengalaman keuangan terhadap kesejahteraan keuangan. Penelitian ini membahas dimensi
kesejahteraan keuangan secara komprehensif dengan menginvestigasi konsep kesejahteraan keuangan dan perilaku keuangan
yang melibatkan peran literasi keuangan, pengalaman keuangan, status keuangan, locus of control, dan aspek demografi.
Dengan demikian, aspek kebaruan utama dari penelitian ini adalah menguji secara komprehensif faktor-faktor penentu
kesejahteraan keuangan, berdasarkan aspek status keuangan, pengetahuan keuangan, pengalaman keuangan, dan locus of
control. Kebaruan lain dari penelitian ini adalah menguji peran mediasi perilaku keuangan pada pengaruh berbagai variabel
tersebut terhadap kesejahteraan keuangan. Hal yang tidak kalah penting adalah peran faktor demografi, yang terdiri dari
pendapatan dan status pernikahan, dalam memoderasi pengaruh pengetahuan keuangan dan status keuangan terhadap
kesejahteraan keuangan.
2. Tinjauan Pustaka dan Pengembangan Hipotesis
2.1. Konsep Kesejahteraan Finansial
Kesejahteraan finansial mencerminkan status keuangan di mana seseorang atau keluarga memiliki sumber daya yang cukup
untuk menjalani kehidupan yang nyaman. Kesejahteraan finansial berarti sehat secara finansial, bahagia, dan bebas dari
kekhawatiran. Kesejahteraan finansial dapat diukur dengan menggunakan indikator objektif dan subjektif. Beberapa indikator
obyektif yang umumnya digunakan adalah pendapatan, pengeluaran, utang, aset, kekayaan bersih, dan rasio utang terhadap
pendapatan. Sebuah keluarga dipandang sejahtera secara finansial dengan membandingkannya dengan data rata-rata atau median
nasional yang disediakan oleh pemerintah, seperti Badan Pusat Statistik. Sebagai contoh, rata-rata pendapatan keluarga di
Amerika Serikat pada tahun 2012 adalah sekitar US$51.000 per tahun (Ackerman et al., 2012; DeNavas-Walt et al., 2013; Porter
& Garman, 1993). Untuk Indonesia, pendapatan rata-rata adalah Rp 59,1 juta per tahun pada tahun 2019 (Badan Pusat Statistik,
2019). Beberapa ukuran gabungan juga dapat digunakan, seperti median atau rata-rata kekayaan bersih atau rasio utang terhadap
pendapatan. Jika kondisi keuangan seseorang berada di atas rata-rata nasional, maka orang tersebut dianggap lebih kaya secara
finansial. Utang juga merupakan indikator khusus untuk mengukur kesejahteraan finansial. Namun, sulit untuk mengukur
kesejahteraan finansial secara langsung dari tingkat utang. Beberapa indikator yang berkaitan dengan utang digunakan untuk
mengukur kesulitan keuangan. Sebagai contoh, berdasarkan peneliti dari Bank Sentral Amerika, rasio cicilan utang di atas 40
persen dianggap sebagai indikator kesulitan keuangan (Ackerman et al., 2012). Sementara itu, menurut Otoritas Jasa Keuangan
(OJK), rasio cicilan bermasalah terhadap pendapatan bulanan adalah di atas 35 persen (OJK, 2016). Ukuran kesejahteraan
keuangan subjektif meliputi kepuasan keuangan atau kepuasan terhadap aspek keuangan tertentu, seperti kepuasan pendapatan
dan kepuasan tabungan (Xiao, 2016). Kepuasan finansial memainkan peran penting dalam kepuasan hidup. Easterlin (2006)
meneliti hubungan antara kebahagiaan dan kepuasan secara keseluruhan untuk empat domain kehidupan (keuangan, keluarga,
kesehatan, dan pekerjaan) dan menemukan bahwa kepuasan keuangan memberikan kontribusi paling besar terhadap
kebahagiaan secara keseluruhan dibandingkan dengan domain kepuasan lainnya. Berdasarkan data dari Gallup World Poll,
hasilnya menunjukkan bahwa kepuasan finansial merupakan prediktor terkuat dari evaluasi kehidupan (Ng & Diener, 2014).
Dengan mengontrol utang dan beberapa variabel demografis, kepuasan finansial merupakan prediktor terpenting dari kecemasan
finansial (Archuleta et al., 2013).
2.2. Faktor Penentu Kesejahteraan Finansial
Beberapa faktor telah ditemukan untuk mempengaruhi kesehatan keuangan, salah satunya adalah pengalaman keuangan.
Pengalaman keuangan menunjukkan sejauh mana seseorang telah menggunakan produk keuangan, seperti tabungan, deposito,
 R. Iramania dan L. Lutfi /Akuntansi 7 (2021) 693

kredit, instrumen pasar modal, asuransi, reksa dana, dan berbagai produk keuangan lainnya (Hogarth & Hilgert, 2002).
Pengalaman keuangan dasar yang lebih baik akan meningkatkan
694

kesejahteraan finansial. Pengalaman keuangan membantu seseorang mengelola keuangannya dengan lebih baik (Brilianti &
Lutfi, 2020; Lewis et al., 2008). Seseorang yang memiliki banyak pengalaman keuangan lebih mampu mengelola aset dan
pendapatannya untuk meningkatkan kesejahteraan finansialnya. Seseorang yang memiliki pengalaman dalam mengelola
keuangan, seperti mengelola tabungan, investasi, dan kredit, memiliki persepsi yang lebih baik terhadap kesejahteraan keuangan
(Sabri et al., 2012).
H1 : Semakin tinggi pengalaman finansial, semakin baik kesejahteraan finansial.
Pengetahuan keuangan merupakan salah satu aspek penting dalam menentukan tingkat kesejahteraan keuangan (Perry & Morris,
2005; Purniawati & Lutfi, 2017). Pengetahuan keuangan diperlukan untuk mengelola keuangan dengan baik (Brilianti & Lutfi,
2020; Mudzingiri et al., 2018; Perry & Morris, 2005; Purniawati & Lutfi, 2017). Orang dengan pengetahuan keuangan yang baik
cenderung menabung lebih banyak dan berinvestasi lebih banyak untuk masa depan (Henager & Mauldin, 2015; Lusardi &
Mitchelli, 2007; Pangestu & Karnadi, 2020; Van Rooij et al., 2012), serta tidak terjebak dalam utang yang berlebihan yang
menyebabkan kesulitan keuangan (French & McKillop, 2016; Lusardi & Tufano, 2015). Dengan demikian, mereka dapat
menggunakan pengetahuan keuangan untuk meningkatkan kesejahteraan finansial mereka (Bannier & Schwarz, 2018; Brüggen
et al., 2017; Gerrans et al., 2014). Orang yang memiliki pengetahuan yang lebih baik cenderung memiliki akumulasi kekayaan
yang lebih besar (Behrman et al., 2012) dan persepsi yang lebih baik terhadap kesejahteraan finansial (Falahati & Sabri, 2015).
H2 : Semakin tinggi pengetahuan finansial, semakin baik kesejahteraan finansial.

Memahami kesejahteraan finansial tidak dapat dilepaskan dari status keuangan (Hong & Swanson, 1995). Status keuangan
mencerminkan kondisi keuangan seseorang atau keluarga berdasarkan tingkat pendapatan, kekayaan, dan utang yang mereka
miliki (Gerrans et al., 2014). Besarnya pendapatan merupakan komponen penting dalam menentukan status keuangan suatu
keluarga. Semakin tinggi tingkat pendapatan keluarga, maka semakin baik kondisi keuangan keluarga tersebut (Hsieh, 2004).
Hal ini, pada gilirannya, berdampak positif terhadap kesejahteraan finansial keluarga. Sebaliknya, utang merupakan kewajiban
yang harus dipenuhi oleh keluarga dari pendapatan yang dihasilkan atau kekayaan yang dimiliki. Semakin besar utang, maka
semakin besar pula cicilan yang harus dibayarkan. Akibatnya, semakin besar rasio cicilan utang terhadap pendapatan, maka
semakin buruk kesejahteraan finansial keluarga, atau dengan kata lain, semakin kecil rasio utang, maka semakin sejahtera
sebuah keluarga (Gerrans et al., 2014).
H3 : Semakin tinggi status keuangan, semakin baik kesejahteraan finansial.
Kesejahteraan finansial juga dipengaruhi oleh bagaimana seseorang memandang faktor-faktor yang mempengaruhi posisinya.
Seseorang dengan internal locus of control percaya bahwa apa yang akan terjadi pada dirinya dan keluarganya bergantung pada
apa yang telah dilakukannya, bukan pada faktor eksternal atau takdir (Grable et al., 2009; Perry & Morris, 2005). Orang dengan
internal locus of control akan berusaha untuk meningkatkan kesejahteraan finansial karena tidak ingin masa depannya
bergantung pada belas kasihan orang lain. Orang dengan kontrol diri yang baik akan lebih termotivasi untuk melaksanakan
rencana dan lebih bertanggung jawab atas tindakan mereka. Akibatnya, mereka tidak terlalu khawatir dengan masalah keuangan
dan lebih puas dengan kondisi keuangannya (Strömbäck et al., 2017; Sumarwan & Hira, 1993).
H4 : Semakin tinggi locus of control internal, semakin baik kesejahteraan finansial.
Joo dan Grable (2004) menyatakan bahwa pengaruh variabel-variabel tersebut terhadap kepuasan keuangan tidak secara
langsung, tetapi melalui perilaku keuangan. Dengan kata lain, perilaku keuangan memediasi pengaruh status keuangan,
pengetahuan keuangan, dan status keuangan terhadap kesejahteraan keuangan. Seseorang yang memiliki pengetahuan keuangan
yang lebih baik cenderung memiliki perilaku menabung yang lebih baik (Henager & Mauldin, 2015; Jappelli & Padula, 2013;
Joo & Grable, 2004; Lewis et al, 2008), memiliki persiapan dana pensiun yang lebih baik (Bucher-Koenen & Lusardi, 2011;
Lusardi & Mitchelli, 2007), memiliki beban utang yang lebih sedikit (French & McKillop, 2016; Lusardi & Tufano, 2015), dan
memiliki lebih banyak akumulasi kekayaan (Behrman et al., 2012; Van Rooij et al., 2012). Perilaku keuangan yang baik ini
selanjutnya meningkatkan kesejahteraan keuangan (Gutter & Copur, 2011; Henager & Mauldin, 2015; Joo & Grable, 2004;
Shim et al., 2009). Pengaruh locus of control terhadap financial well-being juga dapat melalui financial behavior (Shim et al.,
2009). Menurut teori perilaku terencana, persepsi kontrol diri dapat mempengaruhi niat untuk berperilaku, dan kemudian
direfleksikan dalam perilaku aktual (Ajzen, 1991). Locus of control internal mendorong perilaku manajemen keuangan yang
lebih baik (Ariani et al., 2016; Britt et al., 2013; Perry & Morris, 2005). Seseorang dengan internal locus of control cenderung
membuat anggaran keuangan (Lim et al., 2003), menabung untuk masa depan (Cobb-Clark et al., 2016), dan merasa lebih
nyaman dengan kondisi keuangan di masa depan (Strömbäck et al., 2017). Masalah dalam pengendalian diri dapat menyebabkan
pengeluaran yang tidak terencana (Gathergood, 2012), utang yang berlebihan (Achtziger et al., 2015), dan dana pensiun yang
tidak memadai (Kim et al., 2016). Dorongan locus of control internal terhadap perilaku keuangan akan semakin meningkatkan
kesejahteraan keuangan (Shim et al., 2009).
H5 : Perilaku keuangan memediasi pengaruh pengalaman keuangan, pengetahuan keuangan, status keuangan, dan locus of
control terhadap kesejahteraan keuangan.
Status pernikahan juga berdampak pada kesejahteraan finansial keluarga. Status menikah mendorong seseorang untuk mengelola
keuangannya dengan lebih baik sebagai bentuk tanggung jawab orang tersebut terhadap keluarganya (Headey & Wooden,
2004). Hal ini, pada gilirannya, menyebabkan seseorang yang sudah menikah memiliki kesejahteraan finansial yang lebih baik
(Delafrooz & Paim, 2011; Porter & Garman, 1993; Sahi, 2013). Selain itu, jumlah tanggungan dalam keluarga dapat
 R. Iramania dan L. Lutfi /Akuntansi 7 (2021) 695

mengganggu kesejahteraan finansial keluarga (Baek & DeVaney, 2004). Jumlah tanggungan yang lebih besar membutuhkan
pendapatan yang lebih besar untuk memenuhi kebutuhan sehari-hari. Hal ini menyebabkan semakin banyak tanggungan
keluarga semakin banyak berutang dan semakin sedikit memiliki
696

dana likuid (Hong & Swanson, 1995). Status pernikahan dan jumlah tanggungan keluarga juga dapat memoderasi pengetahuan
dan pengalaman keuangan terhadap kesejahteraan keuangan. Seseorang yang memiliki pengetahuan dan pengalaman keuangan
yang baik dengan status menikah akan lebih termotivasi untuk memenuhi kebutuhan dan meningkatkan kesejahteraan keluarga
di masa depan. Kombinasi antara status keluarga dan pengetahuan keuangan dapat semakin memperkuat kepuasan keuangan
(Gerrans et al., 2014). Namun, ketika jumlah tanggungan keluarga bertambah, beban biaya yang harus ditanggung juga pasti
semakin besar. Hal ini memperlemah pengaruh pengetahuan dan pengalaman keuangan terhadap kesejahteraan keuangan.
H6 : Status pernikahan dan jumlah tanggungan memoderasi pengaruh pengalaman keuangan terhadap
kesejahteraan keuangan. H7 : Status pernikahan dan jumlah tanggungan memoderasi pengaruh pengetahuan
keuangan terhadap kesejahteraan keuangan.
Gbr. 1 menyajikan kerangka kerja penelitian konseptual. Kesejahteraan keuangan merupakan variabel dependen dan menjadi
fokus penelitian ini. Financial well-being dipengaruhi oleh financial knowledge, financial experience, financial status, dan
internal locus of control. Pengetahuan keuangan, pengalaman keuangan, status keuangan, dan internal locus of control terhadap
financial well-being secara langsung maupun tidak langsung dapat mempengaruhi perilaku keuangan dan kepuasan keuangan.
Terakhir, faktor demografi status pernikahan dan jumlah tanggungan keluarga memoderasi pengaruh pengetahuan keuangan dan
pengalaman keuangan terhadap kesejahteraan keuangan.

Faktor
Pengalama Demografi
n
Pengetahua Keuangan
n
Keuangan

Perilaku Kesejahter
Keuanga aan
n Finansial

Status
Keuanga
n Locus of
Control
Gbr. 1. Kerangka Kerja
Penelitian
3. Metode Penelitian

3.1. Sampel & Teknik Pengambilan Sampel

Teknik pengambilan sampel yang digunakan adalah purposive sampling dan convenience sampling. Kedua teknik ini dipilih
untuk memudahkan pengumpulan data dan memastikan bahwa responden yang dipilih sesuai dengan tujuan penelitian. Kriteria
responden penelitian ini adalah rumah tangga yang berdomisili di Jawa Timur dan memiliki pendapatan minimal Rp5.000.000
per bulan. Pendapatan minimum ditentukan dengan mempertimbangkan pendapatan per kapita Indonesia, yaitu sebesar Rp 56
juta per tahun. Dengan demikian, responden dalam penelitian ini memiliki pendapatan di atas pendapatan per kapita nasional,
dan dengan demikian mereka diharapkan memiliki pendapatan yang cukup untuk memenuhi kebutuhan dasar mereka dan
memiliki kelebihan untuk ditabung atau diinvestasikan. Mengingat pandemi COVID-19, kuesioner didistribusikan secara online
menggunakan google form. Terdapat 10.905.696 rumah tangga di Jawa Timur, dan 1.284 di antaranya berpartisipasi dalam
penelitian ini. Terdapat 72 responden yang tidak memenuhi kriteria sampel, terutama terkait domisili dan pendapatan minimum.
Dengan demikian, sampel akhir penelitian ini adalah 1.158 responden.
3.2. Variabel dan Pengukuran
Variabel endogen dari penelitian ini adalah kesejahteraan finansial. Kesejahteraan finansial adalah suatu kondisi dimana
seseorang atau keluarga memiliki sumber daya yang memadai untuk hidup dengan nyaman. Indikator yang digunakan untuk
mengukur kesejahteraan finansial dalam penelitian ini meliputi financial stress, financial satisfaction, financial comfort,
financial worries, dan financial confidence (Archuleta et al., 2013; Ng & Diener, 2014). Variabel ini diukur dengan skala likert 1
sampai 5. Variabel eksogen penelitian ini meliputi pengetahuan keuangan, pengalaman keuangan, status keuangan, dan internal
locus of control. Pengetahuan keuangan merupakan pemahaman konsep keuangan yang dimiliki seseorang sebagai dasar dalam
pengelolaan keuangan. Indikator variabel ini meliputi pengetahuan dasar keuangan, tabungan, kredit, asuransi, dan investasi
(Brilianti & Lutfi, 2020; Hilgert et al.) Pengukuran variabel ini didasarkan pada rasio jawaban yang benar terhadap total
pertanyaan. Pengalaman keuangan berkaitan dengan sejauh mana seseorang memiliki atau menggunakan produk keuangan
(Brilianti & Lutfi, 2020; Hilgert et al., 2003). Indikator variabel pengalaman keuangan meliputi produk perbankan, produk dana
 R. Iramania dan L. Lutfi /Akuntansi 7 (2021) 697

pensiun, produk asuransi, dan produk investasi. Status keuangan berkaitan dengan kondisi keuangan seseorang dari sisi
pendapatan dan kekayaan (Gerrans et al., 2014). Locus of control merupakan cara pandang dan kendali seseorang terhadap suatu
peristiwa yang terjadi pada dirinya.
698

Penelitian ini menggunakan internal locus of control, yaitu pengendalian diri yang berasal dari dalam diri responden.
Indikatornya antara lain mengendalikan pengeluaran, memecahkan masalah keuangan, dan menerapkan tabungan dan investasi
(Ariani et al., 2016; Grable et al., 2009). Skala data yang digunakan adalah skala interval dengan skala likert mulai dari "1"
untuk "tidak pernah" hingga "5" untuk "selalu". Variabel mediasi adalah perilaku keuangan. Perilaku keuangan adalah perilaku
seseorang dalam mengelola dan mengendalikan keuangannya. Indikator dari variabel ini antara lain pembayaran tagihan,
penyediaan dana untuk tabungan dan investasi secara berkala, pengendalian keuangan, penyediaan dana darurat, penyediaan
dana pensiun, dan penyediaan dana asuransi. Variabel ini diukur dengan menggunakan skala Likert mulai dari "1" untuk "tidak
pernah" hingga "5" untuk "selalu". Variabel moderasi adalah faktor demografi yang terdiri dari status perkawinan dan jumlah
tanggungan. Status pernikahan diukur dengan menggunakan skala data nominal, yaitu skor "1" untuk menikah, dan "0" untuk
belum menikah. Jumlah tanggungan dalam keluarga adalah jumlah anggota keluarga tidak termasuk responden.
3.3. Instrumen Penelitian
Tabel 1 menyajikan hasil uji validitas dan reliabilitas. Uji validitas merupakan skala pengukuran yang digunakan untuk menguji
apakah instrumen dalam penelitian valid atau tidak. Semua indikator memiliki factor loading lebih besar dari 0,70 dan Average
Variance Extracted (AVE) di atas 0,50. Oleh karena itu, indikator-indikator yang digunakan dalam penelitian ini adalah valid
(Hair Jr et al., 2016). Uji reliabilitas untuk menilai tingkat konsistensi kestabilan suatu skor dan alat ukur. Semua konstruk
memiliki composite reliability lebih besar dari 0,60, dan cronbach's alpha juga melebihi 0,60. Dengan demikian, kuesioner yang
digunakan dalam penelitian ini reliabel karena menunjukkan tingkat konsistensi dan akurasi yang baik (Hair Jr et al., 2016).
Tabel 1
Pengukuran, Validitas, dan Keandalan
Validitas KonvergensiKonsistensi
Konstruk dan Item Internal
Reliabilita
s
SFL AVE CR α
Kesejahteraan Finansial
1. Tekanan keuangan saat ini 0.810
2. Kepuasan dengan situasi keuangan saat ini 0.876
0.696 0.920 0.890
3. Kenyamanan atas situasi keuangan saat ini 0.877
4. Kecemasan untuk memenuhi kebutuhan biaya 0.806
hidup sehari-hari 0.800
5. Percaya diri dalam memenuhi kebutuhan finansial
darurat
Perilaku Keuangan
1. Pembayaran tagihan tepat waktu 0.730
2. Pembayaran tagihan penuh 0.736
3. Penyisihan pendapatan bulanan untuk tabungan dan 0.819
0.587 0.909 0.883
investasi 0.736
4. Mengendalikan biaya 0.838
5. Penyediaan dana darurat 0.772
6. Penyisihan untuk dana pensiun 0725
7. Penyisihan untuk dana asuransi
Pengalaman Keuangan
1. Memiliki atau menggunakan produk perbankan 0.763
2. Memiliki produk dana pensiun 0.813 0.607 0.861 0.784
3. Memiliki produk asuransi 0.777
4. Memiliki produk investasi 0.763
Status Keuangan
1. Pendapatan bulanan 0.928 0.824 0.903 0.788
2. Kekayaan Bersih 0.887
Locus of Control Internal
1. Berbelanja untuk kesenangan jangka pendek 0.781
2. Ketergantungan pada solusi keuangan pada pihak lain 0.800 0.646 0.879 0.818
3. Pengeluaran di luar rencana 0.789
4. Realisasi tabungan dan investasi 0.844
Catatan: SFL: Standardized Factor Loading, AVE: Average Variance-Extracted, CR: Composite Reliability, α: Alfa Cronbach
Tabel 2
Validitas Diskriminan
FW FB FE FS LC
Membangun
FLC HTMT FLC HTMT FLC HTMT FLC HTMT FLC HTMT
Kesejahteraan Finansial 0.834 0.592 0.658 0.492 0.528 0.443 0.524 0.415 0.340
Perilaku Keuangan 0.511 0.658 0.766 0.480 0.564 0.298 0.356 0.523 0.607
Pengalaman Keuangan 0.443 0.528 0.480 0.564 0.779 0.421 0.529 0.415 0.512
Status Keuangan 0.443 0.524 0.298 0.356 0.421 0.529 0.908 0.276 0.340
Locus of Control 0.415 0.481 0.523 0.607 0.443 0.512 0.276 0.340 0.804
Catatan: FW: Kesejahteraan Finansial, FB: Perilaku Keuangan, FE: Pengalaman Keuangan, FS: Status Keuangan, LC: Lokus Kendali, FLC: Kriteria Fornell-
Larcker, HTMT: Rasio Heterotrait-Monotrait

Lebih lanjut, penelitian ini menggunakan kriteria Fornell-Larcker dan rasio korelasi Heterotrait-Monotrait (HTMT) untuk menguji
validitas diskriminan. Tabel 2 menunjukkan bahwa akar AVE lebih besar daripada korelasi antara konstruk laten berdasarkan
kriteria Fornell-Larcker.
 R. Iramania dan L. Lutfi /Akuntansi 7 (2021) 699

Kriteria Larcker dan rasio HTMT lebih kecil dari 0,85 untuk semua konstruk. Dengan demikian, setiap konstruk bersifat unik
dan menangkap fenomena yang tidak terwakili oleh konstruk lain dalam model (Hair Jr et al., 2016).
4. Hasil dan Pembahasan
4.1. Analisis Deskriptif

Tabel 3 merangkum statistik deskriptif dan korelasi antar variabel. Tabel ini menunjukkan bahwa sekitar 67% responden sudah
menikah dengan rata-rata dua orang tanggungan. Pengetahuan keuangan responden secara umum cukup baik, dengan skor rata-
rata 62 persen. Artinya, rata-rata responden dapat menjawab enam dari sepuluh pertanyaan. Tingkat pengetahuan keuangan ini
jauh di atas hasil survei Otoritas Jasa Keuangan yang menyatakan bahwa literasi keuangan masyarakat Indonesia hanya 41
persen (OJK, 2017). Namun, hasil ini serupa dengan penelitian Ariani dkk. (2016) dan Purniawati dan Lutfi (2017). Ada dua
pertanyaan tentang pengetahuan keuangan yang nilainya sangat rendah, yaitu penggunaan kartu kredit dan manfaat diversifikasi.
Hanya 27 persen responden yang memahami bahwa kartu kredit dapat digunakan untuk menarik uang tunai dari ATM, dan 31
persen responden yang memahami bahwa meningkatkan jumlah aset dalam portofolio dapat mengurangi risiko. Secara umum,
responden tergolong cukup kaya, dengan skor rata-rata 3,257, dan memiliki perilaku keuangan yang baik, dengan skor rata-rata
3,774.
Tabel 3
Statistik Deskriptif & Korelasi Variabel
Korelasi FS
Variabel Berarti SD FW FB FE LC FK SP
Kesejahteraan Finansial 3.257 0.720
Perilaku Keuangan 3.774 0.843 0.589
Pengalaman Keuangan 2.104 0.778 0.438 0.493
Status Keuangan 2.466 1.451 0.432 0.307 0.425
Locus of Control 3.512 0.720 0.406 0.519 0.418 0.279
Pengetahuan Keuangan 61.969 14.442 0.492 0.518 0.388 0.390 0.419
Status Perkawinan 0.668 0.471 0.592 0.384 0.203 0.276 0.246 0.294
Tanggungan Keluarga 2.114 0.850 0.372 0.156 0.268 0.431 0.155 0.201 0.379

Korelasi antara kesejahteraan finansial dan perilaku finansial adalah positif seperti yang diharapkan, dengan koefisien sebesar
0,589. Semua variabel yang diteliti memiliki korelasi positif dengan kesejahteraan finansial. Koefisien korelasi antar variabel
masih di bawah 0,6, yang mengindikasikan tidak ada masalah dengan validitas diskriminan. Hal ini juga didukung oleh hasil uji
validitas diskriminan dengan menggunakan kriteria Fornell-Larcker dan Heterotrait-Monotrait ratio of correlations (HTMT).
4.2. Model Kesejahteraan Finansial
Tabel 4 menyajikan hasil pengujian model kesejahteraan finansial. Model dasar secara langsung menguji pengaruh semua
variabel eksogen terhadap kesejahteraan finansial. Model kedua menggunakan perilaku keuangan sebagai variabel mediasi.
Model terakhir mempertimbangkan status perkawinan (SP) sebagai variabel moderasi. Jumlah tanggungan tidak digunakan
sebagai variabel moderasi karena hasil uji langsung (model dasar) variabel ini tidak berpengaruh secara signifikan terhadap
kesejahteraan finansial.
Tabel 4
Hasil dari Model Kesejahteraan Finansial
Model Dasar (I) Model Mediasi (II) Model Mediasi dan Moderasi (III)
Hubungan Koefisien Sig. Koefisien Sig. Koefisien Sig.
FE 🡪FW 0.117 0.002 0.116 0.002 0.129 0.001
FK 🡪FW 0.118 0.001 0.120 0.001 0.119 0.001
FS 🡪 FW 0.112 0.004 0.111 0.005 0.099 0.018
LC 🡪 FW 0.038 0.308 0.039 0.303 0.049 0.189
MS 🡪 FW 0.482 0.000 0.485 0.000 0.484 0.000
FD 🡪 FW 0.043 0.231 0.045 0.222 0.041 0.271
FB 🡪 FW 0.236 0.000 0.228 0.000 0.206 0.000
FE 🡪 FB 0.244 0.000 0.244 0.000
FK🡪 FB 0.291 0.000 0.291 0.000
FS 🡪 FB 0.000 0.996 0.000 0.996
LC 🡪 FB 0.299 0.000 0.299 0.000
FE*MS 🡪 FW 0.060 0.155
FK*MS 🡪 FW 0.089 0.005
R-Square 0.665 0.662 0.670
Adjusted R-Square 0.659 0.656 0.662
SRMR 0.071 0.071 0.071
Catatan: FW = Kesejahteraan Finansial; FB = Perilaku Finansial; FK = Pengetahuan Finansial; FS = Status Finansial; LC = Internal Locus of Control; MS =
Status Pernikahan; FD = Tanggungan Keluarga
700

Pada model dasar, semua variabel eksogen memiliki pengaruh positif signifikan terhadap financial well-being (FW), kecuali
internal locus of control (LC) dan jumlah tanggungan keluarga (FD) yang memiliki pengaruh yang tidak signifikan. Ketika
perilaku keuangan (FB) dianggap sebagai variabel mediasi, variabel ini secara signifikan memediasi pengaruh pengalaman
keuangan (FE), pengetahuan keuangan (FK), dan internal locus of control (LC) terhadap kesejahteraan keuangan. Hasil
pengujian moderasi status pernikahan menunjukkan bahwa variabel ini memoderasi pengaruh pengetahuan keuangan terhadap
kesejahteraan keuangan namun gagal memoderasi pengaruh pengalaman keuangan terhadap kesejahteraan keuangan. Bagian
berikut ini membahas hasil pengujian untuk setiap hipotesis penelitian secara rinci.
4.3. Model Dasar: Efek Langsung

Tabel 4 menunjukkan bahwa pengalaman keuangan berpengaruh positif signifikan terhadap kesejahteraan keuangan dengan
rentang koefisien 0,117-
0.129 dan tingkat signifikansi 0.001-0.002 untuk semua model. Dengan demikian, hipotesis pertama dari penelitian ini diterima.
Pengalaman keuangan yang berkaitan dengan produk tabungan bank, produk asuransi, produk asuransi, dan produk pasar modal
membantu responden mengurangi tekanan keuangan, mengurangi kekhawatiran terhadap pemenuhan kebutuhan hidup,
meningkatkan kepuasan keuangan, meningkatkan kenyamanan keuangan, dan meningkatkan kemampuan untuk memenuhi
kebutuhan darurat. Hasil penelitian ini mendukung penelitian Lewis dkk. (2008) yang menyatakan bahwa pengalaman keuangan
membantu seseorang mengelola keuangan dengan baik. Tabel 3 menunjukkan bahwa skor rata-rata pengalaman keuangan
adalah 2,104. Secara umum, hal ini disebabkan karena responden memiliki setidaknya satu pengalaman dengan produk
keuangan. Data lengkap mengenai tanggapan responden menunjukkan bahwa rata-rata responden memiliki dua produk tabungan
bank dan satu produk asuransi, dana pensiun, atau pasar modal. Seseorang yang memiliki lebih banyak pengalaman keuangan
akan mengelola aset dan pendapatannya dengan lebih baik untuk meningkatkan kesejahteraan keuangannya (Sabri et al., 2012).
Kepemilikan dua produk simpanan bank membantu mengelola aset yang dimiliki, dimana satu simpanan bank dapat digunakan
untuk kebutuhan rutin, dan satu simpanan bank lainnya dapat digunakan untuk kebutuhan darurat. Memiliki dua produk
tabungan bank akan mengurangi stres responden terkait dengan pengeluaran darurat (seperti sakit, kecelakaan) yang tidak dapat
diprediksi. Selain memiliki dua produk tabungan, responden juga memiliki produk asuransi, dana pensiun, atau pasar modal.
Kepemilikan ini meningkatkan kepuasan responden terhadap kondisi keuangannya. Responden merasa nyaman karena memiliki
dana yang cukup untuk mengakomodasi kebutuhan dana di masa depan ketika pensiun. Fenomena ini dapat dijelaskan bahwa
semakin tinggi pengalaman keuangan, maka semakin tinggi pula kesejahteraan keuangannya. Pengetahuan keuangan terbukti
berpengaruh positif sangat signifikan terhadap kesejahteraan keuangan, dengan kisaran koefisien sebesar 0,118 sampai dengan
0,120 dan tingkat signifikansi sebesar 0,001 untuk ketiga model. Hal ini berarti hipotesis kedua dari penelitian ini diterima.
Pengetahuan keuangan merupakan modal dasar manusia yang mempengaruhi kesejahteraan keuangan. Pemahaman yang baik
mengenai konsep inflasi, suku bunga, nilai waktu dari uang, tabungan, kredit, asuransi, dan investasi dapat mendorong
seseorang untuk menabung dan berinvestasi lebih banyak (Henager & Mauldin, 2015; Van Rooij et al., 2012) sehingga lebih
sejahtera (Behrman et al., 2012). Pengetahuan keuangan yang baik juga mencegah utang yang berlebihan yang dapat
meningkatkan biaya pinjaman dan kemungkinan kebangkrutan (French & McKillop, 2016). Secara keseluruhan, pengetahuan
keuangan yang baik meningkatkan kepuasan keuangan dan mengurangi tekanan untuk memenuhi kebutuhan sehari-hari dan
kebutuhan darurat. Penelitian ini mendukung Falahati dan Sabri (2015) yang menyatakan bahwa pengetahuan keuangan
meningkatkan persepsi kesejahteraan keuangan.
Status keuangan diukur dengan menggunakan pendapatan bulanan dan kekayaan responden. Hasil pengujian menunjukkan
bahwa status keuangan berpengaruh positif signifikan terhadap kesejahteraan finansial. Dengan demikian, hipotesis ketiga dari
penelitian ini diterima. Keluarga yang memiliki pendapatan bulanan dan kekayaan yang lebih besar memiliki kesempatan yang
lebih baik untuk terhindar dari stres yang disebabkan oleh kesulitan dalam memenuhi biaya hidup. Keluarga seperti ini memiliki
dana yang lebih dari cukup untuk memenuhi kebutuhan sehari-hari dan dana darurat dalam jumlah besar, seperti rumah sakit dan
pendidikan anak. Selain penghasilan bulanan yang lebih dari cukup, keluarga tersebut juga memiliki harta yang memadai.
Kepemilikan aset yang memadai membuat keluarga merasa puas dan nyaman dengan kondisi keuangannya saat ini. Dengan
demikian, keluarga dengan pendapatan dan kekayaan yang lebih besar merasa lebih nyaman secara finansial dan lebih
menikmati hidup (Gerrans et al., 2014). Hipotesis keempat menyatakan bahwa locus of control internal berpengaruh positif
terhadap kesejahteraan finansial. Hasil pengujian gagal memberikan bukti bahwa locus of control internal berpengaruh positif
signifikan terhadap kesejahteraan finansial. Tingkat signifikansi pengaruh locus of control terhadap financial well-being lebih
besar dari 5 persen untuk semua model. Hasil ini dapat mengindikasikan bahwa locus of control tidak secara langsung
mempengaruhi financial well-being, tetapi secara tidak langsung mempengaruhi perilaku keuangan (Ajzen, 1991). Hasil
penelitian ini tidak mendukung penelitian Strömbäck dkk. (2017) yang menunjukkan bahwa locus of control internal
mengurangi stres keuangan dan meningkatkan keamanan keuangan. Perbedaan hasil penelitian ini mungkin disebabkan oleh
perbedaan pengukuran kesejahteraan finansial, dimana penelitian ini menggunakan skor komposit dengan cakupan indikator
yang lebih luas yang mencakup kemampuan untuk memenuhi berbagai kebutuhan dana darurat. Hasil pengujian juga
memberikan bukti yang kuat bahwa status pernikahan berpengaruh positif signifikan terhadap kesejahteraan finansial, dengan
kisaran koefisien antara 0.482 - 0.485 untuk semua model. Menikah membuat seseorang harus lebih bertanggung jawab terhadap
kehidupan keluarganya. Hal ini mendorong orang tersebut untuk menyisihkan penghasilannya dan mengakumulasi kekayaan
untuk kepentingan keluarganya, baik untuk kebutuhan saat ini maupun di masa depan. Akibatnya, orang tersebut merasa lebih
nyaman dengan kondisi keuangan yang ada dan tidak terlalu khawatir dengan kemampuannya dalam memenuhi biaya hidup
untuk dirinya dan keluarganya (Gerrans et al., 2014). Namun, penelitian ini gagal membuktikan bahwa jumlah tanggungan
berpengaruh positif terhadap kesejahteraan finansial. Oleh karena itu, pada pembahasan selanjutnya mengenai peran moderasi
 R. Iramania dan L. Lutfi /Akuntansi 7 (2021) 701

faktor demografi, penelitian ini hanya menguji peran moderasi status pernikahan.

4.4. Mediasi Perilaku Keuangan

Tabel 4 menunjukkan bahwa pengalaman keuangan, pengetahuan keuangan, dan internal locus of control berpengaruh positif
signifikan terhadap perilaku keuangan, sedangkan status keuangan tidak berpengaruh signifikan terhadap perilaku keuangan.
Selanjutnya, perilaku keuangan memiliki pengaruh
702

berpengaruh positif signifikan terhadap kesejahteraan finansial. Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa perilaku keuangan
memediasi pengaruh pengalaman keuangan, pengetahuan keuangan, dan internal locus of control terhadap kesejahteraan
keuangan. Dalam kasus pengalaman keuangan dan pengetahuan keuangan, kedua variabel ini memiliki pengaruh langsung
positif yang signifikan terhadap kesejahteraan keuangan dan pengaruh tidak langsung positif yang signifikan terhadap
kesejahteraan keuangan melalui perilaku keuangan. Dengan demikian, perilaku keuangan memediasi pengaruh ini secara parsial.
Pengetahuan keuangan yang lebih baik mendorong seseorang untuk memiliki perilaku menabung yang lebih baik (Henager &
Mauldin, 2015; Jappelli & Padula, 2013; Joo & Grable, 2004; Lewis et al., 2008), mempersiapkan dana pensiun yang lebih baik
(Bucher-Koenen & Lusardi, 2011; Lusardi & Mitchelli, 2007), dan tidak menunda pembayaran utang karena hal ini
menyebabkan beban utang yang tinggi (French & McKillop, 2016; Lusardi & Tufano, 2015). Perilaku keuangan yang baik ini,
pada gilirannya, menyebabkan orang tersebut menjadi lebih kaya (Behrman et al., 2012; Van Rooij et al., 2012). Hasil penelitian
ini sejalan dengan penelitian-penelitian sebelumnya yang membuktikan bahwa perilaku keuangan merupakan mediator bagi
kesejahteraan keuangan (Gutter & Copur, 2011; Joo & Grable, 2004). Di sisi lain, internal locus of control tidak berpengaruh
signifikan secara langsung terhadap financial well-being, namun berpengaruh signifikan secara tidak langsung terhadap financial
well-being melalui financial behavior. Hal ini berarti perilaku keuangan memediasi secara penuh pengaruh locus of control
terhadap kesejahteraan keuangan. Keyakinan bahwa masa depan tergantung pada diri sendiri mendorong seseorang untuk
memiliki perilaku keuangan yang lebih baik, seperti membayar tagihan tepat waktu, menyisihkan pendapatan untuk ditabung
dan diinvestasikan, mengontrol pengeluaran, serta menyisihkan dana untuk pensiun dan asuransi (Britt et al., 2013; Cobb-Clark
et al., 2016; Perry & Morris, 2005). Perilaku keuangan yang baik ini selanjutnya meningkatkan persepsi kesejahteraan keuangan,
seperti perasaan nyaman dengan kondisi keuangan dan kemampuan untuk memenuhi kebutuhan hidup normal maupun darurat
(Shim et al., 2009). Seseorang yang terbiasa menyisihkan pendapatan untuk ditabung dan diinvestasikan akan merasa lebih
nyaman karena baik kebutuhan rutin maupun kebutuhan darurat sudah tersedia sehingga orang tersebut tidak merasa cemas jika
terjadi keadaan darurat yang membutuhkan dana besar. Demikian juga, misalkan seseorang dapat mengontrol pengeluaran hanya
untuk yang dibutuhkan saja. Dalam hal ini, orang tersebut akan lebih memikirkan untuk menyisihkan dana untuk masa pensiun
atau asuransi yang dapat meng-cover risiko yang mungkin terjadi di masa pensiun dan pada akhirnya dapat mencapai
kesejahteraan finansial.
4.5. Moderasi Status Perkawinan
Analisis peran moderasi dilakukan untuk status pernikahan. Hipotesis penelitian menyatakan bahwa status pernikahan
memperkuat pengaruh pengetahuan keuangan dan pengalaman keuangan terhadap kesejahteraan keuangan. Tabel 4 pada kolom
model mediasi-moderasi membuktikan bahwa status pernikahan memperkuat pengaruh pengetahuan keuangan terhadap
kesejahteraan keuangan, namun gagal memberikan bukti yang cukup bahwa status pernikahan memperkuat pengaruh
pengalaman keuangan terhadap kesejahteraan keuangan. Responden dengan pengetahuan keuangan yang baik dan berstatus
menikah cenderung lebih sejahtera secara finansial dibandingkan dengan mereka yang memiliki pengetahuan yang baik namun
belum menikah. Hal ini mengimplikasikan bahwa status menikah mendorong orang yang memiliki pengetahuan keuangan yang
baik untuk lebih bertanggung jawab terhadap kondisi keuangan keluarganya (Delafrooz & Paim, 2011; Gerrans et al., 2014;
Sahi, 2013). Orang yang sudah menikah memikirkan kehidupannya sendiri dan kehidupan serta kelangsungan hidup istri dan
anak-anaknya. Hal ini mendorong mereka untuk melakukan lebih banyak upaya terkait pengelolaan keuangan, seperti
menabung, berinvestasi, dan mempersiapkan dana pensiun, sehingga meningkatkan kenyamanan dan keamanan kondisi
keuangan keluarga.
5. Kesimpulan, Keterbatasan, dan Implikasi
Penelitian ini menguji model kesejahteraan keuangan dengan menggunakan sampel 1.158 rumah tangga di Jawa Timur,
Indonesia, yang dianalisis menggunakan SEM_PLS. Hasil penelitian menunjukkan bahwa pengalaman keuangan, pengetahuan
keuangan, status keuangan, dan status perkawinan secara langsung mempengaruhi kesejahteraan keuangan. Tidak ada bukti
yang cukup bahwa lokus dan jumlah tanggungan mempengaruhi kesejahteraan finansial. Perilaku keuangan secara signifikan
memediasi pengaruh perilaku keuangan, pengetahuan keuangan, dan lokus kendali terhadap kesejahteraan keuangan. Namun,
tidak terdapat bukti yang cukup bahwa perilaku keuangan memediasi pengaruh status keuangan terhadap kesejahteraan
keuangan. Lebih lanjut, status pernikahan memperkuat pengaruh pengetahuan keuangan terhadap kesejahteraan keuangan, tetapi
tidak memperkuat pengaruh pengalaman keuangan terhadap kesejahteraan keuangan. Terdapat dua keterbatasan utama dalam
penelitian ini. Pertama, sampel yang digunakan adalah rumah tangga dengan pendapatan minimal Rp5 juta per bulan. Angka
pendapatan ini jauh di atas rata-rata upah minimum regional di Indonesia pada tahun 2020, yaitu sekitar Rp2,7 juta per bulan.
Dengan demikian, hasil penelitian ini mungkin tidak berlaku untuk rumah tangga berpenghasilan rendah. Penelitian selanjutnya
perlu fokus untuk meneliti rumah tangga berpenghasilan rendah. Kedua, penelitian ini menggunakan data cross-sectional untuk
tahun 2020. Data ini tidak menangkap fenomena perubahan perilaku dari waktu ke waktu, seperti pada saat kondisi ekonomi
normal dan krisis. Penelitian selanjutnya diharapkan dapat menggunakan data longitudinal untuk melihat kemungkinan
perubahan perilaku tersebut, terutama saat terjadi krisis akibat pandemi COVID-19 di tahun 2020. Penelitian ini menyarankan
agar rumah tangga perlu meningkatkan literasi yang saat ini masih kurang baik, yaitu dengan nilai 62. Hasil penelitian
menunjukkan bahwa literasi keuangan mendorong perilaku keuangan yang lebih baik, yang pada akhirnya meningkatkan
kesejahteraan keuangan mereka. Rumah tangga juga harus lebih mampu mengendalikan perilaku mereka terhadap pola
pengeluaran dan meningkatkan kebiasaan menabung untuk meningkatkan kesejahteraan keuangan mereka. Dari sisi regulator,
hasil penelitian ini menunjukkan bahwa Pemerintah dan otoritas keuangan perlu meningkatkan lebih lanjut efektivitas program
literasi dan inklusi keuangan yang saat ini telah dijalankan karena tingkat literasi dan inklusi keuangan masyarakat Indonesia
masih belum memuaskan. Pemerintah dan otoritas keuangan perlu lebih mengkampanyekan budaya berhemat di kalangan
 R. Iramania dan L. Lutfi /Akuntansi 7 (2021) 703

masyarakat, dan terutama hal ini sangat penting di masa krisis ekonomi saat ini agar masyarakat tidak mengalami masalah
keuangan.
Referensi
Achtziger, A., Hubert, M., Kenning, P., Raab, G., & Reisch, L. (2015). Hutang di luar kendali, Kaitan antara pengendalian diri,
pembelian kompulsif, dan hutang riil. Jurnal Psikologi Ekonomi, 49, 141-149.
704

Ackerman, R. A., Fries, G., & Windle, R. A. (2012). Perubahan dalam keuangan keluarga AS dari tahun 2007 hingga 2010, Bukti dari
Survei Keuangan Konsumen. Federal Reserve Bulletin, 100(4), 1-80.
Ainia, N. S. N. & Lutfi, L. (2019). Pengaruh persepsi risiko, toleransi risiko, overconfidence, dan loss aversion terhadap pengambilan
keputusan investasi. Jurnal Ekonomi, Bisnis, & Akuntansi Ventura, 21(3), 401-413.
Ajzen, I. (1991). Teori perilaku terencana. Perilaku organisasi dan proses keputusan manusia, 50(2), 179-211.
Arber, S., Fenn, K., & Meadows, R. (2014). Kesejahteraan finansial subjektif, pendapatan, dan ketidaksetaraan kesehatan pada usia
pertengahan dan lanjut usia di Inggris. Social Science & Medicine, 100, 12-20.
Archuleta, K. L., Dale, A., & Spann, S. M. (2013). Mahasiswa dan Kesulitan Keuangan, Mengeksplorasi Hutang, Kepuasan Keuangan,
dan Kecemasan Keuangan. Jurnal Konseling dan Perencanaan Keuangan, 24(2), 50-62.
Ariani, S., Rahmah, P. A. A. A., Putri, Y. R., Rohmah, M., Budiningrum, A., & Lutfi, L. (2016). Pengaruh literasi keuangan, locus of
control, dan etnis terhadap pengambilan keputusan investasi. Jurnal Bisnis dan Perbankan, 5(2), 257-270.
Baek, E. & DeVaney, SA (2004). Menilai kesehatan keuangan generasi baby boomer dengan menggunakan rasio keuangan dan ukuran
subjektif.
Jurnal Penelitian Ilmu Keluarga dan Konsumen, 32(4), 321-348.
Bannier, CE & Schwarz, M. (2018). Pengaruh literasi keuangan dan kepercayaan diri terkait gender dan pendidikan terhadap kekayaan
finansial.
Jurnal Psikologi Ekonomi, 67, 66-86.
Behrman, JR, Mitchell, OS, Soo, KK, & Bravo, D. (2012). Bagaimana literasi keuangan mempengaruhi akumulasi kekayaan rumah
tangga. American Economic Review, 102(3), 300-304.
Brilianti, T. R. & Lutfi, L. (2020). Pengaruh pendapatan, pengalaman keuangan dan pengetahuan keuangan terhadap perilaku keuangan
keluarga di kota Madiun. Jurnal Bisnis dan Perbankan, 9(2).
Britt, S., Cumbie, J., & Bell, M. (2013). Pengaruh locus of control terhadap perilaku keuangan mahasiswa. College Student Journal,
47(1), 178-184.
Brüggen, E. C., Hogreve, J., Holmlund, M., Kabadayi, S., & Löfgren, M. (2017). Kesejahteraan finansial, Sebuah konseptualisasi dan
agenda penelitian. Journal of Business Research, 79, 228-237. doi,https,//doi.org/10.1016/j.jbusres.2017.03.013
Bucher-Koenen, T. & Lusardi, A. (2011). Literasi keuangan dan perencanaan pensiun di Jerman. Jurnal Ekonomi & Keuangan Pensiun,
10(4), 565-584.
Cobb-Clark, D. A., Kassenboehmer, S. C., & Sinning, M. G. (2016). Locus of control dan tabungan. Jurnal Perbankan & Keuangan,
73, 113-130.
Davis, E. P. & Helmick, S. A. (1985). Kepuasan keuangan keluarga, Dampak dari titik referensi. Jurnal Penelitian Ekonomi Rumah
Tangga, 14(1), 123-131.
Delafrooz, N. & Paim, L. H. (2011). Faktor penentu kesejahteraan finansial di kalangan pekerja Malaysia. African Journal of Business
Management, 5(24), 10092.
DeNavas-Walt, C., Proctor, B. D., & Smith, J. C. (2013). Pendapatan, Kemiskinan, dan Cakupan Asuransi Kesehatan di Amerika
Serikat, 2012.
Laporan Kependudukan Terkini P60-245. Badan Sensus Amerika Serikat.
Easterlin, R. A. (2006). Kebahagiaan siklus hidup dan sumber-sumbernya, Persimpangan psikologi, ekonomi, dan demografi. Jurnal
Psikologi Ekonomi, 27(4), 463-482.
Falahati, L. & Sabri, MF (2015). Sebuah studi eksplorasi tentang faktor penentu kesejahteraan keuangan pribadi, Meneliti efek
moderasi gender. Asian Social Science, 11(4), 33.
French, D. & McKillop, D. (2016). Literasi keuangan dan utang berlebih pada rumah tangga berpenghasilan rendah. International
Review of Financial Analysis, 48, 1-11.
Gathergood, J. (2012). Kontrol diri, literasi keuangan dan utang konsumen yang berlebihan. Jurnal Psikologi Ekonomi, 33(3), 590-602.
Gerrans, P., Speelman, C., & Campitelli, G. (2014). Hubungan antara kesejahteraan finansial pribadi dan kesejahteraan finansial,
Pendekatan pemodelan persamaan struktural. Jurnal Masalah Keluarga dan Ekonomi, 35(2), 145-160.
Grable, J. E., Park, J. Y., & Joo, S. H. (2009). Menjelaskan perilaku manajemen keuangan untuk orang Korea yang tinggal di Amerika
Serikat. Jurnal urusan konsumen, 43(1), 80-107.
Gutter, M. & Copur, Z. (2011). Perilaku keuangan dan kesejahteraan finansial mahasiswa, Bukti dari survei nasional. Jurnal masalah
keluarga dan ekonomi, 32(4), 699-714.
Hair Jr, JF, Hult, GT, M, Ringle, C, & Sarstedt, M. (2016). Primer tentang pemodelan persamaan struktural kuadrat terkecil parsial
(PLS- SEM). Dalam, Publikasi Sage.
Headey, B. & Wooden, M. (2004). Pengaruh kekayaan dan pendapatan terhadap kesejahteraan subjektif dan ketidaksejahteraan. Catatan
Ekonomi, 80, S24- S33.
Henager, R. & Mauldin, T. (2015). Literasi keuangan, Hubungannya dengan perilaku menabung pada rumah tangga berpenghasilan rendah
hingga sedang. Jurnal Penelitian Ilmu Keluarga dan Konsumen, 44(1), 73-87.
Hilgert, M. A., Hogarth, J. M., & Beverly, S. G. (2003). Manajemen keuangan rumah tangga, Hubungan antara pengetahuan dan
perilaku. Fed. Res. bull., 89, 309-322.
Hogarth, J. M. & Hilgert, M. A. (2002). Pengetahuan keuangan, pengalaman dan preferensi pembelajaran, Hasil awal dari survei baru
tentang literasi keuangan. Consumer Interest Annual, 48(1), 1-7.
Hong, G.-S. & Swanson, P. M. (1995). Perbandingan kesejahteraan finansial wanita yang lebih tua, 1977 dan 1989. Jurnal Konseling
dan Perencanaan Keuangan, 6, 129.
Hsieh, C.-M. (2004). Pendapatan dan kepuasan finansial di antara orang dewasa yang lebih tua di Amerika Serikat. Social indicators
research, 66(3), 249- 266.
 R. Iramania dan L. Lutfi /Akuntansi 7 (2021) 705

Huston, S. J. (2010). Mengukur literasi keuangan. Jurnal urusan konsumen, 44(2), 296-316.
Jappelli, T. & Padula, M. (2013). Investasi dalam literasi keuangan dan keputusan menabung. Jurnal Perbankan & Keuangan, 37(8),
2779-2792. Joo, S.-h. & Grable, J. E. (2004). Sebuah kerangka eksplorasi dari faktor-faktor penentu kepuasan finansial. Jurnal keluarga
dan ekonomi.
Masalah, 25(1), 25-50.
Kim, J., Garman, E. T., & Sorhaindo, B. (2003). Hubungan antara kesejahteraan keuangan klien konseling kredit, perilaku keuangan,
peristiwa stresor keuangan, dan kesehatan. Jurnal Konseling dan Perencanaan Keuangan, 14(2), 75-87.
Kim, K. T., Lee, J. M., & Hong, E. (2016). Peran kontrol diri pada kesiapan pensiun rumah tangga di Amerika Serikat. Jurnal
Internasional Ekologi Manusia, 17(2), 31-42.
Lewis, J. K., Mimura, Y., Mauldin, T., Rupured, M., & Jordan, J. (2008). Informasi keuangan, apakah berhubungan dengan pengetahuan
menabung dan berinvestasi serta perilaku keuangan remaja? Jurnal Konseling dan Perencanaan Keuangan, 19(2).
Lim, V. K., Teo, T. S., & Loo, G. L. (2003). Jenis kelamin, kesulitan keuangan, dan lokus kendali, sebuah studi empiris tentang sikap
terhadap uang di antara orang Tionghoa Singapura. Personality and Individual Differences, 34(3), 411-429.
Lusardi, A. & Mitchelli, O. S. (2007). Literasi keuangan dan kesiapan pensiun, Bukti dan implikasi untuk pendidikan keuangan.
Ekonomi bisnis, 42(1), 35-44.
Lusardi, A. & Tufano, P. (2015). Literasi utang, pengalaman keuangan, dan utang yang berlebihan. Jurnal Ekonomi & Keuangan
Pensiun, 14(4), 332-368.
Mudzingiri, C., Mwamba, J. W. M., & Keyser, J. N. (2018). Perilaku keuangan, kepercayaan diri, preferensi risiko, dan literasi keuangan
mahasiswa. Cogent Economics & Finance, 6(1), 1512366.
Ng, W. & Diener, E. (2014). Apa yang penting bagi si kaya dan si miskin? Kesejahteraan subjektif, kepuasan finansial, dan kebutuhan
postmaterialis di seluruh dunia. Jurnal psikologi kepribadian dan sosial, 107(2), 326.
OTORITAS JASA KEUANGAN (OJK). (2016). Perencanaan Keuangan Keluarga. Jakarta, Otoritas Jasa Keuangan.
OTORITAS JASA KEUANGAN (OJK). (2017). Survei Nasional Literasi dan Inklusi Keuangan 2016. Jakarta, Otoritas Jasa Keuangan.
Pangestu, S. & Karnadi, E. B. (2020). Pengaruh literasi keuangan dan materialisme terhadap keputusan menabung generasi Z Indonesia.
Cogent Business & Management, 7(1), 1743618.
Perry, V. G. & Morris, M. D. (2005). Siapa yang memegang kendali? Peran persepsi diri, pengetahuan, dan pendapatan dalam
menjelaskan perilaku keuangan konsumen. Jurnal urusan konsumen, 39(2), 299-313.
Porter, N. M. & Garman, E. T. (1993). Menguji Model Konseptual Kesejahteraan Finansial. Jurnal Konseling dan Perencanaan
Keuangan, 4, 134-164.
Prendergast, S., Blackmore, D., Kempson, E., Russell, R., & Kutin, J. (2018). Kesejahteraan finansial, Sebuah survei terhadap orang
dewasa di Australia. Dalam, ANZ Melbourne, Australia.
Purniawati, R. T. & Lutfi, L. (2017). Literasi keuangan dan pengelolaan keuangan keluarga dalam perspektif budaya Jawa dan Bugis.
Jurnal Bisnis dan Perbankan, 7(1), 31-46.
Sabri, M. F., Cook, C. C., & Gudmunson, C. G. (2012). Kesejahteraan finansial mahasiswa Malaysia. Studi Pendidikan dan
Pembangunan Asia, 5(1), 153-170.
Sahi, S. K. (2013). Faktor-faktor penentu demografis dan sosial ekonomi dari kepuasan finansial. Jurnal Internasional Ekonomi Sosial.
Shim, S., Xiao, J. J., Barber, B. L., & Lyons, A. C. (2009). Jalur menuju kesuksesan hidup, Sebuah model konseptual kesejahteraan
finansial untuk orang dewasa muda. Jurnal Psikologi Perkembangan Terapan, 30(6), 708-723.
Strömbäck, C., Lind, T., Skagerlund, K., Västfjäll, D., & Tinghög, G. (2017). Apakah pengendalian diri memprediksi perilaku
keuangan dan kesejahteraan finansial? Jurnal Keuangan Perilaku dan Eksperimental, 14, 30-38.
Sumarwan, U. & Hira, T. K. (1993). Pengaruh persepsi locus of control dan persepsi kecukupan pendapatan terhadap kepuasan
terhadap status keuangan rumah tangga pedesaan. Jurnal Masalah Keluarga dan Ekonomi, 14(4), 343-364.
Van Rooij, M., Lusardi, A., & Alessie, R. J. (2012). Literasi keuangan, perencanaan pensiun, dan kekayaan rumah tangga. The Economic
Journal, 122(560), 449-478.
Bank Dunia. (2019). Triwulanan Ekonomi Indonesia, Berinvestasi pada Manusia. Dalam Bank, W. (Seri Ed.), (hal. 1-76).
Xiao, J. J. (2016). Kemampuan dan Kesejahteraan Keuangan Konsumen. In Handbook of consumer finance research (pp. 3-17),
Springer. Xiao, J. J., Chen, C., & Chen, F. (2014). Kemampuan keuangan konsumen dan kepuasan keuangan. Penelitian Indikator
Sosial, 118(1),
415-432.
Xiao, J. J., Tang, C., Serido, J., & Shim, S. (2011). Anteseden dan konsekuensi dari perilaku kredit berisiko di kalangan mahasiswa,
Aplikasi dan perluasan teori perilaku terencana. Jurnal Kebijakan Publik & Pemasaran, 30(2), 239-245.
Xiao, J. J., Tang, C., & Shim, S. (2009). Bertindak untuk kebahagiaan, Perilaku keuangan dan kepuasan hidup mahasiswa. Social
Indicators Research, 92(1), 53-68.

© 2021 oleh penulis; pemegang lisensi Growing Science, Kanada. Ini adalah artikel akses
terbuka yang didistribusikan di bawah syarat dan ketentuan lisensi Creative Commons
Atribusi (CC-BY) (http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/).