Kepada Yth.,
Direktur Rembang
PT. P E R K E B U N A N A N U S A N T A R A VI
J I. Li n g k a r Barat Paal X
Jambi
s PeTip (er)
a i a n Stud 'akan Pemb
±
4.
:.
:..
.....
.. � r,..-.
,. _,
.
qy lyyi,j;%,Ej,,,pg.n
ill[fl Rozaktswatun&R~kan
Public Valuers & Property Consultants
1!: f
. ,:J !
..
>
Kep. M e n k e u N - 65/KM.a/2009
,jM./2010 T a0 9 , , g o kt o b e r
Tangga 2o
Kep. . eu
Menk No. 979
I
•·•
Kepada Yth.,
l Direktur Rembang
PT. P E R K E B U N A N A N U S A N T A R A VI
•
i J I. Lingkar Barat Paal X
•• Jambi
•
Penyampaian Study Kelayakan Pembangunan Pabrik
-
I
•
r
,-.
'
l
r
I
\..
•
r
lire5.i,,ts_t;;;s..
'ill# ill ozakuswatun & Rekan
. '
' �
Jambi Branch
JI.Halmahera R t . 14
Kota Jambi
F. +62 74142210
,- E. m b p ru . j a m b i @ g m a i l . c o m
I.,. www.kjpp-mbpru.com
l
L A P O R A N S T U D I KELAYAKAN
PT. P E R K E B U N A N N U S A N T A R A VI
Terletak di :
Propinsi Jambi
r
•
r
I
y
lye .e,ii-.5j....
l l # i l l Rozaktswatun & Rekan
._
Public Valuers & Property Consultants
Februari 2015
[
I,. •
l.
. �
•
,--
..
d
SURATPENGANTAR
L
al nu 5,,,,,,,j5}»....
r ill//l/ll ozak~swatur s Rekan
L l Public valuers & Property consultants
mly .5ee,et5.,_.,j.....
y
Kep. Menleu No. 364KM 1/2009 1a09gal 6 April 1009, No. tin: 209 002
1.-
E. Mbpru.jambi@gmail.com
Kepada yt h . ,
r
I
Direktur Ren bang
e J I. Li n g k a r Barat P a a l X
•
!
le Jambi
D e n g a n hormat,
r
L
Perihal Penyampaian Study Kelayakan Pembangunan Pabrik Pengolahan Inti
L Bersama ini kami sampaikan Laporan Study Kelayakan "Pembangunan Pabrik pengolahan Inti
Sawit Kapasiitas 60 Ton/hari di Desa Pinang Tinggi, Kecamatan Sungai Bahar, Kabupaten M u a ro
,-
Jambi, Propinsi J a m bi " Laporan Pekerjaan Study kelayakan ini dibuat berdasarkan kontrak kami
I
,......
Studi ini dimaksudkan untuk memberi gambaran p r o s p ek / p e l u a n g investasi p ada industri Pa brik
L kelapa sawit dalam hal ini pembangunan pabrik pengolahan inti s aw i t kapasitas 6o ton/hari
sehingg a dapat menjadi acuan pela ku bisnis dalam merumus kan k e b i j a k a n dan pro gram
r
in vestasi pada industri pabrik kelapa sa wit. Sebelum membahas propsek p ro s p e k t ersebut,
L bagian selanjutnya. Studi diakhiri dengan bahasan mengenai analisa keuangan dari p ro yek
tersebut dan disusun ber dasarkan hasil penin j a u a n l a p a n g a n , wawancara dan anali sa data pri mer
r
m a u p u r data sekund er .
L
Demikianlah, atas per h a t i a n d a n kerjasama y a n g telah terjalin, kami u capkan terima kasih.
l
Hormat kami,
• P i m p i n a n Cabang / R e k a n
K l a si fi k a s i P e ni l a i : Penilai P ro p e rt i
'
L
[ Kantor Cabang : Medan (P) Jam b i ( P ) Palembang (P) Lampung (P) Yogyakarta (P) Surabaya (P) Denpasar (P) Banjarmasin (P) Makassar (P)
--- RINGKASAN
,--
L .
,--
,__
,-
•
r
liyy ee-,sis...,ti...
llll/fl Rozakuswaton & Rekan
'- Public Valuers & Property Consultants
•
\....
;--
,--
·-
l .
r
I
l.-
mwlnr :er--
Public valuers s Property Consultants
l e
RINGKASAN
Latar B e l a k a n g
r
permintaan minyak nabati dalam negeri dan dunia. Sesuai dengan mekanisme pasar
r
1
d a n m i n y a k inti sawit, m e r u p a k a n p e l u a n g untuk terus m e m p ro d u k s i m i n y a k sawit b a g i
\.,_
r
p e r m i n t a a n a k a n suatu p r o d u k b i a s a n y a a k a n m e n i n g k a t k a n h a r g a j u a l p r o d u k tersebut.
L
Harga K e r n el d u n i a selalu berfluktuatif dengan frekuensi yang cukup tinggi.
I
dan Indonesia namun harga Palm K e rn e l tetap sangat dipengaruhi oleh pasokan dan
l.-
lndustri kelapa sawit telah m e m b e ri k a n kontribusi yang sangat besar bagi Indonesia.
Rp. 200 t ri l i u n d a n di prediksi tahun 2015 mencapai Rp. 300 t ri l i u n . Kontribusi ini a k a n
- L
untuk berinvestasi di hilir, s e p e rt i WILMAR Group, SINARMAS G ro u p , MUSIM MAS
"
' L
PTPN Group dan lain-lain, bahkan UNILEVER Group juga telah berkomitmen untuk
r masuk.
L
Ekspansi perkebunan kelapa sawit j u g a terus meningkat rata-rata mencapai 250.000
+ hektar per tahun, sehingga luas area saat ini telah mencapai 9,2 juta hektar. Trend
I
p e r l u a s a n p e r k e b u n a n k e l a p a sawit b e r g e r a k ke w i l a y a h S u l a w e s i d a n Papua, i n v e s t i g a s i
r
yang dilakukan CDMI menemukan banyak perkebunan kelapa sawit t e l a h berpindah
L
tangan ke pihak asing dengan cara akuisisi, tak heran jika negara s e p e rt i Malaysia,
r
S T U D I KELAYAKAN
L
P e m b a n g u n a n P a b r i k P e n g o l a h a n Inti Sawit K a p a s i t a s 6o Ton /Day II
[
lorn
Sf ' P b
i
i ±
h
z c valuers s Property constants
Singapura, Amerika Serikat, Belgia dan lnggris telah menguasai lahan kelapa sawit
d e n g a n l u a s ribuan hektar.
PT. Perkebunan Nusantara VI Memiliki 3 (tiga) unit pabrik pengolahan Kelapa Sawit
( P K S ) di K e c a m a t a n S u n g a i B a h a r Yaitu P K S P i n a n g T i n g g i , PKS B u n u t d a n P K S T a n j u n g
tandan buah segar di tiga p a b ri k kelapa sawit tersebut dan sesuai dengan usaha
a g ro b i s n i s d i m a n a PT. Perkebunan N u s a n t a r a VI ( P e r s e ro ) d i m a n a m e n a r g e t k a n m a s u k
C -
ton/hari di S u n g a i B a h a r , J a m b i.
areal Pabrik Kelapa Sawit (PKS) PT. Perkebunan Nusantara VI (Persero) Unit Pinang
t i n g g i (PSB1) y a n g b e r l o k a s i di Desa P i n a n g T i n g g i K e c a m a t a n S u n g a i B a h a r K a b u p a t e n
M u a ro J a m bi, Provinsi J a m b i .
independen untuk melakukan kajian dan analisa kelayakan atas rencana dan realisasi
serta gambaran yang komprehensif mengenai porsi m a n fa a t yang akan diterima oleh
p i h a k Perseroan m a u p u n B a n k .
pabrik.
Legalitas Perusahaan
S T U D I KELAYAKAN
..
I
K.antor J� �nilai Publik
A
mp"±-zz..
2008.
P e r d a g a n g a n d a n Koperasi Kota J a m bi p a d a t a n g g a l 31 J a n u a r i 2 0 0 8 .
3
Su rat Keputusan W alikota Jambi tentang l z in Gangguan Bagi Kegiatan U saha,
l.
Kepala Bapedalda Kota J a m bi pada tanggal 28 J a n u a ri 2008.
,-
6..
5. Surat Pengukuhan Pengusaha Kena Pajak Nomor P E M - 0 0 2 8 /W P J . 0 7 / K P . 0 1 0 3 / 2 0 0 4
yang dikeluarkan oleh Kepala Kasi Pelayanan, Kantor Pelayanan Pajak dan Badan
f
'
r
D e p a rt e m e n K e u a n g a n R e p u b l i k I n d o n e s i a p a d a t a n g g a l 6 Februari 2004, di J a k a rt a .
I.-
Kantor W i l a y a h D J P J a k a rt a K h u s u s Direktora t J e n d e r a l Pa j ak D e p a rt e m e n K e u a n g a n
r
I
Republik Indonesia pada t a n g g al 16 F ebruari 2oo4, di J a k a rt a .
»
dokumen yang sah untuk mendukung operasional Perusahaan dan untuk pengajuan
kredit i n v e s t a s i .
r
I
[ STUDI KELAYAKAN
[
mlnrzir:
robhc valuers s Property constants
Prospek Pasar
Pemasaran merupakan faktor yang sangat penting dalam rangka pencapaian tujuan
k e m a m p u a n p e r u s a h a a n d a l a m m e n g u a s a i pasar d a n m e n g a m a t i p ro s p e k p a s a r di m a s a
mendatang.
meningkatkan hasil dan mutu produksi, meningkatkan pendapatan dan taraf hidup
industri sebagai bagian d a ri usaha pembangunan ekonomi yang lebih kokoh dan
o l e h p e rt a n i a n y a n g t a n g g u h .
dan target p e m a s a r a n .
Aspek T e k n i k
PT Perkebunan Nusantara VI berada di lokasi Pabrik Kelapa Sawit Unit Pinang Tinggi
Lalu lintas utama di daerah tersebut adalah Jalan Lintas J a m b i -- T e m p i n o Muara Bulian
S T U D I KELAYAKAN
kekanan di simpang tiga tempino kearah barat menuju kota Muara Bulian, kemudian
Pabrik Pengolahan Inti Sawit adalah berada di Pabrik Kelapa Sawit Unit Pinang Tinggi
d i k a r e n a k a n b e b e r a p a a l a s a n antara l a i n :
• Berada di antara 3 (tiga) Pabrik Kelapa Sawit milik PT. Perkebunan Nusantara VI
Kecamatan Sunga, Bahar. Lokasi tersebut merupakan salah satu sentra wilayah
perkebunan kelapa sawit yang telah lama eksis dan berkembang, Di wilayah ini
p e n g e m b a n g a n a g r o i n d u s t r i k e l a p a sawit j u g a t e l a h t e r s e d i a , s e l a i n p e r k e b u n a n k e l a p a
r- K e c a m a t a n i n i terdapat 3 (tiga) p a b r i k k e l a p a sawit d e n g a n total k a p a s i t a s produksi 150
1
L .. ton T B S / j a m . Untuk dapat menampung hasil pengolahan PKS yaitu k e rn e l oil, maka
f
• S u m b e r a i r harus tersedia sepanjang t a h u n
Rencana pendirian Pabrik Pengolahan Inti Sawit berada dalam satu areal dengan
Pabrik Kelapa sawit (PSB1), Pabrik ini telah teruji mempunyai struktur tanah yang
I....
r
P a b r i k K e l a p a sawit ( P S B 1 ) , n a m u n d e m i k i a n p e n g o l a h a n l i m b a h p a b r i k P e n g ol a h a n Inti
Sawit tel ah d i r a n c a n g u n t u k t i d a k m e r u s a k li n g k u n g a n
• Letak di pusat l a h a n p e r k e b u n a n
r
I S T U D I KELAYAKAN
%.
P e m b a n g u n a n P a b r i k P e n g o l a h a n Inti Sawit K a p a s i t a s 60 Ton /Day VI
[
h rziE
rr
� Publi< Valu•t$ .I Property Consultants
B i a y a P ro y e k
Total anggaran biaya yang akan diinvestasikan pada proyek pembangunan pabrik
i +
M e c h a n i c a l Work
II. 16.626.600 59,86% 0,00% - 100,00% 16.626.600 100,00% 16.626.600
Ill. Electrical Work 5.005.000 18,02% 0,00% 100,00% 5.005.000 100,00% 5.005.000
Jumlah
27.775.100 100,0% 4.300.450 23.474.650 23.474.650_
I. -
STUDI KELAYAKAN
•
w
mlriii ~ir----
' r b i e v a le rs s Property consultants
J a d u a l P e m b i a y a a n P ro y e k
akan memakan waktu pengerjaan selama 12 b ul a n yang akan dimulai pada awal
triwulan ketiga tahun 2015 serta diperkirakan selesai pada akhir triwulan kedua
tahun 2015.
Sumber Dana
NUSANTARA V I .
I
fa s i l i t a s kredit investasi p e r b a n k a n d e n g a n r i n c i a n s e b a g a i berikut :
I.-
«.
URAIAN 2014 2015 TOTAL
-
t
I. .
TOT AL I N V E S T ASI
Analisa Keuangan
r
I
-- D a l a m m e l a k u k a n a n a l i s a k e u a n g a n proyek d i p a k a i b e b er ap a a s u m s i s e b a g a i b e r i k u t :
N i l a i Mata U a n g d a n S u k u B u n g a P i n j a m a n
D a l a m p e r h i t u n g a n a n a l i s a k e u a n g a n i n i d i g u n a k a n mata u a n g R u p i a h d e n g a n
r I
l
t i n g k a t b u n g a p i n j a m a n i n v e s t a s i s e b e s a r 1 2 , 5 % p e rt a h u n .
• A n a l i s a Laba - R u g i
L
• Kapasitas Produksi
[ P a s o k a n b a h a n b a k u b e r u p a P a l m K e rn e l ( P K ) d i s u p l a i da ri t i g a buah p a b r i k
r
S T U D I KELAYAKAN
L
P e m b a n g u n a n P a b r i k P e n g o l a h a n Inti Sawit K a p a s i t a s 60 Ton /Day V II I
[
mlrzrz--' Pbnc voters s Property constants
Harga PKO, minyak inti sawit dan inti sawit dalam laporan ini,
• Biaya O p e r a s i :
✓ Biaya Langsung
Biaya operasi langsung terdiri dari biaya pembelian inti sawit, gaji dan
u p a h serta penyusutan.
✓ Biaya T i d a k Langsung
m a s i n g - m a s i n g d i s u m s i k a n s e b a g a i b e ri k u t :
r .. .. .
B i a y a transportasi 0,5%
I . ,
Biaya utilitas
Asuransi 0,01%
Biaya u m u m 5,00%
STUDI KELAYAKAN
L,
a k a n terus m e n i n g k a t .
A n a l i s a Cash Flow
P a d a t a h u n p e rt a m a b e r o p e r a s i n y a p a b r i k d e n g a n k a p a si t a s p a b ri k t e r p a k a i 100
I D C dan b u n g a .
Net cash flow pada tahun p e rt a m a sebesar Rp. 606.546.000,- dan a k a n terus
flow i n i p a d a l a m p i r a n 9.
A n a l i s a Investasi
berdasarkan tingkat return all equity dari proyek itu sendiri, yaitu tingkat
Berdasarkan hasil analisa dan asumsi-asumsi yang dipakai di dalam analisis ini
....
I
r-
r
I
\,_
r
S T U D I KELAYAKAN
L
P e m b a n g u n a n P a b r i k P e n g o l a h a n Inti Sawit K a p a s i t a s 6o Ton /Day X
Kan«ten Sgs Bk, Kt-sstun Mao hot, Pow»o dot
r
L
l •
KESIMPULAN
r
t
lpy 5.ft,rs..j.....
l g' l ll i l f l l Rozaktswatun & Rekan
Public Valuers & Property Consultants
•
[
wliurnzEz.-
,■ Public V�luers & Pro�rtyConsultants
KESIMPULAN
Berdasarkan hasil analisa dari aspek Legalitas, aspek Pasar, aspek fisik, aspek teknis dan
bahan Baku, serta aspek keuangan maka Pembangunan Pabrik Pengolahan Inti Sawit
r
I
L.
L...•
\
L
S T U D I KELAYAKAN
[
r-
i..
DAFTAR I S i
._
hpy Ne,tr.._.j....
w
r
i
w.
r
L_
L.-
DAFTAR I S i
SURAT PENGANTAR
RINGKASAN Ii
KESIMPULAN Xi
DAFTAR I S i Xii
DAFT AR G A M B A R Xv
BAB I PENDAHULUAN
1. 3 . Metodologi 1 - 3
BAB II K I N E R J A INTERNAL P E R S E R O A N
2.1. D e fi n i s i 2 - 1
2 . 2 . P r o fi l Perusahaan 2 - 1
.. .
S T U D I KELAYAKAN
e
mwlr
f '
zrc--
r ob e valuers s Property consultants
�. 4.7 J a d w a l P e l a k s a n a a n P ro y e k 4-20
6. 2. J a d w a l P e m b i a y a a n Proyek 6-2
r-
• I
l,
STUDIKELAYAKAN
[
I,. ,
'" -
D A F TA R T A B E L
I
\..
• I
lye .e,sE.._.,re....
l'ill/[ff ll Rozakuswatun & Rekan
Public Valuers & Property Consultants
-
L ,
•
ml
/'
ii±rc:-
Public Valuers 8 Property Consultants
DAFTAR T A B E L
( -
Tabel 3 . 3 P e r k e m b a n g a n l u a s A r e a l P e r k e b u n a n K e l a p a Sawit P ro p J a m bi
i
Tabel 3 . 5 P r o d u k s i M i n y a k Inti Sawit I n d o n e s i a t a h u n 1972 $ . d 2014 3 - 9
w
I
T a b e l 4 . 1 K o m p o s i s i Inti Sawit
"
·-
Tabel 5.4 Faktor R e n d e m e n M i n y a k dan Inti Kela pa Sawit / Berat T a n d a n
;
I
T a b e l 5. 5 Proyeksi k e b u t u h a n Inti Sawit pada p a b r i k K a p a s i t a s 45 Ton /hari 5-5
e
Tabel 5 . 7 Data H a s i l P e n e ri m a a n TBS, dan P e n g o l a h a n Menjadi M i n y a k Sawit
•
r-
dan I n t i sawit Serta r e n d e m e n n y a U n i t U s a h a P S B I
-.
• I
Tabel 5.10
[ Data H a s i l p r o d u k s i inti sawit (ton) P S B 1, P S B II d a n P S B I ll serta k e b u t u h a n
Tabel 6 . 1
[ Project Cost P e m b a n g u n a n P a b r i k P e n g o l a h a n I n t i Sawit k a p a s i t a s 6o T o n /
day (ooo)
Tabel 6 . 2 S u m b e r P e n d a n a a n (ooo)
[ STUDI KELAYAKAN
[
r-
DAFTAR G A M B A R
liyy .et,sEr_ts.j.....
ilj#/l/ff ll Rozakuswatun & Rekan
Public Valuers & Property Consultants
'
L __
'
G
K.»ntor Jau �nilai Pvblilt
Muttaqin BambangPurwanto
A
miyr=er:zz:..
DAFTAR GAMBAR
G a m b a r 3.1 2 - 5
T a h u n 2000-2014
Gambar 3.2 2 - 8
J a m b i T a h u n 2003-2012
i
w.
G r a fi k P e r k e m b a n g a n P ro d u k s i M i n y a k Inti Sawit I n d o n e s i a t a h u n
2000 s . d 2014
r·
I
Gambar 3.4 G r a fi k P e r k e m b a n g a n K o n s u m s i M i n y a k Inti Sawit l n d o n e s i a T a h u n
I
.....
2000-2014
G a m b a r 3.5 G r a fi k Pergerakan Harga PKO Dunia Tahun 1986 s.d 2014 (CIF
Rotterdam)
Gambar 4.2 Proses ekstraksi mekanik Buah Kelapa sawit (TBS) menjadi Inti
i
Sawit.
.
G a m b a r 5.1 Neraca B a l a n c e d a r i P e n g o l a h a n TBS 5-2
L
G a m b a3 r 5 . 3 Data H a s i l p ro d u k s i inti sawit (ton) PB 1, PSB I I dan PSB Ill serta
Sawit ( P P I S ) 5-10
e
r
[
r
S T U D I KELAYAKAN
L P e m b a n g u n a n P a b r i k P e n g o l a h a n Inti Sawit K a p a s i t a s 60 Ton /Day X
i
I •
r-
BAB I . P E N D A H U L U A N
...
r
u lyy 5ee,is.E...it.-,j....
• I l' i l l / f l Rozakswatun & Rekan
l...
Public Valuers & Property Consultants
[
L Kantor J� Ptmilili Pubfilc
l ;
ff,
1
Muttaqin BambangPunwanto
nip"EE:z...
BABI
PENDAHULUAN
l.
.__
l.1. Latar B e l a k a n g
•
Komoditi kelapa sawit m e m i l i k i berbagai macam kegunaan baik untuk industri pangan
I
1,.....
p
permintaan minyak nabati dalam negeri dan dunia. Sesuai dengan mekanisme pasar
l..
r
I
d a n m i n y a k inti sawit, m e r u p a k a n p e l u a n g untuk terus m e m p r o d u k s i m i n y a k sawit b a g i
'
i
I
p e r m i n t a a n a k a n suatu p ro d u k b i a s a n y a a k a n m e n i n g k a t k a n harga j u a l p r o d u k tersebut.
I
S l o p e fl u k t u a s i n y a t e r k a d a n g sangat besar. I n i l e b i h b a n y a k d i s e b a b k a n o l e h m e k a n i s m e
L
pasar. W a l a u p u n ada dua n e g a r a y a n g s a n g a t m e n d o m i n a s i p ro d u k s i P K O yaitu M a l a y s i a
r
dan Indonesia namun harga Palm K e rn e l tetap sangat dipengaruhi oleh pasokan dan
G
-
2000 h i n g g a 2o14 b e rf l u k t u a s i d a n c e n d e r u n g m e n i n g k a t .
.
r- lndustri kelapa sawit telah memberikan kontribusi yang sangat besar bagi Indonesia.
•
r- d u n i a , terutama industri oleokimia. Apalagi pemain utama industri ini s e m a k i n t e rt a r i k
•
PTPN Group dan lain-lain, bahkan UNILEVER G ro u p juga telah berkomitmen untuk
masuk.
r hektar per tahun, sehingga luas area saat i n i telah mencapai 9,2 juta hektar. Trend
I
S T U D I KELAYAKAN
L P e m b a n g u n a n P a b r i k P e n g o l a h a n Inti Sawit Kapasitas 6o Ton /Day I - 1
[
mwhr zrz--pone valuers s Prepery consultants
tangan ke pihak asing dengan cara akuisisi, tak heran jika negara seperti Malaysia,
Singapura, Amerika Serikat, Belgia dan I n g g ri s telah menguasai lahan kelapa sawit
d e n g a n l u a s r i b u a n hektar.
PT. Perkebunan Nusantara VI Memiliki 3 (tiga) unit pabrik pengolahan Kelapa Sawit
(PKS) di di Kecamatan Sungai Bahar Yaitu PKS Pinang Ti n g g i , PKS Bunut dan PKS
Tanjung Lebar dengan total kapasitas produksi 15o ton/jam. Untuk mengoptimalkan
masuk industri hilir kelapa sawit dengan membangun pabrik minyak inti sawit
I
berencana membangun Pabrik Pengolahan Inti Sawit (PPIS) kapasitas 6o Ton/Day di
L.
areal Pabrik Kelapa Sawit (PKS) PT. Perkebunan Nusantara VI (Persero) Unit Pinang
M u a ro J a m bi, Provinsi J a m b i.
independen untuk melakukan kajian dan analisa kelayakan atas rencana dan realisasi
p i h a k Perseroan m a u p u n B a n k .
pabrik.
1.2 M a k s u d d a n Tujuan Penyusunan Studi Kelayakan
l...,
r
m e l a k u k a n p e m b a n g u n a n pabrik p e n g o l a h a n Inti sawit ( P P I S ) k a p a s i t a s 60 Ton T B S / D a y
L
milik PT. Perkebunan Nusantara VI serta memberikan gambaran kepada pihak
STUDIKELAYAKAN
[
mlrrzrz-/' Public Valut,rs & Property Consultants
b e ri k u t :
K a ian
j I nte rn al P erse ro an, Tinjauan Makro Ekonomi, A spek T eknis , A spek Supl a i
B aha n B aku dan As pek K euangan. S tudi K elayakan i n i juga merupakan pandua n
p eren c anaan p eru s ahaan s e rt a untuk mengambil keputusan dan teknis pelaksana a n
--·
m a n a proyek b e r a d a .
bahan baku.
• A n a l i s a makr o ek o nomi.
- 1.4 Syarat P e m b a t a s
I
l...
P e n y u s u n a n studi k e l a y a k a n i n i m e r u p a k a n inter p retasi k a m i ata s data d a n i n fo r m a s i
yang d i p e ro l e h dan tersedia yang kami anggap benar pada saat p enyusunan ini
S T U D I KELAYAKAN
...._
I
[
d i l a k u k a n . A s u m s i - a s u m s i y a n g d i g u n a k a n m u n g k i n t i d a k l a g i b e rl a k u a p a bi l a terjadi
m a u p u n p e r u b a h a n - p e r u b a h a n p e n t i n g di b i d a n g p o l i t i k , s o s i a l d a n e k o n o m i .
Perusahaan yang tidak relevan dan signifikan pengaruhnya terhadap opini atau
k e s i m p u l a n k a m i , y a n g t i d a k d a n / b e l u m k a m i t e r i m a dari P e r u s a h a a n .
► Kami berasumsi bahwa Perusahaan telah dan akan memenuhi kewajiban yang
p e r a t u r a n yang b e r l a k u .
k e p a d a k a m i o l e h m a n a j e m e n P e r u s a h a a n yang t e l a h k a m i t e r i m a d i a n g g a p b e n a r .
K a m i t i d a k m e l a k u k a n a n a l i s i s t e r h a d a p t e n a g a k u n ci yang a k a n m e n g e l o l a proyek
ini. Sampai studi kelayakan ini selesai disusun, kami berasumsi bahwa semua
perijinan yang berkaitan dengan ijin kelayakan operasional yang diperlukan juga
dapat d i p e n u h i . Studi k e l a y a k a n i n i d i t u j u k a n k e p a d a p i h a k m a n a j e m e n P e r u s a h a a n
secara t e rt u l i s .
r-
1
L
BAB I I . K I N E R J A I N T E R N A L
PERUSAHAAN
lye 5,5EE.-.,j....
lllllllfll Rozakuswatun & Rekan
Public Valuers & Property Consultants
'
I
[
mlrz ,•
zi±z--
Public Va� & Property C;,r,su/t;,nts
BAB II
I l . 1 . D e fi n i s i
untuk memberikan gambaran umum tentang perusahaan kepada pihak Bank maupun
usahanya.
ll.2 Profil P e r u s a h a a n
11/1996 dengan lokasi pengembangan di Provinsi Sumatera Barat dan Provinsi Jambi
yang b e r k e d u d u k a n di Kota J a m bi .
1.. -
B e r d a s a r k a n akte No. 19 t a n g g a l 30 S e p t e m b e r 2oo2 yang d i t a n d a t a n g a n i ol e h Notaris
(satu juta r u p i a h ) .
Perusahaan Perseroan ini disahkan oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia
01.061.142.4-331.001.
Sesuai dengan akta notaris, maksud dan tujuan pendirian p e r s e ro a n ini adalah turut
L
melaksanakan dan menunjang kebijaksanaan maupun program p e m e ri n t a h di bidang
I
S T U D I KELAYAKAN
L
ml i :--
' r ub h c v a lte rs s Property constants
r
• •
m e n e r a p k a n p r i n s i p - p r i n s i p perseroan t e r b a t a s .
%
B e r d a s a r k a n m a k s u d d a n tujuan di atas, k e g i a t a n y a n g d il a k u k a n a d a l a h :
l a i n y a n g s e h u b u n g a n d e n g a n p e n g u s a h a a n b u d i d a y a t a n a m a n tersebut.
p 2. P r o d u k s i m e l i p u t i p e m u n g u t a n h a s il t a n a m a n , p e n g o l a h a n h a s i l t a n a m a n s e n d i r i
:
L.
maupun dari pihak lain menjadi barang setengah j a d i d a n atau barang j a d i s e rt a
p ro d u k t u r u n a n n y a .
r .
h a s i l p ro d u k s i serta m e l a k u k a n k e g i a t a n p e r d a g a n g a n l a i n n y a yang b e r h u b u n g a n
d e n g a n k e g i a t a n u s a h a p e r s e ro .
.
S e c a r a g r a fi s aktivitas u s a h a y a n g d i l a k u k a n o l e h PT. Perkebunan Nusantara VI dapat
d i l i h a t pada g a m b a r 2 . 1
email info@ptpn6.com
l
i i t e,
�, • I � ••,
4 + '
4Lio.
PADANG
Komoditi K.Sawit, Te
. �-_J ·:,.
Karet, Kak
l .
• , i ·2wBr PKS (Ton TBS/jam) 3 unit
•
(1%
4
30)
Unit Usaha
JAMBI
G a rn bar 2 . 1 P r o fi l PT P e r k e b u n a n Nusantara VI
S T U D I KELAYAKAN
[
Untuk mendukung pelaksanaan seluruh kegiatan usahanya, PT. PERKEBUNAN
,-·
2008.
... .
I
,......
P e r d a g a n g a n d a n Koperasi Kota J a m b i p a d a t a n g g a l 31 J a n u a ri 2 0 0 8 .
i
L..
r
I
i
Perusahaan dan Industri No. 530.08/202/BAPEDALDA/2008 yang d i k e l u a rk a n oleh
.... ,.
K e p a l a B a p e d a l d a Kota J a m b i p a d a t a n g g a l 28 J a n u a ri 2008.
r
L.
4. Tanda Daftar Perusahaan No. 050515100913, yang d i k e l u a rk a n oleh Kepala Dinas
,.-
P e r i n d u s t ri a n P e r d a g a n g a n dan Koperasi Kota J a m b i p a d a t a n g g a l 31 J a n u a r i 2 0 0 8 .
I....
yang dikeluarkan oleh Kepala Kasi Pelayanan, Kantor Pelayanan Pajak dan Badan
I.,..,
I
D e p a rt e m e n K e u a n g a n R e p u b l i k I n d o n e s i a p a d a t a n g g a l 6 F e b r u a ri 2004, di J a k a rt a .
6.+
! -
I 6. Surat Keterangan Terdaftar No. P E M - 0 0 0 1 2 /W P J . 0 7 / K P . 0 1 0 3 / 2 0 0 4 y a n g d i k e l u a rk a n
I
r
I Kantor W i l a y a h D J P J a k a rt a Khusus Direktorat J e n d e r a l Pajak D e p a rt e m e n K e u a n g a n
I
R e p u b l i k I n d o n e s i a p a d a t a n g g a l 16 F e b r u a ri 2o04, di J a k a rt a .
"
I
\..... dokumen yang sah untuk mendukung operasional Perusahaan dan untuk pengajuan
kredit i n v e s t a s i .
I
I
.......
r
umum dan hukum, Proyek "Pembangunan P a b ri k Pengclahan Inti Sawit k a p a si t a s 60
•
.--
Ton/Day ", layak untuk d i l a k s a n a k a n .
\
STUDI KELAYAKAN
I
�
P e m b a n g u n a n Pabrik P e n g o l a h a n Inti Sawit Kapasitas 6o Ton /Day I l - 3
L
mwlrz
ziErz
---
Sf ' r u n e valuers s Property cornsortants
• •
Il.3 Manajemen d a n P e r s o n a l i a
Menteri B a d a n U s a h a M i l i k N e g a r a R I N O . K E P - 1 8 6 / M - M B U / 2 0 0 8 t a n g g a l 24 S e p t e m b e r
2008 a d a l a h :
r
Komisaris : Mantaris S i a g i a n
No: S K - 6 9 / D 1 . M B U / 2 0 1 2 t a n g g a l o1 Maret 2 0 1 2 , s u s u n a n D i r e k s i a d a l a h :
D i r e k t u r Uta ma : lskandar S u l a i m a n
Direktur Keuangan : A rf i n a l d i
S T U D I KELAYAKAN
•
lye .es...-5j....
l ll l l / f l Rozakuswatun & Rekan
Public Valuers & Property Consultants
i.
r
I
I...,
r-
L
wlrzi:-
uoncvaloerss Property consultants
BAB Il l
P R O S P E K PASAR
yaitu untuk mendapatkan laba seperti yang direncanakan. Kemampuan memproduksi suatu
barang yang bersifat konsumtif t i d a k akan ada a rt i n y a apabila tidak ada kemampuan dalam
lapangan kerja dan kesempatan berusaha, menunjang kegiatan industri, serta meningkatkan
devisa n e g a r a .
Sawit, kesempatan pasar, strategi pemasaran yang akan dijalankan perusahaan, dan target
pemasaran.
Sawit
serta mencermati pengalaman yang telah berjalan selama ini, yang ternyata selain
S T U O I KELAYAKAN
L
mwlrr£iii5
,• Public Vi>lven & Property Consultants
diusahakan sebagai usaha perkebunan besar, juga dapat dikembangkan sebagai usaha
m a s i n g - m a s i n g p e m e r i n t a h daerah setempat.
L.
pada hampir semua subsistem baik pada subsistem agribisnis hulu, on farm, hilir bagi
Indonesia, baik karena ketersediaan sumber daya alam/lahan, tenaga kerja, teknologi
r
menuju p r o d u s e n utama d i d u n i a , I n d o n e s i a p e r l u m e r e s p o n p e l u a n g k e d e p a n d e n g a n l e b i h
L.
baik, mulai dari perencanaan sampai dengan menjaga agar tetap bertahan pada posisi
sebagai lead country. Tugas ini tentu sangat berat, dan untuk itu perlu strategi dan
Hulu dan Memperkuat di Hilir sebagai pilihan strategi dalam penanganan Agribisnis
• D a l a m rangka mewujudkan sistem dan u s a h a agribisnis kelapa sawit tersebut d i p e r l u k a n
serangkaian kebijakan s e b a g a i b e r i k u t :
16 Kebijakan makro ekonomi, terutama dibidang moneter dan fiskal yang bersahabat
, r
d e n g a n p e m b a n g u n a n sistem dan usaha a g r i b i s n i s k el a p a sawit.
"
L
(industry cluster).
L antisipatif baik secara sektoral domestik maupun antar negara dalam kerangka
• STUDI KELAYAKAN
r
w
mhriii±z.-
' P ub l ic valuers s Property consultants
mewujudkan suatu free trade yang fair trade serta dinamis dalam merespon
perkembangan pasar.
dan efektif.
serta p e n g e m b a n g a n k e l e m b a g a a n d a n o r g a n i s a s i p e t a n i .
bijaksana.
sawit.
% •
hektar . Pada tahun 1938, luas tanaman kelapa sawit di Indonesia telah meningkat
untuk perkebunan kelapa sawit oleh perkebunan rakyat, pihak swasta maupun
r
pemerintah (BUMN). Luas areal perkebunan kelapa sawit mulai periode 1967 sampai
dengan tahun 2009 (angka sangat sementara) telah mencapai luas 7.007.876 hektar
S T U D I KELAYAKAN
l a s i g n i fi k a n terjadi pad a perkebunan rakyat yaitu dari 6 ribu h e kt a r pada tahun 1980
2004, luas areal perkebunan kelapa sawit Malaysia seluas 3.790 ribu hektar dan
e ,·-
•
s a m p a i d e n g a n tahun 2o14. D a ri luas areal 10,9 juta Ha pada t a h u n 2 0 1 4. Perkebunan
r
I
L.
sebes a r 426 . D an sisa nya sekitar 7 % d i k e l o l a o l e h perkebunan besar n a s i o n a l .
r
..
. ,
»
Luas Areal (ooo ha)
r
1990 291,00 372,00 463,00 1.126,68
I
L.
2000 1.166,76 588,13 2.403,19 4.158,08
r
2001 1.561,03 609,95 2.542,46 4.713,44
L
2002 1.808,42 631,57 2.627,07 5.067,06
• r
I 2003 1.854,39 662,80 2.766,36 5.283,55
L
2008 2.881,90 602,96 3.878,99 7.363,85
L
STUDI KELAYAKAN
[
2009 3.013,97 608,58 3.885,47 7.508,02
#' LT
6000 --T-
5000
· ,
PBN
r
m PBS
O O O et cu on <t u u r 0o a O « cu <t
0o C O O O O O O O O O 0 «t t t +t et
o a o o o o o o o o o o o o o o o
e4 N tu t rt e t rt ti tu tu tu ti t rt tu
Gambar 3.1. G r a fi k Perkembangan Luas Areal Kebun Kelapa Sawit Indonesia Tahun 2000
2014
sekarang i n i , sehingga menjadi negara produsen kelapa sawit terbesar di dunia, hal ini
•
p e rt u m b u h a n ekonomi yang dirasakan masyarakat dan pelaku usaha kelapa sawit, harga
CPO dan PKO dunia juga cukup s t a b i l. Peran pemerintah juga dirasakan u n t uk
I
pengembangan perkebunan kelapa sawt m e l a l u i proyek-proyek pola PIR (perusahaan Inti
Tanaman kelapa sawit saat ini tersebar di h a m p i r seluruh pro v insi di I ndonesia . P ro v in s i
Riau pada Tahun 2o14 dengan luas areal seluas 2,30 juta Ha merupakan provinsi yang
r
w..
S T U D I KELAYAKAN
r P e m b a n g u n a n Pabrik Pengolahan Inti Sawit Kapasitas 6o Ton /Day
III-5
Utara seluas 1,39 juta Ha, Provinsi K a l i m a n t a n Tengah s e l u a s 1,16 juta Ha d a n Sumatera
1 Tabel Ill.2. Perkembangan Luas Areal Perkebunan Kelapa Sawit tahun 2014, masing
m a si n g P r o p i n s i
F
Riau 2.296.849
688.810
7 Jambi
Aceh 413.873
Bengkulu 304.339
-l
Lampung 165.251
lain-lain 269.935
Jumlah 10.956.231
J
I l l . 2 . 2 . P e rk e m b a n g a n L u a s Areal T a n a m a n K e l a p a S a w i t d i J a m b i
l Perkembangan luas areal Tanaman kelapa sawit di P ro p i n s i Jambi dari tahun 2003
sampai dengan tahun 2012 atau selama satu dekade mengalami peningkatan yang
l cuup signifikan. Pada tahun 2003, luas areal perkebunan sawit di Indonesia adalah
t a h u n 2 0 1 2 , l u a s a r e a l p e r k e b u n a n sawit d i I n d o n e s i a a d a l a h s e l u a s 1 . 4 7 2 . 8 5 2 H a . Secara
I l l . 2 d i bawah i n i .
S T U D I KELAYAKAN
-
KantorJass Perilai Pubbik
my";zzz..
2 0 0 3 - 2012
365.314
: I
! I
3 Tahun 2005 105.113 292.314 6.040
403.467
°7
4
422.888
448.899
484.137
489.384
513.959
532.293
589.340
n
Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Gambar 3.2. Grafik Perkembangan Luas Areal Kebun Kelapa Sawit Propinsi Jambi
Tahun 2003-2012
S T U O I KELAYAKAN
U berdasarkan Kabupaten/kota
7 ,
.
5
Merangin 7.738 45.008 2 52.748
9 Kerinci 85 9 94
Total 589.340
sawrt Indonesia an Malaysia yang teiah memberikan k o nt r ibu s i iebih dari 80 o ari
tenaga kerja yang lebih banyak, Indonesia memiliki potensi yang lebih besar untuk
m i n y a k sawit y a n g l e b i h b e s a r .
B e rt a m b a h n y a luas ar eal perkebunan dan ber kem ba n gnya industri kelapa sawit di
S T U D I KELAYAKAN
PKO dunia, menjadi salah satu faktor terus meningkatnya p ro d u k s i CPO dan PKO
didalam negeri. Pada Tabel berikut menggambarkan produksi minyak inti sawit
Tabel I l l . 5 . Produksi M i n y a k Inti Sawit (PKO) I n d o n e s i a tahun 1972 5.d 2014 (1000 MT)
S T U D I KELAYAKAN
A
[tll/pl/'ll %aedsa«as ~.a
Public valuers s Property Consultants
http://www.indexmundi.com/agriculture[?country=id&commodity=palm
kernel-oil&araph=production
tahun 2oo4 sebesar 15.52 %. Secara rata - rata terjadi kenaikan produksi minyak inti
44000 + - - - - - - r ]
i 80
I
3500 [ 3
i I ,
3
g3 2000
0
f
1500
1000
500
2014
S T U D I KELAYAKAN
I I . 4 . K o n s u m s i M i n y a k I n t i Sawit
Semua komponen buah sawit dapat dimanfaatkan secara optimal. Minyak dapat
Oil). Produk turunan minyak inti sawit dari turunan minyak inti sawit dapat dihasilkan
shortening, cocoa butter substitute, Specialty Fats, Ice Cream, Coffee Whitener/Cream,
\..,
sahmpoo d a n kosmetik
(Astra G ro u p ) , Asian Agri (RGM), Bukit Kapur dan dari g ro u p perusahaan perkebunan
lainnya. Pada Tabel III. 5 dapat dilihat perkembangan konsumsi minyak inti sawit
indonesia.
l a
Tabel I l l . 6 . P e r k e m b a n g a n K o n s u m s i M i n y a k i n t i Sawit I n d o n e s i a Tahun 1970 s.d 2014
· . .. . . .
. . . .
. . . . . . . . .
. .
. .
.
:
%
..
. .
S T U D I KELAYAKAN
L
ilurn ii
zi ±z:
" r b n c v a loers s Property consotan
2003
599 (1000 MT) 5.09%
l
2014 2150 (1000 MT) 9.41%
http://www.indexmundi.com/agriculture[?country=id&commodity=palm
kernel-oil&araph=domestic-consumption
l
•
S T U D I KELAYAKAN
Tabel III.7. Perkembangan Ekspor dan Impor Minyak Inti Sawit Indonesia Tahun 1972 s.d
T a h u n 2014
1972 (1000 0 NA 7 NA
MT)
MT)
MT)
'
'
MT) %
MT) %
..
1977 (1000 0 NA 9 -47.06
,- MT) %
MT) %
1979 (1000 0 NA 0 NA
MT)
...
'
1980 (1000 0 NA 5
NA
MT)
MT) %
MT) %
•
1983 (1000 3 NA 15 NA
MT)
MT) % %
,--
1985 (1000 0 -100.00 42 -57.14
MT) % %
l
r
MT) %
MT) %
,-
MT) %
I
MT) %
,
-
I,....
MT) %
e MT) %
I
�
S T U D I KELAYAKAN
r Pembangunan Pabrik Pengolahan Inti Sawit Kapasitas 6o Ton /Day
III -14
;
[
, .
MT)
MT)
1995
(1000
3
NA 352 19.73 %
MT)
MT)
MT) % %
MT) %
MT)
MT) %
MT) %
MT)
r MT) %
MT) %
MT)
MT) %
MT)
MT) %
«
r MT)
.
2010 (1000 2 100.00
1467 -7.50%
k
MT) %
,......
2011 (10 00 1 -50.00 1447 -1.36 %
i
MT) %
�-
2012 (1000 0 -100.00 1678 15.96 %
r MT) %
I
MT)
,-
I 2014 ( 10 00 0 NA 1650 6.45 %
MT)
S u m b e r : h tt p: // www . i n d e x m u n d i . c o m 2 0 1 5
we
•-.
[
mwlrn
' P o
zr:-
n e valors s Property consultants
market share, pembinaan market share yang sudah ada, penyesuaian pola produksi
r terutama Belanda, Jerman, dan Italy. Peranan Indonesia sebagai pemasok minyak inti
sawit D u n i a pada tahun 2o4 m e n c a p a i 1,6 juta ton, penetrasi pasar baru perlu d i l a k u k a n
china.
Untuk pasaren negara-negara MEE, lnggris, Belanda, Jerman, Italia dan Perancis perlu
digalakkan usaha peningkatan market share dari tingkat yang ada, dengan demikian
dapat d i m a n fa a t k a n .
Untuk negara Asia terutam China, India, Jepang, Pakistan, Bangladesh, Russia, Turki
di masa mendatang, terutama Jepang, Korea Selatan dan Taiwan yang merupakan
I -
D e m i k i a n juga ke negara-negara Arab perlu ditingkatkan peranan ekspor minyak inti
sawit Indonesia melalui mis i dagang dan a t a u p u n contact person. D emi masa depan
r
pemasaran yang antara lain meliputi after sales service, penempatan tenaga-tenaga
r
S T U D I KELAYAKAN
Pembangunan P a b ri k Pengolahan Inti Sawit Kapasitas 6o Ton /Day
I I I - 1 6
[
Kanlornsal'ffliaiPublilc
A
nunjy"=Er:z._.
z P e m b i n a a n Market Share
m a u p u n p i h a k swasta.
negara tujuan ekspor. Hal ini, dikarenakan banyak negera tujuan ekspor melakukan
pembatasan kuota terhadap minyak kelapa sawit yang berasal dari Indonesia. Negara
yang melakukan pembatasan kuota, antara lain China dan India. Disamping itu, p e rl u
diberikan suatu insentif/kemudahan sehingga harga PKO kita dapat lebih bersaing
dengan negara l a i n .
Agar usaha penerobosan dan perluasan pasaran minyak sawit Indonesia di kawasan
Jepang, Korea Selatan, Taiwan, Amerika Serikat, China dan India dapat berhasil,
d i p e r l u k a n t i n d a k a n - t i n d a k a n p e n y e s u a i a n pola p ro d u k s i p e r k e l a p a s a w i t a n n a s i o n a l . Hal
oleh beberapa negara industri s e p e rt i J e p a n g dan Korea Selatan untuk menjaga down
P e m b i n a a n Pasar D a l a m Negeri
itu s e n d i r i .
Dan memang inilah yang merupakan harapan pada masa datang untuk lebih banyak
satu pihak dan agar pasaran minyak sawit Indonesia tidak semata-mata tergantung
S T U D I KELAYAKAN
non t e k n i s .
agar lebih terbuka dan supaya menghilangkan lelang tertutup dan ataupun monopoli.
naik sampai pada puncak, kemudian akan turun kembali. Setiap siklus 1o t a h u n a n ,
awomwseem
Jan 72.34
86
Jan-87 72.47
Jan 66.74
88
Jan 686.oo
96
Jan-97 754.00
Jan 590.00
98
Jan 744.00
S T U D I KELAYAKAN
Jan-oo 628.00
Jan-01 304.00
Jan-02 339.00
Jan-03 498.00
Jan-04 572.00
Jan-05 636.00
Jan-06 606.00
Jan-o7 653.00
Jan-08 1,277.00
Jan-09 570.00
Jan-10 878.00
Jan-11 2,128.00
Jan-12 1,366.00
Jan-13 795.00
Jan-14 1,160.00
Dec 960.00
2014
sn 15-De214 53733411.227 13
---
A
\
f\J
S T U O I KELAYAKAN
no n migas terb e s a r bagi negara setelah karet dan kopi. Kelapa sawit a da l ah tanaman
M i n y a k na b a ti yang dihasilkan dari pengolahan buah kelapa sawit berupa minyak sawit
( m i n yak d i e s e l ) .
diluar n e g e r i. Oleh sebab itu, Indonesia masih mempunyai peluang yang cukup besar
d a l a m m e n g e m b a n g k a n u s a h a p e rk e b u n a n k e l a p a sawit.
Komoditas kelapa sawit yang memiliki berbagai macam kegunaan baik un tu k industri
pangan maupun non pangan / oleochemical serta produk samping / limbah yang dapat
d i m a n fa a t k a n , antara l a i n :
l a i n : e m u l s i f e r , m i n y a k g o r e n g , m i n y a k m a k a n m er ah, shortening, s u s u k e n t a l m a n i s ,
S T U D I KELAYAKAN
sawit ( P K O ) antara lain : Senyawa ester, lilin, kosmetik, farmasi, biodiesel, pelumas,
RS P r o ci u k samping (limbah) antara l a i n tandan kosong sawit untuk pulp dan kertas,
kompos, karbon, rayon; c a n g k a n g untuk bahan bakar dan karbon; serat untuk medium
density atau fibre board dan bahan bakar; p e l e p a h dan batang sawit untuk furniture,
pulp & kertas, pakan ternak; b u n g k i l inti sawit untuk pakan ternak; sludge untuk p a k a n
t e rn a k . • ·
m e n g g u n a k a n renewable e n e r g y d a n r a m a h l i n g k u n g a n .
kegunaan baik untuk industri pangan maupun non pangan. Prospek pengembangannya
rape seed dan bunga matahari. Dari sisi daya saing, minyak kelapa sawit mempunyai
kemampuan daya saing yang cukup tinggi dibandingkan minyak nabati lainnya karena
beta karoten s e b a g a i p r o - v i t a m i n A .
Indonesia dan Malaysia. Nigeria sebagai produsen nomor tiga lebih banyak
u p a h , juga a k a n m e n a h a n p e r l u a s a n a r e a l d i M a l a y s i a s e h i n g g a a k a n m e m p e r l a m b a t laju
S T U D I KELAYAKAN
l u a s , I n d o n e s i a b e r p e l u a n g untuk m e n i n g k a t k a n produksi s e h i n g g a m a m a c u p e rt u m b u h a n
ekspor.
Dari g a m b a r a n terse but dapat d i s a m p a i k a n bahwa prospek kelapa sawit masih sangat l u a s ,
tidak saja untuk pemenuhan kebutuhan minyak makan, tetapi juga untuk kebutuhan
jasa-jasa p e n u n j a n g n y a sangat d i p e r l u k a n .
P ro d u k berupa PKO dari Pabrik akan dijual melalui PT. Kharisma Pemasaran Bersama
N u s a n t a r a (PT. K P B N u s a n t a r a ) .
Dari uraian di atas, maka dapat disimpulkan bahwa pemasaran CPO PT Perkebunan
N u s a n t a r a VI t i d a k a k a n m e n e m u k a n k e n d a l a yang berarti.
I
S T U D I KELAYAKAN
I
BAB IV. A S P E K T E K N I S
nliu .,%,,5[$j%....
I
I •
llllllllfll Rozakuswatun & Rekan
I Public Valuers & Property Consultants
l
I
r
m
r
hz EEEz-.-
rublcvaluers s Property consultants
BABIV
ASPEK T E K N I S
PT Perkebunan Nusantara VI berada di lokasi Pabrik Kelapa Sawit PKS Pinang Tinggi
Sungai Bahar, K a b u p a t e n M u a ro J a m b i P ro v i n s i J a m b i.
Lalu lintas utama di daerah tersebut adalah Jalan Lintas J a m b i -- T e m p i n o Muara Bulian
dengan intensitas pemakaiannya sedang. Badan j a l a n terbuat dari aspal hotmix dengan
k o n d i s i c uk u p b a i k d e n g a n l e b a r j a l a n ± 8 m.
kekanan di simpang tiga tempino kearah barat menuju kota Muara Bulian, kemudian
Pabrik Pengolahan Inti Sawit adalah berada di Pabrik Kelapa Sawit U n i t Pinang Tinggi
:
d i k a r e n a k a n beberapa a l a s a n antara l a i n :
' • Berada di antara 3 (tiga) Pabrik Kelapa Sawit milik PT. Perkebunan Nusantara VI
perkebunan kelapa sawit yang telah lama eksis dan berkembang, Di wilayah ini
ton TBS/jam. U n t uk dapat menampung hasil pengolahan PKS yaitu k e rn e l oil, maka
P a b ri k P e n g o l a h a n Inti Sawit i n i d i d i ri k a n .
S T U D ! KELAYAKAN
di areal PKS P i n a n g ti n g g i
• T a n a h kokoh d a n m e m p u n y a i d a y a d u k u n g y a n g b a i k
Rencana pendirian Pabrik P e n g ol a h a n Inti Sawit berada dalam satu areal dengan
Pabrik kelapa sawit (PSB1), Pabrik ini telah teruji mempunyai struktur t a n a h yang
kokoh d a n d i d u k u n g o l e h k o n s t r u k s i b a n g u n a n y a n g juga k o k o h .
• A i r b u a n g a n / li m b a h p a b r i k t i d a k s a m p a i m e n c e m a ri l i n g k u n g a n
Air buangan Pabrik Pengolahan Inti Sawit t i d a k sebanyak bila dibandingkan dengan
P a b r i k K e l a p a sawit ( P S B 1 ) , n a m u n d e m i k i a n p e n g o l a h a n l i m b a h p a b ri k P e n g o l a h a n I n t i
Sawit telah d i r a n c a n g u n t u k t i d a k m e r u s a k l i n g k u n g a n
•• Lelak di pusat l a h a n p e r k e b u n a n
IV.2.lnti Sawit
P ro s e s pengolahan inti sawit menjadi minyak inti sawit tidak terlalu rumit bila
agak gepeng b e rw a r n a cokelat hitam. Inti sawit mengandung lemak,protein, serat dan a i r.
Pada pemakaiannya l e m a k yang terkandung didalamnya disebut minyak inti sawit dan
STUDIKELAYAKAN
mlrniErr-.--
" Punic valuers s Property consultants
ampas atau bungkilnya yang kaya protein digunakan sebagai bahan makanan t e rn a k .
Komponen Jumlah
Minyak 47-52
Air 6-8
Protein 759
Selulosa 5
Abu 2
S u m b e r : Ketaren 1986
M e n g a n d u n g 80 s . d go% l e m a k j e n u h
ester a s a m l e m a k n y a
s e d a n g k a n m i n y a k sawit m e n t a h m e n g a n d u n g a s a m l a u r a t r e n d a h d e n g a n k i s a r a n t i t i k
l e l e h yang lebih t i n g g i .
• Setelah kering, inti sawit, dapat diolah lebih lanjut dengan ekstraksi untuk
S T U D I KELAYAKAN
•
0 "
, w
��
a r
-·"
». i -' "·
754. %%
. •
Alur p e n g o l ah a n Inti sawit dapat d i li h a t p a d a G a m b a r dibawah ini
£.3
' @
Ti?' ' .
i _« ' ' · . . .
t •
rd
,. ''!
di.'
. . .. .
....
Nut Recovery
Nut Cracking
, Setelah melalui proses p e n g o l a h a n di Pabrik Kelapa Sawit (PKS), Inti sawit terpiah dari buah
ize tedu io
Flaking
St m Cone 'ion
Filter Press
i •
' St0r
S T U D I KELAYAKAN
yaitu:
1. Pencucian.
Proses pre- treatment yang berfungsi agar proses ekstraksi minyak berlangsung
lebih efisien. Inti sawit dilakukan pencucian terlebih dahulu untuk menghilangkan
m a t e r i a l a s i n g y a n g d a p a t m e n g g a n g g u proses p e n g e p r e s e n , m e n i n g k a t k a n b i a y a
d a n waktu proses, d a n k o n t a m i n a s i p r o d u k .
2. Penghancuran.
Proses pemecahan inti sawit dapat dilakukan dengan hammer grinder sehingga
dipecah menjadi lebih kecil lagi. Seianjutnya inti sawit dilakukan proses steam
co n d i t i o n i n g .
3. S c r e w - p r e s s i n g .
4. Oil Cl a ri f i c a t i o n .
d i d a p a t k a n m i n y a k inti sawit y a n g m u rn i .
S T U D I KELAYAKAN
ctn
Kua Serg Bes, Kdf«ten Moo dot, Post»st dot
IV.4. Pekerjaan Pembangunan Pabrik
1. Stasiun P e n e r i m a a n T a n d a n
J e m b a t a n Tim bang
K a p a si t a s : 5 0 . 0 0 9 Kg
.
S p e s i fi k a s i t e k n i s a d a l a h 1 ( s a t u ) u n i t j e m b a t a n t i m b a n g j e n i s pit h i b r i d s i n g l e l o a d c e l l sistem
m e k a n i s d e n g a n p i r i n g a n ska la d a n j a r u m d i k o m b i n a s i d e n g a n i n d i k a t o r e l e k t r o n i k d a n p r i n t e r
e l e k t ro n i k m a s i n g - m a s i n g d e n g a n u r a i a n sbb
Bagian mekanik b e r u p a 1 (satu) u ni t S e n s o r beb an (load cell) jenis S, 1 (satu) unit indicator
digital dengan s p e s i fi k a s i berupa display penunjuk terdiri dari 7 digit dengan tinggi h u r uf 13
mm jenis vacum fluorescent, Display dat a dengan lebar 120,3 mm dan tinggi 25,4 mm,
K e y b o a r d j e n i s m e m b r a n e A l p h a N u m e r i c t a h a n l e m b a b / d e b u /k o t o r a n .
Sebagai tempat penimbangan K e rn e l yang dibawa kepabrik pengolahan inti. S erta sebagai
"
p ro s e s k o n t ro l untuk m e n d a p a t k a n r e n d e m e n d a n k a p a s i t a s p a b r i k y a n g d i i n g i n k a n .
Versi yang digunakan adalah Double Pressing yang lebih popular karena s u d a h teruji dan
b a n y a k d i t e r a p k a n d i m a n a press p e rt a m a m e n g h a s i l k a n m i n y a k inti y a n g m a s i h b a s a h d e n g a n
STUDIKELAYAKAN
Muttaqin BambangPurwanto
Aj"Erz..
nn
Spesifikasi T e k n i k
1. Kernel S i k l u n
a. Satu (1) u n i t K e rn e l S i k l u n b e r k a p a s i t a s 45 m
m m ke zoo m m .
2. Konveyor D i s t r i b u s i
d i s a l u r k a n ke S i l o P e n g u k u r Inti.
b. P a n j a n g K o n v e y o r d i s e s u a i k a n d e n g a n p o s i s i siio
c. D i g e r a k k a n d e n g a n g e a r e d motor 3 k w - 3 5 R p m .
d i p a s a n g di s a m p i n g w a l k way.
g. T a n g g a t e g a k d i l e n g k a p i keranjang p e n g a m a n .
3 . S i l o P e n g u k u r Inti Y ang A k a n D i o l a h
b. S i l o p e n g u k u r inti y a n g a k a n d i o l a h d i l e n g k a p i m a s i n g - m a s i n g 2 ( d u a ) u n i t
d i t e m p a t k a n di r u a n g a n 2x3 m ber-AC d e n g a n d i n d i n g k a c a .
c. Kontruksi S i l o P e n g u k u r Inti Y a n g a k a n d i o l a h s e b a g a i b e ri k u t :
STUDIKELAYAKAN
D a s a r S i l o m e m b e n t u k kerucut 45 derajat
S i l o P e n g u k u r i n t i d i p a s a n g pada k e r a n g k a baja U - 1 5 0 .
p e n a n g k a p pasir.
Satu t a n g g a t e g a k d i p a s a n g d i l e n g k a pi k e r a n g k a p e n g a m a n .
m m d e n g a n l a n t a i b u n g a 6 mm d a n d i l e n g k a p i h a n d r a i l d a ri p i p a
4. H a m m e r M i l l
d i a t a s k e rn e l Ho p p e r.
b. Elevator tersebut dari rantai tunggal ukuran 6, daya tahan 15.000 kg,
c. Timba inti berukuran 250 x 150 mm,dibuat dari m.s. plate 4,5 m m.
d. P e n g g e r a k e l e v a t o r g e a r e d motor 5 ,5 K w x 1 5 R p m .
S T U D I KELAYAKAN
A
nip"Ezz._.
7. Konveyor D i s t r i b u s i
a . Satu (1) unit Konveyor Distribusi menerima inti dari elevator dan
m e n y a l u r k a n ke s e m u a H o p p e r I n t i , d i p a s a n g d i a t a s K e r n e l H o p p e r .
b. U k u r a n konveyor d i a . g o o m m , c a s i n g d a ri m . s . p l a t e 4,5 m m d i g e r ak k a n
o l e h g e a r e d motor 3 K w - 3 5 R p m .
d i s a m p i n g w a l k way.
diameter 30 m m .
8. Kernel Hopper
ke t i a p m e s i n p e m e r a s a n i n t i /K e rn el Ex peller.
WF 150 x 1 5 0 x 31,5 k g / m .
way.
h . Setiap K e rn e l Hopper d i e n g k a p i
l Vibrating Feeder untuk menyalurkan
i n t i ke k a r n e l e x p e l e r.l
9. I n s t a l a s i P e m e r a s a n I n t i Pertama
a. E m p a t (4) unit M e s i n P e m e r a s I n t i P e rt a m a / Fi r s t K e r n e l E x p e l l e r ,
K a p a s i t a s 16 T/24 j a m , k a d a r m i n y a k d a l a m a m p a s ±16 %.
1000 R p m .
S T U D I KELAYAKAN
b a s a h d e n g a n k a d a r m i n y a k 16 %.
d. A m p a s b a s a h tersebut d i t a m p u n g ke K o n v e y o r A m p a s I n ti B a s a h
10. Konveyor Mi ny ak
a. Dua (2) unit konveyor Minyak menerima hasil minyak inti dari
Minyak Inti.
b. K o n v e y o r m i n y a k d a r i m . s . plate 4 , 5 m m , d i a . 2 0 o m m
11. Konveyor Ampas Inti Basah
a m p a s b a s a h d a r i t i g a (3) M e s i n Press I n t i P e rt a m a d i s a l u rk a n ke
Timba Ampas.
I
p o s i s i t i g a (3) m e s i n p r e s s p e rt a m a , d i b u a t d a ri m . s . p l a t e 4 , 5 m m
E d i g e r a kk a n o l e h g e a r e d motor 3 K w - 3 5 R p m .
I
12. T i m b a Ampas Ba s ah
I Basah.
b. T i m b a A m p a s B a s a h m e n g g u n a k a n r a n t a i t u n g g a l 6, d a y a t a h a n
I 1 5 . 0 0 0 kg, d i l e n g k a p i t i m b a - t i m b a u k u r a n 2 5 0 x 1 5 0 m m .
C. P e n g g e r a k r a n t a i t i m b a g e a r e d motor 5 , 5 K w - 1 5 R p m .
I
d. P a d a P u n c a k t i m b a d i p a s a n g meja kerja u n t u k p e r a w a t a n .
I S T U O I KELAYAKAN
I -----
mliu iEz--- Pubic valuers 8 Property consultants
e. C a si n g t i m b a d a r i M S Plate 4,5 m m .
d i a . 4oo m m , p a n j a n g d i s e s u a i k a n d e n g a n p o s i s i h o p p e r , t e r b o a t
d a r i m . s . p l a t e 4,5 m m .
b. Konveyor d i g e r a k k a n o l e h g e a r e d motor 3 K w - 3 5 R p m .
t e r s a m b u n g d e n g a n catwalk dari p r e s s a n p e rt a m a .
steel (h a n d l e ) d i a m e t e r 30 m m , l a n t a i dari p l e t e b u n g a 6 m m .
o!eh a i r co m p r e s s o r y a n g d i p a s a n g d i s a m p i n g c a t w a l k .
1 5 0 x 3 1 , 5 kg/m, terbuat d a ri m . s . p l a t e 4 , 5 m m , d i p e r k u a t d e n g a n
besi s i k u 6 x 5 0 x 50 m m .
yang d i m a m p a t k a n oleh a i r c o m p r e s s o r 1 K w .
m a c h i n e k a p a s i t a s 8 T/jam.
b. M e s i n p r e s s k e d u a d i g e r a k k a n d e n g a n t e n a g a 55 kw-1000 R p m .
c. Dari m e s i n press k e d u a m e n g h a s i l k a n am p a s k e r i n g d i s e b u t m e a l
d a n m i n y a k i n t i sawit
STUDIKELAYAKAN
Aj"zzrzzzz..
mn
a. Satu (1) unit Konveyor Meal ukuran dia. zoo mm, menerima
o l e h g e a r e d motor 3 Kw-35 R p m .
a. Satu (1) unit Timba Ampas Kering menerima ampas dari Konveyor
b. T i m b a m e n g u n a k a n r a n t a i t u n g g a l 6, daya t a h a n 1 5 . 0 0 0 kg, d i l e g k a p a i
ti m b a - t i m b a 250 x 150 m m .
c. P e n g g e r a k d a ri g e a r e d motor 5 , 5 K w - 1 5 R p m .
d. P a d a p u n c a k t i m b a d i p a s a n g meja kerja u n t u k p e r a w a t a n .
a. Satu (1) unit Konveyor Meal menerima meal dari Timba meal,
d i s a l u r k a n ke K o n v e y o r M e a l di d a l a m g u d a n g .
b. Ukuran Konveyor dia. 400 mm, dibuat dari m.s plate 4,5 mm,
d i g e r a k k a n d e n g a n motor 3 Kw- 35 R p m .
19. Konveyor i e a l a l a rm G u d a n g
a. Satu (1) unit Konveyor Meal dalam Gudang menerima meal dari
d i m a m p a t k a n o l e h a i r compressor.
m e n g a t u r t i m b u n a n m e a l di l a n t a i g u d a n g .
d a n s t a i n l e s s steel ( h a n d l e ) d i a m e t e r 30 m m .
STUDI KELAYAKAN
gudang.
e. Satu (1) unit tangga tegak untuk naik ke walk way dilengkapi
keranjang p e n g a m a n .
d e n g a n konveyor m i n y a k .
b. K o n v e y o r m i n y a k d i l e n g k a p i d e n g a n screw u n t u k m e n d o r o n g m i n y a k ,
d i g e r a k k a n o l e h g e a r e d motor 3 Kw- 35 R p m .
3
Satu () u n i t T a n g k i M i n y a k Inti K a p a s i t a s 3 m , terbuat d a r i m . s . plate 4,5
m m , d i l e n g k a p i p e m a n a s u a p c o i l d a n t h e r m o m e t e r b u l a t 150 m m .
a. Dua ( 2 ) u n i t P o m p a M i n y a k Inti s e b a g a i u m p a n ke S a r i n g a n M i n y a k /
Vibrating Screen.
Kw-1500 Rpm.
r a n g k a p d u a ( 2 ) , m e s h 2o d a n m e s h 4o.
4,5 m m , d i l e n g k a p i p e m a n a s u a p c o i l d a n t h e r m o m e t e r b ul a t 150 m m .
a. Dua (2) u n i t Pompa Minyak Inti sebagai umpan ke Filter Press atau
V e rt i c a l Leaf.
S T U D I KELAYAKAN
Kw-1500 R p m .
p e l e n g k a p , r e g u l a t o r u d a r a , fa s i l i t a s p e m a n a s a n u a p , p e n g a t u r u d a r a .
d. T e n a g a l i s t r i k 3 Kw.
a. Satu ( 1 ) u n i t t a n g k i k a p a s i t a s 1o m '.
b. Konstruksi T a n g k i :
m e n a h a n atap.
c. Kelengkapan Tangki :
- Alat p e n g u k u r i s i t a n g k i .
- D u a ( 2 ) b u a h l u b a n g p e r i k s a ( m a n h o l e ) d i a . 610 m m d i p a s a n g d i a atap
- Atap t a n g k i d i b e r i p a g a r k e l i l i n g .
- P i p a Pengeluaran d i a . 115 m m .
ke p i p a p e n i m b u n a n m i n y a k i n t i .
27. O i l F ilt er ed Pu mp
S T U D I KELAYAKAN
Kw-1500 R p m .
a. Produksi P M I S
Dari 45 T inti/hari a k a n m e n g h a s i l k a n p r o d u k s i s e b a g a i b e ri k u t :
42% m i n y a k inti = 4 2 % x 4 5 = 19 T m i n y a k i n ti /h a ri
50% a m p a s inti = 4 0 6 x 4 5 = 18 T m i n y a k i n t i / h a r i
8% l o s s e s .
b. T a n g k i M i n y a k i n t i Sawit
b e ri k u t :
m e n g o l a h = 42% x 4 5 Xx 25 = 500 T.
m m , 8 mm, 6 mm, 6 m m .
- P e l a t d a s a r m . s . plate 9 m m , d i s u s u n s i r i h d e n g a n l a s - l a s a n m e n g a r a h
ke pusat t a n g k i .
m e n a h a n atap.
d. K e l e n g k a p a n T a n g k i M i n y a k Inti
mm.
Alat p e n g u k u r i si t a n gk i .
D u a ( 2 ) b u a h l u b a n g p e ri k s a ( m a n h o l e ) d i a . 610 mm d i p a s a n g
d i atap t a n g k i d a n d i s a m p i n g b a w a h .
T a n g g a putar t a n g k i d e n g a n p a g a r p e n g a m a n .
STUDIKELAYAKAN
Atap t a n g k i d i b e r i pa gar k e l i l i n g .
P i p a v e n t i l a s i m o d e l T d i a . 150 m m .
penutup t i d a k k m a s u k a n a i r h u j a n .
Pad a p u n c a k t a n g k i d i p a s a n g p e n a n g k a l petir.
- D i t e n g ah d a s a r t a n g k i d i p a s a n g s u m u r a n untuk p e n e m p a t a n ujung
P i p a p e n g e l u a r a n d i a . 150 m m .
- T a n g ki ditera o l e h jawatan m e t ro l o g i
ke p i p a i s a p p o m p a p e n g i r i m a n
30. G u d a n g P e n y i m p a n a n Meal
d e n g a n B R C 6 m m satu l a p i s , uk u r a n 1 0 x 60 m .
otomatis.
konveyor d a n w a l k way.
Aspek p e rt a m a b e r h u b u n g a n d e n g a n k a d a r d a n k u a l i t a s a s a m l e m a k , k e l e m b a b a n d a n
k a d a r k o t o r a n . A s p e k k e d u a b e r h u b u n g a n d e n g a n rasa, a r o m a d a n k e j e rn i h a n serta
S T U D I KELAYAKAN
standar minyak kelapa sawit mengandung tidak lebih dari 5 % FFA. Setelah
bercampur dengan minyak nabati lain. Mutu minyak kelapa sawit tersebut dapat
d i t e n t u k a n _ d e n g a n m e n i l a i sifat-sifat fi s i k n y a , yaitu d e n g a n m e n g u k u r t i t i k l e b u r a n g k a
p e n y a b u n a n d a n b i l a n g a n y o d i u m . K e d u a , p e n g e rt i a n mutu sawit b e r d a s a r k a n u k u r a n .
yang meliputi k a d a r ALB, air, kotoran, logam besi, logam tembaga, peroksida, dan
ukuran pemucatan. Kebutuhan mutu minyak kelapa sawit yang digunakan sebagai
Rendahnya mutu minyak kelapa sawit sangat ditentukan oleh banyak faktor.
p e n g o l a h a n k e l a p a sawit, s e p e rt i di bawah i n i :
Persyaratan
INTI
S A W IT :
Pecah
Berubah
Warna
S T U D I KELAYAKAN
d i t e r i m a secara l u a s o l e h k o n s u m e n .
Rencana produksi inti sawit oleh PT. Perkebunan Nusantara VI disesuaikan dengan
rencana kapasitas produk si mesin da n pasokan bahan baku. Dalam hal ini diasumsikan
Adapun rencana produksi ini didukung oleh ketersediaan TBS yang berasal dari kebun
, i n t i , p e r u s a h a a n mitra, k e l o m p o k t a n i d a n masyarakat d e n g a n r i n c i a n s e b a g a i b e r i k u t :
IV.7.1.Pengawasan Mutu
ba nyak hal, antara lain kualitas bahan b a k u, kualitas mesin dan kualitas tenaga
kerja.
IV.7.2.Pengawasan Proses P r o d u ks i
D a l a m proses p r o d u k s i p e n g a w a s a n d il a k u k a n d e n g a n 2 ( d u a ) cara y a i t u :
1. Pengawasan Mesin
Setiap mesin dari mesin-mesin produksi, mulai dari loading ramp sampai
mesin.
S T U D I KELAYAKAN
dapat d i p e r k e c i l.
s e s u a i dengan s t a n d a r y a n g d i t e n t u k a n .
tenaga kerja ya ng banyak tidak s es uai dengan kebutuhan tenaga kerja yang
s e b e n a rn y a p e r l u d i h i n d a r i . Tetapi j u g a s e b a l i k n y a k e k u r a n g a n t e n a g a kerja a k a n
be ra k i ba t r e n c a n a p ro d u k s i t i d a k t e r c a p a i .
tenaga kerja t e rt e n t u ter j adi penumpukan kerja, sedang dibagian lain terjadi
k e k o s o n g a n kerja.
,
T e n a g a kerja l a n g s u n g y a n g d i p e r g u n a k a n t e r d i r i d a r i g e n e r a l m a n a g e r p ro d u k s i ,
l a b o r a t o r i u m d a n t e n a g a b u r u h ( o p e r a t i n g l a b o u r ) . H ar i kerja y a n g d i p a k a i a d a l a h
r,
S T U D I KELAYAKAN
Pembangunan proyek direncanakan akan direalisasikan selama satu tahun pada awal
triwulan ketiga tahun 2o15 sampai a kh i r t r i w u l a n kedua tahun 2016 dengan lay out
STUDIKELAYAKAN
A
nun"E:z
No DESCRIPTION
e .. u l
LocAL ORTON
3 % € 6 7
o' I
I
A I I
I
'
PEKERJAAN SIPL I
• ,
Butding Pr&es PS (4 36 mt 2.14 14 4 «% 1 14%
-4.{
Mt f enc hog Area 1. 00 0o
t. PEKERJAAN MEKANIKAL
4 Harrer M4 0. 0 % 0,07%
·--
+l -----j
'
s Meat CarwevarC so mnr 2 c w 0 r I
- - - - ...j
6 Meal £leator ~cnveyor 0, 16 % 0.26
°
9
4el Corvyor Ca40 r m « 2 M
0 269%L !
±4
Kerne! E pellet Fit Stage 0 os%l 0, 04 M
9
2 Coke Transfer Conwey o 0 0%
-----
" 37
----
18 Cale Cameyor Un»t Epellrs 2 / 0.4%
/
19 Ceke Hu#er£evator e e
20 Fina! CaieCwevr /
0 oh
----
Cie DtnrbubgCorvever at godwn m
ean !
'
----iu ---·-I
Pre Fhtere Oil f a n s rr 0 , 1 84,
a5
26
Qt Cle0ngn«
is mt
,,-
=>
I I
2, 1 0 %
20 w%
a
•
27 Prete a f t e r
22±
-
8 Kernel Aft« Tani I
-+o,
39 O arste umpkap ran 36 r t .0u%
3A Ai rnpresor
' I
20002%
3 wegntngnt
Dspateh Purnp
/
' L
;
5,6x6]
33
'
2!
35 Sediment Tani 2M1 I i
--- r---·-
3
fit i
ELEKTRIKAL WORKS
Generator St gooier I I
}Contra!Poet
; ;
; j ;
I
I Cabl< Po•.,.,
;
Poot Lug'tung ai Fatry Light. I I I 2. 2& %
I
Boiler Fant g Ton I+He I I I
%
% 5]
,
f
-· I I I
8 IPOT PORTION
• h...4..A..l
PEKER)AAN MEKANIK AL i
t
, tarnrr@ Mt 2.04 0.324%
Meat C ore +y a t 2 a 4 0 r r n M 0. 1 4
·- - -1
5
,,/s
6 Meal Elevator tmrvor 14
Mea! Corvevur De go m en « 1 M 0. 1 0% I
0.12%'
.j 9 r t , I
1% Ce Lr·trow4 <onvewor ,_ I i
I
--·"'T"'·
4, Ca topper« F±rating Feeds I ! i 1i I
!7 I 0. 1 4 % f
16 0conveyor under Epeleers i
i
17 Cake Corwtvor Lier Epelers 2 ziss] j
2 Pe Fltered lank $ m
I ' 0. 1 a% l
Vibrating Screen 1 1l
3
'
At tompssor 08%
23 I
=;
30
weugttirq; .194] !
3+ Dsatct Pru, I I
3 es etunCowevor
--
- I I
z. {
I I
'I I 5.22%
21 Sedmemt 'wni 42 I
TOTAL LOCAL & IMPORT PORTION (%) 5.74+% c.86% 6,214% 6,11% %0y%% zag 6 4 $ 1 21 % 2% ,18% 2 L 24% 2.10%
COMMULA TIVE LOCAL 8 IMPORT PORTION (% 5,14% 1. 6 0% 7,91% 24.22% 2,29% 30,24% 1€,48% 44.71% ,7,84$ 4.1 33,21% 100,00
Gambar 4 . 4 . Kurva S R e n c a n a P e m b a n g u n a n P a b r i k
S T U D I KELAYAKAN
I V - 2 1
P e m b a n g u n a n P a b r i k P e n g o l a h a n Inti Sawit K a p a s i t a s 60 Ton /Day
%
----·------ -@
-
lii
t
8 [ 7 T T 7
5,
l!! il it hl y
:l /' 1 'I [ [! [gi g] "
i j ! ± g ;r 7 ] e
i : vw t s, i # j;
ii / i! l
{ i s ' il / :[ ti t , " i ! i n ' ij /
i j s d , st ! { i i i } j j i i i i ;
i i i / i j t i l t' l/ t i } i i f # i i
i - " � - .. • ,.. • .,. !! ": � ::! ::. : S �
� I! �f� i::. S:· t3 a Q � ;. i ll f/l �
8
- e;
-
4
-·------------ i ··@
- - - - - · - - - - · --@
G a m b a r 4 . 5 . L a y Out R e n c a n a P e m b a n g u n a n P a b ri k
S T U D I KELAYAKAN
BAHAN BAKU
ul t ii,%5S7}..a.
lllll[ill Rozakuswaton & Rekan
I Public Valuers & Property Consultants
KMimrJ;,s;aP!eniWPubfik
A
mu"Ezzz..
BABV
V.1 R e n d e m e n M i n y a k Sawit d a n I n t i
Rendemen Minyak sawit dan inti, dipengaruhi oleh beberapa faktor, antara lain umur
kematangan buah.
berat tandan. Tabel V.1. berikut memberikan gambaran kriteria mengenai persyaratan
panen.
P e n a k s i r a n R e n d e m e n M i n y a k Sawit d a n I n t i
Disamping minyak dan inti sawit, buah kelapa sawit j u g a menghasilkan bahan padatan
berupa sabut/serat, cangkang (tempurung), dan tandan buah kosong. Bahan padatan ini
m a s i h b e l u m m e m p u n y a i n il a i e k o n o m i s y a n g t i n g g i s e h i n g g a t i d a k d i a n g g a p s e b a g a i p ro d u k
STUDIKELAYAKAN
Rendemen CPO merupakan angka perbandingan antara CPO yang dihasilkan dengan TBS
yang diolah sedangkan rendemen PK (KER) adalah angka perbandingan antara PK yang
d i h a s i l k a n d e n g a n TBS y a n g di olah.
k e m a t a n g a n t a n d a n , k e h i l a n g a n di l a p a n g a n ( b e r o n d o l a n y a n g t i d a k t e r k u t i p ) , d a n k e h i l a n g a n
p e n y i m p a n g a n y a n g berarti d a r i k e a d a a n s e b e l u m n y a .
STUDIKELAYAKAN
batas t e rt e n t u , k e m u d i a n a k a n m e n j a d i tetap.
a . F a kt o r r e n d e m e n
0,60 0,75
0,70 0,85
0,79 0,90
0,85 0,94
0,87 0,97
0,89 0,99
0,92 1
0,95 1 . .·
0,97 1
0,98 1
1 1
1 1
1 1
S u m b e r : M a n a g e m e n A g r o b i s n i s K e l a p a Sawit, 2005
b. R e n d e m e n M a k s i m u m
S u m b e r : M a n a g e m e n A g r o b i s n i s K e l a p a Sawit, 2005
S T U O I KELAYAKAN
t a n a m a n s e t e l a h t a k s i r a n produksi TBS d k e t a h u i .
c. P e n a k s i r a n R e n d e m e n berdasaran Tandan
Tandan
0,79
0,69 0,84
0,74 o,88
0,79 0,90
0,83 0,92
0,86 0,95
0,87 0,97
o,88 0,98
0,90 0,99
0,92 1,00
· 0,94 1,00
n aC
-1> 1,00
0,98 1,00
0,99 1,00
1,00 1,00
;. .
S u m b e r : M a n a g e m e n A g r o b i s n i s K e l a p a Sawit, 2005
B e r d a s a r k a n p a d a T a b e l d i a t a s d a p a t d i t a k s i r k a n j u m l a h r e n d e m e n m i n y a k sawit d a n
m i n y a k inti s a w i t .
I
,
S T U D I KELAYAKAN
inti sawit. Ketersediaan bahan baku tersebut baik dari a s p ek kualitas dan kuantitas.
Semakin baik bahan baku, semakin baik pula p ro d u k yang dihasilkan. Usaha lndustri
menegaskan keterjaminan pasokan bahan baku bagi usaha industri pengolahan hasil
mengatur mengenai keharusan bagi usaha industri pengolahan hasil kelapa sawit
memenuhi paling rendah 20% kebutuhan bahan bakunya dari kebun yang diusahakan
sendiri, di dalam atau di uar kawasan pengembangan perkebunan dan dilakukan secara
terpadu.
Guna memenuhi persyaratan tersebut, PT. Perkebunan Nusantara VI telah siap akan
bahan baku untuk pabrik pengolahan i n t i sawit tersebut. Kebutuhan bahan b a k u berupa
adalah:
i.
l
V.3 Ketersediaan B a h a n Baku
Sumber pasokan Inti sawit adalah dari 3 (tiga) unit Pabrik Kelapa sawit Milik PT.
P e r k e b u n a n N u s a n t a r a VI yaitu d a r i :
1. P S B 1 ( P a b r i k S u n g a i B a h a r 1) P i n a n g T i n g g i K a p a s i t a s 60 Ton T b s / j a m
2 . P S B 3 ( P a b ri k S u n g a i B ah a r 3) T a n j u n g L e b a r K a p a s i t a s 30 Ton Tbs / j a m
S T U D I KELAYAKAN
I P i n a n g T i n g g i d a n B u n u t d a p a t di l i h a t p a d a Tabel d i b a w a h :
Tabel V.6. Luas areal Perkebunan Kelapa Sawit PT. Perkebunan Nusantara VI unit u s a h a
I
·····----· -- ·--
· ------1-9-90----8-25-,9-9 7
I ·-
.
1991 919
.
·-
2003 16 ,50
I ----·
2009 71
. . %
(eks Kebun Inti Pinang Tin ggi dan Kebun Inti Bunut)
TMB 1.095,27
I ··-· --··
TM
-·-
1 . 8 0 2, 5 1
·-
-
TU 1.058,78
I ~··-------
Total Luas 3.956,56 4.475,08
-·--
1984 500
...
-
1985 1.500
I -.-
1987 8.342
-·'-••�----
.
1988 900
I
■
I STUDIKELAYAKAN
� s.+ �. �
I H
...,.,,
_ �
J _
_
,p
_·,,__._..
_
_· ·�
_
J _- ------------
Data H a s i l P e n g o l a h a n TBS di P a bo ri k K e l a p a Sawit ( P S B 1) P i n a n g T i n g g i , pada t a h u n 2012,
Tabel V.7. Data Hasil P e n e ri m a a n TBS, dan P e n g ol a h a n Menjadi Minyak Sawit dan Inti
..
t¢
l F
TAHUN 2012 tdjssijdi e>4
TAHUN 2013
O kt o b e r
S T U D I KELAYAKAN
74,7
%8i8.88.«#Et@tit 3.
&
#t
i# i
ige. i i#TAHUNa..
iii_s i t . ii i @g ·O v 2014"IE.iE#EN
iii'@iii,t,#es9
r
{
A il ihi/en
ii# '#, e
'
Nopember 9.680.000 1.898.318 425.900 19,61 4,40
!
I S T U D I KELAYAKAN
Kelapa Sawit Unit Usaha PSB II (bunut) dan PSB Ill (Tanjung L e b a r) tersaji pada Tabel
berikut:
Tabel V.8. Data H a s: l Penerimaan TBS, dan Pengolahan Menjadi Minyak Sawit d a n Inti
sawit S e rt a r e n d e m e n n y a U n i t U s a h a P S B II B u n u t
Tabel V.9. Data Hasil Penerimaan TBS, dan Pengolahan Menjadi Minyak Sawit dan Inti
sawit S e rt a r e n d e m e n n y a U n i t U s a h a P S B Il l T a n j u n g L e b a r
Berdasarkan data hasil pengolahan TBS pada ketiga Pabrik K e l a p a sawit ( P K S ) tersebut
dan ketersediaan inti sawit s e b a g a i bahan baku untuk d i o l a h menjadi minyak Inti Sawit
oleh Pabrik Pengolahan inti sawit (PPIS) kapasitas 6o t o n / h a ri . Disajikan dalam tabel
berikut:
S T U D I KELAYAKAN
A
nip"E-E
r z..
--·--- ------·---------
,
Kebutuhan Kernel (Ton) pada PPIS tahun 2015s.d
2020
•:.�uk�(too) ITahu:n
.
•
. '
aIl t 5 6
Dari data p ro d u k s i inti sawit (ton ) dari ketiga p a b ri k kelapa sawit yaitu PSB I (pinang
Tinggi), PSB II (bunut), PSB II (Tanjung Lebar), dapat diambil suatu kesimpulan bahwa
kebutuhan akan inti sawit akan terpenuhi untuk di proses pada Pabrik Pengolahan Inti
sawit PT. P e r k e b u n a n N u s a n t a r a VI y a n g a k a n d i b a n g u n .
S T U D I KELAYAKAN
rlun, ,,$;%.%.._5}....
lltlll l oak~swatun & Rekan
ii Pubiic valuers & Property consuitants
L
l(,.,,to,Jna--.;Pul,6/c
A
min"E-Ezzz..
BABVI
A S P E K KEUANGAN
V I . 1 . B i a y a Proyek
Total a n g g a r a n b i a y a yang a k a n d i i n v e s t a s i k a n p a d a p ro y e k p e m b a n g u n a n p a b r i k p e n g o l a h a n
Inti sawit (PPIS) berkapasitas 6o Ton/day milik PT. PERKEBUNAN NUSANTARA VI yang
M e c h a n i c a l Work
I I. 16.626.600 59,86% 0,00% 100,00% 16.626.600 100,00% 16.626.600
Ill. Electrical Work 5.005.000 18,02% 0,00% 100,00% 5.005.000 100,00% 5.005 000
Jumlah
27.775.100 100,0% 4.300.450 23.474.650 23.474.650
:
S T U D I KELAYAKAN
P e m b a n g u n a n P a b r i k P e n g o l a h a n I n t i Sawit K a p a s i t a s 60 Ton / D a y VI - 1
VI.2. J a d u a l P e m b i a y a a n Proyek
m e m a k a n waktu p e n g e r j a a n s e l a m a 12 b u l a n y a n g a k a n d i m u l a i p a d a awal t r i w u l a n k e t i g a
Proyek i n i akan dibiayai oleh dana yang berasal dari PT. PERKEBUNAN NUSANTARA VI
NUSANTARA VI.
Dalam analisa keuangan ini digunakan asumsi 65 % dari anggaran proyek ini dibiayai
I
fa s i l i t a s k r e d i t i n v e s t a s i p e r b a n k a n d e n g a n r i n c i a n s e b a g a i b e r i k u t :
Tabel V I . 2 . S u m b e r P e n d a n a a n (000)
TOT AL I N V E S T A S I
R i n c i a n d a ri p e n a ri k a n p i n j a m a n tersebut d a p a t d i l i h a t d 2 l a m L a m p i r a n 2
D a l a m m e l a k u k a n a n a l i s a k e u a n g a n proyek d i p a k a i b e b e r a p a a s u m s i s e b a g a i b e ri k u t :
Dalam perhitungan analisa keuangan ini digunakan mata uang Rupiah dengan
t i n g k a t b u n g a p i n j a m a n investasi s e b e s a r 1 2 , 5 % p e rt a h u n .
S T U D I KELAYAKAN
• K a p a s i t a s P ro d u k s i
Pasokan bahan baku berupa Palm K e rn e l (PK) disuplai dari tiga buah pabrik
p a d a t a h u n 2016 p e rt o n a d a l a h s e b a g a i b e ri k u t :
I n t i s a w i t ( k e rn e l ) Rp. 4.463.000,
t a h u n p e rt a m a y a n g s e l a n j u t n y a d i p ro y e k s i k a n k o n s t a n .
• B i a y a O p e r a si :
✓ Biaya Langsung
serta p e n y u s u t a n .
✓ Biaya T i d a k Langsung
d i s u m s i k a n sebagai b e r i k u t :
B i a y a t r a n s p o rt a s i
Biaya utilitas
Asuransi 0,01%
S T U DI KELAYAKAN
AprE;zzi
mi
Biaya u m u m 5,000
Untuk tahun kedua dan tahun-tahun selanjutnya laba diproyeksikan akan terus
meningkat.
P a d a t a h u n p e rt a m a b e r o p e r a s i n y a p a b ri k d e n g a n k a p a s i t a s p a b r i k t e r p a k a i 100 %
Net cash flow pada tahun p e rt a m a sebesar Rp. 606.546.000,- dan akan terus
p a d a l a m p i r a n 9.
VI.4.5. A n a l i s a lnvestasi
yang akan d i p e ro l e h dari proyek tersebut atau tingkat keuntungan yang akan
B e r d a s a r k a n h a s i l a n a l i s a d a n a s u m s i - a s u m s i yang d i p a k a i d i d a l a m a n a l i s i s i n i m a k a
S T U D I KELAYAKAN
r
•
I
LAMPIRAN
I
I
a h , 5,,,%,%[S..a.o
I lllllllfii Rozakuswatun & Rekan
I
ICMI- Jau hni�i Publik
mi
A
n"±-E:tizz..
PT PERKEBUNAN NUSANTARA VI (PERSERO)
LAMPIRAN 1
No Uraian Satuan Satuan (%) Fisik Biaya Fisik Biaya Fisik Biaya
I. Civil Work 6,143,500 22 12% 70.00% 4,300,450 30.00% 1,843,050 100.00% 6,143,500
II. Mechanical Work 16,626,600 59 86% 0.00% 100.00% 16,626,600 100.00% 16,626,600
Ill. Electrical Work 5,005,000 18.02% 0.00% 100 00% 5,005,000 100 00% 5,005.000
Jumlah Investasi Pabrik Kelapa Sawit 27,775,100 100.0% 4,300,450 23,474,650 23,474,650
• j
PT PERKEBUNAN NUSANTARA VI (PERSERO)
LAMPIRAN 2
Rp 000
Triwulan 1 7,629,261
Triwulan 2 7,629,261
Triwulan 3 1,397,646 -
Triwulan 4 1,397,646 -
Triwulan 1 245,216
Triwulan 2 489,473
Triwulan 3 43,676 -
Triwulan 4 88,240 -
Triwulan 1 245,136
Triwulan 2 375,529 - - - -
Triwulan 4 85,746 - - -
Triwulan 1 - - -
Triwulan 2 187,765 - -
Trwulpn 3 187,765
Triwul~n 4 187,765 - -
563,294 563,294 - - -
5,581,904 »
1,973,263 1,717,664 1,155,164 592,664 143,148 -
Equity 35%
Triwulan 1 85,826
Triwulan 2 171,315
l + Triwulan 3 15,287
Triwulan 4 30,884
Loan 65%
Triwulan 1 159,391
Triwulan 2 318,157
Triwulan 3 28,390
Triwulan 4 57,356
c Go ¢
C t t v
8°
c 0 -
O 0 t coy c cv
c
c cu
co r- t ci
6o
53
a
r
8 $9 $ • a8 0 co
c
c (
€ c r coy c cu
c uo c
c cv
co r7 r- cv o» co
cu c
co
c
r
o
c co
t
Go
c
8 5 c
o cu 0o
o» co co co
0V c toy
o cu
%%
r 8 0
c
0
8 $8 $ .- c
c c t coy o 0v
o cu
co r r7 cv
co
8
eu
o € 0
2 c 00
c
c
8 3 ° 5
Go
o cu %
c o €
c cv
co r. r. ci co
o co 0c
v C
t
o eu
r o c»
?y
c cu
c
3° C
o o cu
c c cu
co
o « c $° >
C t , t o c
c < cv
0 t. co
c c o o
co r r. cv
z e
0
I-
8
(/)
«<t
1-
s° v c 0y
c o 0v .....
c
5 o 00
r
«<t co «r
< �
o
%
I-
cu <D
0o
5
«<t
G
r
z 0 -
c «r
z «
«t c r
r
5
ai o
a5
z2 c
2
z
� w
5
< a
o 00 co o
z 8 5 £ 8 o
c
c
t
o
..... 2z a t
5 o co e • a
0
«
c c e 5
I- <(
0 0
or 8 3 to z a
0
a.
t
e g a
2
a5 a ud
2
2 • 5
s <t
i &
0
cr
c
(
c c c c
8 °
«<t 2 0 0 0 0 0 0 � CC
... f l a: a
«<
8
s=
a
UJ
2z
UJ
(/)
6 =
a.
2
2z
a
c
i
a
UJ UJ
(
( f
c «<t
tr <t
u a
u a
a _
e R
-- a
>
> 3
2 % z
%
(/)
<t «t c
< «t «t I
I h
I
2 «t c c
5 z «c
«t c c .£9
<t c
(/) - 0
e
«<t ( a
D <t o
z c l! z
2 <r •
2 c E
<c
z _
z UJ q
z
5 ll. 2z
a
x ...J
2
<t
$ 8 c
cu
2D z
f 2 2
c <t
L o co <t e
L i 2
I-
«t
• 2
x
Or
«<t
e L
a
«1
c
L
Ll
0. <
a x
PT PERKEBUNAN NUSANTARA VI (PERSERO)
ml:Er---
rbtc valuers s Property Consotat
ANALISA 5
LAMPIRAN 6
Laboratorium :
Processing :
Maintenance :
Lain - Lain :
..J
1
4
uo o
! 8 8 �
u
e
r- ¢i c
' 0
eu
8 8 $8 €
� eu
uo o o u
f Go coy
t
co 8 coy
e4
r-- cN c c
.....
$ '8 $8 t
8
� cv
uo
,_ c o u
co y
coy
co 8 0y
e
f ci o c
t
e 8 8 8 t
cN
uo o o uo
± 8 8 3
,_
8¥ c4 c c
.....
8 8 8 8 t
� cv
.
to o o u
p
� ,_
8 $ a
e ci e
c
N
8 '8 8 �
� eu
uo c o
f co
co 8 �
c r cv o c
(y
co t
� 8 «o 8 t
�- cv
co
>-
«t uo c o u
f G to
e co 8 to
z r- cv o c
0 Go .....
.... 8 co 8 et
c
o - cN
G
«<tr
0o
r 8 8 %
0 33 ¢ cu �
< o u
a
e sa
�
«
coy
uo
cu
ey
00o cy
0
� eu �
....
z
«t
U)
,-
8° 5°
z 2R s°
6i
z
uo e e
< «<t
e r
cn <t ¢n
< E
p. a "
0 5 0
c E
o
e e
5 2
C
N ev
0
<c
.r.
l a5
2
G
#'
¢
w
«<t 0
5
0
2
ii:
c ..
c
«<t .c
z «t
a a,
[ 5
0
0
0
z z
2z
«<t
E
d
Q.
a <C
.... 2
a 2 c s
z 0 z z
<t 2 «<t
>- co
0
or
..... z
w
a
2
Lu
a
<
• a
=
z
w w
(
a <
u a
o. _ .,
ll
q
-- (
"'
g
"'
0
5 c c
ct
d a
s % cu
c f5
o 0
<t <C £ q ., d �
II l! a,
., e Cl>
q c c
z <¢ d . . c
. .
..,
' r c 0 0
<c c 0 .
% q a i;
.
( Go
< 5 o 'e
2 < "'
Cl>
0
K
a
., :, ·.:; 4
I 0
z c c w d e E
z q
c t 0
z c 0
c c 0
0 o
«t 9 0
.9 a E
K
z
2
G
z
_
w
c
5
z
%%
·.:;
d
c
O
0,
c
%
td
c
a
<C
"'
co <
w
c
....
«t
z
5
<t
<
0
� e
"ii
I q
a
.9 E E
0
.2
:l!
.2
%
or 2
0:
U)
w
c b e «
C o
a
%
N
0 E ::, 5
w >- c 7% < E E
a
<
0
2z <(
z
0 e = .c
.,
€
s
€ «
t:
0
" «
2
•
.... w <(
<t
0
a
8 5 % E b 6
0
0
0
0
a < -" c O 2 "
u .... «<I
c
.... <t <t
mlr b
zE--
sf ' h c valuers s Property consultants
8 3 8 & 5 ] z
8 $i 8 g a l
ei
8 8 8 z z al z
8¥8emle
ei c
8 8 8 & 5l %
88esl
c a
z s 8 & z l z
88=ml£
ei
M V t 0o 0
c
8 £ £
r c
$ e
C
ul
t
t
c c
g f
c e
o
a c c
2 c
5 c c
eu
«<
iii
2z
&
0..
a
z
�
_
0
%
0 2
a z
UJ UJ
G j
a. er
Lu a
ea
>
2 z
«< «I
<t
I C
z <c z
< c
en -
5
2 < UJ
2 c ....
¢ _ w
z z
¥
z G
2 z
c «<c
LA f
c <t
or 2
w <(
a c
h
a x
mlriii--
S ' r t e valuers s Property constants
co c t
r €
co c 3
e
8 8 5 8
et ci oc
c
..... c
co
u s
coy
c
� c
e co
€V t
0o c
e
g g
0o c
« ei
0o
0
eu
eu e4 0o
0o e4
c o cu
c r
f
ef c ev
0
Go Go v
e «i
8
c t
d c c»
€ cv
€ c
$ 8
1
•
#
u 4u
R =
i s
t. 4
o»
ll
C:
0
<
5 z
L %
..
;;;
0
o
0
E
<r
co
z
.,<
e
co 6
0
C £ 9 c
0
E
(ti
e z z
e
s %
£ u: 5
E «
% c s « 0
.,
C
& z
a C a 8 £ 5
I
I cu
8
ri
8
� co
I '8
cu
c
Go
I
u cu
8 < $
g $
r ff
e c» e 8 g
I :G
�
8
«i
0
c
e c
o
€ c Go
I &
co
8
et
ri
8 8
0 co
I
c
€
""'
e
o
e c
o 0o c
I ev
F
■
z3
uf
r> u»
· g
$°
I
0 0
z z
I
ml
ur
Sf
z iEr---
pbncvaluers s Property consultants
3
° & &
;-
& $$ e
8
r
3
°&%
;-
0o
$8 �
8
�
° 8 &
�
£8 %
s 8
e
° & 8 £
e»
$3 8
£ a
° &
$£ %
£ :Ii
° 8 & %
E
8$ z
g
° 8 8 c
5 £%
5
o sg g �
N
8%
ei
8 $ e
8 s
4u
3 ° ° 3 ° 3 8 8
ed
£8 s
e i 5 �
3 ° ° 3
eo a
° 8 8
g
;
5 8 8 8
¥ £! �
d
►
;!i ° & 8 3
z2 �
0 £8
.... 8
8
�
G
«t
5
g ° ° s ° 8 8 8
5 0
• «r
< £% £
e
L r
&
3
«<t
G
<O
z ° 3 8
2
«<t
�
$$ t
r e
€
5
0
c
£ ° & 3 8 0
�
£ Go g z gi
r or
co %
a $ �
«c si
0..
l z
-5 cc
<
«et
c
2z
«t
u
c
ed
c t
5
coy
�
0
�
Go
�
..,
g/
T z a
u
,.