StIce | StIce |Skousen

Earnings Management
Chapter 6
Intermediate Accounting
16E

Prepared by: Sarita Sheth | Santa Monica College

Learning Objectives
1. Mengidentifikasikan faktor-faktor yang
memotivasi dilakukannya manajemen laba.
2. Menyebutkan teknik umum yang
digunakan dalam manajemen laba.
3. Mendiskusikan apakah sebuah perusahaan
sebaiknya melakukan manajemen laba.
4. Mendeskripsikan elemen-elemen umum
dari melemahnya manajemen laba.
5. Menjelaskan bahwa standar akuntansi
yang baik dan perilaku akuntan yang etis
dapat menurunkan biaya untuk
memeperoleh modal. 2

1
 Motivasi Untuk Manajemen
Laba
Pendorong manajer untuk memanipulasi laba
yang dilaporkan:
1. Memenuhi target internal.
2. Memenuhi harapan eksternal.
3. Meratakan atau memuluskan
laba (income smoothing).
4. Mendandani angka laporan
keuangan (Window Dressing)
untuk penjualan saham perdana
(Initial Public Offering-IPO) atau
memperoleh pinjaman. 3

Motivasi Untuk Manajemen

Laba
Target
Targetlaba
labainternal
internal
merupakan
merupakanalatalatpenting
penting
dalam
dalam memotivasipara
memotivasi para
manajer untuk
manajer untuk
meningkatkan
meningkatkanusahausaha
penjualan,
penjualan,pengendalian
pengendalian
biaya,
biaya,dan
danpenggunaan
penggunaan
sumber
sumber dayayang
daya yanglebih
lebih
efisien.
efisien.

2
 Motivasi Untuk Manajemen
Laba
Memenuhi
Memenuhitarget
targetinternal
internal
Terdapat
Terdapatkecendrungan
kecendrungan
bahwa
bahwa orangyang
orang yang
dievaluasi
dievaluasi kinerjanyaakan
kinerjanya akan
melupakan faktor-faktor
melupakan faktor-faktor
ekonomi
ekonomiyang
yangmendasari
mendasari
pengukuran
pengukuranini
inidan
dan
mengalihkan perhatiannya
mengalihkan perhatiannya Performance
kepada
kepadaangka-angka
angka-angkayang
yang
diukur tsb.
diukur tsb.
5

Motivasi Untuk Manajemen

Laba
Memenuhi
Memenuhi harapan
harapaneksternal
eksternal
Para
Para pelanggan
pelanggan
menginginkan
menginginkan
perusahaan
perusahaan tetap
tetap berjalan
berjalan
dengan
dengan baik
baik sehingga
sehingga
dapat
dapat bertahan
bertahan dalam
dalam
jangka
jangka panjang
panjang dan
dan
melaksanakan
melaksanakan kewajiban
kewajiban
garansinya
garansinya
6

3
Motivasi Untuk Manajemen
Laba
Memenuhi
Memenuhi harapan
harapan eksternal
eksternal

Para
Parapemasok
pemasokmenginginkan
menginginkan
jaminan
jaminan atas pembayaran, dan
atas pembayaran, dan
yang
yanglebih
lebihpenting
pentingadalah
adalah
bahwa
bahwaperusahaan
perusahaanpembeli
pembeliakan
akan
menjadi pembeli yang dapat
menjadi pembeli yang dapat
diandalkan
diandalkanselama
selamatahun-tahun
tahun-tahun
ke
ke depan...
depan.

Motivasi Untuk Manajemen

Laba

innccoommeessmmoooothhinngg––pprraakkteekkuunntuukk
m
meennaahhaannaattaauu mmeem mppeerrcceeppaattppeennggaakkuuaann
teerrhhaaddaappbbeebbeerraappaajeennissppeennddaappaataann
ddaannbbeebbaannsseerrtaammeerraataakkaannaannggkkaalaabbaa
yyaannggddilaappoorrkkaannddaarritaahhuunnkkeetaahhuunn
bbeerrikkuutnnyyaa.

60

50

40

30
Company A
Company B
20

10

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

4
 Motivasi Untuk Manajemen
Laba
Income
IncomeSmoothing
Smoothing

60

50

40
Company A
30
Company B
20

10

0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Motivasi Untuk Manajemen

Laba
Window
WindowDressing
Dressinguntuk
untukpenjualan
penjualansaham
saham
perdana
perdana(IPO)
(IPO)atau
atau memperoleh
memperoleh pinjaman.
pinjaman.

Bagi
Bagiperusahaan-perusahaan
perusahaan-perusahaanyangyang
sedang
sedangmemasuki
memasukimasa
masadimana
dimana
pelaporan
pelaporan laba, termasukdalam
laba, termasuk dalam
masa itu adalah saat perusahaan
masa itu adalah saat perusahaan
berusaha
berusahauntuk
untukmembuat
membuat
permohonan
permohonanpinjaman
pinjamanatau
atausaat
saat
sebelum
sebelummemulai
memulaipenjualan
penjualansaham
saham
perdana untuk umum.
perdana untuk umum. 10

5
Teknik-Teknik Manajemen Laba
Kontinum
KontinumManajemen
Manajemen Laba
Laba
Savvy
transaction Aggressive Deceptive
timing
accounting accounting

Pengaitan Perubahan dalam Perubahan dalam

secara strategis metode/estimasi metode/ estimasi
dgn dgn pengungkapan
General pengDDuneellgttaaapan minimal / tnp
Electric Apirelninuehs pengXXueenrroogxxkapan
sama sekali 11

Earnings Management
Techniques
Kontinum
Kontinum Manajemen
Manajemen Laba
Laba

Fraudulent
reporting Fraud

Akuntansi Transaksi
non-GAAP Fiktif

ZZZZ
Enron
Best
12

6
 Chairman Levitt’s Top 5
Accounting Hocus-Pocus Items

1. Big bath charges

2. Creative acquisition
accounting
3. Cookie jar reserves
Arthur Levitt
4. Materiality Former SEC
5. Revenue Chairman
recognition
13

Big Bath Charges

20
15
10
Annual Earnings

5
0
-5 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Company C
- Company D
10
-
15
-
20
-
25
Laba yang turun pada
- Years tahun ke 5 untuk
30
-
perusahaan D adalah suatu
35 contoh dari big bath.

14

7
 Big Bath Charges
• Konsep yang melatarbelakangi big bath
adalah jika perusahaan berharap untuk
memilki rangkaian kesuksesan dalam
perolehan laba di masa yang akan datang,
maka akan lebih baik untuk mengakui
semua piutang yang tak tertagih pada
suatu tahun, tanpa membebani periode-
periode dimasa yang akan datang dengan
kerugian yang terus menerus.
• Salah satu cara untuk melaksanakan big
bath adalah dengan melakukan
restrukturisasi biaya.

15

Creative Acquisition Accounting

• Tugas penting akuntansi setelah suatu perusahaan
melakukan akuisisi terhadap perusahaan yang lain
adlaah mengalokasikan harga penjualan total ke tiap-
tiap aktiva yang diakuisisi.
• Suatu praktik umum yang sering dilakukan adalah
mengalokasikan sejumlah besar harga pembelian ke
R&D dari proyek yang sedang dilaksanakan.
• Biaya yang dialokasikan ke R&D akan dibebankan
langsung pada periode itu, hasil akhir bersihnya,
yakni sejumlah besar biaya riset dan pengembangan
dic atat pada tahun akusisi, dan beban-beban yang
dialokasikan ke periode-periode sesudahnya akan
semakin kecil dibandingkan dengan seharusnya
apabila harga beli dialokasikan sebagai aktifa yang
disusutkan.

16

8
 Cookie Jar Reserves
• Berjaga-jaga untuk masa sulit; mendapatkan laba.
• Mengakui beban atas piutang tak tertagih yang tinggi
di tahun ini, dimana jumlah laba cukup besar.
Sehingga perusahaan memiliki fleksibilitas untuk
mengakui beban atas pitang yang lebih rendah di
periode berikutnya.
• Contoh lainnya; mengakui sejumlah kas yang diterima
sebagai pendapatan diterima di muka bukan sebagai
pendapatan. Menyimpan pendapatan tsb dimana ada
ancaman bahwa laba akan berada di bawah harapan
pasar dimasa yang akan datang.
• SEC menerbitkan SAB No.101, yang mengidentifikasi
secara lebih hatai-hati kondisi-kondisi yang sesuai
bagi perusahaan untuk menangguhkan pengakuan
pendapatan. 17

Materiality
• Kegagalan dalam memenuhi
harapan pasar atas pencapaian
laba walaupun hanya sebesar 1
penny per lembar saham, akan
menyebabkan suatu perusahaan
kehilangan miliaran dollar dalam
nilai sahamnya.

18

9
 Revenue Recognition
• Mempercepat pelaporan pendapatan;
perusahaan-perusahaan baru yang sangat
ingin melaporkan hasil operasi pada para
pemberi pinjaman dan para investor,
mengakui pendapatan pada saat kontrak
penjualan ditandatangani atau selesai
sebagian dan bukannya menunggu sampai
produk atau jasa yang dijan jikan dalam
kontrak benar-benar telah t erkirim atau
dikerjakan
19

Laba Pro Forma

• Laba Pro forma adalah angka laba sesuai
GAAP setelah dikurangi beberapa ajenis
pendapatan, beban, keuntungan, atau
kerugian.
• Perhatian lebih yang diberikan kepada laba pro
forma dikarenakan perusahaan dapat
melakukan penyalagunaan praktik dan laporan
laba pro forma dengan tujuan untuk membuat
kinerja mereka terlihat lebih baik.

20

10
 Is Earnings Management
Ethical?
D The
The GAAP
GAAPOval
Oval E

A B C

Lowest Highest
GAAP GAAP 21

Elemen-elemen Melemahnya
Manajemen laba

1 2 3 4
Kemundu Tekanan Solusi Resiko
ran dalam untuk akuntansi terhitung
bisnis memenuhi yang dicoba dari auditor
harapan
5 6
Skeptisme yang
7
Investigasi Hilangnya
tidak
mencukupi dari hukum reputasi secara
para pemakai besar-besaran 22
lap.keu

11
 Pelaporan Keuangan yang
Transparan: Praktik paling
Baik

• Suatu fakta penting yang sering kali dilupakan

oleh pembuat laporan keuangan dan penggunanya
adalah tujuan umum akuntansi, baik keuangan
maupun manajerial, yaitu untuk menurunkan
biaya dalam bisnis.
• Sistem akuntansi manajerial yang baik
memungkinkan manajer untuk mengakses secara
efisien berbagai informasi yang dibutuhkan guna
membuat keputusan bisnis yang tepat.
• Akuntansi keuangan yang andal mampu
mengurangi ketidakpastian informasi yang
perusahaan.
melingkupi suatu perusahaan sehingga pihak- 23
pihak luar perusahaan seperti pemberi pinjaman
dan investor tidak menaggung resiko yang besar
apabila mereka memberikan pendanaan ke

What is the Cost of Capital?

BBiaayyaammooddaal((ccoosstooffccaappitaal))
aaddaalaahhbbiaayyaayyaanngghhaarruuss
dditaanngggguunnggooleehhppeerruussaahhaaaann
uunnttuukkm meennddaappaattkkaannppeennddaannaaaann
eekkssteerrnnaal.l.

24

12
What is the Cost of
Capital?
BBiaayyaappeennddaannaaaannddeennggaannuutaanngg
((ccoosstooffeeqquuityyffinnaannccinngg))aaddaalaahh
bbiaayyaabbuunnggaasseeteelaahhppaajaakkyyaanngg
bbeerrkkaaitaannddeennggaannppeemminnjaammaann
uuaanngg.

25

What is the Cost of

Capital?
BBiiaayyaappeennddaannaaaannddeennggaanneekkuuiittaass((ccoosstt
ooffeeqquuityyffinnaannccinngg))tinnggkkaat
ppeennggeemmbbaaliaannmmooddaalyyaannggddihhaarraappkkaann
((bbaaikkbbeerruuppaaddeevvidideennmmaauuppuunn
ppeenninnggkkaataannhhaarrggaappaassaarrddaarriinnvveesstaassi)i)
yyaannggddiigguunnaakkaannuunnttuukkm meennaarriikkiinnvveessttoorr
aaggaarrmmaauummeemmbbeerrikkaannmmooddaaleekkuuitaass.

26

13
What is the Cost of
Capital?
BBiaayyaammooddaal((ccoosstoofccaappitaal))ssuuaatuu
ppeerruussaahhaaaannmmeerruuppaakkaannhhaalyyaanngg
ppeenntinnggkkaarreennaammeenneenntuukkaannaappaakkaahh
ssuuaatuupprrooyyeekkjaannggkkaappaannjaannggituu
mmeenngguunntuunnggkkaannuunntuukkddilaakkuukkaann
aattaauuttiiddaakk.

27

14