Dow Theory atau Teori Dow merupakan teori dasar dari analisa teknikal yang pertama kali dipublikasikan Oleh Charles
H. Dow(1851-1902) di 255 Wall Street Journal. Dow merupakan seorang wartawan sekaligus editor dari Wall Street
Journal, serta pendiri Dow Jones and Company.
Pada tahun 1880 ia pindah ke New York, di mana ia bertemu dengan seseorang yang bekerja di Wall Street dan bekerja
sebagai reporter bidang saham pertambangan. Dia segera menjadi seorang wartawan terkenal dan mampu melakukan
analisis keuangan. Pada akhir 1880, Dow pindah kerja untuk "Kantor Berita Kiernan", dimana ia bertemu rekannya
Edward D. Jones, yang kebetulan ternyata adalah penggemar Dow.
Analisis Teknikal lahir dari ide-ide Charles Dow dan mitranya Edward Jones yang bekerja di perusahaan Dow Jones and
Company sejak tahun 1882. Ide-ide ini diterbitkan dalam Wall Street Journal dan pada saat ini diterima oleh sebagian
besar penganut analisis teknikal.
6 PRINSIP DOW THEORY
1. The Market Discounts Everything
Pergerakan harga saham sudah merefleksikan semua informasi yang ada, informasi yang dimiliki oleh para pelaku pasar.
6.Trends Exist until Definitive Signals Prove that They have Ended
Sebuah trend akan terus bergerak (naik/turun/sideways), hingga ada sebuah sinyal yang menandakan/mengisyaratkan pergerakan trend tersebut
berubah.