NAMA : CELVIN FEBRI ALFAN

NIM : 043223529

KODE MATKUL : EKSI4205.222

KELAS TUTON : BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN NON BANK

TUGAS :1

Instrumen kebijakan moneter meliputi:

a. Operasi pasar terbuka (open market operation)

Operasi pasar terbuka merupakan kebijakan bank sentral untuk menambah atau mengurangi jumlah
uang beredar dengan cara menjual atau membeli surat berharga di pasar uang. Selain itu, dalam
perekonomian terbuka, operasi pasar terbuka juga bisa berupa intervensi bank sentral untuk
mengendalikan kurs, dengan cara menjual atau membeli valuta asing.

 Open Market Selling dilakukan ketika pemerintah ingin mengurangi jumlah uang yang beredar
dengan menjual surat-surat berharga yang beredar. Ketika pemerintah menjual surat-surat
tersebut ke masyarakat, maka uang yang digunakan masyarakat untuk membeli surat tersebut
akan masuk ke otoritas moneter. Akhirnya, uang yang beredar di masyarakat semakin sedikit.

 Open Market Buying dilakukan ketika pemerintah ingin menambah jumlah uang yang beredar
dengan cara membeli surat-surat berharga yang beredar. Ketika pemerintah membeli surat
berharga dari masyarakat, maka uang yang beredar di masyarakat akan bertambah.

b. Fasilitas diskonto (discount facility)

Fasilitas diskonto merupakan kebijakan bank sentral untuk menambah atau mengurangi jumlah uang
beredar dengan cara menaikkan atau menurunkan suku bunga diskonto atau suku bunga kredit bank
komersial pada bank sentral.

c. Cadangan wajib (reserve requirement)

Cadangan wajib pada dasarnya merupakan cadangan minimum yang harus dimiliki bank komersial untuk
menjaga likuiditasnya. Cadangan wajib ini bisa digunakan sebagai instrumen kebijakan moneter, diminta
bila cadangan wajib dinaikkan maka jumlah uang beredar akan menurun dan bila cadangan diturunkan
maka jumlah uang beredar akan meningkat.

d. Himbauan moral (moral suasion)

Himbauan moral adalah instrumen kebijakan moneter yang dilakukan dengan cara bank sentral
menghimbau para pelaku bank komersial agar melakukan sesuai dengan kebijakan yang diambil oleh
bank sentral.
Selain 4 instrumen tersebut, Bank Indonesia memiliki beberapa instrumen kebijakan moneter lainnya
seperti:

 Kredit Langsung yaitu Bank Indonesia memberikan kredit secara langsung kepada sektor,
program, proyek, ataupun kegiatan yang sifatnya mendesak dan harus diprioritaskan. Kredit
langsung ini akan menambah jumlah uang yang beredar di masyarakat karena digunakan untuk
membiayai program ataupun kegiatan yang diprioritaskan.
 Penetapan Uang Muka Impor dimana para importir diwajibkan membayar sejumlah persentase
tertentu sebagai uang muka untuk pembelian valuta asing yang mereka perlukan untuk
mengimpor barang dari luar negeri. Dengan ditetapkannya instrumen ini, pemerintah dapat
mengatur jumlah uang yang beredar dari sisi impor dan dapat mengontrol devisa negara.
 Fasilitas Overdraft (Overdraft Window) dimana Bank Indonesia akan menyediakan fasilitas
pinjaman yang berjangka sangat pendek kepada bank-bank yang mengalami kesulitan likuiditas
(pencairan) jangka pendek. Suku bunga yang diterapkan pada fasilitas ini lebih tinggi dibanding
sumber pinjaman lain sehingga dapat mengontrol jumlah uang yang beredar.
 Intervensi Rupiah dimana Bank Indonesia melakukan pinjam meminjam dana secara langsung di
Pasar Uang Antar Bank (PUAB) dalam jangka waktu overnight sampai dengan 7 hari demi
membantu instrumen kegiatan Operasi Pasar Terbuka.
 Sertifikat Wadiah Bank Indonesia (SWBI) adalah instrumen yang pada awalnya dibuat oleh Bank
Indonesia sebagai fasilitas untuk bank-bank syariah, namun tidak menutup kemungkinan SWBI
ini digunakan untuk membantu Operasi Pasar Terbuka. Pelaksanaan SWBI tidak dilakukan secara
lelang melainkan membuka window sehingga memiliki kemiripan dengan fasilitas simpanan
bank sentral. Selanjutnya, bank akan meningkatkan suku bunga yang mereka tetapkan kepada
pelanggan mereka. Dengan demikian, biaya pinjaman dalam perekonomian akan meningkat,
dan jumlah uang beredar akan berkurang

SUMBER :

 BMP BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN NON BANK

 https://www.gramedia.com/literasi/kebijakan-moneter/