Analisis Laporan Keuangan – Part 1

(Financial Statement Analysis)

SESI 13

1
Objek Pembelajaran
Konsep Analisis Laporan Keuangan

Jenis Laporan Keuangan

Analisis Laporan Keuangan

2
Pengertian Laporan Keuangan
Laporan Keuangan (Financial Statement) merupakan ikhtisar
mengenai keadaan keuangan suatu perusahaan pada saat tertentu.
Laporan Keuangan adalah catatan informasi keuangan suatu
perusahaan pada satu periode akuntansi yang dapat digunakan
untuk menggambarkan kinerja perusahaan tersebut.

3
Kegunaan Laporan Keuangan
• Pihak Manajemen
• Pemilik Perusahaan
• Investor dan Pemegang Saham
• Kreditor
• Pemerintah
• Karyawan

4
Laporan Keuangan
• Neraca
• Laporan Laba Rugi
• Laporan Perubahan Modal
• Laporan Arus Kas

5
Tujuan Laporan Keuangan
• Laporan keuangan adalah suatu penyajian terstruktur dari
posisi keuangan dan kinerja keuangan suatu entitas.
 Tujuan laporan keuangan :
– memberikan informasi mengenai:
– posisi keuangan,
– kinerja keuangan
– arus kas entitas
yang bermanfaat bagi sebagian
besar kalangan pengguna laporan
dalam pembuatan keputusan
ekonomi.

6
 Analisis Laporan Keuangan
Analisis Laporan Keuangan / Financial Statement Analysis =
analisis yang dilakukan guna menguji keterkaitan angka-
angka akuntansi dan trend angka tersebut dalam periode
waktu tertentu.

Mengapa dilakukan?
1. Menilai kondisi keuangan dan hasil usaha
perusahaan masa lalu, masa sekarang, dan
prediksi yang akan datang
2. Menilai kekuatan dan kelemahan keuangan
perusahaan

7
 ALAT UTAMA DAN SUMBER DATA

• Alat Utama
• Laporan Keuangan
• Perbandingan rasio keuangan masa Sekaran g dengan rasio
masa lalu atau dengan perusahaan dalam industri yang sama
• Sumber Data:
• Laporan Tahunan (annual reports)
• Publikasi data keuangan
• Publikasi data perusahaan
• Website
• Informasi analis
• Data makro

8
JENIS ANALISIS

• Analisis Horisontal
• Analisis Vertikal
• Analisis Common Size
• Analisis Indeks
• Analisis Ratio

9
 ANALISIS HORISONTAL
• Analisis yang membandingkan suatu pos dalam suatu
laporan keuangan dengan pos yang sama tapi periodenya
berbeda.

• Digunakan untuk mengevaluasi pola perkembangan (trend)

akun laporan keuangan dalam beberapa periode akuntansi.

• Dilakukan dengan melihat perubahannya dari satu periode

dengan periode sebelumnya baik untuk Neraca maupun
Laba Rugi.
• Perubahan kenaikan (penurunan) tersebut dapat dinyatakan
dalam nilai atau dinyatakan dalam %.
10
Analisis Horizontal

11
ANALISIS VERTIKAL

• Analisis yang membandingkan suatu pos dalam suatu

laporan keuangan dengan pos yang lain yang
dijadikan tolok ukur
• Untuk laporan laba rugi menggunakan penjualan
bersih sebagai tolok ukur, untuk laporan neraca
menggunakan total asset sebagai tolok ukur

12
Analisis Vertikal

13
ANALISIS COMMON SIZE
• Analisis common size dilakukan dengan cara merubah angka-angka
yag ada dalam neraca dan laporan laba rugi menjadi prosentase
berdasarkan angka tertentu.
• Untuk angka-angka yang berada di neraca, common basenya (angka
dasarnya) adalah total aktiva. Dalam hal ini total aktiva dianggap
memiliki angka dasar 100%.
• Sedang untuk laporan L/R, maka penjualan digunakan sebagai
common base (angka dasar) yang bernilai 100%.
 Contoh Kasus 1: NERACA PERUSAHAAN MITRA
Keterangan Neraca (Rp 000) Common Size (%)
  2017 2018 2017 2018
Aktiva 1.421 1.400  5,47 5,56 
Piutang dagang 5.424 5.920    
Persediaan 10.632 9.880    
Biaya yang dibayar dimuka 168 136    
Piutang pajak 280 232    
Aktiva lancar 17.928 17.568    
Aktiva tetap 12.768 12.304    
Akumulasi penyusutan 6.856 6.328    
Aktiva tetap bersih 5.912 5.976    
Aktiva tetap lainnya 2.160 1.640    
Total aktiva 26.000 25.184 100 100
Hutang dan modal sendiri  
Hutang bank dan hutang wesel 3.584 2.848    
Hutang dagang 1.184 1.088    
Hutang pajak 288 1.016    
Hutang lancar lainnya 1.528 1.312    
Hutang lancar 6.584 6.264    
Hutang jangka panjang 5.048 5.016    
Modal sendiri  
Saham biasa 3.368 3.368    
Tambahan modal 2.888 2.888    
Laba ditahan 8.112 7.648    
Total modal sendiri 14.368 13.904    
Total hutang dan total modal sendiri 26.000 25.184 100 100
ANALISIS INDEKS
• Analisis ini merubah semua angka dalam suatu laporan
keuangan pada tahun dasar menjadi 100.
• Analisis ini membandingkan perkembangan dari waktu ke
waktu.
Contoh Kasus 2: NERACA PERUSAHAAN MITRA
Keterangan Neraca (Rp 000) Indeks (%)
  2017 2018 2017 2018
Aktiva 1.421 1.400 100 98,52
Piutang dagang 5.424 5.920 100  
Persediaan 10.632 9.880 100  
Biaya yang dibayar dimuka 168 136 100  
Piutang pajak 280 232 100  
Aktiva lancar 17.928 17.568 100  
Aktiva tetap 12.768 12.304 100  
Akumulasi penyusutan 6.856 6.328 100  
Aktiva tetap bersih 5.912 5.976 100  
Aktiva tetap lainnya 2.160 1.640 100  
Total aktiva 26.000 25.184 100
Hutang dan modal sendiri  
Hutang bank dan hutang wesel 3.584 2.848 100  
Hutang dagang 1.184 1.088 100  
Hutang pajak 288 1.016 100  
Hutang lancar lainnya 1.528 1.312 100  
Hutang lancar 6.584 6.264 100  
Hutang jangka panjang 5.048 5.016 100  
Modal sendiri  
Saham biasa 3.368 3.368 100  
Tambahan modal 2.888 2.888 100  
Laba ditahan 8.112 7.648 100  
Total modal sendiri 14.368 13.904 100  
Total hutang dan total modal sendiri 26.000 25.184 100
TERIMA KASIH

18