PT Bank BTPN Syariah

YUSUP YANDI - ANALYST

PT Bank BTPN Syariah 06 Maret 2023

 Owner dan Struktur Perusahaan

Publik
30% Treasure
0%

BTPN
70%

• Keynote Murahabah 94%

1. BTPS adalah Anak usaha dari Bank BTPN yang dimiliki oleh SMFG (Japan Corp) Group. BTPS pada tahun
2014 dilakukan Spin-Off dari BTPN sebagai anak usahanya sehingga menjadi berdiri sendri, independent.
2. BTPS Market. Menargetkan pangsa pasar di ultra mikro kredit, yaitu kepada Pra-Sejahtera Masyarakat.
Memperdaya masyarakat dengan membuat kelompok komunitas sehingga masyarakat underbanked
tersebut bisa memiliki kualitas ekonomi yang lebih baik lagi. Investment 6%
3. Enormous Gross & Net Interest Margin Low Value and High Volume. BTPS memiliki gross interest
margin dan net interest margin, dikarenakan kredit yang diberikan ultra mikro(kecil sekali) BTPS dapat
menekan keuntungan yang lebih besar dengan trade off membantu komunitas tersebut melewati garis
kemiskinan demi hidup lebih baik lagi.
 General Business Model Casa & TDP Growth

DEPOSIT CREDIT
IDR14.000.000

Casa / Total Deposit

IDR12.000.000
Privilleged CASA (Wadiah) 26%
25%
Customer 25% IDR10.000.000
23%
21% 21%
IDR8.000.000

IDR6.000.000
TIME DEPOSIT
(Mudharabah)
75% IDR4.000.000

IDR2.000.000

UnderBanked
IDR-
Customer DPK 2022 2018 2019 2020 2021 2022

TATO 25% 12T CASA (Wadiah) TIME DEPOSIT (Mudharabah)

Cost of Fund BTPS sangat rendah dibandingkan pre-covid

CoF
GIM
8,0% 7,60%

7,0%
7,0%
6,3%
6,2%
6,0% 5,70%
5,50%
qCASA(Wadiah) dan TDP(Mudharabah) perusahaan berkembang 5,0%
4,8%
5,5%
5,1%
5,25%

4,6%

lumayan signifikan semenjak tahun 2018 dengan CAGR 12% dari 4,25%

4,0%
Rp. 7,6 T menjadi Rp. 12 T
3,6% 3,5%

2,9%

qCost of Fund in Pre-Covid est around 4,8% meanwhile During and

3,0%

Post Covid around 2,9%. 2,0%

1,0%

0,0%
2018 2019 2020 2021 2022

CoF Blended CoF Mudharabah BI7DRR

 DPK / Branch Tetap Bertumbuh walaupun Kantor Menurun Marginability & Kredit Allowance
IDR900.000 30

IDR803.235
IDR800.000
25
IDR700.000
GIM = 43,4% GIM = 44,5%
GIM = 42%
IDR600.000 20
GIM = 38,6% GIM = 40,2%
IDR500.000
IDR438.938
15
IDR377.862 IDR391.219
IDR400.000

IDR304.485
IDR300.000 10
38,6% 39,0%
33,5% 36,6% 39,1%
IDR200.000
5
IDR100.000

IDR- 0
2018 2019 2020 2021 2022

Customer Deposit / Branch Branch

4,8% 5,5% 5,1% 3,6% 2,9%
2018 2019 2020 2021 2022

CoF Blended NIM

6,0%
q Gross Interest Margin(Compare to TDP) sangatlah tinggi 45-46% lebih 5,3%

tinggi dari ADMF. Hal ini sangatlah mungkin dikarenakan ultra mikro kredit 5,0%

itu memiliki nilai yang rendah sehingga management bisa melakukan

interest lebih besar dengan CoF rendah, namun added valuenya adalah 4,0% 3,7%

memberikan masyarakat pra sejahtera kualitas hidup lebih baik lagi 3,0%
3,0%
2,8% 2,8% 2,8%

q Customer Deposit / Branch mengalami peningkatan yang sangat 2,4%

signifikan. Walaupun Branch menurun tetapi customer deposit tidak 2,0%

1,9%

1,4% 1,4%
menurun, malah tetap berkembang. Artinya Komunitas-komunitas
Masyarakat pra sejahtera masih percaya dengan BTPS. 1,0%
0,3% 0,4%
0,2%
0,0% 0,0%
0,0%
2018 2019 2020 2021 2022

NPL - Aging NPL - Gross NPL - Net

 DPK & Credit Growth. Credit Cost Increasing due to COVID-19 Pangsa Pasar BTPS
IDR14.000.000 97% Pangsa Pasar berdasarkan Asset*
96% 95% 95%

IDR12.000.000

Credit Cost to Total Credit

90% 26%
IDR10.000.000
24%

21% 21%
IDR8.000.000

IDR6.000.000
14%

IDR4.000.000 9%
9% 8% 8% 8%
7% 8%
4% 3%
5%
IDR2.000.000

IDR-
2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022
CREDIT - Gross CASA AND TIME DEPOSIT Loan to Deposi t Ratio (LDR) ROE ROA

Revenue & Marginal Interest memberikan Bantalan bagi BTPS Profitability & Efficiency
Gross Profit / Net Interest OPM PRE TAX INCOME OWNERS MARGIN BOPO CIR

Pendapatan 21% 94%

Pendapatan Credit Cost to Revenue 92%
Investment 89% 88%
Musyarakah 88%
6% 17%
0% 69%
IDR6.000.000
15%
8% 7%
IDR5.000.000 58%
56% 55%
59% 52%
55% 49%
IDR4.000.000 48% 45% 45%
45% 49%
39%
40% 42% 37%
IDR3.000.000 42%
38%
Pendapatan 28% 33%
Murahabah 31% 31%
IDR2.000.000 28%
94%
21%

IDR1.000.000
Gross Interest
2022
IDR-
Rp 5.373.790 2018 2019 2020 2021 2022
2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022

Pendapatan Murahabah Pendapatan Musyarakah Pendapatan Investment

 Kredit & Funding Penanaman Modal Nasional (PNM : Anak Usaha) Lebih Besar dibandingkan BTPS
CREDIT - Gross
IDR45.000.000 97% CoF 0% Dana
107%
IDR14.000.000
96% 95% 95% Cadangan CoF 0%
IDR40.000.000
IDR12.000.000
Angsuran CoF 10,2%
91% 91% 14%
IDR35.000.000 86% 86% Credit Cost to Total Credit 90% Pinjaman
IDR10.000.000
IDR30.000.000 dari RI
Utang Bank
18%
IDR25.000.000 IDR8.000.000 dan Lembaga
CoF 7,5% Keuangan
IDR20.000.000 6% 36%
IDR6.000.000 3rd Party Utang
IDR15.000.000 Fund Obligasi (PNM
IDR4.000.000 86% Bonds) MTN
9% 7% 8%
IDR10.000.000
1%
2% 4% 3% 32% dan
1%
0% IDR2.000.000 CoF 8% Sukuk
IDR5.000.000
14%
IDR- IDR- Total Funding CoF 10,3%
2018 2019 2020 2021 2022 3rd Party Fund
2018 2019 2020 2021 2022
2022
Loan to Funding Ratio (LDR) Credit Cost to Total Credit CREDIT - Gross CASA AND TIME DEPOSIT Loan to Deposi t Ratio (LDR)
Rp. 36,87 T PNM
PNM BTPS
Cost of Fund BTPS Lebih murah dibandingkan PNM (1,55% Spread)
9,0%
IDR35.000.000
8,0%
7,60% 7,6% 7,60%
7,5% 8% IDR30.000.000
7,0% 7,2% 7,0%
6,7% 6,7%
6,4% 6,4% 6,2% 6,3%
IDR25.000.000
6,0% 5,70%
5,70% 5,8% 5,50%
5,50% 5,1% 5,25%
5,25% 4,8% IDR20.000.000
5,0% 5,0% 4,6%
5,5%
4,25%
4,25%
4,0% 3,6% 3,5% IDR15.000.000
2,9%
3,0%
IDR10.000.000
2,0%
IDR5.000.000
1,0%

IDR-
0,0%
2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022
2018 2019 2020 2021 2022
CoF Blended CoF Mudharabah BI7DRR Dana Cadangan Angsuran 3rd Party Fund
CoF Blend Total CoF BI7DRR

PNM BTPS PNM

 Credit Quality PNM Much Better than BTPS Interest Margin PNM vs BTPS, BTPS Lebih Unggul dari pada PNM
5,3% PNM GIM 22,6% GIM 23,1% GIM 34,7% GIM = 44,5% BTPS
GIM = 43,4% GIM = 42%
6,6% GIM 20,6%
GIM = 38,6% GIM = 40,2%
5,8%
5,4% 3,7%
4,7% 4,7%
3,0%
2,8% 2,8% 2,8%
2,4%
3,4% 3,4% 27,7% 38,6% 39,0%
3,2% 1,9% 39,1%
2,8% 33,5% 36,6%
1,4% 1,4% 15,0% 15,6%
13,9% 16,9%
1,4%
0,3% 0,4%
0,2%
0,0% 0,0%

2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 6,4% 7,2% 6,7% 6,4%
5% 4,8% 5,5% 5,1% 3,6% 2,9%
NPL - Gross NPL - Net NPL - Aging NPL - Gross NPL - Net
2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022

Total CoF NIM CoF Blended NIM

Interest Income & Credit Cost to Revenue BOPO & CIR BTPS Lebih Efisien, Tercerminkan ROE, ROA. Dan NP/Asset Produktif
BOPO CIR
BTPS
PNM 96%
92% 95% 69%
89% 58%
95% 85% 56% 55%
18% 86% 87% 75% 52%
49%
68% 45% 45%
IDR14.000.000 39% 37%

IDR12.000.000
BOPO CIR
IDR10.000.000
2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022
5% 100%
IDR8.000.000 5% 90% 30% 14%
26%
8% 24%
4% 80% 12%
25%
IDR6.000.000 4% 70% 21% 21%
5% 10%
5% 3% 60% 20%
IDR4.000.000 3% 50% 14% 8%
15%
2% 34% 40% 13%
12% 6%
IDR2.000.000 2% 30% 10% 10%
1% 9%
4%
1% 13% 13% 20% 8% 9% 7% 8%
8%
6% 5%
IDR- 1% 3% 10% 2%
5%
2018 2019 2020 2021 2022 4% 1% 2% 2%
0% 0% 0% 0% 0%
Total Interest Income - Gross OWNER INCOME 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022
Net Profit / Asset Produktif ROE ROA Net Profit / Asset Produktif ROE ROA