Sekuritas Indonesia
Laporan Tahunan
Annual Report
2017
PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk
2
Transformation Towards
Excellence
with Good Corporate
Governance
Transformasi Menuju Kinerja Unggul
dengan Tata Kelola Perusahaan yang Baik
Penyempurnaan sistem back office dan Enhancement of back office and front
front office, perbaikan prosedur operasional office system, improvement of operational
dan manajemen risiko yang berorientasi procedures and risk management aimed at
kepada perlindungan investor merupakan investor protection, is a phase of internal
bentuk konsolidasi internal yang dilakukan consolidation of the Company. It is in line
oleh manajemen Perseroan. Hal ini sesuai with RELI’s vision and mission to provide high
dengan visi dan misi RELI untuk memberikan quality of services with high value of integrity,
pelayanan yang berkualitas, dengan integritas in delivering comprehensive financial solutions,
tinggi dalam memberikan solusi keuangan that supported by competent human resources
yang komprehensif, yang didukung oleh and integrated infrastructure.
kemampuan sumber daya manusia serta
infrastruktur yang terintegrasi.
Untuk dapat melakukan tata kelola perusahaan In the implementation of good corporate
yang baik, RELI selalu berpedoman pada governance, RELI always refer to the five pillars
lima pilar tata kelola perusahaan yang of good corporate governance, which are
baik, yaitu keterbukaan, akuntabilitas, transparancy, accountability, responsibility,
pertanggungjawaban, independensi dan independency and fairness. These pillars are
kewajaran. Pilar-pilar inilah yang menjadi important guidance in managing the company
acuan penting dalam pengelolaan perusahaan to earn the stakeholders trust, which is in line
guna memperoleh kepercayaan dari seluruh with RELI tagline “Your Reliable Partner”.
pemangku kepentingan, sesuai dengan tagline
RELI “Your Reliable Partner”.
Daftar Isi
Table of Contents
Mengenai Tema
02 About Laporan Manajemen
the Theme Management Report
Laporan Dewan Komisaris
Profil Perusahaan 28 Board of Commissioners Report
Company Profile
Profil Dewan Komisaris
Visi & Misi 36 Board of Commissioners Profile
06 Vision & Mission
Laporan Direksi
Filosofi Perusahaan 38 Board of Directors Report
07 Philosophy of The Company
Profil Direksi
Sekilas Perusahaan 44 Board of Directors Profile
08 Brief History of The Company
62 Kepatuhan
Kinerja 2017 Compliance
2017 Performance
64 Anti Pencucian Uang & Pencegahan
Ikhtisar Keuangan Pendanaan Terorisme
22 Financial Highlights The Anti-Money Laundering and
Combating Terrorism Financing
Kilas Kegiatan 2017
24 Event Highlights 2017 65 Customer Care
Customer Care
Penghargaan Dan Sertifikasi
26 Awards And Certifications 66 Analisis Kinerja Keuangan
Financial Performance Analysis
PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk
5
Kode Etik
82 Code of Ethics
Filosofi Perusahaan
Philosophy of the Company
Your Reliable Partner bukan hanya merupakan Your Reliable Partner is not a mere tagline but
tagline belaka namun merupakan filosofi RELI the Company’s philosophy in providing high
dalam rangka memberikan komitmen yang tinggi commitment to customers, where RELI position itself
kepada nasabah, dimana RELI memposisikan diri as a reliable partner in providing comprehensive
sebagai rekan yang andal dalam memberikan solusi financial solutions supported by competent human
keuangan yang komprehensif dengan didukung resources and integrated infrastructure.
oleh sumber daya manusia yang kompeten serta
infrastruktur yang terintegrasi.
Hal ini tercermin dalam nilai-nilai perusahaan This is reflected in the corporate values that are
(Corporate Value) yang dibangun dan menjadikan established as foundation to create the Corporate’s
dasar dalam menciptakan budaya Perseroan yakni: culture:
Visioner / Visionary
Insan RELI harus memiliki pandangan ke masa RELI’s person should have vision to the future in
depan untuk menciptakan kesempatan usaha dan order to create business opportunities and become
menjadi market leader. market leader.
Integritas / Integrity
Insan RELI secara profesional memiliki kompetensi RELI’s person have to be profesionally competent in
yang mumpuni dalam melakukan pelayanan kepada providing services to customers and stakeholders by
nasabah dan pemangku kepentingan dengan maintaining the code of ethics and hold high value
berpegang kepada kode etik serta memiliki integritas of integrity.
yang tinggi.
Teamwork / Teamwork
Insan RELI selalu bekerja didasarkan pada talenta RELI’s person performs consistently on competitive
yang kompetitif untuk meraih keberhasilan dan talent to achieve success and productivity through
produktivitas melalui kerja sama team yang kuat solid teamwork with professional and business-
dengn sumber daya manusia yang profesional dan oriented human capital.
berorientasi bisnis.
Dedikasi / Dedication
Insan RELI harus selalu siap sedia untuk memberikan RELI’s person must be prepared and willing to give
perhatian dan mengambil tindakan yang dianggap attention and take action if deemed necessary by
perlu oleh rekan kerja sesuai fungsi dan tugasnya colleagues in relation with their function and tasks
demi kepentingan Perseroan. for the interest of the Company.
Sekilas Perusahaan
Brief History of The Company
galeri investasi serta perwakilan di berbagai kota retail investor, the Company has developed a trading
besar di Indonesia. Untuk menggapai basis investor system with online trading services (RELITrade)
ritel domestik, Perseroan telah mengembangkan launched since 2010, hence with this service
sistem perdagangan dengan layanan online investors can access the exchange real-time from
trading (RELITrade) yang diluncurkan sejak tahun anywhere, supported also by competent customer-
2010, dimana dengan layanan ini investor dapat care services.
mengakses bursa secara real-time darimana pun,
didukung juga dengan pelayanan customer-care
yang kompeten.
Selain melayani transaksi perdagangan saham, In adition to brokerage services, in 2008 RELI was
pada tahun 2008 RELI juga aktif sebagai perantara also active as fixed income broker, and since 2008
pedagang efek berpendapatan tetap dan sejak has expanded its business by becoming a Selling
tahun 2008 memperluas bidang usaha dengan Agent of Retail Government Bonds (ORI) and Retail
menjadi Agen Penjual Obligasi Negara Ritel (ORI) dan Goverment Islamic Bonds (Sukuk).
Sukuk Negara Ritel (Sukuk).
Sejak tahun 2007, RELI juga aktif dalam kegiatan Since 2007, RELI is also active as underwriter and
sebagai penjaminan emisi efek dan penasehat financial adviser.
keuangan.
Perseroan menjadi pemegang saham PT Bank The Company has become a shareholder of PT Bank
Kesejahteraan Ekonomi (BKE) sejak tanggal 6 Januari Kesejahteraan Ekonomi (BKE) on January 6, 2015.
2015
Penyertaaan modal Perseroan pada BKE telah The Company’s investment in shares of BKE has
mendapatkan persetujuan dari Otoritas Jasa approved by Indonesian Financial Services Authority
Keuangan (OJK) dengan Surat No. S-74/PB.33/2014 (OJK) in its Letter No. S-74/PB.33/2014 dated
tanggal 29 Desember 2014 December 29, 2014.
Tahun 2017 RELI memperoleh izin dari OJK sebagai In 2017 RELI obtained license from OJK as a selling
agen penjual reksadana yang dapat memberikan agent of mutual fund that provide diversified
layanan investasi bagi nasabah yang berminat untuk investment services for customers who are
produk reksadana. interested in mutual fund products.
Pemegang Saham
Shareholders
Pada tanggal 11 Juli 2005, Perseroan melakukan On July 11, 2005, the Company conducted Initial
Penawaran Umum Perdana Saham kepada Public Offering of the Shares to the public in the
masyarakat sebanyak 200.000.000 saham dan telah amount of 200,000,000 shares and had been
dicatatkan di Bursa Efek Indonesia. Dana yang berhasil recorded in Indonesian Stock Exchange. The fund
dihimpun sebagai setoran modal dalam Penawaran collected as capital deposit in Public Offering is
Umum tersebut adalah sebesar Rp20.000.000.000 Rp20,000,000,000, thus according to the List of
sehingga sesuai dengan Daftar Pemegang Saham Shareholders on July 13, 2005, the issued and paid
tanggal 13 Juli 2005, modal ditempatkan dan disetor up capital of the Company increased to 900,000,000
Perseroan telah meningkat menjadi sejumlah shares or totally amounting to Rp90,000,000,000.
900.000.000 saham atau seluruhnya sejumlah This is set forth in the Deed No. 62, dated June
Rp90.000.000.000. Hal tersebut dituangkan dalam 9, 2006, made before Elywati Tjitra, SH, Notary
Akta No. 62, tanggal 9 Juni 2006, dibuat di hadapan in Jakarta. Such Deed had been reported to the
Elywati Tjitra, SH, Notaris di Jakarta. Akta tersebut Minister of Law and Human Rights of the Republic of
telah dilaporkan kepada Menteri Kehakiman dan Indonesia, as set in the Letter of Minister of Law and
Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, sebagaimana Human Rights No. C-20660 HT.01.04.TH.2006, dated
tertuang dalam Surat Menteri Hukum dan Hak Asasi July 14, 2006, and had been announced in the State
Manusia No. C-20660 HT.01.04.TH.2006, tanggal 14 Gazette of the Republic of Indonesia No. 90 dated
Juli 2006 dan telah diumumkan dalam Berita Negara November 11, 2006, Supplement to State Gazette
Republik Indonesia No. 90 tanggal 11 November No. 1164.
2006, Tambahan Berita Negara No. 1164.
Pada tanggal 19 Mei 2015, Perseroan melakukan On May 19, 2015, the Company conducted Limited
Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Public Offering with the Pre-emptive Rights
Efek Terlebih Dahulu (HMETD) kepada Pemegang (Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu-HMETD) to
Saham sebanyak 900.000.000 (sembilan ratus Shareholders amounting to 900,000,000 (nine
juta) Saham Biasa Atas Nama dan telah dicatatkan hundred million) Registered Common Shares and
di Bursa Efek Indonesia. Dana yang berhasil had been listed in Indonesian Stock Exchange. The
dihimpun sebagai setoran modal dalam penawaran fund collected as paid up capital in such public
umum tersebut adalah sebesar 400.500.000.000,- offering was Rp400,500,000,000 (four hundred
(empat ratus miliar lima ratus juta Rupiah), billion and five hundred million Rupiah). Thus,
sehingga sesuai dengan Daftar Pemegang Saham, according to the List of Shareholders, the issued
modal ditempatkan dan disetor Perseroan telah and paid up capital of the Company had increase
meningkat menjadi sejumlah 1.800.000.000 saham to 1,800,000,000 shares or totally amounting to
atau seluruhnya sejumlah Rp180.000.000.000 Rp180,000,000,000 (one hundred and eighty billion
(seratus delapan puluh miliar Rupiah). Hal tersebut Rupiah). This is set in the Deed No. 566, dated May
dituangkan kedalam Akta No. 566, tanggal 19 Mei 19, 2015, made before Rosita Rianauli Sianipar, SH,
2015, dibuat dihadapan Rosita Rianauli Sianipar, SH, Notary in Jakarta. The share composition per 31
Notaris di Jakarta. Komposisi saham per tanggal 31 December 2017 is as follow:
Desember 2017 adalah sebagai berikut:
% Shareholders
Authorized Capital
2007 2009
2010
2008 Lahirnya fasilitas online trading,
ReliTrade.
Reliance ditunjuk oleh The establishment of online
Kementerian Keuangan sebagai trading facility, ReliTrade.
Agen Penjual ORI004 dan
ORI005. Reliance ditunjuk oleh
Reliance appointed as Selling Kementerian Keuangan sebagai
Agent of ORI004 and ORI005 by Agen Penjual SR002 dan ORI007.
Ministry of Finance. Reliance Appointed as Selling
Agent of SR002 dan ORI007 by
Ministry of Finance.
Informasi Perseroan
Company Information
Pada tahun 2008, RELI memperkuat eksistensi di In 2008, RELI strengthened its existence in
bidang penjaminan emisi dan kegiatan investment underwriting and investment banking activities.
banking. Sejak itu, RELI aktif berpartisipasi dalam Since then, RELI actively participated in underwriting
kegiatan penjaminan emisi efek dan kegiatan jasa activities and financial advisor services.
penasehat keuangan.
Pada akhir tahun 2017, RCM memiliki 86,49% saham At the end of 2017, RCM has 86.49% of shares in PT
PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk. Reliance Sekuritas Indonesia Tbk.
Struktur Organisasi
Organization Structure
Dewan Komisaris
Board of Commissioner
Komite Audit
Audit Committee
Presiden Direktur
President Director
Direktur Operasional
Operation Director
DIREKSI
Board of Directors
Direktur Kepatuhan
Compliance Director
PT Bima Registra
Graha MIR, 6th Floor, Suite 42
Jl. Pemuda No. 9, Jakarta Timur 13220
Notaris
Notary
Akuntan Publik
Public Accountants
Konsultan Hukum
Legal Consultants
01 Kinerja 2017
2017 Performance
Ikhtisar Keuangan
Financial Highlights
Tabel berikut ini adalah ikhtisar data keuangan RELI The following table is the summary of RELI financial
yang angka-angkanya diambil dari laporan keuangan data taken from financial statement for the fiscal year
untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 ended December 31, 2017, which has been audited
Desember 2017 yang telah diaudit oleh Kantor by Public Accounting Firm of Purwantono, Sungkoro
Akuntan Publik Purwantono, Sungkoro & Surja & Surja (“PSS”), a member of Ernst & Young Global
(“PSS”), firma anggota Ernst & Young Global Limited Limited, with opinion that the Company’s financial
dengan opini bahwa laporan keuangan Perseroan statements present fairly, in all material respects,
menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang the financial position as of December 31, 2017, and
material, posisi keuangan pada tanggal 31 Desember its financial performance and cash flows for the year
2017 serta kinerja keuangan dan arus kasnya untuk then ended, in accordance with Indonesian Financial
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai Accounting Standards.
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia
Laba per Saham Dasar (53) (73) (5) Earnings per Share
Rasio Marjin Laba Bersih (256,60) (146,47) (9,89) Net Profit Margin Ratio
Rasio Laba terhadap Aset (14,23) (13,12) (0,46) Return on Asset Ratio
Rasio Laba terhadap Ekuitas (20,13) (23,11) (1,10) Return on Equity Ratio
Rasio Utang terhadap Ekuitas 36,41 72,98 65,16 Debt to Equity Ratio
Rasio Utang terhadap Aset 26,69 42,19 39,45 Debt to Asset Ratio
1.166 706
460
992 574 419
470
641
171
29.046
10.432 10.663
22.148
16.744
2.829
1.406.362
29.046
22.148
16.744
2016 2017
Tertinggi Terendah Penutupan Tertinggi Terendah Penutupan
Q1 550 320 426 426 426 426
Q2 426 320 426 430 320 426
Q3 426 320 426 426 420 426
Q4 470 368 400 575 340 426
Penghargaan Pojok Penghargaan Pojok BEI Penghargaan Pojok BEI Penghargaan Pojok BEI
BEI 2012 2012 Terbaik 2011 Terbaik 2011
Mitra Kerjasama Mitra Pojok BEI Mitra Pojok BEI Terbaik Mitra Pojok BEI Terbaik
Pojok BEI Teraktif Berdasarkan Berdasarkan Aktivitas Berdasarkan Aktivitas
Pengembangan Dan Inovasi Transaksi Dari Nilai Transaksi Pengembangan Dan Inovasi
Southeast Asia Deal Kategori CSR Kehutanan Finalis 10 Besar Penghargaan Pojok Bei
Awards 2009 Best CSR For Indonesia Kompetisi Sosialisasi Terbaik 2011
Best Sovereign Bond Awards 2010 Kartu Akses Antar Mitra Pojok Bei Terbaik
Deal of The Year 2009 In Perusahaan Efek Berdasarkan Aktivitas Edukasi
Southeast Asia Dan Pemerataan Informasi
Laporan
02 Manajemen
Management Report
ANTON BUDIDJAJA
Presiden Komisaris
President Commissioner
Kami melaporkan pada tahun 2017, Perseroan We report that in 2017, the Company is in the
berada dalam fase penting untuk melakukan important phase for internal consolidation and
konsolidasi internal serta beradaptasi dalam adaptation in facing various changes of business
menghadapi berbagai perubahan lingkungan usaha environment in order to maintain positive
untuk mempertahankan kinerja yang positif. performance.
Dewan Komisaris memandang bahwa Direksi telah Board of Commissioners considers that the
mengarahkan RELI dengan baik dalam menjaga Board of Directors has properly directed RELI in
kesinambungan usaha dengan menjadikan Tata maintaining the business sustainability by creating
Kelola Perusahaan yang baik sebagai pilar utama a good Corporate Governance as the main pillar
pengelolaan Perseroan guna mencapai tujuan of the Company’s management in order to achieve
strategis. Pada tahun 2017 Direksi menerapkan the strategic goals. In 2017, Board of Directors
langkah prudent dalam pengelolaan bisnis Perseroan implemented a prudent steps in the Company’s
serta memanfaatkan berbagai peluang yang ada business management and utilize existing
melalui berbagai inisiatif dan program kerja untuk opportunities through various initiatives and work
meningkatkan efisiensi operasional dan kapabilitas programs to improve operational efficiency and
karyawan di setiap lini bisnis. employees’ capability in every business line.
Dewan Komisaris dan Direksi membangun Board of Commissioners and Board of Directors
komunikasi secara aktif dalam menyelaraskan actively build communication in harmonizing
pandangan atas strategi usaha dalam pencapaian the views on business strategy to achieve the
kinerja dan secara berkesinambungan meningkatkan performance and to continuously improving
pelayanan yang berkualitas dalam memberikan quality services in providing financial solution. The
solusi keuangan. Kepercayaan nasabah yang telah customers’ trust which has been gained so far will
diperoleh selama ini akan menjadi landasan bagi become the foundation for business development in
perkembangan bisnis ke depan. the future.
Pengawasan dan penilaian terhadap kinerja Direksi The supervision and evaluation of the Board of
dilakukan dengan memperhatikan visi dan misi Directors performance are conducted by considering
perusahaan serta sesuai dengan arah strategis dan the corporate vision and mission in line with the
program kerja yang telah direncanakan. Selanjutnya strategic plan and work program. Afterward, Board of
Dewan Komisaris mengevaluasi hasil pencapaian Commissioners will evaluate the result of Company’s
Perseroan berdasarkan rencana kerja tahunan yang achievements based annual business plan which has
sudah disampaikan oleh Direksi dan disetujui oleh been submitted by Board of Directors and approved
Dewan Komisaris. by Board of Commissioners.
Perkembangan positif perekonomian nasional turut The positive development of national economy also
mendukung pertumbuhan industri pasar modal. Hal supports the growth of capital market industry. This
ini tercermin dari pertumbuhan kegiatan transaksi is reflected from the growth of stock transaction
efek dan jumlah nasabah yang berinvestasi di pasar activity and the number of customer investing in the
modal. capital market.
tertagih di tahun 2017 yang menyebabkan turunnya that causing a decrease in the Company’s retained
laba ditahan Perseroan. Dewan Komisaris menyadari earnings. Board of Commissioners realizes that
bahwa hal tersebut di atas harus dilakukan oleh such matter mentioned above must be done by
Direksi untuk meningkatkan kewajaran laporan Board of Directors in order to improve the fairness
keuangan Perseroan. Dewan Komisaris meyakini in the Company’s financial statement. Board of
bahwa dengan perbaikan yang dilakukan oleh Commissioners believes that by any improvements
Direksi, Perseroan akan memiliki pondasi yang taken by Board of Directors, the Company will have
lebih baik untuk membangun Perseroan menjadi better foundation for developing the Company to be
perusahaan sekuritas yang terpercaya di pasar a trusted securities company in Indonesian capital
modal Indonesia. market.
Dewan Komisaris telah melaksanakan rapat secara Board of Commissioners has held regular meetings,
rutin, baik rapat khusus Dewan Komisaris maupun either special meeting of the Board of Commissioners
rapat gabungan dengan Direksi, guna memastikan or joint meeting with Board of Directors, in order
kegiatan usaha berjalan sesuai rencana bisnis to ensure that business activities are carried out
dan ketentuan yang berlaku serta sejalan dengan according to the business plan and applicable
prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik. provisions, as well as in line with the principles of
good corporate governance.
Sepanjang tahun 2017, Dewan Komisaris dan Throughout 2017, the Board of Commissioners
Direksi telah melaksanakan 14 kali rapat gabungan. and Board of Directors have held 14 times joint
Pemberian nasihat disampaikan secara langsung meetings. Any advices are directly given by Board of
oleh Dewan Komisaris kepada Direksi pada saat Commissioners to the Board of Directors at the time
rapat gabungan sehubungan dengan agenda- of joint meetings relating to the agenda discussed
agenda yang dibahas dalam rapat. Pemberian in the meetings. Advising is also given incidentally at
nasihat juga disampaikan secara insidentil setiap any time as the member of Board of Commissioners
saat anggota Dewan Komisaris berkomunikasi communicates with the Board of Directors to discuss
dengan Direksi guna membahas isu-isu yang aktual. any actual issues.
Hal-hal berikut merupakan fokus pengawasan yang The following points are the focuses of monitoring
telah dilaksanakan Dewan Komisaris selama tahun conducted by Board of Commissioners during 2017:
2017:
Berdasarkan hasil pengawasan yang telah dilakukan Based on the results of monitoring conducted in
pada tahun 2017, Dewan Komisaris menilai bahwa 2017, the Board of Commissioners considers that
Direksi secara umum telah melaksanakan tugasnya Board of Directors in general has conducted its
dengan baik dan telah melakukan upaya-upaya tasks satisfactorily and has made efforts to improve
untuk meningkatkan kegiatan usaha disertai dengan business activities with a good risk management.
pengelolaan risiko Perseroan yang baik.
Komite yang berada di bawah koordinasi Dewan The committees under the coordination of Board of
Komisaris terdiri dari: Commissioners consist of:
Komite Audit
Audit Committee
Nama Jabatan
Name Position
Pada tanggal 27 November 2017, Komite Audit On November 27, 2017, the Company’s Audit
Perseroan telah melakukan kegiatan rapat Committee has held a meeting to discuss the
pembahasan rencana audit Perseroan untuk Company’s audit plan for the fiscal year of 2017
tahun buku 2017 oleh eksternal auditor yang by external auditor, in which its results are
hasilnya dicatat dalam Risalah Rapat No. MOM- written in Minutes of the Meeting No. MOM-11/
11/KA-DIR-LS/XI/2017 tanggal 29 November 2017. KA-DIR-LS/XI/2017 dated November 29, 2017.
Nama Jabatan
Name Position
Pada tanggal 27 November 2017, Komite On November 27, 2017, the Company’s Risk
Manajemen Risiko Perseroan telah melakukan Management Committee has conducted
kegiatan rapat pembahasan identifikasi risiko a meeting to discuss the Company’s risk
Perseroan dan masalah hukum yang sedang identification and legal problems faced by the
dihadapi Perseroan, yang hasilnya dicatat dalam Company, which results are written in Minutes
Risalah Rapat No. MOM-12/KMR-DIR-LS/XI/2017 of the Meeting No. MOM-12/KMR-DIR-LS/XI/2017
tanggal 29 November 2017. dated November 29, 2017.
Nama Jabatan
Name Position
Namun berdasarkan Akta No. 01 tanggal 2 November However, based on the Deed No. 01 dated November
2017, yang dibuat di hadapan Notaris Eko Putranto 2, 2017, made before the Notary, Eko Putranto SH.,
SH., susunan Dewan Komisaris diubah menjadi the composition for the Board of Commissioners is
sebagai berikut: changed to be as follow:
• Presiden Komisaris : Anton Budidjaja - President Commissioner : Anton Budidjaja
• Komisaris Independen : Indra Safitri - Independent Commissioner : Indra Safitri
Dewan Komisaris berkeyakinan kondisi makro Board of Commissioners believes that the condition
ekonomi domestik masih kuat. Meskipun terdapat of domestic macro economy is still strong. Despite
perkiraan adanya kenaikan suku bunga acuan The the prediction of an increase in benchmark interest
Fed di tahun 2018, sentimen positif dari faktor rate of the Fed in 2018, a positive sentiment from the
domestik dapat menghilangkan kekhawatiran domestic factor can eliminate such concerns. The
tersebut. Demikian juga pertumbuhan pasar prediction of Indonesian capital market growth in
modal Indonesia di tahun 2018 diprediksi cukup 2018 is quite encouraging as supported by a trend of
menggembirakan ditopang dengan adanya tren infrastructure financing through the capital market
pembiayaan infrastruktur melalui pasar modal by issuing bonds and stock offerings to the public.
dengan cara menerbitkan surat utang maupun
penawaran saham ke publik.
Dewan Komisaris merasa bahwa seluruh perbaikan Board of Commissioners believe that the whole
yang telah dilakukan manajemen di tahun ini akan improvements conducted by the management in
menjadi landasan yang kokoh bagi Perseroan this year will be a solid foundation for the Company
untuk mengarungi tahun 2018. Dewan Komisaris in facing 2018. Board of Commissioner is also
juga optimis akan kemampuan manajemen untuk optimistic on the management’s ability to optimize
dapat mengoptimalkan potensi Perseroan di the Company’s potentials in the future year based
tahun mendatang berdasarkan rencana bisnis on the business plans that already well prepared
yang telah dipersiapkan secara matang dengan by considering every business aspect, internal and
mempertimbangkan setiap aspek usaha baik di sisi external, of the Company.
internal maupun eksternal Perseroan.
Apresiasi Appreciation
Akhir kata, perkenankanlah saya atas nama Dewan Finally, allow me on the behalf of Board of
Komisaris, menyampaikan penghargaan yang Commissioner, express our highest appreciation to
setinggi-tingginya kepada nasabah Perseroan the Company’s customers on the trust given to us
atas kepercayaan yang telah diberikan kepada so far, and to the regulators who have created the
kami selama ini, dan kepada regulator yang telah best business environment that can be achieved
menciptakan lingkungan usaha yang terbaik yang through tireless efforts, as well as to all other
dapat dicapai melalui upaya yang tidak kenal lelah, stakeholders who have made the Company able to
serta kepada seluruh pemangku kepentingan pass this challenging year and ready to embrace the
lainnya yang telah membuat Perseroan mampu coming year optimistically. Moreover, we also want
melalui tahun yang penuh dengan tantangan ini dan to express our appreciation and gratitude to the
siap menyambut tahun depan dengan optimis. Tidak Board of Directors and employees who have given
lupa kami juga ingin mengapresiasi dan berterima contribution and their hard works in improving the
kasih kepada segenap jajaran Direksi dan karyawan Company.
yang sudah memberikan kontribusi dan kerja
kerasnya dalam memajukan Perseroan.
ANTON BUDIDJAJA
Presiden Komisaris / President Commissioner
ANTON BUDIDJAJA
Presiden Komisaris
President Commissioner
Warga Negara Indonesia. Lahir di Jakarta, 27 Indonesian Citizen. Born in Jakarta, November 27,
November 1967, menjabat Presiden Komisaris 1967. He has served as President Commissioner
Perseroan sejak tahun 2003. since 2003.
Beliau memperoleh gelar Bachelor of Science He earned his Bachelor Degree of Science in Business
in Business Administration dari California State Administration from California State University, USA.
University, Amerika Serikat.
INDRA SAFITRI
Komisaris Independen
Independent Commissioner
Lahir di Rengat, tanggal 20 Januari 1964. Beliau Indonesian citizen. Born in Rengat, on January 20,
diangkat sebagai Komisaris Independen sejak 1964. Appointed to be Independent Commissioner
November 2017 menggantikan Albert Chan Cee on November 2, 2017, replacing Albert Chan Chee
Ling. Beliau memulai karir sebagai Floor Trader Ling. Starting career as Floor Trader & Equity Trading
& Equity Trading di PT Nikko Securities Indonesia in PT Nikko Securities Indonesia (1990-1993) and then
(1990-1993), dan kemudian Chief Dealer for Equity Chief Dealer for Equity in PT Sigma Batara Indonesia
PT Sigma Batara Indonesia (1994-1997). Setelah itu (1994-1997). Also ever appointed as Member of the
beliau menjabat sebagai Anggota Komite PT INCO Committee in PT INCO Tbk & PT Bumi Resources
Tbk & PT Bumi Resources Tbk (2005-2013) dan Tbk in 2005-2013 and Member of Issuer’s Evaluation
Anggota Komite Penilaian Emiten PT Bursa Efek Committee in PT Bursa Efek Indonesia in 2016-2018.
Indonesia (2016-2018).
Hingga saat ini Beliau masih menjabat sebagai Until now, serving as Arbitrator of BAPMI and
Arbiter BAPMI dan Arbiter PAMI, Anggota Komite PAMI, Member of the Audit Committee in PT Bumi
Audit PT Bumi Resources Tbk, Anggota Komite Resources Tbk, Member of the Audit Committee
Audit PT Bakrie Land Tbk, Anggota Komite Audit PT in PT Bakrie Land Tbk and Member of the Audit
Benakat Integra Tbk. Beliau meraih gelar Sarjana Committee in PT Benakat Integra Tbk. Earned
Hukum dari Universitas Indonesia pada tahun bachelor’s degree in Law from University of
1989 dan Magister Manajemen dari Sekolah Tinggi Indonesia in 1989 and Master of Management from
Manajemen PPM pada tahun 1999. PPM School of Management in 1999.
Laporan Direksi
Board of Directors’ Report
ANITA
Presiden Direktur
President Director
Pada tahun 2017 ekonomi nasional menunjukkan In 2017, the national economy shows a good
performa yang cukup baik, yang dapat dilihat dari performance, which can be seen from national
pertumbuhan ekonomi nasional yang mengalami economic growth that increases from 5.02% in 2016
peningkatan dari 5,02% di tahun 2016 menjadi to 5.07% in 2017. This positive economic growth
5,07% di tahun 2017. Pertumbuhan ekonomi yang cannot be separated from a massive development of
positif ini tidak terlepas dari perbaikan infrastruktur the infrastructures as conducted by the government
secara besar-besaran yang dilakukan pemerintah and the role of private investment.
dan peran investasi swasta.
Pemerintah telah menetapkan target pertumbuhan The government has established the economic
ekonomi tahun 2018 sebesar 5,4%, sebagaimana growth target in 2018 at 5.4%, as stated in the State
yang tertera dalam Anggaran Pendapatan dan Budget (APBN). National economic growth will also
Belanja Negara (APBN). Pertumbuhan ekonomi be supported by a maintained level of consumption.
nasional juga akan didukung oleh tingkat konsumsi The public consumption in 2018 will be supported by
yang terjaga. Konsumsi masyarakat tahun 2018 some great agendas, namely Simultaneous Regional
akan didorong oleh beberapa agenda besar, yaitu Head Election (Pemilihan Kepala Daerah-Pilkada)
Pemilihan Kepala Daerah (Pilkada) serentak yang that followed with President Election (Pemilihan
dilanjutkan dengan Pemilihan Presiden (Pilpres) Presiden-Pilpres) in 2019, Asian Games and IMF-
tahun 2019, Asian Games serta acara IMF-World World Bank Annual Meeting in Bali.
Bank Annual Meeting di Bali.
Pertumbuhan ekonomi domestik yang kuat telah A strong domestic economic growth has supported
mendorong stabilitas di pasar modal Indonesia, the stability in Indonesia’s capital market, in which
dimana Indeks Harga Saham Gabungan (“IHSG”) the Composite Share Price Index (“IDX Composite”)
Bursa Efek Indonesia (“BEI”) mampu tumbuh 20,14% of Indonesian Stock Exchange is able to grow as
sepanjang tahun 2017 dan ditutup di level 6.355,65 much as 20.14% during 2017 and closed at the level
melebihi target IHSG yang diperkirakan hanya of 6,355.65, exceeding IHSG target that predicted
pada level 6.100. Demikian juga halnya dengan only at the level of 6,100. Similarly, the growth of
pertumbuhan Indeks LS-27 yang berisikan 27 saham LS-27 Index contains of the Company’s 27 selected
pilihan Perseroan, dimana Index LS-27 pada tahun shares, in which LS-27 Index in 2017 is closed at the
2017 ditutup di level 153,47 atau meningkat 28,26% level of 153.47 or increasing as much as 28.26%,
dibandingkan dengan tahun 2016 sebesar 119,66. compared with 2016 at the level of 119.66.
Kondisi ekonomi nasional yang cukup stabil terbukti A stable condition of national economy is proved to
mampu mendorong optimisme perusahaan untuk be able to support the company’s optimism to enter
memasuki pasar modal Indonesia. Hal ini terlihat Indonesia’s capital market. This is reflected in the
dari kapitalisasi pasar saham di Bursa Efek Indonesia capitalization of equity market in Indonesian Stock
yang mengalami peningkatan dari Rp5.753,61 Exchange that increased from Rp5,753.61 trillion
triliun menjadi Rp7.052,39 triliun. Meskipun nilai to Rp7,052.39 trillion. Although the equity trading
perdagangan saham di BEI mengalami penurunan value in IDX decreased from Rp1,844.59 trillion in
dari Rp1.844,59 triliun di tahun 2016 menjadi 2016 to Rp1,809.59 trillion in 2017, IDX Composite
Rp1.809,59 triliun di tahun 2017, namun pencapaian achievement this year has became the highest in the
IHSG tahun ini merupakan tertinggi sepanjang history of Indonesia’s capital market.
sejarah pasar modal Indonesia.
Pendapatan usaha Perseroan mengalami penurunan The Company’s business revenues declined as much
sebesar 59,20% dari tahun 2016 sebesar Rp90,49 as 59.20%, from Rp90.49 billion in 2016 to Rp36.87
miliar menjadi sebesar Rp36,87 miliar di tahun billion in 2017. The decline mainly resulting from
2017. Penurunan ini terutama diakibatkan turunnya decrease in revenues from brokerage activity in 2017.
pendapatan kegiatan perantara perdagangan efek This is reflected in the Company’s stock transaction
(brokerage) di tahun 2017. Hal ini dapat terlihat dari activity in 2017 that decreased from Rp22.1 trillion to
kegiatan transaksi efek Perseroan di tahun 2017 yang Rp16.7 trillion with market share at 0.46%.
mengalami penurunan dari Rp22,1 triliun menjadi
Rp16,7 triliun dengan market share sebesar 0,46%.
Total pendapatan kegiatan perantara perdagangan Total revenues of brokerage in 2017 decreased
efek di tahun 2017 mengalami penurunan sebesar 64.76%, from Rp86.29 billion in 2016 to Rp30.41
64,76% dari Rp86,29 miliar di tahun 2016 menjadi billion in 2017. The revenues from brokerage
Rp30,41 miliar di tahun 2017. Pendapatan dari activity is mainly obtained from commission of
kegiatan perantara perdagangan efek terutama the transaction amounting to Rp20.42 billion and
diperoleh dari komisi transaksi sebesar Rp20,42 from the interest of margin financing amounting to
miliar dan dari bunga pembiayaan transaksi marjin Rp8.99 billion.
sebesar Rp8,99 miliar.
Sebagai penjamin emisi efek, pada tahun 2017, As an underwriter, in 2017, the Company actively
Perseroan aktif dalam sindikasi penjamin emisi involved in underwriter syndication from the issuers
atas emiten-emiten yang melakukan IPO di Bursa who conducting IPO at Indonesian Stock Exchange,
Efek Indonesia, diantaranya PT PP Presisi Tbk, PT among others PT PP Presisi Tbk, PT Alfa Energi
Alfa Energi Investama Tbk, PT Terregra Asia Energy Investama Tbk, PT Terregra Asia Energy Tbk and PT
Tbk dan PT Wijaya Karya Bangunan Gedung Tbk Wijaya Karya Bangunan Gedung Tbk, as well as acting
disamping juga bertindak sebagai Agen Penjualan as selling agents for the issuance of Medium Term
dalam rangka penerbitan Medium Term Notes (MTN) Notes for PT Usaha Pembiayaan Reliance Indonesia.
dari PT Usaha Pembiayaan Reliance Indonesia. The revenues from underwriting and selling fee have
Pendapatan penjaminan emisi efek (underwriting) contributed as much as Rp3.07 billion or increasing
dan agen penjualan (selling fee) berkontribusi to 205.3% from 2016.
sebesar Rp3,07 miliar atau naik 205,3% dari tahun
2016.
Guna meningkatkan pendapatan dan In order to increase the revenues and to take
memanfaatkan peluang perkembangan pasar, advantage of market development, the Company
Perseroan juga telah melakukan penempatan has also placed some of its fund on securities
sebagian dananya pada portofolio efek. Jumlah portfolio. The amount of securities portfolio at
portofolio efek pada akhir tahun 2017 adalah the end of 2017 is Rp70.49 billion or increased
sebesar Rp70,49 miliar atau naik 213,3% by 213.3%, compared to 2016 that amounting to
dibandingkan tahun 2016 yang sebesar Rp22,50 Rp22.50 billion. Meanwhile, the profit on unrealized
miliar. Sedangkan keuntungan atas perdagangan securities trading is amounting to Rp835.15 million,
efek yang belum direalisasi sebesar Rp835,15 juta which is decreased compared to 2016 that recorded
atau mengalami penurunan dibandingkan tahun the unrealized profit as much as Rp3.33 billion.
2016 yang membukukan keuntungan yang belum
direalisasi sebesar Rp3,33 miliar.
Perseroan telah memperoleh izin sebagai Agen The Company has obtained license as Mutual Fund
Penjual Reksa Dana berdasarkan surat dari Otoritas Selling Agent based on the letter from Financial
Jasa Keuangan No. S-2212/PM.211/2017 tanggal 27 Services Authority No. S-2212/PM.211/2017 dated
November 2017. November 27, 2017.
Untuk menjamin kualitas pelayanan nasabah dalam In order to guarantee the quality of customers’
proses bisnis Perseroan, tahun ini RELI juga telah services in the Company’s business process, this
berhasil meningkatkan penerapan ISO dengan year, RELI has also succeeded in improving ISO
sertifikasi ISO 9001-2015. implementation with certification of ISO 9001-2015.
Dalam menerapkan Tata Kelola Perusahaan yang In implementing good Corporate Governance, the
baik, Perseroan secara berkala melakukan proses Company periodically conducts measurement,
pengukuran, pemantauan dan pengendalian risiko monitoring and risk controlling process to all
terhadap seluruh faktor risiko yang bersifat signifikan significant risk factors, that supported by proper risk
dengan didukung oleh sistem informasi manajemen management information system. The Company as
risiko yang memadai. Perseroan sebagai entitas the main entity has implemented Good Corporate
utama telah melaksanakan Tata Kelola Perusahaan Governance and Risk Management in an integrated
yang Baik dan Manajemen Risiko secara terintegrasi way by following the applicable standard procedure.
dengan mengikuti prosedur standar yang berlaku.
Tanggung jawab sosial perusahaan atau Corporate Corporate Social Responsibility (CSR) is an important
Social Responsibility (CSR) merupakan hal penting matter in supporting the Company’s growth. In
dalam mendukung pertumbuhan Perseroan. achieving a sustainable business activity, the
Dalam upaya mencapai kegiatan usaha yang Company is not only attempt to give added value to
berkesinambungan, Perseroan tidak hanya berusaha the shareholders, but also to give contribution to the
memberikan nilai tambah untuk para pemegang society.
saham, namun juga berupaya memberikan
kontribusi kepada masyarakat.
Sebagai realisasi atas komitmen CSR, Group Reliance As the fulfillment of CSR commitment, Reliance
telah melaksanakan program dan kegiatan CSR Group has conducted CSR program and activity
dalam cakupan aspek pendidikan dan kesehatan. in education and health aspect. RELI has actively
RELI secara aktif melaksanakan kegiatan edukasi
melalui kantor cabang dan galeri-galeri investasi conducting education activity through its branch
guna meningkatkan literasi keuangan masyarakat, offices and investment galleries in order to improve
khususnya mengenai investasi di pasar modal. the society’s financial literacy, especially concerning
Program edukasi dilaksanakan bekerja sama investment in the capital market. The education
dengan sejumlah lembaga, seperti Otoritas Jasa program is conducted in cooperating with some
Keuangan dan Bursa Efek Indonesia. Sementara di institutions, such as Financial Services Authority
bidang kesehatan, telah melaksanakan program and Indonesian Stock Exchange. Meanwhile, in
Pemeriksaan Kesehatan gratis bagi masyarakat health sector, RELI has conducted Free Rapid Test
sekitar gedung Menara Batavia yang dilaksanakan that held at RELI’s Gallery, Menara Batavia ground
pada tanggal 8-10 Maret 2017 bertempat di galeri floor on March 8-10, 2017. And also on April 1-2,
RELI yang terletak di Menara Batavia lantai GF. 2017 in “Reliance Shares the Love” event, Reliance
Jakarta Pusat. Dan pada tanggal 1-2 April 2017, Group gave donation and electronic appliances to
dalam acara Reliance Berbagi Kasih, memberikan orphanage in Anyer, Banten Province.
santunan kepada anak yatim dan bantuan peralatan
elektronik yayasan panti asuhan yang menaungi
anak yatim di daerah Anyer Propinsi Banten.
Prospek dan Strategi Usaha Tahun Business Prospect and Strategy in 2018
2018
Pertumbuhan ekonomi yang kuat dan kepercayaan A strong economic growth and trust in goverment
terhadap pemerintah telah menjadi pendorong has become the main factor in the improvement of
utama bagi peningkatan kinerja pasar modal pada capital market performance, which is predicted to be
tahun 2017 yang diperkirakan akan berlanjut pada continued in 2018, as reflected in the achievement
tahun 2018, seperti pencapaian rekor IHSG di level of IHSG record at the highest level of 6,660.61 points
tertinggi 6.660,61 poin dengan nilai kapitalisasi with highest market capitalization value as much as
pasar tertinggi sebesar Rp7.402,95 triliun. Rp7,402.95 trillion.
Dalam mempertahankan kinerja Perseroan dan In maintaining the Company’s performance and
memanfaatkan prospek ekonomi yang kondusif ini, using this conducive economic prospect, the
Perseroan berupaya terus memanfaatkan setiap Company will constantly utilize every business
peluang usaha yang bisa mendukung peningkatan opportunity that can support the improvement of
kinerja Perseroan. Strategi dan kebijakan yang Company’s performance. The strategy and policy
telah dijalankan sebelumnya seperti peningkatan that previously conducted, such as an increase in the
jumlah investor retail akan terus dilanjutkan, disertai amount of retail investor, will be constantly resume,
dengan kerjasama dan sinergi dengan grup usaha so as the cooperation and synergy with the business
dalam memberikan fasilitas investasi, proteksi dan group in providing investment facility, protection,
pembiayaan yang komprehensif, guna mewujudkan and comprehensive financing, to reach sustainable
pertumbuhan usaha yang berkesinambungan. business growth.
Dalam RUPS Tahunan Perseroan yang In the Company’s annual GMS held on April 17,
diselenggarakan pada tanggal 17 April 2017, 2017, the shareholders agreed to appoint Sriwidjaja
pemegang saham menyetujui pengangkatan as the Company’s Director. Then, in the Company’s
Sriwidjaja sebagai Direktur Perseroan. Kemudian Extraordinary GMS held on July 12, 2017, the
dalam RUPS Luar Biasa Perseroan yang shareholders approved resignation of Jurgantara
dilaksanakan pada tanggal 12 Juli 2017, pemegang Usman and Anak Agung Gde Arinta Kameswara
saham menyetujui pengunduran diri Jurgantara from their position as President Director and
Usman dan Anak Agung Gde Arinta Kameswara dari Director of the Company, and appointing Anita as
jabatannya sebagai Presiden Direktur dan Direktur the Company’s President Director. Meanwhile, in
Perseroan, dan mengangkat Anita sebagai Presiden the Company’s Extraordinary GMS on November 2,
Direktur Perseroan. Sedangkan dalam RUPS Luar 2017, the shareholders agreed the appointment of
Biasa Perseroan pada tanggal 2 November 2017, Christina as the Company’s Director and Indra Safitri
pemegang saham menyetujui pengangkatan as the Company’s Independent Commissioner.
Christina sebagai Direktur Perseroan dan Indra
Safitri sebagai Komisaris Independen Perseroan.
Sehingga berdasarkan Akta Notaris No. 01 tanggal Therefore, based on Notarial Deed No. 01 dated
2 November 2017 yang dibuat di hadapan Notaris November 2, 2017, made before the Notary, Eko
Eko Putranto, SH, susunan Direksi Perseroan adalah Putranto, SH, the composition of the Company’s
sebagai berikut: Board of Directors is as follows:
Nama Jabatan
Name Position
Apresiasi Appreciation
Kami mengucapkan terima kasih yang sebesar- We gave our highest gratitude to the regulators, all
besarnya kepada regulator, seluruh pemangku stakeholders, business partners, and especially, to
kepentingan, mitra bisnis dan yang terutama kepada all customers who have been faithfully support the
seluruh nasabah yang selama ini setia mendukung Company so far. Our gratitude is also given to the
Perseroan. Ucapan terima kasih juga kami shareholders for their support and trust, thus a good
sampaikan untuk pemegang saham atas dukungan synergy between the business units under Reliance
dan kepercayaan yang diberikan sehingga dapat Group can be realized.
tercipta sinergi yang baik antar unit bisnis di bawah
Group Reliance.
Penghargaan juga kami sampaikan kepada seluruh Our appreciation is also given to all employees
karyawan atas dedikasi yang diberikan untuk kemajuan toward their dedications for the Company’s
Perseroan. Dengan berbekal komitmen dan integritas progress. With high commitment and integrity,
yang tinggi, kami akan selalu berusaha memberikan we will continuously try to give the best to achieve
yang terbaik untuk mencapai kinerja yang maksimal. maximum performance. We hope that the Company
Kami berharap Perseroan dapat menjadi panutan dan can be a role model and contributor for the growth
kontributor bagi pertumbuhan pasar modal Indonesia of Indonesia’s capital market in the future.
di masa depan.
ANITA
Presiden Direktur / President Director
Profil Direksi
Board of Directors Profile
ANITA
Presiden Direktur
President Director
Warga Negara Indonesia. Lahir di Selat Panjang, Indonesian Citizen. Born in Selat Panjang, on June,
tanggal 23 Juni 1973. Diangkat sebagai Presiden 23, 1973. Appointed as President Director of the
Direktur Perseroan menggantikan Jurgantara Usman Company for replacing Jurgantara Usman on July
pada tanggal 12 Juli 2017. Mengawali karir sebagai 12, 2017. Starting her career as Supervisor at Public
Supervisor di Kantor Akuntan Publik Prasetio Utomo Accounting Firm, Prasetio Utomo & Co. (1997-
& Co. (1997-2001) dan Senior Manager of Finance & 2001) and Senior Manager of Finance & Accounting
Accounting di PT Ciptadana Sekuritas (2001-2005), in PT Ciptadana Sekuritas (2001-2005), she was
beliau kemudian dipercaya menjadi Direktur Utama then trusted to be Managing Director at PT Trust
di PT Trust Securities (2006-2013), Direktur di PT Securities (2006-2013), Director at PT Andalan Artha
Andalan Artha Advisindo Sekuritas (2013-2014) dan Advisindo Sekuritas (2013-2014) and Managing
Direktur Utama di PT Deutsche Sekuritas Indonesia Director at PT Deutsche Sekuritas Indonesia (2015-
(2015-2017). Beliau meraih gelar Sarjana Ekonomi 2017). She earned bachelor’s degree in Economy
dari Universitas Indonesia pada tahun 1997. from University of Indonesia in 1997.
SRIWIDJAJA
Direktur
Director
Warga Negara Indonesia. Lahir di Tanjung Pandan, Indonesian Citizen. Born in Tanjung Pandan, on
tanggal 5 Januari 1963. Sebelum menjabat sebagai January 5, 1963. Prior to his position as the Company’s
Direktur Perseroan, memulai karir Programmer Director, he started his career as Programmer
and Trainer Officer di PT Sarana Sukses Pratama, and Trainer Officer in PT Sarana Sukses Pratama,
beliau kemudian menjabat sebagai Credit Control Credit Control Officer in Bank Duta, Senior Auditor
Officer di Bank Duta , dan menjabat sebagai Senior in PT Bursa Efek Jakarta/PT Bursa Efek Indonesia,
Auditor di PT Bursa Efek Jakarta/PT Bursa Efek Head Internal Audit & Compliance in PT Trimegah
Indonesia, selanjutnya sebagai Head Internal Audit Sekuritas Indonesia Tbk and became a Marketing
& Compliance di PT Trimegah Sekuritas Indonesia Director in PT Micro Piranti Computer (S21). Earned
Tbk dan menjabat sebagai Direktur Marketing his degree in Bachelor of Economy and Master of
di PT Micro Piranti Computer (S21). Meraih gelar Management from University of Mercubuana and
Sarjana Ekonomi dan Magister Manajemen dari Master of Business Law from University of Trisakti.
Universitas Mercubuana serta Magister Hukum
Bisnis dari Universitas Trisakti.
CHRISTINA
Direktur
Director
Warga Negara Indonesia. Lahir di Malang, tanggal 4 Indonesian Citizen. Born in Malang, on May 4, 1972.
Mei 1972. Diangkat sebagai Direktur menggantikan Appointed as Director to replace Anak Agung Gede
Anak Agung Gede Arinta Kameswara pada tanggal Arinta Kameswara on November 2, 2017. Starting
2 November 2017. Memulai karir sebagai Senior her career as Senior Staff at Public Accounting Firm,
Staff di Kantor Akuntan Publik Prasetio Utomo & Co. Prasetio Utomo & Co. (1995-1997) and VP Finance
(1995-1997) dan sebagai VP Finance & Accounting & Accounting in PT Paramitra Alfa Sekuritas (1999-
di PT Paramitra Alfa Sekuritas (1999-2004), selain 2004), she then served as Accounting Manager in PT
itu pernah menjabat sebagai Accounting Manager Sigma Cipta Caraka (2005), as Finance & Accounting
di PT Sigma Cipta Caraka (2005), sebagai Finance & Manager in PT Daya Muda Agung (2005-2006), VP
Accounting Manager PT Daya Muda Agung (2005- Finance & Accounting in PT Dhanawibawa Sekuritas
2006), VP Finance & Accounting di PT Dhanawibawa Indonesia (2006-2009), and then as Director in PT
Sekuritas Indonesia (2006-2009), dan kemudian Dhanawibawa Sekuritas Indonesia (2009-2017).
menjabat sebagai Direktur di PT Dhanawibawa Earned her degree in Bachelor of Economy from
Sekuritas Indonesia (2009-2017). Meraih gelar University of Tarumanagara in 1995 and Master of
Sarjana Ekonomi dari Universitas Tarumanagara Management in financial subject from University of
pada tahun 1995 dan Magister Manajemen di Prasetiya Mulya in 1999.
bidang keuangan dari Universitas Prasetiya Mulya
pada tahun 1999.
Analisis dan
Pembahasan
03 Manajemen
Management Discussion
and Analysis
Tinjauan Bisnis
Business Review
akhir tahun 2017 dibandingkan Rp13.555 per US$ 1 per US$1 at the end of 2017, compared to Rp13,555
di akhir tahun 2016. per US$ 1 at the end of 2016.
Pertumbuhan ekonomi domestik yang kuat A strong growth in the domestic economy has
mendorong stabilitas di pasar modal Indonesia, supported the stability in Indonesian capital
dimana Index Harga Saham Gabungan (IHSG) market, in which Composite Share Price Index (IDX
mampu tumbuh 20,14% sepanjang tahun 2017 Composite) is able to grow to 20.14% during 2017
dan ditutup di level 6.355,65 melebihi target and it is closed at the level of 6.355,65, exceeding
IHSG yang diperkirakan hanya pada level 6.100. IDX Composite target which only estimated at the
Demikian halnya dengan pertumbuhan Indeks LS- level of 6.100. Similarly, the growth of LS-27 Index,
27 yang berisikan 27 saham pilihan Perseroan yang that consists of 27 selected shares by the Company,
bertumbuh sebesar 28,26% dari level 119,66 di is 28.26% from level of 119.66 in 2016 to 153.47 in
tahun 2016 menjadi 153,48 di tahun 2017. 2017.
Pada tahun 2017 Perseroan berhasil menurunkan In 2017, the Company has succeeded in reducing the
tingkat kerugian usaha sebesar 28,62% yaitu menjadi business loss by 28.62% or become Rp94.61billion,
sebesar Rp94,61 miliar, dibandingkan dengan compared to the loss in 2016 that amounting to
kerugian di tahun 2016 sebesar Rp132,54 miliar. Rp132.54 billion. The loss in 2016 and 2017 is
Kerugian yang terjadi di tahun 2016 dan 2017 lebih mostly caused by the write-off of the customers’
disebabkan karena adanya penghapusan piutang uncollectable receivables. This is one of the
nasabah yang tidak tertagih. Hal ini merupakan Company’s efforts to present a more reasonable and
salah satu upaya Perseroan untuk menyajikan accountable financial statement.
laporan keuangan yang lebih wajar dan dapat
dipertanggungjawabkan.
Pendapatan lini usaha utama Perseroan dari The revenues from the Company’s main business
perantara perdagangan efek (brokerage) mengalami line of brokerage decreased as much as 59.26%.The
penurunan sebesar 59,26%. Pendapatan usaha ini revenues of this business only reached Rp16.7 billion
hanya mencapai Rp16,7 miliar dengan pangsa pasar with the market share of 0.46% in 2017, compared
sebesar 0,46% di tahun 2017 dibandingkan dengan to Rp22.1 billion in 2016. Total enhancement and
Rp22,1 miliar di tahun 2016. Pembenahan dan transformation done by the Company during 2017
transformasi total yang dilakukan Perseroan selama was expected to be able to turn the Company’s
tahun 2017 diharapkan mampu membalikkan condition for a better future.
kondisi Perseroan menjadi lebih baik di masa depan.
Seiring dengan menurunnya pendapatan usaha, Along with the decrease in operating revenues, the
Perseroan melakukan efisiensi di segala bidang. Hal Company conducts many efficiency in all fields.
ini tercermin dari turunnya beban usaha Perseroan This is reflected in the decrease of Company’s
sebesar 2,21%. Perbaikan sistem dilakukan operating expenses as much as 2.21%. The system
untuk meningkatkan otomasi dan meminimalkan enhancement is conducted to increase automation
kesalahan karena proses kerja manual. Prosedur and to minimize any errors due to manual working
operasi standar diperbaharui, penilaian kinerja process. The standard operating procedures
karyawan dipertajam dan budaya kerja yang were updated, assessment of the employees’
baru ditanamkan ke seluruh karyawan untuk performance was sharpened and a new working
membangun sumber daya manusia yang kompeten culture is established to all employees in order to
dan memahami manajemen risiko di level masing- build competent human resources that understand
masing. risk management in each level.
Pertumbuhan ekonomi nasional juga akan didukung National economic growth will be also supported
oleh tingkat konsumsi masyarakat maupun by the public and government consumption level.
pemerintah. Konsumsi masyarakat di tahun 2018 The public consumption in 2018 will be increased
akan didorong oleh beberapa agenda besar skala by some great agendas in national and international
nasional maupun internasional, yaitu Pemilihan scale, namely Regional Head Election (Pemilihan
Kepala Daerah (Pilkada) serentak yang dilanjutkan Kepala Daerah-Pilkada) that simultaneously followed
dengan Pemilihan Presiden (Pilpres) di tahun 2019, by President Election (Pemilihan Presiden-Pilpres)
Asian Games serta acara IMF-World Bank Annual in 2019, Asian Games and IMF-World Bank Annual
Meeting di Bali. Meeting in Bali.
Sebagai kesimpulan, Perseroan memprediksi In conclusion, the Company predicts that the
kondisi makro ekonomi domestik masih kuat. condition of domestic macro-economy is still
Meskipun terdapat perkiraan adanya kenaikan suku strong. Although there is a prediction regarding the
bunga acuan the Fed di 2018, sentimen positif dari increase in benchmark interest rate of the Fed in
faktor domestik dapat menghilangkan kekhawatiran 2018, a positive sentiment from domestic factor can
tersebut. eliminate such concerns.
Prediksi pertumbuhan pasar modal Indonesia The prediction of Indonesian capital market growth
tahun 2018 cukup menggembirakan, melihat tren in 2018 is quite encouraging, considering the trend
pembiayaan infrastruktur yang dilakukan melalui of infrastructure financing that conducted through
pasar modal antara lain dengan cara menerbitkan capital market, among others, by issuing bonds.
surat utang. Otoritas Jasa Keuangan (OJK) optimis Financial Services Authority (FSA) feels optimistic
dan memprediksi kenaikan index di tahun 2018 and predicting the increasing index in 2018 as
sebesar 25%. Di tahun 2018 BEI menargetkan rata- much as 25%. In 2018, IDX targets the average daily
rata nilai transaksi harian sebesar Rp9 triliun atau transaction value as much as Rp9 trillion or increase
meningkat 25% dibandingkan dengan tahun 2017, by 25% compared to 2017, while the additional
sedangkan penambahan emiten baru ditargetkan issuers is targeted at 35 companies. The market
sebanyak 35 perusahaan. Kapitalisasi pasar capitalization is predicted to reach Rp7,000 trillion
diprediksi mencapai Rp7.500 triliun di tahun 2018 or experiencing an increase of 7%, compared to
atau terjadi peningkatan sebesar 7% dibandingkan the market capitalization in 2017 that amounting to
dengan kapitalisasi pasar di tahun 2017 sebesar Rp6,995.96 trillion.
yaitu Rp6.995,96 triliun.
Transaksi ekuitas RELI sepanjang tahun 2017 tercatat RELI’s equity transaction during 2017 had recorded
senilai Rp16,74 triliun atau turun 28% dibanding at amount of Rp16.74 trillion or decreased by 28%,
Rp22,15 triliun pada tahun 2016. Penurunan ini lebih compared to Rp22.15 trillion in 2016. The decline
dikarenakan proses pembenahan dan konsolidasi was due to the process of internal enhancement
internal yang dilakukan Perseroan. Tahun ini and consolidation conducted by the Company.
perseroan memfokuskan diri untuk meningkatkan This year, the Company is focusing on improving
tata kelola dan manajemen risiko atas transaksi good governance and risk management regarding
nasabah di seluruh cabang dan kantor pusat. the customers’ transactions across all branches
Pembenahan prosedur operasi standar (SOP), and head office. The improvement in standard
pelatihan prinsip mengenal nasabah dan konsep operating procedure (SOP), training on know your
manajemen risiko disampaikan ke seluruh kepala customer principles and risk management concept
cabang dan tim pemasarannya. Pakta integritas juga are delivered to all heads of the branches and their
telah ditandangani oleh seluruh tim pemasaran, marketing teams. The integrity pacts have also been
dimana kode etik sebagai wakil perantara pedagang signed by all marketing teams, in which the ethical
efek menjadi acuan utama perilaku dalam kegiatan code as the representative of brokerage becomes
sehari-hari menangani nasabah. the main reference of behavior in day-to-day
activities when handling the customers.
Untuk ke depannya, Perseroan telah menerapkan For the future, the Company has implemented a
rencana strategis untuk meningkatkan jaringan strategic plan to improve the distribution channels
distribusi hingga ke pelosok Indonesia melalui to all over Indonesia through branches development
pengembangan cabang dan galeri investasi. and investment gallery. The company is also
Perseroan juga sedang mengembangkan sistem improving the trading system via mobile phone
perdagangan melalui telepon genggam (aplikasi (mobile trading application) which is expected to
mobile trading) yang diharapkan dapat memberikan provide facilitation for the customers in conducting
kemudahan bagi nasabah dalam bertransaksi transaction wherever they are.
dimanapun mereka berada.
Dalam manajemen risiko fasilitas pembiayaan marjin, In the risk management of margin financing facility,
Perseroan telah melakukan peningkatan sistem the Company has improved the system used in
yang digunakan dengan melakukan integrasi antara performing the integration between front office
front office dan back office. Sistem yang terintegrasi and back office. Such integrated system will help
membantu proses pemantauan transaksi nasabah monitoring process of margin customers’ transaction,
marjin sehingga pengambilan keputusan dapat thus the decision making can be done quickly
dilakukan dengan cepat dan akurat. Perseroan telah and accurately. The Company has implemented a
melaksanakan sejumlah langkah antisipasi guna number of anticipatory measures in order to prevent
mencegah terjadinya piutang marjin yang tidak the occurrence of uncollectible margin receivables,
tertagih, antara lain selektif dalam memilih efek- among others, by being selective in choosing
efek yang layak untuk dijadikan jaminan piutang securities that are eligible to be used as collateral for
berdasarkan daftar efek marjin yang diterbitkan the receivables based on the list of margin securities
oleh Bursa Efek Indonesia, membatasi pemberian issued by Indonesia Stock Exchange, in limiting the
piutang marjin pada tingkat yang lebih aman, serta provision of margin receivable at a safer rate, and
meningkatkan pengawasan rasio piutang terhadap in increasing the supervision of receivables ratio
jaminan nasabah secara real time. toward the customers’ collateral in real time manner.
Sebagai perusahaan penjamin emisi efek, Perseroan As underwriter, the Company in 2017 had been
pada tahun 2017 aktif menjadi sindikasi penjamin actively in underwriter syndication for the issuers
emisi atas emiten-emiten yang melakukan IPO di that conducting IPO in Indonesia Stock Exchange,
Bursa Efek Indonesia, diantaranya PT PP Presisi Tbk, among others PT PP Presisi Tbk, PT Alfa Energi
PT Alfa Energi Investama Tbk, PT Terregra Asia Energy Investama Tbk, PT Terregra Asia Energy Tbk and
Tbk dan PT Wijaya Karya Bangunan Gedung Tbk PT Wijaya Karya Bangunan Gedung Tbk as well as
disamping juga bertindak sebagai Agen Penjualan the selling agent for the issuance of Medium Term
dalam rangka penerbitan Medium Term Notes (MTN) Notes for PT Usaha Pembiayaan Reliance Indonesia.
dari PT Usaha Pembiayaan Reliance Indonesia. The Company’s involvement gives a positive impact
Keterlibatan Perseroan berdampak positif bagi for the customer, because besides performing stock
nasabah, karena selain bertransaksi saham di pasar transactions at secondary market, the customers
sekunder, nasabah juga berkesempatan untuk also have the opportunity to gain profit in initial
mendapatkan keuntungan di pasar perdana melalui market through initial public offering (IPO) of the
penawaran umum perdana saham (IPO). stocks.
Pada tahun 2017 Perseroan dapat membukukan In 2017, the Company can book revenues amounting
pendapatan sebesar Rp1,46 miliar dari kegiatan to Rp1.46 billion from the activities of bond trading.
perdagangan obligasi.
Di pasar domestik, investor utama untuk obligasi In domestic market, the main investors for
pemerintah dan korporasi adalah Dana Pensiun, government and corporate bond are Pension Fund,
Perusahaan Asuransi, Bank dan Reksadana. Insurance Company, Bank and Mutual Fund. Based
Berdasarkan statistik OJK, keempat kelas investor on the statistics by OJK, these four classes of investor
ini berhasil mencatatkan pertumbuhan double had succeeded in managing the growth of double
digit pada portofolio atau AUM antara tahun 2016- digit on portfolio or AUM during 2016-2017. With
2017. Dengan prospek ekonomi yang lebih baik di a better economic prospect in 2018, the Company
tahun 2018, Perseroan memperkirakan permintaan expects that strong domestic demand will still
domestik yang kuat masih akan berlanjut tahun ini continue this year for the market of fixed income
untuk pasar produk pendapatan tetap. product.
Riset
Research
Divisi riset selalu berusaha mengeluarkan produk The research division always tries to publish any
riset yang inovatif yang diterbitkan sebelum jam innovative research products before the trading
perdagangan dan didistribusikan kepada nasabah hour and then distributed to the customers via
melalui website Perseroan (www.reliancesekuritas. the Company’s website (www.reliancesekuritas.
com dan www.relitrade.com). Produk-produk comandwww.relitrade.com). Those products are as
tersebut diantaranya: follows:
• Daily Insight yaitu laporan harian riset mengenai • Daily Insight means daily report of the research
fundamental bursa saham dan ekonomi lokal concerning the fundamentals of stock exchange
maupun global serta rasio-rasio keuangan harian and local and global economy, as well as daily
dari emiten yang masuk ke dalam kriteria LS-27 financial ratio from the issuers that included in
dan LS-70; the criteria of LS-27 and LS-70;
• Daily Price Actions yaitu laporan harian riset • Daily Price Actions means daily report of the
dengan pandangan teknis dengan bantuan research with technical views using historical
historikal harga dalam bentuk grafik guna prices in the form of graphics to provide
memberikan prediksi pergerakan IHSG dan prediction of IDX Composite movement and daily
rekomendasi harian dalam trading saham; recommendation in the stock trading;
• Online Trading Portal Update selama jam • Online Trading Portal Update during trading hour
perdagangan real time pada website www. (real time) on the website (www.relitrade.com)
relitrade.com dan media sosial (conference and social media (conference chat) that is useful
chat) yang berguna untuk mendampingi tenaga to assist marketers and investors in determining
pemasar dan investor dalam menentukan their decision on investment. The content given
keputusan investasi mereka. Konten yang is, among others, in the form of latest news
diberikan antara lain berupa berita teraktual from the issuers and recommendations under
dari emiten dan rekomendasi dengan analisis technical analysis.
teknikal.
• Daily Economic & Fixed Income News, yaitu • Daily Economic & Fixed Income News mean the
produk laporan riset harian yang menyajikan product of daily research report that presents the
perkembangan makro ekonomi dan pasar obligasi latest development of macro economy and bonds
terkini, disertai ulasan dari tim riset mengenai market, along with the reviews from research
pandangan dan prediksi ke depan dalam jangka team concerning the future outlooks and
pendek. Bertujuan untuk membantu investor predictions in short term. It is aimed for helping
dalam mengambil keputusan investasi terbaik di the investors in taking their best investment
pasar obligasi. decision in bonds market.
Selain produk riset harian, divisi riset juga Besides the daily research product, the research
mempunyai 2 (dua) jenis produk laporan riset, yaitu division also has 2 (two) types of research report
produk riset fundamental dan produk riset teknikal. product, namely fundamental research product and
Produk riset fundamental terdiri dari 4 (empat) jenis technical research product. The fundamental research
produk yaitu: product consists of 4 (four) types of product, as follows:
• IPO Summary, produk riset ini dikeluarkan pasca • IPO Summary means a research product that is
IPO suatu emiten. IPO Summary bertujuan issued pasca-IPO of an issuer. IPO Summary is
memberikan informasi secara cepat dan tepat to provide information quickly and accurately
terhadap kondisi kesehatan emiten, kondisi upon the condition of issuer’s health, finance and
keuangan emiten dan prospek saham yang stock prospect released by using fundamental
diterbitkan dengan menggunakan analisis analysis.This research product often becomes
fundamental. Produk riset ini sering kali menjadi information source for printed and online media;
sumber informasi untuk media cetak maupun
online;
• Sector Flash Update, produk riset yang dibuat • Sector Flash Update means a research product
untuk memberikan perkembangan terhadap that designed to provide developments of an
suatu sektor yang menarik untuk dianalisis; interesting sector for analysis;
• RELI Initiation of Coverage, produk riset yang • RELI Initiation of Coverage means a research
membahas secara rinci suatu emiten untuk product that discusses an issuer in detail to
menganalisis proyeksi kesehatan perusahaan analyze projections of the Company’s health
terhadap kinerja sahamnya menggunakan toward its stock performance, using fundamental
analisis fundamental. Produk riset ini membantu analysis. This research product helps the
investor yang ingin berinvetasi saham dalam investors who want to invest in mid-term to long-
jangka menengah hingga jangka panjang; term stocks;
• RELI Company Update, adalah produk riset • RELI Company Update means a research product
untuk memperbarui RELI Initiation of Coverage, for updating RELI Initiation of Coverage, if
apabila ada suatu kejadian yang signifikan bisa there is a significant event that could affect the
mempengaruhi kinerja emiten tersebut, misalnya performance of said issuer, such as a report on
laporan pencapaian kinerja keuangan. the achievement of financial performance.
Sedangkan produk riset teknikal terdiri dari 3 (tiga) Meanwhile, technical research product consists of 3
jenis produk yaitu: (three) types of product as follows:
• Weekly Trading Plan, produk riset ini dibuat per • Weekly Trading Plan means a research product
minggu untuk memberikan proyeksi pergerakan that designed weekly for providing the projected
indeks dan harga saham dalam kurun waktu index and stock price movement within one week
seminggu ke belakang dan seminggu ke depan before and after by using technical analysis;
dengan menggunakan analisis teknikal;
• Monthly Technical Plan, produk riset yang • Monthly Technical Plan means a research
dibuat per bulan untuk memberikan proyeksi product that designed monthly for providing
pergerakan indeks dan sektor indeks dalam the projected index and index sector movement
kurun waktu sebulan ke belakang dan sebulan within one month before and after by using
ke depan dengan menggunakan chart mingguan weekly chart from technical analysis;
dari analisis teknikal;
• Technical Scenario, adalah produk riset yang • Technical Scenario means a research product
dibuat setelah RELI Initiation of Coverage dan that designed after RELI Initiation of Coverage
RELI Company Update suatu emiten selesai dirilis. and RELI Company Update of the issuer are
Produk ini memberikan pandangan berbeda released. This product gives a different outlook
yaitu dengan analisis teknikal guna menentukan by technical analysis in order to determine the
saat yang tepat untuk melakukan pembelian right time to make a purchase or sale.
atau penjualan.
Riset pasar yang komprehensif dapat diandalkan A comprehensive market research that is reliable
untuk menunjang keputusan investasi nasabah to support the customers’ investment decision still
masih menjadi perhatian utama perseroan dalam becomes the Company’s main concern in providing
menyediakan pelayanan terbaik, yang antara the best services, which among others can be
lain dapat dibuktikan melalui kinerja Indeks LS- proved through the performance of LS-27 Index that
27 yang berhasil mencatatkan return rata-rata successfully recorded an average return of 28,26%.
sebesar 28,26%. Divisi riset juga memberikan The research division also provides guidance on
panduan langkah trading dan investasi terhadap trading and investment steps for the investors
investor-investor melalui gathering dan seminar through gathering and seminar that are often held
yang sering kali diadakan oleh Perseroan dengan by the Company by inviting several issuers. The
turut mengundang beberapa emiten. Materi yang material usually discussed is company update and
biasanya dibahas yaitu company update dan market market outlook.
outlook.
Teknologi Informasi
Information Technology
Perkembangan teknologi yang sangat pesat A rapid development of technology and increasing
dan tingkat persaingan usaha yang tidak kalah of business competition level require the Company
pesatnya membuat Perseroan senantiasa to always improves its security, reliability and
meningkatkan keamanan, reliabilitas dan integritas integrity of information system by maintaining high
sistem informasi dengan tetap mempertahankan level of effectiveness and efficiency. This encourages
tingkat efektivitas dan efisiensi yang tinggi. Hal the Company to constantly improve its network
tersebut mendorong Perseroan untuk senantiasa infrastructure, hardware, application and database.
mengembangkan infrastruktur jaringan, perangkat
keras, aplikasi dan database.
Di tahun 2017, Perseroan melakukan upgrade In 2017, the Company upgraded its back office system,
sistem back office dari S21 menjadi S21+ yang from S21 to S21+, which already got certification of
telah mendapat sertifikasi standarisasi oleh BEI. standardization by IDX. The system upgrading also
Peningkatan sistem ini sekaligus menjadi momen becomes a moment for a massive improvements in
untuk melakukan pembenahan besar-besaran the Company’s operational procedure, as to improve
dalam prosedur operasional Perseroan demi the reliability of services provided for the customers.
meningkatkan reliabilitas layanan kepada nasabah. The automation process is done as much as possible
Proses otomasi dilakukan semaksimal mungkin di in various operational process for minimizing any
berbagai proses operasional untuk meminimalisir errors due to manual process. This has successfully
kesalahan karena proses manual. Hal ini telah increased the effectiveness of employees’ work by
berhasil meningkatkan efektifitas kerja karyawan reducing the number of personnel and overtime in
dengan berkurangnya jumlah personel dan jam operational division significantly.
lembur di divisi operasional secara signifikan.
Perseroan juga menyiapkan pengembangan sistem The Company also prepares the development of
transaksi saham melalui telepon genggam mobile stock transaction system via mobile phone (mobile
trading. Pengembangan aplikasi ini diharapkan trading). The development of this application is
dapat meningkatkan penambahan jumlah nasabah expected to increase the addition of retail customers
retail di berbagai daerah dan memungkinkan in various regions and to enable the customers
nasabah untuk dapat bertransaksi dengan mudah performing transaction easily wherever they are.
di mana saja.
Operasional
Operational
Peranan divisi operasional sangat penting dalam The role of operational division is very important
menunjang pelayanan yang baik kepada seluruh in supporting good services for all customers. The
nasabah. Perseroan menyadari hal ini dan Company realizes about this matter and conducts
melakukan pembenahan secara total di divisi total improvements in the Company’s operational
operasional Perseroan sebagai berikut: division as follows:
Proses kegiatan operasional yang lebih efektif dan An effective and efficient process in the operating
efisien akan meningkatkan kemampuan Perseroan activity will increase the Company’s ability to win the
untuk dapat memenangkan persaingan dan competition and achieve the Company’s vision to be
mencapai visi Perseroan untuk menjadi perusahaan a trusted securities company in Indonesia capital
sekuritas yang terpercaya di pasar modal Indonesia. market. Such improvements allow the Company
Pembenahan yang dilakukan di atas memungkinkan for cutting significant working time in processing
Perseroan untuk memangkas waktu kerja yang all transactions of the customers which finally give
signifikan dalam memproses seluruh transaksi contribution in improving services to the customers.
nasabah yang pada akhirnya memberikan kontribusi
peningkatan pelayanan ke nasabah.
Perseroan menyadari terciptanya proses yang The Company realizes that the creation of effective
efektif dan efisien di lingkungan kerja, khususnya and efficient process in the work place, especially in
di divisi operasional, tidak lepas dari kualitas yang operational division, is not apart from the quality of
dimiliki personelnya. Oleh karena itu Perusahaan its personnel. Therefore, the Company continually
secara berkesinambungan melakukan pelatihan- perform trainings for all employees, either done
pelatihan kepada karyawan baik yang dilakukan oleh by internal or external party, such as OJK, BEI, KPEI,
pihak eksternal seperti OJK, BEI, KPEI, KSEI maupun and KSEI. The Company also periodically sends its
internal. Perseroan juga secara berkala mengirim employee to take a test for Capital Market Profession
karyawan untuk mengikuti ujian Standar Profesi Standard in order to ensure that the quality of human
Pasar Modal untuk memastikan kualitas SDM sesuai resources is up to the standards and understand the
dengan standar dan memahami peraturan yang ada existing regulation in capital market.
di pasar modal.
Dengan perpaduan sistem teknologi informasi yang By combining the established technology of
mumpuni dan kualitas SDM yang baik tersebut, information system and good quality of human
Perseroan akan memiliki tingkat efektivitas dan resources, the Company will improve the level of
efisiensi yang tinggi, yang merupakan modal its effectiveness and efficiency, which will become
utama dalam memenangkan persaingan dalam the winning factor in competition for providing best
memberikan pelayanan terbaik kepada para services to the investors.
investor.
Manajemen Risiko
Risk Management
Sejak tahun 2017, sebagai bagian dari implementasi Since 2017, as part of the Enterprise Risk Management
Enterprise Risk Management (ERM), Perseroan telah (ERM) implementation, the Company has made an
membuat Kerangka Manajemen Risiko Terintegrasi Integrated Risk Management Framework as the
sebagai dasar pelaksanaan manajemen risiko basis in implementing integrated risk management
terintegrasi dalam mengawasi dan mengendalikan for supervising and controlling the Company’s
eksposur Perseroan terhadap risiko. Hal ini sesuai exposure against the risks. This is in accordance
dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) with the Regulation of Financial Services Authority
No. 17/POJK.33/2014 (POJK 17) tentang Penerapan (OtoritasJasaKeuangan-OJK) No. 17/POJK.33/2014
Manajemen Risiko Terintegrasi bagi Konglomerasi (POJK 17) concerning the Implementation of
Keuangan dan Surat Edaran Otoritas Jasa Integrated Risk Management for Financial
Keuangan No. 14/SEOJK.03/2015 (SEOJK 14) tentang Conglomeration and the Circular of Financial
Manajemen Risiko Terintegrasi. Services Authority No. 14/SEOJK.03/2015 (SEOJK 14)
concerning the Integrated Risk Management.
• Keterbukaan informasi relevan yang perlu • The disclosure of relevant information that
diketahui dan digunakan harus dapat diakses needs to be known and used must be easily
oleh pihak yang berkepentingan untuk accessed by the interested party for determining
menentukan keputusan. the decision.
• Akuntabilitas kejelasan fungsi dan pelaksanaan • Accountability in the clarity of functions and the
pertanggungjawaban organ dalam perusahaan implementation of organ responsibility in the
sehingga pelaksanaannya berjalan secara efektif. company to be effectively implemented.
• Pertanggungjawaban setiap kebijakan yang • Responsibility of each policy taken, managed, and
diambil, dikelola, dan direncanakan dilakukan planned must be done under full responsibility
dengan tanggung jawab terhadap peraturan toward the regulation of laws applied and the
perundang-undangan yang berlaku dan prinsip- principles of healthy management.
prinsip pengelolaan yang sehat.
• Independensi pengelolaan perusahaan harus • Independency of corporate governance must
berdasarkan pada penilaian independen dan be based on independent and professional
profesional tanpa pengaruh atau kendali pihak assessment without any influences or controls
lain. from other parties.
• Kewajaran, keadilan dan kesetaraan dalam • Fairness, justice and equality in fulfilling the
memenuhi hak-hak pemangku kepentingan yang rights of stakeholders that arising under the
timbul berdasarkan perjanjian dan perundang- agreements and laws.
undangan.
Dengan perkembangan pasar yang sangat dinamis With a very dynamic development of the market,
terdapat peluang bisnis yang besar namun juga there is a great opportunity for the business, which
mengandung risiko yang beragam. Oleh karena also contain various risks. For that matter, the
hal tersebut Perseroan senantiasa melakukan Company continuously improves the policy of risk
penyempurnaan kebijakan manajemen risiko management by referring to the regulations and
dengan mengacu kepada peraturan dan perundang- laws issued by Financial Services Authority and Self-
undangan yang dikeluarkan oleh Otoritas Jasa Regulatory Organization (SRO), such as BEI, KPEI and
Keuangan dan Self Regulatory Organization (SRO) KSEI. Therefore, the customer and the Company can
seperti BEI, KPEI dan KSEI. Dengan demikian baik take advantage of the opportunity to invest safely
nasabah maupun Perseroan dapat memanfaatkan without losing its flexibility.
peluang tersebut untuk berinvestasi dengan aman
tanpa kehilangan fleksibilitasnya.
Komite manajemen risiko kredit melakukan The committee of credit risk management has
penyesuaian sistem dan kebijakan sesuai dengan adjusted the system and policies according to
peraturan BEI yang dikeluarkan untuk melakukan IDX regulations regarding margin relaxation. With
relaksasi marjin. Dengan adanya relaksasi marjin margin relaxation, it is expected that the customers
tersebut diharapkan nasabah lebih aktif bertransaksi will be more active in doing transaction and getting
dan mendapatkan keuntungan lebih dari fasilitas more advantage from the margin facility provided by
marjin yang disediakan Perseroan. the Company.
Komite manajemen risiko bekerja sama dengan The committee of risk management cooperates
divisi Informasi Teknologi (IT) mengembangkan with the division of Information of Technology (IT)
perangkat sistematis pengendalian risiko yang in developing systematic tool for the risk control
secara reguler digunakan melakukan pengawasan that regularly used to supervise transaction either
terhadap transaksi yang dilakukan baik oleh nasabah conducted by the customer or the Company. The
maupun Perseroan. Nasabah maupun Perseroan customer and the Company will get an early warning
akan mendapatkan peringatan dini apabila transaksi if their transactions are suspicious and containing
mereka tergolong mencurigakan dan mengandung high risk transaction. Therefore, it is expected that
risiko yang relatif tinggi. Dengan demikian diharapkan the customer can avoid such risks.
nasabah dapat terhindar dari risiko-risiko tersebut.
Segala pengawasan yang dilakukan oleh komite Any supervisions conducted by the committee
manajemen risiko tersebut di atas, seluruhnya of risk management mentioned above, are all to
bertujuan agar nasabah dapat menjalankan kegiatan help the customers to carry out their investment
investasinya dengan aman dan nyaman yang pada activities safely and comfortably, which in the end
akhirnya kepuasan nasabah dapat terpenuhi dan the customers’ satisfaction can be achieved and the
tingkat kepercayaan investor kepada Perseroan akan investors’ trust level to the Company will increase.
meningkat.
Pengendalian Internal
Internal Control
Perseroan sebagai perantara pedagang efek wajib The Company as securities broker shall be obliged
memastikan bahwa sistem pengendalian internal to ensure that the internal control system has been
yang dimiliki telah sesuai dengan Peraturan Otoritas in accordance with the Regulation of Financial
Jasa Keuangan (POJK) No. V.D.3 tentang Pengendalian Services Authority (POJK) No. V.D.3 concerning
Internal Perusahaan Efek Yang Melakukan Kegiatan the Internal Control of Securities Company that
Usaha Sebagai Perantara Pedagang Efek. Divisi Conducting Business Activities as Securities Broker.
Internal Audit bertugas memastikan kebijakan Internal Audit Division has its task to ensure that
Perseroan sesuai dengan peraturan yang berlaku the Company’s policy has been in accordance with
di OJK dan SRO dengan melakukan revisi atau applicable regulation of OJK and SRO by conducting
penambahan kebijakan Perseroan baik dalam revision or adding the Company’s policy, either in
bentuk Panduan/Instruksi Kerja, Standard Operating the form of Guidance/Work Instruction, Standard
Procedure (SOP) atau Memo Internal. Operating Procedure (SOP) or Internal Memo.
Sistem pengendalian internal merupakan bagian dari Internal control system is part of management
praktik manajemen yang mencakup pengawasan practices that includes adequate supervision,
yang memadai, etika bisnis, independensi, business ethics, independence, accurate and on-
pengungkapan yang akurat dan tepat waktu, time disclosure, accountability of all parties involved
akuntabilitas dari seluruh pihak yang terlibat dalam in the corporate management process, as well as
proses pengelolaan perusahaan, serta mekanisme mechanisms for ensuring any follow-up in the event
untuk memastikan adanya tindak lanjut jika terjadi of a breach within the company. Those tasks become
suatu pelanggaran dalam perusahaan. Tugas- the responsibilities of internal control or internal
tugas inilah yang menjadi tanggung jawab divisi audit division.
pengendalian internal atau internal audit.
Divisi Internal Audit ini bertanggung jawab langsung This Internal Audit Division is responsible directly to
kepada Direksi (baik Presiden Direktur atau Direktur) the Board of Directors (either President Director or
yang membawahi tugas pengawasan internal. Divisi Directors) that responsible for internal supervisory
ini juga mempunyai hubungan fungsional dengan tasks. This division also has functional relationship
Dewan Komisaris melalui Komite Audit. Divisi with Board of Commissioners through the Audit
internal audit bersama dengan divisi kepatuhan Committee. Internal audit division together with
bertanggung jawab untuk menjamin terlaksananya compliance division has the responsibility to ensure
semua sistem, kebijakan dan prosedur internal the proper implementation of all internal systems,
perusahaan dengan baik serta kepatuhan atas policies and procedures in the company, as well as
perundang-undangan yang berlaku antara lain the compliance upon applicable regulation of laws,
peraturan OJK dan peraturan SRO (BEI, KPEI, KSEI). such as OJK regulations and SRO regulations (IDX,
KPEI, KSEI).
Pemeriksaan internal yang dilakukan adalah The internal inspections conducted are regular
pemeriksaan rutin di setiap divisi dan pemeriksaan inspections in each division and special inspections,
khusus seperti pemeriksaan atas transaksi-transaksi such as inspections on suspicious transactions and
yang mencurigakan dan pemeriksaan atas tata inspections on the governance of Company’s branch
kelola seluruh kantor cabang Perseroan. Semua offices. All findings obtained from the result of those
temuan yang didapatkan dari hasil pemeriksaan inspections must be followed up by internal audit so
tersebut ditindaklanjuti oleh internal audit agar as not repeating the same mistakes in the next year.
tidak terulang kembali di tahun berikutnya. Temuan- Such findings also become the references for SOP
temuan tersebut juga dijadikan acuan dalam improvement in all divisions of the Company.
penyempurnaan SOP di seluruh divisi Perseroan.
Pada tahun mendatang internal audit bertekad akan In the coming year, the internal audit commits to
melakukan pengawasan internal yang lebih berkala conduct internal supervision more regularly under
dengan metode berbasis kepada risiko, dan semakin risk-based methods, and strengthening the internal
memperketat pengawasan dan pengendalian supervision and control in order to achieve better
internal agar tercapai tata kelola perusahaan governance in the Company so as to minimize the
yang semakin baik sehingga diharapkan temuan findings by external auditor. This commitment will
oleh pemeriksa eksternal menjadi lebih sedikit. be manifested by upgrading the certification of ISO
Tekad ini akan diwujudkan salah satunya dengan 9001: 2008 to 9001: 2015 on March 2018.
meningkatkan (upgrading) sertifikasi ISO 9001: 2008
menjadi 9001: 2015 pada bulan Maret tahun 2018.
Kepatuhan
Compliance
Fungsi kepatuhan Perseroan melakukan self The Company’s compliance function conducts self-
assessment kebijakan untuk semua divisi dengan assessment of the policies for all divisions with its
tujuan untuk melakukan review atas kebijakan yang aim to review the existing policies continuously. The
sudah ada secara berkesinambungan. Tujuan proses objective of this process is to review the conformity
ini adalah untuk melihat kesesuaian kebijakan of Company’s written policy with the regulator’s
tertulis Perseroan dengan peraturan regulator, serta regulations, as well as the conformity with the
kesesuaian dengan pelaksanaan yang dijalankan implementation carried out by each division. In
oleh masing-masing divisi. Selain itu proses ini juga addition, this process is also one of the supervision
merupakan salah satu bentuk pengawasan terhadap tools for correction actions on the previous audit
tindakan perbaikan atas temuan audit sebelumnya. findings.
Dalam mendukung proses bisnis Perseroan, divisi In supporting the Company’s business process,
kepatuhan bersama dengan divisi IT menjalin the compliance division together with IT division is
kerjasama dengan Dukcapil terkait penggunaan cooperating with Dukcapil regarding the use of web
akses web service. Tujuannya adalah untuk service access. The purpose is to know the complete
mengetahui profil data calon nasabah secara profile of prospective customer from the website
lengkap dari website Dukcapil. Hal ini juga salah satu of Dukcapil. This is also one of the efforts to detect
upaya untuk mendeteksi indikasi adanya Tindak indications of the Criminal Act of Money Laundering/
Pidana Pencucian Uang/Tindak Pidana Pendanaan Criminal Act of Terrorism Financing (Tindak Pidana
Terorisme (“TPPU/TPPT”). Pencucian Uang/Tindak Pidana Pendanaan
Terorisme - “TPPU/TPPT”).
Perseroan terus berusaha memperbaiki dan The Company constantly improve and increase
meningkatkan fungsi kepatuhan dengan the compliance function by implementing 5 (five)
menerapkan 5 (lima) pilar pendekatan Risk Based approach pillars of Risk-Based Approach (“RBA”),
Approach (“RBA”), yaitu: consist of:
1. Pengawasan aktif Direksi dan Dewan Komisaris; 1. Active supervision of the Board of Directors and
Board of Commissioners;
2. Kebijakan dan Prosedur; 2. Policy and Procedure;
3. Pengendalian Internal; 3. Internal Control;
4. Sistem Informasi Manajemen; 4. Management Information System;
5. Sumber Daya Manusia dan Pelatihan. 5. Human Resources and Training.
Identifikasi risiko yang diterapkan dalam RBA ini The identification of risk applied in this RBA is the
adalah risiko nasabah (identifikasi profil calon risk of the customer (identification of the prospective
nasabah), negara (area geografis), produk/jasa/ customer’s profile), state (geographical area),
transaksi, jaringan distribusi (distribution channels) product/service/transaction, distribution channels
dan risiko relevan lainnya. and other relevant risks.
Divisi kepatuhan telah mengajukan perijinan The compliance division has submitted the Company’s
Perseroan menjadi Agen Penjual Efek Reksa Dana request to become Mutual Fund Brokerage Agent
(APERD) kepada OJK, yang disetujui melalui surat OJK (Agen Penjual Efek Reksa Dana - APERD) to OJK, and
No. 2227/PM.211/2017 tanggal 27 November 2017. approved through OJK letter No. 227/PM.211/2017
Persetujuan APERD ini memungkinkan Perseroan dated November 27, 2017. The approval of this
untuk menjadi agen penjual bagi produk reksadana APERD enables the Company to become brokerage
dan diharapkan dapat membantu Perseroan agent for mutual fund product and it is expected
mencapai target peningkatan pendapatan melalui to help the Company in achieving the target of
penambahan jumlah investor dan diversifikasi revenues growth by adding the number of investors
sumber pendapatan Perseroan. and diversifying the sources of Company’s revenues.
Pada tahun 2017 ini terdapat perubahan Peraturan In 2017, an amendment is made in the Regulation
dari Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) nomor 12/ of Financial Services Authority (“OJK”) Number 12/
POJK.01/2017 tentang Penerapan Program Anti POJK.01/2017 concerning the Implementation of
Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Anti Money Laundering Program and Prevention of
Terorisme (“APU PPT”) di Sektor Jasa Keuangan dan Terrorism Financing (“APU PPT”) in Financial Services
Surat Edaran nomor 047/SEOJK.04/2017 tentang Sector and the Circular Number 047/SEOJK.04/2017
Penerapan Program APU PPT di Sektor Pasar Modal. concerning the Implementation of APU PPT Program
in Capital Market Sector.
Sektor jasa keuangan merupakan media yang The financial services sector is a media used
digunakan sebagai sarana dalam pencucian to facilitate money laundering and a media for
uang dan media untuk pendanaan terorisme. terrorism financing. The importance of APU PPT
Pentingnya penanganan APU PPT berdampak pada handling has impacts on the economic stability and
stabilitas perekonomian dan kedaulatan negara state sovereignity which will emerge any risks in
yang akan menimbulkan risiko reputasi, hukum reputation, law and operational. The implementation
dan operasional. Penerapan program APU PPT di of APU PPT program in the Company is one of the
Perseroan merupakan salah satu tindakan “bela “safeguard our autonomy” actions, because it can
negara” karena dapat berperan aktif mendukung play an active role in supporting the government
upaya pemerintah memberantas korupsi/kejahatan effort for eradicating corruption / financial crimes
keuangan dan memerangi terorisme. Perseroan and fighting against terrorism. The Company has
telah melakukan penyesuaian terhadap SOP APU adjusted SOP of APU PPT according to applicable
PPT sesuai dengan peraturan yang berlaku dan regulation and sending the data updating plan for
mengirimkan rencana pengkinian data untuk the period of January to December 2018.
periode Januari s.d. Desember 2018.
Pengembangan sistem terhadap pemantauan The system development upon the monitoring of
transaksi nasabah terus dilakukan sehingga customers’ transaction is continuously performed
memudahkan analisa dari APU PPT dalam in order to facilitate the analysis of APU PPT
menerapkan risk assessment atas risiko Tindak in implementing risk assessment upon of the
Pidana Pencucian Uang/Tindak Pidana Pendanaan Criminal Act of Money Laundering/ Criminal Act of
Terorisme (“TPPU/TPPT”). Departemen APU-PPT Terrorism Financing Risk (“TPPU/TPPT”). APU-PPT
akan melakukan pengkinian data sesuai dengan department will update the data according to the
hasil pemantauan setiap bulan terhadap profil dan result of monthly monitoring on the customers’
transaksi nasabah dimana sesuai dengan POJK 12/ profile and transaction which according to POJK
POJK.01/2017 pengkinian data diserahkan kepada 12/POJK.01/2017, data updating is responsibility of
masing-masing Pelaku Jasa Keuangan (“PJK”). each Financial Services Entity (Pelaku Jasa Keuangan
- “PJK”).
Customer Care
Customer Care
Customer Care adalah sarana pelayanan yang Customer Care is a service facility provided by the
disediakan Perseroan untuk melayani pertanyaan, Company for handling any questions, complaints
keluhan dan keperluan nasabah yang berkaitan and needs of the customers relating to their
dengan transaksinya di Perseroan. Customer Care transactions in the Company. Customer Care was
dibentuk pada bulan September 2016 dengan formed on September 2016 with socialization
proses sosialisasi yang telah dimulai sejak bulan Juni process started since June 2016. Customer Care
2016. Customer Care memegang peranan penting plays an important role as the Company’s spearhead
sebagai ujung tombak Perseroan dalam menjaga in maintaining the customers’ trust whose key task is
kepercayaan nasabah dengan tugas yang paling to provide services and to foster a good relationship
utama adalah memberikan pelayanan dan membina with the customers. Customer Care must also be
hubungan baik dengan nasabah. Customer Care juga able to respond quickly the customers’ complaints,
harus mampu merespon dengan cepat keluhan thus it will maintain the customers’ satisfaction level
nasabah sehingga dapat menjaga tingkat kepuasan in doing transaction with the Company.
nasabah dalam bertransaksi bersama Perseroan.
Customer Care dalam hal ini berperan sebagai Customer Care, in this case, has a role as helpdesk to
helpdesk yang melayani berbagai macam aplikasi serve various kinds of request application submitted
permohonan yang diajukan nasabah maupun by the customers and prospective customers. The
calon nasabah. Aplikasi permohonan yang diproses request application is processed from receiving
mulai dari menerima telepon, konfirmasi ke phone calls, confirmation to the customer, giving
nasabah, bimbingan pengisian formulir sampai guidance in filling the forms and reviewing data
dengan kelengkapan data yang dibutuhkan atau completeness that needed or required. In addition,
dipersyaratkan. Selain itu Customer Care juga Customer Care must be also tender information
berkewajiban memberikan informasi mengenai about the Company’s products, explaining the
produk-produk Perseroan, menjelaskan manfaat advantages and characteristics of the products,
dan ciri-ciri produk, menerima serta menjawab receiving and responding any questions from the
pertanyaan nasabah dan calon nasabah mengenai customers and prospective customers about the
produk dan jasa Perseroan. Company’s products and services.
Sepanjang 2017 untuk meningkatkan pelayanan Throughout 2017, in order to improve its services,
yang lebih prima, Customer Care juga bertindak Customer Care also acts as helpdesk for the online
sebagai helpdesk bagi nasabah online trading yang trading customers whose tasks are to help the
tugasnya membantu nasabah jika aplikasi nasabah customers when their application is experiencing
mengalami gangguan koneksi serta turut membantu connection disruption and to help in providing
memberikan informasi seputar pasar modal kepada information about capital market to the students in
mahasiswa/i di galeri investasi. investment gallery.
Pada tahun 2017 Kerugian tersebut sebagai akibat Such loss is the result of direct
atas penghapusan langsung write-off upon the customers’
Perseroan berhasil
piutang nasabah yang diyakini account receivables which are
menurunkan tingkat tidak akan tertagih. believed to be uncollectable.
kerugian usaha sebesar
28,62% dari Rp132,54 Pendapatan lini usaha penjaminan The income from underwriting
emisi efek (underwriting) business line has contributed
miliar di tahun 2016
berkontribusi sebesar Rp3,07 miliar amounting to Rp3.07 billion or
menjadi Rp94,61 miliar di atau naik 205,28%. Sedangkan increasing to 205.28%. Meanwhile,
tahun 2017 pendapatan lini usaha perantara the income from brokerage
perdagangan efek (brokerage) business line is decreased by
mengalami penurunan sebesar 55.87% or amounted to Rp30.41
In 2017 the Company 55,87% menjadi Rp30,41 miliar di billion in 2017.
succeeded in reducing the tahun 2017.
business loss by 28.62%,
Perseroan mampu menekan The company is able to reduce
from Rp 132.54 billion in
beban usaha senilai Rp1,31 miliar operating expenses as much
2016 to Rp 94.61 billion in atau 2,2% dari Rp59,08 miliar as Rp1.31 billion or 2.2%; from
2017. di tahun 2016 menjadi Rp57,78 Rp59.08 billion in 2016 to Rp57.78
miliar di tahun 2017. billion in 2017.
Atas kepemilikan saham sebesar 20,55% dari PT Upon the ownership of 20.55% share from PT Bank
Bank Kesejahteraan Ekonomi, Perseroan mencatat Kesejahteraan Ekonomi, the Company listed the
porsi laba senilai Rp2,94 miliar di tahun 2017. profit portion amounting to Rp2.94 billion in 2017.
Perseroan mencatat rugi sebelum pajak sebesar The company recorded that the pre-tax loss is
Rp91,21 miliar dan rugi bersih tahun berjalan senilai Rp91.21 billion and the current year net loss is
Rp95,13 miliar Rp95.13 billion.
Di bawah ini kami sampaikan beberapa akun pada Here, we state some accounts on the Financial
Laporan Posisi Keuangan secara lebih rinci. Position Report in more details.
ASET ASSET
Laporan Posisi Keuangan menunjukkan total aset Financial Position Report shows the total asset of
sebesar Rp641,18 miliar menurun dibandingkan Rp641.18 billion which is decreasing compared to
dengan posisi pada tahun sebelumnya yaitu the position in previous year, amounted to Rp992.27
sebesar Rp992,27 miliar, penurunan ini antara lain billion. This decrease is, among others, caused by the
berasal dari penurunan Kas dan Setara Kas, Piutang decrease in Cash and Cash Equivalents, Customers’
Nasabah dan Aset Lain-Lain. Disamping penurunan, Account Receivables and Other Assets. Other than
terdapat juga kenaikan dari portofolio Perseroan. the decrease, there is also an increase from the
Untuk akun-akun tersebut dapat kami jelaskan Company’s portfolio. For those accounts, we can
sebagai berikut: explain as follows:
Piutang Dan Utang Lembaga Kliring Dan Penjaminan Account Receivables and Payables to Clearing
and Guarantee Institution
Akun ini menunjukkan aktivitas transaksi Perseroan This account showed the transaction activities
pada 3 hari terakhir transaksi bursa di tahun 2017, done by the company in the last three days of
dimana hasil netting menunjukkan adanya kenaikan stock transaction in 2017, in which the netting
piutang senilai Rp30,92miliar atau sebesar 119% dari result showed the increase in account receivables
Rp25,16 miliar pada tahun 2016 menjadi Rp56,08 amounting to Rp30.92 billion or as much as 119%,
miliar pada tahun 2017. from Rp25.16 billion in 2016 to Rp56.08 billion in
2017.
Ekuitas Equity
Jumlah ekuitas mengalami penurunan sebesar The amount of Equity decreased by Rp103.61 billion,
Rp103,61 miliar dibandingkan dengan tahun compared to the previous year. Total equity in 2017
sebelumnya. Total ekuitas pada tahun 2017 dan and 2016 is amounting to Rp573.64 billion and
2016 adalah masing-masing sebesar Rp573,64 miliar Rp470.03 billion respectively. The decrease in equity
dan Rp470,03 miliar. Penurunan ekuitas sebagian is mostly caused by the write-off of the customers’
besar dikarenakan adanya penghapusan piutang account receivables which are considered to be
nasabah yang dinilai tidak akan tertagih. uncollectable.
Kemampuan membayar utang Perseroan terjaga The Company’s ability to pay debts is well preserved
dengan baik dimana utang-utang tersebut dapat that debt can be directly paid to the current assets
langsung terbayarkan dengan aset lancar Perseroan. of the Company.
Untuk kolektibilitas piutang, Perseroan yakin dapat For the collectability of receivables, the Company
melakukan kolektibilitas atas piutang-piutang is confident to perform collection process of
nasabah, baik dengan dilakukan penagihan kepada customers’ receivables, whether by direct billing to
nasabah ataupun melakukan penjualan atas jaminan customers and/or conducting sales on collateral
piutang tersebut. accounts.
Sampai saat ini Perseroan tidak memiliki ikatan yang The Company has no material commitments for
material untuk investasi barang modal capital investments up to now.
Sehubungan dengan adanya kesalahan pada laporan In relation to mistatement in the financial statements,
keuangan, maka Perseroan telah menerbitkan the Company has re-issued its financial stament for
kembali laporan keuangan untuk tahun-tahun the years ended December 2016 and 2015. The
yang berakhir pada 31 Desember 2016 dan 2015. restatement of the financial statement has been
Penyajian kembali laporan keuangan tersebut telah audited by independent auditor.
diaudit oleh auditor independen.
Sampai dengan 31 Desember 2017, Perseroan tidak As of December 31, 2017, the Company did not
memiliki informasi dan fakta material yang terjadi record any subsequent material information after
setelah tanggal laporan akuntan. Independent Accountant reporting date.
Perseroan berkeyakinan bahwa prospek usaha The Company continues to believe that the business
industri pasar modal akan tetap menjanjikan. Hal prospects of the capital market will remain promising.
ini didorong dengan membaiknya seluruh indikator It is driven by the improvement in macroeconomic
makro ekonomi Indonesia. Selain itu, jumlah investor indicators throughout Indonesia. In addition, the
di pasar modal yang relatif kecil dibandingkan number of investors in the capital market is still
populasi keseluruhan yang merupakan pasar relatively small compared to entire population which
potensial bagi Perseroan. can become a potential market for the Company.
Strategi Pemasaran
Marketing Strategy
Strategi Pemasaran Perseroan adalah bekerja Marketing Strategy of the Company is to perform
sama dengan kampus-kampus, pasar dan emiten cooperation with universities, traditional market
untuk membuka galeri investasi yang diharapkan and issuers to open investment galleries, in order
bisa menarik para mahasiswa, pengusaha UMKM, to attract student, small and medium enterpreneur,
karyawan maupun masyarakat sekitarnya untuk employees and surrounding community to become
menjadi nasabah dan memulai investasi di pasar customer and start to invest in capital market. The
modal. Perseroan juga meningkatkan fasilitas online Company also enhance the online trading facility and
trading dan mengembangkan fasilitas mobile trading develop mobile trading facility to reach the customer
untuk memudahkan Perseroan menjangkau nasabah from all over Indonesia and to assist the customer to
di seluruh pelosok Indonesia dan supaya nasabah do transaction from wherever they are.
bisa bertransaksi saham dimana pun mereka berada.
Kebijakan Dividen
Dividend Policy
Perseroan telah memiliki kebijakan dividen The company has dividend policy whereas dividend
untuk melakukan pembayaran dividen dengan will be distributed at range between 0% to 30% from
tingkatan sebesar antara 0% sampai dengan 30% annual consolidated net profit, after considering the
dari laba bersih konsolidasian per tahun, dengan Company’s performance and financial position, as
memperhatikan kinerja dan posisi keuangan, sebagai part of the Company’s goals to maximize the value
bagian dari tujuan Perseroan secara keseluruhan of long term shareholders.
untuk memaksimalkan nilai pemegang saham jangka
panjang.
Sumber Daya
04 Manusia
Human Resources
Sumber Daya Manusia yang Dengan berbagai tantangan With increasingly tough challenges,
yang semakin ketat, Perseroan the Company understand that
berkualitas dan mampu
memahami bahwa faktor utama the main factor to be prioritize is
bersaing merupakan yang perlu menjadi prioritas to increase the productivity and
aset dan modal dalam adalah peningkatan produktivitas effectiveness of the Company’s
dan efektivitas sumber daya human resources (HR). The
mewujudkan tujuan
manusia (SDM) Perseroan. standard expected is including
Perseroan untuk menjadi Standar yang diharapkan meliputi competent, loyal, integrity and high
perusahaan sekuritas yang SDM yang kompeten, loyal, dedicated HR. HR is the main asset
berintegritas serta berdedikasi in the Company to achieve the
terpercaya di pasar modal
tinggi. SDM merupakan aset Company’s vision and mission, as
Indonesia. utama Perseroan untuk mencapai well as to improve the Company’s
visi dan misi Perseroan serta competitiveness in the middle of
Qualified and competent meningkatkan daya saing challenges in the capital market
Human Resources are assets Perseroan di tengah tantangan industry that is more dynamic and
industri pasar modal yang kian continuously changing.
and capital in realizing the
dinamis dan terus berubah.
Company’s objectives to
be most trusted securities Perseroan melakukan pembenahan The Company undertakes a
company in Indonesian capital secara menyeluruh di tahun 2017 thorough improvement in
market. untuk sumber daya manusia. 2017 for human resources.
Struktur organisasi dirombak The organizational structure is
untuk menciptakan alur reconstructed in order to create
kerja yang lebih efisien dan more efficient work flow and clear
pertanggungjawaban yang jelas di accountability in each division
tiap divisi maupun departemen. and department. Competency
Kompetensi dan kapabilitas and capability of every employee
setiap karyawan direview kembali is reviewed again in order to
untuk memastikan setiap orang ensure that everyone places
menempati posisi sesuai dengan their position according to their
kemampuan yang dimilikinya. ability. In addition, the task
Selain itu tugas dan tanggung and responsibility of each HR
jawab tiap SDM diperjelas sehingga is clarified, thus it will ease the
mempermudah penilaian kinerja evaluation of HR performance in
SDM tersebut di masa depan. the future.
Perseroan berupaya membangun budaya dan nilai- The Company seeks to build a corporate culture
nilai Perusahaan yang terintegrasi dalam etos kerja and values that integrated within HR’s ethics in the
SDM Perusahaan yang tertuang dalam kode etik Company as set forth in the company’s ethics code
dan peraturan perusahaan. Sosisalisasi terhadap and regulations. Socialization upon the company’s
peraturan perusahaan selalu dilakukan secara regulations is always conducted sustainably, thus it
berkesinambungan sehingga diharapkan etika, nilai- is expected that the Company’s ethics, values and
nilai dan budaya kerja Perseroan dapat melekat culture can be attached and carried out consistently
dan dijalankan secara konsisten dalam perilaku in the daily attitude of entire HR.
keseharian seluruh SDM.
Perseroan senantiasa memperhatikan dan The Company always considers and improves the
meningkatkan kesejahteraan karyawan employees’ welfare by providing the labor social
dengan menyediakan program jaminan sosial guarantee program, as well as the employees’ health
ketenagakerjaan, program pemeliharaan kesehatan care and their family through BPJS program.
karyawan dan keluarga karyawan melalui program
BPJS.
Di tahun ini, Perseroan memprioritaskan program In this year, the Company prioritizes the training
pelatihan SDM di bidang pengetahuan atas program for HR regarding the knowledge on
peraturan pasar modal dan manajemen risiko. capital market regulation and risk management.
Seluruh karyawan, terutama yang berhubungan All employees, especially the one who has direct
langsung dengan nasabah, didorong untuk memiliki relation to the customers, are encouraged to have
ijin wakil perantara perdagangan efek (WPPE). Dalam license of securities brokerage agent (wakil perantara
proses perolehan ijin tersebut, para karyawan perdagangan efek-WPPE). In the process to obtain
otomatis sudah mempelajari peraturan-peraturan the license, the employees have automatically
yang ada di pasar modal. Pemahaman ini menjadi learned the regulations existing in capital market.
dasar utama untuk memperkuat manajemen risiko This understanding becomes the main basis for
Perseroan di tiap level. strengthening the Company’s risk management in
every level.
Berikut ini adalah uraian program-program The following is the description of HR development
pengembangan SDM yang telah dilaksanakan oleh program that has been done by the Company during
Perseroan selama tahun 2017. 2017.
Pelatihan 2017
Trainings in 2017
Jumlah
Tanggal
Judul Pelatihan Penyelenggara Peserta Tujuan
No Pelaksanaan
Trainings Organizer Total Goals
Date
Participants
1 Training & Ujian 10 Juni 2017 RELI & TICMI 40 Karyawan dapat
WPPE – Pemasaran June 10, 2017 mempunyai sertifikasi
(inhouse dengan WPPE Pemasaran
TICMI) Employee can have
Training & WPPE Test certificate of WPPE
– Marketing (in-house Marketing
with TICMI)
Tata Kelola
05 Perusahaan
Corporate Governance
PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk (“RELI or the Company”) has committed to implement
Good Corporate Governance consistently and continuously. According to the theme of annual
report, the Company realizes the importance of implementing good corporate governance
principles in order to facing any risks and challenges of the capital market industry.
Sebagai perusahaan yang bergerak di bidang As a company that engaged in financial services
jasa keuangan, Perseroan berkomitmen untuk sector, the Company has committed to implement
menerapkan Tata Kelola Perusahaan yang baik atau Good Corporate Governance (GCG) consistently and
Good Corporate Governance (GCG) secara konsisten continuously that always be adjusted with the latest
dan berkesinambungan yang senantiasa disesuaikan condition and demand of financial services industry,
dengan kondisi terkini dan tuntutan industri jasa aiming as follows:
keuangan, yang bertujuan antara lain untuk:
1) Mendukung visi Perseroan, untuk menjadi 1) To support the Company’s vision, becoming one
salah satu perusahaan jasa keuangan kelas of the world-class financial service companies
dunia dengan standar kinerja pelayanan yang with qualified standard of service performance
berkualitas dengan nilai integritas tinggi. with high value of integrity.
2) Mendukung misi Perseroan, yaitu: 2) To support the Company’s missions, which are:
• Memperluas kemampuan perusahaan • Expanding the corporate ability in giving
dalam memberikan solusi keuangan secara financial solution comprehensively.
komprehensif.
• Memfokuskan pengembangan kemampuan • Focusing on the development of human
sumber daya manusia. resources’ ability.
• Mengembangkan infrastruktur layanan yang • Improving the infrastructure of integrated
terintegrasi. services.
3) Memberikan manfaat dan nilai tambah (added 3) To give benefit and added value for the
value) bagi para pemegang saham (shareholders) shareholders and stakeholders.
dan para pemangku kepentingan (stakeholders).
4) Menciptakan dan meningkatkan budaya 4) To create and improve a healthy and competitive
Perseroan (Corporate Culture) yang sehat dan Corporate Culturein a long term (sustainable).
kompetitif dalam jangka panjang (sustainable).
5) Menetapkan pedoman sistem pengendalian 5) To establish the guideline of a strong internal
internal yang kuat termasuk fungsi audit internal, control system, including the function of internal
manajemen risiko serta kepatuhan. audit, risk management and compliance.
6) Meningkatkan citra perusahaan dalam meraih 6) To improve the corporate image in order to earn
kepercayaan investor. investors’ trust.
Sebagai bentuk komitmen dalam menerapkan Tata As a form of commitment in implementing good
Kelola Perusahaan yang Baik, Dewan Komisaris dan Corporate Governance, Board of Commissioners
Direksi telah menandatangani Surat Keputusan and Board of Directors have signed a Letter of Joint
Bersama nomor S.002/RS-COM/XI/2015 tentang Decision Number S.002/RS-COM/XI/2015 concerning
pedoman Tata Kelola Perusahaan yang Baik. the guideline of Good Corporate Governance.
Struktur tata kelola Perseroan berupa skema organ The Company’s governance structure is a schema of
tata kelola yang terdiri dari Rapat Umum Pemegang governance organ that consists of General Meeting
Saham (RUPS) sebagai organ tertinggi, hingga unit of Shareholders (GMS) as the highest organ, until the
kerja pendukung yang ada di Perseroan. Tiap organ/ supporting work unit in the Company. Each organ/
unit kerja memiliki tugas dan tanggung jawab yang work unit has clear task and responsibility, reflecting
jelas, yang mencerminkan implementasi prinsip check the implementation of check and balance principles
and balance serta implementasi sistem pengendalian and the Company’s internal control system.
internal Perseroan.
Struktur Tata Kelola Perseroan adalah sebagai Corporate Governance Structure is as follows:
berikut:
Manajemen Risiko
Risk Management
Internal Audit
Audit Internal
Kode Etik
Code of Ethics
Kode etik di Reliance dirumuskan dalam rangka At Reliance, a Code of Ethic has been formulated to
memberikan pedoman yang lebih jelas kepada give clear guidelines to all members of the Boards
karyawan yang berlaku bagi seluruh anggota Dewan of Commissioners and Directors as well as all
Komisaris, Direksi maupun karyawan. employees.
Kode etik ini dimuat dalam Buku Peraturan The Code of Ethics is included in the Company’s
Perusahaan yang dibagikan kepada seluruh Rule Book distributed to all employees. For new
karyawan Perusahaan. Bagi setiap karyawan baru, employees, the Company holds special orientation
diberikan orientasi secara khusus terhadap kode etik program to introduce the code of ethics and
dan budaya Perseroan. Untuk memastikan bahwa corporate culture. To ensure that each employee
karyawan telah membaca dan memahami kode etik has read and comprehended the code of ethics,
Perseroan, maka setiap karyawan dibagikan buku each of them is given the book and obligated to sign
tersebut dan diwajibkan untuk menandatangani a statement of commitment attached to it.
pernyataan komitmen yang tercantum di dalamnya.
KERAHASIAAN CONFIDENTIALITY
Setiap karyawan wajib merahasiakan seluruh Each employee shall keep the Company’s
informasi rahasia Perseroan, termasuk rencana information confidential, including plans and
dan strategi perusahaan, informasi mengenai strategies, information about consumers, financial
konsumen, informasi keuangan, kegiatan information, operations and other information
operasional dan informasi lainnya yang dianggap deemed necessary. For every employee, the
penting oleh Perseroan. Kewajiban tersebut timbul obligation begins at the training period and
sejak karyawan masih dalam masa pelatihan, yang continues during and after his time of services.
dilanjutkan selama bekerja pada Perseroan dan
setelah tidak menjadi karyawan.
Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) adalah General Meeting of Shareholders (GMS) is the
organ Perseroan tertinggi, yang merupakan tempat highest organ of the Company, as a place for the
bagi para pemegang saham untuk memberikan shareholders to give opinion and take decisions, by
pendapat dan mengambil keputusan dengan tetap always considering the provisions in the Company’s
memperhatikan ketentuan dalam anggaran dasar article of association and the Law. As the highest
Perseroan dan Undang-Undang. Sebagai organ organ, GMS shall have authority that not given to
yang tertinggi, RUPS mempunyai wewenang yang Board of Directors and Board of Commissioners.
tidak diberikan baik kepada Direksi maupun Dewan GMS and the shareholders cannot intervene the
Komisaris. RUPS maupun pemegang saham tidak tasks, functions and authorities of the Board of
dapat melakukan intervensi terhadap tugas, fungsi Directors and Board of Commissioners. However,
dan wewenang Direksi dan Dewan Komisaris. such matter will not reduce the authority of GMS to
Namun hal tersebut tidak mengurangi kewenangan carry out its rights according to article of association
RUPS untuk melaksanakan haknya sesuai dengan and regulation of laws, including but not limited to
anggaran dasar dan peraturan perundang- the substitution or termination of the member of
undangan, termasuk tapi tidak terbatas untuk Board of Commissioners and or Board of Directors.
melakukan pergantian atau pemberhentian anggota
Dewan Komisaris dan atau Direksi.
Sesuai dengan akta notaris Rosita Rianauli Sianipar, According to the deed of notary, Rosita Rianauli
S.H. No. 403 tanggal 17 April 2017 dan telah Sianipar, S.H. No. 403 dated April 17, 2017, and has
mendapat persetujuan dari Kementerian Hukum obtained approval from the Ministry of Justice and
dan HAM Republik Indonesia dengan Keputusan Human Rights of the Republic of Indonesia, with the
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Decree of Minister of Justice and Human Rights of the
Indonesia No. AHU-0009948.AH.01.02.TAHUN 2017 Republic of Indonesia No. AHU-0009948.AH.01.02.
tanggal 3 Mei 2017 Rapat Umum Pemegang Saham TAHUN 2017 dated May 3, 2017, the Annual General
Tahunan dihadiri oleh 88,95% pemegang saham. Meeting of Shareholders is attended by 88.95% of
Dalam RUPST, para pemegang saham mengambil the shareholders. In Annual GMS, the shareholders
keputusan sebagai berikut: take the following decisions:
1. Menerima dengan baik dan menyetujui Laporan 1. To accept and approve the Report of Board of
Direksi dan Laporan Tugas Pengawasan Dewan Directors and Report of the Supervisory Tasks of the
Komisaris Perseroan mengenai keadaan dan Company’s Board of Commissioners concerning
jalannya Perseroan untuk tahun buku yang the condition and course of the Company for the
berakhir pada tanggal 31 Desember 2016. financial year that ended on December 31, 2016.
2. Menyetujui Laporan Tahunan dan mengesahkan 2. To approve Annual Report and to legalize the
Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku Company’s Financial Statement for the financial
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016, year that ended on December 31, 2016, as well as
serta memberikan pembebasan tanggung jawab to give release and discharge to the Company’s
sepenuhnya (acquit et de charge) kepada Dewan Board of Commissioners and Board of Directors
Komisaris dan Direksi Perseroan atas tindakan regarding the supervision and management
pengawasan dan pengurusan yang mereka actions they performed in financial year that
lakukan dalam tahun buku yang berakhir pada ended on December 31, 2016.
tanggal 31 Desember 2016.
3. Menyetujui pembagian dividen sebesar 27% 3. To approve the distribution of dividend as much
dari total laba bersih Perseroan atau senilai as 27% from total net profit of the Company
Rp9.000.000.000 (sembilan miliar Rupiah) atau or in the amount of Rp9,000,000,000 (nine
setara dengan Rp5 per lembar saham dan sisanya billion Rupiah) or equivalent with Rp5 per share
sebesar 73% atau senilai Rp24.259.420.164 (dua whereas the remaining of 73% or amounting
puluh empat miliar dua ratus lima puluh sembilan to Rp24,259,420,164 (twenty four billion two
juta empat ratus dua puluh ribu seratus enam hundred fifty nine million four hundred twenty
puluh empat Rupiah) dimasukkan dalam buku thousand one hundred and sixty four Rupiah)
Perseroan sebagai laba ditahan. to be put into the Company’s book as retained
earnings.
4. Menyetujui perubahan dan pengangkatan 4. To approve the changes and appointment in the
susunan Direksi Perseroan dengan keputusan composition of Company’s Board of Directors
memberhentikan dengan hormat Esterlita Widjaja with the decision to dismiss Esterlita Widjaja
selaku Direktur Perseroan, dengan ucapan as the Company’s Director, with respect and
terima kasih atas jasa-jasanya dan memberikan gratitude for all her contributions and giving
pembebasan dan pelepasan tanggung jawab a release and discharge upon any supervision
sepenuhnya (acquit et de charge) atas tindakan and management actions performed during her
pengurusan dan pengawasan yang telah dilakukan term of office, provided that such actions are
selama melaksanakan jabatannya, sepanjang reflected in the Company’s books or records, and
tindakan tersebut tercermin dalam buku-buku appointing Sriwidjaja as the Company’s Director
atau catatan-catatan Perseroan dan mengangkat which had obtained approval from Financial
Saudara Sriwidjaja selaku Direktur Perseroan yang Services Authority with the letter number S-185/
telah memperoleh persetujuan dari Otoritas Jasa PM.21/2017 dated April 13, 2017. Thus, since
Keuangan dengan surat nomor S-185/PM.21/2017 the closing of the meeting, the composition for
tertanggal 13-04-2017 (13 April 2017). Sehingga Company’s Board of Directors is as follow:
terhitung sejak ditutupnya rapat susunan Direksi
Perseroan menjadi sebagai berikut:
I. Jurgantara Usman sebagai Presiden Direktur i. Jurgantara Usman as President Director
II. Sriwidjaja sebagai Direktur ii. Sriwidjaja as Director
III. Anak Agung Gde Arinta Kameswara sebagai iii. Anak Agung Gde Arinta Kameswara as Director
Direktur
5. Memberi kuasa kepada Dewan Komisaris untuk 5. To give proxy to the Board of Commissioners for
menentukan besarnya gaji dan tunjangan bagi determining the amount of salary and allowance
anggota Direksi. for the members of Board of Directors.
6. Memberi kuasa kepada pemegang saham 6. To give proxy to the shareholders for mainly
mayoritas/utama untuk menentukan besarnya determining the amount of salary and allowance
gaji dan tunjangan bagi anggota Dewan for the members of Board of Commissioners.
Komisaris.
7. Memberi kuasa kepada Dewan Komisaris 7. To give proxy to the Board of Commissioners
untuk menunjuk kantor akuntan publik yang for appointing a public accounting firm which
akan mengaudit buku-buku Perseroan untuk will audit the Company’s books for the financial
tahun buku 2017 dengan ketentuan Kantor year of 2017, provided that the appointed Public
Akuntan Publik yang ditunjuk merupakan Kantor Accounting Firm is a Public Accounting Firm
Akuntan Publik yang terdaftar di Otoritas Jasa that registered in Financial Services Authority
Keuangan dan memiliki reputasi yang baik serta and having a good reputation, as well as giving
memberikan kewenangan untuk menetapkan authority to determine the honorarium and
honorarium dan persyaratan-persyaratan lain other requirements relating to the appointment
sehubungan dengan penunjukan akuntan publik of said public accounting.
tersebut.
8. Menyetujui perubahan nama PT Reliance 8. To approve the change of the name of PT Reliance
Securities Tbk menjadi PT Reliance Sekuritas Securities Tbk to be PT Reliance Sekuritas
Indonesia Tbk. Indonesia Tbk.
Sesuai dengan akta notaris Rosita Rianauli According to the deed of the notary, Rosita
Sianipar, S.H. No. 199 tanggal 12 Juli 2017 Rianauli Sianipar, S.H. No. 199 dated July 12,
dan telah didaftarkan pada Kementerian 2017, and has been registered in the Ministry
Hukum dan HAM Republik Indonesia dengan of Justice and Human Rights of the Republic of
Surat penerimaan pemberitahuan No. AHU- Indonesia with a letter of notification receipt
AH.0103-0155534 tanggal 24 Juli 2017, Rapat No. AHU-AH.0103-0155534 dated July 24, 2017,
Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) Extraordinary General Meeting of Shareholders
dihadiri oleh 86,52% pemegang saham. Dalam (Extraordinary GMS) is attended by 86.52% of
RUPSLB, para pemegang saham mengambil the shareholders. In Extraordinary GMS, the
keputusan sebagai berikut: shareholders take the following decisions:
1) Menyetujui pengunduran diri serta 1) To approve the resignation and to dismiss
memberhentikan dengan hormat Jurgantara Jurgantara Usman as the Company’s
Usman selaku Presiden Direktur Perseroan President Director and Anak Agung Gde Arinta
dan Anak Agung Gde Arinta Kameswara selaku Kameswara as the Company’s Director, with
Direktur Perseroan, dengan ucapan terima respect and gratitude for their contributions,
kasih atas jasa-jasanya dan memberikan and to give a release and discharge of entire
pembebasan dan pelepasan tanggung responsibility upon any supervision and
jawab sepenuhnya (acquit et de charge) management acts performed during their
atas tindakan pengurusan dan pengawasan term of office, provided that such actions are
yang telah dilakukan selama melaksanakan reflected in the Company’s books or records.
jabatannya, sepanjang tindakan tersebut
tercermin dalam buku-buku atau catatan-
catatan Perseroan.
2) Menyetujui untuk mengangkat Saudari 2) To approve and appoint Anita as President
Anita selaku Presiden Direktur Perseroan Director of the Company, as long as following
dengan ketentuan mengikuti dan memenuhi and fulfilling the regulations applied. Thus,
peraturan yang berlaku. Sehingga susunan the composition for the Company’s Board of
Direksi Perseroan dengan memperhatikan Directors, by considering the above decisions,
keputusan tersebut menjadi sebagai berikut: is as follows:
I. Anita sebagai Presiden Direktur I. Anita as President Director
II. Sriwidjaja sebagai Direktur II. Sriwidjaja as Director
Dengan masa jabatan anggota Direksi yang baru The term of office for the member of Board of
diangkat adalah mengikuti sisa masa jabatan Directors who has just been appointed shall be
anggota Direksi lain yang sedang menjabat, yaitu following the remaining term of office of another
sampai dengan ditutupnya RUPS Tahunan tahun member of the Board of Directors who is still in
2021, dengan tidak mengurangi hak RUPS untuk service, which is until after the closing of Annual
memberhentikannya sewaktu-waktu sesuai GMS in 2021, without prejudice to any rights of
dengan ketentuan Pasal 105 ayat 1 Undang- GMS to dismiss it at any time according to the
Undang Perseroan Terbatas. provision in Article 105 paragraph 1 of the Law
on Limited Liability Company.
Sesuai dengan akta notaris Eko Putranto, SH. No. According to the deed of the notary, Eko
01 tanggal 2 November 2017 dan telah didaftarkan Putranto, SH., No. 01 dated November 2, 2017,
pada Kementerian Hukum dan HAM Republik and has been registered in the Ministry of Justice
Indonesia dengan Surat penerimaan pemberitahuan and Human Rights of the Republic of Indonesia
No. AHU-AH.01.03-0195267 tanggal 28 November with a letter of notification receipt No. AHU-
2017, Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa AH.01.03-0195267 dated November 28, 2017,
(RUPSLB) ini dihadiri oleh 87,28% Pemegang Saham. Extraordinary General Meeting of Shareholders
Dalam RUPSLB, para Pemegang Saham mengambil (Extraordinary GMS) is attended by 87.28% of
keputusan sebagai berikut: the shareholders. In Extraordinary GMS, the
shareholders take the following decisions:
1) Menyetujui pengangkatan Christina selaku 1) To approve the appointment of Christina as
Direktur Perseroan. the Company’s Director.
2) Menyetujui pemberhentian dengan hormat 2) To approve the dismissal of Albert Chan
Albert Chan Chee Ling, selaku Komisaris Chee Ling as the Company’s Independent
Independen Perseroan dengan ucapan terima Commissioner, with respect and gratitude
kasih atas jasa-jasana dan memberikan for his contributions, and giving a release
pembebasan dan pelepasan tanggung and discharge for all responsibilities upon
jawab sepenuhnya (acquit et de charge) supervision and management actions
atas tindakan pengurusan dan pengawasan performed during his term of office, provided
yang telah dilakukan selama melaksanakan that such actions are reflected in the
jabatannya, sepanjang tindakan tersebut Company’s books or records.
tercermin dalam buku-buku atau catatan-
catatan Perseroan.
3) Menyetujui pengangkatan Indra Safitri selaku 3) To approve the appointment of Indra Safitri as
Komisaris Independen Perseroan. the Company’s Independent Commissioner.
Sehingga susunan pengurus Perseroan Thus, the composition for the Company’s
menjadi sebagai berikut: management is as follow:
Dewan Komisaris Board of Commissioners
I. Anton Budidjaja selaku Presiden Komisaris I. Anton Budidjaja as President Commissioner
II. Indra Safitri selaku Komisaris Independen II. Indra Safitri as Independent Commissioner
Direksi Board of Directors
I. Anita selaku Presiden Direktur I. Anita as President Director
II. Sriwidjaja selaku Direktur II. Sriwidjaja as Director
III. Christina selaku Direktur III. Christina as Director
Satu dan lain dengan masa jabatan Direktur One and another, the term of office for the
Perseroan yang baru dan Komisaris Independen Company’s new Director and new Independent
Perseroan yang baru mengikuti sisa masa Commissioner shall be following the remaining
jabatan Direksi dan Dewan Komisaris lain yang term of office of another Board of Directors and
menjabat, yaitu sampai dengan ditutupnya Board of Commissioners in service, which is until
RUPS Tahunan tahun 2021 (dua ribu dua puluh the closing of Annual GMS in 2021 (two thousand
satu) dengan tidak mengurangi hak RUPS untuk and twenty one), without prejudice to the rights
memberhentikannya sewaktu-waktu sesuai of GMS for terminating at any time according to
dengan ketentuan Pasal 105 ayat 1 Undang- the provision in Article 105 paragraph 1 of the
Undang Perseroan Terbatas. Law on Limited Liability Company.
Dewan Komisaris
Board of Commissioners
Susunan Dewan Komisaris juga telah memenuhi The composition for Board of Commissioners has
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 33/ also met the Regulation of Financial Services Authority
POJK.04/2014 pasal 20 dimana disebutkan bahwa Number 33/POJK.04/2014 article 20, in which it is stated
Dewan Komisaris Perusahaan Publik paling kurang that the Public Company’s Board of Commissioners
terdiri dari 2 (dua) orang, di mana 1 (satu) diantaranya shall at least consist of 2 (two) people, in which 1 (one)
adalah Komisaris Independen. of them is an Independent Commissioner.
Otoritas Jasa Keuangan dan/atau hasil external auditor, the results of supervision by
pengawasan otoritas lain. Financial Services Authority and/ or the results of
supervision from other authorities.
4. Dalam rangka mendukung efektivitas 4. In order to encourage the effectiveness in
pelaksanaan tugas dan tanggung jawabnya, implementing its tasks and responsibilities, the
Dewan Komisaris wajib membentuk Komite Board of Commissioners shall be liable to form
Audit. an Audit Committee.
5. Dewan Komisaris wajib memastikan bahwa 5. Board of Commissioners shall be liable to ensure
Komite Audit yang telah dibentuk menjalankan that the formed Audit Committee will carry out
tugasnya secara efektif. its tasks effectively.
6. Dewan Komisaris wajib menyediakan waktu yang 6. Board of Commissioners shall be obliged to
cukup untuk melaksanakan tugas dan tanggung provide a sufficient time for performing its tasks
jawabnya secara optimal. and responsibilities optimally.
Berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan, susunan Based on the Company’s Article of Association,
Dewan Komisaris Perseroan harus memiliki the composition for the Company’s Board of
sedikitnya 2 (dua) orang anggota. Berdasarkan Akte Commissioners must have at least 2 (two) members.
No. 01 tanggal 2 November 2017, yang dibuat di Based on the Deed No. 01 dated November 2,
hadapan Notaris Eko Putranto SH., susunan Dewan 2017, made before the Notary, Eko Putranto SH.,
Komisaris Perseroan adalah sebagai berikut: the composition for the Company’s Board of
Commissioners is as follow:
Direksi
Board of Directors
Sebagaimana diatur dalam Peraturan Otoritas Jasa As set in the Regulation of Financial Services
Keuangan No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi Authority No. 33/POJK.04/2014 concerning the
dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Board of Directors and Board of Commissioners of
Publik, pasal 2, Perseroan dalam melaksanakan Issuer or Public Company, article 2, it is stated that
kegiatannya sehari-hari diurus, dipimpin dan the Company in performing its day-to-day activities
diwakili oleh suatu Direksi yang paling kurang terdiri shall be managed, led and represented by Board of
2 (dua) orang anggota Direksi. Direksi menjalankan Directors that at least consisting of 2 (two) members.
dan bertanggung jawab atas pengurusan Perseroan Board of Directors shall implement and be responsible
untuk kepentingan Perseroan sesuai dengan upon the Company’s management for the Company’s
maksud, tujuan Perseroan sebagaimana dituangkan interest according to the Company’s purposes and
dalam anggaran dasar Perseroan. Untuk mendukung objectives, as set forth in the Company’s article of
efektivitas pelaksanaan tugas dan tanggung association. In order to encourage the effectiveness
jawabnya, Direksi dapat membentuk komite dan in implementing its tasks and responsibilities, Board
mengevaluasi kinerja komite tersebut setiap akhir of Directors may form a committee and evaluate the
tahun buku. Setiap anggota Direksi bertanggung performance of such committee at the end of the
jawab secara tanggung renteng atas kerugian yang financial year. Each member of Board of Directors shall
diderita oleh Perseroan yang disebabkan oleh be responsible jointly and severally upon any losses
kesalahan dan/atau kelalaian anggota Direksi dalam suffered by the Company due to the mistakes and/ or
menjalankan tugasnya. Direksi wajib melakukan negligence from the members of Board of Directors
rapat direksi secara berkala minimal 1 (satu) bulan in carrying out their tasks. Board of Directors must
sekali dan dihadiri oleh mayoritas anggota Direksi. held a meeting for board of directors periodically,
at least once in 1 (one) month, and attended by the
majority of Board of Directors’ members.
Berdasarkan Akte No. 01 tanggal 2 November 2017 Based on the Deed No. 01 dated November 2, 2017,
yang dibuat dihadapan Rosita Rianauli Sianipar S.H. made before the notary, Rosita Rianauli Sianipar S.H.
M.kn, susunan Direksi Perseroan adalah sebagai M.kn, the composition for the Company’s Board of
berikut: Directors is as follow:
Nama Jabatan
No
Name Position
1 Anita Presiden Direktur
President Director
2 Sriwidjaja Direktur
Director
3 Christina Direktur
Director
Dari kegiatan rapat gabungan tersebut, telah dibuat From such joint meeting, minutes of the meeting
notulen rapat dan diadministrasikan oleh Sekretaris have been made and administered by the Corporate
Perusahaan. Secretary.
`
Komisaris Independen
2 Indra Safitri President 4 4 100
Commissioner
Presiden Direktur
3 Anita 8 8 100
President Director
Direktur
4 Sriwidjaja 9 9 100
Director
Direktur
5 Christina 4 4 100
Director
Keterangan:
1. Sriwidjaja efektif menjabat sebagai Direktur Perseroan berdasarkan RUPS Tahunan tanggal 17 April 2017.
2. Anita efektif menjabat sebagai Presiden Direktur Perseroan berdasarkan RUPS Luar Biasa tanggal 12 Juli 2017.
3. Christina efektif menjabat sebagai Direktur Perseroan berdasarkan RUPS Luar Biasa tanggal 2 November 2017.
4. Indra Safitri efektif menjabat sebagai Dewan Komisaris/Komisaris Independen berdasarkan RUPS Luar Biasa tanggal 2
November 2017.
Notes:
1. Sriwidjaja is effectively in service as the Company’s Director based on Annual GMS dated April 17, 2017.
2. Anita is effectively in service as the Company’s President Director based on Extraordinary GMS dated July 12, 2017.
3. Christina is effectively in service as the Company’s Director based on Extraordinary GMS dated November 2, 2017.
4. Indra Safitri is effectively in service as the Board of Commissioner/ Independent Commissioner based on Extraordinary
GMS dated November 2, 2017.
Tanggal Agenda
No
Date Agenda
1. 22 Februari 2017 Pembahasan Kinerja Keuangan Perseroan Periode Bulan Januari 2017
Discussing the Company’s Financial Performance for the period of January 2017
2. 22 Maret 2017 Pembahasan Kinerja Keuangan Perseroan Periode Bulan Februari 2017
Discussing the Company’s Financial Performance for the period of February 2017
3. 28 April 2017 Pembahasan Kinerja Keuangan Perseroan Periode Bulan Maret 2017
Discussing the Company’s Financial Performance for the period of March 2017
4. 23 Mei 2017 Pembahasan Kinerja Keuangan Perseroan Periode Bulan April 2017
Discussing the Company’s Financial Performance for the period of April 2017
5. 21 Juni 2017 Pembahasan Kinerja Keuangan Perseroan Periode Bulan Mei 2017
Discussing the Company’s Financial Performance for the period of May 2017
6. 24 Juli 2017 Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan dengan pembahasan Kinerja
Keuangan periode Juni 2017 dan Bisnis Review
Joint Meeting of the Company’s Board of Commissioners and Board of Directors with the
discussion of Financial Performance for the period of June 2017 and Business Review
7. 24 Agustus 2017 Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan dengan pembahasan Kinerja
Keuangan periode Juli 2017 dan isu legal
Joint Meeting of the Company’s Board of Commissioners and Board of Directors with the
discussion of Financial Performance for the period of July 2017 and Legal Issues
8. 25 September 2017 Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan dengan pembahasan Kinerja
Keuangan periode Agustus 2017 dan pembahasan isu legal
Joint Meeting of the Company’s Board of Commissioners and Board of Directors with the
discussion of Financial Performance for the period of August 2017 and discussion on legal
issues
9. 24 Oktober 2017 Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan dengan pembahasan Kinerja
Keuangan periode September 2017 dan pembahasan rencana pelaksanaan audit oleh
Auditor Eksternal
Joint Meeting of the Company’s Board of Commissioners and Board of Directors with the
discussion of Financial Performance for the period of September 2017 and the discussion
on audit plan by External Auditor
10. 31 Oktober 2017 Rapat Dewan Komisaris dengan Komite Audit Perseroan
Meeting of Board of Commissioners with the Company’s Audit Committee
11. 31 Oktober 2017 Rapat Dewan Komisaris dengan Komite Risk Manajemen
Meeting of Board of Commissioners with the Risk Management Committee
12. 7 November 2017 Rapat gabungan Dewan komisaris Dan Direksi bersama eksternal Auditor
pembahasan rencana pelaksanaan audit
Joint meeting of the company’ BOC and BOD with the external auditor with the discussion in
the plan and conducting external audit
13. 20 November 2017 Pembahasan Laporan Keuangan Perseroan Periode Oktober 2017
Discussing the Company’s Financial Statement for the period of October 2017
14. 21 November 2017 Rapat gabungan Dewan komisaris Dan Direksi pembahasan masalah hukum
Joint meeting with BOC and BOD with the discussion in the Legal issue
Dalam melakukan tugas dan kewajibannya, Direksi In implementing its tasks and responsibilities, Board
dan Dewan Komisaris berhak untuk mendapat of Directors and Board of Commissioners shall
renumerasi yang ditetapkan oleh Pemegang Saham be entitled to get remuneration that determined
melalui RUPS. Dalam hal ini, Pemegang Saham by the Shareholders through GMS. In this case,
melalui RUPS dapat menunjuk atau memberi kuasa the Shareholders through GMS may appoint or
kepada pihak lain untuk menentukan besarnya give proxy to another party for determining the
remunerasi bagi Direksi dan Dewan Komisaris. RUPS amount of remuneration for Board of Directors
Perseroan telah memutuskan untuk memberikan and Board of Commissioners. The Company’s
kuasa kepada Pemegang Saham Utama/Mayoritas GMS has decided to give proxy to Main/Majority
dalam hal menentukan besarnya uang jasa dan/ Shareholder in determining the amount of service
atau honorarium bagi Dewan Komisaris dan pay and/ or honorarium for Board of Commissioner
memberikan kuasa kepada Dewan Komisaris untuk and to give proxy to Board of Commissioners for
menentukan besarnya gaji dan tunjangan bagi determining the amount of salary and allowance
anggota Direksi. Pada tahun 2017, Dewan Komisaris for the members of Board of Directors. In 2017,
dan Direksi menerima total sebesar Rp3,26 miliar Board of Commissioners and Board of Directors
dalam bentuk remunerasi dan tunjangan lainnya. received Rp3.26 billion of remuneration and other
allowances.
Komite Audit
Audit Committee
Sebagai sebuah perusahaan terbuka, Perseroan As a public company, the Company shall have an
mempunyai sebuah Komite Audit. Pada saat Audit Committee. At this time, the Company’s Audit
ini Komite Audit Perseroan memiliki 3 (tiga) Committee has 3 (three) members, in which one
orang anggota, dimana salah satu diantaranya of them is an Independent Commissioner who
merupakan Komisaris Independen yang juga also serves as the Head of Audit Committee. Audit
merangkap sebagai Ketua Komite Audit. Komite Committee shall have task and responsibility to
Audit mengemban tugas dan tanggung jawab untuk observe and analyze the Company’s activity report
mengamati dan menganalisis baik laporan kegiatan and financial statement. Audit Committee must
maupun laporan keuangan Perseroan. Komite Audit always give professional and independent opinions
selalu memberikan pendapat yang profesional dan to the Board of Commissioners for the Company’s
independen untuk disampaikan kepada Dewan interest.
Komisaris demi kemajuan Perseroan.
Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris Based on the Decree of Board of Commissioners of
Reliance No. 001/SKKOM-LS/I/2016 tentang Reliance No. 001/SKKOM-LS/I/2016 concerning the
Pembentukan Komite Audit, susunan anggota Establishment of Audit Committee, the composition
Komite Audit adalah sebagai berikut: for the member of Audit Committee is as follow:
Nama Jabatan
Name Position
INDRA SAFITRI
Ketua Komite Audit
Head of Committee
Warga negara Indonesia. Lahir di Rengat, tanggal Indonesian citizen. Born in Rengat, on January 20,
20 Januari 1964. Diangkat sebagai Komisaris 1964. Appointed to be Independent Commissioner
Indenpenden pada tanggal 2 November 2017 on November 2, 2017, replacing Albert Chan Chee
menggantikan Albert Chan Chee Ling. Beliau Ling. Starting career as Floor Trader & Equity Trading
memulai karir sebagai Floor Trader & Equity Trading in PT Nikko Securities Indonesia (1990-1993) and then
di PT Nikko Securities Indonesia (1990-1993) dan Chief Dealer for Equity in PT Sigma Batara Indonesia
kemudian menjadi Chief Dealer for Equity PT Sigma (1994-1997). Also ever appointed as Member of the
Batara Indonesia (1994-1997). Beliau juga pernah Committee in PT INCO Tbk & PT Bumi Resources
menjabat sebagai Anggota Komite PT INCO Tbk Tbk in 2005-2013 and Member of Issuer’s Evaluation
& PT Bumi Resources Tbk di tahun 2005-2013 dan Committee in PT Bursa Efek Indonesia in 2016-2018.
Anggota Komite Penilaian Emiten PT Bursa Efek
Indonesia tahun 2016-2018.
Hingga saat ini beliau masih menjabat sebagai Until now, serving as Arbitrator of BAPMI and
Arbiter BAPMI dan Arbiter PAMI, Anggota Komite PAMI, Member of the Audit Committee in PT Bumi
Audit PT Bumi Resources Tbk, Anggota Komite Audit Resources Tbk, Member of the Audit Committee
PT Bakrie Land Tbk dan Anggota Komite Audit PT in PT Bakrie Land Tbk and Member of the Audit
Benakat Integra Tbk. Committee in PT Benakat Integra Tbk.
Beliau meraih gelar Sarjana Hukum dari Universitas Earned bachelor’s degree in Law from University of
Indonesia pada tahun 1989 dan Magister Manajemen Indonesia in 1989 and Master of Management from
dari Sekolah Tinggi Manajemen PPM pada tahun PPM School of Management in 1999.
1999.
ARIA KANAKA
Anggota Komite Audit
Member of Audit Committee
Warga negara Indonesia. Lahir di Jakarta, tanggal 14 Indonesian citizen, Born in Jakarta, on June 14, 1974.
Juni 1974. Memulai karir sebagai Auditor di Kantor Starting career as Auditor in Public Accounting Firm
Akuntan Publik Prasetio, Utomo & Co dari tahun Prasetio, Utomo & Co, from 1997 to 2002, then
1997 hingga 2002, kemudian menjabat sebagai serving as Partner in Public Accounting Firm Gideon
Partner pada Kantor Akuntan Publik Gideon Ikhwan Ikhwan Sofwan, member of the firm Parker Randal
Sofwan, member firm Parker Randal International International in 2012-2013. Now, He is serving as
tahun 2012-2013. Saat ini beliau menjabat sebagai partner at Mazars Indonesia
partner di Mazars Indonesia.
Hingga saat ini beliau juga menjabat sebagai Anggota Until now, he also serving as Member of the Audit
Komite Audit PT Tower Bersama Infrastucture Tbk, Committee at PT Tower Bersama Infrastucture Tbk,
Anggota Komite Audit PT Graha Layar Prima Tbk, Member of the Audit Committee at PT Graha Layar
Anggota Komite Audit PT Merdeka Copper Gold Tbk. Prima Tbk, and Member of the Audit Committee at
Beliau meraih gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas PT Merdeka Copper Gold Tbk. He earned bachelor’s
Indonesia pada tahun 1997 dan Magister Akuntansi degree in Economy from University of Indonesia in
dari Universitas Indonesia pada tahun 2010. 1997 and Master of Accounting from University of
Indonesia in 2010.
Warga negara Indonesia, lahir di Semarang, 8 Mei Indonesian citizen, Born in Semarang, on May 8, 1971.
1971. Mengawali karir di Arpeni Pratama Ocean Line Started her carreer at Arpeni Pratama Ocean Line
(1994-2000), dan meraih beasiswa Ausaid untuk (1994-2000), and earned MBA Ausaid scholarship
program MBA dari The University of Melbourne from The University of Melbourne – Australia. She is
– Australia. Beliau bekerja sebagai profesional di a professional in financial industry and also served
bidang keuangan dan pernah menjabat sebagai as Country Treasurer at Dow Chemical (2004-2010),
Country Treasurer di Dow Chemical (2004-2010), Head of Treasury at AKR Corporindo (2010-2013),
Head of Treasury di AKR Corporindo (2010-2013), GM Treasury & Funding at MPM Finance (2013-
GM Treasury & Funding di MPM Finance (2013- 2015), Financial Controller at IMC Indonesia (2015-
2015), Financial Controller di IMC Indonesia (2015- 2017). Now she is serving as Deputy CFO at Reliance
2017). Saat ini beliau menjabat sebagai Deputy Capital Management. Earned her Bachelor Degree
CFO di Reliance Capital Management. Memperoleh from Tarumanegara University and Bina Nusantara
gelar sarjana dari Universitas Tarumanagara dan University.
Universitas Bina Nusantara.
Sekretaris Perusahaan
Corporate Secretary
Untuk meningkatkan pelayanan Perseroan kepada In order to improve the Company’s services to
masyarakat pemodal dan sebagai penghubung the investors and as the mediator between the
antara Perseroan dengan regulator dan masyarakat Company and regulators and the society, as well
serta untuk menjaga ketaatan Perseroan terhadap as to maintain the Company’s compliance with the
peraturan regulator yang berlaku, Perseroan regulator’s applicable regulation, the Company
membentuk Sekretaris Perusahaan. Fungsi establishes a Corporate Secretary. The function of
Sekretaris Perusahaan dapat dilaksanakan oleh Corporate Company can be conducted by individuals
orang-per-orangan atau unit kerja. Berdasarkan or working unit. Based on the Decree of Board of
Keputusan Direksi No. 005/SK-01 R-LS/VI/2017 Direction No. 005/SK-01 R-LS/VI/2017 dated June 19,
tanggal 19 Juni 2017, Direksi menunjuk Erry TP 2017, Board of Directors appoints Erry TP Hidayat as
Hidayat sebagai Corporate Secretary. Corporate Secretary.
Sesuai dengan ketentuan OJK dan Bursa Efek According to the provisions of OJK and Indonesian
Indonesia mengenai kewajiban penyampaian Stock Exchange concerning the obligation to provide
informasi, Perseroan melalui Corporate Secretary information, the Company through Corporate
telah menyampaikan laporan keuangan triwulanan Secretary has delivered quarterly and annual
dan tahunan kepada Regulator secara tepat waktu. financial statement to Regulator in timely manner.
Perseroan juga selalu menyampaikan informasi The Company also constantly delivers important
penting untuk menghindari adanya ketidakjelasan information in order to prevent the obscurity of
informasi. information.
Lahir di Bandung, tanggal 16 Mei 1959. Memulai Born in Bandung, 16 May 1959. Starting his career
karir sebagai Assisten Lawyer di Kantor Hukum as Assistant of Lawyer in Law Firm of R. Gunawan
R. Gunawan Suyono SH & Rekan, di Bandung Suyono SH & Rekan, in Bandung (1982-1984), as
(1982-1984), sebagai Branch Manager pada PT SAC Branch Manager in PT SAC Nusantara (1984-1991),
Nusantara (1984-1991), sebagai peneliti senior as senior researcher in PT Bursa Efek Jakarta/Bursa
pada PT Bursa Efek Jakarta/Bursa Efek Indonesia Efek Indonesia (1991-2012) and Vice Secretary
(1991-2012) dan Wakil SekJen Badan Arbitrase Pasar General in the Arbitration Board of Indonesian
Modal Indonesia (2002-2004), dan terakhir menjabat Capital Market (2002-2004), and the last is as head
sebagai head of compliance pada PT MNC Securities of compliance in PT MNC Securities (2012-2017).
(2012-2017). Meraih gelar Magister Managemen dari Obtaining Master of Management from PPM School
Sekolah Tinggi Managemen PPM Jakarta tahun 1997. of Management Jakarta in 1997.
Tanggung
Jawab Sosial
06 Perusahaan
Corporate Social
Responsibility
PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk berkomitmen PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk commits
untuk meningkatkan kualitas hidup masyarakat dan to improve the quality of life of the society and
komunitas sekitar. Sebagai realisasi atas komitmen surrounding community. As the realization of such
atas Tanggung Jawab Sosial Perusahaan, Group commitment in Corporate Social Responsibility,
Reliance telah melaksanakan program dan kegiatan Reliance Group has performed Corporate Social
Corporate Social Responsibility (CSR) dalam cakupan Responsibility (CSR) program and practices in the
aspek pendidikan dan kesehatan. scope of health and education aspect.
PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk mengadakan PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk holds free Rapid
program Pemeriksaan Kesehatan gratis bertempat Test program that located in Reliance Galery, Menara
di Reliance Galery, gedung Menara Batavia, Batavia building, Jl. Sudirman, for the people around
Sudirman bagi masyarakat sekitar gedung Menara Menara Batavia building, on March 8-10, 2017. This
Batavia yang diselenggarakan pada 8 sampai dengan program is one of the actions in corporate social
10 Maret 2017. Program ini merupakan salah satu responsibility on public health.
aksi tanggung jawab sosial Perseroan terhadap
kesehatan masyarakat.
Acara yang bertajuk “Reliance Berbagi Kasih” An event entitled “Reliance Shares the Love” is one of
bertujuan sebagai wujud kontribusi Perusahaan the Company’s contribution to the development of
kepada pengembangan lingkungan sekitar sekaligus surrounding environment and to improve reputation
meningkatkan reputasi dan image Reliance Group. and image of Reliance Group.
“Reliance Berbagi Kasih” dilaksanakan bersamaan “Reliance Shares the Love” was conducted during
dengan kegiatan outing karyawan Reliance Group employees outing of Reliance Group which is held
yang rutin diadakan setiap tahun. annually.
Melalui acara ini, Reliance Group menyerahkan Through this event, Reliance Group gave donation
santunan dan bantuan peralatan elektronik kepada and electronic appliances to orphanage that provides
yayasan yang menaungi 38 anak yatim piatu. shelter to 38 orphans.
Tanggung Jawab
Manajemen Atas
Laporan Tahunan 2017
Management’s Statement of
Responsibility for Annual Report 2017
Laporan Tahun ini, berikut laporan keuangan dan The Annual Report, including the accompanying
informasi lain yang terkait merupakan tanggung financial statements and related financial
jawab manajemen PT Reliance Sekuritas Indonesia information, is the responsibilty of the management
Tbk dan ditandatangani oleh seluruh anggota Dewan of PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk and has been
Komisaris dan Direksi di bawah ini. signed by members of the Board of Commissioners
and Board of Directors.
DEWAN KOMISARIS
Board of Commissioners
DIREKSI
Board of Directors
ANITA
Presiden Direktur / President Director
SRIWIDJAJA CHRISTINA
Direktur/ Director Direktur / Director
Laporan keuangan
tanggal 31 Desember 2017
dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
beserta laporan auditor independen/
Financial statements
as of December 31, 2017
and for the year then ended
with independent auditors’ report
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Halaman/
Page
Surat Pernyataan Dewan Komisaris dan Direksi Statement of Board of Commissioners and
Board of Directors
Catatan Atas Laporan Keuangan .................................... 7-79 ............................. Notes to the Financial Statements
************************
The original financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Catatan/
2017 Notes 2016
ASET ASSETS
Kas dan setara kas 183.156.009.809 4,34 359.928.716.420 Cash and cash equivalents
Piutang reverse repo - neto 10.000.000.000 5 10.265.000.000 Receivable from reverse repo - net
Portofolio efek 6 Marketable securities
Pihak berelasi 36.780.407.233 34 - Related parties
Pihak ketiga 33.708.470.372 22.500.383.469 Third parties
Piutang dari lembaga kliring dan Receivable from clearing and
penjaminan 56.081.887.424 7 25.986.670.082 guarantee institution
Piutang nasabah Receivables from customers
Pihak berelasi 423.183.825 8,34 - Related parties
Pihak ketiga 53.237.914.506 8 140.249.591.608 Third parties
Receivables from
Piutang perusahaan efek other securities companies
Pihak ketiga 32.715.180.000 9 - Third party
Aset keuangan lancar lainnya 419.931.369 10 628.108.968 Other current financial assets
Biaya dibayar dimuka 1.921.360.405 11,34 3.526.037.916 Prepaid expenses
Penyertaan pada bursa efek 630.500.000 12 630.500.000 Investment in stock exchanges
Investasi pada entitas asosiasi 72.212.603.477 13 70.030.083.697 Investment in an associate
Aset tetap - setelah dikurangi
akumulasi penyusutan 20.507.192.081 14 26.204.427.919 Fixed assets - net
Aset pajak tangguhan 1.043.611.723 19 1.291.603.035 Deferred tax assets
Aset lain-lain, neto 138.342.183.082 15,34,38 331.026.394.142 Other assets - net
LIABILITAS LIABILITIES
Utang lembaga kliring dan Payable to clearing and
penjaminan - 7 829.384.100 guarantee institution
Utang nasabah 16 Payable to customers
Pihak ketiga 26.610.254.096 205.331.316.006 Third parties
Pihak berelasi 32.706.680.000 34 519.612.766 Related parties
Payables to other
Utang perusahaan efek lain 101.169.003.400 17,38 101.169.003.400 securities companies
Beban akrual 3.931.155.806 18 2.885.976.938 Accrued expenses
Utang pajak 1.518.461.197 19 1.806.433.503 Taxes payable
Liabilitas keuangan lainnya 20 Others financial liabilities
Pihak berelasi 287.144.526 34 365.276.472 Related parties
Pihak ketiga 2.403.774.358 3.270.445.970 Third parties
Utang obligasi - 21,38 100.000.000.000 Bonds payable
Liabilitas imbalan kerja 2.521.104.188 22 2.449.575.022 Employee benefits liability
EKUITAS EQUITY
Share capital - with par value
Modal saham - nilai nominal Rp100 per share
Rp100 per saham Authorized capital -
Modal dasar - 2.500.000.000 saham 2,500,000,000 shares
Modal ditempatkan dan disetor Issued and paid up capital -
penuh - 1.800.000.000 saham 180.000.000.000 23 180.000.000.000 1,800,000,000 shares
Tambahan modal disetor - neto 336.527.919.892 24 336.527.919.892 Additional paid - in capital - net
Saldo laba Retained earnings
Telah ditentukan penggunaannya 500.000.000 25 500.000.000 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya (47.012.233.177) 56.729.032.288 Unappropriated
Penghasilan komprehensif lain 17.171.020 (116.459.102) Other comprehensive income (loss)
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan The accompanying notes to the financial statements form an
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan integral part of these financial statements taken as a whole.
secara keseluruhan.
1
The original financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Catatan/
2017 Notes 2016
RUGI SETELAH PAJAK FINAL (94.927.006.967) (130.173.294.739) LOSS AFTER FINAL TAX
RUGI BERSIH TAHUN BERJALAN (95.130.697.761) (131.952.975.244) NET LOSS FOR THE YEAR
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan The accompanying notes to the financial statements form an
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan integral part of these financial statements taken as a whole.
secara keseluruhan.
2
The original financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Catatan/
2017 Notes 2016
Pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified
ke laba rugi to profit or loss
Pengukuran kembali atas Remeasurement on
liabilitas imbalan kerja 177.202.073 22 (254.146.449) employee benefits liability
Bagian pengukuran kembali atas Portion of remeasurement of
liabilitas imbalan kerja employee benefits liability
entitas asosiasi 256.530.741 (397.858.076) of associate
Pajak penghasilan terkait pos yang tidak Income tax related to item that will
akan direklasifikasi ke laba rugi (44.300.518) 163.001.131 not be reclassified to profit or loss
RUGI PER SAHAM DASAR (52,85) 33 (73.31) BASIC LOSS PER SHARE
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan The accompanying notes to the financial statements form an
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan integral part of these financial statements taken as a whole.
secara keseluruhan.
3
The original financial statements included herein are
In the Indonesian language
Laba/(rugi) belum
direalisasi atas
efek tersedia untuk
dijual pada
entitas asosiasi/
Unrealized gain/
Saldo laba/ Retained earnings (loss) on
Tambahan available-for-sale
modal disetor/ Telah ditentukan Belum ditentukan maketable
Catatan/ Modal saham/ Additional penggunaannya/ penggunaannya/ securities Jumlah ekuitas/
Notes Share capital paid - in capital Appropriated Unappropriated in associate Total equity
Saldo per 31 Desember 2015 180.000.000.000 336.527.919.892 500.000.000 190.021.710.513 (868.340.250) 706.181.290.155 Balance as of December 31. 2015
Penyesuaian kepentingan Adjustment interest
pada entitas asosiasi - - - (850.699.587 ) 850.699.587 - in associate company
Rugi tahun berjalan - - - (131.952.975.244 ) - (131.952.975.244 ) Loss for the year
Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement of employee
imbalan kerja - - - (190.609.837 ) - (190.609.837 ) benefits liability
Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income
terkait entitas asosiasi - - - (298.393.557 ) (98.818.439 ) (397.211.996 ) related to associate
Saldo per 31 Desember 2016 180.000.000.000 336.527.919.892 500.000.000 56.729.032.288 (116.459.102) 573.640.493.078 Balance as of December 31. 2016
Saldo per 31 Desember 2017 180.000.000.000 336.527.919.892 500.000.000 (47.012.233.177) 17.171.020 470.032.857.735 Balance as of December 31. 2017
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial
laporan keuangan secara keseluruhan. statements taken as a whole.
4
The original financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Catatan/
2017 Notes 2016
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan The accompanying notes to the financial statements form an
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan integral part of these financial statements taken as a whole.
secara keseluruhan.
5
The original financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan The accompanying notes to the financial statements form an
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan integral part of these financial statements taken as a whole.
secara keseluruhan.
6
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
1. UMUM 1. GENERAL
Pada tanggal 13 September 1999, nama On September 13, 1999, the Company’s name
Perusahaan diubah menjadi PT Ludlow was changed to PT Ludlow Securities based on
Securities sesuai dengan akta No. 64 tanggal Notarial Deed No. 64 dated June 30, 1999, of
30 Juni 1999 dibuat di hadapan Siti Pertiwi Siti Pertiwi Henny Singgih, SH, Notary in
Henny Singgih, SH, Notaris di Jakarta dan telah Jakarta, and was approved by the Ministry of
mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman Justice of the Republic of Indonesia in Decision
Republik Indonesia dalam Surat Keputusan Letter No. C-16330.HT.01.04.Th 99 dated
No. C-16330.HT.01.04.Th.99 tanggal September 13, 1999, and was published in
13 September 1999 dan diumumkan dalam State Gazette of the Republic of Indonesia,
Tambahan Berita Negara Republik Indonesia supplement No. 1741, dated April 7, 2000.
No. 1741, tanggal 7 April 2000.
Pada tanggal 28 Maret 2003, nama On March 28, 2003, the Company’s name was
Perusahaan berubah menjadi PT Reliance changed to PT Reliance Securities based on
Securities sesuai dengan akta notaris Notarial Deed No. 1 dated March 7, 2003, of
No. 1, tanggal 7 Maret 2003, dibuat di hadapan Marina Soewana, SH, Notary in Jakarta, and
Marina Soewana, SH, notaris di Jakarta, dan was approved by the Ministry of Justice and
telah disetujui oleh Menteri Kehakiman dan Hak Human Rights of the Republic of Indonesia in
Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Decision Letter No. C-06713.HT.01.04.Th 2003
Keputusan No. C-06713.HT.01.04.Th 2003, dated March 28, 2003.
tanggal 28 Maret 2003.
Pada tanggal 17 April 2017, nama Perusahaan On April 17, 2017, Company’s name was
menjadi PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk changed to be PT Reliance Sekuritas Indonesia
berganti sesuai dengan akta notaris No. 402 Tbk based on Notarial in Deed No. 402 dated
tanggal 17 April 2017, dibuat di hadapan Rosita April 17, 2017, of Rosita Rianauli Sianipar, SH.,
Rianauli Sianipar, SH., MKn., notaris di Jakarta, MKn., notary in Jakarta, and was approved by
dan telah disetujui dalam Keputusan Menteri the Ministry of Laws and Human Rights of the
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Republic of Indonesia in Decision Letter No.
Indonesia Nomer AHU-0009948.AH.01.02 AHU-0009948.AH.01.02, 2017.
Tahun 2017.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Company’s Articles of Association have
beberapa kali perubahan, yang terakhir dengan been amended several times, most recently by
Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 01 Deed of Statement of Meeting Resolution No 01
tanggal 2 November 2017, dibuat di hadapan dated November 2, 2017, of Eko Putranto, SH.,
Eko Putranto, SH., Notaris di Jakarta, mengenai notary in Jakarta, regarding the changes in the
perubahan susunan pengurus Perusahaan dan composition of the Company’s Boards of
telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Commissioners snd directors which has been
Asasi Manusia Republik Indonesia Nomer approved by the Minister of Laws and Human
AH.01.03.0195.267 tanggal 28 November Rights of the Republic of Indonesia in his
2017. Decision Letter No. AH.01.03.0195.267 dated
November 28, 2017.
7
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar In accordance with Article 3 of the Company's
Perusahaan, ruang lingkup usaha Perusahaan Articles of Association, the scope of its activities
adalah sebagai perantara perdagangan efek comprises securities brokerage and
dan penjamin emisi efek. underwriting.
Perusahaan memperoleh izin usaha sebagai The Company obtained its license for securities
perantara pedagang efek dan penjamin emisi brokerage and underwriting from the Chairman
saham dari Ketua Badan Pengawas Pasar of the Capital Market Supervisory Board and
Modal dan Lembaga Keuangan (“Bapepam- Financial Institutions (“Bapepam-LK”, currently
LK”, sekarang “Otoritas Jasa Keuangan (OJK)”) “Indonesian Financial Services
melalui Surat Keputusan No KEP-29/PM/1994 Authority/Otoritas Jasa Keuangan (OJK)”) in its
tanggal 6 Oktober 1994 dan memperoleh izin Decision Letter No. KEP-29/PM/1994 dated
untuk melakukan transaksi margin berdasarkan October 6, 1994 and obtained license to
surat No. S-822/BEJ.ANG/07- 2005 tanggal 5 conduct margin trading business based on
Juli 2005 dari PT Bursa Efek Jakarta (sekarang Letter No.S-822/BEJ.ANG/07-2005 dated
“PT Bursa Efek Indonesia”). July 5, 2005 of Jakarta Stock Exchange/PT
Bursa Efek Jakarta (currently “Indonesia Stock
Exchange/PT Bursa Efek Indonesia”).
Perusahaan memiliki kantor pusat di Jl. Pluit The Company’s head office is located at Jl. Pluit
Kencana No. 15A, Jakarta Utara, 14450 dan Kencana No. 15A, North Jakarta, 14450 and
memiliki kantor perwakilan di Jakarta, has branches in Jakarta, Surabaya, Malang,
Surabaya, Malang, Bandung, Tasikmalaya, Bandung, Tasikmalaya, Denpasar, Solo,
Denpasar, Solo, Pontianak, Yogyakarta, Pontianak, Yogyakarta, Balikpapan, Makasar,
Balikpapan, Makasar, Pekanbaru dan Medan. Pekanbaru and Medan.
Entitas induk Perusahaan adalah PT Reliance The parent entity of the Company is PT
Capital Management dan entitas induk terakhir Reliance Capital Management and the ultimate
Perusahaan adalah PT Suryatama Tigamitra. parent entity of the Company is PT Suryatama
Tigamitra .
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi dan The composition of the Boards of
Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2017 Commissioners and Directors as of December
dan 2016 adalah sebagai berikut: 31, 2017 and 2016 is as follow:
2017 2016
*) Efektif mengundurkan diri pada bulan September 2016 *) Resigned, effective in September 2016
8
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Susunan Komite Audit pada tanggal The composition of Audit the Committee as of
31 Desember 2017 and 2016 sebagai berikut: December 31, 2017 and 2016 is as follows:
2017 2016
Jumlah kompensasi yang diberikan kepada Total compensation provided to the Boards of
Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan Commissioners and Directors of the Company
untuk tahun yang berakhir pada tanggal for the years ended December 31, 2017 and
31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai 2016 is as follows:
berikut:
2017 2016
Jumlah karyawan Perusahaan pada tanggal 31 Total number of employees of the Company as
Desember 2017 dan 2016 masing-masing of December 31, 2017 and 2016 are 176 and
sebanyak 176 dan 188 pegawai (tidak diaudit). 188 employees, respectively (unaudited).
c. Penawaran Umum Saham dan Hak Memesan c. Public Offering and Right Issue
Efek Terlebih Dahulu
Penawaran umum perdana saham Perusahaan The Company’s Initial Public Offering
sebanyak 200.000.000 lembar saham dengan amounting to 200,000,000 shares with par
nilai nominal Rp100 per saham dan harga value of Rp 100 per share and offering price of
penawaran Rp250 per saham kepada Rp 250 per share, had obtained the effective
masyarakat, telah memperoleh pernyataan statement from the Chairman of Bapepam
efektif dari Ketua Bapepam (sekarang OJK) (currently OJK) No. S1711/PM/2005 dated
dengan Surat Keputusan No. S1711/PM/2005 June 30, 2005. Afterward the shares were listed
tanggal 30 Juni 2005. Selanjutnya saham- at the Jakarta Stock Exchange (currently
saham tersebut dicatatkan di Bursa Efek Indonesia Stock Exchange) on July 13, 2005,
Jakarta (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada as stated in the decree No. S-0960/BEJ-
tanggal 13 Juli 2005 berdasarkan surat No. S- PSJ/07-2005.
0960/BEJ-PSJ/07-2005.
Pada tanggal 20 April 2015, Perusahaan On April 20, 2015, the Company received the
memperoleh pernyataan efektif dari Otoritas effective statement from Indonesian Financial
Jasa Keuangan (OJK) No. S-155/D.04/2015 Service Authority/Otoritas Jasa Keuangan
sehubungan dengan penerbitan Hak Memesan (OJK) No. S-155/D.04/2015 related to issuance
Efek Terlebih Dahulu (HMETD) dengan jumlah of Pre-emptive Rights (HMTED) amounting to
sebanyak 900.000.000 lembar saham dengan 900,000,000 shares with par value of Rp100
nilai nominal Rp100 per saham dan harga per share and offering price of Rp344 per share.
penawaran Rp344 per saham.
9
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Kebijakan akuntansi signifikan telah diterapkan The significant accounting policies applied
secara konsisten oleh Perusahaan dalam penyajian consistently by the Company in the preparation of
laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada the financial statements as off and for the years
tanggal-tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 ended December 31, 2017 and 2016 are as follows:
adalah sebagai berikut:
Laporan keuangan Perusahaan untuk tahun The Company’s financial statements for the
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 years ended December 31, 2017 and 2016,
dan 2016 telah disusun berdasarkan Standar have been prepared in accordance with
Akuntansi Keuangan di Indonesia, yang Indonesian Financial Accounting Standards
meliputi Pernyataan Standar Akuntansi (SAK), which include the Statements of
Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Financial Accounting Standards (PSAK) and
Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan Interpretations to Financial Accounting
oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan - Standards (ISAK) issued by the Financial
Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI), serta Accounting Standards Board of the Indonesian
peraturan Pasar Modal yang berlaku antara lain Institute of Accountants (DSAK-IAI), and
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No. regulations in the Capital Market, among
VIII.G.17 tentang Pedoman Akuntansi others, Regulations of Indonesian Financial
Perusahaan Efek, berdasarkan keputusan Sevices Authority (OJK) No. VIII.G.17
Ketua Bapepam-LK No. KEP-689/BL/2011 regarding Accounting Guidance for Securities
tanggal 30 Desember 2011. Company, based on decree of Chairman of
Bapepam-LK No. KEP- 689/BL/2011 dated
December 30, 2011.
Laporan keuangan disusun dan disajikan The financial statements, except for the
berdasarkan asumsi kelangsungan usaha serta statement of cash flows have been prepared
atas dasar akrual, kecuali laporan arus kas. and presented based on going concern
Dasar pengukuran dalam penyusunan laporan assumption and accrual basis of accounting,.
keuangan ini adalah konsep biaya perolehan, Basis of measurement in preparation of these
kecuali beberapa akun tertentu yang financial statements is the historical cost
didasarkan pengukuran lain sebagaimana concept, except for certain accounts which
dijelaskan dalam kebijakan akuntansi masing- have been prepared on the basis of other
masing akun tersebut. Biaya perolehan measurements as described in their respective
umumnya didasarkan pada nilai wajar imbalan policies. Historical cost is generally based on
yang diserahkan dalam pemerolehan aset. the fair value of the consideration given in
exchange for assets.
Laporan arus kas disusun dengan The statement of cash flows which has been
menggunakan metode langsung (direct prepared using the direct method, presents
method) yaitu dengan mengelompokkan arus receipts and disbursements of cash and cash
kas dalam aktivitas operasi, investasi dan equiyalents by classifying cash flows into
pendanaan. operating, investing and financing activities.
Mata uang penyajian yang digunakan dalam The presentation currency used in the
laporan keuangan adalah mata uang Rupiah, preparation of the financial statements is
yang merupakan mata uang fungsional Rupiah, which is the functional currency of the
Perusahaan. Company.
10
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Amandemen dan penyesuaian standar The adaption of the new and revised standards
akuntansi tersebut tidak memiliki pengaruh and intepretations and did not result to
signifikan atas laporan keuangan Perusahaan. substantial changes to the financial statements
of the Company.
d. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing d. Transactions and Balances in Foreign
Currency
Transaksi-transaksi selama tahun berjalan Foreign currency transactions during the year
dalam mata uang asing dicatat dalam Rupiah are recorded in Rupiah at the rates of exchange
menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal prevailing on the date of the transactions. At the
transaksi. Pada tanggal pelaporan, aset dan reporting date, foreign currency denominated
liabilitas moneter dalam mata uang asing monetary assets and liabilities are translated
dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah into Rupiah using the middle rate quoted by
menggunakan kurs tengah Bank Indonesia Bank Indonesia at December 31, 2017 and
pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 2016, as follows:
sebagai berikut:
2017 2016
Selisih kurs yang timbul dari penyelesaian pos Exchange differences arising on the settlement
moneter dan dari penjabaran pos moneter of monetary items and or on translating
dalam mata uang asing diakui dalam laba rugi monetary items in foreign currencies are
tahun berjalan. recognized in profit or loss of current year.
e. Transaksi dan Saldo dengan Pihak Berelasi e. Related Party Transactions and Balances
Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang A related party is a person or an entity that is
terkait dengan entitas pelapor: related to the reporting entity:
11
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
e. Transaksi dan Saldo dengan Pihak Berelasi e. Related Parties Transactions and Balances
(lanjutan) (continued)
Kas dan setara kas terdiri dari kas, kas di bank Cash and cash equivalents comprise cash on
dan deposito berjangka yang jatuh tempo hand, cash in banks and time deposits with
dalam jangka waktu tiga bulan atau kurang maturity periods of 3 (three) months or less at
pada saat penempatan dan tidak digunakan the time of placement and are not used as
sebagai jaminan atau tidak dibatasi collateral for credit facility or are not restricted
penggunaannya. for use.
12
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Transaksi pembelian dan penjualan efek baik Purchase and sale transactions of marketable
untuk nasabah maupun untuk sendiri diakui securities, either for customers or for the
pada saat timbulnya perikatan atas transaksi Company are recognized when the agreements
tersebut. Pembelian efek untuk nasabah dicatat of those transactions occurred. Purchase of
sebagai Piutang Nasabah dan utang lembaga marketable securities for the customers are
kliring dan penjaminan (LKP), sedangkan recorded as receivables from customers and
penjualan efek dicatat sebagai piutang LKP dan payable to the clearing and guarantee
Utang Nasabah. Pembelian efek untuk institution (LKP), whereas, sale of such
Perusahaan sendiri dicatat sebagai Persediaan securities are recorded as receivable from LKP
Portofolio Efek dan utang LKP, sedangkan and payable to customers. Purchase of
penjualan efek dicatat sebagai piutang LKP dan marketable securities for the Company interest
mengurangi jumlah tercatat portofolio efek yang is recorded as securities portfolio and payable
dimiliki dengan metode rata-rata bergerak to LKP, whereas, sale of such securities are
(moving average) serta mengakui keuntungan recorded as receivable to LKP and decrease
atau kerugian atas penjualan efek tersebut. the amount of recorded securities portfolio
using moving average method and recognize
gain or loss on sale of the securities.
Pada tanggal penyelesaian, kegagalan untuk On settlement date, failure to complete the
menyelesaikan transaksi pembelian efek purchase of securities transactions are
dicatat sebagai gagal terima dan disajikan di recorded as fail to receive and presented in the
laporan posisi keuangan sebagai liabilitas, statement of financial position as a liability,
sedangkan kegagalan untuk menyelesaikan whereas, a failure to complete the sales
transaksi penjualan efek dicatat sebagai gagal transaction is recorded as a fail to deliver and is
serah dan disajikan sebagai aset. presented as an asset.
Penerimaan dana dari nasabah pemilik Funds received from customers in relation to
rekening dalam rangka pembelian efek, purchase of securities for their accounts,
pembayaran dan penerimaan atas transaksi payments and receipts related to purchase
pembelian dan penjualan efek untuk nasabah transaction and sale of securities of customers
pemilik rekening dicatat sebagai rekening are recorded as customer accounts. Excess of
nasabah. Saldo dana pada rekening nasabah fund of customers’ balance is presented in the
disajikan di laporan posisi keuangan sebagai statement of financial position as a liability,
liabilitas, sedangkan kekurangan dana pada whereas, shortage of fund of customers’
rekening nasabah disajikan sebagai aset. balance is presented as an asset.
Rekening efek adalah rekening yang dimiliki Securities account is an account held by a
oleh nasabah Perusahaan Efek dalam Securities Company’s customers in connection
kaitannya dengan transaksi jual beli Efek oleh with a transaction to buy or sell securities by the
nasabah. Rekening efek berisi catatan customers. Securities account contains records
mengenai efek dan dana yang dititipkan of securities and funds deposited by the
nasabah kepada Perusahaan Efek. Rekening customer to the Securities Company. When the
Efek nasabah tidak memenuhi kriteria customer's securities accounts do not meet the
pengakuan aset keuangan oleh Perusahaan, criteria of recognition as financial assets of the
sehingga tidak dapat dicatat dalam laporan Company, such will not be recorded in the
posisi keuangan Perusahaan, namun dicatat Company’s statement of financial position, but
secara off balance sheet pada buku pembantu will be recorded as off - balance sheet account
dana dan buku pembantu efek. through the funds subledger and securities
subledger.
13
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Transaksi reverse repo dinyatakan dalam Reverse repo transaction is stated in the
laporan keuangan sebesar nilai penjualan financial statements at resale value less
kembali dikurangi pendapatan bunga yang unamortized interest income.
belum diamortisasi.
Pendapatan (beban) bunga yang timbul atas Interest income (expense) incurred on reverse
perjanjian reverse repo ditangguhkan dan repo agreement are deferred and amortized
diamortisasi sepanjang periode kontrak dengan over the period of the contract using the
metode suku bunga efektif. effective interest rate.
Penyertaan pada bursa efek, yang mewakili Investments in stock exchange, which
kepentingan kepemilikan di bursa dan represent ownership interests in the stock
memberikan hak pada Perusahaan untuk exchange and provide the right to the Company
menjalankan usaha di bursa, dicatat sebesar to conduct business in the stock market, are
biaya perolehan dikurangi akumulasi carried at cost less accumulated impairment in
penurunan nilai. Jika terdapat indikasi value, if any. If any impairment indication exists,
penurunan nilai, nilai tercatat penyertaan di the carrying value of investments in stock
bursa efek dievaluasi dan diturunkan ke jumlah exchange is evaluated and written down to its
terpulihkannya. recoverable amount.
Entitas asosiasi adalah entitas dimana Associate is an entity in which the Company
Perusahaan memiliki kekuasaan untuk has the power to participate in the financial and
berpartisipasi dalam keputusan kebijakan operating policy decisions of the investee but
keuangan dan operasional investee, tetapi tidak does not control or have joint control over those
mengendalikan atau mengendalikan bersama policies (significant influence).
atas kebijakan tersebut (pengaruh signifikan).
Investasi pada entitas asosiasi dicatat dengan Investment in associates accounted for using
menggunakan metode ekuitas. Dalam metode the equity method. Under the equity method,
ekuitas, pengakuan awal investasi diakui the investment in an associate is initially
sebesar biaya perolehan, dan jumlah tercatat recognised at cost and the carrying amount is
ditambah atau dikurang untuk mengakui bagian increased or decreased to recognise the
atas laba rugi investee setelah tanggal investor’s share of the profit or loss of the
perolehan. Bagian atas laba rugi investee diakui investee after the date of acquisition. The
dalam laba rugi. Penerimaan distribusi dari investor’s share of the profit or loss of the
investee mengurangi nilai tercatat investasi. investee is recognised in profit or loss.
Penyesuaian terhadap jumlah tercatat tersebut Distributions received from an investee reduce
juga mungkin dibutuhkan untuk perubahan the carrying amount of the investment.
dalam proporsi bagian investor atas investee Adjustments to the carrying amount may also
yang timbul dari penghasilan komprehensif lain. be necessary for changes in the investor’s
Bagian investor atas perubahan tersebut diakui proportionate interest in the investee arising
dalam penghasilan komprehensif lain. from changes in the investee’s other
comprehensive income. The investor’s share of
those changes is recognized in other
comprehensive income.
14
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Perusahaan menghentikan penggunaan The Company will cease the use of the equity
metode ekuitas sejak tanggal ketika method from the date its investment ceases to
investasinya berhenti menjadi investasi pada be an associate as follows:
entitas asosiasi sebagai berikut:
(a) Jika investasi menjadi entitas anak. (a) If the investment becomes a subsidiary.
(b) Jika sisa kepentingan dalam entitas (b) If the retained interest in the former
asosiasi merupakan aset keuangan, maka associate is a financial asset, the Company
Perusahaan mengukur sisa kepentingan measures the retained interest at fair
tersebut pada nilai wajar. value.
(c) Ketika Perusahaan menghentikan (c) When the Company ceases the use of the
penggunaan metode ekuitas, Perusahaan equity method, the Company accounts all
mencatat seluruh jumlah yang sebelumnya amounts previously recognized in other
telah diakui dalam penghasilan comprehensive income related to the
komprehensif lain yang terkait dengan investment using the same basis as what
investasi tersebut menggunakan dasar would have been required if the investee
perlakuan yang sama dengan yang had directly disposed of the related assets
disyaratkan jika investee telah melepaskan or liabilities.
secara langsung aset dan liabilitas terkait.
Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya Fixed assets are initially recognized at cost,
perolehan yang meliputi harga perolehannya which comprises its purchase price and any
dan setiap biaya yang dapat diatribusikan cost directly attributable in bringing the assets
langsung untuk membawa aset ke kondisi dan to the location and condition necessary for it to
lokasi yang diinginkan agar aset siap digunakan be capable of operating in the manner intended
sesuai intensi manajemen. by management.
Apabila relevan, biaya perolehan juga dapat When applicable, the cost may also comprise
mencakup estimasi awal biaya pembongkaran the initial estimate of the costs of dismantling
dan pemindahan aset tetap dan restorasi lokasi and removing the item and restoring the site on
aset tetap, kewajiban tersebut timbul ketika aset which it is located, the obligation for which an
tetap diperoleh atau sebagai konsekuensi entity incurs either when the item is acquired or
penggunaan aset tetap selama periode as a consequence of having used the item
tertentu. during a particular period.
Setelah pengakuan awal, aset tetap dinyatakan After initial recognition, fixed assets are carried
sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi at cost less accumulated depreciation, and any
penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai. accumulated impairment losses.
Penyusutan aset tetap dimulai pada saat aset Fixed assets are depreciated when it start to be
tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud available for use using straight-line method
penggunaannya dan dihitung dengan based on the estimated useful lives of the fixed
menggunakan metode garis lurus berdasarkan assets as follows:
estimasi masa manfaat ekonomis aset sebagai
berikut:
Tahun/Years
Kendaraan 4 Vehicles
Perabot dan perlengkapan kantor 4 Office furniture and fixtures
Peralatan kantor 4 - 10 Office equipment
Renovasi kantor 4 Office renovation
15
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Nilai tercatat dari suatu aset tetap dihentikan The carrying amount of an item of fixed assets
pengakuannya pada saat pelepasan atau ketika is derecognized opon disposal or when no
tidak terdapat lagi manfaat ekonomis masa future economic benefits are expected from its
depan yang diharapkan dari penggunaan atau use or disposal. Any gain or loss arising from
pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang derecognition (calculated as the difference
timbul dari penghentian pengakuan tersebut between the net disposal proceeds, if any, and
(yang ditentukan sebesar selisih antara jumlah the carrying amount of the item) is recognized
hasil pelepasan neto, jika ada, dan jumlah in profit or loss when item is derecognized.
tercatatnya) dicatat dalam laba rugi pada saat
penghentian pengakuan tersebut dilakukan.
Pada setiap periode pelaporan, Perusahaan At the end of each reporting period, the
melakukan penelaahan berkala atas masa Company reviews the useful lives, residual
manfaat, nilai residu, metode penyusutan, dan values, depreciation method and residual life
sisa umur pemakaian berdasarkan kondisi based on the technical conditions.
teknis.
m. Penurunan Nilai atas Aset Non Keuangan m. Impairment on Non - Financial Assets
Pada setiap akhir periode pelaporan, The Company assesses at end of each
Perusahaan menilai apakah terdapat indikasi reporting date whether there is an indication
suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika that an asset may be impaired. If any such
terdapat indikasi tersebut atau pada saat indication exists, or when annual impairment
pengujian penurunan nilai aset (yaitu aset tak testing for an asset (i.e. an intangible asset with
berwujud dengan umur manfaat tidak terbatas, an indefinite useful life, an intangible asset not
aset tak berwujud yang belum dapat digunakan, yet available for use, or goodwill acquired in a
atau goodwill yang diperoleh dalam suatu business combination) is required, the
kombinasi bisnis) diperlukan, maka Company makes an estimate of the asset’s
Perusahaan membuat estimasi formal jumlah recoverable amount.
terpulihkan aset tersebut.
Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset An asset’s recoverable amount is the higher of
individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara an asset’s or cash-generating unit (CGU)’s fair
nilai wajar aset atau unit penghasil kas value less costs to sell and its value-in-use
dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai (VIU) and is determined for an individual asset,
pakainya, kecuali aset tersebut tidak unless the asset does not generate cash
menghasilkan arus kas masuk yang sebagian inflows that are largely independent of those
besar independen dari aset atau kelompok aset from other assets or groups of assets.
lain.
Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai Where the carrying amount of an asset exceeds
terpulihkannya, maka aset tersebut its recoverable amount, the asset is considered
dipertimbangkan mengalami penurunan nilai impaired and is written down to its recoverable
dan nilai tercatat aset diturunkan nilai menjadi amount. Impairment losses are recognized in
sebesar nilai terpulihkannya. Rugi penurunan the statement of profit or loss and other
nilai diakui pada laporan laba rugi dan comprehensive income as “impairment losses”.
penghasilan komprehensif lain sebagai “rugi
penurunan nilai”.
Kerugian penurunan nilai yang telah diakui A previously recognized impairment loss for an
dalam periode sebelumnya untuk aset selain asset other than goodwill is reversed only if
goodwill dibalik hanya jika terdapat perubahan there has been a change in the assumptions
asumsi-asumsi yang digunakan untuk used to determine the asset’s recoverable
menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut amount since the last impairment loss was
sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. recognized.
16
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
m. Penurunan Nilai atas Aset Non Keuangan m. Impairment on Non - Financial Assets
(lanjutan) (continued)
Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke If that is the case, the carrying amount of the
jumlah terpulihkannya. Pembalikan tersebut asset is increased to its recoverable amount.
dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak The reversal is limited so that the carrying
melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah amount of the assets does not exceed its
tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya recoverable amount, nor exceed the carrying
tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui amount that would have been determined, net
untuk aset tersebut pada tahun sebelumnya. of depreciation, had no impairment loss been
Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam recognized for the asset in prior years. Reversal
laporan laba rugi dan penghasilan of an impairment loss is recognized in the
komprehensif lain. Setelah pembalikan statement of profit or loss and other
tersebut, penyusutan yang dibebankan comprehensive income. After such a reversal,
disesuaikan di periode mendatang untuk the depreciation charge is adjusted in future
mengalokasikan jumlah tercatat aset yang periods to allocate the asset’s revised carrying
direvisi, dikurangi nilai residu, dengan dasar amount, less any residual value, on a
yang sistematis selama sisa umur manfaatnya. systematic basis over its remaining useful life.
n. Perpajakan n. Taxation
Pajak final tersebut tidak termasuk dalam Final tax is no longer governed by PSAK 46.
lingkup yang diatur oleh PSAK No. 46. Oleh Therefore, the Company has decided to
karena itu, Perusahaan memutuskan untuk present all of the final tax arising from interest
menyajikan beban pajak final sehubungan on time deposits and bonds as separate line
dengan penghasilan bunga deposito berjangka item.
dan obligasi sebagai pos tersendiri.
Aset dan liabilitas pajak kini untuk tahun Current income tax assets and liabilities for the
berjalan diukur sebesar jumlah yang current period are measured at the amount
diharapkan dapat direstitusi dari atau expected to be recovered from or paid to the
dibayarkan kepada otoritas perpajakan. taxation authority.
Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba Current tax expense is determined based on
kena pajak tahun berjalan yang dihitung the taxable profit for the year computed using
berdasarkan tarif pajak yang berlaku. the prevailing tax rates.
Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui Amendments to tax obligations are recorded
pada saat surat ketetapan pajak diterima atau, when a tax assessment letter is received or, if
jika diajukan keberatan, pada saat keputusan appealed against, when the result of the appeal
atas keberatan ditetapkan. is determined.
17
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui Deferred tax is recognized using the liability
menggunakan metode posisi keuangan atas method on temporary differences at the
konsekuensi pajak pada masa mendatang yang reporting date between the carrying amounts of
timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan existing assets and liabilities in the financial
liabilitas menurut laporan keuangan dengan statements and their respective tax bases at
dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas pada each reporting date.
setiap tanggal pelaporan.
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax liabilities are recognized for all
perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak taxable temporary differences and deferred tax
tangguhan diakui untuk perbedaan temporer assets are recognized for deductible temporary
yang boleh dikurangkan dan akumulasi rugi differences and accumulated fiscal losses to
fiskal, sepanjang besar kemungkinan the extent that it is probable that taxable profit
perbedaan temporer yang boleh dikurangkan will be available in future years against which
dan akumulasi rugi fiskal tersebut dapat the deductible temporary differences and
dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena accumulated fiscal losses can be utilized.
pajak pada masa depan.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of a deferred tax asset is
ulang pada akhir setiap periode pelaporan dan reviewed at the end of each reporting period
diturunkan apabila laba fiskal mungkin tidak and reduced to the extent that it is no longer
memadai untuk mengkompensasi sebagian probable that sufficient taxable profit will be
atau semua manfaat aset pajak tangguhan available to allow the benefit of part or all of that
tersebut. Pada akhir setiap periode pelaporan, deferred tax asset to be utilized. At the end of
Perusahaan menilai kembali aset pajak each reporting period, the Company
tangguhan yang tidak diakui. Perusahaan reassesses unrecognized deferred tax assets.
mengakui aset pajak tangguhan yang The Company recognizes a previously
sebelumnya tidak diakui apabila besar unrecognized deferred tax assets to the extent
kemungkinan bahwa laba fiskal pada masa that it has become probable that future taxable
depan akan tersedia untuk pemulihannya. profit will allow the deferred tax assets to be
recovered.
Pajak tangguhan dihitung dengan Deferred tax is calculated at the tax rates that
menggunakan tarif pajak yang berlaku atau have been enacted or substantively enacted at
secara substansial telah berlaku pada tanggal the reporting date. Changes in the carrying
pelaporan. Perubahan nilai tercatat aset dan amount of deferred tax assets and liabilities due
liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan oleh to a change in tax rates are charged to current
perubahan tarif pajak dibebankan pada usaha period operations, except to the extent that they
periode berjalan, kecuali untuk transaksi- relate to items previously charged or credited to
transaksi yang sebelumnya telah langsung equity.
dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.
Pajak kini dan tangguhan terkait dengan item Current and deferred tax relating to items
yang secara langsung diakui pada penghasilan recognized directly in other comprehensive
komprehensif lainnya juga diakui pada income is likewise recognized in other
pendapatan komprehensif lainnya. comprehensive income.
18
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Imbalan kerja jangka pendek diakui ketika Short-term employee benefits are recognized
pekerja telah memberikan jasanya dalam suatu when an employee has rendered service during
periode akuntansi, sebesar jumlah tidak accounting period, at the undiscounted amount
terdiskonto dari imbalan kerja jangka pendek of short-term employee benefits expected to be
yang diharapkan akan dibayar sebagai imbalan paid in exchange for that service.
atas jasa tersebut.
Imbalan kerja jangka pendek termasuk upah, Short-term employee benefits include wages,
gaji, bonus dan insentif. salaries, bonus and incentive.
Imbalan pascakerja seperti pensiun, uang pisah Post-employment benefits such as retirement,
dan uang penghargaan masa kerja dihitung severance and service payments are calculated
berdasarkan Undang-Undang Ketenagakerjaan based on Labor Law No. 13/2003 (“Law
No.13/2003 (”UU 13/2003”). 13/2003”).
Perusahaan mengakui jumlah liabilitas imbalan The Company recognizes the amount of the net
pasti neto sebesar nilai kini kewajiban imbalan defined benefit liability at the present value of
pasti pada akhir periode pelaporan dikurangi the defined benefit obligation at the end of the
nilai wajar aset program yang dihitung oleh reporting period less the fair value of plan
aktuaris independen dengan menggunakan assets, if any, which is calculated by
metode Projected Unit Credit. Nilai kini independent actuaries using the Projected Unit
kewajiban imbalan pasti ditentukan dengan Credit method. Present value of the benefit
mendiskontokan imbalan tersebut. obligation is determined by discounting the
benefit.
Perusahaan mencatat tidak hanya kewajiban The Company accounts not only for its legal
hukum berdasarkan persyaratan formal obligation under the formal terms of a defined
program imbalan pasti, tetapi juga kewajiban benefit plan, but also for any constructive
konstruktif yang timbul dari praktek informal obligation that arises from the entity’s informal
entitas. practices.
Biaya jasa kini, biaya jasa lalu dan keuntungan Current service cost, past service cost and gain
atau kerugian atas penyelesaian, serta bunga or loss on settlement, and net interests on the
neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto net defined benefit liability (asset) are
diakui dalam laba rugi. recognized in profit or loss.
Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) The remeasurement of the net defined benefit
imbalan pasti neto yang terdiri dari keuntungan liability (asset) comprises actuarial gains and
dan kerugian aktuarial, imbal hasil atas aset losses, the return on plan assets, and any
program dan setiap perubahan dampak batas change in effect of the asset ceiling are
atas aset diakui sebagai penghasilan recognized in other comprehensive income.
komprehensif lain.
Perusahaan mengakui pesangon sebagai The Group recognizes a liability and expense
liabilitas dan beban pada tanggal yang lebih for termination benefits at the earlier of the
awal di antara: following dates:
a) Ketika Perusahaan tidak dapat lagi a) When the Company can no longer
menarik tawaran atas imbalan tersebut; withdraw the offer of those benefits; and
dan
19
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
b) Ketika Perusahaan mengakui biaya untuk b) When the Company recognizes costs for a
restrukturisasi yang berada dalam ruang restructuring that is within the scope of
lingkup PSAK No. 57 dan melibatkan PSAK 57 and involves payment of
pembayaran pesangon. termination benefits.
Perusahaan mengukur pesangon pada saat The Company measures termination benefits
pengakuan awal, dan mengukur dan mengakui on initial recognition, and measures and
perubahan selanjutnya, sesuai dengan sifat recognizes subsequent changes, in
imbalan kerja. accordance with the nature of the employee
benefits.
Laba per saham dasar dihitung dengan Basic loss per share is computed based on the
membagi laba atau rugi tahun berjalan dengan loss for the year divided by the weighted
jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang average number of ordinary shares outstanding
beredar selama tahun bersangkutan. during the year.
Perusahaan tidak mempunyai efek berpotensi The Company has no outstanding potential
saham biasa yang bersifat dilutif pada tanggal dilutive ordinary shares as of December 31,
31 Desember 2017 dan 2016. 2017 and 2016.
q. Sukuk q. Sukuk
Sukuk adalah surat bukti investasi berdasarkan Sukuk are proof of investment based on sharia
prinsip syariah yang lazim diperdagangkan di principles that are commonly traded in the
pasar uang syariah dan/atau pasar modal sharia money market and/or sharia capital
syariah. markets.
Pada tahun 2017, Perusahaan tidak memiliki In 2017, the Company did not have investment
investasi dalam sukuk. Pada tahun 2016, in sukuk. In 2016, the Company has only sukuk
Perusahaan hanya memiliki sukuk yang diukur measured at fair value through profit or loss.
pada nilai wajar melalui laba rugi. Biaya Sukuk acquisition cost excludes transaction
perolehan sukuk tidak termasuk biaya costs, and the difference between the fair value
transaksi, dan selisih antara nilai wajar dan and the carrying amount is recognized in profit
jumlah tercatat diakui dalam laba rugi. or loss
20
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Perdagangan transaksi efek yang lazim dicatat Common trading securities transactions are
pada tanggal perdagangan, seolah-olah recorded on the trade date, as if the securities
transaksi efek telah diselesaikan. Keuntungan transaction has been completed. Gains and
dan kerugian yang timbul dari transaksi efek losses arising from transactions in the form of a
yang berupa tanggungan dan risiko dependent effect and the risk of the Company
Perusahaan dicatat berdasarkan tanggal are recorded based on the trade date.
perdagangan. Transaksi efek pelanggan Customer securities transactions are reported
dilaporkan pada tanggal penyelesaian serta on the settlement date and the related
pendapatan dan beban komisi terkait commission income and expenses are reported
dilaporkan pada tanggal kontrak selesai dan on the date the contract is completed and
dicatat pada laporan posisi keuangan. recorded in the statement of financial position.
Pencatatan utang dan piutang dana dengan Recording of payables and receivables with the
Lembaga Kliring dan Penjaminan yang timbul Clearing and Guarantee Institution arising from
karena Transaksi Bursa dilakukan secara Stock Exchange Transactions are carried out
netting yang penyelesaiannya jatuh tempo pada by netting with the settlement which due on the
hari yang sama. same
day.
Pencatatan utang dan piutang dana dengan Recording of payable and receivables with
nasabah yang timbul karena Transaksi Bursa di customers funds arising from the Stock
pasar reguler dilakukan secara netting untuk Exchange Transaction at regular market are
setiap nasabah yang penyelesaiannya jatuh carried out by netting for each customer with
tempo pada hari yang sama. settlement due on the same day.
Komisi dan biaya terkait kliring dicatat Commissions and expenses related with
berdasarkan tanggal perdagangan saat clearing are recorded based on the trading date
terjadinya transaksi efek. when securities transaction incurred.
Pendapatan dari penjaminan emisi dan Revenues from underwriting and sale of
penjualan efek meliputi keuntungan, kerugian, securities include gains, losses, and services,
dan jasa, setelah dikurangi biaya sindikasi, net of syndication costs, arising from the effect
yang timbul dari penawaran efek dimana of offerings where the Company acts as an
Perusahaan bertindak sebagai penjamin emisi underwriter or agent. Revenues from
atau agen. Pendapatan dari konsesi penjualan concession sales are recorded on the
dicatat pada tanggal penyelesaian, dan settlement date, and underwriting are
penjaminan emisi diakui pada saat aktivitas recognized when the underwriting activity has
penjaminan emisi telah selesai dan jumlah been completed and the amount of revenue can
pendapatan telah dapat ditentukan. be determined.
Pendapatan dividen dari investasi diakui pada Dividend income of investments is recognized
saat hak pemegang saham untuk menerima when the shareholders' right to receive
pembayaran telah ditetapkan (dengan payment has been established (with certainty
ketentuan bahwa besar kemungkinan manfaat that it is probable the economic benefits will flow
ekonomi akan mengalir pada Perusahaan dan to the Company and the amount of revenue can
jumlah pendapatan dapat diukur secara be measured reliably).
handal).
21
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Pendapatan bunga diakui atas dasar waktu, Interest income is recognized on a time basis,
dengan mengacu pada pokok dan suku bunga by referring to the principal and the effective
efektif yang berlaku, yang merupakan tingkat interest rate applicable, which is the appropriate
diskonto yang tepat untuk mengestimasi discount rate to estimate future cash receipts
penerimaan kas masa depan selama perkiraan through the expected life of the financial asset
umur aset keuangan ke jumlah tercatat aset to the carrying amount on initial recognition.
pada saat pengakuan awal.
Beban Expenses
Beban yang timbul sehubungan dengan proses Expenses incurred in connection with the
penjaminan emisi diakumulasikan dan underwriting process are accumulated and
dibebankan pada saat pendapatan penjaminan charged at the time of underwriting income is
emisi diakui. Pada saat diketahui bahwa recognized. At the time the underwriting
kegiatan penjaminan emisi tidak diselesaikan activities are not completed and securities
dan emisi efek dibatalkan, maka beban issuance is canceled, the underwriting
penjaminan emisi tersebut dibebankan pada expenses is charged to profit or loss.
laba rugi.
Beban lainnya diakui sesuai manfaatnya. Other expenses are recognized as the benefits.
Perusahaan mengakui aset keuangan atau The Company recognizes financial assets or
liabilitas keuangan dalam laporan posisi financial liabilities in the statement of financial
keuangan, jika dan hanya jika, Perusahaan position when, and only when, it becomes a
menjadi salah satu pihak dalam ketentuan pada party to the contractual provisions of the
kontrak instrumen tersebut. Pada saat instrument. At initial recognition, the Company
pengakuan awal aset keuangan atau liabilitas measures all financial assets and financial
keuangan, Perusahaan mengukur pada nilai liabilites at their fair value. In the case of a
wajarnya. Dalam hal aset keuangan atau financial asset or financial liability is not
liabilitas keuangan tidak diukur pada nilai wajar measured at fair value through profit or loss, the
melalui laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah fair value is added or deducted with the
atau dikurang dengan biaya transaksi yang transaction costs that are directly attributable to
dapat diatribusikan secara langsung dengan the acquisition or issuance of the financial asset
perolehan atau penerbitan aset keuangan atau or financial liability. Transaction costs incurred
liabilitas keuangan tersebut. Biaya transaksi on acquisition of a financial asset and issuance
yang dikeluarkan sehubungan dengan of a financial liability which are classified at fair
perolehan aset keuangan dan penerbitan value through profit or loss are expensed
liabilitas keuangan yang diklasifikasikan pada immediately.
nilai wajar melalui laba rugi dibebankan segera.
22
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
(i) Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai (i) Financial Assets Fair Value Through Profit
Wajar Melalui Laba Rugi (FVTPL) or Loss (FVTPL)
Aset keuangan yang diukur pada FVTPL Financial assets at FVTPL are financial
adalah aset keuangan yang dimiliki untuk assets held for trading or upon initial
diperdagangkan atau yang pada saat recognition FVTPL is designated as at fair
pengakuan awal telah ditetapkan untuk value through profit or loss. Financial asset
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. classified as held for trading if it is acquired
Aset keuangan diklasifikasikan dalam or incurred principally for the purpose of
kelompok diperdagangkan jika diperoleh selling and repurchasing it in the near term,
atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual or it is a part of a portfolio of identified
atau dibeli kembali dalam waktu dekat, financial instruments that are managed
atau bagian dari portfolio instrumen together and for which there is evidence of
keuangan tertentu yang dikelola bersama a recent actual pattern of short-term profit
dan terdapat bukti mengenai pola ambil taking, or it is a derivative, except for a
untung dalam jangka pendek aktual saat derivative that is a designated and effective
ini, atau merupakan derivatif, kecuali hedging instrument.
derivatif yang ditetapkan dan efektif
sebagai instrumen lindung nilai.
Setelah pengakuan awal, aset keuangan After initial recognition, financial assets at
yang diukur pada FVTPL diukur pada nilai FVTPL are measured at its fair value.
wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang Gains or losses arising from a change in
timbul dari perubahan nilai wajar aset the fair value of financial assets are
keuangan diakui dalam laba rugi. recognized in profit or loss.
(ii) Pinjaman yang diberikan dan piutang (ii) Loans and receivables
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are non-derivative
adalah aset keuangan nonderivatif dengan financial assets with fixed or determinable
pembayaran tetap atau telah ditentukan payments that are not quoted in an active
dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, market, other than:
kecuali:
a) pinjaman yang diberikan dan piutang a) those whice are intended to be sold
yang dimaksudkan untuk dijual dalam immediately or in the near term and
waktu dekat dan yang pada saat upon initial recognition designated as
pengakuan awal ditetapkan sebagai at FVTPL;
aset keuangan yang diukur pada nilai
wajar melalui laba rugi;
b) pinjaman yang diberikan dan piutang b) those that upon initial recognition are
yang pada saat pengakuan awal designated as available for sale; or
ditetapkan sebagai tersedia untuk
dijual; atau
23
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
(ii) Pinjaman yang diberikan dan piutang (ii) Loans and receivables (continued)
(lanjutan)
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are non-derivative
adalah aset keuangan nonderivatif dengan financial assets with fixed or determinable
pembayaran tetap atau telah ditentukan payments that are not quoted in an active
dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, market, other than: (continued)
kecuali: (lanjutan)
c) pinjaman yang diberikan dan piutang c) those for which the holder may not
dalam hal pemilik mungkin tidak akan recover substantially all of its initial
memperoleh kembali investasi awal investment, other than because of
secara substansial kecuali yang credit deterioration.
disebabkan oleh penurunan kualitas
pinjaman.
Setelah pengakuan awal, pinjaman yang After initial recognition, loans and
diberikan dan piutang diukur pada biaya receivables are measured at amortized
perolehan diamortisasi dengan cost using the effective interest rate
menggunakan metode suku bunga efektif. method.
(iii) Investasi yang Dimiliki Hingga Jatuh (iii) Held-to-Maturity (HTM) Investments
Tempo (HTM)
Setelah pengakuan awal, investasi dimiliki After initial recognition, HTM investments
hingga jatuh tempo diukur pada biaya are measured at amortized cost using the
perolehan diamortisasi dengan effective interest rate method.
menggunakan metode suku bunga efektif.
(iv) Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual (iv) Available-for-Sale (AFS) Financial Assets
(AFS)
Aset keuangan AFS adalah aset keuangan AFS financial assets are non-derivative
nonderivatif yang ditetapkan sebagai financial assets that are designated as
tersedia untuk dijual atau yang tidak available for sale on initial recognition or
diklasifikasikan sebagai (a) pinjaman yang are not classified as (a) loans and
diberikan dan piutang, (b) investasi yang receivable, (b) held-to-maturity investment,
diklasifikasikan dalam kelompok dimiliki or (c) financial assets at fair value through
hingga jatuh tempo, atau (c) aset keuangan profit or loss.
yang diukur pada nilai wajar melalui laba
rugi.
24
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
(iv) Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual (iv) Available-for-Sale (AFS) Financial Assets
(AFS) (lanjutan) (continued)
Setelah pengakuan awal, aset keuangan After initial recognition, AFS financial
AFS diukur pada nilai wajarnya. assets are measured at its fair value. Gains
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari or losses arising from a change in the fair
perubahan nilai wajar diakui dalam value is recognized on other
penghasilan komprehensif lain, kecuali comprehensive income, except for
untuk kerugian penurunan nilai dan impairment losses and foreign exchange
keuntungan atau kerugian akibat gains or losses, until the financial assets
perubahan kurs, sampai aset keuangan are derecognized. At that time, the
tersebut dihentikan pengakuannya. Pada cumulative gains or losses previously
saat itu, keuntungan atau kerugian recognized in other comprehensive income
kumulatif yang sebelumnya diakui dalam shall be reclassified from equity to profit or
penghasilan komprehensif lain loss as a reclassification adjustment.
direklasifikasi dari ekuitas ke laba rugi
sebagai penyesuaian reklasifikasi.
(i) Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Nilai (i) Financial Liabilities at FVTPL
Wajar Melalui Laba Rugi (FVTPL)
Liabilitas keuangan yang diukur pada Financial liabilities at FVTPL are financial
FVTPL adalah liabilitas keuangan yang liabilities held for trading or upon initial
dimiliki untuk diperdagangkan atau yang recognition is designated as at fair value
pada saat pengakuan awal telah through profit or loss. Financial liabilities
ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar are classified as held for trading if these are
melalui laba rugi. Liabilitas keuangan acquired or incurred principally for the
diklasifikasikan dalam kelompok purpose of selling and repurchasing it in
diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki the near term, or it is a part of a portfolio of
terutama untuk tujuan dijual atau dibeli identified financial instruments that are
kembali dalam waktu dekat, atau bagian managed together and for which there is
dari portfolio instrumen keuangan tertentu evidence of a recent actual pattern of
yang dikelola bersama dan terdapat bukti short-term profit taking, or it is a derivative,
mengenai pola ambil untung dalam jangka except for a derivative that is a designated
pendek aktual saat ini, atau merupakan and effective hedging instrument.
derivatif, kecuali derivatif yang ditetapkan
dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.
25
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
(i) Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Nilai (i) Financial Liabilities at FVTPL (continued)
Wajar Melalui Laba Rugi (FVTPL)
(lanjutan)
(ii) Liabilitas Keuangan yang Diukur dengan (ii) Other Financial Liabilities at Amortized
Biaya Perolehan Diamortisasi Costs
Liabilitas keuangan yang tidak Financial liabilities that are not classified as
diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan financial liabilities at FVTPL are grouped in
yang diukur pada FVTPL dikelompokan this category and are measured at
dalam kategori ini dan diukur pada biaya amortized cost using the effective interest
perolehan diamortisasi dengan rate method.
menggunakan metode suku bunga efektif.
26
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Perusahaan menghentikan pengakuan liabilitas The Company removes a financial liability from
keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas its statement of financial position when, and
keuangan tersebut berakhir, yaitu ketika only when, it is extinguished, ie when the
kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak obligation specified in the contract is
dilepaskan atau dibatalkan atau discharged or cancelled or expires.
kadaluwarsa.
Pada setiap akhir periode pelaporan, At the end of each reporting period, the
Perusahaan mengevaluasi apakah terdapat Company assesses whether there is any
bukti objektif bahwa aset keuangan atau objective evidence that a financial asset or
kelompok aset keuangan mengalami group of financial assets may be impaired. A
penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok financial asset or group of financial assets are
aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian impaired and impairment losses are incurred, if
penurunan nilai telah terjadi, jika dan hanya jika, and only if, there is objective evidence of
terdapat bukti objektif mengenai penurunan impairment as a result of one or more events
nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih that occured after the initial recognition of the
peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal asset (loss event), and that loss event has an
aset tersebut (peristiwa yang merugikan), dan impact on the estimated future cash flows of the
peristiwa yang merugikan tersebut berdampak financial asset or group of financial assets that
pada estimasi arus kas masa depan dari aset can be reliably estimated.
keuangan atau kelompok aset keuangan yang
dapat diestimasi secara andal.
Berikut adalah bukti objektif bahwa aset The following are objective evidences that a
keuangan atau kelompok aset keuangan financial asset or group of financial assets may
mengalami penurunan nilai: be impaired:
(i) Kesulitan keuangan signifikan yang dialami (i) Significant financial difficulty of the issuer
penerbit atau pihak peminjam; or obligor;
(ii) Pelanggaran kontrak, seperti terjadinya (ii) A breach of contract, such as default or
gagal bayar atau tunggakan pembayaran delinquency in interest or principal
pokok atau bunga; payments;
(iii) Terdapat kemungkinan bahwa pihak (iii) It becoming probable that the borrower will
peminjam akan dinyatakan pailit atau enter bankruptcy or other financial
melakukan reorganisasi keuangan lainnya; reorganization;
(iv) Terdapat data yang dapat diobservasi yang (iv) Observable data indicating that there is a
mengindikasikan adanya penurunan yang measurable decrease in the estimated
dapat diukur atas estimasi arus kas masa future cash flows from a group of financial
depan dari kelompok aset keuangan sejak assets since the initial recognition, such as
pengakuan awal aset, seperti adverse changes in the payment status of
memburuknya status pembayaran pihak borrowers or economic condition that
peminjam atau kondisi ekonomi yang correlate with defaults.
berkorelasi dengan gagal bayar.
27
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Jika terdapat bukti objektif bahwa kerugian If there is objective evidence that an impairment
penurunan nilai telah terjadi atas pinjaman yang loss has been incurred on loans and receivable
diberikan dan piutang atau investasi dimiliki or held-to-maturity investments carried at
hingga jatuh tempo yang dicatat pada biaya amortized cost, the amount of impairment loss
perolehan diamortisasi, maka jumlah kerugian is measured as the difference between the
tersebut diukur sebagai selisih antara jumlah carrying amount of the financial asset and the
tercatat aset dan nilai kini estimasi arus kas present value of estimated future cash flows
masa depan yang didiskonto menggunakan discounted at the financial asset’s original
suku bunga efektif awal dari aset tersebut dan effective interest rate and recognized in profit or
diakui pada laba rugi. loss.
Jika penurunan dalam nilai wajar atas aset When a decline in the fair value of an AFS
keuangan tersedia untuk dijual telah diakui financial asset has been recognized in other
dalam penghasilan komprehensif lain dan comprehensive income and there is objective
terdapat bukti objektif bahwa aset tersebut evidence that the asset is impaired, the
mengalami penurunan nilai, maka kerugian cumulative loss that had been recognized in
kumulatif yang sebelumnya diakui dalam other comprehensive income shall be
penghasilan komprehensif lain direklasifikasi reclassified from equity to profit or loss as a
dari ekuitas ke laba rugi sebagai penyesuaian reclassification adjustment even though the
reklasifikasi meskipun aset keuangan tersebut financial assets has not been derecognized.
belum dihentikan pengakuannya. Jumlah The amount of the cumulative loss that is
kerugian kumulatif yang direklasifikasi adalah reclassified are the difference between the
selisih antara biaya perolehan (setelah acquisition cost (net of any principal repayment
dikurangi pelunasan pokok dan amortisasi) dan and amortisation) and current fair value, less
nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan any impairment loss on that financial asset
nilai aset keuangan yang sebelumnya telah previously recognized in profit or loss.
diakui dalam laba rugi.
Metode suku bunga efektif adalah metode yang The effective interest rate method is a method
digunakan untuk menghitung biaya perolehan of calculating the amortized cost of a financial
diamortisasi dari aset atau liabilitas keuangan asset or a financial liability (or group of financial
(atau kelompok aset atau liabilitas keuangan) assets or financial liabilities) and of allocating
dan metode untuk mengalokasikan pendapatan the interest income or interest expense over the
bunga atau beban bunga selama periode yang relevant period. The effective interest rate is the
relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga rate that exactly discount estimated future cash
yang secara tepat mendiskontokan estimasi payments or receipts through the expected life
pembayaran atau penerimaan kas masa depan of the financial instrument or, when appropriate,
selama perkiraan umur dari instrumen a shorter period to the net carrying amount of
keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan the financial asset or financial liability. When
periode yang lebih singkat untuk memperoleh calculating the effective interest rate, the
jumlah tercatat neto dari aset keuangan atau Company estimates cash flows considering all
liabilitas keuangan. Pada saat menghitung suku contractual terms of the financial instrument, for
bunga efektif, Perusahaan mengestimasi arus example, prepayment, call and similar option,
kas dengan mempertimbangkan seluruh but shall not consider future credit losses. The
persyaratan kontraktual dalam instrumen calculation includes all fees and points paid or
keuangan tersebut, seperti pelunasan received between parties to the contract that
dipercepat, opsi beli dan opsi serupa lain, tetapi are an integral part of the effective interest rate,
tidak mempertimbangkan kerugian kredit masa transaction costs, and all other premiums or
depan. Perhitungan ini mencakup seluruh discounts.
28
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Metode Suku Bunga Efektif (lanjutan) The Effective Interest Rate Method
(continued)
Reklasifikasi Reclassification
Perusahaan tidak mereklasifikasi derivatif dari The Company shall not reclassify a derivative
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi selama out of the fair value through profit or loss
derivatif tersebut dimiliki atau diterbitkan dan category while it is held or issued and not
tidak mereklasifikasi setiap instrumen reclassify any financial instrument out of the fair
keuangan dari diukur melalui laba rugi jika pada value through profit or loss category if upon
pengakuan awal instrumen keuangan tersebut initial recognition it was designated by the
ditetapkan oleh Perusahaan sebagai diukur Company as at fair value through profit or loss.
pada nilai wajar melalui laba rugi. Perusahaan The Company may reclassifiy that financial
dapat mereklasifikasi aset keuangan yang asset out of the fair value through profit or loss
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, jika category if a financial asset is no longer held for
aset keuangan tidak lagi dimiliki untuk tujuan the purpose of selling or repurchasing it in the
penjualan atau pembelian kembali aset near term. The Company shall not reclassify
keuangan tersebut dalam waktu dekat. any financial instrument into the FVTPL
Perusahaan tidak mereklasifikasi setiap category after initial recognition.
instrumen keuangan ke diukur pada nilai wajar
melalui laba rugi setelah pengakuan awal.
Jika, karena perubahan intensi atau If, as a result of a change in the Company’s
kemampuan Perusahaan, instrumen tersebut intention or ability, it is no longer appropriate to
tidak tepat lagi diklasifikasikan sebagai classify an investment as held to maturity, it
investasi dimiliki hingga jatuh tempo, maka shall be reclassified as available for sale and
investasi tersebut direklasifikasi menjadi remeasured at fair value. Whenever sales or
tersedia untuk dijual dan diukur kembali pada reclassification of more than an insignificant
nilai wajar. Jika terjadi penjualan atau amount of held-to-maturity investments, any
reklasifikasi atas investasi dimiliki hingga jatuh remaining held-to-maturity investments shall be
tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah reclassified as available for sale, other than
yang tidak signifikan, maka sisa investasi sales or reclassification that are so close to
dimiliki hingga jatuh tempo direklasifikasi maturity or the financial asset’s call date, occur
menjadi tersedia untuk dijual, kecuali penjualan after all the financial asset’s original principal
atau reklasifikasi tersebut dilakukan ketika aset has been collected substantially through
keuangan sudah mendekati jatuh tempo atau scheduled payments or prepayments, or are
tanggal pembelian kembali, terjadi setelah attributable to an isolated event that is beyond
seluruh jumlah pokok telah diperoleh secara control, non-recurring, and could not have been
substansial sesuai jadwal pembayaran atau reasonably anticipated.
telah diperoleh pelunasan dipercepat; atau
terkait dengan kejadian tertentu yang berada di
luar kendali, tidak berulang, dan tidak dapat
diantisipasi secara wajar.
29
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Saling Hapus Aset Keuangan dan Liabilitas Offsetting a Financial Asset and a Financial
Keuangan Liability
Aset keuangan dan liabilitas keuangan A financial asset and a financial liability shall be
disalinghapuskan, jika dan hanya jika, offset, if, and only if, the Company currently has
Perusahaan saat ini memiliki hak yang dapat a legally enforceable right to set off the
dipaksakan secara hukum untuk melakukan recognized amount; and intends either to settle
saling hapus atas jumlah yang telah diakui on a net basis, or to realise the asset and settle
tersebut; dan berintensi untuk menyelesaikan the liability simultaneously.
secara neto atau untuk merealisasikan aset dan
menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received to
untuk menjual suatu aset atau harga yang akan sell an asset or paid to transfer a liability in an
dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas orderly transaction between market participants
dalam transaksi teratur antara pelaku pasar at the measurement date.
pada tanggal pengukuran.
Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan The fair value of financial assets and financial
diestimasi untuk keperluan pengakuan dan liabilities must be estimated for recognition and
pengukuran atau untuk keperluan measurement or for disclosure purposes.
pengungkapan.
Nilai wajar dikategorikan dalam level yang Fair values are classified into different levels in
berbeda dalam suatu hirarki nilai wajar a fair value hierarchy based on the degree to
berdasarkan pada apakah input suatu which the inputs to the measurement are
pengukuran dapat diobservasi dan signifikansi observable and the significance of the inputs to
input terhadap keseluruhan pengukuran nilai the fair value measurement in its entirety:
wajar:
(i) Tingkat 1: Harga kuotasian (tanpa (i) Level 1: Quoted prices (unadjusted) in
penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau active markets for identical assets or
liabilitas yang identik yang dapat diakses liabilities that can be accessed at the
pada tanggal pengukuran. measurement date.
(ii) Tingkat 2: Input selain harga kuotasian (ii) Level 2: Inputs other than quoted prices
yang termasuk dalam Level 1 yang dapat included in Level 1 that are observable for
diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik the assets or liabilities, either directly or
secara langsung maupun tidak langsung. indirectly.
(iii) Tingkat 3: Input yang tidak dapat (iii) Level 3: Unobservable inputs for the assets
diobservasi untuk aset atau liabilitas. or liabilities.
Dalam mengukur nilai wajar aset atau liabilitas, When measuring the fair value of an asset or a
Perusahaan sedapat mungkin menggunakan liability, the Company uses market observable
data pasar yang dapat diobservasi. Apabila nilai data to the extent possible. If the fair value of an
wajar aset atau liabilitas tidak dapat diobservasi asset or a liability is not directly observable, the
secara langsung, Perusahaan menggunakan Company uses valuation techniques that
teknik penilaian yang sesuai dengan appropriate in the circumstances and
keadaannya dan memaksimalkan penggunaan maximizes the use of relevant observable
input yang dapat diobservasi yang relevan dan inputs and minimizes the use of unobservable
meminimalkan penggunaan input yang tidak inputs.
dapat diobservasi.
30
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Perpindahan antara level hirarki wajar diakui Transfers between levels of the fair value
oleh Perusahaan pada akhir periode pelaporan hierarchy are recognised by the Company at
dimana perpindahan terjadi. the end of the reporting period during which the
change occurred.
t. Provisi t. Provisions
Provisi diakui jika Perusahaan memiliki Provisions are recognized when the Company
kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun has a present obligation (legal or constructive)
bersifat konstruktif) sebagai akibat peristiwa where, as a result of a past event, it is probable
masa lalu, besar kemungkinannya that an outflow of resources embodying
penyelesaian kewajiban tersebut akan economic benefits will be required to settle the
mengakibatkan arus keluar sumber daya yang obligation and a reliable estimate can be made
mengandung manfaat ekonomi dan estimasi of the amount of the obligation.
yang andal mengenai jumlah kewajiban
tersebut dapat dibuat.
Provisi ditelaah pada setiap akhir periode Provisions are reviewed at each reporting date
pelaporan dan disesuaikan untuk and adjusted to reflect the current best
mencerminkan estimasi kini yang terbaik. Jika estimate. If it is no longer probable that an
tidak lagi terdapat kemungkinan arus keluar outflow of resources embodying economic
sumber daya yang mengandung manfaat benefits will be required to settle the obligation,
ekonomi untuk menyelesaikan kewajiban the provision is reversed.
tersebut, provisi dibatalkan.
u. Kontinjensi u. Contingencies
Liabilitas kontinjensi diungkapkan, kecuali jika Unless the possibility of an outflow of resources
arus keluar sumber daya yang mengandung embodying economic benefits is remote,
manfaat ekonomi kemungkinannya kecil contingent liabilities are disclosed. Contingent
(remote). Aset kontinjensi tidak diakui dalam assets are not recognized in the financial
laporan keuangan, tetapi diungkapkan jika statements but disclosed when an inflow of
terdapat kemungkinan besar (probable) arus economic benefits is probable.
masuk manfaat ekonomi.
Peristiwa setelah akhir tahun yang memberikan Events after the reporting period that provide
tambahan informasi mengenai posisi keuangan additional information about the Company’s
Perusahaan pada tanggal pelaporan (peristiwa financial position at the reporting date
penyesuai), jika ada, dicerminkan dalam (adjusting events), if any, are reflected in the
laporan keuangan. Peristiwa setelah akhir financial statements. Events after the reporting
tahun yang bukan peristiwa penyesuai period that are not adjusting events are
diungkapkan dalam catatan atas laporan disclosed in the notes to financial statements
keuangan jika material. when material.
31
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan The preparation of the financial statements in
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia conformity with Indonesian Financial Accounting
mewajibkan manajemen untuk membuat Standards requires management to make
pertimbangan, estimasi dan asumsi yang judgments, estimations and assumptions that affect
mempengaruhi jumlah-jumlah yang dilaporkan amounts reported therein. Due to inherent
dalam laporan keuangan. Sehubungan dengan uncertainty in making estimates, actual results
adanya ketidakpastian yang melekat dalam reported in future periods may differ from those
membuat estimasi, hasil sebenarnya yang estimates.
dilaporkan di masa mendatang dapat berbeda
dengan jumlah estimasi yang dibuat.
Pertimbangan Judgments
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen The following judgments were made by
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi management in the process of applying the
Perusahaan yang memiliki pengaruh paling Company’s accounting policies that have the most
signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan significant effects on the amounts recognized in the
keuangan: financial statements:
Perusahaan mengevaluasi akun piutang tertentu The Company evaluates certain trade receivables
yang diketahui bahwa pelanggan tertentu tidak where it has information that particular customers
dapat memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam are meet its financial obligations. In these cases, the
hal tersebut, Perusahaan menggunakan Company uses judgment, based on the available
pertimbangan, berdasarkan fakta dan situasi yang facts and circumstances, including but not limited to,
tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, the length of its relationship with the customer and
jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan the credit status of the customer based on third party
status kredit dari pelanggan berdasarkan catatan credit reports are and known market factors, to
kredit dari pihak ketiga yang tersedia dan faktor record the specific allowance against amounts due
pasar yang telah diketahui, untuk mencatat from customers in order to reduce the amount of
penyisihan spesifik atas pelanggan terhadap jumlah receivables that the company expects to collect. The
terutang guna mengurangi jumlah piutang yang specific allowance for re-evaluated and adjusted as
diharapkan dapat diterima oleh Perusahaan. additional information received affects the amount of
Penyisihan spesifik ini dievaluasi kembali dan the allowance for impairment of receivables.
disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima
mempengaruhi jumlah penyisihan atas penurunan
nilai piutang.
Pertimbangan signifikan juga dilakukan dalam Significant judgment is also involved to determine
menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang the amount of deferred tax assets that can be
dapat diakui, berdasarkan waktu dan tingkat utilized, based upon the likely timing and the level of
keuntungan masa depan dan strategi perencanaan future taxable profits together with future tax
pajak. planning strategies.
32
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Asumsi utama masa depan dan sumber utama The key assumptions concerning the future and
ketidakpastian estimasi lainnya pada tanggal other key sources of estimation uncertainty at the
pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi reporting date that have a significant risk of causing
penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat a material adjustment to the carrying amounts of
aset dan liabilitas untuk tahun atau periode assets and liabilities within the next financial year or
berikutnya, diungkapkan di bawah ini. Perusahaan period are disclosed below. The Company bases its
mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter assumptions and estimates on parameters available
yang tersedia pada saat laporan keuangan disusun. when the financial statements are prepared.
Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa Existing circumstances and assumptions about
depan, mungkin berubah akibat perubahan pasar future developments, may change due to market
atau situasi diluar kendali Perusahaan. Perubahan changes or circumstances arising beyond the
tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada control of the Company. Such changes are reflected
saat terjadinya. in the assumptions as they occur.
Menentukan metode penyusutan dan estimasi umur Determining depreciation method and estimated
manfaat aset tetap useful lives of fixed assets
Estimasi umum manfaat aset tetap ditetapkan Estimation of useful lives of fixed assets are based
berdasarkan penelaahan Perusahaan secara on the review of the Company's collective industry
kolektif terhadap praktek industri, evaluasi teknis practice, internal technical evaluation and
internal dan pengalaman untuk aset yang setara. experience with similar assets. The cost of
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan acquisition of fixed assets are depreciated using the
menggunakan metode garis lurus berdasarkan straight-line method over the estimated economic
taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen useful lives. Management estimates the useful lives
mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap 5 of the assets to be within 5 (five) years up to 20
tahun sampai dengan 20 tahun. Ini adalah umur (twenty) years. These are common life expectancies
yang secara umum diharapkan dalam industri di applied in the industry in which the Company does
mana Perusahaan menjalankan bisnisnya. business. Changes in the level of usage and
Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan technological developments could impact the
teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat economic benefits and the value of the remaining
ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya assets, and therefore future depreciation charges
penyusutan masa depan mungkin direvisi. may be revised.
33
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Menentukan metode penyusutan dan estimasi umur Determining depreciation method and estimated
manfaat aset tetap (lanjutan) useful lives of fixed assets (continued)
Estimasi masa manfaat ditelaah paling sedikit setiap The estimated useful lives are reviewed at least at
akhir tahun pelaporan dan diperbarui jika ekspektasi each year end reporting and updated if expectations
berbeda dari estimasi sebelumnya dikarenakan differ from previous estimates due to physical wear
pemakaian dan kerusakan fisik, keusangan secara and tear, technical or commercial obsolescence and
teknis atau komersial dan hukum atau pembatasan legal or other restrictions on the use of the asset.
lain atas penggunaan dari aset. Tetapi, adalah However, it is possible, future results of operations
mungkin, hasil di masa depan dari operasi dapat could be materially affected by changes in the
dipengaruhi secara material oleh perubahan- estimates due to changes in the factors mentioned
perubahan dalam estimasi yang diakibatkan oleh above.
perubahan faktor-faktor yang disebutkan di
atas.
Menentukan nilai wajar dan perhitungan amortisasi Determining the fair value and acquisition cost
biaya perolehan dari instrumen keuangan amortization calculation of the financial instrument
Perusahaan mencatat aset dan liabilitas keuangan The Company recorded certain financial assets and
tertentu pada nilai wajar dan pada biaya perolehan liabilities at fair value and amortized cost, which
yang diamortisasi, yang mengharuskan requires the use of accounting estimates. While
penggunaan estimasi akuntansi. Sementara significant components of fair value measurements
komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar and assumptions used in the calculation of
dan asumsi yang digunakan dalam perhitungan amortization of acquisition cost is determined using
amortisasi biaya perolehan ditentukan verifiable objective evidence, fair value or amortized
menggunakan bukti obyektif yang dapat diverifikasi, amount may be different when the Company uses
jumlah nilai wajar atau amortisasi dapat berbeda bila other valuation methodologies or different
Perusahaan menggunakan metodologi penilaian assumptions. Such changes can directly affect the
atau asumsi yang berbeda. Perubahan tersebut profit or loss of the Company.
dapat mempengaruhi secara langsung laba atau
rugi Perusahaan.
Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak The fair value of financial instruments that are not
diperdagangkan pada pasar aktif ditentukan dengan traded in an active market is determined by
teknik penilaian. Perusahaan menggunakan valuation techniques. The Company uses a variety
berbagai metode dan membuat asumsi berdasarkan of methods and makes assumptions based on
kondisi pasar yang ada pada tanggal pelaporan. market conditions existing at the reporting date.
Harga pasar yang dikutip untuk instrumen yang Market prices are quoted for similar instruments.
serupa. Teknik lain, misalnya arus kas diskonto Other techniques, such as estimated discounted
estimasian, digunakan untuk menentukan nilai wajar cash flow, is used to determine the fair value of
instrumen keuangan yang ada. financial instruments that exist.
Estimasi beban pensiun dan imbalan kerja Estimates of pension cost and employee benefits
Nilai kini liabilitas imbalan pasca kerja tergantung The present value of the post-employment benefits
pada beberapa faktor yang ditentukan dengan dasar obligation depends on a the used by the
aktuarial berdasarkan beberapa asumsi. Asumsi independent actuary in calculating such amount
yang digunakan untuk menentukan biaya selection of certain assumptions The assumptions
(penghasilan) pensiun neto mencakup tingkat used in determining the net cost (income) for
diskonto. Perubahan asumsi ini akan pensions include the discount rate. Any changes in
mempengaruhi jumlah tercatat imbalan pasca kerja. these assumptions will impact the carrying amount
of postemployment benefits obligations.
34
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Estimasi beban pensiun dan imbalan kerja (lanjutan) Estimates of pension cost and employee benefits
(continued)
Perusahaan menentukan tingkat diskonto yang The Company determines the appropriate discount
sesuai pada akhir periode pelaporan, yakni tingkat rate at the end of each reporting period. This is the
suku bunga yang harus digunakan untuk interest rate that should be used to determine the
menentukan nilai kini arus kas keluar masa depan present value of estimated future cash outflows
estimasian yang diharapkan untuk menyelesaikan expected to be required to settle the obligations. In
liabilitas. Dalam menentukan tingkat suku bunga determining the appropriate discount rate, the
yang sesuai, Perusahaan mempertimbangkan Company considers the interest rates of
tingkat suku bunga obligasi pemerintah yang government bonds that are denominated in the
didenominasikan dalam mata uang imbalan akan currency in which the benefits will be paid and that
dibayar dan memiliki jangka waktu yang serupa has terms to maturity approximating the terms of the
dengan jangka waktu liabilitas yang terkait. related obligation.
Asumsi kunci liabilitas imbalan pasca kerja sebagian Other key assumptions for post-employment benefit
ditentukan berdasarkan kondisi pasar saat liabilities are based on current market conditions.
ini.
2017 2016
35
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
2017 2016
Berikut adalah tingkat suku bunga deposito The following are the interest rate of time deposits:
berjangka:
2017 2016
Pendapatan Bunga
Yang telah Piutang Reverse
Tanggal Jatuh Nilai Beli/ Nilai Jual Direalisasi/ Repo/ Receivable
Kode (Jumlah Saham)/ Kode Nasabah/ Tanggal Dimulai/ Tempo/ Purchase Kembali/ Realized Interest from Reverse
Code (No. of Shares) Customer's Code Starting Date Due Date Amount Resale Value Income Repo
MYRX (111.111.200 saham/shares) JBM298 14-Nov-17 7-Feb-18 10.000.000.000 10.460.000.000 (460.000.000) 10.000.000.000
2016
MYRX (111.111.200 saham/shares) JBM298 8-Nov-16 8-Feb-17 10.000.000.000 10.465.000.000 (200.000.000) 10.265.000.000
Tingkat bunga piutang reverse repo ditentukan The interest rates of reverse repo receivables are
sesuai dengan kebijakan manajemen yaitu 18% determined in accordance with management’s
masing-masing untuk tahun 2017 dan 2016. policy which is 18% in 2017 and 2016.
Analisis nilai wajar saham jaminan untuk piutang An analysis of shares collateral fair value for reverse
reverse repo berdasarkan harga pasar kuotasi repo receivables based on a quoted market price
adalah sebesar Rp17.460.410.000 dan amounted to Rp17,460,410,000 and
Rp18.777.792.800 masing-masing untuk tahun Rp18,777,792,800 in 2017 and 2016, respectively.
2017 dan 2016.
Perusahaan tidak membentuk cadangan kerugian The Company did not provide an allowance for
penurunan nilai piutang karena manajemen impairment losses on receivables, as management
berkeyakinan bahwa seluruh piutang reverse repo believes that all reverse repo receivables are
dapat tertagih. collectible.
36
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Portofolio efek Perusahaan diklasifikasikan sebagai The Company’s marketable securities were
aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui classified as financial assets measured at FVTPL
laba rugi (FVTPL) yang terdiri dari: which consists of:
2017 2016
2017
Laba (Rugi)
yang Belum
Direalisasi/
Biaya Perolehan/ Nilai Wajar/ (Unrealized
Cost Fair Value Gain (Loss)
b. Saham b. Shares
2017
Laba (Rugi)
yang Belum
Direalisasi/
Biaya Perolehan/ Nilai Wajar/ (Unrealized
Cost Fair Value Gain (Loss)
37
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
2017
Laba (Rugi)
yang Belum
Direalisasi/
Biaya Perolehan/ Nilai Wajar/ (Unrealized
Cost Fair Value Gain (Loss)
2016
Laba (Rugi)
yang Belum
Direalisasi/
Biaya Perolehan/ Nilai Wajar/ (Unrealized
Cost Fair Value Gain (Loss)
38
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
2016
Laba (Rugi)
yang Belum
Direalisasi/
Biaya Perolehan/ Nilai Wajar/ (Unrealized
Cost Fair Value Gain (Loss)
PT Telekomunikasi PT Telekomunikasi
Indonesia (Persero) Tbk Indonesia (Persero) Tbk
(TLKM) 8.000.000 19.900.000 11.900.000 (TLKM)
PT Rukun Raharja Tbk PT Rukun Raharja Tbk
(RAJA) 3.702.856 7.920.000 4.217.144 (RAJA)
PT Sierad Produce Tbk PT Sierad Produce Tbk
(SIPD) 66.000.000 68.000.000 2.000.000 (SIPD)
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Daerah Jawa Timur Tbk Daerah Jawa Timur Tbk
Banten Tbk (BJTM) 2.000.000 2.850.000 850.000 Banten (BJTM)
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk (BBNI) 510.450 917.150 406.700 (Persero) Tbk (BBNI)
PT SLJ Global Tbk PT SLJ Global Tbk
(SULI) 250.000 475.000 225.000 (SULI)
PT Bakrie & Brothers PT Bakrie & Brothers
Tbk (BNBR) 13.250 12.500 (750) Tbk (BNBR)
PT Bumi Resources Tbk PT Bumi Resources Tbk
(BUMI) 81.120 28.912 (52.208) (BUMI)
PT Ancora Indonesia PT Ancora Indonesia
Resources Tbk (OKAS) 82.030 6.500 (75.530) Resources Tbk (OKAS)
PT Bank Permata Tbk PT Bank Permata Tbk
(BNLI) 240.100 111.000 (129.100) (BNLI)
PT Bank Artha Graha PT Bank Artha Graha
Internasional Tbk Internasional Tbk
(INPC) 1.942.500 1.277.500 (665.000) (INPC)
PT Rig Tenders PT Rig Tenders
Indonesia Tbk (RIGS) 7.375.000 4.250.000 (3.125.000) Indonesia Tbk (RIGS)
PT Alam Sutera Realty Tbk PT Alam Sutera Realty Tbk
(ASRI) 12.250.000 8.800.000 (3.450.000) (ASRI)
PT XL Axiata Tbk PT XL Axiata Tbk
(EXCL) 6.300.000 2.310.000 (3.990.000) (EXCL)
PT Astra Agro Lestari Tbk PT Astra Agro Lestari Tbk
(AALI) 13.325.000 8.387.500 (4.937.500) (AALI)
PT Bank Danamon PT Bank Danamon
Indonesia Tbk (BDMN) 76.500.000 55.650.000 (20.850.000) Indonesia Tbk (BDMN)
PT New Century PT New Century
Development Tbk (PTRA) 80.360.000 - (80.360.000) Development Tbk (PTRA)
PT Darma Henwa Tbk PT Darma Henwa Tbk
(DEWA) 221.298.500 124.325.000 (96.973.500) (DEWA)
PT Pelayaran Nasional PT Pelayaran Nasional
Bina Buana Raya Tbk Bina Buana Raya Tbk
(BBRM) 223.250.000 47.500.000 (175.750.000) (BBRM)
PT Borneo Lumbung PT Borneo Lumbung
Energi & Metal Tbk Energi & Metal Tbk
(BORN) 299.726.000 27.650.000 (272.076.000) (BORN)
PT Central Proteina Prima PT Central Proteina
Prima Tbk (CPRO) 376.794.000 36.300.000 (340.494.000) Prima Tbk (CPRO)
39
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
c. Obligasi c. Bonds
2017
Laba (Rugi)
yang Belum
Direalisasi/
Biaya Perolehan/ Nilai Wajar/ (Unrealized
Cost Fair Value Gain (Loss)
2016
Laba (Rugi)
yang Belum
Direalisasi/
Biaya Perolehan/ Nilai Wajar/ (Unrealized
Cost Fair Value Gain (Loss)
d. Sukuk d. Sukuk
2016
Laba (Rugi)
yang Belum
Direalisasi/
Biaya Perolehan/ Nilai Wajar/ (Unrealized
Cost Fair Value Gain (Loss)
Seluruh portofolio efek yang dimiliki Perusahaan All marketable securities owned by the Company as
pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 tidak ada of December 31, 2017 and 2016 are not pledged as
yang dijaminkan. collateral.
Perubahan nilai wajar portofolio efek yang telah Realized changes in fair value of marketable
direalisasi adalah sebesar Rp172.762.550 dan securities amounting to Rp172,762,550 and
(Rp37.423.982) masing-masing pada tahun 2017 (Rp37,423,982) in 2017 and 2016, recpectively, are
dan 2016 dan disajikan sebagai laba (rugi) presented as gain (loss) from selling of securities
terealisasi penjualan efek untuk diperdagangkan - held for tranding - net (Note 26).
neto (Catatan 26).
Nilai wajar portofolio efek yang diperdagangkan di The fair value of marketable securities that traded in
Bursa Efek yaitu saham, obligasi, sukuk dan the Stock Exchange consists of shares, bonds,
reksadana, ditetapkan berdasarkan nilai pasar yang sukuk and mutual fund, were determined based on
dikeluarkan oleh Bursa Efek Indonesia dan IBPA. the market value issued by Indonesia Stock
Exchange and IBPA.
40
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Obligasi dan sukuk milik Perusahaan, seluruhnya All bonds and sukuk owned by the Company are
obligasi dan sukuk Pemerintah yang tidak Government bonds and sukuk which are not rated.
diperingkat.
Akun ini merupakan penyelesaian efek bersih atas These accounts represent net settlement position of
kliring transaksi yang dilakukan oleh Perusahaan securities transactions through clearing with PT
melalui PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI).
(KPEI).
Pada tanggal 11 Juni 2012, KPEI mengeluarkan On June 11, 2012, KPEI issued Director Decision
surat Keputusan Direksi No. KEP- Letter No. KEP-009/DIR/KPEI06/12 requiring each
009/DIR/KPEI06/12 yang mensyaratkan setiap broker to maintain minimum deposits in the form of
perantara efek untuk menjaga minimum setoran cash and cash equivalents amounting to
jaminan dalam bentuk kas dan setara kas sebesar Rp1,000,000,000 or 10% of the average daily
Rp1.000.000.000 atau 10% dari rata-rata nilai settlements value during the last 6 (six) months,
penyelesaian harian selama 6 (enam) bulan whichever is higher.
terakhir, mana yang lebih besar.
2017 2016
2017 2016
41
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
2017 2016
2017 2016
Pada umumnya seluruh piutang diselesaikan dalam Substantially, all receivables are settled within a
waktu singkat, dalam waktu tiga hari dari tanggal short period of time, within three days from the trade
perdagangan. date.
Perusahaan memberikan pembiayaan transaksi The Company offers financing for margin
marjin dengan maksimal rasio hutang terhadap transactions with maximum ratio of payables to
jaminan sebesar 65%. Jaminan piutang marjin pada guarantee at 65%. Margin receivables collaterals
umumnya berupa kas dan saham nasabah. are generally in the form of cash and customers’
stocks.
Tingkat suku bunga atas piutang marjin nasabah Interest rate on margin receivables from customers
untuk tahun 2017 dan 2016 masing-masing sebesar in 2017 and 2016 is 18% until 19.5%, respectively.
18% hingga 19,5%.
Manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa The Company’s management believes all the
seluruh piutang nasabah dapat tertagih sehingga receivables are collectible. accordingly the
cadangan kerugian penurunan nilai atas piutang allowance for impairment losses on receivables is
tersebut tidak dibentuk. not provided.
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 piutang As of December 31, 2017 and 2016, receivables
nasabah dibawah T+3 yang diperhitungkan dalam from customers under T+3 taken into account in
MKBD adalah masing-masing sebesar MKBD amounted to Rp42,932,658,916 and
Rp42.932.658.916 dan Rp93.530.591.112. Rp93,530,591,112, respectively.
Perusahaan memiliki piutang pada PT Anugerah The Company has receivables from PT Anugerah
Sekuritas Indonesia sebesar Rp32.715.180.000 Sekuritas Indonesia amounting to
pada tahun 2017 dan tidak membentuk cadangan Rp32,715,180,000 as of December 31, 2017, and
kerugian penurunan nilai piutang karena has not provide an allowance for impairment losses
manajemen berkeyakinan bahwa seluruh piutang on receivables, as management believes that all
pada perusahaan tersebut dapat tertagih. receivables from other securities companies are
collectible.
42
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
10. ASET KEUANGAN LANCAR LAINNYA 10. OTHER CURRENT FINANCIAL ASSETS
2017 2016
Pinjaman kepada karyawan tidak dikenakan bunga Receivables of employees are non interest bearing
dan akan dibayar melalui pemotongan gaji loan and will be payable through salary deductions.
karyawan.
2017 2016
Saldo penyertaan pada bursa efek pada tanggal The balance of investment in the stock exchange as
31 Desember 2017 dan 2016 sebesar of December 31, 2017 and 2016 amounted to
Rp630.500.000 merupakan penyertaan saham Rp630,500,000 are investment in shares of
kepada PT Bursa Efek Indonesia sebagai salah satu PT Bursa Efek Indonesia as one of the requirements
persyaratan menjadi anggota bursa yang terdiri dari to be a member of the Stock Exchange which
1 (satu) lembar saham dengan nilai nominal consists of 1 (one) share with par value of
Rp135.000.000 per saham ditambah agio saham Rp135,000,000 per share plus premium of
sebesar Rp495.500.000. Rp495,500,000.
Investasi pada bursa efek diklasifikasikan sebagai Investment in stock exchange is classified as AFS
aset keuangan tersedia untuk dijual. financial assets.
Manajemen berpendapat tidak terdapat kejadian Management believes that there are no events or
atau perubahan keadaan yang mengindikasikan changes in circumstances which may indicate
penurunan nilai penyertaan saham pada akhir impairment in value of investment in shares at the
periode pelaporan. end of the reporting period.
43
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Akumulasi
atas bagian
penghasilan
Akumulasi komprehensif
atas bagian lain entitas
laba entitas asosiasi/ Akumulasi
asosiasi/ Accumulated penerimaan
Persentase Biaya Accumulated share of other dividend/ Nilai
kepemilikan/ perolehan/ share of comprehensive Accumulated tercatat/
Percentage of Acquisition profit income of dividend Carrying
ownership cost of associate associates received value
2016
Akumulasi
atas bagian
penghasilan
Akumulasi komprehensif
atas bagian lain entitas
laba entitas asosiasi/ Akumulasi
asosiasi/ Accumulated penerimaan
Persentase Biaya Accumulated share of other dividend/ Nilai
kepemilikan/ perolehan/ share of comprehensive Accumulated tercatat/
Percentage of Acquisition profit income of dividend Carrying
ownership cost of associate associates received value
Penyertaan modal Perusahaan pada PT Bank The Company’s investment in shares of PT Bank
Kesejahteraan Ekonomi (BKE) telah mendapatkan Kesejahteraan Ekonomi (BKE) has approved by
persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Indonesian Financial Services Authority (OJK) in its
dengan Surat No. S-74/PB.33/2014 tanggal Letter No. S.74/PB.33/2014 dated December 29,
29 Desember 2014. 2014.
Perusahaan menjadi pemegang saham BKE sejak The Company has become a shareholder of BKE on
tanggal 6 Januari 2015. January 6, 2015.
Mutasi investasi pada entitas asosiasi adalah Changes in investment in associate is as follows:
sebagai berikut:
2017 2016
44
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
13. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (lanjutan) 13. INVESTMENT IN AN ASSOCIATE (continued)
Berikut disajikan ringkasan informasi keuangan The following is a summary of financial information
entitas asosiasi: of the associated companies:
2017 2016
Total biaya perolehan 61.916.820.585 1.350.183.929 902.104.546 62.364.899.968 Total acquisition cost
Total akumulasi penyusutan 35.712.392.666 6.822.546.850 677.231.629 41.857.707.887 Total accumulated depreciation
45
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Beban penyusutan yang dibebankan pada laporan Depreciation expense charged to statement of profit
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain untuk or loss and other comprehensive income for the
tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal years ended December 31, 2017 and 2016
31 Desember 2017 dan 2016 adalah masing- amounting to Rp6,822,546,850 and
masing sebesar Rp6.822.546.850 dan Rp5,841,508,456, respectively.
Rp5.841.508.456.
Kendaraan Perusahaan telah diasuransikan kepada The Company’s vehicles have been insured to PT
PT Asuransi Reliance Indonesia, pihak berelasi, Asuransi Reliance Indonesia, a related party, with
dengan nilai pertanggungan sebesar sum insured amounting to Rp2,390,000,000 and
Rp2.390.000.000 dan Rp3.516.316.000 masing- Rp3,516,316,000 as of December 31, 2017 and
masing pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016. 2016, respectively. The management believes that
Manajemen berpendapat bahwa nilai insurance coverage is adequate to cover possible
pertanggungan tersebut cukup untuk menutup losses on the insured assets (Note 34).
kemungkinan terjadinya kerugian atas aset yang
dipertanggungkan (Catatan 34).
Manajemen berpendapat tidak terdapat kejadian Management believes there are no events or
atau perubahan keadaan yang mengindikasikan changes in circumstances indicating impairment of
penurunan nilai atas aset tetap Perusahaan pada fixed assets of the Company on the date of the
tanggal laporan keuangan. financial statements.
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, jumlah As of December 31, 2017 and 2016, the gross
tercatat bruto dari aset tetap yang telah disusutkan amount of fixed assets which have been fully
penuh dan masih digunakan adalah masing-masing depreciated and are still being used amounted to
sebesar Rp31.564.695.171 dan Rp30.597.922.390 Rp31,564,695,171 and Rp30,597,922,390,
(tidak diaudit). respectively (unaudited).
Laba atas penjualan aset tetap pada tahun 2017 dan Gain on sale of fixed assets in 2017 and 2016 is as
2016 adalah sebagai berikut: follows:.
2017 2016
2017 2016
Deposito berjangka yang dijaminkan merupakan Time deposits pledged is collateral for bank
jaminan atas fasilitas bank garansi dari PT Bank guarantee facility obtained
Central Asia Tbk. from PT Bank Central Asia Tbk.
46
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
15. ASET LAIN-LAIN - NETO (lanjutan) 15. OTHER ASSETS - NET (continued)
Dana DIT Polda Metro Jaya merupakan Rekening Fund in DIT Polda Metro Jaya is a BCA Bank
bank BCA cabang Gunung Sahari yang terkena sita account branch in Gunung Sahari which is intended
jaminan dalam sengketa perdata antara for sequestration in civil disputes between the
Perusahaan (pelawan) melawan Kepolisian RI, Company (defendant) against the National Police,
Kejaksaan Tinggi dan PT Reliance Asset Attorney General and PT Reliance Asset
Management, pihak terlawan, (dahulu adalah entitas Management, challenged party, (former were
anak Perusahaan). Berdasarkan putusan Company’s subsidiary). Based on the South Jakarta
Pengadilan Negeri Jakarta Selatan No. District Court No. 350/Pdt/G/2012/ PN.Jkt.Sel, the
350/Pdt/G/2012/PN.Jkt.Sel, Rekening tersebut account is legitimate of the Company and forfeiture
adalah sah milik Perusahaan dan penyitaan atas of the account does not have the force of law.
rekening tersebut tidak mempunyai kekuatan Against the decision, the challenged conduct an
hukum. Atas putusan tersebut, para terlawan appeal and until the date of the financial reporting,
melakukan upaya banding dan sampai tanggal the legal process is still running. In 2017, the
pelaporan keuangan, proses hukum ini masih Company has writen-off the outstanding balance of
berjalan. Pada tahun 2017, Perusahaan telah Rp3,001,666,667 as loss in the current year.
menghapusbukukan saldo sebesar
Rp3.001.666.667 sebagai rugi tahun berjalan.
Piutang nasabah - neto merupakan saldo piutang Customer receivables - net are outstanding
nasabah yang telah jatuh tempo yang berasal dari customer receivables over due arise from brokerage
transaksi perantara perdagangan efek dan transaksi of securities trading and margin transactions after
margin yang belum dibayarkan oleh nasabah terkait deduction from allowance for impairment. The
setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan Company is currently pursuing legal efforts on the
nilai. Perusahaan sedang melakukan upaya hukum clients mentioned. The details and status of legal
atas nasabah-nasabah tersebut. Rincian dan status effort are as follows:
upaya hukum untuk setiap nasabah adalah sebagai
berikut:
Pada tahun 2017 dan 2016, Perusahaan membuat In 2017 and 2016, the Company has provided direct
penghapusan langsung atas piutang nasabah yang write off of receivables from customers which are
diyakini tidak akan tertagih sejumlah masing-masing believed to be bad debts amounting to
Rp82.279.839.261 dan Rp166.458.770.158 yang Rp82,279,839,261 and Rp166,458,770,158,
dicatat sebagai dari beban lain – lain. respectively, which were recorded as part of other
expenses
47
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
15. ASET LAIN-LAIN - NETO (lanjutan) 15. OTHER ASSETS - NET (continued)
Atas saran Bursa Efek Indonesia, Perusahaan Upon the advice of Indonesia Stock Exchange, the
membukukan saldo transaksi yang terjadi di tahun Company recorded the outstanding balance in gross
2015 di pasar negosiasi atas saham SIAP secara of the 2015 transactions related to SIAP shares at
bruto sebesar Rp101.169.003.400 dengan negotiation market amounting to
mencatat tagihan ke nasabah JTF007 pada akun Rp101,169,003,400 in the receivables to JTF007,
“Aset Lain-lain” dan mencatat utang ke broker pada the customer, on "Other Assets - net" account and
akun “Utang Perusahaan Efek” dalam laporan posisi the payables to the brokers in "Payables to
keuangan (Catatan 38f). Securities Companies" account in the statement of
financial position (Note 38f).
2017 2016
Akun ini merupakan utang perusahaan efek lain This account represents payables to other securities
yang berasal dari transaksi tahun 2015 dimana companies which derived from transactions in 2015
Perusahaan dan perusahaan efek lain tersebut where the Company and the said securities
masih terdapat perbedaan pendapat tentang cara companies have still different opinion on settlement
penyelesaian transaksi dan sampai dengan tanggal process and up to the independent auditors report,
laporan auditor independen, utang ini belum the payables has not been settled yet (Note 38f).
diselesaikan (Catatan 38f).
48
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
2017 2016
2017 2016
2017 2016
Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak A reconciliation between income before income
dengan penghasilan kena pajak adalah sebagai tax expense and estimated taxable income is
berikut: as follow:
2017 2016
Rugi sebelum beban pajak penghasilan (94.927.006.967) (130.173.294.739) Loss before income tax expense
Beda Tetap 62.893.670.862 (137.292.017.647) Permanent Differences
49
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
2017 2016
Kurang/(lebih) bayar
pajak penghasilan (611.407.568) 1.006.895.841 Under/(over) payment of income tax
Perhitungan pajak penghasilan untuk tahun The income tax calculation for the year ended
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 December 31, 2017 will be the basis in filling
akan menjadi dasar dalam pengisian Surat 2017 Annual Corporate Income Tax Return.
Pemberitahuan Tahunan (SPT) Pajak
Penghasilan Badan tahun 2017.
Perhitungan pajak penghasilan untuk tahun The income tax calculation for the year ended
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 December 31, 2016 has been reported in 2016
telah dilaporkan dalam SPT Pajak Penghasilan Annual Corporate Income Tax Return
Badan tahun 2016 yang disampaikan ke Kantor submitted to the Tax Office.
Pelayanan Pajak.
Selama tahun 2017, perusahaan menerima During 2017, the Company received Tax
Surat Tagihan Pajak (STP) atas PPh 21, 23 dan Collection Letters for Article 21, 23 and Value
Pajak Pertambahan Nilai (PPN) senilai Added Tax (VAT) amounting Rp35,366,731.
Rp35.366.731.
50
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak The management believes that the deferred tax
tangguhan seluruhnya dapat dipulihkan. assets are fully realizable.
Rekonsiliasi antara beban pajak yang dihitung The reconciliation between the tax expense
dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku computed by applying the applicable tax rate on
dari laba sebelum beban pajak penghasilan the income before income tax expense shown
seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi in the statement of profit or loss and other
dan penghasilan komprehensif lain untuk tahun comprehensive income for the years ended
yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 December 31, 2017 and 2016 are as follows:
Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai
berikut:
2017 2016
51
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
e. Lainnya e. Others
Pada tanggal 23 Januari 2014, Perusahaan On January 23, 2014, the Company received
menerima keputusan pengadilan pajak No. decision letter of tax court
Put.50104/PP/M.XIII/ 15/2014 tentang banding No.Put.50104/PP/M.XIII/15/2014 regarding
dari Perusahaan terhadap Surat Keputusan appeal of the Company to the decision letter of
Dirjen Pajak No. KEP-1309/WPJ.07/ 2012 Tax Authority No. KEP-1309/WPJ.07/2012
tanggal 16 Juli 2012 tentang keberatan atas dated July 16, 2012 regarding the Company’s
Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) objection on Tax Underpayment Assessment
Pajak penghasilan (PPh) tahun 2009 Letter (SKPKB) year 2009
No.00007/206/09/054/11 tanggal 21 April 2011. No.00007/206/09/054/11 dated April 21, 2011.
Keputusan pengadilan pajak mengabulkan The decision of the tax court granted all of the
seluruh permohonan banding dari Perusahaan Company’s appeals and therefore Tax
sehingga Dirjen Pajak diwajibkan untuk Authority was obliged to return the tax
mengembalikan kelebihan pembayaran pajak overpayment amounting to Rp3,684,944,193
sebesar Rp3.684.944.193 dimana sebesar consisting of corporate income tax
Rp762.427.404 merupakan lebih bayar PPh overpayment for the year 2009 amounting to
Badan Perusahaan tahun 2009 dan sebesar Rp762,427,404 and tax prepayment for
Rp2.922.516.789 merupakan uang muka pajak prerequisite on tax appeal amounting to
sebagai syarat pengajuan banding. Rp2,922,516,789.
Pada tanggal 20 Maret 2014, Perusahaan telah On March 20, 2014, the Company has received
menerima pengembalian lebih bayar pajak the restitution of the above corporate income
penghasilan badan tahun 2009 tersebut. tax overpayment for the year 2009.
Pada tanggal 21 November 2014, Perusahaan On November 21, 2014, the Company received
menerima surat Pemberitahuan Permohonan a letter regarding Notification on Request for
untuk Peninjauan Kembali dan Penyerahan Reconsideration and Deliverance on Memory
Memori Peninjauan Kembali Reconsideration No.MPK.I.1474/PAN.Wk/2014
No. MPK.I.1474/PAN.Wk/2014 dengan Surat together with Request Letter/Reconsideration
Permohonan/ Memori Peninjauan Kembali No. Memory No. S-2342 /PJ.07/2014 which was
S-2342/PJ.07/2014 yang diajukan pada tanggal filed on May 6, 2014 by Tax Authority regarding
6 Mei 2014 oleh Dirjen Pajak mengenai reconsideration on the above decision letter of
peninjauan kembali keputusan pengadilan the tax court No. Put.50104/PP/M.XIII/15/2014.
pajak No. Put.50104/PP/M.XIII/15/2014 di atas.
Berdasarkan surat keputusan Mahkamah Based on the decision letter of the Supreme
Agung Republik Indonesia Court of the Republic of Indonesia No.
No. 595/B/PK/PJK/2016 tertanggal 21 Juli 595/B/PK/PJK/2016 dated July 21, 2016, the
2016, Mahkamah Agung memutuskan menolak Supreme Court decided to reject the
peninjauan kembali yang diajukan oleh Kantor reconsideration request filed by the Tax Office.
Pajak.
Pada tanggal 23 Januari 2017, Perusahaan On January 23, 2017, the Company received
menerima Surat Tagihan Pajak (STP) Pajak Tax Collection Letter (STP) of Income tax
Penghasilan Pasal 21 untuk masa pajak Article 21 from January to September 2016
Januari sampai dengan September 2016 amounted to Rp11,317,095.
sebesar Rp11.317.095.
52
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
20. LIABILITAS KEUANGAN JANGKA PENDEK 20. OTHER SHORT TERM FINANCIAL LIABILITIES
LAINNYA
2017 2016
Pihak Berelasi (Catatan 34) 287.144.526 365.276.472 Related Party (Note 34)
Pada tanggal 22 Juli 2016, Perusahaan menerbitkan On July 22, 2016, the Company issued Reliance
Obligasi Reliance IV dengan jangka waktu 1.825 Bonds IV with a period of 1,825 days (5 years) up to
hari (5 tahun) sampai dengan jatuh tempo pada maturity date on July 22, 2021 with the principal
tanggal 22 Juli 2021 dengan jumlah pokok obligasi amount of the bonds amounting to
Rp100.000.000.000 dan tingkat bunga tetap Rp100,000,000,000 and a fixed interest rate at 9.5%
sebesar 9.5% per tahun dengan PT Bank CIMB per annum with PT Bank CIMB Niaga Tbk as the
Niaga Tbk bertindak sebagai wali amanat. trustee. Interest payments are made monthly
Pembayaran bunga dilakukan setiap bulan yang starting on August 22, 2016. The bonds are issued
dimulai pada tanggal 22 Agustus 2016. Obligasi under limited offering terms and not publicly traded.
diterbitkan dengan sistem penawaran terbatas dan
tidak diperjualbelikan secara publik.
Obligasi ini tidak dijamin dengan agunan khusus, Bonds are not collateralized by specific collateral,
namun dijamin dengan seluruh harta kekayaan but was collateralized by all assets of the Company,
Perusahaan, baik barang bergerak maupun barang whether movable assets or non-movable assets,
tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang either existing or that will exist in the future.
akan ada dikemudian hari.
Perusahaan harus menginformasikan secara tertulis The Company must inform in wriiting to the
kepada pemegang obligasi melalui agen pemantau bondholders through a monitoring agency at the
selambat-lambatnya dalam waktu 14 hari kalender latest within 14 calendar days since the following
sejak terjadinya hal-hal berikut, antara lain: events occurred, among others:
53
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Dana yang diperoleh dari hasil penerbitan Obligasi The funds obtained from the issuance of Reliance
Reliance IV setelah dikurangi biaya-biaya Bond IV after deducting the expenses related to the
sehubungan dengan penerbitan obligasi akan issuance of the bonds will be used by the Company
dipergunakan seluruhnya oleh Perusahaan untuk for working capital and/ or other business
modal kerja dan/atau rencana pengembangan development activity plan and for refinancing the
kegiatan usaha lainnya dan pembiayaan kembali Reliance Bond III.
Obligasi Reliance III.
Pada tanggal 22 November 2017, dengan On November 22, 2017, with the approval of the
persetujuan pemegang obligasi, Perusahaan telah bondholders, the Company has provided
melakukan pelunasan dipercepat atas utang accelerated repayment on the Reliance Bond IV
Obligasi Reliance IV ini. payable.
Perhitungan imbalan kerja Perusahaan pada The computation of employee benefits of the
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 dilakukan oleh Company as of December 31, 2017 and 2016 were
PT Lastika Dipa dan PT Katsir Imam Sapto prepared by PT Lastika Dipa and PT Katsir Imam
Sejahtera Aktuaria, aktuaris independen, dalam Sapto Sejahtera Aktuaria, an independent actuary,
laporannya masing-masing bertanggal 6 Maret 2018 in their reports dated March 6, 2018 and March 21,
dan 21 Maret 2017 dengan metode projected unit 2017, respectively, by using the projected unit credit
credit serta mempertimbangkan asumsi-asumsi method with the following assumptions:
sebagai berikut:
2017 2016
Usia pensiun tahun/ years old 55 tahun/ years old Pension of age
Tingkat kenaikan gaji 7,00% 7.00% Salary increasing rate
Tingkat diskonto 7,12% 8.00% Discount rate
Table mortalita Tabel Mortalita Indonesia Tabel Mortalita Indonesia Mortality
tahun 2011/ Indonesia Mortality tahun 2011/ Indonesia Mortality
Table year 2011 Table year 2011
Tingkat kecacatan 10% dari kemungkinan orang 10% dari kemungkinan orang Disability rate
meninggal pada masing-masing meninggal pada masing-masing
usia/ 10% from the death usia/ 10% from the death
possibility in each age possibility in each age
Tingkat Pengunduran Diri 1% pada usia 20 tahun dan 1% pada usia 20 tahun dan Resignation rate
menurun secara linier sampai menurun secara linier sampai
dengan usia 55 tahun/ 1 % on dengan usia 55 tahun/ 1 % on
20 years old and decrease 20 years old and decrease
by linear until 55 years old by linear until 55 years old
Pada tahun 2017 dan 2016, beban imbalan kerja In 2017 and 2016, the employees’ service
karyawan yang dibebankan pada beban usaha entitlements charged to operating expense
masing-masing sebesar Rp487.856.239 dan amounted to Rp487,856,239 and Rp326,278,822,
Rp326.278.822. respectively.
54
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
22. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 22. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, saldo As of December 31, 2017 and 2016, the balance of
liabilitas imbalan kerja karyawan masing-masing employee benefits liability amounted to
sejumlah Rp2.521.104.188 dan Rp2.449.575.022. Rp2,521,104,188 and Rp2,449,575,022
respectively.
a. Rincian nilai kini liabilitas imbalan kerja adalah a. The details of the present value of employee
sebagai berikut: benefits liability are as follows:
2017 2016
Nilai kini liabilitas imbalan kerja 2.521.104.188 2.449.575.022 Present value of employee benefit liability
2017 2016
c. Mutasi nilai kini liabilitas imbalan kerja c. Movement in present value of employee
karyawan adalah sebagai berikut: benefits obligations is as follows:
2017 2016
2017 2016
e. Jadwal jatuh tempo dari liabilitas imbalan kerja e. Maturity profile of employee benefits liability
karyawan yang tidak didiskontokan undiscounted (unaudited)
(tidak diaudit)
2017 2016
55
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
22. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 22. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITY (continued)
f. Tabel berikut menunjukkan analisa sensitivitas f. The following table shows quantitative
kuantitatif terhadap perubahan asumsi aktuaria sensitivity analysis to possible changes in the
yang mungkin terjadi pada tingkat diskonto dan actuary’s discount rate and rate of increase in
tingkat kenaikan gaji, dengan semua asumsi salary assumption, with all other variables held
lainnya dianggap tetap: constant:
2017 2016
g. Durasi rata - rata liabilitas imbalan kerja di akhir g. The average duration of the employee benefits
periode pelaporan pada 2017 dan 2016 adalah liability at the end of reporting period in 2017
17,43 dan 18,45 tahun. and 2016 are 17,43 and 18,45 years,
respectively.
Rincian pemegang saham Perusahaan pada The details of the Company’s shareholders as of
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah December 31, 2017 and 2016 are as follows:
sebagai berikut:
Jumlah saham
ditempatkan
dan disetor penuh/ Persentase
Number of kepemilikan/
shares issued Percentage Jumlah/
Pemegang saham and fully paid of ownerships Amount Shareholders
24. TAMBAHAN MODAL DISETOR - NETO 24. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL - NET
2017 2016
Tambahan modal disetor merupakan agio saham Additional paid in capital represents share premium
dan biaya emisi saham yang berasal dari and stock issuance costs, which were derived from
penawaran umum perdana Perusahaan pada tahun the Company’s initial public offering in 2005 and
2005 dan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu rights issue in 2015 (Note 1.c).
tahun 2015 (Catatan 1.c).
56
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
25. CADANGAN UMUM DAN DIVIDEN KAS 25. GENERAL RESERVES AND CASH DIVIDEND
Dalam rangka memenuhi ketentuan Undang- Pursuant to the provisions of the Limited Liability
undang No. 1 Tahun 1995 tentang Perseroan Company Law No. 1 Year 1995, which was further
Terbatas, yang kemudian diubah dengan Undang- amended by Limited Liability Corporate Law No. 40
undang Perseroan Terbatas No. 40 Tahun 2007, Year 2007, a company requires to set aside a
suatu perusahaan diwajibkan untuk menyisihkan portion of its yearly net income for the purpose of a
jumlah tertentu dari laba bersih sebagai cadangan general reserve fund, until the balance of such
umum hingga mencapai sekurang-kurangnya 20% reserve reaches 20% of their subscribed capital
dari modal yang ditempatkan. Pada tanggal 31 stock. As of December 31, 2017 and 2016, the
Desember 2017 dan 2016, Perusahaan telah Company has provided such general reserves
mambuat cadangan umum sebesar Rp amounting to Rp500,000,000.
500.000.000.
Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan On the Shareholders’ Annual General Meeting of
Perusahan tanggal 17 April 2017, yang risalah the Company dated April 17, 2017, which minutes
rapatnya telah diaktakan dalam Akta Notaris Rosita was covered by Notarial Deed No.402 of Rosita
Rianauli Sianipar, SH, MKn, No.402, para Rianauli Sianipar, SH, MKn, the Company’s
pemegang saham memutuskan membagikan shareholders approved the distribution of cash
dividen kas sebesar Rp9.000.000.000 atau setara dividend amounting to Rp9,000,000,000 or
dengan Rp5 per saham dari laba bersih tahun buku equivalent to Rp5 per share from net profit for fiscal
2016. year 2016.
Akun ini merupakan komisi yang diperoleh This account represents commisions obtained by
Perusahaan dari aktivitas sebagai perantara the Company from the activity as a securities broker,
perdagangan efek, dengan rincian sebagai berikut: with details are as follows:
2017 2016
57
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
27. PENDAPATAN KEGIATAN PENJAMINAN EMISI 27. INCOME FROM UNDERWRITING ACTIVITY
EFEK
Akun ini merupakan imbalan jasa yang diterima oleh This account represents the service fee received by
Perusahaan sebagai agen penjualan atas the Company as a sales agent on the public offering
penawaran umum saham dan obligasi serta of shares and bonds as well as a limited public
penawaran umum terbatas dengan hak memesan offering with pre-emptive right on shares and mutual
terlebih dahulu atas saham dan reksadana, dengan funds, with details as follows:
rincian sebagai berikut:
2017 2016
28. PENDAPATAN DIVIDEN DAN BUNGA 28. DIVIDEND AND INTEREST INCOME
2017 2016
Beban pemasaran terdiri dari beban atas iklan dan Marketing expense consists of expenses on
promosi tentang produk Perusahaan dalam advertising and promotion of the Company's
berbagai jenis media pemasaran. Untuk tahun yang products in various types of media marketing. For
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2017 the years ended December 31, 2017 and 2016, the
dan 2016, beban pemasaran Perusahaan masing- Company’s marketing expenses amounted to
masing sebesar Rp12.879.797.630 dan Rp12,879,797,630 and Rp27,047,286,608,
Rp27.047.286.608. respectively.
2017 2016
2017 2016
58
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
32. BEBAN BUNGA DAN KEUANGAN 32. INTEREST AND FINANCIAL EXPENSES
2017 2016
Rincian perhitungan laba per saham dasar adalah The details of computation on basic earnings per
sebagai berikut: share are as follows:
2017 2016
34. SALDO DAN TRANSAKSI KEPADA PIHAK 34. TRANSACTION AND BALANCE WITH RELATED
BERELASI PARTIES
Perusahaan, dalam kegiatan usaha normalnya, The Company, in its normal business activities,
melakukan transaksi dengan pihak berelasi dimana engages transactions with related parties in which
transaksi tersebut dilakukan pada tingkat harga dan the transaction is conducted on the agreed terms
persyaratan yang disetujui kedua belah pihak. and conditions. The Company believes that there is
Perusahaan berkeyakinan bahwa tidak terdapat no conflict of interest on transactions with related
benturan kepentingan atas transaksi-transaksi parties as intended in Bapepam-LK’s Regulation
dengan pihak berelasi sebagaimana dimaksudkan No. IX.E.1 regading “Specific Conflicts of Interest”
dalam peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.I up to the date of the financial statements were
tentang “Benturan Kepentingan Tertentu”, sampai completed.
dengan tanggal laporan keuangan ini diselesaikan.
Sifat dari transaksi dengan pihak-pihak yang The nature of transactions with related parties are
berelasi adalah sebagai berikut: as follows:
PT Reliance Capital Management Pemegang Saham/ Shareholder Utang nasabah, Utang lain-lain dan modal / Payable to
customers , other payables and capital
PT Asuransi Reliance Indonesia Tergabung dalam Grup usaha yang Biaya dibayar dimuka dan utang nasabah / Prepaid
sama/ Incorporated in the Same expenses and payable to customers
Business Group
PT Usaha Pembiayaan Reliance Tergabung dalam Grup usaha yang Portofolio efek, utang nasabah dan beban bunga /
Indonesia sama/ Incorporated in the Same Marketable securities, payable to customers and interest
Business Group expense
PT Reliance Manajemen Investasi Tergabung dalam Grup usaha yang Portofolio efek, dan utang nasabah / Marketable
sama/ Incorporated in the Same securities and payable to customers
Business Group
PT Asuransi Jiwa Reliance Indonesia Tergabung dalam Grup usaha yang Utang nasabah / Payable to customers
sama/ Incorporated in the Same
Business Group
PT Suryatama Tigamitra Entitas induk terakhir / Ultimate Biaya dibayar dimuka / Prepaid expenses
shareholder entity
59
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
34. SALDO DAN TRANSAKSI KEPADA PIHAK 34. TRANSACTION AND BALANCE WITH RELATED
BERELASI (lanjutan) PARTIES (continued)
Ringkasan saldo yang signifikan dengan pihak- The summary of significant balances with related
pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2017 dan parties as of 31 December 2017 and 2016 are as
2016 adalah sebagai berikut: follows:
Liabilitas keuangan jangka pendek lainnya Other short term financial liabilities
PT Usaha Pembiayaan Reliance Indonesia 165.511.526 334.424.472 0,10% 0,09% PT Usaha Pembiayaan Reliance Indonesia
PT Asuransi Reliance Indonesia 121.633.000 30.852.000 0,07% 0.01% PT Asuransi Reliance Indonesia
60
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
34. SALDO DAN TRANSAKSI KEPADA PIHAK 34. TRANSACTION AND BALANCE WITH RELATED
BERELASI (lanjutan) PARTIES (continued)
· Pada tanggal 5 November 2016, Perusahaan · On November 5, 2016, the Company entered
melakukan perjanjian sewa - menyewa dengan into a rental agreement with PT Suryatama
PT Suryatama Tigamitra, pihak berelasi, untuk Tigamitra, related party, for renting ground
menyewa lantai dasar gedung Menara Batavia floor of Menara Batavia building for area of
dengan luas ±260M2 dengan harga Rp375.000 ±260M2 at a price of Rp375,000 per square
per-meter persegi per-bulan. Perjanjian ini akan meter per month. The agreement will be ended
berakhir pada tanggal 31 Desember 2018. on December 31, 2018.
· Pada tanggal 27 Desember 2016, Perusahaan · On December 27, 2016, the Company entered
melakukan perjanjian sewa - menyewa dengan into a rental agreement with PT Suryatama
PT Suryatama Tigamitra, pihak berelasi, untuk Tigamitra, related party, for renting 27th floor of
menyewa lantai 27 gedung Menara Batavia Menara Batavia building for area of ±106M2 at
dengan luas ±106M2 dengan harga Rp120.000 a price of Rp120,000 per square meter per
per-meter persegi per-bulan. Perjanjian ini month. The agreement will be ended on
berakhir pada tanggal 31 Desember 2018. December 31, 2018.
· Pada tanggal 26 Agustus 2013, Perusahaan · On August 26, 2013, the Company entered into
telah melakukan perpanjangan perjanjian sewa an extending rental agreement with PT
- menyewa dengan PT Suryatama Tigamitra, Suryatama Tigamitra, related party, for renting
pihak berelasi, untuk menyewa gedung yang building in Pluit for area of ±980M2 at a price of
terletak di Pluit dengan luas ±980M2 dengan Rp80,000 per square meter per month. The
harga Rp80.000 per-meter persegi per-bulan. agreement will be ended on December 31,
Perjanjian ini akan berakhir pada tanggal 31 2018.
Desember 2018.
· Pada tanggal 17 Desember 2014, Perusahaan · On December 17, 2014, the Company entered
telah melakukan perjanjian pembiayaan dengan into a financing agreement with PT Usaha
PT Usaha Pembiayaan Reliance Indonesia, Pembiayaan Reliance Indonesia, a related
pihak berelasi, untuk pembelian 1 unit mobil party, to purchase 1 unit of vehicle with
dengan dana pembiayaan sebesar financing fund of Rp172,200,000 and was
Rp172.000.000 dan berakhir pada tanggal 17 ended on November 17, 2017.
November 2017.
· Pada tanggal 17 Desember 2014, Perusahaan · On December 17, 2014, the Company entered
telah melakukan perjanjian pembiayaan dengan into a financing agreement with PT Usaha
PT Usaha Pembiayaan Reliance Indonesia, Pembiayaan Reliance Indonesia, a related
pihak berelasi, untuk membelian 1 unit mobil party, to purchase 1 unit of vehicle with
dengan dana pembiayaan sebesar financing fund of Rp197,200,000 and will be
Rp197.200.000 dan akan berakhir pada tanggal ended on November 17, 2018.
17 November 2018.
· Pada tanggal 2 Februari 2015, Perusahaan · On February 2, 2015, the Company entered
telah melakukan perjanjian pembiayaan dengan into a financing agreement with PT Usaha
PT Usaha Pembiayaan Reliance Indonesia, Pembiayaan Reliance Indonesia, related party,
pihak berelasi, untuk membelian 1 unit mobil to purchase 1 unit of vehicle with financing fund
dengan dana pembiayaan sebesar of Rp322,800,000 and will be ended on
Rp322.800.000 dan akan berakhir pada tanggal January 2, 2019.
2 Januari 2019.
61
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
34. SALDO DAN TRANSAKSI KEPADA PIHAK 34. TRANSACTION AND BALANCE WITH RELATED
BERELASI (lanjutan) PARTIES (continued)
· Berdasarkan perjanjian tertanggal 12 Januari · Under the agreement dated January 1, 2015
2015 yang disepakati antara Perusahaan agreed between the Company and major
dengan pemegang saham utama (PT Reliance shareholders (PT Reliance Capital
Capital Management), dimana Perusahaan Management), whereby the Company will pay
akan membayar management fee atas jasa a management fee for advisory services of a
pendampingan teknis sebesar persentase certain percentage from income before taxes.
tertentu dari laba sebelum pajak.
· Perusahaan telah melakukan perjanjian · In 2017, the Company has engaged health
asuransi kesehatan dan asuransi kendaraan issurance agreement and vehicle issurance
dengan PT Asuransi Reliance Indonesia, pihak agreement with PT Asuransi Reliance
berelasi, dengan jumlah pembayaran premi Indonesia, related party, with total premium
sebesar Rp266.519.274 dan Rp615.684.657 payments amounted to Rp266,519,274 dan
masing-masing pada tahun 2017 dan 2016. Rp615,684,657 in 2017 and 2016, respectively.
Perusahaan mengelola efek dan dana nasabah The Company manages the customers’ Securities
dalam Rekening Efek. Pada tanggal 31 Desember and funds in the Securities Account. As of
2017 dan 2016, rekening efek yang dikelola oleh December 31, 2017 and 2016, the Securities
Perusahaan adalah masing-masing sebesar Account managed by the Company is amounting to
Rp2.291.328.615.383 dan Rp2.863.154.297.416 Rp2,291,328,615,383 and Rp2.863.154.297.416,
(tidak diaudit). respectively (unaudited).
Jumlah ini dan liabilitas kepada nasabah yang These amounts and the associated liability to the
terkait tidak diakui dalam laporan posisi keuangan customers are not recognized in the Company’s
Perusahaan. statement of financial position.
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN 36. FINANCIAL RISKS AND CAPITAL
PERMODALAN MANAGEMENT
a. Faktor dan Kebijakan Manajemen Risiko a. Financial Risk Management Factors and
Keuangan Policies
Dalam menjalankan aktivitas operasi, investasi In the operating, investing and financing
dan pendanaan, Perusahaan menghadapi activities, the Company faces financial risks
risiko keuangan yaitu risiko kredit, risiko such as credit risk, liquidity risk, market risk,
likuiditas, risiko pasar yang terdiri dari risiko which consists of currency risk, interest rate risk
mata uang, risiko tingkat suku bunga dan risiko and price risk. The Company defines these
harga. Perusahaan mendefinisikan risiko-risiko risks as follows:
tersebut sebagai berikut:
· Risiko kredit merupakan risiko yang muncul · Credit risk represents the risk that arises
dikarenakan debitur tidak membayar because the debtor does not pay all or part
semua atau sebagian piutang atau tidak of receivables or does not pay in a timely
membayar secara tepat waktu dan akan manner their obligations and will cause a
menyebabkan kerugian Perusahaan. loss to the Company.
· Risiko likuiditas merupakan risiko atas · Liquidity risk represents the risk of the
ketidakmampuan Perusahaan membayar inability of the Company to pay its liabilities
liabilitasnya pada saat jatuh tempo. Saat ini as they fall due. Currently, the Company
Perusahaan berharap dapat membayar expects to pay all liabilities at maturity.
semua liabilitas pada saat jatuh tempo.
62
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN 36. FINANCIAL RISKS AND CAPITAL
PERMODALAN (lanjutan) MANAGEMENT (continued)
a. Faktor dan Kebijakan Manajemen Risiko a. Financial Risk Management Factor and
Keuangan (lanjutan) Policies (continued)
Dalam menjalankan aktivitas operasi, investasi In the operating, investing and financing
dan pendanaan, Perusahaan menghadapi activities, the Company faces financial risks
risiko keuangan yaitu risiko kredit, risiko such as credit risk, liquidity risk, market risk,
likuiditas, risiko pasar yang terdiri dari risiko which consists of currency risk, interest rate risk
mata uang, risiko tingkat suku bunga dan risiko and price risk. The Company defines these
harga. Perusahaan mendefinisikan risiko-risiko risks as follows: (continued)
tersebut sebagai berikut: (lanjutan)
Dalam rangka mengelola risiko tersebut secara In order to effectively manage those risks, the
efektif, Direksi telah menyetujui beberapa Board of Directors has approved some
strategi untuk pengelolaan risiko keuangan, strategies to manage its financial risks, which
yang sejalan dengan tujuan perusahaan. are in line with corporate objectives. These
Pedoman ini menetapkan tujuan dan tindakan guidelines set up objectives and action to be
yang harus diambil dalam rangka mengelola taken in order to manage the financial risks that
risiko keuangan yang dihadapi Perusahaan. the Company faces.
Pedoman utama dari kebijakan ini adalah The major guidelines of this policy are the
sebagai berikut: following:
63
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN 36. FINANCIAL RISKS AND CAPITAL
PERMODALAN (lanjutan) MANAGEMENT (continued)
a. Faktor dan Kebijakan Manajemen Risiko a. Financial Risk Management Factor and
Keuangan (lanjutan) Policies (continued)
Risiko kredit timbul dari risiko kegagalan dari Credit risk arises from the risk that counterparty
counterparty memenuhi liabilitas kontraktual will default on its contractual obligations
yang mengakibatkan kerugian keuangan resulting in financial loss to the Company.
kepada Perusahaan. Saat ini, Perusahaan tidak Currently, the Company have no significant
memiliki risiko konsentrasi kredit yang signifikan concentration of credit risk and the Company
dan Perusahaan telah memiliki kebijakan untuk has established policies in place to ensure that
meyakini bahwa transaksi hanya dengan it transactions only with clients with clean credit
nasabah yang memiliki histori kredit yang baik. history.
Eksposur risiko kredit Perusahaan berkaitan The Company’s exposure to credit risk relating
dengan kegiatan broker saham yang to its stock broking activities is associated with
terasosiasi pada posisi kontraktual nasabah its clients’ contractual positions that arise on
yang muncul pada saat transaksi. Dengan transaction. As such, the Company requires its
demikian, Perusahaan memerlukan jaminan stock broking clients to post collaterals to
untuk mengurangi risiko tersebut. Jenis mitigate such risks. The types of acceptable
instrumen yang diterima Perusahaan atas instruments that the Company may accept from
jaminan tersebut dapat berupa kas dan efek clients are cash and listed securities.
yang tercatat di bursa.
Untuk aset keuangan lainnya seperti kas dan For other financial assets, such as cash and
setara kas, jaminan pada lembaga kliring dan cash equivalents and deposits to clearing and
penjaminan, Perusahaan meminimalkan risiko guarantee institution, the Company minimizes
kredit dengan melakukan penempatan pada the credit risk by placing funds with reputable
lembaga keuangan yang bereputasi. financial institutions.
Mitigasi utama dari risiko kredit adalah Primary mitigation on the credit risk is to
pengelolaan kecukupan jaminan dalam bentuk manage the adequacy of collateral in the form
efek yang diperdagangkan dengan of tradeable securities by focusing on the
memperhatikan likuiditas dan volatilitas dari liquidity and volatility of the securities as
efek-efek yang ada di posisi jaminan tersebut. collateral. Early warning has been made in the
Early warning dibuat dalam bentuk peringkat form of customer rank by calculating the
bagi nasabah dengan memperhitungkan liquidity of collateral of the customer and the
likuiditas posisi jaminan nasabah tersebut dan adequacy ratio. Discipline in the management
rasio kecukupannya. Disiplin dalam of collateral adequacy using the top-up request
pengelolaan kecukupan jaminan melalui or force-sell is an important factor to maintain
mekanisme permintaan top-up atau force-sell the financing quality provided to the customers.
merupakan faktor penting untuk menjaga
kualitas pembiayaan yang diberikan kepada
nasabah.
Pengelolaan risiko kredit yang lebih spesifik Specific credit risk management is performed
juga dilakukan atas piutang yang bermasalah. on non-performing receivable. Such efforts,
Upaya yang dilakukan diantaranya adalah among others, are restructuring on non-
restrukturisasi piutang bermasalah, penagihan performing receivable, litigation process,
melalui proses hukum, pembentukan cadangan providing allowance for impairment losses, and
kerugian penurunan nilai, hingga pelaksanaan write-off.
hapus buku.
Tabel berikut menyajikan jumlah eksposur The following tables present the maximum
maksimum dari konsentrasi risiko kredit atas amount of exposure to credit risk concentration
aset keuangan pada tanggal 31 Desember on financial assets as of December 31, 2017
2017 dan 2016: and 2016:
64
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN 36. FINANCIAL RISKS AND CAPITAL
PERMODALAN (lanjutan) MANAGEMENT (continued)
a. Faktor dan Kebijakan Manajemen Risiko a. Financial Risk Management Factor and
Keuangan (lanjutan) Policies (continued)
2017
Eksposur
Maksimum/
Korporasi/ Lain-lain/ Maximum
Corporate Others exposure
Aset Assets
Kas dan setara kas 183.156.009.809 - 183.156.009.809 Cash and cash equivalents
Piutang reverse repo - neto - 10.000.000.000 10.000.000.000 Receivable from reverse repo - net
Portofolio efek 70.488.877.605 - 70.488.877.605 Marketable securities
Piutang dari lembaga kliring dan Receivable from
penjaminan 56.081.887.424 - 56.081.887.424 clearing and guarantee institution
Piutang nasabah 4.804.658.155 48.856.440.176 53.661.098.331 Receivables from customers
Receivables from other
Piutang perusahaan efek 32.715.180.000 - 32.715.180.000 securities company
Aset keuangan lancar lainnya 360.431.369 59.500.000 419.931.369 Other current financial assets
Penyertaan pada bursa efek 630.500.000 - 630.500.000 Investment in stock exchange
Aset lain-lain 2.400.000.000 135.942.183.082 138.342.183.082 Other Assets
2016
Eksposur
Maksimum/
Korporasi/ Lain-lain/ Maximum
Corporate Others exposure
Aset Assets
Kas dan setara kas 359.928.716.420 - 359.928.716.420 Cash and cash equivalents
Piutang reverse repo - neto - 10.265.000.000 10.265.000.000 Receivable from reverse repo - net
Portofolio efek 22.500.383.469 - 22.500.383.469 Marketable securities
Piutang dari lembaga kliring dan Receivable from clearing and
penjaminan 25.986.670.082 - 25.986.670.082 guarantee institution
Piutang nasabah 6.017.459.467 134.232.132.141 140.249.591.608 Receivables from customers
Aset keuangan lancar lainnya 3.244.941 624.864.027 628.108.968 Other current financial assets
Penyertaan pada bursa efek 630.500.000 - 630.500.000 Investment in stock exchange
Aset lain-lain 2.413.530.000 328.612.864.142 331.026.394.142 Other assets
Tabel berikut menggambarkan eksposur kredit The following tables show the credit exposure
dengan memisahkan aset keuangan yang by separating impaired and non-impaired
mengalami penurunan nilai dan tidak financial assets as of December 31, 2017 and
mengalami penurunan nilai pada tanggal 2016:
31 Desember 2017 dan 2016:
65
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN 36. FINANCIAL RISKS AND CAPITAL
PERMODALAN (lanjutan) MANAGEMENT (continued)
a. Faktor dan Kebijakan Manajemen Risiko a. Financial Risk Management Factor and
Keuangan (lanjutan) Policies (continued)
31 Desember / December 31, 2017
Belum
jatuh tempo Telah
atau tidak jatuh tempo
mengalami tetapi tidak
penurunan mengalami
nilai / penurunan Mengalami
Neither nilai/ penurunan
past due Past due but nilai
nor impaired not impaired Impaired Total
Aset Assets
Kas dan setara kas 183.156.009.809 - - 183.156.009.809 Cash and cash equivalents
Piutang reverse repo 10.000.000.000 - - 10.000.000.000 Receivable from reverse repo
Portofolio efek 70.488.877.605 - - 70.488.877.605 Marketable securities
Piutang dari lembaga kliring dan Receivable from clearing and
penjaminan 56.081.887.424 - - 56.081.887.424 guarantee institution
Piutang nasabah 53.661.098.331 - - 53.661.098.331 Receivables from customers
Receivable from other
Piutang perusahaan 32.715.180.000 - - 32.715.180.000 securities company
Aset keuangan lancar lainnya 419.931.369 - - 419.931.369 Other current financial assets
Penyertaan pada bursa efek 630.500.000 - - 630.500.000 Investment in stock exchange
Aset lain-lain 3.537.338.898 134.804.844.184 - 138.342.183.082 Other assets
Belum
jatuh tempo Telah
atau tidak jatuh tempo
mengalami tetapi tidak
penurunan mengalami
nilai / penurunan Mengalami
Neither nilai/ penurunan
past due Past due but nilai
nor impaired not impaired Impaired Total
Aset Assets
Kas dan setara kas 359.928.716.420 - - 359.928.716.420 Cash and cash equivalents
Piutang reverse repo 10.265.000.000 - - 10.265.000.000 Receivable from reverse repo
Portofolio efek 22.500.383.469 - - 22.500.383.469 Marketable securities
Piutang dari lembaga kliring dan Receivable from clearing and
penjaminan 25.986.670.082 - - 25.986.670.082 guarantee institution
Piutang nasabah 140.249.591.608 - - 140.249.591.608 Receivables from customers
Receivable from other
Aset keuangan lancar lainnya 628.108.968 - - 628.108.968 Other current financial assets
Penyertaan pada bursa efek 630.500.000 - - 630.500.000 Investment in stock exchange
Aset lain-lain 6.270.633.555 324.755.760.587 - 331.026.394.142 Other assets
66
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN 36. FINANCIAL RISKS AND CAPITAL
PERMODALAN (lanjutan) MANAGEMENT (continued)
a. Faktor dan Kebijakan Manajemen Risiko a. Financial Risk Management Factor and
Keuangan (lanjutan) Policies (continued)
Tabel berikut menganalisis liabilitas keuangan The following tables analyse financial liabilities
berdasarkan sisa umur jatuh temponya dari based on their maturity since the date of
tanggal laporan posisi keuangan: statement of financial position:
2017
2016
Risiko suku bunga adalah risiko dimana arus Interest rate risk is the risk that the future cash
kas dan nilai wajar di masa datang atas flows and fair value of a financial instrument will
instrumen keuangan akan berfluktuasi karena fluctuate because of changes in market interest
perubahan tingkat suku bunga pasar. rate.
67
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN 36. FINANCIAL RISKS AND CAPITAL
PERMODALAN (lanjutan) MANAGEMENT (continued)
a. Faktor dan Kebijakan Manajemen Risiko a. Financial Risk Management Factor and
Keuangan (lanjutan) Policies (continued)
Pada tahun 2017, Perusahaan tidak memiliki In 2017, the Company has no interest rate risk
risiko suku bunga karena Perusahaan tidak since the Company has no interest bearing
memiliki utang yang dikenakan bunga, loan, while in 2016, the Company’s loan only
sedangkan pada tahun 2016, pinjaman yang consist of bonds payable which has fix interest
dimiliki Perusahaan berupa utang obligasi rate.
memiliki tingkat suku bunga tetap.
Eksposur Perusahaan terhadap risiko harga The Company’s market risks exposure may
pasar dapat muncul dari fasilitas pembiayaan come from the financing facility on transactions
transaksi (marjin) yang diberikan oleh (margin) by the Company to customers.
Perusahaan kepada nasabah.
Risiko ini muncul jika nilai agunan nasabah The risks may be faced out if the collateral value
mengalami penurunan yang sangat signifikan from customer suffered a significant declining
dan kondisi pasar yang tidak likuid, sehingga and the market condition become unliquid,
agunan tersebut tidak lagi mencukupi untuk therefore these collateral is not enough to cover
menutup liabilitas nasabah kepada the customers’ liabilities to the Company. In
Perusahaan. Dalam kondisi ini, Perusahaan such condition, the Company may suffer a loss
berpotensi mengalami kerugian dari piutang from such doubtful account.
tidak tertagih.
Perusahaan juga menghadapi risiko harga The Company also faces risks associated with
pasar terkait dengan portofolio Perusahaan the market price of the Company portfolio which
yang termasuk kategori “investasi yang diukur include in “investments are measured at fair
pada nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL)”. value through profit or loss (FVTPL)” category.
Penurunan harga pasar pada investasi kategori The decline in the market price of the
FVTPL akan menyebabkan penurunan posisi investment FVTPL category will lead to a
keuangan dan operasional Perusahaan. decrease in the Company’s statement of
financial position and operating results.
Analisa sensitivitas berikut ini ditentukan The sensitivity analysis has been determined
berdasarkan eksposur risiko atas risiko harga based on the exposure to securities market
pasar efek yang timbul dari investasi FVTPL price risks arising from FVTPL investments at
pada akhir periode pelaporan. the end of the reporting period.
Pada tahun 2017 dan 2016, jika harga pasar In 2017 and 2016, had the owned marketable
efek yang dimiliki Perusahaan securities prices decrease/increase by 1% with
menurun/meningkat sebanyak 1% dengan all other variables held constant, therefore the
semua variabel lain konstan, maka laba income before income tax expense for the
sebelum beban pajak penghasilan untuk tahun years ended December 31, 2017 and 2016
yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 would have been Rp704,888,776 and
Desember 2017 dan 2016 menjadi lebih Rp225,003,835 lower/higher, respectively.
rendah/tinggi masing-masing sebesar
Rp704.888.776 dan Rp225.003.835.
68
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN 36. FINANCIAL RISKS AND CAPITAL
PERMODALAN (lanjutan) MANAGEMENT (continued)
a. Faktor dan Kebijakan Manajemen Risiko a. Financial Risk Management Factor and
Keuangan (lanjutan) Policies (continued)
Risiko nilai tukar mata uang asing adalah risiko Foreign exchange rate risk is the risk that the
bahwa nilai wajar atau arus kas masa depan fair value or future cash flows of a financial
dari suatu instrumen keuangan akan instrument will fluctuate because of changes in
berfluktuasi karena perubahan kurs mata uang foreign exchange rates. The Company’s
asing. Eksposur Perusahaan terhadap exposure to exchange rate fluctuations results
pergerakan nilai tukar mata uang asing primarily from monetary assets and liabilities.
terutama berasal dari aset dan liabilitas
moneter.
Mata uang penyajian adalah Rupiah. Kinerja The presentation currency is the Rupiah.
keuangan Perusahaan dipengaruhi oleh The Company financial performance is
fluktuasi dalam nilai tukar mata uang Rupiah influenced by the fluctuation in the exchange
dengan mata uang asing lainnya. rate between the Rupiah and with other foreign
currencies.
Berikut adalah posisi aset dan liabilitas The following table shows financial assets and
keuangan dalam mata uang asing pada tanggal liabilities as of December 31, 2017 and 2016.
31 Desember 2017 dan 2016.
2017 2016
Aset Assets
Kas dan Setara Kas Cash and Cash Equivalents
Dolar Amerika Serikat 8.973 121.572.436 3.561.993 37.258.360.307 United States Dollar
Tabel berikut menunjukkan analisa sensitivitas The following table demonstrates the sensitivity
jika perubahan nilai tukar Rupiah terhadap mata analysis had the exchange rate of Rupiah
uang asing melemah/menguat sebesar 1%, against the foreign currencies
dengan semua variabel lainnya tetap konstan depreciated/appreciated by 1%, with all other
terhadap laba sebelum beban (manfaat) pajak variables held constant, to the Company’s
(tidak diaudit). income before tax expense (benefit)
(unaudited).
2017 2016
69
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN 36. FINANCIAL RISKS AND CAPITAL
PERMODALAN (lanjutan) MANAGEMENT (continued)
Dalam rangka memelihara atau menyesuaikan In order to maintain or adjust the capital
struktur permodalan, Perusahaan dapat structure, the Company may adjust the amount
menyesuaikan jumlah dividen yang dibayarkan of dividends paid to shareholders, return capital
kepada pemegang saham, imbal hasil modal to shareholders or issue new shares to reduce
kepada pemegang saham atau menerbitkan debt.
saham baru untuk mengurangi pinjaman.
Modal Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD) Net Adjusted Working Capital (MKBD)
Perusahaan juga diwajibkan untuk memelihara The Company is also required to maintain
persyaratan minimum modal kerja bersih minimum net working capital (MKBD)
(MKBD) seperti yang disebutkan dalam requirements as imposed by OJK regulation
peraturan OJK No V.D.5 dan peraturan OJK No. V.D.5 and OJK regulation No. X.E.1,
No. X.E.1, yang antara lain menentukan Modal among others, determines the Adjusted Net
Kerja Bersih Disesuaikan untuk perusahaan Working Capital for securities companies that
efek yang beroperasi sebagai perantara operate as brokerage dealer, investment
perdagangan efek sebesar Rp25.000.000.000. manager anf underwriter amounting to
Apabila tingkat modal kerja minimum berada Rp25,000,000,000. If minimum working capital
dibawah jumlah minimum yang ditetapkan oleh fall below the required minimum amounts set by
regulator, Perusahaan berisiko dikenakan the regulators, the Company could expose
berbagai sanksi mulai dari denda sampai various sanctions ranging from fines and
dengan penghentian sebagian atau seluruh censure to imposing partial or complete
kegiatan usaha. restrictions on its ability to conduct business.
Untuk mengawasi risiko ini, Perusahaan To address this risk, the Company made the
melakukan hal-hal berikut: following:
70
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
37. NILAI TERCATAT DAN NILAI WAJAR ATAS 37. CARRYING VALUE AND FAIR VALUE OF
ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL
LIABILITIES
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan estimasi The following tables set out the carrying values and
nilai wajar dari instrumen keuangan: estimated fair values of the financial instruments:
31 Desember / December 31, 2017
Pinjaman yang
Pada Dimiliki hingga diberikan Tersedia Liabilitas Total nilai
nilai wajar/ jatuh tempo/ dan piutang/ untuk dijual/ keuangan lain/ tercatat/
Fair value through Held-to- Loans and Available- Other financial Total carrying Nilai wajar/
profit or loss maturity receivables for-sale liabilities amount Fair value
Total Aset Keuangan 70.488.877.695 - 474.376.290.015 630.500.000 - 545.495.667.620 545.495.667.620 Total Financial Assets
Pinjaman yang
Pada Dimiliki hingga diberikan Tersedia Liabilitas Total nilai
nilai wajar/ jatuh tempo/ dan piutang/ untuk dijual/ keuangan lain/ tercatat/
Fair value through Held-to- Loans and Available- Other financial Total carrying Nilai wajar/
profit or loss maturity receivables for-sale liabilities amount Fair value
Total Aset Keuangan 22.500.383.469 - 868.084.486.180 630.500.000 - 868.714.986.180 868.714.986.180 Total Financial Assets
Metode dan asumsi yang digunakan oleh The methods and assumptions used by the
Perusahaan dalam mengestimasi nilai wajar dan Company in estimating the fair value of the financial
instrumen keuangan adalah sebagai berikut: instruments are as follows:
71
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
37. NILAI TERCATAT DAN NILAI WAJAR ATAS 37. CARRYING VALUE AND FAIR VALUE OF
ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL
(lanjutan) LIABILITIES (continued)
Instrumen keuangan yang disajikan di dalam Financial instruments presented in the statement of
laporan posisi keuangan dicatat sebesar nilai wajar, financial position are carried at the fair value,
atau sebaliknya, disajikan dalam nilai tercatat otherwise, they are presented at carrying values as
apabila nilai tersebut mendekati nilai wajarnya atau either these are reasonable approximation of fair
nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal. values or their fair values cannot be reliably
Metode-metode dan asumsi-asumsi di bawah ini measured. The following methods and assumptions
digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk are used to estimate the fair value of each class of
masing-masing kelas instrumen keuangan. financial instruments.
(i) Nilai wajar dari kas dan setara kas, piutang (i) The fair values of cash and cash equivalents,
reverse repo-neto, piutang dari lembaga kliring receivable from reverse repo-net, receivable
dan penjaminan, piutang nasabah, aset from clearing and guarantee institutions,
keuangan lancar lainnya, penyertaan pada receivable from customers, other current
bursa efek, aset lain-lain, utang nasabah, financial assets, investment in stock exchange,
liabilitas keuangan jangka pendek lainnya dan other assets, other short-term financial liabilities
beban akrual mendekati nilai tercatat karena and accrued expenses approximate their
instrumen tersebut memiliki jangka waktu jatuh carrying amounts due to short-term maturities
tempo yang singkat dan memiliki tingkat bunga of these financial instruments and due to the
sesuai pasar. interest rate is a at market rate.
(ii) Nilai wajar dari portofolio efek – saham dan (ii) The fair values of marketable securities –
obligasi ditentukan berdasarkan harga pasar shares and bonds is determined on the basis of
kuotasi yang berlaku pada tanggal laporan quoted market price at the statement of
posisi keuangan. financial position date.
(iii) Nilai wajar dari portofolio efek – reksadana (iii) The fair values of marketable securities –
ditentukan berdasarkan nilai aset bersih pada mutual fund is determined on the basis of net
tanggal laporan posisi keuangan. assets value at the statement of financial
position date.
Perusahaan menggunakan hirarki berikut untuk The Company adopts the following hierarchy for
menentukan dan mengungkapkan nilai wajar dari determining and disclosing the fair value of financial
instrumen keuangan: instruments:
(i) Tingkat 1: nilai wajar diperoleh dari kuotasi (i) Level 1: fair values derived from quoted prices
harga pasar aktif (unadjusted) di pasar aktif (unadjusted) in active markets for identical
untuk aset atau liabilitas keuangan yang identik. assets or liabilities.
(ii) Tingkat 2: pengukuran nilai wajar diperoleh dari (ii) Level 2: fair values measurements derived from
input selain dari kuotasi harga pasar yang inputs other than quoted prices included within
termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat Level 1 that are observable for the asset or
diobservasi untuk aset dan liabilitas, baik liability, either directly (i.e. as prices) or
secara langsung (seperti harga) maupun tidak indirectly (i.e. derived from prices).
langsung (diperoleh dari harga).
(iii) Tingkat 3: pengukuran nilai wajar diperoleh dari (iii) Level 3: fair values measurements derived from
tehnik valuasi yang di dalamnya terdapat input valuation techniques that include inputs for the
untuk aset dan liabilitas yang tidak didasarkan asset or liability that are not based on
pada data yang dapat diobservasi di pasar observable market data (unobservable inputs).
(input yang tidak dapat diobservasi).
72
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
37. NILAI TERCATAT DAN NILAI WAJAR ATAS 37. CARRYING VALUE AND FAIR VALUE OF
ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL
(lanjutan) LIABILITIES (continued)
Tabel berikut menunjukkan suatu analisa instrumen The following tables show an analysis of financial
keuangan yang dicatat pada nilai wajar berdasarkan instruments recorded at fair value by level of
tingkatan hirarki: hierarchy:
Aset yang diukur pada nilai wajar Assets measured at fair value
Portofolio efek Marketable securities
Nilai wajar melalui laba rugi Fair value through profit or loss
Saham 11.895.970.372 - - 11.895.970.372 Shares
Obligasi 21.812.500.000 - - 21.812.500.000 Bonds
Reksadana 36.780.407.233 - - 36.780.407.233 Mutual funds
Aset yang diukur pada nilai wajar Assets measured at fair value
Portofolio efek Marketable securities
Nilai wajar melalui laba rugi Fair value through profit or loss
Saham 22.389.237.150 - - 22.389.237.150 Shares
Obligasi 101.045.150 - - 101.045.150 Bonds
Sukuk 10.101.169 - - 10.101.169 Mutual funds
a. Perusahaan memperoleh dua fasilitas intraday a. The Company acquired two intraday facility
dari PT Bank Central Asia Tbk yaitu untuk from PT Bank Central Asia Tbk is for the
pembelian Surat Utang Negara dengan jumlah purchase of Government Securities with the
maksimum Rp100.000.000.000 dan untuk maximum amount of Rp100,000,000,000 and
penyelesaian transaksi saham dengan jumlah for the settlement of stock transactions with a
maksimum Rp50.000.000.000. Perjanjian maximum amount of Rp50,000,000,000. The
tersebut telah beberapa kali diubah dan agreement has been amended and extended
diperpanjang, terakhir pada tanggal 14 Februari several times, recently on February 14, 2017
2017 dengan perjanjian No. 048/Add- with agreement No. 048/Add-KCK/2017 and
KCK/2017 dan No. 047/Add-KCK /2017. No. 047/Add-KCK/2017. The Company also
Perusahaan juga memperoleh fasilitas obtained Bank Overdraft and Bank Guarantee
Rekening Koran dan Bank Garansi dengan facility with the maximum amount of
jumlah maksimum masing-masing sebesar Rp50,000,000,000 and Rp8,000,000,000
Rp50.000.000.000 dan Rp8.000.000.000 respectively, with agreement No. 046/Add-
dengan perjanjian No. 046/Add-KCK/2017. KCK/2017. These facilities have been extented
Fasilitas-fasilitas ini telah diperpanjang based on letter No. 40670/GBK/2017, No.
berdasarkan surat No 40670/GBK/2017, No. 40671/GBK/2017 dan No. 40672/GBK/2017
40671/GBK/2017 dan No. 40672/GBK/2017 dated December 13, 2017.
tanggal 13 Desember 2017.
b. Perusahaan mempunyai beberapa perjanjian b. The company entered into several building
sewa bangunan dengan berbagai pihak yang rental agreement with several parties which
digunakan untuk kegiatan kantor pemasaran buildings will be used for activities of the
perusahaan. Perjanjian tersebut akan berakhir Company’s marketing office. These
pada berbagai tanggal antara tahun 2018 - agreements will be ended on various dates
2022 dan dapat diperpanjang between 2018 – 2022 and can be prolonged.
73
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
c. Sehubungan dengan penerbitan Utang Obligasi c. In connection with the issuance of the
Perusahaan dengan sistem penawaran Company’s bond through limited offering with
terbatas maksimal sebesar nominal maximum amounts of Rp150,000,000,000 on
Rp150.000.000.000 pada tanggal July 22, 2016, the Company entered into an
22 Juli 2016, Perusahaan melakukan perjanjian agreement with PT Kustodian Sentral Efek
dengan PT Kustodian Sentral Efek Indonesia Indonesia (the Indonesian Central Securities
untuk pendaftaran obligasi dengan No. SP- Depository) for registration of bonds No. SP-
0038/PEBH/ KSEI/0716, dan akta perjanjian 0038/P-EBH/KSEI/ 0716, and deed of payment
agen pembayaran No. 1113 tanggal 30 Juni agent agreement No. 1113 dated June 30,
2016 yang dibuat dihadapan Rosita Rianauli 2016, made before Rosita Rianauli Sianipar,
Sianipar, SH, MKn, notaris di Jakarta. SH, MKn, notary in Jakarta.
d. Sehubungan dengan penerbitan Utang Obligasi d. In connection with the issuance of Bonds by the
Perusahaan sebesar nominal Company by limited offering at an amount of
Rp150.000.000.000 pada tanggal 22 Juli 2016, Rp150,000,000,000 on July 22, 2016, the
Perusahaan melakukan perjanjian dengan PT Company entered into an agreement with PT
Bank CIMB Niaga Tbk selaku agen pemantau Bank CIMB Niaga Tbk as the monitoring agent
yang tertuang dalam akta No 1113 tanggal 30 which is stated in deed No. 1113 dated June 30,
Juni 2016, dibuat dihadapan Rosita Rianauli 2016 made before Rosita Rianauli Sianipar ,
Sianipar, SH, MKn, notaris di Jakarta. SH, MKn, notary in Jakarta.
e. Litigasi e. Litigation
Perusahaan menghadapi beberapa gugatan The Company faces several civil lawsuits from
perdata dari berbagai pihak sebagai berikut: various parties as follows:
74
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
f. Pada tanggal 20, 21 dan 22 Oktober 2015, f. On October 20, 21 and 22, 2015, the Company
Perusahaan melakukan transaksi di pasar entered into transactions in negotiated market
negosiasi atas saham PT Sekawan Intipratama regarding shares of PT Sekawan Intipratama
Tbk (SIAP) dengan beberapa broker dengan Tbk (SIAP) with several brokers totaling
jumlah keseluruhan sebesar Rp122,809,869,700. However, at the time of
Rp122.809.869.700. Namun pada saat the transaction settlement, the problem arised
penyelesaian transaksi tersebut terjadi where the Company believes the settlement
permasalahan dimana Perusahaan would apply FOP (Free of Payment) while the
berpendapat penyelesaian menggunakan FOP brokers believe the settlement would apply
(Free of Payment) sedangkan broker DVP (Delivery versus Payment). Therefore,
berpendapat penyelesaian menggunakan DVP there were no delivery of shares (fail to deliver)
(Delivery versus Payment). Sebagai akibatnya, nor payment (fail to pay) performed by both
tidak terjadi penyerahan saham (gagal serah) parties. The Company is at the opinion that the
dan tidak ada pembayaran (gagal bayar) oleh brokers have defaulted by failing to deliver the
kedua belah pihak. Perusahaan berpendapat shares so that by referring to FOP transaction
pihak broker telah melakukan wan prestasi practices, the Company has no obligation to
dengan gagal serah saham sehingga mengacu make the payment. While the brokers who
pada praktik transaksi FOP, Perusahaan tidak based the transaction on DVP practices, is at
memiliki kewajiban membayar. Sedangkan the opinion that the Company has performed
pihak broker yang mendasarkan transaksi pada negligence by not fulfilling its payment
75
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
f. praktik DVP, berpendapat Perusahaan telah f. obligation, therefore have not delivered the
melakukan kelalaian dengan tidak melakukan transacted shares. As the transactions
kewajiban pembayaran atau gagal bayar dan remained not resolved, some brokers have
karenanya broker belum menyerahkan saham issued warning letter to the Company.
yang ditransaksikan. Karena transaksi ini
menjadi tidak terselesaikan, beberapa broker
telah melayangkan somasi (teguran) kepada
Perusahaan.
Lebih lanjut, atas dasar praktik transaksi FOP, Furthermore, on the basis of FOP transaction
dengan tidak adanya penyerahan saham ini, practices, in the absence of the delivery of
Perusahaan tidak mencatat piutang dan utang these shares, the Company did not record the
yang terjadi atas transaksi ini. Namun kemudian related receivables and payables incurred on
atas saran Bursa Efek Indonesia, Perusahaan these transactions. However, at the advice of
telah membukukan sisa saldo transaksi ini Indonesia Stock Exchange, the Company has
secara bruto sebesar Rp101.169.003.400 recorded the outstanding balance arising from
dengan mencatat tagihan ke nasabah JTF007 these transactions in gross amount of
pada akun “Aset Lain-lain” dan utang yang Rp101,169,003,400 by recording the
berkaitan kepada broker pada akun “Utang receivables to JTF007, the related customer, in
Perusahaan Efek” dalam laporan posisi "Other Assets" account and the related
keuangan. Penyelesaian utang-piutang ini akan payables to the brokers in "Payables to
dilakukan pada saat kesepakatan tercapai. Securities Companies" account in the
Sampai dengan tanggal laporan auditor statement of financial position. Settlement of
independen, penyelesaian transaksi ini belum these receivables and payables will be made at
ada. the time the agreement is reached. As of the
date of the independent auditors’ report, the
settlement of these transactions was not yet
concluded.
g. Berdasarkan hasil pemeriksaan Otoritas Jasa g. Based on the results of the examination of the
Keuangan (OJK) terhadap Perusahaan atas Indonesia Financial Services Authority (OJK)
kasus dugaan pelanggaran peraturan against the Company for the alleged violation of
perundang-undangan di Bidang Pasar Modal the laws and regulations in the Capital Market
terkait dengan perbuatan yang dilakukan EP Sector related to the actions of EP Larasati
Larasati (eks karyawan Perusahaan), pada (former employees of the Company) on May 26,
tanggal 26 Mei 2017, OJK mengenakan 2017, OJK imposed administrative sanctions in
Sanksi Administratif berupa denda sebesar Rp the form of fines of Rp 500,000,000 and ordered
500.000.000 dan memerintahkan Perusahaan the Company to pay transaction fee obtained
untuk menyetorkan fee transaksi yang from the transaction of the Account Holder of
diperoleh dari transaksi nasabah Pemilik the customer in the Company handled by EP
Rekening di Perusahaan yang ditangani oleh Larasati amounting to Rp 5,000,000,000.
EP larasati sebesar Rp 5.000.000.000.
39. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 39. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
Fasilitas intraday dan bank garansi dari PT Bank Intraday facility and bank guarantee from PT Bank
Central Asia Tbk telah diperpanjang pada tanggal 30 Central Asiak Tbk has been extended on January
Januari 2018 dan akan berlaku sampai tanggal 14 30, 2018 and will be valid until September 14, 2018
September 2018 (Catatan 38). Sedangkan fasilitas (Note 38). While, the bank overdraft facility is closed
rekening koran ditutup oleh Perusahaan. by the Company.
76
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Transaksi yang tidak mempengaruhi arus kas yaitu: Transaction activities not affecting cash flow
include:
2017 2016
41. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH DISAHKAN 41. STANDARDS ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE
NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF
Standar akuntansi dan interpretasi yang telah The standards and interpretations that are issued by
disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan the Indonesian Financial Accounting Standards
(DSAK), tetapi belum berlaku efektif untuk laporan Board (DSAK), but not yet effective for the financial
keuangan pada tanggal dan tahun yang berakhir statements as of and for the year ended December
pada tanggal 31 Desember 2017 diungkapkan di 31, 2017 are disclosed below. The Company
bawah ini. Perusahaan bermaksud untuk intends to adopt these standards, if applicable,
menerapkan standar tersebut, jika dipandang when they become effective.
relevan, saat telah menjadi efektif.
Efektif berlaku pada atau setelah tanggal Effective on or after January 1, 2018:
1 Januari 2018:
Efektif berlaku pada atau setelah tanggal Effective on or after January 1, 2019:
1 Januari 2019:
b. ISAK No. 33: “Transaksi Valuta Asing dan b. IFAS No. 33: "Foreign Currency Transactions
Imbalan di Muka” merupakan adopsi dari IFRIC and Rewards in Advances" is an adoption from
22 “Foreign Currency Transactions and IFRIC 22 "Foreign Currency Transactions and
Advance Consideration”. ISAK No. 33 Advance Consideration". IFAS No. 33 clarify
mengklarifikasi penggunaan tanggal transaksi the use of the date transaction to determine the
untuk menentukan kurs yang digunakan pada exchange rate that used in the initial recognition
pengakuan awal aset, beban atau penghasilan of assets, expense or income regarding on
terkait pada saat entitas telah menerima atau when the entity has received or paid rewards in
membayar imbalan di muka dalam valuta asing. advance on the foreign currency.
77
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
41. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 41. STANDARDS ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE
DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF (continued)
(lanjutan)
Efektif berlaku pada atau setelah tanggal Effective on or after January 1, 2020:
1 Januari 2020:
c. PSAK No. 71: “Instrumen Keuangan c. SFAS No. 71: "Financial Instruments is an
merupakan adopsi” dari IFRS No. 9 “Financial adoption” from IFRS No. 9 "Financial
Instruments”. PSAK No. 71 mengatur Instruments". PSAK No. 71 arrangements for
perubahan persyaratan terkait instrumen changing in terms of financial instruments such
keuangan seperti klasifikasi dan pengukuran, as classification and measurement,
penurunan nilai, dan akuntansi lindung nilai. impairment, and hedge accounting.
d. PSAK No 72: “Pendapatan dari Kontrak dengan d. SFAS No. 72: "Revenues from Contracts with
Pelanggan” merupakan adopsi dari IFRS No. Customers" is an adoption from IFRS No. 15
15 “Revenue from Contracts with Customers”. "Revenue from Contracts with Customers".
PSAK No. 72 menetapkan prinsip yang SFAS No. 72 sets forth the principle that an
diterapkan entitas untuk melaporkan informasi entity applies for reporting useful information to
yang berguna kepada pengguna laporan users of financial statements about the nature,
keuangan tentang sifat, jumlah, waktu, dan amount, time, and uncertainty of revenue and
ketidakpastian pendapatan dan arus kas yang cash flows arising from contracts with
timbul dari kontrak dengan pelanggan. customers.
e. PSAK No. 73: “Sewa” merupakan adopsi dari e. SFAS No. 73: "Lease" is an adoption from IFRS
IFRS No. 16 “Leases”. PSAK No. 73 No. 16 "Leases". SFAS No. 73 has established
menetapkan prinsip pengakuan, pengukuran, the principles of recognition, measurement,
penyajian, dan pengungkapan sewa. presentation, and disclosure of leases. The
Tujuannya adalah untuk memastikan bahwa goal is to ensure that tenants and tenants
penyewa dan pesewa menyediakan informasi provide relevant information that accurately
yang relevan yang merepresentasikan dengan represents the transaction. This information
tepat transaksi tersebut. Informasi ini provides the basis for users of financial
memberikan dasar bagi pengguna laporan statements to assess the impact of lease
keuangan untuk menilai dampak transaksi transactions on the financial position, financial
sewa pada posisi keuangan, kinerja keuangan performance and cash flow of entity.
dan arus kas entitas.
f. Amendemen PSAK No. 15: “Investasi pada f. Amendment of SFAS No. 15: "Investments in
Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama tentang Joint Associates and Venture Associations on
Kepentingan Jangka Panjang pada Entitas Long-Term Interests in Common Joint Venture
Asosiasi dan Ventura Bersama” merupakan and Associations" is an adoption from the IAS
adopsi dari Amendemen IAS No. 28 Amendment No. 28 "Investments in Associates
“Investments in Associates and Joint Ventures: and Joint Ventures: Long-term Interests in
Long-term Interests in Associates and Joint Associates and Joint Ventures". Amendment of
Ventures”. Amendemen PSAK No. 15 SFAS No. 15 adds paragraph 14A so as to
menambahkan paragraf 14A sehingga provide that the entity also applies SFAS No. 71
mengatur bahwa entitas juga menerapkan of a financial instrument in an associate or joint
PSAK No. 71 atas instrumen keuangan pada venture in which the equity method is
entitas asosiasi atau ventura bersama di mana disapplied.
metode ekuitas tidak diterapkan.
78
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
41. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH DISAHKAN 41. STANDARDS ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE
NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF (lanjutan) (continued)
Efektif berlaku pada atau setelah tanggal Effective on or after January 1, 2020: (continued)
1 Januari 2020: (lanjutan)
g. Amendemen PSAK No. 71: “Instrumen g. Amendment of SFAS No. 71: "Financial
Keuangan tentang Fitur Percepatan Pelunasan Instruments about the Acceleration of
dengan Kompensasi Negatif” merupakan Redemption Fees with Negative
adopsi dari Amendemen IFRS No. 9 “Financial Compensation" is the adoption of the IFRS
Instruments: Prepayment Features with Amendment no. 9 "Financial Instruments:
Negative Compensation”. Amendemen PSAK Prepayment Feature with Negative
71 mengamendemen paragraf PP4.1.11(b) dan Compensation". Changes in SFAS 71 amend
PP4.1.12(b), dan menambahkan paragraf the paragraphs PP4.1.11 (b) and PP4.1.12 (b),
PP4.1.12A sehingga mengatur bahwa aset and add paragraphs PP4.1.12A so as to
keuangan dengan fitur percepatan pelunasan provide such financial assets with an
yang dapat menghasilkan kompensasi negatif accelerated repayment feature that may result
memenuhi kualifikasi sebagai arus kas in negative compensation to qualify as
kontraktual yang berasal semata dari contractual cash flow in which derived currents
pembayaran pokok dan bunga dari jumlah and interest from principal amount of liabilities
pokok terutang yang diukur pada biaya that measured at amortized acquisition cost or
perolehan diamortisasi atau nilai wajar melalui fair value through other comprehensive income.
penghasilan komprehensif lain.
Perusahaan sedang mengevaluasi dan belum The Company is currently evaluating and have not
menentukan dampak dari Standar dan Interprestasi determined the effects of this Standard and
tersebut terhadap laporan keuangan. Interpretation on the financial statements.
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas The Company’s management is responsible for
penyusunan dan penyajian laporan keuangan yang preparation and presentation of the financial
diselesaikan dan diotorisasi untuk diterbitkan pada statements which were completed and authorized to
tanggal 29 Maret 2018. be issued on March 29, 2018.
79
107
Tata Kelola Perusahaan
Laporan Tahunan Corporate Governance
Annual Report
2017
Sekuritas Indonesia
www.reliancesekuritas.com
www.relitrade.com