Analisis Hubungan Antara Makroekonomi Dengan Indeks Sektoral Di Bursa

Efek Indonesia

Abstrak Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui hubungan antara nilai

tukar rupiah, harga minyak dunia, inflasi dan indeks sektoral terpilih yaitu
sektor pertambangan, sektor keuangan, serta sektor industri dasar dan kimia.
Penelitian ini menggunakan uji stasioner, uji kointegrasi, dan uji kausalitas
Granger dengan software Eviews10. Populasi penelitian ini adalah indeks
sektoral, nilai tukar rupiah, inflasi dan harga minyak dunia. Sedangkan
sampel penelitian ini adalah nilai tukar rupiah, harga minyak dunia, inflasi,
sektor pertambangan, sektor keuangan, dan sektor industri dasar dan kimia
periode Januari 2017 – Maret 2021. Data yang digunakan dalam penelitian ini
adalah data sekunder. data berupa data deret waktu. Teknik pengumpulan
data menggunakan metode dokumentasi yang diambil berupa data bulanan
melalui website resmi www.idx.co.id, www.bi.go.id, dan www.investing.com.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa nilai tukar rupiah, harga minyak dunia,
inflasi, sektor pertambangan, sektor keuangan, serta sektor industri dasar
dan kimia stasioner pada tingkat first difference. Hasil Johansen Test
menunjukkan bahwa tidak terdapat kointegrasi antar variabel dalam
penelitian ini. Terdapat kausalitas antara inflasi dengan sektor
pertambangan, sektor industri dasar dan kimia dengan nilai tukar rupiah
serta terdapat kausalitas antara sektor keuangan, sektor pertambangan, dan
sektor industri dasar dan kimia dengan harga minyak dunia. Selanjutnya, nilai
tukar rupiah, harga minyak dunia, dan inflasi berdampak pada sektor
pertambangan, sektor keuangan, serta sektor industri dasar dan kimia.