Fakultas Program Studi Tatap Muka Kode MK Disusun Oleh

Ekonomi dan Bisnis Akuntansi S1 MK01510007 Ingrid Larasati Agustina, S.E., M. Ak

12
TUGAS PERKULIAHAN

Analisis Pelaporan
Laporan Keuangan
Judul Tugas Analisis Prospektif
Abstract Deskripsi
Analisis prospektif
Latihan Pembuatan Proyeksi Laba Rugi, Neraca, dan Arus Kas
merupakan langkah
terakhir dalam
proses analisis
laporan keuangan. Ketentuan
Hal ini dapat  Tugas bersifat openbook
dilakukan hanya  Diperbolehkan bertanya tetapi tidak diperbolehkan minta dibuatkan
setelah laporan
keuangan historis Luaran/Output
telah disesuaikan Mahasiswa memiliki kemampuan menjelaskan dan memahami
secara akurat untuk metode dan tahapan analisis prospektif dan proyeksi laporan
mencerminkan keuangan
kinerja ekonomi
perusahaan.
Analisis prospektif
mencakup meninjau Jadwal
Balance Sheet,
Laporan Laba Rugi, Tugas dikumpulkan paling lambat satu minggu setelah tugas
dan Laporan Arus diberikan
Kas.

Penilaian Bobot

Bobot nilai yang digunakan adalah A – F dengan nilai tertinggi adalah

A dan terendah adalah F

Kriteria

1. Kesesuaian dan ketepatan format

2. Kecepatan Penyerahan Tugas
 1. Subramanyam, K. R. (2017). Analisa Laporan Keuangan.
Jakarta: Salemba Empat.
Daftar Pustaka
2. Sastradipraja, Usman. 2010. Analisis & Penggunaan Laporan
Keuangan (Program Studi Akuntansi S1)

Soal Kasus:
Best Buy

Comparative income statements and balance sheets for BEST BUY are shown below (in $
millions) :
  Income Statement (in $) Tahun 2 Tahun 1
net sales 15,326 12,494
cost of goods sold 12,267 10,101
gross profit    3,059 2,393
selling, general and administrative exp. 2,251 1,728
depreciation and amortization exp. 167 103
income before tax   641 562
income tax exp. 245 215
net income   396 347
outstanding shares 208 200
Balance sheet Tahun 2 Tahun 1
Asset
Current assets
Cash 746 751
Receivables 313 262
Inventories 1,767 1,184
Other curret assets 102 41
Total current assets 2,928 2,238
Property, plant and equipment (PP&E) 1,987 1,093
Accumulated depreciation 543 395
Net PPE 1,444 698
Other non-current assets 466 59
Total assets 4,838 2,995
Liabilities and Shareholder's Equity
Current Liabilities
Accounts payable and accrued liabilities 2,473 1,704
Short term debt and current maturities of long term debt 114 16
Income tax liabilities 127 65
Total current liabilities 2,714 1,785

Long term Liabilities

Long term liabilities 122 100
Long term debt 181 15
 Total long term liabilities 303 115
Shareholders' Equity
Common stock 20 20
Capital surplus 576 247
Retained earnings 1,225 828
Shareholders' equity 1,821 1,095
Total liabilities and net worth 4,838 2,995

Required:
1. Use the following ratios to prepare a projected income statement, balance sheet, and
statement of cash flows for year 3 :
Sales growth 30 %
Gross profit margin 19.96 %
Selling, general and administrative expense/sales 14.69%
Depreciation expense/Prior-year PPE gross 15.28%
Income tax expense/pretax income 38.22 %
AR Turnover (sales/AR) 48.96
Inventory Turnover (COGS/inventory) 6.94
AP Turnover (COGS/AP) 4.96
Tax payable/tax expense 51.84%
Financial leverage 2.55
Dividends per share $ 0.00
CAPEX/sales 6.71 %
2. Based on your initial projections, how much external financing (long-term debt/or
stockholders' equity will Best Buy need to fund its growth at projected increases in
sales?
Jawaban :
Best Buy
  Year 3 Estimate Year 2 Year 1
Income Statement      

Net Sales 18.800 15.326 12.494

Cost of goods 15.048 12.267 10.101

Gross profit 3.752 3.059 2.393

Selling genral & administrative expense 2.761 2.251 1.728

Depreciation & amortization expense 304 167 103
Income before tax 688 641 562
Income tax expense 263 245 215
Net income 425 396 347
Outstanding shares 208 208 200
       
RATIOS      
Sales growth 22,67% 22,67%  
Gross Profit Margin 19,96% 19,96%  
Selling General & Administrative Exp / Sales 14,69% 14,69%  
DEPRECIATION (depnexp / pr yr PPE gross) 15,28% 15,28%  
Tax (Inc Tax / Pre-tax inc) 38,22% 38,22%  

Year 3
BALANCE SHEET Estimate Year 2 Year 1

Cash 196 746 751

Receivables 384 313 262

Inventories 2.168 1.767 1.184

Other 102 102 41

Total Current assets 2.850 2.928 2.238

       

Property,plant & equipment 3.249 1.987 1.093

Accumulated depreciation 847 543 395

Net property & equipment 2 1 698

Other assets 466 466 59

Total assets 5.719 4.838 2.995

       

Accounts payable & accrued liabilities 3.034 2.473 1.704

Short-term debt & cmltd 114 114 16

Income taxes 136 127 65

Total current liab 3.284 2.714 1.785

       

Long term liabilities 122 122 100

Long term debt 67 181 15

Total long-term liabilities 189 303 115

       

Common stock 20 20 20

Capital surplus 576 181 15

Retained earnings 189 303 115

       
OTHER EQUITIES      

Shareholder equity 2.246 1.821 1.095

Total Liabilities & net worth 5.719 4.838 2.995

       
RATIOS      
AR turn 48,96 48,96 47,69
INV turn 6,94 6,94 8,53
AP turn 4,96 4,96 5,93
Tax Pay (Tax pay / tax exp) 51,84% 51,84% 30,23%
FLEV 2,55 2,66 2,74
Div/sh $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
       

CAPEX 1.262 1.029 416

CAPEX/Sales 6,71% 6,71% 3,33%

Statement of cash flows

Net income 425
Depreciation 304
Accounts receivable -71
Inventories -401
Accounts payable 561
Income taxes 9
Net cash flow from operations 827
       

CAPEX (1.262)

Net cash flow from investing activities (1.262)

       
Long term debt -114
Additional paid in capital 0
Dividends 0
Net cash flow from financing activities -114
       
Net change in cash -550
Beginning cash 746
Ending cash 196

 Harga pokok penjualan tinggi sementara penjualan rendah

- Karena perhitungan harga pokok penjualan yang terlalu tinggi akan menyebabkan
harga jual yang tinggi pula, sehingga tidak akan terjangkau oleh daya beli konsumen
atau akan mengurangi permintaanakan barang atau jasa.
- Penurunan permintaan barang atau jasa dari konsumen jika tidak diimbangi
olehkemampuan dari bagian pemasaran untuk mencari pelanggan baru akan
mengakibatkan produksidan laba perusahaan menurun karena harga pokok penjualan
meningkat akibat dari biaya tetap.

 Harga pokok penjualan rendah sementara penjualan tinggi

- Kapasitas mesin yang besar menjadikan biaya produksi per barang menjadi lebih
rendah.
- Tingginya tingkat gross margin mengindikasikan bargaining power dari perusahaan
tersebut terhadap konsumennya
- Jarak pabrik/outlet untuk mengambil sumber bahan baku dekat sehingga akan
membuat biaya transportasi menjadi lebih murah.
1. Penyebab variansi pada biaya
- Varians disebabkan oleh keputusan khusus manajemen
 - Varian tidak material
- Varians disebabkan karena faktor yang tidak dapat dikendalikan yang diidentifikasi.
Misalnya kerugian karena bencana
 Varians disebabkan oleh kesalahan pelaporan
2. Penyebab variansi pada pendapatan Dengan menganalisis harga jual dan volume
penjualan produk demi produk perusahaan menggunakan varians harga jual dan
volume penjualan untukmengevaluasi kinerja pemasaran.
3. Untuk kegiatan pemerintah, unit atau produk pada perusahaan diganti dengan
objek.
4. Cara menghitung harga pokok penjualan
Harga Pokok Penjualan = Persediaan barang dagangan awal + pembelian bersih
– persediaan akhir
Harga Pokok Penjualan = Barang tersedia untuk dijual – persediaan akhir

Keterangan :
Barang tersedia untuk dijual = Persediaan barang dagangan awal + pembelian bersih
Pembelian bersih = Pembelian + biaya angkut pembelian – retur pembelian –
potongan pembelian.
Barang yang tersedia untuk dijual = Persediaan awal + pembelian + beban angkut
pembelian – retus pembelian – potongan pembelian.