Kenaikan permintaan dari D ke D menyebabkan harga naik dari P, ke Pa dalam jangka pendek.
Harga yang lebih tinggi ini menciptakan keuntungan, dan perusahaan-perusahaan baru ditarik
ke pasar. Jika masuknya perusahaan-perusahaan ini berdampak pada didorong kembali ke P.
Pada harga ini, keuntungan ekonomi adalah nol. Oleh karena itu, kurva penawaran jangka
panjang, LS, adalah garis horizontal di P. Sepanjang LS, output ditingkatkan dengan
meningkatkan jumlah perusahaan yang masing-masing memproduksi q1.
harga sama dengan biaya marjinal jangka pendek (SMC). Selain itu, dengan harga pasar P1,
output memaksimalkan keuntungan karena harga sama dengan biaya marjinal jangka panjang
(MC). Gambar 9.7 (a) juga menunjukkan properti ekuilibrium jangka panjang kedua: Harga
sama dengan biaya total rata-rata jangka panjang (AC). Akibatnya, keuntungan ekonomi
menjadi nol, dan tidak ada insentif bagi perusahaan untuk masuk atau keluar dari pasar ini.
level juga merupakan posisi ekuilibrium jangka panjang untuk perusahaan.