Perhitungan Risiko

Model perhitungan risiko yang paling sering dipergunakan khususnya dalam investasi, yaitu standar
deviasi dan varian. Agar perhitungan lebih lengkapn ini agar lebih komprehensif, terutama jika
timbul suatu persoalan seperti penyebaran return yang diharapkan sangat besar, maka
dipergunakan perhitungan tambahan dengan menggunakan coefficient of variation atau risiko
relatif.

40

 Pengukuran Risiko Tunggal Risiko investasi tunggal (sendiri) ⚫Varian = 2 = ( R1-ER)2P1 + (R2-ER)2
P2 + …… (Rn-ER)2 Pn ⚫Standart Deviasi =  =   ( Ri-ER)2 Pi ⚫Koefisien variasi =  / E (R) 
Pengukuran Risiko Portofolio Risiko portofolio dapat dihitung dengan rumus varians dan standar
deviasi :

P2 = (Xi)2 (I)2 +(Xj)2 (j)2 + 2 (Xi)(Xj)(i,j)(i)(j)

P =  (Xi)2 (I)2 +(Xj)2 (j)2 + 2 (Xi)(Xj)(i,j)(i)(j)

Keterangan Simbol:

 : Koefisien korelasi

(i,j)(i)(j) : Kovarian saham i dan saham j

 Korelasi

Cov(A,B)

r(A,B) = (A) (B)