LAPORAN KEUANGAN

LAPORAN KEUANGAN

Suatu laporan yang berisi informasi keuangan

mengenai suatu badan usaha yang akan
dipergunakan oleh pihak-pihak yg
berkepentingan sebagai bahan pertimbangan
dalam pembuatan keputusan.

Laporan keuangan merupakan output dari

proses akuntansi

2
 Sistem Akuntansi

Sistem Akuntansi Keuangan Sistem Informasi Manajemen

Laporan keuangan dan Rencana, Anggaran dan Laporan
pengungkapannya Kinerja Unit

Pemakai External Pemakai Internal

Investor, kreditor, Manajer untuk tujuan
supplier, pelanggan, dll. pengelolaan perusahaan

3
 Aktivitas Bisnis
Aktivitas Investasi
• Pembelian sumber daya
• Penjualan sumber daya

Investasi Pendanaan
Aktivitas Pendanaan
• Pemilik (equity)
• Non pemilik (liabilities)

Investasi = Pendanaan
4
 Aktivitas Bisnis
Aktivitas
Perencanaan Aktivitas
Aktivitas
Investasi Pendanaan

Aktivitas Operasi
Pendapatan dan biaya dari penyelenggaraan
Kegiatan produksi dan pemberian jasa

5
 Laporan Keuangan

• Neraca /
Balance Sheet
• Laporan Laba Rugi /
Income Statement
• Laporan Perubahan Modal /
Statement of Shareholders’ Equity
• Laporan Arus Kas /
Statement of Cash Flows
• Catatan atas Laporan Keuangan /
Notes to the Financial Statement

6
Laporan keuangan mencerminkan Aktivitas Bisnis
Planning
Investing Financing
Current: Current:
Operating
• Cash • Notes Payable
• Sales Accounts Payable
• Accounts Receivable •
• Cost of Goods Sold Salaries Payable
• Inventories •
• Selling Expense Income Tax Payable
• Marketable Securities •
• Administrative Expense
Noncurrent: Noncurrent:
• Interest Expense
• Land, Buildings, & • Bonds Payable
• Income Tax Expense
Equipment • Common Stock
• Patents Net Income • Retained Earnings
• Investments
Liabilities & Equity
Income statement
Assets Cash Flow Balance Sheet

Balance Sheet Statement of Statement of

Cash Flows Shareholders’ Equity
7
 Hubungan antar Laporan Keuangan
MAXIDRIVE CORP.
Income Statement Net income (laba) dari laporan
For the Year Ended December 31, 2003
(in thousands of dollars)
laba rugi (income statement)
menambah laba ditahan (
Revenues
Sales revenue $ 37,436 retained earnings ) dalam
Expenses
Cost of goods sold $ 26,980
laporan perubahan laba
Selling, general and administrative
Research and development
3,624
1,982
ditahan.
Interest expense 450
Total expenses 33,036
Pretax income $ 4,400
Income tax expense 1,100 MAXIDRIVE CORP.
Net income $ 3,300 Statement of Retained Earnings
For the Year Ended December 31, 2003
(in thousands of dollars)

Retained earnings, January 1, 2003 $ 6,805

Net income for 2003 3,300
Dividends for 2003 (1,000)
Retained earnings, December 31, 2003 $ 9,105

8
 Hubungan antar Laporan Keuangan
MAXIDRIVE CORP.
Balance Sheet
At December 31, 2003
(in thousands of dollars)
Retained earning akhir
Cash
Assets
$ 4,895
dari laporan perubahab
Accounts receivable
Inventories
5,714
8,517
retained earning
Plant and equipment
Land
7,154
981
merupakan komponen
Total assets
Liabilities and Stockholders' Equity
$ 27,261 stockholders’ equity
Liabilities dalam neraca.
Accounts payable $ 7,156
Notes payable 9,000
MAXIDRIVE CORP.
Total liabilities $ 16,156
Stockholders' Equity Statement of Retained Earnings
Contributed capital $ 2,000 For the Year Ended December 31, 2003
Retained earnings 9,105
(in thousands of dollars)
Total stockholders' equity 11,105
Total liabilities and stockholders' equity $ 27,261
Retained earnings, January 1, 2003 $ 6,805
Net income for 2003 3,300
Dividends for 2003 (1,000)
Retained earnings, December 31, 2003 $ 9,105

9
 Hubungan antar Laporan Keuangan
MAXIDRIVE CORP. MAXIDRIVE CORP.
Balance Sheet Statement of Cash Flows
At December 31, 2003
For the Year Ended December 31, 2003
(in thousands of dollars)
(in thousands of dollars)
Assets
Cash $ 4,895
Accounts receivable 5,714 Cash flows from operating activities:
Inventories 8,517 Cash collected from customers $ 33,563
Plant and equipment 7,154 Cash paid to suppliers and employees (30,854)
Land 981 Cash paid for interest (450)
Cash paid for taxes (1,190)
Total assets $ 27,261
Net cash flow from operating activities $ 1,069
Liabilities and Stockholders' Equity
Cash flow from investing activities:
Liabilities Cash paid to purchase equipment $ (1,625)
Accounts payable $ 7,156 Net cash flow from investing activities (1,625)
Notes payable 9,000 Cash flow from financing activities:
Total liabilities $ 16,156 Cash received from bank loan $ 1,400
Stockholders' Equity Cash paid for dividends (1,000)
Contributed capital $ 2,000 Net cash flow from financing activities 400
Retained earnings 9,105 Net decrease in cash during the year $ (156)
Total stockholders' equity 11,105
Cash at beginning of the year 5,051
Total liabilities and stockholders' equity $ 27,261
Cash at end of the year $ 4,895

Perubahan arus kas satu periode dalam laporan arus kas ditambahkan kas pada kas pada awal periode dalam neraca sama
dengan kas akhir periode dalam neraca. Item dalam laporan arus kas mencerminkan perubahan neraca dalam dua periode
yang berurutan yang terbagi atas kegiatan operasi, investasi dan pendanaan.

10
 Laporan Keuangan

Laporan keuangan disusun berdasarkan
prinsip akuntansi yang berlaku umum.

Laporan keuangan tanggung jawab
manajer

Untuk memastikan kesesuaian laporan
keuangan dengan standar  Auditor
memeriksa laporan keuangan dan
mengerluarkan opini

11
 Informasi Tambahan

• Diskusi Manajemen / Management

Discussion & Analysis (MD&A)
• Laporan Manajemen / Management
Report
• Laporan Audit / Auditor Report
• Informasi Tambahan / Supplementary
Information

12
Laporan Manajemen

Pernyataan oleh manajemen kepada

investor :

Manajemen bertanggung jawab atas proses
penyiapan dan isi laporan keuangan

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan
standar akuntansi yang berlaku umum

Perusahaan mengelola sistem pengendaian
internal untuk menjaga pencatatan akuntansi
yang akurat dan asset yang dimiliki perusahaan.

13
 Manajemen
• Penanngung jawab keakuratan dan
kewajaran laporan keuangan
• Menerapkan akuntansi yang mencerminkan
aktivitas bisnisnya.
• Dalam akuntansi terdapat diskresi
manajemen
• Banyak melakukan lobi dalam penyusunan
standar

14
 Auditing

• Bank, BI, Bapepam dan regulator yang lain

meninginkan Laporan Audit.
• Set by International Accounting
• Auditor : memberikan opini kewajaran
Standards
laporan Board
keuangan sesuai dengan standar
akuntansi yang berlaku umum
• Not currently accepted in U.S.
• Auditor tidak memberikan opini atas hasil
• SECperusahaan
kinerja under pressure to accept
IAS
Auditors
15
 Opini Audit
• Unqualified opinion (fairly presented)  wajar tanpa
pengecualian
• Set by International Accounting
• qualified (except for)  pembatasan opini atau tidak sesuai
standar untuk hal tertentu.
Standards Board
• disclaimer (no opinion) tidak memberikan opini, jika auditor
tidak independen atau skope pemeriksaan dibatasi dengan
• Not currently accepted in U.S.
sangat material
• adverse  tidak wajar  tidak sesuai dengan standar Auditors
akuntansi dengan sangat material
• SEC under pressure to accept
• Auditor juga harus dipastikan kualitas dan independensinya.
Jika hal ini tidak bagus maka opini yang dihasilkan dapat bias.
IAS

16
 STANDAR AKUNTANSI

Laporan Keuangan disusun berdasarkan prinsip
akutansi yang berlaku umum:

Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) – Indonesia

IFRS  International Financial Reporting Standard

US – GAAP

Isi Standar Akuntansi

Kerangka Dasar Penyajian dan Pelaporan Keuangan

Standar Umum

Standar Industri (Perbankan, Asuransi, Dana
Pensiun, Kehutanan, Telekomunikasi, dll)

17
 IFRS
• International Financial Reporting Standards : disusun oleh
International Accounting Standards Board
• Merupakan Standar Akuntansi yang digunakan secara
internasional.
• Banyak negara yang telah menggunakannya
• PSAK mayoritas diadaptasi dari IAS
• Dalam IFRS  menggunaan fair value sebagai salah satu
alternatif penilaian
• Indonesia dibawah tekanan untuk menerima IFRS  karena
merupakan salah satu kewajiban dalam pernyataan
keanggotaan IFAC (International Federation of Accountant)

18
Conceptual framework

19
 Financial Accounting
Objectives

Stewardship Information Perspective

• Safeguard assets • Amount …of
• Timing prospective
• Increase equity
• Uncertainty net cash
value
• Protect creditors inflows
∴Accountability & ∴Predictability & Decision
Performance Usefulness
Measurement
Historical Emphasis Modern Emphasis
(but still important)
20
 Kualitas Utama Laporan Keuangan

• Relevance – kualitas informasi dalam

mempengaruhi keputusan
• Reliability – Agar informasi reliable,
maka informasi tersebut harus:
• Verifiable  dapat dikonfirmasi
• Rrepresentationally faithful 
mencerminkan realitas yang ada
• Neutral  tidak bias dan trutful

21
Kualitatif Karakteristik

22
Assumption Principles

entity
Historical Cost

going concern

Revenue Recognition

monetary unit

During product complete

periodicity

Product complete

Point of sales
Constraint
Constraint
Cash collection

Materiality
Matching cost again

Cost and Benefit revenue

Conservatism
Full disclosure

Industry practice

23
 Asumsi – PSAK

Akrual. Pengaruh transaksi diakui pada saat

kejadian bukan pada saat kas atau setara kas
diterima

Kelangsungan usaha. Perusahaan diasumsikan

tidak bermaksud atau berkeinginan melikuidasi
atau mengurangi secara material skala usaha.

24
 Karakteristik kualitatif

Dapat dipahami
Dapat dibandingkan

Relevan
Kendala informasi

Materialitas yang relevan dan

Keandalan andal

Tepat waktu

Penyajian yang jujur

Keseimbangan

Substansi mengungguli
antara biaya dan
bentuk
manfaat

Netralitas

Keseimbangan

Pertimbangan yang sehat diantara

Kelengkapan krakateriksik
kualitatif

Penyajian wajar
25
 NNERACA
ERACA

Suatu laporan keuangan yang

menggambarkan kondisi/posisi
keuangan dan kekayaan perusahaan
pada suatu saat tertentu

Kegunaan Neraca

Menghitung tingkat pengembalian

Menganalisa struktur modal

Menilai likuiditas

26
 Neraca

Laporan yang menunjukkan posisi keuangan

perusahaan pada suatu tanggal (waktu)
tertentu

Menunjukkan jumlah aktiva, utang dan modal
perusahaan

Disajikan berdasarkan urutan likuiditas
perusahaan (yang paling likuid di atas)

Dapat disusun dengan bentuk :

Skontro (bersebelahan)

Stafel (atas-bawah)

27
 Neraca
Aktiva Lancar Utang jangka pendek
Investasi Utang jangka panjang
Aktiva Tetap
Aktiva tidak berwujud Modal
Aktiva lain-lain Modal saham
Laba ditahan
Total Aktiva Total Utang dan Modal

28
 AKTIVA

Kekayaan yang dimiliki oleh perusahaan

Sumber daya (resources) bagi perusahaan
untuk melakukan usaha

Manfaat ekonomi di masa mendatang
(probable future economics benefit) yang
dimiliki suatu entitas ekonomi yang
berasal dari suatu transaksi yang telah
terjadi.

29
 JENIS-JENIS AKTIVA

AKTIVA LANCAR

INVESTASI

AKTIVA TETAP

AKTIVA TIDAK BERWUJUD

AKTIVA LAIN-LAIN

30
 AKTIVA LANCAR

Aktiva yang memiliki kriteria :

Diperkirakan dapat direalisasikan atau dimiliki
untuk dijual atau digunakan dalam jangka waktu
siklus normal perusahaan atau

Dimiliki untuk diperdagangkan atau untuk tujuan
jangka pendek dan diharapkan akan direalisir
dalam jangka waktu 12 bulan dari tanggal neraca

Disajikan dengan sesuai urutan likuiditas

Berupa kas atau setara kas yang penggunaannya
tidak dibatasi

31
 AKTIVA LANCAR

Kas atau kas ekuivalen

Surat-surat berharga

Piutang

Persediaan

Aktiva lancar lain-lain

Piutang lainnya

Pajak dibayar dimuka

Beban dibayar dimuka

32
 KAS ATAU KAS EKUIVALEN

Kas adalah segala sesuatu (baik berupa uang atau
bukan) yang dapat tersedia dengan segera dan diterima
sebagai alat pelunasan kewajiban dalam nilai nominalnya

Keterbatasan penggunaannya harus diungkapkan

Jika pembatasan bukan untuk pembiayaan utang lancar
tidak boleh dimasukkan dalam aktiva lancar.

Kas dapat berupa :
* Kas kecil
* Kas dalam bank
* Kas ekuivelen

33
 KAS KECIL

Kas kecil adalah sejumlah uang yang

disisihkan untuk dipegang oleh kasir untuk
melakukan pembayaran-pembayaran dalam
jumlah relatif kecil

Sistem pencatatan kas kecil
* Imprest fund
lebih bagus karena terdapat mekanisme
kontrol / pengendalian
* Fluctuating fund

34
 SURAT BERHARGA

Saham, obligasi dan surat berharga lain uang dimiliki
perusahaan dalam rangka penanaman sementara untuk
tujuan memanfaatkan dana selama tidak digunakan.
Kiteria :

Memiliki pasar sehingga dapat diperjualbelikan

Pemilikannya dilakukan dengan maksud untuk dijual kembali
dalam waqktu dekat

Pemiliknya dilakukan tidak dengan maksud untuk menguasai
perusahaan

Klasifikasinya : trading securities & available for sale
securities

35
 SURAT BERHARGA

Trading securities :

tujuan diperjualbelikan dalam jangka waktu pendek

Penyajian sebesar nilai pada tanggal neraca

Dalam neraca disajikan sebagai marketable securities (aktiva
lancar)

Keuntungan dan kerugian dari selisih harga disajikan sebagai
komponen keuntungan / kerugian dalam laba rugi

Available for sale securities

tujuan tidak jelas antara investasi jangka pendek dan panjang

Penyajian sebesar nilai pada tanggal neraca

Keuntungan dan kerugian dari selisih harga disajikan sebagai
penambahan atau pengurang ekuitas

Dalam neraca dapat disajikan dalam marketable securities atau
sebagai investasi jangka panjang.

36
 PIUTANG

Klaim/ tagihan yang dimiliki oleh suatu perusahaan kepada
pihak lain.

Piutang di neraca disajikan sebesar nilai yang diharapkan
dapat diterima

Diperlukan estimasi atas piutang yang kemungkinan tidak
dapat ditagih
* berdasarkan saldo piutang
* berdasarkan saldo pendapatan / penjualan

Piutang ini akan dicatat piutang untuk tiap pelanggan
sehingga diketahui saldo dari masing-masing pelanggan.

37
 PERSEDIAAN
Persediaan adalah aktiva yang:

tersedia untuk dijual dalam kegiatan usaha norma;

dalam proses produksi dan atau dalam perjalana, atau

dalam bentuk bahan atau perlengkapan untuk digunakan
dalam proses produksi atau pemberian jasa
Persediaan harus diukur berdasarkan biaya atau nilai
realisasi bersih, mana yang lebih rendah (the lower of
cost and realizable value)
Nilai realisasi bersih adalah taksiran harga penjualan dalam
kegiatan normal usaha dikurangi dengan taksiran biaya
penyelesaian dan taksiran biaya yang diperlukan untuk
melaksanakan penjualan
38
 AKTIVA LANCAR LAINNYA

Biaya dibayar dimuka adalah biaya yang dikeluarkan

oleh perusahaan tetapi memiliki masa manfaat lebih
dari satu periode akuntansi. Misal Sewa dibayar
dimuka, Asuransi dibayar dimuka

Biaya tersebut dicatat sebagai aktiva karena memilki
manfaat dimasa mendatang dan akan dibebankan ke
dalam laporan laba rugi sebesar biaya yang telah
dibebankan. Misalnya untuk sewa, sejumlah
prosentase sewa yang telah terpakai.

Uang muka untuk pengerjaan suatu pekerjaan yang
belum diselesaikan seluruhnya,bagi yang
mengeluarkan dapat dianggap sebagai aktiva.
39
 INVESTASI

Berupa surat berharga (saham dan obligasi).

Saham yang dimiliki lebih dari 20% dan dimaksudkan untuk
menguasai perusahaan lain

Obligasi yang ditujukan untuk dipegang sampai dengan
jatuh tempo.

Untuk investasi dengan saham akan dicatat dengan
menggunakan metode ekuitas
* setiap penambahan keuntungan akan dicatat
sebagai penambahan investasi
* setiap pembagian dividen dicatat sebagai
pengurangan investasi

Penyajian di neraca sebesar nilai buku (nilai tercatat)

Informasi mengenai jumlah lembar saham, nama anak
perusahaan perlu dikemukakan.

40
 PENGERTIAN AKTIVA TAK BERWUJUD

aktiva yang memberikan manfaat bagi perusahaan

tapi tidak ada wujudnya

masa manfaatnya jangka panjang (> 1 tahun)

akan disusutkan (amortisasi)

Goodwill aktiva tak berwujud yang muncul karena

sebuah perusahaan mengakuisisi perusahaan lain.

Menurut IFRS dan US-GAAP, goodwill diimpairment
tidak boleh diamortisasi

41
 AKTIVA TETAP

Aktiva tetap adalah aktiva berwujud yang diperoleh dalam
bentuk siap pakai atau dengan dibangun sendiri yang
digunakan dalam operasi perusahaan, tidak dimaksudkan
untuk dijual dalam rangka kegiatan normal perusahaan
dan mempunyai masa manfaat lebih dari satu tahun.

Aktiva disajikan di Neraca sebesar harga perolehan
dikurangi dengan akumulasi penyusutannya kecuali tanah

Bentuk aktiva tetap :
* Tanah
* Bangunan (gedung, pabrik, fasilitas parkir)
* Peralatan / equipment
* Kendaraan

42
 REVALUASI DAN PENURUNAN
AKTIVA TETAP

Revaluasi aktiva tetap tidak boleh dilakukan,
tetapi penyimpangan dapat dilakukan dengan
peraturan pemerintah.

Apabila manfaat ekonomi suatu aktiva tetap
tidak lagi sebesar jumlah tercatat, maka aktiva
tersebut harus dinyatakan sebesar nilai manfaat
ekonomi yang tersisa. Penurunan tersebut
dilaporkan sebagai kerugian

43
 AKTIVA LAIN-LAIN

Aktiva yang tidak dapat diklasifikasikan sebagai
aktiva lancar, aktiva tetap dan investasi.

Aktiva yang tidak digunakan untuk operasi

Piutang kepada pemegang saham

Beban tangguhan

Aktiva dalam pembangunan

Biaya pendirian perusahaan

Biaya emisi saham

Hutang pajak penghasilan karena perbedaan antara
antara akuntansi dan pajak yang disebabkan oleh
pos tidak lancar
44
 KEWAJIBAN / UTANG

Sumber pembiayaan perusahaan yang berasal
dari kreditur

Sumber dana yang bukan berasal dari pemilik
perusahaan

Kewajiban untuk mengorbankan manfaat ekonomi
di masa mendatang (probable future sacrifices of
economics benefit) yang timbul dari suatu
kewajiban masa kini untuk mentransfer sumber
daya atau memberikan jasa kepada entitas lain di
masa mendatang yang berasal dari suatu
transaksi yang telah terjadi.
45
 Utang / Kewajiban

Kewajiban Lancar
adalah kewajiban yang akan dilunasi sesuai dengan
permintaan kreditor atau yang akan dilunasi dalam
waktu satu tahun atau satu siklus operasi normal
perusahaan, mana yang lebih lama.

Kewajiban jangka panjang
adalah kewajiban yang akan dilunasi dalam jangka
waktu lebih dari satu tahun atau satu siklus operasi
normal perusahaan, mana yang lebih lama.

46
 Utang / Kewajiban

Kewajiban Lancar
* pinjaman bank
* bagian kewajiban jangka panjang yang jatuh tempo < 1 th
* utang usaha dan biaya yang masih harus dibayar
* pendapatan ditangguhkan dan uang muka pelanggan
* kewajiban kontijen
* utang dividen

Kewajiban jangka panjang
* utang bank / utang lain yang jatuh temponya > 1 tahun
* utang obligasi

47
 Ekuitas / Modal

Merupakan bagian hak pemilik dalam perusahaan yaitu

selisih antara ajtiva dan kewajiban yang ada, dan
dengan demikian tidak merupakan ukuran nilai jual
perusahaan tersebut.

Investasi pemilik dan akumulasi hasil usaha
perusahaan (modal dan laba ditahan)

Penyajian ekuitas di neraca tergantung dari bentuk
hukum perusahaan

48
 Ekuitas Perseroan Terbatas

Modal disetor : nilai nominal saham dikalikan jumlah
saham

Tambahan modal disetor : selisih harga jual dan
nominal

Other Comprehensive income:

Selisih penilaian kembali aktiva tetap

Keuntungan/kerugian atas available for sales securities

Saldo laba : akumulasi laba / laba ditahan
Jika saldo laba rugi 50% dari modal maka wajib
diumumkan dalam register keoaniteraan
Jika saldo laba rugi 75% dari modal maka PT bubar.

Modal donasi / modal yang berasal dari sumbangan

49
 Ekuitas

Untuk perusahaan perorangan dapat berupa modal

pemilik

Untuk perusahaan perseroan terbatas berupa :
* Modal saham : sebesar nilai nominal saham
* Agio saham
* Laba ditahan (akumulasi laba yang tidak dibagikan)
* Treasury stock / saham diperoleh kembali

50
 LAPORAN LABA - RUGI

Suatu laporan keuangan yang menggambarkan hasil

usaha/kinerja perusahaan selama suatu periode tertentu

Laporan ini menunjukkan hasil usaha atau kinerja
perusahaan pada kurun waktu tertentu.

Merupakan laporan atas kinerja operasi perusahaan
untuk suatu periode tertentu

Memberikan informasi tentang profitabilitas perusahaan

Membantu investor dan kreditor dalam memprediksi
jumlah, waktu dan tingkat arus kas di masa mendatang

51
 FORMAT LABA - RUGI
1. Penjualan/Pendapatan
2. Harga Pokok Penjualan
3. Laba Bruto
4. Beban Usaha

Beban Penjualan

Beban Administrasi dan Umum
5. Laba Usaha/Operasi
6. Pendapatan dan Beban Lain-lain

Pendapatan lain-lain [+]

Beban Lain-lain [-]
7. Laba Sebelum Pajak Penghasilan
8. Pajak Penghasilan (PPh)
9. Laba Bersih

52
 PENDAPATAN & BEBAN LAIN-LAIN

Pendapatan dan beban di luar usaha pokok

perusahaan

Keuntungan penjualan investasi

Pendapatan bunga

Beban bunga

Keuntungan/kerugian selisih kurs mata uang asing

Laba dari investasi jangka panjang

53
 Keterbatasan laba rugi

Mencerminkan informasi masa lalu dan tidak
dapat digunakan untuk memprediksi masa
depan jika tidak ada korelasi antara masa
lalu dan masa depan

Tidak mencerminkan beberapa item yang
menambah kekayaan

Dipengaruhi oleh metode akuntansi yang
digunakan

Dipengaruhi penggunaan judgment /
keputusan oleh perusahaan tersebut

54
 Komponen

Pendapatan : kenaikan manfaat ekonomi selama satu
periode akuntansi dalam bentuk penambahan aktiva
atau penurunan kewajiban yang menyebabkan kenaikan
ekuitas yang tidak berasal dari kontribusi pemilik

Beban : penurunan manfaat ekonomi selama suatu
periode akuntansi dalam bentuk arus keluar atau
berkurangnya aktiva atau munculnya kewajiban yang
mengakibatkan berkurangnya ekuitas yang tidak terkait
dengan pembagian kepada pemilik

Keuntungan / gain

Kerugian /Loss

55
 Penyajian

Single step

Leba dihitung dalam satu tahap, rincian informasi yang tersedia
sedikit

Tidak ada perhitungan laba kotor

Pendapatan dan keuntungan dilaporkan dalam satu kelompok

Sederhana, tidak ada prioritas dalam laporan keuangan

Multiple step

Lebih banyak rinciannya

Laba kotor dihitung secara terpisah

Pendapatan dan keuntungan disajikan terpisah sesuai dengan
sumbernya

Beban dan kerugian disajikan secara terpisah sesuai dengan
sumbernya

Leih mudak untuk dimengerti dan dianalisa

Dapat disajikan secara rinci atau dalam bentuk condensed (ringkas)

56
 Discontinued operation

Keuntungan atau kerugian yang diperoleh akibat penghentian
satu segmen bisnis.

Keuntungan atau kerugian dari operasi dari segmen tersebut
sampai dengan tanggal penghentian segmen

Keuntungan atau kerugian dari penjualan segmen tersebut

Disajikan nilai keuntungan dan kerugian setelah
memperhitungkan pajak.

Dilaporkan dalam sebagai laba/rugi dari aktivitas normal
perusahaan karena pengaruh penghentian ini akan
berdampak pada laba/rugi periode berikutnya (PSAK).
Pengungkapan yang diperlukan :

Hakekat dari operasi yang dilanjutkan

Segmen industri dari operasi yang tidak dilanjutkan

Cara penghentian

57
 Extraordinary items

Kejadian yang memiliki sifat unusual dan infrequent

Untuk melihat kejadian tersebut unusual dan infrequent harus
dilihat jenis usaha dan lingkungan di mana perusahaan tersebut
berada

Disajikan sebesar nilai setelah pajak

PSAK

Pos luar biasa dilaporkan dalam laba rugi setelah laba rugi
periode berjalan

Sifat tidak normal dan tidak sering terjadi

58
 Unusual gain or loss

Kejadian yang memiliki sifat unusual atau infrequent
(salah satu)

Disajikan sebagai gain / loss sebelum pajak jika
material disajikan dalam komponen pendapatan da

Misal : kerugian penjualan aktiva tetap

59
 Perubahan prinsip akuntansi

Perubahan dari satu prinsip akuntansi umum ke prinsip
yang lain atau dari prinsip yang tidak sesuai dengan ke
prinsip yang sesuai dengan standar

Jumlah keuntungan dan kerugian disajikan sejumlah
nilai kumulatif dari perubahan prinsip akuntansi yang
disajikan secara retroaktif.

Dibuat catatan atas laporan keuangan yang
menjelaskan alasan perubahan dan mengapa prinsip
yang baru dianggap lebih tepat

60
 Perubahan estimasi

Estimasi dapat dirubah jika manajemen merasa bahwa
estimasi yang ada dianggap tidak layak lagi.

Pengaruh estimasi dimasukkan dalam laba rugi bersih
periode berjalan dan periode mendatang

Tidak disajikan secara retroaktif

Disajikan dalam catatan laporan keuangan alasan
perubahan

61
 PSAK 25

Laba rugi periode berjalan terdiri dari laba rugi dari
aktivitas normal dan pos luar biasa

Laba rugi aktivitas normal dihitung dari pendapatan
dikurangi dengan beban dari aktivitas normal

Operasi yang tidak dilanjutkan dilaporkan sebagai laba
rugi dari aktivitas normal perusahaan. Jika operasi
yang tidak dilanjutkan merupakan pos luar biasa maka
disajikan sebagai pos luar biasa.

Pos luar biasa disajikan setelah laba dari aktivitas
normal.

62
 LAPORAN ARUS KAS

Suatu laporan keuangan yang

menggambarkan arus masuk dan
keluarnya kas pada suatu perusahaan
selama suatu periode tertentu

63
 Klasifikasi arus kas

Aktivitas operasi adalah aktivitas penghasil
utama pendapatan (principal revenue-
producing activities) dan aktivitas lain yang
bukan merupakan aktivitas investasi dan
aktivitas pendanaan.

Aktivitas investasi adalah perolehan dan
pelepasan aktiva jangka panjang serta
investasi lain yang tidak termasuk setara kas

Aktivitas pendanaan (financing) adalah
aktivitas yang mengakibatkan perubahan
dalam jumlah serta komposisi modal dan
pinjaman perusahaan
Aktivitas Operasi – Direct method
Inflows terdiri dari :

Penerimaan dari
pelanggan

Bunga atas pinjaman

Deviden yang diterima

Outflows terdiri dari:

Pembayaran kepada
pemasok

Bunga atas utang.

pajak

Gaji pada karyawan
Aktivitas Operasi – Indirect method

Perubahan current asset

dan current liabilities

Arus kas dari

Laba
kegiatan
bersih
operasi

+ Kerugian dan + Beban bukan kas

- Keuntungan seperti depresiasi
dan amortisasi

97.5% perusahaan US  indirect method

 Arus kas dari kegiatan investasi

Hasil dari :

Penjualan property, plant,
dan equipment.
Penjualan investasi +


Arus kas

Penagihan pokok pinjaman
kepada pihak lain dari
kegiatan
Kas dibayarkan kepada : Investasi

Pembelian property plant
dan equipment _

Pembelian investasi

Pembeli
Arus kas dari kegiatan pendanaan
Hasil dari :

Penerbitan saham

Penerbitan obligasi

Pinjaman
+
Arus kas
dari
Dibayarkan untuk : kegiatan

Membeli treasury stock Financing

Menarik obligasi _

Membayar pokok pinjaman

Membayar deviden
 Financial Accounting
Relevance of Accounting Numbers
Relation between Accounting Numbers and Stock Prices
Percen t o f Sto ck Price

100%
80%
Exp lain ed

Book Value
60%
Earnings
40%
Combined
20%
0%
65 70 75 80 85 90 95
Year
69
 Financial Accounting
Limitations of Accounting Numbers

• Timeliness - periodic disclosure, not

• real-time basis
• Frequency - quarterly and annually
• Forward Looking - limited prospective
information

70
 Accruals

Net Operating
= + Accruals
Income Cash Flow

71
Relation between Cash Flows and Accruals

Operating cash flow (OCF)

-/+ Cash investment & divestment in operating assets
= Free cash flow (FCF)
+/- Financing cash flows (including investment &
divestment in financing assets)
= Net cash flow (NCF)

72
 Short-Term and Long-Term Accruals

Short-Term Accruals: current assets and current

liabilities (also called working
capital accruals)

Long-Term Accruals: non-current assets and non-current

liabilities (arise mainly from
capitalization)

Penelitian menunjukkan shorterm accrual relevane

Untuk diperhatikan oleh analis
73
Relevance of Cash Flows and Income over a Company’s Life Cycle

Free cash
+ flow
Operating
Financing
cash flow
cash flow Income

Inception Growth Maturity Decline

Investing
cash flow

74
Relation between Stock Prices and Various Income and Cash
Flow Measures for a Large Sample of Companies

70.00
Percent of Price Explained

57.62
60.00
50.00 44.36
40.00 33.02 32.62
30.00
20.00
10.00
1.00
0.00
NIBX NI OCF FCF NCF

NIBX = Net Income before Extraordinary Items and Discontinued Operations; NI =

Net Income; OCF = Operating Cash Flow; FCF = Free Cash Flows; NCF = Net Cash
Flow (Change in Cash).

75
 Accruals and Cash Flows --- Myths

• Myth: Since company value depends on future cash flows,

only current cash flows are relevant for valuation.
.
• Myth: Company value equals discounted future cash flows.
• Myth: All cash flows are value relevant.
• Myth: All accruals accounting adjustments are value
irrelevant.
• Myth: Cash flows cannot be manipulated.
• Myth: All income is manipulated.
• Myth: It is impossible to consistently
• manage income upwards in long run.
• Myth: Accounting rules are irrelevant
for valuation.

76
 Accruals and Cash Flows --- Truths

• Truth: Accrual accounting (income) is more

.
relevant than cash flow.
• Truth: Cash flows are more reliable than accruals.
• Truth: Accrual accounting numbers are subject
to accounting distortions.
• Truth: Company value can be
determined by using
accrual accounting
numbers.

77
 Main Refernces

Business Analysis and Valuation Using Financial
Statements
ninth edition by, Krishna G. Palepu, Victor L. Bernard,
and Paul M. Healy

Financial Statement Reporting and Analysis
third edition by Wild, Subramanyam, Hasley,

Financial Statement Analysis, A Global Perspective
international edition by Thomas R. Robinson, Paul
Munter and Julia Grant

Investment Analysis and Portfolio Management
Seventh Edition by Frank K. Reilly & Keith C. Brown

Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan, Dewan
Standar Akuntansi Keuangan – IAI, Salemba 4 2007.

78