Analisis Sumber dan Penggunaan Dana

Modal Kerja
 PENGERTIAN
Laporan keuangan umumnya terdiri dari laporan
neraca, rugi-laba dan laporan laba ditahan.

Tetapi ada pula yang menambah dengan

laporan lain misalnya laporan sumber dan
penggunaan dana.

Dana (Fund) diartikan dalam bentuk Kas dan

modal kerja.

Dengan analisis sumber dan penggunaan dana

perusahaan akan mengetahui bagaimana
mengelola atau menggunakan dananya.
 Laporan Sumber Penggunaan
Dana terbagi menjadi 2

Laporan sumber Laporan sumber

dan penggunaan dan penggunaan
modal kerja kas

menggambarkan suatu
ringkasan sumber dan menggambarkan suatu
penggunaan modal kerja ringkasan sumber dan
dan perubahan unsur- penggunaan kas selama
unsur perubahan modal periode yang
kerja selama periode brsangkutan
yang bersangkutan.
 PENGERTIAN
MODAL KERJA
Modal kerja merupakan dana yang dibutuhkan perusahaan
untuk membiayai operasional perusahaan sehari-hari seperti
untuk membeli bahan baku, membayar upah,
membayar biaya iklan, dan lainnya

Masa perputaran
adalah sejak kas
Masa perputaran modal kerja
ditanamkan pada
paling lama satu tahun
elemen-elemen modal
(jangka pendek)
kerja hingga menjadi
kas lagi

Bahan Brg
Kas Proses Piutang Kas
Baku Jadi
Ada dua konsep penegrtian modal kerja

1. Modal Kerja 2. Modal Kerja

kuantitatif Kualitatif
Adalah selisih antara
Adalah semua elemen
aktiva lancar dengan
yang ada dalam aktiva
hutang lancarnya atau
lancar atau sering disebut
sering disebut sebagai
sebagai modal kerja bruto
modal kerja neto (Net
(Gross Working Capital)
Working Capital)

MK = AL MK = AL - HL
 31 Desember
Keterangan 2010 2011
Kas 20.000.000 25.000.000
Piutang Dagang 50.000.000 70.000.000
Piutang Wesel 40.000.000 30.000.000
Persediaan Barang Dagangan 160.000.000 170.000.000
Aktiva Lancar
260.000.000 295.000.000
Hutang Dagang 35.000.000 50.000.000
Hutang Wesel 60.000.000 55.000.000
Hutang Lancar 95.000.000 105.000.000
FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPERBESAR MK

Berkurangnya Aktiva Tetap

Bertambahnya Hutang Jk Panjang

Bertambahnya Modal

Keuntungan yang diperoleh

Bertambahnya penyusutan
Aktiva Lancar Hutang Lancar

Modal Kerja Hutang Jangka

(+) Panjang (+)

Aktiva Tetap
(-) (+)
Modal
FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPERKECIL MK

Bertambahnya Aktiva Tetap

Berkurangnya Hutang Jk Panjang

Berkurangnyanya Modal

Kerugian yang diderita perusahaan

Pembayaran dividen
Aktiva Lancar Hutang Lancar

Modal Kerja Hutang Jangka

(-) Panjang (-)

Aktiva Tetap
(+) (-)
Modal
 Data Menyusun
Menghitung
Laporan Menyusun Laporan
Perubahan
Keuangan Laporan Sumber
Setiap Akun
yg akan Perubahan Penggunaa
dlm Lap
diperbandin Modal kerja n Modal
Keuangan
gkan Kerja
Menyiapkan laporan keuangan yang akurat dan lengkap,
khususnya Neraca untuk dianalisis selama 2 periode
(Data Laporan Keuangan)
 Membandingkan nilai setiap akun
dengan melihat perubahannya

Akun Periode t-1 Periode t Perubahan

Debet Kredit

Jumlah xxx = xxx

 Menyusun Laporan Perubahan Modal kerja untuk menentukan kenaikan
atau penurunan modal kerja

Terjadi kenaikan, apabila jumlah yang menyebabkan kenaikan MK lebih

besar dari yang menyebabkan penurunan MK dan sebaliknya

Akun Periode t-1 Periode t Perubahan

Naik Turun

Jumlah
Kenaikan/ penurunan MK
Jumlah
Menyusun Laporan Modal kerja untuk melihat akun yang
menyebabkan kenaikan/ penurunan MK, yang meliputi:
• Sumber Dana:
• Penggunaan Dana

Sumber Modal Kerja Penggunaan Modal Kerja

Akun Xxx Akun Xxx
Depresiasi Xxx Akun Xxx
Xxx Xxx
Penurunan MK Xxx Kenaikan MK Xxx
Jumlah xxx Jumlah xxxx
 Format Laporan Sumber dan Penggunaan Modal kerja
secara Komprehensif

Sumber & Peng-gunaan

Perkiraan 31 Desember Perubahan Modal Kerja Modal Kerja
2000 2001 D K Sumber Penggunaan Naik Turun

Jumlah
Kenaikan/ penuruan MK
Jumlah
Contoh
 Neraca yang Diperbandingkan
Perkiraan 31 Desember Naik
2000 2001 (Turun)
Kas 545,500 919,700 374,200
Piutang Dagang 1,324,200 1,612,800 288,600
Piutang Wesel 500,000 250,000 (250,000)
Persediaan 951,200 1,056,500 105,300
Persekot Biaya 46,000 37,000 (9,000)
Tanah 200,000 200,000 -
Gedung 1,600,000 2,000,000 400,000
Alat Kantor 700,000 850,000 150,000
Jumlah 5,866,900 6,926,000 1,059,100
Cad. Penyust Gedung 225,500 261,000 35,500
Cad. Penyust Alat Kantor 153,000 201,000 48,000
Hutang Dagang 655,000 552,200 (102,800)
Hutang Wesel 150,000 125,000 (25,000)
Hutang Gaji 312,000 443,500 131,500
Hutang Obligasi 600,000 450,000 (150,000)
Modal Saham 2,000,000 2,600,000 600,000
Laba Ditahan 1,771,400 2,293,300 521,900
Jumlah 5,866,900 6,926,000 1,059,100
 Laporan Perubahan Modal Kerja

Perkiraan 31 Desember Modal Kerja

2000 2001 Naik Turun
Kas 545,500 919,700 374,200 -
Piutang Dagang 1,324,200 1,612,800 288,600 -
Piutang Wesel 500,000 250,000 - 250,000
Persediaan 951,200 1,056,500 105,300 -
Persekot Biaya 46,000 37,000 - 9,000
Hutang Dagang 655,000 552,200 102,800 -
Hutang Wesel 150,000 125,000 25,000 -
Hutang Gaji 312,000 443,500 - 131,500
Jumlah 1,117,000 1,120,700 895,900 390,500
Kenaikan Modal Kerja 505,400
895,900 895,900
 Sumber dan Penggunaan Modal Kerja
Sumber Modal Kerja
1. Hasil Operasi
Laba 521,900
Depresiasi 83,500
2. Penjualan Saham 600,000
Jumlah Sumber Modal Kerja 1,205,400

Penggunaan Modal Kerja

1. Pembelian Gedung 400,000
2. Pembelia Alat-alat Kantor 150,000
3. Pembayaran Hutang Obligasi 150,000
Jumlah Penggunaan Modal Kerja 700,000
Kenaikan Modal Kerja 505,400
 Penggunaan Worksheet Sumber & Peng-gunaan
Perkiraan 31 Desember Perubahan Modal Kerja Modal Kerja
2000 2001 D K Sumber Penggunaan Naik Turun
Kas 545.500 919.700 374.200 - - - 374.200 -
Piutang Dagang 1.324.200 1.612.800 288.600 - - - 288.600 -
Piutang Wesel 500.000 250.000 - 250.000 - - - 250.000
Persediaan 951.200 1.056.500 105.300 - - - 105.300 -
Persekot Biaya 46.000 37.000 - 9.000 - - - 9.000
Tanah 200.000 200.000 - - - - - -
Gedung 1.600.000 2.000.000 400.000 - - 400.000 - -
Alat Kantor 700.000 850.000 150.000 - - 150.000 - -
Jumlah 5.866.900 6.926.000 - - - - - -
Cad. Penyust Gedung 225.500 261.000 - 35.500 35.500 - - -
Cad. Penyust Alat Kantor 153.000 201.000 - 48.000 48.000 - - -
Hutang Dagang 655.000 552.200 102.800 - - - 102.800 -
Hutang Wesel 150.000 125.000 25.000 - - - 25.000 -
Hutang Gaji 312.000 443.500 - 131.500 - - - 131.500
Hutang Obligasi 600.000 450.000 150.000 - - 150.000 - -
Modal Saham 2.000.000 2.600.000 - 600.000 600.000 - - -
Laba Ditahan 1.771.400 2.293.300 - 521.900 521.900 - - -
Jumlah 5.866.900 6.926.000 1.595.900 1.595.900 1.205.400 700.000 895.900 390.500
Kenaikan Modal Kerja 505.400 505.400
 Latihan Soal:
Perkiraan 31 Desember Naik
2000 2001 (Turun)
Kas 300.000 400.000
Piutang Dagang 760.000 800.000
Piutang Wesel 300.000 400.000
Persediaan 400.000 700.000
Persekot Biaya 50.000 37.000
Tanah 400.000 400.000
Gedung 4.000.000 4.300.000
Alat Kantor 200.000 250.000
Jumlah 6.410.000 7.287.000
Cad. Penyust Gedung 150.000 300.000
Cad. Penyust Alat Kantor 200.000 400.000
Hutang Dagang 600.000 500.000
Hutang Wesel 250.000 100.000
Hutang Gaji 138.600 200.000
Hutang Obligasi 800.000 1.200.000
Modal Saham 2.500.000 2.600.000
Laba Ditahan 1.771.400 1.987.000
Keterangan 31-12-2006 31-12-2007
Kas 60.000 70.000
Efek 70.000 50.000
Piutang Dagang 120.000 100.000
Persediaan barang Dagangan 220.000 260.000
Mesin 400.000 500.000
Akumulasi Penyusutan Mesin (40.000) (60.000)
Bangunan 400.000 400.000
Akumulasi Penyusutan Bangunan (60.000) (90.000)
Tanah 230.000 370.000
Total Aktiva 1.400.000 1.600.000
Hutang Dagang 150.000 100.000
Hutang Wesel 100.000 120.000
Obligasi 450.000 600.000
Modal Saham 600.000 600.000
Laba Ditahan 100.000 180.000
Total Hutang dan Modal 1.400.000 1.600.000

Laba yang diperoleh tahun 2007 Rp 150.000.000,- dan dibagikan sebagai dividen
Rp 70.000.000,-