Jurnal SOSOQ VOLUME 9 Nomor 1 Februari 2021

ANALISIS PENGARUH FDR, CAR, NPF, DAN BOPO TERHADAP

PROFITABILITAS BANK SYARIAH DI INDONESIA
(STUDI KASUS BANK SYARIAH MANDIRI PERIODE 2016-2020)
Meiske Wenno
Universitas Pattimura
Meiske46@gmail.com

ABSTRAK
The purpose this article is to determine the effect of the influence of Financing to Deposit Ratio
(FDR), Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Financing (NPF), and Operating
Expenses and Operating Income (BOPO) on the Profitability of Islamic Banks in Indonesia
(Case Study of Islamic Banks). Independent Period 2016-2020). The sample of this research is
Bank Syariah Mandiri. Analysis of the data used to test the hypothesis is to use multiple
regression analysis techniques. The findings of this study are that the Financing to Deposit
Ratio (FDR), Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Financing (NPF) has no effect
on ROA, while the ratio of Operating Expenses and Operating Income (BOPO) has an effect
on ROA. The managerial implication of this research is to encourage the bank's management
to set a strategy to maximize its profitability by considering the capital adequacy ratio,
financing risk and liquidity risk.

Keywords – FDR, CAR NPF, BOPO

PENDAHULUAN terus bergerak. Dengan dikeluarkannya

Peraturan Pemerintah Pengganti
Penyebaran Virus Corona telah membawa
Undang-Undang (Perppu) No. 1/2020
tantangan dan risiko baru. Sektor ekonomi
tentang Kebijakan Keuangan Negara dan
juga mengalami dampak serius akibat
Stabilitas Sistem Keuangan untuk
pandemi virus corona. Pembatasan aktivitas
Penanganan Pandemi Covid-19 dan atau
masyarakat berpengaruh pada aktivitas
dalam Rangka Menghadapi Ancaman
bisnis yang kemudian berimbas pada
yang Membahayan Perekonomian
perekonomian. Laporan Badan Pusat
Nasional dan atau Stabilitas Sistem
Statistik (BPS) menyebutkan bahwa
Keuangan. Strategi yang dilakukan oleh
pertumbuhan ekonomi Indonesia pada
sektor perbankan karena adanya dampak
kuartal II 2020 mengalami penurunan
dari Covid-19 adalah dengan mengamankan
sebesar 5,32 persen. Pada kuartal I 2020,
kredit – kredit yang existing. Bagaimana
BPS melaporkan bahwa pertumbuhan
untuk tetap mempertahankan kredit tersebut
ekonomi Indonesia hanya tumbuh sebesar
tetap lancar dan tidak terkena pencadangan
2,97 persen, turun jauh dari pertumbuhan
utang akibat penunggakan debitur.
sebesar 5,02 persen pada periode yang sama
tahun 2019. PT Bank Syariah Mandiri (BSM) sampai
pada pertengahan Tahun 2020 walaupun
Upaya pemerintah bagi Sekor Perbankan
masih dalam situasi pandemi Covid-19 tetap
nasional Demi menjaga pertumbuhan
mencapai kinerja positif yang tercermin dari
ekonomi adalah dengan memberikan
pertumbuhan laba bersih sebesar 26,58%
stimulus supaya perekonomian dapat
sebesar Rp. 957 miliar dari tahun 2019. Laba

34
Jurnal SOSOQ VOLUME 9 Nomor 1 Februari 2021
yang meningkat ditopang oleh pembiayaan
dan dana pihak ketiga. Mandiri Syariah
mencatatkan pembiayaan sebesar Rp76,66
triliun atau tumbuh 6,18%. Adapun, dana
pihak ketiga (DPK) mencapai Rp99,12
triliun atau tumbuh 13,17%. Sedangkan
Rasio pembiayaan bermasalah (non
performing financing/NPF) gross juga
tercatat turun menjadi 2,51% per Agustus
2020, dari periode yang sama tahun lalu
sebesar 2,78%. Adapun rasio NPF net
sebesar 0,8%. Strategi BSM adalah dengan
pencadangan cukup besar untuk mengcover
risiko pembiayaan.
Tahun 2019 PT Bank Syariah Mandiri
(BSM) mengalami pertumbuhan laba
sebesar 110,67 persen dengan mencetak laba
bersih sebesar Rp. 1,27 miliar. sepanjang
tahun 2019. Sementara, pada periode yang
sama tahun 2018 laba bersih yang dicatatkan
BSM adalah senilai Rp605,21 miliar.
Pertumbuhan laba bersih diikuti kenaikan
nilai aset sebesar 14,19 persen dari Rp98,34
triliun menjadi Rp112,29 triliun. Total
liabilitas BSM tercatat tumbuh 14,11 persen
dari Rp90,301 triliun menjadi Rp103,046
triliun. Dari sisi kualitas aset, rasio cadangan
kerugian penurunan nilai (CKPN) aset
keuangan terhadap aset produktif perseroan
menurun dari 2,48 persen pada tahun 2018
menjadi 1,89 persen pada tahun 2019. Rasio
pembiayaan bermasalah atau non
performing financing (NPF) gross tercatat
menurun 0,84 basis poin menjadi 2,44
persen pada akhir tahun 2019 dari 3,28
persen. Begitu juga dengan NPF net yang
turun 0,56 basis poin menjadi 1,00 persen
dari 1,56 persen. Rasio tingkat
pengembalian asset (return on assets/ROA)
juga tumbuh 1,69 persen pada 31 Desember
2019 lebih tinggi dari realisasi periode sama
tahun lalu yang sebesar 0,88 persen.
Sementara itu, return on equity (ROE)
tumbuh sebesar 15,65 persen yoy. Net
operating margin (NOM) meningkat 1,85
persen pada 31 Desember 2019
dibandingkan periode sama tahun lalu.
Rasio pembiayaan terhadap simpanan
atau financing to deposit ratio (FDR)
menurun dari 77,25 persen di tahun 2018
menjadi 75,54 pada tahun 2019. Kondisi
keuangan tersebut juga diikuti dengan
penurunan rasio efisiensi. Biaya operasional
terhadap pendapatan operasional (BOPO)
BSM tercatat sebesar 82,89 persen pada
tahun 2019 turun dari realisasi periode sama
tahun 2018 sebesar 91,16 persen.
Berdasarkan gambaran tersebut maka
dilakukan kajian dengan judul Analisis
Pengaruh Financing to Deposit Rasio
(FDR), Capital Adequacy Ratio (CAR), Non
Performing Financing (NPF), dan Beban
Operasional dan Pendapatan Operasional
(BOPO) Terhadap Profitabilitas Bank
Syariah Di Indonesia (Studi Kasus Bank
Syariah Mandiri Periode 2016-2020).
TINJAUAN PUSTAKA
Profitabilitas Perbankan
Menurut Sartono (2001), profitabilitas
adalah kemampuan perusahaan memperoleh
laba dalam hubungannya dengan penjualan,
total aktiva maupun modal sendiri. Dengan
adanya analisa profitabilitas maka akan
sangat berguna bagi para investor jangka
panjang. Rasio profitabilitas merupakan
perbandingan antara laba. Menjaga tingkat
profitabilitas merupakan hal yang penting
bagi bank karena profitabilitas yang tinggi
adalah tujuan utama bagi setiap bank. Jika
rasio profitabilitas mengalami peningkatan,
maka menunjukkan kinerja bank yang
efisien. Profitabilitas sebagai salah satu
acuan dalam mengukur besarnya laba
menjadi begitu penting untuk mengetahui
apakah perusahaan telah menjalankan
usahanya secara efisien. Efisiensi sebuah
usaha baru dapat diketahui setelah
membandingkan laba yang diperoleh
35
Jurnal SOSOQ VOLUME 9 Nomor 1 Februari 2021
dengan aktiva atau modal yang
menghasilkan laba tersebut (Dhika, 2010).
Return on Asset (ROA)
Return on Asset (ROA) merupakan salah
satu rasio profitabilitas. Dalam analisis
laporan keuangan rasio ini mampu
menunjukkan keberhasilan menghasilkan
keuntungan. ROA mampu mengukur
kemampuan perusahaan menghasilkan
keuntungan pada masa lampau untuk
kemudian diproyeksikan di masa yang akan
datang. Aset atau aktiva yang dimaksud
adalah keseluruhan harta perusahaan, yang
diperoleh dari modal sendiri maupun dari
modal asing yang telah diubah perusahaan
menjadi aktivaaktiva perusahaan yang
digunakan untuk kelangsungan hidup
perusahaan. ROA adalah rasio yang
digunakan mengukur kemampuan bank
menghasilkan keuntungan secara relative
dibandingkan dengan total assetnya atau
ukuran untuk menilai seberapa besar tingkat
pengembalian dari asset perusahaan (Rudy,
2000:32). Dalam kerangka penilaian
kesehatan bank, BI akan menentukan bank
itu sehat apabila bank memiliki ROA diatas
1,215% menurut SK DIR BI No.
30/12/KEP/DIR dan SEBI No. 30/3/UPPB
masing-masing tanggal 30 April 1997
(Defri, 2012). Jumlah modal bank
mempengaruhi kemampuan bank
memperoleh keuntungan. Untuk mengukur
kemampuan bank memperoleh keuntungan
dapat digunakan berbagai ukuran, salah
satunya adalah return on asset (ROA).
𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑆𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘
𝑅𝑂𝐴 = 𝑥100%
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡
Financing to Deposit Ratio (FDR)
Rasio Financing to Deposit Ratio (FDR)
digunakan untuk mengukur kemampuan
bank dalam memenuhi kewajiban-
kewajiban jangka pendeknya atau
kewajiban yang sudah jatuh tempo. Rasio ini
menyatakan seberapa jauh kemampuan
bank dalam membayar kembali penarikan
dana yang dilakukan deposan dengan
mengandalkan pembiayaan yang diberikan
sebagai sumber likuiditasnya. Semakin
besar pembiayaan maka pendapatan yang
diperoleh juga akan naik, karena pendapatan
naik secara otomatis laba juga akan
mengalami kenaikan. Dengan kata lain
seberapa jauh pemberian pembiayaan
kepada nasabah dapat mengimbangi
kewajiban bank untuk segera memnuhi
permintaan deposan yang ingin menarik
kembali uangnya yang telah digunakan oleh
bank untuk memberikan pembiayaan.
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑎𝑛
𝐹𝐷𝑅 = 𝑥100%
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐷𝑎𝑛𝑎
Capital Adequacy Ratio (CAR)
Capital Adequacy Ratio (CAR) adalah
kecukupan modal yang menunjukkan
kemampuan bank dalam mempertahankan
modal yang mencukupi dan kemampuan
manajemen bank dalam mengidentifikasi,
mengukur, mengawasi, dan mengkontrol
risiko-risiko yang timbul dapat berpengaruh
terhadap besarnya modal (Wardana, 2015).
Berdasarkan ketentuan Bank Indonesia yang
mengacu pada standar internasional yang
ditetapkan oleh Bank of International
Satllement, bank dinyatakan sebagai bank
sehat harus memiliki CAR paling sedikit
5%. Dengan nilai CAR yang semakin tinggi,
maka bank juga akan semakin terjamin
dalam melaksanakan operasional usahanya
karena memiliki cadangan dana yang lebih
baik jika terjadi kerugian yang tidak terduga.
Semakin tinggi CAR, ROA suatu bank akan
semakin tinggi pula. Hal ini menandakan
bahwa hubungan antara CAR searah dengan
ROA atau positif. Jika nilai CAR tinggi
(sesuai ketentuan BI 8%) berarti bank
tersebut mampu membiayai operasional
36
Jurnal SOSOQ VOLUME 9 Nomor 1 Februari 2021

bank, keadaan yang menguntungkan bank bahwa bank tersebut tidak professional
tersebut akan memberikan kontribusi yang dalam mengelola kreditnya, sekaligus
cukup besar bagi profitabilitas. Dalam memberikan indikasi bahwa tingkat risiko
menelaah CAR bank syariah, terlebih atau pemberian kredit pada bank tersebut
dahulu harus dipertimbangkan, bahwa cukup tinggi searah dengan tingginya Non
aktiva bank syariah dapat dibagi atas: a) Performing Financing (NPF) yang dihadapi
Aktiva yang didanai oleh modal sendiri bank.
dan/kewajiban atau hutang (wadiah atau 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 𝑦𝑎𝑛𝑔 𝐷𝑖𝑏𝑒𝑟𝑖𝑘𝑎𝑛
qard dan sejenisnya). b) Aktiva yang didanai 𝑁𝑃𝐹 = 𝑥100%
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 𝑦𝑎𝑛𝑔 𝑑𝑖𝑏𝑒𝑟𝑖𝑘𝑎𝑛
oleh rekening bagi hasil (Profit and loss
Sharing Investment Account) yaitu
mudharabah (General Investment Biaya Operasional Pendapatan
Account/mudharabah mutlaqah, Restricted Operasional (BOPO
Investment Account / mudharabah
muqayyadah). CAR diukur dengan Rasio Biaya Operasional terhadap
membagi modal dengan aktiva tertimbang Pendapatan Operasional (BOPO) sering
menurut resiko (ATMR) berdasarkan PBI disebut rasio efisiensi yang digunakan untuk
No. 10/15/PBI/2008 tanggal 24 September mengukur kemampuan manajemen bank
2008 (Ruslim, 2012) dalam mengendalikan biaya operasional
terhadap pendapatan operasional. Rasio
𝑀𝑜𝑑𝑎𝑙 𝐵𝑎𝑛𝑘
𝐶𝐴𝑅 = 𝑥100% Beban Operasional terhadap pendapatan
𝐴𝑇𝑀𝑅
Operasional (BOPO) diukur untuk
mengetahui seberapa efisien bank
melakukan manajemen operasionalnya.
Non Performing Financing (NPF)
Bank yang efisien dalam menekan biaya
Non Performing Financing (NPF) operasionalnya dapat mengurangi kerugian
merupakan rasio keuangan yang akibat ketidakefisienan bank dalam
menunjukkan risiko pembiayaan yang mengelola usahanya sehingga laba yang
dihadapi bank akibat pemberian diperoleh juga akan meningkat. Semakin
pembiayaan dan investasi dana bank pada kecil BOPO menunjukkan semakin efisien
portofolio yang berbeda. Semakin kecil Non bank dalam menjalankan aktivitas usahanya
Performing Financing (NPF) maka semakin sehingga laba semakin tinggi, artiya ROA
kecil pula risiko kredit yang ditanggung semakin tinggi.
pihak bank. Dengan demikian apabila suatu 𝐵𝑖𝑎𝑦𝑎 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙
bank mempunyai Non Performing 𝐵𝑂𝑃𝑂 = 𝑥100%
𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙
Financing (NPF) yang tinggi, menunjukkan
Gambar. 1. Kerangka Pikir
Penelitian
FDR
+
CAR +
- ROA
NPF
-
BOPO

37
Jurnal SOSOQ VOLUME 9 Nomor 1 Februari 2021
Dari teori dan kerangka pemikiran di atas,
maka hipotesis yang dapat diajukan sebagai
jawaban sementara terhadap permasalahan
penelitian ini adalah sebagai berikut:
Hipotesis 1 : Financial to Deposit Ratio
(FDR) berpengaruh positif terhadap
Profitabilitas (ROA) Bank Mandiri Syariah.
Hipotesis 2 : Capital Adequacy Ratio (CAR)
berpengaruh positif terhadap Prifitabilitas
(ROA) Bank Mandiri Syrariah
Hipotesis 3 : Non Performing Financial
(NPF) berpengaruh negatif terhadap
Profitabilitas (ROA) Bank Mandiri Syariah.
Hipotesis 4 : Biaya Operasional terhadap
Pendapatan Operasional (BOPO)
berpengaruh negatif terhadap Profitabilitas
(ROA) Bank Mandiri Syariah.
METODE PENELITIAN
Penelitian ini menggunakan metode
kuantitatif dengan jenis penelitian deskriptif.
Penelitian ini menjelaskan hubungan kausal
antar variabel-variabel yang dipilih melalui
pengujian hipotesis. Menurut Indriantoro dan
Supomo (2009), penelitian kausal komparatif
merupakan tipe penelitian dengan
karakteristik masalah berupa hubungan
sebab-akibat antara dua variabel atau lebih.
Populasi adalah wilayah generalisisasi yang
terdiri atas objek atau subjek yang
mempunyai kualitas tertentu yang ditetapkan
oleh peneliti untuk dipelajari kemudian
ditarik kesimpulannya (Sugiyono, 2008).
Populasi dalam penelitian ini adalah periode
waktu mulai beroperasinya Bank Syariah
.
Mandiri yaitu pada tahun 1999 hingga saat
ini. Sampel merupakan bagian dari populasi
yang diteliti dan yang dianggap dapat
menggambarkan populasinya. Sampel dalam
penelitian ini adalah periode waktu mulai
tahun 2016 triwulan I sampai tahun 2020
triwulan III. Alat pengujian yang
digunakandalam penelitian ini adalah analisis
regresi berganda. Analisis regresi berganda
merupakan studi ketergantungan dari satu
variabel yang disebut variabel tergantung p-
ada satu atau lebih variabel lain yaitu variabel
independen dengan tujuan untuk
mempertkirakan dan atau meramalkan nilai
rata-rata dari variabel tidak bebas apabila nilai
variabel independen sudah diketahui. Uji
asumsi klasik yang meliputi uji normalitas, uji
heterokedastisitas, uji multikolinieritas, dan
uji autokorelasi. Serta uji hipotesis yang
meliputi pengujian parsial, dan koefisien
determinasi.
HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN
Uji Normalitas
Menurut Imam Ghozali (2011:16) model
regresi dikatakan berdistribusi normal jika
data ploting (titik-titik) yang menggambarkan
data sesungguhnya mengikuti garis diagonal.
Model regresi yang baik adalah yang
memiliki distribusi data normal atau
mendekati normal. Pengujian normalitas
dapat dilakukan dengan menggunakan grafik
P-Plot. Hasil dari uji normalitas bisa dilihat
pada gambar berikut
38
Jurnal SOSOQ VOLUME 9 Nomor 1 Februari 2021

Gambar 2. Grafik P-Plot, Uji Normalitas

Berdasarkan gambar di atas, maka dapat
disimpulkan bahwa model regresi dalam
penelitian ini berdistribusi normal.
Uji Heteroskedastisitas
Uji Heteroskedastisitas bertujuan untuk
menguji apakah dalam model regresi terjadi
ketidaksamaan variance dari residual satu
pengamatan ke pengamatan yang lain. Jika
variance dari residual satu pengamatan ke
pengamatan lain tetap, maka disebut
Homoskedastisitas dan jika berbeda disebut
Heteroskedastisitas (Ghozali, 2011). Untuk
mendeteksi ada tidaknya
heteroskedastisitas dapat dilakukan dengan
melihat ada tidaknya pola tertentu pada
grafik Scatterplot. Hasil dari uji
heteroskedastisitas bisa dilihat pada gambar
berikut.

Gambar 3. Uji Heteroskedastisitas

Uji Multikolinearitas mendeteksi ada tidaknya multikolinearitas

dalam model regresi dilakukan dengan
Uji multikolinearitas bertujuan untuk
melihat nilai toleran dan nilai Variance
menguji dan mengetahui apakah model
Inflation Factor (VIF) yang dapat dilihat
regresi ditemukan adanya korelasi antar
dari output SPSS. Menurut Imam Ghozali
variabel bebas (independen). Model regresi
(2011:107-108) multikolinieritas tidak
yang baik seharusnya tidak terjadi korelasi
akan terjadi, jika nilai Toleransi > 0,100 dan
di antara variabel independen. Untuk
nilai VIF < 10,00.

Tabel 1. Hasil Uji Multikolinieritas

Collinearity Statistics
Tolerance VIF
0.805 1.242
0.207 4.833
0.175 5.726
0.286 3.499
Sumber: Output SPSS 25 diolah, 2020

39
Jurnal SOSOQ VOLUME 9 Nomor 1 Februari 2021

Berdasarkan hasil uji multikolinieritas pada
gambar di atas maka dapat disimpulkan
bahwa pada penelitian ini tidak terdapat
gejala multikolinieritas pada penelitian ini.
Uji Autokorelasi
Menurut Imam Ghozali (2011:111) tidak
ada gejala Autokorelasi, jika Durbin
Witson terletak antara dua sampai dengan
(4 – du). Nilai yang didistribusi nilai tabel
DW dengan k = 4 dan N = 19 dan
signifikansi 5%, maka nilai du (0,8588) <
DW (1,682) < 4 – du (3,1412) sehingga
disimpulkan bahwa tidak ada gejala
autokorelasi.
Analisis Regresi Linier Berganda
Analisis regresi linier berganda digunakan
untuk mengukur pengaruh antara variabel
independen (FDR, CAR, NPF dan BOPO)
terhadap variabel dependen profitabilitas
(ROA).

Tabel 2
Output Regresi Linear Berganda
Unstandardized Standardized
Coefficients Coefficients
Model
Std.
Beta
𝛽 Error
(Constant) 9.931 .604
FDR (X1) -.001 .005 -.008
CAR (X2) -.018 .015 -.058
NPF (X3) -.010 .018 -.031
BOPO (X4) -.095 .004 -1.014
Dependent Variable: Return On Assets
Sumber: Data diolah SPSS 25, 2020.

Berdasarkan tabel 4.6 output regresi
linier berganda maka diperoleh persamaan
sebagai berikut:
𝑌 = 9,931 − 0,001 𝑋1 − 0,018𝑋2
− 0,010𝑋3 − 0,095𝑋4
+ 0,604𝑒
Hasil dari persamaan regresi tersebut dapat
dijelaskan sebagai berikut bahwa nilai
konstanta sebesar 9,931 yang berarti bawha
apabila nilai Financial to Deposit Ratio
(FDR), Capital Adequacy Ratio (CAR), Non
Performing Financial (NPF), dan Biaya
Operasional terhadap Pendapatan
Operasional (BOPO) sama dengan nol
maka nilai Return On Asset sebesar 9,931.
Nilai koefisien variabel Financial to Deposit
Ratio (FDR) sebesar – 0,001. Hal ini dapat
menunjukkan bahwa ketika FDR meningkat
sebesar satu persen, maka Return On Asset
(ROA) akan mengalami penurunan sebesar
0,001 dengan asumsi bahwa variabel
lainnya konstan atau tetap. Nilai koefisien
variabel Capital Adequacy Ratio (X1)
sebesar -0,018 hal ini menunjukkan bahwa
ketika Capital Adequacy Ratio (CAR)
meningkat sebesar satu persen, maka Return
On Asset (ROA) akan mengalami penurunan
sebesar 0,018 dengan asumsi bahwa
variabel lainnya konstan atau tetap. Nilai
koefisien variabel Non Performing
Financial (NPF) sebesar -0,010 yang
menunjukkan bahwa ketika NPF meningkat
sebesar satu persen maka ROA akan
mengalami penurunan sbebesar 0,010
dengan asumsi bahwa variabel lainnya
konstan atau tetap. Dan variabel Biaya
Operasional terhadap Pendapatan
Operasional (BOPO) memiliki nilai -0,095
yang menunjukkan bahwa ketika BOPO

40
Jurnal SOSOQ VOLUME 9 Nomor 1 Februari 2021
meningkat sebesar satu persen maka ROA
akan mengalami penurunan sbebesar 0,095
dengan asumsi bahwa variabel lainnya
konstan atau tetap. Sedangka Nilai e sebesar
0,605 berarti bahwa semakin kecil nilai error
akan membuat model regresi semakin tepat
dalam memprediksi suatu variabel bebas.
Uji Parsial (Uji t)
Tabel 3
Hasil Uji Parsial (Uji t)
Model
1 (Constant)
FDR (X1)
CAR (X2)
NPF (X3)
BOPO (X4)
Sumber: Output SPSS 25 diolah, 2020
Tabel 3 menunjukkan bahwa variabel
FDR (X1) memiliki signifikan 0,754 > sig.
0,05 dan nilai t hitung sebesar -0,320 kurang
dari nilai t tabel sebesar – 2,093 sehingga
menolak H1 yang berarti secara parsial FDR
tidak berpengaruh terhadap ROA. Variabel
CAR (X2) memiliki nilai sifnifikan 0,363 >
sig. 0,05 dan nilai t hitung sebesar -1,167
kurang dari nilai t tabel sebesar -2,093 yang
sehingga Hipotesis 2 ditolak yang berari
CAR tidak berpegaruh terhadap ROA.
Variabel NPF (X3) memiliki signifikan
0.578 > sig. 0.05 dan nilai t hitung sebesar -
0,570 kurang dari nilai t tabel sehingga
menolak hipotesis 3 yang berarti NPF tidak
berpengaruh terhadap ROA. Variabel
BOPO (X4) memiliki signifikan sebesar
0,000 < sig.0,05 dan nilai t hitung sebesar -
23,801 lebih besar dari nilai t tabel -2,093
sehingga hipotesis 4 diterima yang berarti
Uji statistik t digunakan untuk mengukur
seberapa jauh pengaruh satu variabel
independen secara individu dalam
menerangkan variabel dependen (Ghozali,
2011). Selain itu, uji statistik t juga
digunakan untuk mengetahui tanda
koefisien regresi masing-masing variabel
bebas sehingga dapat ditentukan arah
pengaruh masing-masing variabel bebas
terhadap variabel terikat. Hasil uji parsial
ditunjukkan pada tabel 3.
t Sig.
16.435 .000
-.320 .754
-1.167 .263
-.570 .578
-23.801 .000
BOPO berpengaruh negatif untuk
memprediksi ROA pada Bank Mandiri
Syariah.
Koefisien Determinasi (R2)
Koefisien determinasi (R2) digunakan untuk
mengukur seberapa jauh kemampuan model
menerangkan variasi variabel independen.
Nilai koefisien determinasi (R2) mendekati
satu berarti variabel-variabel independennya
menjelaskan hampir semua informasi yang
dibutuhkan untuk memprediksi variabel
dependen (Ghozali, 2011). Nilai R2 yang
kecil berarti kemampuan variabel-variabel
independen dalam menjelaskan variasi
variabel dependen sangat terbatas. Hasil
perhitungan dari koefisien determinasi
ditunjukkan pada tabel 4.
41
Jurnal SOSOQ VOLUME 9 Nomor 1 Februari 2021
Tabel 4
Hasil Koefisien Determinasi (R2)
R Adjusted
Model R
Square
1 0.996 0.993
Sumber: Output SPSS 25 diolah, 2020
Tabel 4 menunjukkan nilai R sebesar
0,996 dan nilai R2 sebesar 0,993 atau 99,3%.
Nilai ini menunjukkan bahwa korelasi atau
hubungan antara variabel dependent dengan
variabel independent sangat kuat karena
0,996 > 0,05. Variabel FDR, CAR, NPF dan
BOPO mampu memprediksi variabel ROA
sebesar 99,3%, sedangkan sisanya yaitu
0,7% dipengaruhi oleh variabel lain yang
tidak diteliti.
Pembahasan Hasil Penelitian
Penelitian ini bertujuan untuk menguji
pengaruh FDR (X1), CAR (X2), NPF (X3)
dan BOPO (X4) terhadap profitabilitas
(ROA) pada Bank Mandiri Syariah periode
tahun 2016-2020. Berdasarkan hasil
analisis, maka pembahasan mengenai hasil
penelitian adalah sebagai berikut:
Hasil Uji Hipotesis Pengaruh FDR (X1)
terhadap ROA (Y)
Dari hasil penelitian diperoleh koefisien
regresi sebesar -0,001, menunjukkan bahwa
jika FDR meningkat satu persen maka
Return On Assets akan turun sebesar 0,001
dengan asumsi variabel bebas yang lain
konstan. Sedangkan nilai signifikan sebesar
0,754 lebih besar dari pada 0,05 dan t hitung
> t tabel yang berarti tidak ada pengaruh
antara CAR dan ROA pada Bank Mandiri
Syariah. Hal ini menunjukkan nilai FDR
Std. Error of
R Square the Estimate
0.991 0.04621
yang tinggi tidak mempengaruhi perolehan
pendapatan BSM karena semakin besar
FDR maka semakin besar penyaluran dana
dalam bentuk pembiayaan dibanding
dengan simpanan masyarakat di bank, maka
semakin besar resiko yang ditanggung bank.
Hal ini terkait apabila sewaktu-waktu
pemilik dana menarik dananya atau pemakai
dana tidak dapat mengembalikan dana yang
dipinjamnya. Hal inilah yang menyebabkan
menurunnya profitabilitas dalam hal ini
ROA pada Bank Syariah Mandiri. Namun
dalam penelitian ini penurunan nilai FDR
tidak berpengaruh signifikan terhadap
perubahan nilai ROA. Penurunan nilai ROA
jika dilihat dari pengaruh FDR tidak
mengalami penurunan yang drastis, karena
dalam pengembalian nilai aset ternyata tidak
hanya dilihat dari nilai FDR saja namun juga
dilihat dari faktor lain seperti Profit Margin,
Perputaran Total Aktiva (Total Asset
Turnover), ekuitas dan rasio hutang yang
tidak diteliti dalam penelitian ini. Hasil
penelitian ini mendukung hasil penelitian
yang dilakukan oleh Hakim dan Rafsanjadi
(2016) yang menyimpulkan bahwa FDR
tidak berpengaruh terhadap ROA pada Bank
Umum Syariah.
Hasil Uji Hipotesis Pengaruh Capital
Adequacy Ratio (X2) terhadap Return On
Assets (Y)
42
Jurnal SOSOQ VOLUME 9 Nomor 1 Februari 2021

Dari hasil penelitian diperoleh koefisien debitur dana gagal memenuhi kewajibannya
regresi sebesar -0.018 menunjukkan bahwa terhadap bank, sehingga perlu adanya
jika Capital Adequacy Ratio meningkat satu kehati-hatian pihak bank dalam
persen maka Return On Assets akan turun menjalankan fungsinya. Risiko berupa
sebesar 0,018. Sedangkan nilai signifikan kesulitan pengembalian pembiayaan oleh
variabel Capital Adequacy Ratio lebih besar debitur dengan jumlah yang cukup besar
dari 0,05 yaitu 0,263 atau (0,263 > 0,05) dapat mempengaruhi kinerja bank.
yang berarti tidak ada pengaruh antara CAR Terdapatnya pembiayaan bermasalah
dan ROA pada Bank Mandiri Syariah. Hal tersebut menyebabkan pembiayaan yang
ini menunjukkan nilai variabel CAR tidak disalurkan banyak yang tidak memberikan
berpengaruh terhadap ROA Bank Syariah hasil. Tingginya NPF juga mengakibatkan
Mandiri. Semakin tinggi CAR tidak menjadi munculnya pencadangan yang lebih besar,
tolak ukur bank untuk memperoleh ROA sehingga pada akhirnya modal bank menjadi
yang tinggi. Tidak berpengaruhnya CAR berkurang. Besarnya NPF menjadi salah
karena aturan Bank Indonesia yang satu penghambat tersalurnya pembiayaan
mensyaratkan CAR minimal 8% yang perbankan. Peningkatan pembiayaan
mengakibatkan bank-bank selalu berusaha bermasalah ini menimbulkan pembentukan
menjaga agar CAR yang dimilikinya sesuai cadangan pembiayaan bermasalah ini
ketentuan. Hasil penelitian hasil penelitian menjadi semakin besar. Kerugian
yang dilakukan oleh Hakiim dan Rafsanjani pembiayaan merupakan biaya yang berarti
(2016) menyimpulkan bahwa CAR tidak menurunkan laba. Tingginya nilai NPF
berpengaruh terhadap ROA pada Bank dapat berdampak pada kesehatan bank.
Syariah. Semakin besar NPF maka semakin besar
pula kerugian yang dialami bank, yang
Hasil Uji Hipotesis Pengaruh Non kemudian akan mengakibatkan
Performing Financial (X3) terhadap berkurangnya keuntungan bank.
Return On Assets (Y) Keuntungan yang berkurang akan
Dari hasil penelitian diperoleh koefisien mengakibatkan total asset bank tersebut juga
regresi sebesar -0,010, menunjukkan bahwa ikut berkurang. Hasil penelitian ini
jika Non Performing Financial meningkat konsisten dengan hasil penelitian Nugroho
satu persen maka Return On Assets akan (2011) menyatakan bahwa NPF
turun sebesar 0,010 dengan asumsi variabel berpengaruh negatif signifikan terhadap
bebas yang lain konstan.. Sedangkan nilai ROA.
signifikan variabel NPF lebih besar dari 0,05
yaitu 0,578 atau (0,578 > 0,05) yang berarti Hasil Uji Hipotesis Pengaruh Biaya
tidak ada pengaruh antara NPF dan ROA Operasional terhadap Pendapatan
pada Bank Mandiri Syariah. Hal ini Operasional (BOPO) terhadap Return On
menunjukkan bahwa semakin besar NPF Assets (Y)
akan berdampak pada penurunan Dari hasil penelitian diperoleh koefisien
Profitabilitas. NPF yaitu rasio yang regresi sebesar -0,095, menunjukkan bahwa
digunakan untuk mengetahui pembiayaan jika BOPO meningkat satu persen maka
yang bermasalah terkait dengan Return On Assets akan turun sebesar 0,095.
kemungkinan bahwa pada saat jatuh tempo Sedangkan nilai signifikansinya adalah

43
Jurnal SOSOQ VOLUME 9 Nomor 1 Februari 2021
sebesar 0,000 < 0,05 yang berarti terdapat
pengaruh BOPO dan ROA. Dari hasil
perhitungan ini maka hipotesis ketiga yang
menyatakan bahwa BOPO memiliki
pengaruh yang signifikan terhadap
profitabilitas Bank Mandiri Syariah
diterima. Hasil ini didukung oleh penelitian
yang dilakukan oleh Mawardi (2005),
Puspitasari (2009), Restiyana (2011),
Widianata (2012) dan Fahmy (2013) yang
juga menyatakan bahwa BOPO memiliki
pengaruh negatif dan signifikan terhadap
ROA. Menurut Siamat (2005) BOPO ini
sering digunakan untuk mengukur
kemampuan manajemen bank dalam
mengendalikan biaya operasional terhadap
pendapatan operasional. Dengan demikian
meningkatnya BOPO maka efisiensi
perbankan akan menurun. Kenapa BOPO
dapat menjadi penilaian efisiensi perbankan
karena nilai BOPO diperoleh dari biaya
operasional terhadap pendapatan
operasional bank. Jadi apabila nilai BOPO
tinggi otomatis nilai biaya operasional bank
tersebut besar dan pendapatannya rendah.
Besarnya BOPO dapat disebabkan juga dari
tingginya biaya dana yang dihimpun dan
rendahnya pendapatan bunga dari
penanaman dana. Oleh karena itu kenapa
BOPO ini memiliki hubungan negatif
terhadap ROA.
KESIMPULAN
Simpulan penelitian ini adalah sebagai
berikut. Pertama berdasarkan hasil analisis
regresi linier berganda terhadap variabel
Financing to Deposit Rasio (FDR), Capital
Adequacy Ratio (CAR), Non Performing
Financing (NPF) dan ROA maka ditemukan
hasil bahwa Financing to Deposit Rasio
(FDR), Capital Adequacy Ratio (CAR), Non
Performing Financing (NPF) tidak
berpengaruh terhadap ROA, sedangkan
rasio Beban Operasional dan Pendapatan
Operasional (BOPO) berpengaruh terhadap
ROA. Implikasi manajerial dari penelitian
ini adalah mendorong pihak manajemen
bank untuk menetapkan strategi guna
memaksimalkan profitabilitasnya dengan
mempertimbangkan rasio kecukupan modal,
risiko pembiayaan dan risiko likuiditas.
Sedangkan keterbatasan penelitian hanya
menggunakan satu jenis bank, untuk
penelitian selanjutnya sebaiknya
menggunakan keseluruhan bank syariah di
Indonesia.
DAFTAR PUSTAKA
Bambang Supomo, dan Indriantoro,
Nur, 2009, Metodologi Penelitian Bisnis
untuk Akuntansi dan Manajemen, Edisi
Pertama, BPFE, Yogyakarta.
Budi Ponco, “Analisis Pengaruh CAR,
NPL, BOPO, NIM, dan LDR Terhadap
ROA (Studi Kasus Pada Perusahaan
Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek
Indonesia Periode 2004- 2007)”,
(Semarang: Universutas Diponegoro, 2008),
hlm 22
Ghozali, Imam. 2011. Aplikasi Analisis
Multivariate dengan Program IBM
SPSS 21. Semarang: UNDIP
Kuntari Dasih. 2014. Skripsi.
Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap
Return On Asset Perbankan (Studi pada
Bank Umum yang Terdaftar di Bursa Efek
Indonesia Periode 2007-2013). Yogyakarta
: Fakultas Ekonomi Universitas Negeri
Yogyakarta. Hlm. 29. (Tidak Diterbitkan)
Muhammad. Akuntansi Syariah (Teori
& Praktik untuk Perbankan Syariah).
Cetakan Pertama. Sekola Tinggi Ilmu
Manajemen YKPN. 2013. hlm 423
Rahma, D., Dhika. 2010. Faktor-
Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas
44
Jurnal SOSOQ VOLUME 9 Nomor 1 Februari 2021

Bank Syariah Di Indonesia, Skripsi,

Universitas Deponegoro, Semarang.
Riyadi, Selamet. Banking Assets And
Liability Management, Edisi Ketiga. Jakarta
: Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi
Universitas Indonesia. 2006. Hlm. 161.
Ruslim. 2012. “Analisis Pengaruh
Capital Adequancy Ratio (CAR), Non
Performing Loan (NPL), dan Loan to
Deposit Ratio (LDR) Terhadap Return On
Asset (ROA) Pada Bank Umum Syariah
Yang Terdaftar Di Bank Indonesia”
Sugiyono, 2009, Metode Penelitian Bisnis,
Alfabeta, Bandung
Wardana, I Putu Arya Ditha;
Sudiartha, Gede Mertha. Pengaruh
Likuiditas, UKURAN Perusahaan, Risiko
Bisnis Dan Usia Perusahaan Terhadap
Struktur Modal Pada Industri Pariwisata Di
Bursa Efek Indonesia Periode 2010-
2013. E-Jurnal Manajemen, [S.l.], v. 4, n. 6,
june 2015. ISSN 2302-8912

45