Skripsi Asil Tsamara

PENGARUH DANA PIHAK KETIGA (DPK), CAPITAL
ADEQUACY RATIO (CAR), DAN NON PERFORMING

FINANCE (NPF) TERHADAP PROFITABILITAS BANK
UMUM SYARIAH DENGAN PEMBIAYAAN MUDHARABAH
SEBAGAI VARIABEL MODERASI
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat Guna
Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)
Disusun Oleh :
Asil Tsamara Zain
63010170202
PROGRAM STUDI PERBANKAN SYARI’AH S1

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SALATIGA
2023
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang
Perkembangan perbankan syariah di Indonesia telah menjadi tolak
ukur keberhasilan eksistensi ekonomi syariah. Fungsi sebuah bank adalah
sebagai perantara keuangan. Bank umum syariah adalah bank yang
beraktivitas melaksanakan kegiatan usaha sesuai dengan prinsip syariah dan
melaksanakan kegiatan proses pembayaran. Bank umum syariah dapat
melakukan kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah yang dalam
kegiatannya memberikan jasa dalam proses pembayaran. Prinsip syariah yaitu
prinsip hukum islam dalam kegiatan keuangan berdasarkan keputusan yang
dikeluarkan oleh Lembaga yang mempunyai hak dalam penetapan keputusan
di bidang syariah. Bank umum syariah memiliki tiga fungsi utama yaitu
menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk investasi, mendistribusikan
dana kepada masyarakat yang membutuhkan dana dari bank, serta
memberikan pelayanan dalam sistem susunan jasa perbankan syariah.
Perbankan syariah di Indonesia berkembang pesat yang ditandai
dengan kemampuan kinerjanya yang makin baik. Menurut Dendawijaya
(2005), profitabilitasnya sebagai indikator guna pengukuran kinerjanya bank
yang biasanya diukurnya memakai Return On Asset (ROA). ROA ini bisa
dipakai untuk pengukuran kemampuannya perusahaan pada penghasilan
keuntungannya dengan memakai kekayaannya perusahaan sesudah
penyesuaian biaya yang digunakan.
2
Tapi fakta dilapangan, profitabilitasnya perbankan ini fluktuatif.
Melalui data yang diperoleh dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK), dapat dilihat
perkembangan bank syariah di Indonesia melalui tabel berikut :
Tabel 1.1 Perkembangan Bank Umum Syariah
Keterangan 2018 2019 2020 2021 2022

Total Asset 316.691 350.364 397.073 441.789 531.860
Total BUS 14 14 14 14 14
Sumber : Otoritas Jasa Keuangan
Pada tabel diatas bisa dilihat bahwa dalam perkembangan perbankan
syariah di Indonesia yang mana dalam waktu sekitar 5 tahun terakhir. Jumlah
BUS dari tahun 2017 ke 2018 mengalami kenaikan menjadi 14 BUS dengan
total asset sebesar 316.691. Di tahun 2019 BUS tetap tidak mengalami
kenaikan dengan jumlah 14 bank dengan total asset 350.364, di tahun 2020
pun sama jumlah BUS tidak mengalami kenaikan yaitu 14 bank dengan asset
sebesar 397.073. Dengan demikian berarti dalam setiap tahun bank syariah di
Indonesia berkembang dengan pesat dan memiliki banyak peminat, dimana
hal ini menunjukkan bahwa masyarakat semakin yakindengan perbankan
syariah guna mengelola dana yang mereka miliki dengan sebaik mungkin.
Bank syariah terbukti efektif memainkan perannya sebagai lembaga
intermediasi dan mengembangkan sektor riil melalui pembiayaan
mudharabah serta instrument profit and loss sharing yang secara alamiah
memiliki peran dalam mendorong pertumbuhan ekonomi. Dalam pembiayaan
ini Lembaga Keuangan Syariah (LKS) sebagai shahibul maal (pemilik dana)
membiayai 100% kebutuhan suatu proyek (usaha), sedangkan pengusaha
(nasabah) bertindak sebagai mudharib (pengelola usaha). Pendapatan bank
3
atas jasa imbalan dari pembiayaan mudharabah tersebut akan mempengaruhi
profitabilitas. Semakin tinggi keuntungan yang diperoleh nasabah dari
pembiayaan mudharabah maka akan semakin tinggi pula pendapatan yang
akan didapat oleh bank, sehingga profitabilitas akan tinggi (Rama, 2013).
Selainnya pembiayaan mudharabah terdapat Dana Pihak Ketiga
(DPK), berdasar UU No 21 Tahun 2008 bahwasannya simpanan merupakan
dana yang dipercaya oleh nasabahnya ke bank syariah serta UUS sesuai akad
wa’diahnya ataupun lainnya dimana tak bersinggungan pada prinsip syariah
bentuknya giro, tabungan, atau lainnya. Rasio keuangan misal Capital
Adquacy Ratio (CAR) sebagai faktor yang berpengaruh pada
profitabilitasnya. Capital Adquacy Ratio (CAR) sebagai rasio modal dimana
memperlihatkan kemampuannya perbankan sebagai penyedia dana guna
keperluannya mengembangkan usaha dan mengatasi adanya risiko rugi saat
operasionalnya. Apabila makin besar rasio ini, maka makin baik posisi
modalnya (Hairunnisa, 2015).
Dana yang paling besar dan diandalkan oleh bank dalam rangka
menjalankan kegiatan usahanya bersumber dari Dana Pihak Ketiga (DPK),
oleh karena itu besarnya DPK yang dihimpun oleh bank akan menentukan
tingkat profitabilitas. Hasil penelitian Syachfuddin & Rosyidi (2017)
menyatakan bahwa DPK berpengaruh positif signifikan terhadap ROA. Hasil
ini berbeda dengan penelitian Haryoso & Kusdiasmo (2016) dan Sudarsono
(2017) yang menyatakan bahwa DPK tidak berpengaruh terhadap ROA.
4
Menurut Dendawijaya (Dendawijaya, 2005) Capital Adequacy Ratio
(CAR) merupakan rasio untuk mengukur kecukupan modal yang dimiliki
bank untuk menunjang aktiva yang mengandung atau menghasilkan risiko.
Oleh karena itu CAR sangat penting, karena akan mempengaruhi tingkat
profitabilitas dan secara tidak langsung juga mempengaruhi tingkat bagi hasil.
Hasil penelitian Simatupang & Franzlay (Simatupang & Franzlay, 2016) dan
Yusuf (2017) menyatakan bahwa CAR berpengaruh terhadap ROA.
Rasio NPF menunjukkan kinerja bank syariah dalam mengatur risiko
pembiayaan yang dilakukan. Semakin tinggi rasio NPF dalam bank syariah,
berarti manajemen pembiayaan yang dilakukan oleh bank syariah buruk.
Begitu sebaliknya, semakin rendah rasio NPF pada bank syariah, maka
kinerja bank syariah tersebut dalam hal pengelolaan pembiayaan semakin
baik (Sumar’in, 2012). Hasil ini berbeda dengan penelitian Haq (2015) dan
Litriani (2016) yang menyatakan bahwa NPF tidak berpengaruh signifikan
terhadap ROA.
Berdasarkan penjelasan diatas maka laporan penelitian ditemukan
beberapa hal yang tidak konsisten mengenai hasil dan kesimpulannya, maka
penelitian ini akan fokus membahasa tentang “PENGARUH DANA
PIHAK KETIGA (DPK), CAPITAL ADEQUECY RATIO (CAR), DAN
NON PERFOMING FINANCING (NPF) TERHADAP
PROFITABILITAS BANK UMUM SYARIAH DENGAN
PEMBIAYAAN MUDHARABAH SEBAGAI VARIABEL MODERASI
PERIODE 2018 - 2022”.
5
B. Rumusan Masalah
Rumusan masalah penelitian berdasar latar belakang yaitu :
1. Bagaimana pengaruhnya Dana Pihak Ketiga pada Profitabilitas
Perbankan Syariah?
2. Bagaimana pengaruhnya Capital Adquacy Ratio pada Profitabilitas
Perbankan Syariah?
3. Bagaimana pengaruhnya Non Performing Finance pada Profitabilitas
Perbankan Syariah?
4. Bagaimana pengaruhnya Pembiayaan Mudharabah memoderasi
Dana Pihak Ketiga pada Profitabilitas Perbankan Syariah?
5. Bagaimana pengaruhnya Pembiayaan Mudharabah memoderasi
Capital Adquacy Ratio pada Profitabilitas Perbankan Syariah?
6. Bagaimana pengaruhnya Pembiayaan Mudharabah Non Performing
Finance pada Profitabilitas Perbankan Syariah?
C. Tujuan Penelitian
1. Mengerti pengaruhnya Dana Pihak Ketiga pada Profitabilitas
Perbankan Syariah.
2. Mengerti pengaruhnya Capital Adquacy Ratio pada Profitabilitas
Perbankan Syariah.
3. Mengerti pengaruhnya Non Performance Finance pada Profitabilitas
Perbankan Syariah.
6
4. Mengerti pengaruhnya pembiayaan Mudharabah memoderasi Dana
Pihak Ketiga pada Profitabilitas Perbankan Syariah.
5. Mengerti pengaruhnya Pembiayaan Mudharabah memoderasi Capital
Adquacy Ratio pada Profitabilitas Perbankan Syariah.
6. Mengerti pengaruhnya Pembiayaan Mudharabah memoderasi
Non Performing Finance pada Profitabilitas Perbankan Syariah.
D. Manfaat Penelitian
1. Manfaat Praktisi
a. Bagi Peneliti
Menambah wawasan mengenai bank serta menyelesaikan tugas
akhir proposal sebagai syaratnya mendapatkan gelar S.E di UIN
Salatiga.
b. Bagi Akademisi
Rujukan peneliti berikutnya dengan penelitian yang berhubungan
dengan variabel sama serta menambah koleksi penelitian di
perpustakaan.
E. Sistematika Penulisan
1. Bagian Pendahuluan
Bagian pendahuluan ini berisikan halam judul, kata pengantar,
abstrak, daftar isi, daftar gambar atau ilustrasi.
2. Bagian Isi
7
BAB I : Pendahuluan
Bab ini terdiri dari lima sub bab yang menguraikan mengenai
latar belakang masalah, rumusan masalah, tujuan penelitian, manfaat
penelitian dan sistematika penulisan.
BAB II : Landasan Teori
Bab kedua ini membahas mengenai kajian pustaka, kerangka
teori, kerangka peneliti dan hipotesis penelitian.
BAB III : Metode Penelitian
Bab ketiga ini menguraikan mengenai metode penelitian yang
meliputi jenis penelitian, lokasi dan waktu penelitian, populasi dan
sampel, teknik pengumpulan data, skala pengukuran, definisi konsep
dan operasional, instrument penelitian, uji instrument penelitian, uji
asumsi klasik, uji statistik dan alat analisis.
BAB IV : Analisis Data
Bab keempat ini menguraikan mengenai dekripsi objek
penelitian, deskripsi data penelitian, analisis data dan pembahasan
pengujian hipotesis.
BAB V : Penutup
Bab kelima ini menguraikan mengenai penutup dan
menjelaskan secara singkat tentang hasil penelitian yang telah
dilakukan, serta saran yang menjelaskan masukan-masukan yang
ditujukan bagi pihak yang berkepentingan terkait penelitian ini disertai
dengan daftar pustaka.
8
BAB II
LANDASAN TEORI
A. Kajian Pustaka
Penelitian terkait penelitian berikut sudah dilaksanakan beberapa
peneliti. Berikut penjabarannya :
Tabel 2.1. Penelitian Terdahulu
Pengaruh DPK Terhadap Profitabilitas

No Peneliti Variabel Hasil penelitian
1 Syahfuddin & Independen DPK berpengaruh positif

Rosyidi Faktor Makroekonomi (X1) signifikan pada profitabiltas
(Syahfuddin & DPK (X2)
Rosyidi, 2017) Pangsa Pembiayaan (X3)
Dependen
Profitabilitas (Y)
2 Angraini Independen DPK, NPF berpengaruhnya

(Angraini, 2018) DPK (X1) positif signifikan pada
NPF (X2) profitabilitas
Tingkat Bagi Hasil (X3)
Modal Sendiri (X4)
Dependen
Profitabilitas (Y)
Pembiayaan bagi hasil (Z)
3 Haryoso & Independen DPK tidak berpengaruh pada
Kusdiasmo CAR (X1) profitabilitas
(Haryoso & DPK (X2)
Kusdiasmo, Dependen
2016) Profitabilitas (Y)
Penyaluran Kredit (Z)
4 Sudarsono Independen DPK tidak berengaruh terhadap
(Sudarsono, 2017) DPK (X1) profitabilitas
Pembiayaan (X2)
SBIS (X3)
Bagi Hasil (X4)
FDR (X5)
Dependen
Profitabilitas (Y)
Pengaruh CAR terhadap Profitabilitas
1 Simatupang & Independen CAR berpengaruh positif
Franzlay CAR (X1) signifikan pada profitabilitas
(Simatupang & NPF (X2)
Franzlay, 2016)BOPO (X3)
FDR (X4)
Dependen
Profitabilitas (Y)
2 Yusuf (Yusuf, Independen CAR berpengaruh positif
2017) FDR (X1) signifikan terhadap ROA
BOPO (X2)
NPF (X3)
SIZE (X4)
CAR (X5)
NOM (X6)
Dependen
Profitabilitas (Y)
3 Hakim & Independen CAR tidak berpengaruh pada
Rafsanjani (Hakim CAR (X1) profitabilitas
& Rafsanjani, NPF (X2)
2018) FDR (X3)
Dependen
Profitabilitas (Y)
Pengaruh NPF terhadap Profitabilitas
1 Angraini Independen NPF berpengaruh positif
(Angraini, 2018) DPK (X1) signifikan terhadap profitabilitas
NPF (X2)
Tingkat Bagi Hasil (X3)
Modal Sendiri (X4)
Dependen
Profitabilitas (Y)
Pembiayaan bagi hasil (Z)
2 Yusuf (Yusuf, Independen NPF berpengaruh positif
2017) Struktur Pasar (X1) signifikan terhadap profitabilitas
BOPO (X2)
NPF (X3
CAR (X4)
Dependen
Profitabilitas (Y)
3 Munir (Munir, Independen NPF pengaruhnya positif
2018) CAR (X1) signifikan pada ROA
10
NPF (X2)
FDR (X3)
Inflasi (X4)
Dependen
Profitabilitas (Y)
4 Haq (Haq, 2015) Independen NPF tidak berpengaruh pada
Pembiayaan ROA
Murabahah (X1)
Pembiayaan Bagi
Hasil (X2)
NPF (X3)
Dependen
Profitabilitas (Y)
5 Yuhanah Independen NPF berpengaruh negatif
(Yuhanah, 2016) BOPO (X1) terhadap ROA
NPF (X2)
CAR (X3)
Dependen
Profitabilitas (Y)
6 Litriani (Litriani, Independen NPF tidak berpengaruh pada
2016) CAR (X1) ROA
NPF (X2)
Inflasi (X3)
Dependen
Profitabilitas (Y)
Pengaruh DPK terhadap profitabilitas yang dimoderasi oleh pembiayaan
Mudharabah
1 Nurma Widayanti Independen Pembiayaan Mudharabah tidak
(Widayanti, 2019) CAR (X1) dapat memoderasi pengaruh
FDR (X2) DPK terhadap Profitabilitas
NPF (X3)
BOPO (X4)
Dependen
Profitabilitas (Y)
Pembiayaan Mudharabah
(Z)
Pengaruh CAR terhadap profitabilitas yang dimoderasi oleh pembiayaan
Mudharabah
1 Nurma Widayanti Independen Pembiayaannya tidak
(Widayanti, 2019) CAR (X1) memoderasi pengaruh CAR
FDR (X2) pada profitabilitas
NPF (X3)
11
BOPO (X4)
Dependen
Profitabilitas (Y)
(Z)
Pengaruh NPF terhadap Profitabilitas yang dimoderasi oleh Pembiayaan
Mudharabah
1 Nurma Widayanti Independen Pembiayaan mudharabah dapat
(Widayanti, 2019) CAR (X1) memoderasi pengaruh NPF
FDR (X2) terhadap Profitabilitas
NPF (X3)
BOPO (X4)
Dependen
Profitabilitas (Y)
Pembiayaan Mudharabah (Z)
Sumber : Data Sekunder yang Diolah 2020
B. Kerangka Teori
1. Signalling Theory
Menurut Brigham & Houston (2014) teori sinyal ini
merupakan tindakannya perusahan guna memberikan petunjuk ke
investornya mengenai manajemen memandang prospeknya
perusahaan. Sinyal yang diberikan yaitu info tentang hal yang
dilaksanakan manajemen guna realisasi tujuan pemiliknya. Info
yang dibuat perusahaann ini sangatlah berartti. Karena meberi
pengaruh pada putusannya investor.
Signalling Theory terkait pada adanya info yakni info yang
dibuat perusahaan sebagai sinyal bagi luarnya perusahaan, bagi
investornya dengan laporan tahunan. Laporan ini berisi info
relevan mengenai info penting bagi pengguna laporan.
Perusahaan yang sahamnya dibeli investor maka diharuskan
12
mengungkapkannya dengan keterbukaan serta transparansi.
Apabila investor mengerti jika ROA ini bertambah maka bisa
saja akan investasi lagi ke perusahaan.
2. Dana Pihak Ketiga (DPK)
Dana Pihak Ketiga (DPK) menurut Muhamad (2016) yaitu dana
yang berasal dari masyarakat, baik perorangan maupun badan usaha yang
diperoleh bank dengan menggunakan berbagai instrument produk
simpanan yang dimiliki oleh bank.
Menurut Dendawijaya (Dendawijaya, 2005) rasio dana pihak
ketiga merupakan dana simpanan dari masyarakat yang dititipkan kepada
bank syariah yang penarikannya dapat dilakukan setiap saat tanpa
pemberitahuan terlebih dahulu kepada bank dengan media penarikan
tertentu. Dana yang dihimpun dari masyarakat merupakan sumber dana
terbesar yang diandalkan oleh bank (mencapai 80% - 90%). Dana
simpanan masyarakat bias berupa giro, deposito, dan tabungan.
Berdasarkan uraian di atas dapat disimpulkan bahwa dana pihak
ketiga merupakan dana yang berasal dari masyarakat yang di
investasikan dalam bentuk simpanan dan untuk dikelola oleh bank, dan
sebagai hasil pengelolaan tersebut akan dikembalikan dalam bentuk bagi
hasil.
3. Capital Adequecy Ratio (CAR)
Capital Adequacy Ratio (CAR) menurut Dendawijaya
(Dendawijaya, 2005) merupakan rasio yang memperlihatkan seberapa
13
jauh seluruh aktiva bank yang mengandung risiko (kredit, penyertaan,
surat berharga, taguihan pada bank lain) untuk dibiayai dari dana modal
bank sendiri, disamping memperoleh dana-dana dari sumber-sumber di
luar seperti dana masyarakat, pinjaman (utang) dan lain-lain.
Prastiyaningtyas (2011) mendefinisikan rasio CAR sebagai suatu
rasio yang menunjukkan sampai sejauh mana kemampuan permodalan
bank mampu menyerap risiko kegagalan kredit yang mungkin terjadi,
sehingga semakin tinggi angka rasio ini, maka menunjukkan bank
tersebut semakin sehat begitu juga sebaliknya.
Secara sederhana pengertian Capital Adequacy Ratio adalah rasio
kecukupan modal yang berfungsi menampung risiko kerugian yang
kemungkinan dihadapi oleh bank, apabila nilai CAR tinggi sesuai dengan
ketentuan BI yaitu 8% maka bank tersebut mampu membiayai
operasionalnya, keadaan seperti ini mampu menguntungkan bank dan
akan memberikan kontribusi yang cukup besar bagi profitabilitas.
4. Non Perfoming Financing (NPF)
Non Performing Financing (NPF) analog dengan Non Performing
Loan (NPL) pada bank konvensional. Dalam perbankan syariah
kegagalan pembayaran angsuran biasa disebut NPF (Non Performing
Financing) merupakan bagian dari rasio keuangan yang digunakan untuk
mengukur terjadinya resiko kerugian yang terkait dengan kemungkinan
kegagalan dari debitur dalam melunasi kewajiban utangnya kepada pihak
bank (Wardiantika & Kusumaningtias, 2014).
14
Menurut Riyadi (2014) NPF adalah pembiayaan bermasalah yang
dialami oleh bank, pembiayaan bermasalah ini jelas akan mempengaruhi
kinerja bank sebagai lembaga keuangan dan akan berdampak pada laba
yang akan didapat oleh bank. Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia
Nomor 9/29/DPbs tanggal 7 Desember 2007, Non Performing Financing
(NPF) dihitung dengan membandingkan jumlah pembiayaan bermasalah
dengan total pembiayaan yang dimiliki oleh bank.
NPF yang tinggi akan menyebabkan laba menurun yang akan
diterima oleh bank. Kriteria penilaian tingkat NPF adalah < 2% tergolong
dalam kategori lancar, 2% - 5% tergolong dalam kategori perhatian
khusus, 5% - 8% tergolong dalam kategori kurang lancar, 8% - 12%
tergolong dalam kategori diragukan dan >12% tergolong dalam kategori
macet. Berdasarkan pendapat Dendawijaya (2009), risiko pembiayaan
(pembiayaan bermasalah) dapat disebabkan oleh mudahnya bank
memberikan pembiayaan atau melakukan investasi karena terlalu
dituntun untuk memanfaatkan kelebihan likuiditas yang dimiliki oleh
bank tersebut.
Rasio Non Performing Financing (NPF) merupakan pembiayaan
yang dikategorikan dalam kolektibilitas kurang lancar, diragukan dan
macet. Penyebab utama terjadinya risiko pembiayaan adalah terlalu
mudahnya bank memberikan pembiayaan atau melakukan investasi
karena terlalu dituntut untuk memanfaatkan kelebihan likuiditas yang
dimiliki oleh bank tersebut (Riyadi & Yulianto, 2014).
15
5. Profitabilitas
Profitabilitas merupakan ukuran spesifik dari kinerja sebuah bank,
dimana Return On Asset (ROA) merupakan tujuan dari manajemen
perusahaan dengan memaksimalkan nilai dari para pemegang saham.
Untuk mengukur tingkat keuntungan suatu bank digunakan rasio
profitabilitas. Menurut Kasmir (2011) rasio profitabilitas merupakan
rasio untuk menilai kemampuan bank dalam mencari sebuah keuntungan.
Selain itu, rasio profitabilitas juga memberikan ukuran tingkat efektivitas
manajemen suatu bank yang ditunjukkan oleh laba yang dihasilkan dari
penjualan serta pendapatan investasi. Semakin besar ROA, menunjukkan
kinerja suatu perusahaan semakin baik, karena return semakin besar.
Sedangkan menurut Murhadi (2013) menyatakan bahwa Return On
Assets (ROA) merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur
kemampuan manajemen bank dalam mengelola asetnya untuk
memperoleh keuntungan (laba) secara keseluruhan.
Dalam penelitian ini menggunakan Return On Asset (ROA) sebagai
variabel dependen, karena ROA merupakan indikator pengukur kinerja
keuangan perbankan. Return on Asset (ROA) adalah rasio profitabilitas
yang menunjukkan perbandingan antara laba sebelum pajak dengan total
aset bank, rasio ini menunjukkan tingkat efisiensi pengelolaan aset yang
dilakukan oleh bank yang bersangkutan. Sehingga dapat disimpulkan
bahwa ROA merupakan gambaran produktivitas bank dalam mengelola
dana sehingga menghasilkan sebuah keuntungan (A. Setiawan, 2009).
16
Tujuan dari penggunaan Return On Asset (ROA) adalah untuk
mengukur keberhasilan manajemen dalam menghasilkan keuntungan
(laba). Semakin besar Return On Asset (ROA) suatu bank, maka semakin
besar pula tingkat keuntungan yang dicapai oleh bank tersebut dan
semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan asset. Hal
ini dilatarbelakangi oleh tingginya ROA yang menunjukkan bahwa bank
tersebut memiliki kemampuan yang besar dalam meningkatkan
keuntungan (laba) operasi apabila dikaitkan dengan dana dari keuntungan
yang dikumpulkan (A. Setiawan, 2009).
6. Pembiayaan Mudharabah
Pembiayaan yaitu pendanaan yang diberikan oleh suatu pihak
kepada pihak lain untuk mendukung suatu investasi yang telah
direncanakan, baik dilakukan sendiri ataupun lembaga (Muhammad,
2005). Sedangkan pengertian mudharabah yaitu bentuk kerjasama antara
dua atau lebih dimana pemilik modal (shohibul maal) mempercayakan
sejumlah modalnya kepada pengelola (mudharib) dengan perjanjian
pembagian keuntungan (Karim, 2017).
Di dalam fikih muamalah, terminologi mudharabah diungkapkan
oleh ulama madzhab. Menurut Mazhab Hanafi mudharabah adalah
sesuatu bentuk perjanjian dalam melakukan kongsi untuk mendapatkan
keuntungan (laba) dengan modal dari salah satu pihak dan kerja (usaha)
dari pihak lain. Sementara menurut Mazhab Maliki mudharabah adalah
penyerahan uang di muka oleh pemilik modal dalam jumlah uang yang
17
ditentukan kepada seseorang yang akan menjalankan usaha dengan uang
tersebut dan disertai dengan sebagian imbalan dari keuntungan
usahannya. Menurut Mazhab Syafi’I mudharabah yaitu pemilik modal
menyerahkan sejumlah uang kepada pengusaha untuk dijalankan dalam
suatu usaha dengan keuntungan menjadi milik bersama antara keduanya.
Menurut Mazhab Hambali mudharabah adalah penyerahan barang atau
sejenisnya dalam jumlah yang jelas dan tertentu kepada orang yang
mengusahakannya dengan mendapatkan bagian tertentu dari
keuntungannya (Muhammad, 2005).
Secara teknis, Antonio (2001) al-mudharabah adalah akad kerja
sama usaha antara dua pihak dimana pihak pertama (shahibul maal)
menyediakan seluruh modal (100%), sedangkan pihak lainnya
(mudharib) menjadi pengelola. Keuntungan usaha dibagi menurut
kesepakatan yang dituangkan dalam kontrak, sedangkan apabila rugi
ditanggung oleh pemilik modal selama kerugian itu bukan akibat dari
kelalaian dari pengelola.
C. Model Penelitian
Kerangka penelitian ini akan menjelaskan pengaruh varabel
Dana Pihak Ketiga, Capital Adequacy Ratio, serta Non Performing
Finance pada profitabilitasnya bank umum syariah yang pembiayaan
18
mudharabah yaitu variabel moderasi.
DPK (X1) H1
CAR (X2) Profitabilitas (Y)

H2+
NPF (X3)
H3+ H4- H5 H6
(Z)
Gambar 2.1. Kerangka Penelitian
19
D. Hipotesis
1. Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap Profitabilitas
DPK adalah dana milik nasabah yang percaya pada perbankan
guna disimpankan dalam berbagai bentuk berdasarkan akad ataupun
perjanjian (Juliana & Mulazid, 2017). Bertambahnya jumlah dana ini
maka bank akan memperoleh keuntungan. Ini sesuai penelitiannya
Syahfuddin & Rosyidi (Syahfuddin & Rosyidi, 2017) serta Angraini
(Angraini, 2018) jika DPK memiliki pengaruhnya positif signifikan
pada profitabiltas. Hipotesis penelitian berikut yaitu :
H1: Dana Pihak Ketiga (DPK) pengaruhnya positif terhadap
Profitabilitas Bank Syariah.
2. Pengaruh Capital Adquancy Ratio (CAR) terhadap Profitabilitas
CAR sebagai gambaran modalnya untuk perusahaan
mendapatkan keuntungan. Ini karena CAR meningkat sehingga
keuntungannya pun bertambah. Ini sesuai dengan penelitiannya
Simatupang & Franzlay (Simatupang & Franzlay, 2016)
bahwasannya CAR berpengaruhnya positif signifikan pada
Profitabilitasnya. Maka hipotesis penelitian berikut yaitu:
H2: Capital Adequacy Ratio (CAR) pengaruhnya positif terhadap
Profitabilitas
20
3. Pengaruh Non Performance Finance (NPF) terhadap Profitabilitas
NPF adalah pembiayaannya yang mengalami masalah.
Fungsinya NPF adalah pengukuran besarnya tingkatan masalah pada
pembiayaannya bank ataupun perusahaannya (A. Setiawan, 2009).
Sesuai penelitian Syah (2018), NPF memiliki pengaruh negatif
signifikan pada profitabilitasnya. Dijelaskan jika NPF besar maka
proftabilitasnya akan turun. Maka hipotesis penelitian berikut yaitu:
H3: Non Performing Finance (NPF) pengaruhnya negatif terhadap
Profitabilitas
4. Pembiayaan Mudharabah memoderasi pengaruh Dana Pihak Ketiga
(DPK) terhadap Profitabilitas
Apabila DPK bertambah maka penyediaan uang pada perusaan
guna pembiayaan mudharabah pihak lainnya bertambah. Maka saat
mengembalikan dana dapat meningkatkan profitabilitas. Peristiwa ini
sama dengan penelitian (Angraini, 2018) yang menyebutkan
Pembiayaan Mudharabah dapat menengahi DPK terhadap
Profitabilitas. Maka hasil hipotesis penelitian berikut ini yaitu:
H4: Pembiayaan Mudharabah bisa memoderasi pengaruhnya Dana
Pihak Ketiga (DPK) terhadap Profitabilitas Bank Syariah.
5. Pembiayaan Mudharabah memoderasi Capital Adequacy Ratio
(CAR) terhadap Profitabilitas
CAR sebagai kemampuan bank untuk menyelesaikan ataupun
21
menjadi penangung resiko yang ada. CAR sebagai cerminan jika bank
bisa atau tidak menyelesaikan hutang. Peristiwa ini sama dengan
penelitian dari Setiawan & Indriani (U. N. A. Setiawan & Indriani,
2016), makin tinggi pembiayaan mudharabah karena tingginya CAR
sebuah bank maka profitabilitasnya akan bertambah. Maka hipotesis
penelitian berikut yaitu:
H5: Pembiayaan Mudharabah bisa memoderasi pengaruhnya Capital
Adequacy Ratio (CAR) pada Profitabilitas Bank Syariah.
6. Pembiayaan mudharabah memoderasi Non Performance Finance
(NPF) terhadap Profitabilitas.
Menurut Widayanti (2019) pembiayaan merupakan pinjaman
dari bank untuk nasabah yang bentuknya akad jual beli. Akad ini
adalah mudharabah. Tapi proses yang ada sering mengalami
problematika. Penurunan pembiayaan mudharabah karena tingginya
NPF waktu sebelumnya bisa memiliki pengaruh pada
profitabilitasnya akan turun. Maka hipotesis penelitian berikut yaitu:
H6: Pembiayaan mudharabah bisa memoderasi pengaruhnya Non
Performance Finance (NPF) pada Profitabilitas Bank Syariah.
22
BAB III
METODE PENELITIAN
A. Jenis Penelitian
Penelitian ini merupakan penelitian dengan jenis kuantitatif yang
berupa penelitian dengan landasan filsafat yang dilakukan untuk meneliti
suatu populasi ataupun sampel dengan analisanya berupa statistika guna
menguji dugaan sementara (hipotesis). Dikatakan metode kuantitatif
dikarenakan data penelitian yang digunakan berbentuk angka (number) dan
analisanya dalam bentuk statistika dalam pengujian dugaan sementara
diajukan sebelumnya (Sugiyono, 2010). Penelitiannya bertekan pada analisa
data numerik dengan metode statistik. Hasil dari pengujian tersebut
digunakan sebagai gambaran utama distribusi variabel penelitian. Oleh
karenanya alur hubungan akan tergambarkan melalui hipotesis serta hasil
pengujian statistika (Ahyar et al., 2020).
B. Waktu dan Lokasi Penelitian
Penelitian menimplementasikan data sekunder akibatnya hanya
annual report saja yang dipakai dalam penelitian dan tidak membutuhkan
lokasi penelitian. Laporan keuangan tahunan dari bank syariah diperoleh dari
laporan setiap bank umum syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan
periode 2018-2022 dan waktu penelitian dimulai pada bulan November 2022.
23
C. Sampel dan Populasi
1. Populasi
Pengertian populasi menurut Cooper & Emory (1999) ialah
sekumpulan individu atau objek dengan kesamaan karakteristik maupun
kualitas. Bank umum syariah yang terdaftar dalam penelitian ialah
seluruh bank umum syariah yang terdaftar dalam Otoritas Jasa Keuangan
(OJK) periode 2018-2022 sejumlah 13 bank, yakni Bank Muamalat
Indonesia, Maybank Syariah, Bank Syariah Bukopin, Panin Bank
Syariah, Bank Tabungan Pensiun Nasional Syariah, Bank Aceh Syariah,
Bank Mega Syariah, Bank Nusa Tenggara Barat Syariah, Bank Central
Asia Syariah, Panin Bank Syariah, Bank Jabar Banten Syariah, Bank
Victoria Syariah, Bank Syariah Indonesia, Bank Riau Kepri Syariah.
2. Sampel
Sampel memiliki arti sebagian atas total karakteristiknya dapat
mewakili populasi dalam penelitian. Penentuan sampel penelitian
menggunakan teknik purposive sampling, berupa penentuan sampel
dengan perhitungan dan telah memenuhi kriteria penelitian yang telah
ditetapkan (Sugiyono, 2016). Kriteria berikut digunakan dalam penelitian
dan harus dipenuhi oleh sampel :
a. BUS terdaftar dalam OJK dan Bank Indonesia dalam periode 2018-
2022.
b. BUS memiliki annual report yang lengkap dan terpublish kurun
2018-2022.
24
c. BUS memeberikan kelengkapan rasio keuangan yang terpublikasi
sehingga memenuhi penelitian.
Dari kriteria tersebut maka Bank Umum Syariah yang telah
memenuhinya disajikan dalam tabel berikut:
Tabel 3. 1 BUS yang memenuhi kriteria
No. Sampel BUS

1 BTPNS (Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah)
2 Bank Muamalat Indonesia (BMI)
3 Bank Jawa Barat Syariah (BJBS)
4 Bank Bukopin Syariah (BKS)
5 Bank Victoria Syariah (BVS)
6 Bank Central Asia Syariah (BCAS)
7 BMS (Bank Mega Syariah)
8 Bank Panin Syariah (BPS)
9 Bank Syariah Indonesia (BSI)
Sumber: data terolah (2022)
D. Teknik Pengumpulan Data
Penelitian mengimplemtasikan data sekunder yakni pengumpulan
data disajikan oleh sumber penelitian dan telah terbit secara umum oleh yang
bersangkutan. Data sekunder juga harus bisa menjadi objek yang mampu
diteliti oleh penulis dikarenakan data ini bersifat tidak langsung (Sugiyono,
2010). Perolehan datanya bersumber website setiap bank yang mewakili
populasi.
25
E. Definisi Operasional
Tabel 3.2. Definisi operasional
No. Variabel Definisi Pegukuran

1 Dana Pihak Dana bank yang
Ketiga asalnya nasabah bisa DPK= Tabungan+Giro+Deposito
(DPK) (X1) dipergunakan guna
pendanaan aktivitas
sektor rill
(Dendawijaya, 2005)
2 Capital Sebagai rasio modal
Adequacy dimana meberikan
Ratio petunjuk kemampuannya Modal
CAR= X 100 %
(CAR) (X2) bank guna penyediaan Aktiva Resiko
dana untuk keperluannya
pengembangan usaha
dan penampungan
kemungkinan risikonya
rugi karena
operasionalnya. Makin
besarnya rasio ini maka
akan makin baik
modalnya
(Prastiyaningtyas, 2011)
3 Non Non Performing Finance
Performing (NPF) sebagai Pembiayaan Bermasalah
NPF= X 100 %
Finance perbandingannya Total Pembiayaan
(NPF) (X3) pembiayaan ke pihak
ketiga serta bukanlah
pada yang lainnya.
Makin kecilnya NPF ini
bank pada keadaan baik
dikarenakan resikonya
kecil (Riyadi &
Yulianto, 2014)
4 Profitabilitas Menurut Parenrengi &
(Y) Hendratni (Parenrengi & Laba Sebelum Pajak
ROA= X 100 %
Hendratni, 2018) laba Total Aktiva
banknya dari besar
kreditnya.
5 Pembiayaan Menurut Karim
Mudharabah (Karim, 2017) yaitu Pembiayaan Mudharabah = Jumlah
(Z) bentuk kerjasama Pembiayaan Mudharabah
antara dua atau lebih
26
dimana pemilik modal
(shohibul maal)
mempercayakan
sejumlah modalnya
kepada pengelola
(mudharib) dengan
perjanjian pembagian
keuntungan.
Sumber: data terolah (2022)
F. Teknik Analisis Data
1. Analisia Deskriptif
Analisia deskripsu ialah statistika memperjelaskan mengenai data
dilihat pada mean, standarisasi deviasinya, angka maksimalnya, angka
minimalnnya, range, kurtosis, serta skewness variance. Hasil ini
menguraian secara sederhana gambaran pengolahan data yang akan
dilanjutkan pada pengolah berikutnya (Ghozali, 2017).
2. Uji Stasioneritas
Pengujian ini dilakukan guna mengetahui distribusi data apakah
dalam data telah memiliki distribusi yang baik atau belum dan
mengasumsikan jika rata-rata variabelnya telah memiliki konsistensi dari
waktu ke waktu. Pengambilan keputusanya berlandaskan pada
probability dibawah 0.05 setelah diuji stasioner (Winarno, 2015).
Menggunakan pengujian Unit Root Test memakai Levin, Lin & Chu Test
dalam pengujian stasioneritasnya.
3. Uji Asumsi Klasik
a. Normality Test
27
Pendapat Ghozali (2017) mengasumsikan pengujian ini guna
melihat pada model penelitian data yang dilakukan dalam pengujian
telah mempunyai distribusi yang normal ataupun tidak. Model yang
baik ialah model dengan distribusi data yang normal dengan melihat
angka Jaerque-Bera (JB) dan nilai Chi Square tabel. Uji Jaerque-
Bera didapat dari histogram normality.
Pengambilan keputusanya dinyatakan dalam:
H0 : distribusi data normal
H1 : distribusi data tidak normal
Apabila angka JB (Jaerque-Bera) < Chi Square tabel,
dinyatakan H0 diterima sedangkan perolehan angka Jaerque-Bera >
Chi Square tabel, dinyatakan H0 tertolak.
b. Pengujian Multikolineritas
Pengujian ini dilakukan supaya menentukan jika angka korlasi
masih tinggi atau rendah dalam hubungan antar variabel independen.
Keberadaan gejala ini diketahui dengan pengujian multikoliniearitas
dengan model OLS. Model ini melihat dengan seksama koefisien
korelasi diantara variabel bebas 1 dengan yang lainnya. variance
inflation factor (VIF). Nilai toleransi yang besarnya diatas 0.1 dan
nilai VIF dibawah 10 menunjukkan bahwa tidak ada multikolineritas
diantara variable bebas (Bawono et al., 2018).
c. Uji Heteroskedastisitas
Pengujian heteroskedasisitas ini dilakukan guna
28
menggambarkan ketidaksamaan variansi dalam residual observasi
pengamatan 1 kepada pengamatan observasi berikutnya dalam model
penelitian. Apabila pengamatan variance residual masih sama maka
masuk kategori homoskedastisitas dan merupakan model terbaik
dalam penelitian (Bawono et al., 2018).
Pengujian memakai uji Breunch Pagan Godfrey dalam mendeteksi
adanya gejala heteroskedastisitas. Melakukan regresi variabel bebas
menjadi variabel terikat dan menghasilkan nilai signifikansi dengan
kriteria angka probability > 0.05 dikatakan model penelitian bebas
tergejala heteroskedastisitas (Bawono et al., 2018).
4. Uji Model Regresi
Analisis regresi secara umum adalah penelitian mengenai
ketergatungan variabel dependen dengan satu atau lebih variabel
independen, dengan tujuan untuk mengukur rata-rata populasi atau nilai
rata-rata variabel dependen berdasarkan nilai variabel independen yang
diketahui. Analisis Regresi yang digunakan dalam penelitian ini
menggunakan model persamaan analisis regresi yaitu analisis regresi
moderasi dan analisis regresi linier sederhana. MRA (Moderated
Regression Analysis) adalah model regresi yang akan di analisis. Dengan
persamaan sebagai berikut:
Y = a + b1X1 (DPK) + b2X2 (CAR) + b3X3 (NPF) + e
Pada penelitian ini rumus yang didapat yaitu:
Y = a + b1X1 (DPK) + b2X2 (CAR) + b3X3 (NPF) +
29
b4X1Z(DPK*MUD) + b5X2Z (CAR*MUD) + b6X3Z (NPF*MUD) + e
(Wasista & Putra, 2019).
5. Uji Statistik
a. Uji T
Pengujian statistok T (tersendiri) ialah menggambarkan tingkat
signifikansi antara variabel independen secara individual terhadap
tingkat variabel dependen dengan asumsi memilki keadaan konstan
menggunakan 0.05 kebebasan derajatnya (Ghozali, 2013).
Keputusanya sebagai berikut :
1) Apabila probability signifikasinya > 0.05, dinyatakan tidak
signifikan.’
2) Apabila probability signifikasinya < 0.05, dinyatakan
signifikansi.
b. Uji Simultan (Uji F)
Pendapat Ghozali (2017), pengujian ini berasumsi jika
keseluruhan variabel independen telah memiki pengaruh secara
berbarengan adanya variabel dependen. Perhitunganya melihat dengan
angka signifikansi dalam model jika ditemui nilai dibawah 0,05
dinyatakan mempunyai hubungan dengan adanya kemunculan
variabel dependen.
c. Coefficient Determination Test (R2)
Pengujian R2 sering dikenal dengan koefisien determinasi
30
dengan dasar menguji model sejauh mana menjelaskan variansi dari
variabel terikatnya. Penilainya berada pada taraf 0-1 (Ghozali, 2017).
R2 menggambarkan sejauh mana hubungan variabel bebas dari adanya
model variabel independennya. Semakin tinggi atau semakin
mendekati angka 1 nilai R2, maka dapat di katakan semakin baik hasil
regresi tersebut.
6. Perangkat yang digunakan
Memanfaatkan Eviews 10 untuk alat analisis. Software
tersebut memiliki arti alat bantu pengolah data-data statistik secara
singkat dan jelas, sehingga pengambil keputusan dapat menghasilkan
berbagai output yang dikehendaki.
31
BAB IV
HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
A. Hasil penelitian
1. Deskripsi Obyek Penelitian
a. Deskripsi Data
Penelitian dengan data sekunder berupa laporan keuangan
yang diperoleh melalu website resmi idx. Objeknya merupakan Bank
Umum Syariah yang terdaftar dalam penelitian yaitu seluruh bank
umum syariah yang terdaftar dalam Otoritas Jasa Keuangan (OJK)
periode 2018-2022 sejumlah 13 bank, yakni Bank Muamalat
Indonesia, Maybank Syariah, Bank Syariah Bukopin, Panin Bank
Syariah, Bank Tabungan Pensiun Nasional Syariah, Bank Aceh
Syariah, Bank Mega Syariah, Bank Nusa Tenggara Barat Syariah,
Bank Central Asia Syariah, Panin Bank Syariah, Bank Jabar Banten
Syariah, Bank Victoria Syariah, Bank Riau Kepri Syariah.
Tabel 4. 1 data sampel
No. Sampel BUS
1 BTPNS (Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah)
2 Bank Muamalat Indonesia (BMI)
3 Bank Jawa Barat Syariah (BJBS)
4 Bank Bukopin Syariah (BKS)
5 Bank Victoria Syariah (BVS)
32
6 Bank Central Asia Syariah (BCAS)
7 BMS (Bank Mega Syariah)
8 Bank Panin Syariah (BPS)
9 Bank Syariah Indonesia (BSI)
Berdasarkan pada tabel sampel 4.1, melakukan pengambilan data
langsung dari situs resmi dan diseleksi dengan beberpa kriteria berikut:
1) BUS terdaftar dalam OJK dan Bank Indonesia dalam periode 2018-
2022.
2) BUS memiliki annual report yang lengkap dan terpublish kurun 2018-
2022.
3) BUS memeberikan kelengkapan rasio keuangan yang terpublikasi
sehingga memenuhi penelitian.
Dari data di atas, mendapatkan 45 laporan keuangan dalam 5
tahun. Maka, itu yang kemudian dijadikan sampel dalam penelitian ini.
b. Analisis Deskriptif
Dalam penelitian ini deskripsinya dengan cara statistik deskriptif
dimana cara kerjanya dengan memberikan gambaran atau deskripsi suatu
data. Kita bisa melihat melalaui nilai rata-rata, maksimum, minimum, dan
standar deviasi. Pada penelitian ini melakukan analisis statistik deskriptif
pada sampel yang terdiri atas 45 laporan keuangan pada perusahaan
samoel. Dalam penelitian ini menggunakan 3 variabel independenden
33
yaitu dana pihak ketiga, capital adequacy ratio, dan non performing
finance, 1 variabel dependen yaiu profitabilitas, dan 1 variabel moderasi
yaitu murabahah.
Data 4.1
CAR DPK NPF ROA MUD

Mean 22.93200 29.94554 0.186340 0.020700 25.88355
Median 22.77000 29.52714 0.062300 0.012000 26.23557
Maximum 66.43000 50.02655 0.954000 0.135800 27.57659
Minimum 10.57000 27.00846 0.011500 -0.067900 20.04190
Std. Dev. 8.476530 3.351170 0.219717 0.041395 1.484046
Skewness 3.019198 4.882020 1.428732 0.990772 -2.510839
Kurtosis 16.62789 30.06468 4.513791 5.420453 9.650629
Jarque-
Bera 416.5906 1552.187 19.60624 18.34708 130.2152
Probability 0.000000 0.000000 0.000055 0.000104 0.000000
Sum 1031.940 1347.549 8.385300 0.931500 1164.760

Sum Sq.
Dev. 3161.469 494.1350 2.124130 0.075397 96.90527
Observatio
ns 45 45 45 45 45
Sumber: Hasil output E-Views 9, data diolah
Hasil analisis statistik deskriptif pada tabel 4.1 di atas menunjukkan bahwa
terdapat 45 jumlah sampel pada tiap-tiap variabel yang diteliti. Pada data
variabel Dana Pihak Ketiga (DPK) menunjukkan bahwa data minimum
sebesar 27,00 yaitu yang dialami oleh BVS pada 2019. Sedangkan data
maksimumnya sebesar 50,02 yaitu yang dialami oleh BVS pada September
2018. Nilai FDR rata-rata (mean) sebesar 29,94 dan standar deviasi sebesar
3,35. Dari data tersebut menunjukkan bahwa nilai mean lebih besar
dibandingkan dengan nilai standar deviasi maka data dalam variabel DPK
dapat dikatakan kurang bervariasi.
34
Pada data variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) menunjukkan bahwa
data minimum sebesar 10,57 yaitu yang dialami oleh BVS pada 2022.
Sedangkan data maksimumnya sebesar 66,43 yaitu yang dialami oleh Bank ks
pada 2018. Nilai CAR rata-rata (mean) sebesar 22,93 dengan nilai standar
deviasi sebesar 8,47. Dari data tersebut menunjukkan bahwa nilai mean lebih
kecil dibandingkan dengan nilai standar deviasi maka data dalam variabel
CAR dapat dikatakan kurang bervariasi.
Pada data variabel Non Performing Finance (NPF) menunjukkan bahwa
data minimum sebesar 0,01 yaitu yang dialami oleh BTPNS pada 2020.
Sedangkan data maksimumnya sebesar 0,95 yaitu yang dialami oleh BCAS
pada 2022. Nilai NPF rata-rata (mean) sebesar 0,18 dan standar deviasi
sebesar 0,21. Dari data tersebut menunjukkan bahwa nilai mean lebih kecil
dibandingkan dengan nilai standar deviasi maka data dalam variabel NPF
dapat dikatakan bervariasi.
Pada data variabel Profitabilitas (ROA) menunjukkan bahwa data
minimum sebesar -0,06 yaitu yang dialami oleh BMI pada 2020 dan BCAS
pada 2018. Sedangkan data maksimumnya sebesar 0,13 yaitu yang dialami
oleh BJBS pada 2018 dan 2021. Nilai ROA rata-rata (mean) sebesar 0,02 dan
standar deviasi sebesar 0,04. Dari data tersebut menunjukkan bahwa nilai
mean lebih besar dibandingkan dengan nilai standar deviasi maka data dalam
variabel ROA dapat dikatakan bervariasi.
Pada data variabel Mudharabah menunjukkan bahwa data minimum
sebesar 20,04 yaitu yang dialami oleh BKS pada 2018. Sedangkan data
35
maksimumnya sebesar 27,58 yaitu yang dialami oleh BTPNS pada 2022. Nilai
Mudharabah rata-rata (mean) sebesar 25,58 dan standar deviasi sebesar 1,48.
Dari data tersebut menunjukkan bahwa nilai mean lebih besar dibandingkan
dengan nilai standar deviasi maka data dalam variabel mudharabah dapat
dikatakan kurang bervariasi.
2. Analisis Data
a. Uji stasioneritas
Pengujian ini dilakukan guna mengetahui distribusi data apakah
dalam data telah memiliki distribusi yang baik atau belum dan
mengasumsikan jika rata-rata variabelnya telah memiliki konsistensi dari
waktu ke waktu. Pengambilan keputusanya berlandaskan pada probability
dibawah 0.05 setelah diuji stasioner (Winarno, 2015). Menggunakan
pengujian Unit Root Test memakai Levin, Lin & Chu Test dalam pengujian
stasioneritasnya .
Data 4.2
Null Hypothesis: Unit root (common unit root process)

Series: MUD
Date: 10/16/23 Time: 09:17
Sample: 2018 2022
Exogenous variables: Individual effects
Automatic selection of maximum lags
Automatic lag length selection based on SIC: 0
Newey-West automatic bandwidth selection and Bartlett kernel
Total (balanced) observations: 36
Cross-sections included: 9 (216 dropped)
Method Statistic Prob.**

-
16.317
Levin, Lin & Chu t* 6 0.0000
** Probabilities are computed assuming asympotic normality
36
Series: NPF
Date: 10/16/23 Time: 09:18
Sample: 2018 2022

-
41.775

Series: ROA
Date: 10/16/23 Time: 09:20
Sample: 2018 2022

-
13.329

Series: STA_CAR
Date: 10/16/23 Time:
Time: 10:43 09:20
Sample: 2018 2022

-
9.1592
37
Series: DPK
Date: 10/16/23 Time: 09:14
Sample: 2018 2022

-
27.847

Sumber: Eview 9, data diolah
Berdasarkan hasil uji stasioner pada tabel 4.2, bisa disimpulkan semua
data memiliki probabilitas 0.0000 di bawah <0,05 setelah di uji menggunakan
Unit Root Test memakai Levin, Lin & Chu Test. Dilihat dari hal tersebut
memiliki arti bahwa datanya stasioner.
3. Uji Asumsi Klasik
a. Normalitas
Data yang Pendapat Ghozali (Ghozali, 2017) mengasumsikan
pengujian ini guna melihat pada model penelitian data yang dilakukan
dalam pengujian telah mempunyai distribusi yang normal ataupun tidak.
Model yang baik ialah model dengan distribusi data yang normal dengan
melihat angka Jaerque-Bera (JB) dan nilai Chi Square tabel. Uji Jaerque-
Bera didapat dari histogram normality.
38
Tabel 4.2
Nilai Chi Square
61.656
Sumber: Eviews 10, data diolah
Berdasar tabel 4.2 dihasilkan nilai probabilitas Jarque-Bera yang
lebih kecil dari nilai chi square. Dengan demikian, dapat dikatakan bahwa
data tersebut berdistribusi normal.
b. Multikolinieritas
Pengujian ini dilakukan supaya menentukan jika angka korlasi
masih tinggi atau rendah dalam hubungan antar variabel independen.
Keberadaan gejala ini diketahui dengan pengujian multikoliniearitas
dengan model OLS. Model ini melihat dengan seksama koefisien korelasi
diantara variabel bebas 1 dengan yang lainnya. variance inflation factor
(VIF). Nilai toleransi yang besarnya diatas 0.1 dan nilai VIF dibawah 10
menunjukkan bahwa tidak ada multikolineritas diantara variable bebas
(Bawono et al., 2018).
Tabel 4.3
39
Variance Inflation Factors
Date: 09/19/23 Time: 19:10
Sample: 1 45
Included observations: 45
Coefficient Uncentered Centered

Variable Variance VIF VIF
C 0.019924 648.2506 NA
DPK 3.56E-06 104.9956 1.270148
CAR 0.001278 5.160282 1.739414
NPF 0.000924 2.463225 1.419233
Berdasarkan uji multikoinieritas pada tabel 4.3, dapat disimpulkan
bahwa seluruh variabel memiliki nilai toleransi diatas 0,1 dan nilai
variance inflation factor dibawah 10 itu artinya model terbebas dari
multikolinieritas
c. Heteroskedastisitas
Pengujian heteroskedasisitas ini dilakukan guna menggambarkan
ketidaksamaan variansi dalam residual observasi pengamatan 1 kepada
pengamatan observasi berikutnya dalam model penelitian. Apabila
pengamatan variance residual masih sama maka masuk kategori
homoskedastisitas dan merupakan model terbaik dalam penelitian.
Pengujian memakai uji Breunch Pagan Godfrey dalam mendeteksi adanya
gejala heteroskedastisitas. Melakukan regresi variabel bebas menjadi
variabel terikat dan menghasilkan nilai signifikansi dengan kriteria angka
probability > 0.05 dikatakan model penelitian bebas tergejala
heteroskedastisitas (Bawono et al., 2018).
Tabel 4.4
40
Heteroskedasticity Test: Breusch-Pagan-Godfrey
F-statistic 2.340319 Prob. F(4,40) 0.3715

Obs*R-squared 8.534167 Prob. Chi-Square(4) 0.3739
Scaled explained SS 13.83773 Prob. Chi-Square(4) 0.2278
Test Equation:
Dependent Variable: RESID^2
Method: Least Squares
Date: 09/19/23 Time: 19:11
Sample: 1 45
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C -0.012973 0.009026 -1.437257 0.1584

DPK_B -0.000241 0.000121 -2.002784 0.0520
CAR_B 0.006226 0.002286 2.723624 0.0095
NPF_B 0.000884 0.001944 0.454836 0.6517
R-squared 0.189648 Mean dependent var 0.001229

Adjusted R-squared 0.108613 S.D. dependent var 0.002519
S.E. of regression 0.002378 Akaike info criterion -9.140597
Sum squared resid 0.000226 Schwarz criterion -8.939857
Log likelihood 210.6634 Hannan-Quinn criter. -9.065763
F-statistic 2.340319 Durbin-Watson stat 2.308606
Prob(F-statistic) 0.071462
Berdasarkan data di atas di dapat kesimpulan bahwa dengan
Breunch Pagan Godfrey pada tabel 4.4, probability lebih besar dari 0,05.
Karena semua variabel mempunyai nilai signifikansi yang lebih besar dari
0,05 itu artinya dari hasil uji Breunch Pagan Godfrey diatas dapat
disimpulkan tidak terjadi heteroskedastisitas.
41
3. Hasil Uji Hipotesis
a. Pengujian hipotesis mengunakan model pertama
1) Uji Koefisien Determinasi (Adjusted R2)
Uji ini memiliki tujuan mengukur kemampuan variabel independen
menjelaskan variabel dependen. Berikut ini adalah hasil uji koefisien
determinasi (Adjuster R2) untuk variabel dana pihak ketiga, capital
adequacy ratio, dan non performing finance terhadap profitabilitas.
Berikut hasil ujinya sesuai dengan yang ditampilkan pada tabel sebagai
berikut:
Tabel 4. 5 hasil uji koefisien determinasi (Adjusted R2)
Dependent Variable: ROA

Date: 09/19/23 Time: 19:07
Sample: 1 45
C -0.395112 0.141153 -2.799175 0.0078

DPK_B 0.002873 0.001886 1.523732 0.0354
CAR_B 0.085589 0.035748 2.394242 0.0214
NPF_B 0.031838 0.030399 1.047349 0.0012

Adjusted R-
squared 0.492863 S.D. dependent var 0.041395
S.E. of
regression 0.037190 Akaike info criterion -3.641123
Sum squared
resid 0.055323 Schwarz criterion -3.440383
Berdasarkan uji koefisien determinasi di atas, memiliki nilai R
Square 0.566 atau 56,6% sisanya 43,4%. Sehingga, dapat disimpulkan
42
bahwa variabel independen yang terdiri dari dana pihak ketiga, capital
adequacy ratio, dan non performing finance dapat menjelaskan variabel
dependen 56,6%. Sedangkan, 43,4% dijelaskan oleh variabel lain yang
tidak terdapat dalam model regresi ini.
2) Uji F (Simultan)
Uji F dilakukan untuk mengetahui apakah seluruh variabel
independen berpengaruh secara simultan terhadap variabel dependen.
Hipotesis uji F pada penelitian ini yaitu :
Tabel 4.6

Date: 09/19/23 Time: 19:07
Sample: 1 45
C -0.395112 0.141153 -2.799175 0.0078

DPK_B 0.002873 0.001886 1.523732 0.0354
CAR_B 0.085589 0.035748 2.394242 0.0214
NPF_B 0.031838 0.030399 1.047349 0.0012

Adjusted R-
squared 0.492863 S.D. dependent var 0.041395
S.E. of
regression 0.037190 Akaike info criterion -3.641123
Sum squared
resid 0.055323 Schwarz criterion -3.440383
Prob(F-
statistic) 0.002946
Ho: DPK, CAR, NPF secara bersama-sama tidak berpengaruh terhadap
tingkat bagi hasil deposito mudharabah.
43
Ha: DPK, CAR, NPF secara bersama-sama berpengaruh terhadap tingkat
bagi hasil deposito mudharabah.
Jika nilai signifikansi > 0,05 maka Ha ditolak Jika nilai
signifikansi < 0,05 maka Ha diterima. Berdasarkan tabel 4. F-statistik
sebesar 3,628 dengan nilai signifikansi sebesar 0,003 yang artinya < 0,05
sehingga Ha diterima dan dapat disimpulkan bahwa variabel DPK, CAR,
NPF secara bersama-sama berpengaruh terhadap profitabilitas.
3) Uji T (Parsial)
Uji t-statistik dilakukan untuk mengetahui ada atau tidaknya
pengaruh antara masing-masing variabel independen terhadap variabel
dependen secara parsial. Hasil Uji t dapat di interpretasikan sebagai
berikut:
Tabel 4.7

Date: 09/19/23 Time: 19:07
Sample: 1 45
C -0.395112 0.141153 -2.799175 0.0078

DPK_B 0.002873 0.001886 1.523732 0.0354
CAR_B 0.085589 0.035748 2.394242 0.0214
NPF_B 0.031838 0.030399 1.047349 0.0012

44
1) Dana Pihak Ketiga (DPK)
Berdasarkan hasil uji t yang ditunjukkan pada tabel 4.7 di atas
diperoleh nilai t-statistik DPK sebesar 1,523, dengan arah positif dan
nilai signifikansi DPK yaitu 0,03 yang berarti < 0,05.
signifikansi < 0,05 maka Ha diterima. Berdasarkan kriteria diatas
menunjukkan bahwa Ha diterima dan Ho ditolak. Maka dapat
disimpulkan bahwa DPK berpengaruh positif dan signifikan terhadap
profitabilitas.
2) Capital Adequacy Ratio (CAR)
diperoleh nilai t-statistik CAR sebesar 2,394 dengan arah positif dan
nilai signifikansi CAR yaitu 0,021 yang berarti < 0,05.
disimpulkan bahwa CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap
profitabilitas.
3) Non Performing Financing (NPF)
45
diperoleh nilai t-statistik NPF sebesar 1,047 dengan arah positif dan
nilai signifikansi NPF yaitu 0,001 yang berarti < 0,05.
disimpulkan bahwa NPF berpengaruh positif dan signifikan terhadap
profitabilitas.
Dari hal tersebut, dapat disimpulkan hubungan antara
hubungan dana pihak ketiga, current adequacy ratio, non performing
finance terhadap profitabilitas secara individual memiliki pengaruh
signifikan.
4. Pengujian hipotesis menggunakan model kedua
a) Uji Koefisien Determinasi (Adjusted R2)
Uji ini memiliki tujuan mengukur kemampuan variabel independen
menjelaskan variabel dependen. Berikut ini adalah hasil uji koefisien
determinasi (Adjusted R2) untuk variabel dana pihak ketiga, capital
adequacy ratio, non performing finance, mudharabah, dana pihak ketiga
dimoderasi mudharabah, capital adequacy ratio di moderasi mudharabah,
non performing finance di moderasi mudharabah terhadap profitabilitas.
Berikut hasil ujinya sesuai yang ditampilkan pada tabel Sebagai berikut:
Tabel 4. 8 hasil uji koefesien determinasi (Adjusted R2)

Method: Panel Least Squares
46
Date: 10/13/23 Time: 19:43
Sample: 2018 2022
Periods included: 5
Cross-sections included: 9
Total panel (balanced) observations: 45
C 3.454452 4.188041 0.824837 0.4148

CAR -0.963209 0.344037 -2.799729 0.0081
DPK -0.113715 0.141787 -0.802015 0.4277
NPF -0.267479 0.366404 -0.730013 0.4700
DPKXMUD 0.004306 0.005337 0.806929 0.4249
CARXMUD 0.047264 0.014915 3.168907 0.0031
NPFMUD 0.011637 0.014289 0.814389 0.4206

Berdasarkan uji koefisien determinasi di atas, memiliki nilai
Adjusted R 0,454 atau 45,4% sisanya 54,6%. Sehingga, dapat disimpulkan
bahwa terjadi peningkatan namun tetap saja hanya mampu menjelaskan
45,4% saja. Sedangkan, 54,6% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak
terdapat dalam model regresi ini.
b) Uji F (Simultan)
Uji ini bermaksud untuk mengetahui seberapa besar variabel
independen menjelaskan variabel dependen secara bersama-sama
(Simultan). Berikut ini hasil pengujianya:
Tabel 4. 9 hasil uji F

Date: 10/13/23 Time: 19:43
Sample: 2018 2022
Periods included: 5
47
C 3.454452 4.188041 0.824837 0.4148

CAR -0.963209 0.344037 -2.799729 0.0081
DPK -0.113715 0.141787 -0.802015 0.4277
NPF -0.267479 0.366404 -0.730013 0.4700
MUD -0.133067 0.157902 -0.842720 0.4048
DPKXMUD 0.004306 0.005337 0.806929 0.4249
CARXMUD 0.047264 0.014915 3.168907 0.0031
NPFMUD 0.011637 0.014289 0.814389 0.4206

Berdasarkan uji F pada tabel 4.9, memiliki nilai statistik 4,410.
Nilai probabilitas lebih kecil dari 0,05. Sehingga, model regresi dapat
menjelaskan hubungan independen sesudah dimoderasi sangat signifikan
terhadap dependen. Semua variabel independenya dana pihak ketiga,
capital adequacy ratio, dan non performing finance dimoderasi
mudharabah memiliki pengaruh bersama-sama (Simultan) terhadap
profitabilitas. Dengan demikian, model dan teori sangat cocok karena
sangat sesuai dengan kerangka konseptual.
c) Uji T (Parsial)
Uji ini bermaksud untuk mengetahui seberapa besar variabel
independen menjelaskan variabel dependen secara individual (parsial).
Berikut hasil pengujianya:

48
Date: 10/13/23 Time: 19:43
Sample: 2018 2022
Periods included: 5
C 3.454452 4.188041 0.824837 0.4148

CAR -0.963209 0.344037 -2.799729 0.0081
DPK -0.113715 0.141787 -0.802015 0.4277
NPF -0.267479 0.366404 -0.730013 0.4700
DPKXMUD 0.004306 0.005337 0.806929 0.4249
CARXMUD 0.047264 0.014915 3.168907 0.0031
NPFMUD 0.011637 0.014289 0.814389 0.4206

Tabel 4. 10 hasil uji T
Berdasarkan uji T pada tabel 4.10, mendapatkan persamaan model regresi
moderated regression analysis dengan signifikansi 0,05 (5%) sebagai berikut:
1) Dana Pihak Ketiga (DPK) dimoderasi mudharabah
diperoleh nilai t-statistik DPK sebesar 0,806 dengan arah positif dan nilai
signifikansi DPK yaitu 0,424 yang berarti > 0,05.
Jika nilai signifikansi > 0,05 maka Ha ditolak Jika nilai signifikansi <
0,05 maka Ha diterima. Berdasarkan kriteria diatas menunjukkan bahwa
Ha ditolak dan Ho diterima. Maka dapat disimpulkan bahwa DPK yang
dimoderasi mudharabah berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap
profitabilitas.
49
2) Capital Adequacy Ratio (CAR) dimoderasi mudharabah
diperoleh nilai t-statistik CAR sebesar 3,168 dengan arah positif dan nilai
signifikansi CAR yaitu 0,003 yang berarti < 0,05.
Ha diterima dan Ho ditolak. Maka dapat disimpulkan bahwa CAR yang
dimoderasi mudharabah berpengaruh positif dan signifikan terhadap
profitabilitas.
3) Non Performing Financing (NPF) dimoderasi mudharabah
diperoleh nilai t-statistik NPF sebesar 1,648 dengan arah positif dan nilai
signifikansi NPF yaitu 0,420 yang berarti > 0,05.
Ha ditolak dan Ho diterima. Maka dapat disimpulkan bahwa NPF yang
dimoderasi mudharabah berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap
profitabilitas.
Dari hal tersebut, dapat disimpulkan hubungan antara hubungan dana
pihak ketiga dan capital adequacy ratio yang dimoderasi mudharabah
terhadap profitabilitas secara individual memiliki pengaruh signifikan
kecuali non performing finance.
4) Hasil Analisis Regresi
50
Persamaan model regresi moderated regression analysis dengan
signifikansi 0,05 (5%) sebagai berikut:

Date: 10/13/23 Time: 19:43
Sample: 2018 2022
Periods included: 5
C 3.454452 4.188041 0.824837 0.4148

CAR -0.963209 0.344037 -2.799729 0.0081
DPK -0.113715 0.141787 -0.802015 0.4277
NPF -0.267479 0.366404 -0.730013 0.4700
DPKXMUD 0.004306 0.005337 0.806929 0.4249
CARXMUD 0.047264 0.014915 3.168907 0.0031
NPFMUD 0.011637 0.014289 0.814389 0.4206

Nilai perusahaan = 3,454 - 0,113X1 – 0,963X2 - 0,267X3 + 0,004X1*Z +
0,047X2*Z + 0,011X3*Z + e
Nilai konstanta 3,454 tidak akan berubah jika tidak ada perubahan dari
variabel independen. Jika naik 1 satuan maka mengikuti konstanta dari
variabel itu sendiri.
Dari hal tersebut, dapat disimpulkan hubungan capital adequacy ratio dan
capital adequacy ratio dimoderasi mudharabah memiliki pengaruh, sedangkan
dana pihak ketiga, dana pihak ketiga dimoderasi mudharabah, non performing
51
finance, dan non performing dimoderasi mudharabah tidak memiliki pengaruh
terhadap profitabilitas secara individual.
5. Pembahasan
a) Pembahasan pertama
Berdasarkan uji koefisien determinasi pada persamaan pertama
memiliki nilai R square 0.566 atau 56,6% sisanya 43,4% , sedangkan pada
persamaan kedua memiliki nilai R square 0.454 atau 45,4% sisanya 54,6%
dijelaskan oleh variabel lain yang tidak terdapat dalam model regresi ini.
b) Pembahasan kedua
Berdasarkan hasil penelitian uji F pada persamaan pertama dan
kedua memiliki nilai uji signifikan 0,002 dan 0,001. Nilai uji signifikannya
lebih kecil dari 0,05. Sehingga, model regresi dapat menjelaskan hubungan
independen baik sesudah dimoderasi maupun sebelum dimoderasi sangat
signifikan terhadap dependen. Semua variabel independenya dana pihak
ketiga, capital adequacy ratio, dan non performing ratio dimoderasi
mudharabah memiliki pengaruh bersama-sama (Simultan) terhadap
profitabilitas. Dengan demikian, model dan teori sangat cocok karena
sangat sesuai dengan kerangka konseptual.
c) Pembahasan ketiga
1. Pengaruh dana pihak ketiga terhadap profitabilitas.
Berdasarkan hasil penelitian mendapatkan profitabilitas
yang dipengaruhi dana pihak ketiga. Hasil uji t menunjukkan nilai t
52
statistik dana pihak ketiga -0,802 dengan nilai probabilitas 0,427,
maka H1 ditolak dan H0 diterima. Pada nilai koefisien
menunjukkan nilai -0,113.
Hasil penelitian ini didukung oleh signalling teory dimana
bank senantiasa mengelola dana dari masyarakat dengan sebaik
mungkin sehingga dapat meningkatkan profitabilitas serta mampu
memberikan pelayanan yang baik kepada masyarakat. Namun,
Dalam hal ini membuktikan bahwa ketika masyarakat menyimpan
dananya pada bank kemudian bank kurang mampu menyalurkan
kembali secara optimal maka akan berdampak pada pendapatan
bunga yang lebih kecil dari pada beban bunga yang harus dibayar
kepada nasabah. Oleh karena itu, ketika bank yang berkategori
kurang mampu dalam pengoptimalkan penyaluran dananya dengan
baik akan menyebabkan dana pihak ketiga menjadi berpengaruh
negatif terhadap profitabilitas.
Dari hasil penelitian ini dapat disimpulkan profitabilitas
dipengaruhi secara negatif dan tidak signifikan oleh dana pihak
ketiga. Penelitian yang yang dilakukan oleh Juniawan (2020)
menyatakan bahwa hubungan antara dana pihak ketiga dengan
profitabilitas negatif dan tidak signifikan.
2. Pengaruh capital adequacy ratio terhadap profitabilitas.
yang dipengaruhi oleh capital adequacy ratio. Hasil uji t
53
menunjukkan nilai t statistik capital adequacy ratio -2,799 dengan
nilai probabilitas 0,008, maka H2 ditolak dan H0 diterima. Pada
nilai koefisien menunjukkan nilai –0,963.
Hal ini menunjukkan jika terjadi kenaikan capital adequacy
ratio, maka akan turun profitabilitas. Hasil penelitian ini
menunjukkan bahwa capital adequacy ratio (CAR) berpengaruh
negatif dan tidak signifikan terhadap profitabilitas Bank Syariah
Mandiri. Penjelasan dari hasil penelitian ini adalah, perubahan nilai
CAR baik itu naik ataupun turun, tidak berpengaruh secara
signifikan terhadap profitabilitas Bank Syariah Mandiri. Namun
jika ada perubahan pun arahnya negatif. Jadi ketika ada kenaikan
nilai CAR, maka tingkat profitabilitasnya akan menurun, dan
begitu juga sebaliknya. Akan tetapi pengaruh yang diberikan
tersebut tidak signifikan.
Kecukupan modal merupakan hal penting dalam bisnis
perbankan. Bank yang memiliki tingkat kecukupan modal yang
baik menunjukkan indicator sebagai bank yang sehat. Sebab
kecukupan modal bank menunjukkan keadaanya yang dinyatakan
dengan CAR. Namun CAR bukan satu-satunya faktor dalam rasio
keuangan perbankan yang dapat mempengaruhi profitabilitas suatu
bank. Jadi dengan kata lain, belum tentu bank yang memiliki
kecukupan modal yang tinggi juga dapat menghasilkan profit yang
tinggi pula. Akan tetapi, CAR ini tidak boleh dianggap remeh dan
54
harus dipenuhi dan dioptimalkan pemenuhannya agar kinerja bank
bisa berjalan dengan lebih baik.
Dari hasil penelitian ini dapat disimpulkan nilai perusahaan
dipengaruhi secara negatif dan signifikan oleh capital adequacy
ratio. Penelitian yang yang dilakukan oleh Anshar (2021)
menyatakan bahwa hubungan antara capital adequacy ratio dengan
profitabilitas negatif dan signifikan.
3. Pengaruh non performing finance terhadap profitabilitas.
yang dipengaruhi oleh non performing finance. Hasil uji t
menunjukkan nilai t statistik non performing finance -0,730 dengan
nilai probabilitas 0,470, maka H3 diterima dan H0 ditolak. Pada
nilai koefisien menunjukkan nilai – 0,267.
Non performing finance pada prinsipnya didasarkan pada
ketepatan waktu bagi nasabah untuk membayar kewajibannya, baik
berupa bunga maupun pengembalian pokok pinjaman. Proses
pemberian dan pengelolaan pembiayaan yang baik diharapkan
dapat menekan non performing finance sekecil mungkin, dengan
kata lain tingginya non performing finance sangat dipengaruhi
kemampuan bank dalam mengelola pembiayaan, termasuk
tindakan pemantauan (monitoring) setelah kredit disalurkan dan
tindakan pengendalian bila terdapat indikasi penyimpangan
pembiayaan maupun indikasi gagal bayar. Namun, dalam
55
penelitian ini NPF menunjukkan nilai yang rendah, maka
pendapatan akan meningkat sehingga laba yang dihasilkan akan
meningkat.
Dari hasil penelitian ini dapat disimpulkan profitabilitas
dipengaruhi secara negatif dan tidak signifikan oleh non
performing finance. Penelitian yang yang dilakukan oleh Oktavia
& Monaraja (2022) menyatakan bahwa hubungan antara non
performing finance dengan profitabilitas memiliki pengaruh negatif
dan tidak signifikan.
4. Pengaruh dana pihak ketiga terhadap profitabilitas di moderasi
mudharabah.
yang dipengaruhi oleh dana pihak ketiga. Hasil uji t menunjukkan
nilai t statistik dana pihak ketiga 0,806 dengan nilai probabilitas
0,424, maka H4 ditolak dan H0 diterima. Pada nilai koefisien
menunjukkan nilai 0,004.
Hal ini sesuai dengan teori siganlling teori bahwa dengan
meningkatnya jumlah dana pihak ketiga sebagai sumber dana
utama pada bank, bank menempatkan dana tersebut dalam bentuk
aktiva produktif misalnya kredit. Penempatan dalam bentuk kredit
akan memberikan kontribusi pendapatan bunga bagi bank yang
akan berdampak terhadap profitabilitas bank. Hal ini menunjukkan
semakin tingginya dana yang dihimpun dari masyarakat, maka
56
bank akan memiliki kesempatan lebih dalam menyalurkan dananya
pada aset-aset produktif seperti penyaluran pembiayaan,
penempatan dana pada bank lain, penempatan pada surat berharga,
dan kegiatan usaha produktif lainnya. Hasil penelitian ini didukung
oleh signalling theory dimana bank senantiasa mengelola dana dari
masyarakat dengan sebaik mungkin sehingga dapat meningkatkan
profitabilitas serta mampu memberikan pelayanan yang baik
kepada masyarakat.
dipengaruhi secara positif dan tidak signifikan oleh dana pihak
ketiga yang dimoderasi mudharabah. Penelitian yang yang
dilakukan oleh Affandy (2022) menyatakan bahwa hubungan
antara dana pihak ketiga yang dimoderasi mudharabah dengan
profitabilitas positif dan tidak signifikan.
5. Pengaruh capital adequacy ratio terhadap profitabilitas di moderasi
mudharabah.
yang dipengaruhi oleh capital adequacy ratio. Hasil uji t
menunjukkan nilai t statistik 3,168 capital adequacy ratio dengan
nilai probabilitas 0,003, maka H5 diterima dan H0 ditolak. Pada
nilai koefisien menunjukkan nilai 0,047.
CAR berpengaruh terhadap profitabilitas, hal ini berarti
bahwa kecukupan modal untuk memenuhi pencapaian manajemen
57
dalam menyimpan resiko yang dilakukan oleh bank mempengaruhi
kemampuan bank dalam mencari keuntungan. CAR merupakan
rasio kecukupan modal yang mencerminkan kemampuan bank
untuk menutupi risiko kerugian dari aktivitas yang dilakukannya
dan kemampuan bank dalam mendanai kegiatan operasionalnya.
Semakin tinggi kemampuan permodalan bank dalam menjaga
kemungkinan timbulnya risiko kerugian kegiatan usahanya,
sehingga kinerja bank juga akan meningkat. Selain itu, semakin
tinggi permodalan bank maka bank dapat melakukan ekspansi
usahanya dengan lebih aman. Adanya ekspansi usaha pada
akhirnya akan mempengaruhi kinerja keuangan bank yang
bersangkutan. Namun demikian CAR yang terlalu tinggi juga dapat
mengindikasikan idle funds, yang berarti banyaknya dana
menganggur yang tidak dapat dimanfaatkan oleh manajemen bank
untuk meningkatkan pendapatan.
dipengaruhi secara positif dan signifikan oleh capital adequacy
ratio yang dimoderasi oleh mudharabah. Penelitian yang yang
dilakukan oleh Simbolon (2022) menyatakan bahwa hubungan
antara capital adequacy ratio yang dimoderasi mudharabah dengan
profitabilitas positif dan signifikan.
6. Pengaruh non performing finance terhadap profitabilitas di
moderasi mudharabah.
58
yang dipengaruhi oleh non performing finance Hasil uji t
menunjukkan nilai t statistik non performing finance 0,814 dengan
nilai probabilitas 0,420, maka H6 ditolak dan H0 diterima. Pada
nilai koefisien menunjukkan nilai 0,011.
Hal ini berarti bahwa kondisi NPF yang lebih besar dalam
satu periode tidak secara langsung memberikan penurunan laba
pada periode yang sama. Hal ini dikarenakan pengaruh yang
signifikan dari NPF terhadap ROA adalah berkaitan dengan
penentuan tingkat kemacetan pembiayaan yang diberikan oleh
sebuah bank. Hal ini karena pembiayaan merupakan sumber utama
pendapatan bank. Di sisi lain adanya NPF yang tinggi akan dapat
mengganggu perputaran modal kerja dari bank. Maka manakala
bank memiliki jumlah pembiayaan macet yang tinggi, maka bank
akan berusaha terlebih dahulu mengevaluasi kinerja mereka
dengan sementara menghentikan penyaluran pembiayaannya
hingga NPF berkurang. Dari data yang diperoleh NPF bank relatif
kecil atau sedikit yang macet, sehingga NPF tidak mempengaruhi
profitabilitas bank syariah.
dipengaruhi secara positif dan tidak signifikan oleh non performing
finance yang dimoderasi profitabilitas. Penelitian yang yang
dilakukan oleh Lestari et al (2022) menyatakan bahwa hubungan
59
antara non performing finance yang dimoderasi mudharabah
dengan profitabilitas positif dan tidak signifikan.
60
BAB V
PENUTUP
A. Kesimpulan
1. Berdasarkan hasil analisis dan pembahasan pada bab sebelumnya, dapat
disimpulkan bahwa secara parsial dana pihak ketiga berpengaruh negatif dan
tidak signifikan terhadap profitabilitas, capital adequacy ratio berpengaruh
negatif dan signifikan terhadap profitabilitas, dan non performing finance
bengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap profitabilitas. Mudhrabah
tidak mampu memoderasi dana pihak ketiga dan non performing finance.
Namun, mudharabah mampu memoderasi capital adequacy ratio terhadap
profitabilitas.
2. Secara simultan dana pihak ketiga, capital adequacy ratio, non performing
finance, dana pihak ketiga yang dimoderasi mudharabah, capital adequacy
ratio yang dimoderasi mudharabah, dan non performing finance yang
dimoderasi mudharabah mempengaruhi profitabilitas.
B. Saran
1. Bagi peneliti selanjutnya , untuk mengganti variabel yang memiliki predikat
kurang bervariasi di dalam penelitian ini dan memperpanjang periode
penelitian yang dilakukan untuk mengetahui lebih efektif lagi hasil nilai
perusahaan.
2. Mencoba meneliti dengan memperbanyak referensi yang memiliki nilai
siginifkan yang lebih banyak agar dapat lebih sempurna dari penelitian ini.
61
DAFTAR PUSTAKA
Ahyar, H., Andriani, H., Sukmana, D. J., Hardani, S.Pd., M. S., Nur Hikmatul
Auliya, G. C. B., Helmina Andriani, M. S., Fardani, R. A., Ustiawaty, J., Utami,
E. F., Sukmana, D. J., & Istiqomah, R. R. (2020). Buku Metode Penelitian
Kualitatif & Kuantitatif (Issue March).
Angraini, D. (2018). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Non Performing Financing,

Tingkat Bagi Hasil Dan Modal Sendiri Terhadap Profitabilitas Dengan
Pembiayaan Bagi Hasil Sebagai Variabel Intervening Pada Perbankan Syariah.
Jurnal Akuntansi Berkelanjutan Indonesia, 1(1), 122.
Antonio, M. S. (2001). Bank Syariah dari Teori ke Praktik.
Astuti, D. D., & Hotima, C. (2016). Variabel Yang Mempengaruhi Struktur Modal
Dengan Profitabilitas Sebagai Variabel Intervening (Studi Pada Industri
Manufaktur Di Bursa Efek Indonesia). Dinamika Global : Rebranding
Keunggulan Kompetitif Berbasis Kearifan Lokal, 398–411.
Bawono, A. dan, Fendha, A., & Shina, I. (2018). Ekonometrika Terapan Untuk
Ekonomi dan Bisnis Islam. LP2M IAIN Salatiga.
Brigham, E. F. dan J. F. H. (2014). Dasar-Dasar Manajemen Keuangan. (Buku 1.

Ed). Salemba Empat.
Cooper, D. R., & Emory, W. (1999). Metode Penelitian Bisnis (11th ed.). Erlangga.
Dendawijaya, L. (2005). Manajemen Perbankan (Edisi Kedu).
Ghozali, I. (2017). Analisis Multivariat dan Ekonometrika Eviews 10 (2nd ed.).

UNDIP.
Hairunnisa. (2015). Public Relations. Graha Ilmu.
Hakim, N., & Rafsanjani, H. (2018). Pengaruh Internal Capital Adequency Ratio
(CAR), Financing To Deposit Ratio (FDR), Dan Biaya Operasional Per
Pendapatan Operasional (BOPO) Dalam Peningkatan Profitabilitas Industri
Bank Syariah Di Indonesia. Mega Aktiva: Jurnal Ekonomi Dan Manajemen,
7(1), 1.
62
Haq, R. N. A. (2015). Pengaruh Pembiayaan dan Efisiensi Terhadap Profitabilitas
Bank Umum Syariah. Perbanas Review, 1(November), 107–124.
Haryoso, P., & Kusdiasmo, B. (2016). Capital Adequacy Ratio (CAR) Dan Dana
Pihak Ketiga (DPK) Terhadap Return On Asset (ROA) Dengan Penyaluran
Kredit Sebagai Variabel Intervening. Advance, 4(1), 29–37.
Imam Ghozali. (2016). aplikasi analisis multivariate dengan program ibm spss.
Juliana, S., & Mulazid, A. S. (2017). Analisa Pengaruh BOPO, Kecukupan Modal,
Pembiayaan Bermasalah, Bagi Hasil Dan Profitabilitas Terhadap Simpanan
Mudharabah Pada Bank Umum Syariah Periode 2011-2015. Li Falah: Jurnal
Studi Ekonomi Dan Bisnis Islam, 2(1), 24.
Karim, A. (2017). EKONOMI MAKRO ISLAMI. Raja Grafindo Persada.
Kasmir. (2011). Analisis Laporan Keuangan. Rajawali Pers.
Litriani, E. (2016). PENGARUH NPF, FDR, BOPO TERHADAP RETURN ON

ASSET (ROA) PADA BANK UMUM SYARIAH. 2(1), 31–49.
Muhammad. (2005). Manajemen Pembiayaan Syariah (U. A. YKPN (ed.)).
Munir, M. (2018). Analisis Pengaruh CAR, NPF, FDR dan Inflasi terhadap
Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia. Ihtifaz: Journal of Islamic
Economics, Finance, and Banking, 1(1), 89.
Murhadi, W. R. (2013). Analisis Laporan Keuangan, Proyeksi dan Valuasi Saham.

Salemba Empat.
Parenrengi, S., & Hendratni, T. W. (2018). Pengaruh dana pihak ketiga, kecukupan
modal dan penyaluran kredit terhadap profitabilitas bank. Jurnal Manajemen
Strategi Dan Aplikasi Bisnis, 1(1), 9–18.
Prastiyaningtyas, F. (2011). Faktor-faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas

Perbankan. Universitas Diponegoro.
Rama, A. (2013). Perbankan Syariah Dan Pertumbuhan Ekonomi Indonesia.

Signifikan: Jurnal Ilmu Ekonomi, 2(1), 33–56.
Riyadi, S., & Yulianto, A. (2014). Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil, Pembiayaan
Jual Beli, Financing To Deposit Ratio (FDR) Dan Non Performing Financing
63
(NPF) Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia. Accounting
Analysis Journal, 3(4), 466–474.
Setiawan, A. (2009). Analisis pengaruh Faktor Makro Ekonomi, Pangsa Pasar dan
Karakteristik Bank Terhadap Prrofitabilitas Bank Syariah (Studi pada bank
Syariah periode 2005-2008). Jurnal Bisnis Dan Manajemen.
Setiawan, U. N. A., & Indriani, A. (2016). Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK),
Capital Adequacy Ratio (CAR), dan Non Performing Financing (NPF) terhadap
Profitabilitas Bank Syariah dengan Pembiayaan sebagai Variabel Intervening.
Diponegoro Journal of Management, 5(4), 1–11.
Simatupang, A., & Franzlay, D. (2016). Capital Adequacy Ratio(CAR), Non

Performing Financing (NPF), Efisiensi Operasional (BOPO) dan Financing to
Deposit Ratio (FDR) Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia.
Administrasi Kantor, 4(2), 466–485.
Sudarsono, H. (2017). Analisis Pengaruh Kinerja Keuangan terhadap Profitabilitas

Bank Syariah di Indonesia. Economica: Jurnal Ekonomi Islam, 8(2), 175–203.
Sugiyono. (2010). Metode Penelitian Pendidikan Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif,

dan R&D. Alfabeta.
Sugiyono. (2016). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D. PT. Alfabeta.
Sumar’in. (2012). Konsep Kelembagaan Bank Syariah. Graha Ilmu.
Syahfuddin, L. A., & Rosyidi, S. (2017). Pengaruh Faktor Makroekonomi, Dana

Pihak Ketiga Dan Pangsa Pembiayaan Terhadap Profitabilitas Industri
Perbankan Syariah Di Indonesia Tahun 2011-2015. Jurnal Ekonomi Syariah
Teori Dan Terapan, 4.
Wardiantika, L., & Kusumaningtias, R. (2014). Pengaruh DPK, CAR, NPF dan
SWBI terhadap Pembiayaan Murabahah pada Bank Umum Syariah tahun 2008-
2011. Jurnal Ilmu Manajemen, 2.
Widayanti, N. (2019). Analisis Atas Determinan Profitabilitas Perbankan Syariah

Dengan Variabel Pembiayaan Mudharabah dan Pembiayaan Murabahah Sebagai
Variabel Moderasi. Repository Iain Salatiga.
Winarno, W. W. (2015). Analisis Ekonometrika dan Statistika dengan Eviews (4th

64
ed.). UPP STIM YKPN.
Yuhanah, S. (2016). Pengaruh Struktur Pasar Terhadap Profitabilitas Perbankan

Syariah di Indonesia. Esensi, 6(1), 125–138.
Yusuf, M. (2017). Dampak Indikator Rasio Keuangan terhadap Profitabilitas Bank

Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Keuangan Dan Perbankan, 13(2), 141–151.
65

Skripsi Asil Tsamara

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Skripsi Asil Tsamara

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

PENGARUH DANA PIHAK KETIGA (DPK), CAPITAL

ADEQUACY RATIO (CAR), DAN NON PERFORMING

Asil Tsamara Zain

PROGRAM STUDI PERBANKAN SYARI’AH S1

Perkembangan perbankan syariah di Indonesia telah menjadi tolak

ukur keberhasilan eksistensi ekonomi syariah. Fungsi sebuah bank adalah

sebagai perantara keuangan. Bank umum syariah adalah bank yang

beraktivitas melaksanakan kegiatan usaha sesuai dengan prinsip syariah dan

melaksanakan kegiatan proses pembayaran. Bank umum syariah dapat

melakukan kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah yang dalam

kegiatannya memberikan jasa dalam proses pembayaran. Prinsip syariah yaitu

prinsip hukum islam dalam kegiatan keuangan berdasarkan keputusan yang

dikeluarkan oleh Lembaga yang mempunyai hak dalam penetapan keputusan

menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk investasi, mendistribusikan

dana kepada masyarakat yang membutuhkan dana dari bank, serta

memberikan pelayanan dalam sistem susunan jasa perbankan syariah.

Perbankan syariah di Indonesia berkembang pesat yang ditandai

dengan kemampuan kinerjanya yang makin baik. Menurut Dendawijaya

(2005), profitabilitasnya sebagai indikator guna pengukuran kinerjanya bank

dipakai untuk pengukuran kemampuannya perusahaan pada penghasilan

keuntungannya dengan memakai kekayaannya perusahaan sesudah

penyesuaian biaya yang digunakan.

perkembangan bank syariah di Indonesia melalui tabel berikut :

Tabel 1.1 Perkembangan Bank Umum Syariah

Keterangan 2018 2019 2020 2021 2022

Pada tabel diatas bisa dilihat bahwa dalam perkembangan perbankan

Indonesia berkembang dengan pesat dan memiliki banyak peminat, dimana

hal ini menunjukkan bahwa masyarakat semakin yakindengan perbankan

Bank syariah terbukti efektif memainkan perannya sebagai lembaga

intermediasi dan mengembangkan sektor riil melalui pembiayaan

memiliki peran dalam mendorong pertumbuhan ekonomi. Dalam pembiayaan

membiayai 100% kebutuhan suatu proyek (usaha), sedangkan pengusaha

(nasabah) bertindak sebagai mudharib (pengelola usaha). Pendapatan bank

profitabilitas. Semakin tinggi keuntungan yang diperoleh nasabah dari

pembiayaan mudharabah maka akan semakin tinggi pula pendapatan yang

Selainnya pembiayaan mudharabah terdapat Dana Pihak Ketiga

(DPK), berdasar UU No 21 Tahun 2008 bahwasannya simpanan merupakan

wa’diahnya ataupun lainnya dimana tak bersinggungan pada prinsip syariah

bentuknya giro, tabungan, atau lainnya. Rasio keuangan misal Capital

Adquacy Ratio (CAR) sebagai faktor yang berpengaruh pada

profitabilitasnya. Capital Adquacy Ratio (CAR) sebagai rasio modal dimana

memperlihatkan kemampuannya perbankan sebagai penyedia dana guna

keperluannya mengembangkan usaha dan mengatasi adanya risiko rugi saat

modalnya (Hairunnisa, 2015).

menjalankan kegiatan usahanya bersumber dari Dana Pihak Ketiga (DPK),

tingkat profitabilitas. Hasil penelitian Syachfuddin & Rosyidi (2017)

menyatakan bahwa DPK berpengaruh positif signifikan terhadap ROA. Hasil

(2017) yang menyatakan bahwa DPK tidak berpengaruh terhadap ROA.

(CAR) merupakan rasio untuk mengukur kecukupan modal yang dimiliki

bank untuk menunjang aktiva yang mengandung atau menghasilkan risiko.

Yusuf (2017) menyatakan bahwa CAR berpengaruh terhadap ROA.

Rasio NPF menunjukkan kinerja bank syariah dalam mengatur risiko

berarti manajemen pembiayaan yang dilakukan oleh bank syariah buruk.

kinerja bank syariah tersebut dalam hal pengelolaan pembiayaan semakin

Litriani (2016) yang menyatakan bahwa NPF tidak berpengaruh signifikan

Berdasarkan penjelasan diatas maka laporan penelitian ditemukan

penelitian ini akan fokus membahasa tentang “PENGARUH DANA

PIHAK KETIGA (DPK), CAPITAL ADEQUECY RATIO (CAR), DAN

NON PERFOMING FINANCING (NPF) TERHADAP

PROFITABILITAS BANK UMUM SYARIAH DENGAN

PEMBIAYAAN MUDHARABAH SEBAGAI VARIABEL MODERASI

PERIODE 2018 - 2022”.

Rumusan masalah penelitian berdasar latar belakang yaitu :