ACCOUNTING FOR BOND TRANSACTIONS 11-7

 Bonds dapat diterbitkan (issue) at face value, at premium, at discount

 Face value = par value = nominal yang harus dibayarkan saat jatuh tempo
 Contoh : 1 Apr meminjam uang $10.000 (saat jatuh tempi akan melunasi $10.000)= face
value
 1 Apr uang yang diterima bisa :
o $10.000
o $9.000
o $11.000

 Contoh 1:
o Bond contractual interest rate = 10%
o Market interest rate = 10%
o Maka bonds diterbitkan at face value

 Contoh 2 :
o Band contractual interest rate = 10%
o Market interest rate = 8%
o Maka bonds diterbitkan at premium

 Contoh 3:
o Bond contractual interest rate = 10%
o Market interest rate = 12%
o Maka bonds diterbitkan at discount
o Penjelasa : kita mau pinjam uang dengan terbitkan bonds. Kita tawarkan ke org
bunga 10%. Tapi di pasar bunga 12% (missal jika orang simpan deposito di bank
dapat bunga 12%). Jadi orag yang punya uang akan pilih mana? = pilih pinjamkan
uang ke kita dgn bunga 10% atau simpan deposito dengan bunga 12%
o Pasti orang akan pilih yang 12%. Jadi bagaimana agar ada org yang mau
pinjamkan uang ke kita?
o Kita beri discount = contoh pinjam 90.000, nanti saat jatuh tempo
dikembalikannya 100.000 ( face value)
o Jumlah yang dipinjam = face value = discount

AT FACE VALUE
 Contoh :
 1 Jan 2020 pinjam uang $100.000 dengan menerbitkan bonds atuh tempo 5 tahun, bunga
10% per tahun dibayarkan tiap awal tahun. Market interest rate= 10%
 Jurnal saat issue:
 Cash $100.000
Bonds Payable $100.000
 Bonds payable = Non current
AT PREMIUM
 Contoh :
 1 Jan 2020 pinjam uang $100.000 dengan menerbitkan bonds at 102%, jatuh tempo 5
tahun, bunga 10% per tahun, dibayarkan tiap awal tahun. Market interest rate = 8%
 Jurnal saat issue :
 Cash $102.000
Bonds Payable $102.000
 102% x 100.000

 Contoh 1 Jan 2022 setelah bayar bunga, kita akan melunasi bonds (redemption) at 101%.
Artinya kita bayar 101% x 100.000 = $101.000
 Jurnal pelunasan
Bonds payable $100.800
Loss on bond redemption $ 200
Cash $10.000

AT DISCOUNT
 Contoh :
 1 Jan 2020 pinjam uang $100.000 dengan menerbitkan bonds at 96%. Jatuh tempo 5
tahun, bunga 10% per tahun, dibayarkan tiap awal tahun. Market interest rate = 14%
 Jurnal saat issue:
 Cash $96.000
Bonds payable $96.000
96% x $100.000

 Setelah membuat table, kita dpt buat jurnal penyesuaia 31 Des 2020
Interest expense $10.000 ( dari kolom interest exp)
Interest Payable $10.000 ( dari kolom interest to be paid)
Bonds Payable $800 (sebesar amortisasi discount)

 1 Jan 2021 saat bayar bunga, kita buat jurnal

 Interest payable $10.000
Cash $10.000
Setiap 31 Des dan 1 Jan selalu buat jurnal yang sama

 Saat jatuh tempo 1 Jan 2025, setelah bayar bunga, kita akan buat jurnal pelunasan
 Bonds Payable $100.000
Cash $100.000
 Bagaimana jika kita ingin melunasi sebelum jatuh temoi. Missal 1 Jan 2023! Lihat
Kembali table. Berapa bond carrying value 1 Jan 2023
Interest Interest to be paid Interest expense Discount Unamortized Bond
Period (interest to be paid amortization discount carrying
+ discount value
amortization)
(10%x$100.000) ($4000/5)
Issue date 1 $4.000 $96.000
Jan 2020
2021 $10.000 $10.800 $800 $3.200 $96.800
2022 $10.000 $10.800 $800 $2.400 $97.600
2023 $10.000 $10.800 $800 $1.600 $98.400
2024 $10.000 $10.800 $800 $800 $99.200
2025 $10.000 $10.800 $800 $0 $100.000

 Akhir periode (jatuh tempo) = unamortized discount akan menjadi $0 dan Bond carrying
value akan = face value

TOTAL COST OF BORROWING

 Total biaya dari meminjam
 Hit dari pinjaman kita, kita bayar apa saa selama periode meminjam tsb
 1 Jan 2020 pinjam uang $100.000 dengan menerbitkan bonds at 96%. Jatuh tempo 5
tahun, bunga 10% per tahun dibayarkan tiap awal tahun. Market interest rate = 14%
 Kita bayar :
o Bunga = 10/100 x $100.000 x 5 = $50.000
o Selisih antara uang yang diperoleh di awal ($96.000( dgn yang dibayarkan di
akhir (%100.000) = $4.000
o Jadi total cost of borrowing = $54.000

SOAL 1
 PT A hendak meminjam uang senilai $400.000 dengan menerbitkan bonds pada 1 Jan
2022. Bonds diterbitkan at 97%. Jatuh tempo 5 tahun. Contractual interest rate = 12%.
Bunga dibayarkan setiap awal tahun. Pertanyaan :
 Buatlah jurnal saat penerbitkan bonds 1 Jan 2022
 Buatlah jurnal saat penyesuaian 31 Des 2022 untuk mencatat bunga
 Buatlah jurnal 1 Jan 2023 untuk mencatat pembayaran bunga
 Pada tanggal 1 Jan 2025 setelah membayar bunga, perusahaan melunasi bonds
dengan membayar sebesar 101%. Buatlah jurnal untuk mencatat pelunasannya

SOAL 2
 PT A hendak meminjam uang senilai $400.000 dengan menerbitkan bonds pada 1 Jan
2022. Bonds diterbitkan at 101%. Jatuh tmpo 5 tahun. Contractual interest rate = 12%.
Bunga dibayarkan setiap awal tahun. Pertanyaan :
 1. Buatlah jurnal saat penerbitan bonds 1 Jan 2022
2. Buatlah jurnal penyesuaian 31 Des 2022 untuk mencatat bunga
3. Buatlah jurnal 1 Jan 2023 untuk mencatat pembayaran bunga
4. Pada tanggal 1Jan 2025 setelah membayar bunga, perusahaan melunasi 30% bonds
dengan membayar sebesar 102%. Buatlah jurnal untuk mencatat pelunasannya
5. Buatlah jurnal penyesuaian 31 Des 2025 untuk mencatat bunga

 Contoh L 31 Des 2020, pinjam $500.000 meotgage notes payable untuk pembelian
bangunan. Bunga 8% per tahun, jatuh tempo 20 tahun. Cicilan per tahun ditetapkan =
$50,926
 Pokok pinjaman = $500.000, bunga 8% = $40.000 per tahun
 Jadi jika cicilan tiap tahun = $50,926
o Tahun pertama $40.000 untuk membayar bunga, sisanya ($10,9260 untuk
membayara pokok pinjaman. Pokok pinjaman tinggal $489,074
o Tahun dekua = bunga = 8% x $489,074 = $39,126. Jadi dari cicilan sebesar
$50,926= $39,126 untuk membayar bunga , sisanya ($11,800) untuk membayar
pokok pinjaman
o Perhitungan dapat dilihat pada table berikut
Interest period Cash payment Interest expense Reduction of Principal
(8%) principal balance (sisa
(pemotongan pokok pinjaman)
pokok pinjaman)
Issue date – 31 $500.000
Des 2020
31 Des 2021 $50,926 $40.000 $10,926 $489,074
31 Des 2022 $50,926 $39,126 $11,800 $477,274
31 Des 2023 $50,926 $38,182 $12,744 $464,530
31 Des 2024 $50,926 $17,162 $13,764 $450,766

LEASE LIABILITIES
 Perjanjian sewa menyewa anatara lessor (pemilik) dan lessee ( penyewa)
 Lessee boleh menggunakan property milik lessor dengan membayar biaya sewa
 Jurnal yang dibuat oleh lessee
 Right of use asset
Lease liability

 Sold $100.000, five year, 10% bonds on January 1, 2025, for $98.000. this resulted in a
$2.000 bond discount ($100.000-$98.000). this discount result in an effective-interest rate
of approximately 10,5348% ( The effective-interest rate can be computed using the
techniques shown in Appendix E)