ANALISIS ASPEK KEUANGAN Y

RASIO DAN PERSENTASE

Rasio adalah memperbandingkan suatu pos dalam
laporan keuangan dengan pos lainnya, sehingga
dapat menunjukkan hubungan atau korelasi.
Jika yang dibagi lebih kecil daripada pembagi, maka
hasil rasio akan berupa persentase (%). Jika
sebaliknya, maka hasilnya akan dinyatakan dalam
“kali”.
Contoh : $15.300 = 2,2 = 2,2%
$700.000 100

$700.000 = 1,8 kali

$397.000
 Rasio Likuiditas

Rasio Aktivitas
RASIO
Rasio Solvabilitas
KEUANGAN
Rasio Profitabilitas

Rasio Rentabilitas
 RASIO LIKUIDITAS
Ratio yang digunakan untuk mengukur
kemampuan perusahaan untuk memenuhi
kewajiban jangka pendeknya.
Rasio likuiditas dihitung dengan current ratio,
cash ratio dan quick ratio (acid test ratio)
Current Ratio = Aktiva Lancar
Hutang Lancar
Cash Ratio = Kas .
Hutang Lancar
Quick Ratio (Acid Test Ratio) = Current Asset - Inventories
Current Liabilities
 RASIO AKTIVITAS
Ratio yang menggambarkan sejauh mana
perusahaan mempergunakan sumber daya yang
dimilikinya guna menunjang aktivitas perusahaan.
Rasio aktivitas dihitung dengan inventory turn over,
receivable turn over (collection period) dan assets
turn over
Inventory Turn Over = Persediaan x 30 hari atau 360 hari
HPP
Receivable Turn Over = Piutang x 30 hari atau 360 hari
Penjualan
Assets Turn Over = Penjualan .
Total Asset
 RASIO SOLVABILITAS
Ratio ini disebut juga dengan ratio leverage yaitu
rasio yang digunakan untuk mengukur seberapa
besar perusahaan dibiayai dengan hutang.
Rasio solvabilitas dihitung dengan debt to total
assets (debt ratio) dan debt to equity ratio

Debt Ratio = Total Hutang

Total Assets

Debt to Equity Ratio = Total Hutang .

Total Modal Sendiri
 RASIO PROFITABILITAS
Ratio yang digunakan untuk mengukur efektifitas
manajemen secara keseluruhan yang ditujukan oleh
besar kecilnya tingkat keuntungan yang diperoleh dalam
hubungannya dengan penjualan maupun investasi.
Rasio likuiditas dihitung dengan profit margin, return on
asset (ROA) dan ruturn on equity (ROE)

Profit Margin = Earning After Tax (EAT)

Sales
Return on Assets (ROA) = Earning After Tax (EAT)
Total Assets
Return on Equity (ROE) = Earning After Tax (EAT)
Shareholders Equity
 RASIO RENTABILITAS
Ratio yang digunakan untuk mengukur kemampuan
seseorang/perusahaan untuk membentuk laba
dengan memperhatikan modal yang digunakannya.
Rasio rentabilitas dihitung dengan rentabilitas
ekonomis dan rentabilitas modal pemilik.

 Rentabilitas ekonomis = Laba neto+bunga modal asing–laba

investasi
rata-rata modal yang digunakan-investasi ekstern

 Rentabilitas modal pemilik = Laba neto .

rata-rata modal pemilik
 Rasio Sumber Data Target Manajemen
Perusahaan

- Current Ratio Neraca Meningkat

- Cash Ratio Neraca Meningkat
- Quick Ratio Neraca Meningkat

- Inventory Turn Over Lap.Rugi/Laba & Neraca Meningkat

- Receivable Turn Over Lap.Rugi/Laba & Neraca Menurun
- Asset Turn Over Lap.Rugi/Laba & Neraca Meningkat

- Debt Ratio Neraca Menurun

- Debt to Equity Ratio Neraca Menurun

- Profit Margin Lap.Rugi/Laba Meningkat

- ROA Lap.Rugi/Laba & Neraca Meningkat
- ROE Lap.Rugi/Laba & Neraca Meningkat

- Rentabilitas ekonomis Lap.Rugi/Laba & Neraca Meningkat

- Rentabilitas modal pemilik Lap.Rugi/Laba & Neraca Meningkat
 Balance Sheet ($ thousands)
Year 1 Year 2
Current Assets :
Cash 683 325
Accounts receivable 1,490 3,599
Inventories 1,415 2,423
Prepaid expenses , 15 , 13
Total Current Assets 3,603 6,360
Property, plan and equipment, net 1,066 1,541
Other assets ,123 ,157
Total Assets 4,792 8,058
Current Liabilities :
Account payable 1,721 3,945
Long-term debt ,122 ,179
Other liabilities , 81 ,131
Total Liabilities 1,924 4,255
Shareholders equity 2,868 3,803
Total Liabilities and shareholders equity 4,792 8,058
 Income Statement ($ thousands)
Year 1 Year 2
Net Sales 7,570 12,065
Other income, net ,261 ,345
Total Revenues 7,831 12,410
Cost of good sold 4,850 8,048
General, administrative, and marketing expense 1,531 2,025
Interest expense , 22 , 78
Total costs and expenses 6,403 10,151
Net income before tax 1,428 2,259
Income tax ,628 ,994
Net Income ,800 1,265

Berdasarkan data laporan keuangan diatas, analisalah

berdasarkan rasio-rasio keuangan untuk tahun 1 dan
tahun 2 dan berikan pendapat saudara!
Berdasarkan data laporan keuangan berikut, analisa dan
bandingkan berdasarkan rasio-rasio keuangan, perusahaan
manakah yang lebih sehat?
Neraca (Rp)
Perusahaan A Perusahaan B
Aktiva 75.000.000 223.000.000
Aktiva Lancar
Kas 5.000.000 28.000.000
Piutang 10.000.000 40.000.000
Persediaan 15.000.000 60.000.000
Aktiva Tetap 40.000.000 80.000.000
Aktiva Lainnya 5.000.000 15.000.000

Passiva 75.000.000 223.000.000

Hutang
Hutang Lancar 15.000.000 80.000.000
Hutang Jk.Panjang 20.000.000 75.000.000
Modal Pemilik 40.000.000 68.000.000
 Laporan Laba Rugi (Rp)
Perusahaan A Perusahaan B
Penjualan 60.000.000 330.000.000
Harga Pokok Penjualan 41.400.000 280.500.000
Laba Kotor 18.600.000 49.500.000
Pendapatan Lain 1.000.000 3.200.000
Laba Setelah Pendapatan Lain 19.600.000 52.700.000
Biaya Penjualan 6.000.000 15.000.000
Biaya Umum dan Operasional 2.000.000 5.000.000
Gaji Tenaga Kerja 4.000.000 18.000.000
Penyusutan 250.000 1.125.000
Biaya Lainnya 100.000 550.000
Total Biaya 12.350.000 39.675.000
Laba sebelum Bunga dan Pajak (EBIT) 7.250.000 13.025.000
Bunga 750.000 2.750.000
Laba sebelum Pajak (EBT) 6.500.000 10.275.000
Pajak 975.000 1.541.250
Laba Bersih (EAT) 5.525.000 8.733.750