Penggabungan

Usaha

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

Kompentensi
Umum
Mata kuliah Akuntansi Keuangan Lanjutan 1 merupakan
salah satu mata kuliah keahlian berkarya yang
bertujuan memberikan kerangka dasar bagi mahasiswa
yang ingin berkarier sebagai prakisi akuntansi
keuangan ataupun akademisi dalam mengembangkan
ilmu akuntansi keuangan. Melalui mata kuliah
Akuntansi keuangan Lanjutan 1, anda akan dapat
kesempatan mendalami teori serta
mengaplikasikannya dalam suatu entitans bisnis

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

Kompentensi
Khusus
1. Penggabungan usaha di Indonesia. 7. Akuntansi untuk investasi saham.
2. Menyebutkan isi perjanjian 8. Konsep yang mendasari metode nilai
penggabungan. wajar/biaya dan metode ekuitas.
3. Karakteristik penggabungan. 9. Prosedur akuntansi menurut biaya/nilai
4. Jenis-jenis penggabungan usaha. wajar dan ekuitas.
5. Aturan penjurnalan dan mampu 10. Metode ekuitas-konsolidasi satu baris
melakukan penjurnalan. dan penjurnalan.
6. Metode penghitungan bonus ataupun 11. Menguraikan pengujian goodwill
metode goodwill dan mampu
menjelaskan penjurnalannya.

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

 Alasan-alasan
Penggabungan
AVOIDANCE OF
TAKEOVERS
UsahaCOST ADVANTAGE
perusahaan itu lebih mudah memperoleh
fasilitas yang dibutuhkan melalui
menghindari pengambilalihan. Banyak penggabungan usaha dibandingkan
perusahaan yang bergabung untuk dengan pengembangan. Hal ini berlaku
menghindari pengambilalihan di antara pada periode inflasi
perusahaan itu. Perusahaan yang lebih
kecil cenderung lebih rentan untuk diambil
alih. Karena itu, banyak di antaranya
06 01
memakai strategi pembeli yang agresif
sebagai pertahanan terbaik terhadap
LOWER RISK
usaha pengambilalihan oleh perusahaan membeli lini produk yang sudah ada
lain biasanya kurang berisiko ketimbang
ACQUSITION OF mengembangkan produk dan pasar baru.
Risiko akan rendah apabila tujuannya
INTANGIBLE ASSETS adalah diversifikasi
Perusahaan yang hanya membuat satu
penggabungan
penggabungan
usaha
sumber
melibatkan
daya tidak
05 02 produk yang tidak terdiversifikasi mungkin
saja mengalami kebangkrutan jika hal-hal
berwujud. Jadi, akuisisi atas hak paten, tersebut ditemukan, sedangkan
hak penambangan mineral, atau keahlian perusahaan dengan multiproduk yang
manajemen mungkin menjadi faktor terdiversifikasi dapat berjalan
utama yang
penggabungan usaha.
memotivasi suatu FEWER OPERATING
DELAY
OTHER REASONS memperkecil keterlambatan operasi. Hal
selain untuk perluasan, perusahaan dapat ini dapat diperoleh dengan menyediakan
memilih penggabungan usaha untuk
memperoleh keuntungan pajak atas
04 03 fasilitas-fasilitas yang memadai. Fasilitas-
fasilitas pabrik yang diperoleh melalui
pendapatan pribadi dan keuntungan pajak penggabungan usaha dapat diharapkan
real estate serta alasan-alasan pribadi. segera beroperasi dan memenuhi
peraturan yang berhubungan dengan
lingkungan dan pemerintah

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

 JENIS PENGGABUNGAN USAHA
Penggabungan usaha juga disebut Konsolidasi terjadi ketika
sebagai akuisisi ketika suatu perusahaan sebuah perusahaan baru
memperoleh pengendalian operasi atas dibentuk untuk mengambil
merger akan digunakan fasilitas produksi entitas lain dengan alih aset dan operasi dari
secara teknis jika sebuah memiliki mayoritas saham bentuk suara dua atau lebih entitas
penggabungan usaha beredar. Perusahaan yang diakuisisi bisnis yang terpisah serta
terjadi saat semua, kecuali tidak perlu dibubarkan, tetapi entitas yang sebelumnya
satu, perusahaan yang perusahaan tersebut tidak memiliki terpisah tersebut
digabung dibubarkan eksistensi dibubarkan.
Merger Akuisisi Konsolida
si
Perusaha Perusahaa Perusahaa
an A n ABC nD

Perusaha Perusaha Perusaha Perusaha Perusaha Perusaha

an an an an an an

A Perusaha C A Perusaha C A Perusaha C

an an an

B B B

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

 KONSEP AKUNTANSI UNTUK
PENGGABUNGAN USAHA
Accounting Principles Board (APB) FASB Statement No. 141
Opinion No. 16 tentang penggabungan usaha yang berlaku
efektif sejak 1 November 1970
tentang penggabungan usaha yang berlaku
efektif sejak 1 November 1970

enggabungan usaha (business combination) Untuk tujuan penerapan statement ini

rjadi apabila suatu perusahaan digabungkan penggabungan usaha terjadi apabila satu entitas
engan satu atau lebih perusahaan lain dalam memperoleh aset bersih yang membentuk suatu
atu entitas akuntansi. Entitas tunggal tersebut bisnis atau mengakuisisi kepemilikan ekuitas
tap melaporkan aktivitas perusahaan yang dari satu atau lebih entitas lain dan memperoleh
ebelumnya terpisah secara independen. kendali atas entitas tersebut.

NG
I
ENT
P
Perhatikan bahwa konsep akuntansi untuk
penggabungan usaha menekankan pada
penciptaan entitas tunggal dan independensi
perusahaan-perusahaan yang terlibat sebelum
terjadi penggabungan. Meskipun satu atau lebih
perusahaan yang bergabung kehilangan
identitas hukumnya, pembubaran entitas hukum
tidak diperlukan dalam konsep akuntansi ini

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

 ILUSTRASI AKUNTANSI MENURUT
METODE PEMBELIAN
• PT Pikili menerbitkan 100.000 lembar saham PADA SAAT PENERBITAN SAHAM
biasa dengan nilai nominal Rp10 untuk INVESTASI SAHAM PT UDIN 1.600
SAHAM BIASA, NOMINAL 100 1.00
mendapatkan aset bersih PT Udin dalam suatu TAMBAHAN MODAL DISETOR
penggabungan usaha dengan metode 600
pembelian pada 1 Juli 2009.

• Harga pasar saham biasa PT Pikili pada tanggal

tersebut adalah Rp 16 per saham.

• Biaya langsung tambahan untuk

penggabungan usaha itu terdiri atas honor SEC PADA SAAT PENCATATAN BIAYA LANGSUNG
(Bapepam) sebesar Rp5.000, honor akuntan INVESTASI DALAM PT UDIN 1.600
sebesar Rp10.000, biaya percetakan dan TAMBAHAN MODAL DISETOR 1.000
penerbitan sertifikat saham biasa sebesar KAS ATAU ASET BERSIH LAIN 60
Rp25.000, serta honor konsultan Rp80.000.

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

 LANJUTAN...
• Kami memperlakukan biaya pendaftaran dan penerbitan
sebesar Rp40.000 sebagai pengurang nilai wajar saham
yang diterbitkan dan membebankan biaya-biaya tersebut
ke modal disetor tambahan
AYAT JURNANYA:
• Biaya-biaya langsung lainnya dari penggabungan usaha PIUTANG XXX
Rp80.000 ditambahkan ke biaya perolehan PT Udin. Total PERSEDIAAN XXX
biaya bagi PT Pikili untuk mengakui PT Udin adalah ASET TETAP XXX
Rp1.600.000. Jumlah ini dimasukkan ke akun investasi PT
GOODWILL
Udin..
UTANG USAHA XX
WESEL BAYAR XX
• Jika PT Udin dibubarkan, aset bersih yang dapat INVESTASI DALAM PT. UDIN 1.6
diidentifikasi dicatat pada pembukuan PT Pikili sebesar
nilai wajarnya dan setiap kelebihan biaya perolehan
investasi terhadap nilai wajar dicatat sebagai goodwill.
Pada kasus ini, saldo yang dicatat pada akun investasi
dalam PT Udin dialokasikan dengan menggunakan ayat
jurnal pada pembukuan PT Pikili. Ayat jurnal tersebut
sebagai berikut.

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

 KONTROVESI GOODWILL

GAAP mendefinisikan goodwill sebagai

kelebihan biaya investasi terhadap nilai
wajar aset yang diterima.

Secara teoretis, goodwill adalah ukuran nilai

sekarang dari kelebihan laba masa depan yang
diproyeksikan dari perusahaan yang bergabung
terhadap laba normal perusahaan sejenis.
Menurut FASB Statement No. 142,
goodwill tidak lagi diamortisasi
untuk tujuan pelaporan keuangan.

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

 PENGAKUAN DAN PENGUKURAN
KERUGIAN PENURUNAN NILAI

PENGAKUAN
Penetapan penurunan nilai goodwill
menurut FASB Statement No. 142
merupakan proses dua langkah berikut.
PENGUKURAN
• Perubahan signifikan yang tidak diinginkan
dalam faktor hukum atau iklim usaha.
• Tindakan atau penilaian yang tidak diinginkan
oleh regulator.
• Persaingan yang tidak dapat diantisipasi.

• Perusahaan harus membandingkan • Kehilangan karyawan kunci.

nilai yang tercatat (nilai buku) dengan

• Ekspektasi yang mungkin terjadi bahwa unit
pelaporan atau bagian unit pelaporan yang
nilai wajar pada tingkat unit pelaporan signifikan akan dijual atau dilepas.
bisnis. • Pengujian untuk pemulihan kelompok aset yang
signifikan menurut Statement 121 dalam unit
pelaporan.
• Perbandingan nilai buku goodwill • Pengakuan kerugian penurunan nilai goodwill
dalam laporan keuangan anak perusahaan
dengan nilai wajarnya
yang merupakan komponen unit pelaporan.

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

 Akuntansi
untuk Investasi
Saham

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

Investasi Saham
Metode Dasar
Biasa
SalahAkuntansi
satu dari dua metode dasar akuntansi untuk
investasi saham biasa tidak lancar yang umum
digunakan adalah metode nilai wajar (biaya) (fair Dasar Aturannya:
value (cost) method) atau metode ekuitas.

Jika digunakan metode nilai wajar, investasi

diperhitungkan sesuai dengan ketentuan FASB
Statement No. 115, yaitu akuntansi untuk investasi
dalam sekuritas utang dan ekuitas tertentu.

Jika digunakan metode ekuitas, investasi

diperhitungkan menurut ketentuan APB Opinion No.
Dasar Aturannya:
18, yaitu metode akuntansi ekuitas untuk investasi
dalam saham biasa, yang diamendemenkan oleh
FASB Statement No. 94, yaitu konsolidasi seluruh
perusahaan anak yang dimiliki secara mayoritas

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

 Menurut metode nilai
Logika wajar/biaya, investasi dalam
Berfiki saham biasa dicatat pada
Metode biayanya dan dividen dari laba
r Ekuitas berikutnya sebagai pendapatan
dividen

Menurut metode ekuitas, investasi

dicatat pada biaya dan disesuaikan
Logika
dengan laba, rugi, dan dividen. Metode Berfiki
Perusahaan investor melaporkan Nilai Wajar r
bagiannya atas laba investee
sebagai laba investasi dan
bagiannya atas rugi investee
sebagai rugi investasi

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

 ILUSTRASI AKUNTANSI MENURUT
METODE NILAI WAJAR
DAN
METODE EKUITAS
KASUS Ayat Jurnal 1 Juli untuk mencatat investasi:
• Asumsikan bahwa PT Pipit memperoleh 2.000 Metode biaya/nilai wajar Metode ekuitas
dari 10.000 lembar saham beredar PT Arif
seharga Rp50 per saham pada 1 Juli. Investasi dalam PT Arif 100.000 Investasi dalam PT Arif 100.000
Kas 100.000 Kas 100.000
• Ini sama dengan nilai buku dan nilai wajar
aset bersih PT Arif.
• Laba bersih PT Arif untuk tahun tersebut Ayat Jurnal 1 November untuk mencatat Deviden:
adalah Rp50.000 dan dividen sebesar Metode biaya/nilai wajar Metode ekuitas
Rp20.000 telah dibayar pada 1 November.
• Jika terbukti tidak mampu menggunakan Kas
Pendapatan dividen
4.000
4.000
Kas
Investasi di Arif
4.000
4.000
pengaruh yang signifikan, PT Pipit harus
menerapkan metode nilai wajar/biaya dengan
menilai kembali akun investasi terhadap nilai Ayat Jurnal 31 Desember untuk mencatat laba:
pasar pada akhir periode akuntansi. Jika Metode biaya/nilai wajar Metode ekuitas
sebaliknya, terapkan metode ekuitas.
Akuntansinya sebagai berikut. Investasi dalam PT Arif 5.000
Tidak ada Laba dari PT Arif 5.000

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

 LANJUTAN...

KASUS
• Pada metode biaya/nilai wajar, PT
Pipit mengakui laba sebesar 4.000 1 Juli Biaya awal 100.000
dan melaporkan investasinya dalam
PT Arif sebesar biayanya Rp100.000.
1 November Dividen yang diterima (4.000)
• Menurut metode ekuitas, PT Pipit
mengakui laba sebesar Rp5.000 dan
Mengakui 20% laba bersih Arif untuk 1/2
melaporkan investasinya dalam PT 31 Desember 5.000
tahun
Arif sebesar 101.000.
• Berikut adalah ikhtisar aktivitas akun 31 Desember Saldo akhir 101.000
investasinya menurut metode
ekuitas.

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

 LANJUTAN...

KASUS
• Jika laba bersih Arif untuk tahun
berjalan adalah 30.000, bagian PT
Pipit akan sebesar 3.000 (30.000 x ½
tahun x 20%). Pendapatan Dividen 1.000
• Dividen yang diterima sebesar 4.000 Investasi dalam PT Arif 1.000
melebihi ekuitas dalam laba PT Arif
sebesar 3.000.
• Maka itu, kelebihan sebesar 1.000
dianggap sebagai pengembalian
modal saham dan dikredit di akun
investasi PT Arif

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

 METODE EKUITAS: KONSOLIDASI SATU BARIS
Metode ekuitas sering disebut dengan konsolidasi
satu baris (one-line consolidation)

karena investasi dilaporkan dalam jumlah tunggal

pada satu baris di neraca perusahaan investor dan
laba investasi dilaporkan sebagai jumlah tunggal
pada satu baris di laporan laba rugi investor

Logic Simple
Prosedur akuntansi dasar dalam menerapkan metode ekuitas
adalah sama
Hal tersebut berlaku bagi investor yang
kepemilikan saham 20% - 50%
. . . ?
Atau kepemilikan saham di atas 50% hy usaha dan terkena ketentuan FASB
investasi di atas 50% merupakan
W
penggabungan
Statement No 141R.
Jadi, prinsip-prinsip akuntansi yang berlaku untuk penggabungan usaha melalui pembelian
juga berlaku bagi akuntansi untuk investasi sebesar 20% hingga 100% menurut metode
ekuitas
Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.
 ILUSTRASI AKUNTANSI PADA KASUS
KELEBIHAN BIAYA INVESTASI ATAS NILAI
BUKU YANG DIPEROLEH
KASUS
• Asumsikan bahwa PT Rama membayar
dividen sebesar Rp1.000.000 pada 1
Juli dan melaporkan laba bersih sebesar
Rp3.000.000 selama tahun tersebut.
Kelebihan biaya atas nilai buku yang Tingkat
diperoleh diamortisasi sebagai berikut. Kelebihan yang dialokasikan ke: Amortisa
si
Persediaan—dijual pada tahun berjalan 100%
Aset lancar lainnya—dijual pada tahun
100%
berjalan
Peralatan—disusutkan selama 20
5%
tahun
Wesel bayar—jatuh tempo dalam 5
20%
tahun

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

 LANJUTAN..
31 Desember
Investasi dalam PT Rama 60
Laba dari PT Rama 60
Untuk mencatat kredit laba atas aset lancar lainn
yang dinilai terlalu tinggi yang dijual pada tahu
berjalan
1 Juli 31 Desember
Kas 300 Laba dari PT Rama 45
Investasi dalam PT Rama 300 Investasi dalam PT Rama 45
Untuk mencatat dividen yang diterima dari PT Rama Untuk mencatat penyusutan atas kelebihan ya
(1.000.000x30%) dialokasikan ke peralatan yang dinilai terlalu rend
dengan sisa umur manfaat 20 tahun (900.000 /
tahun)
31 Desember 31 Desember
Investasi dalam PT Rama 900 Laba dari PT Rama 12
Laba dari PT Rama 900 Investasi dalam PT Rama 12
Untuk mencatat ekuitas dalam laba PT Rama Untuk mengamortisasi kelebihan yang dialokasikan
(3.000.000x30%) wesel bayar yang dinilai terlalu tinggi selama sisa um
wesel (60.000/5tahun)
31 Desember
Laba dari PT Rama 300 Total dari ayat jurnal tersebut:
Investasi dalam PT Rama 300 Investasi dalam PT Rama 603
Untuk mencatat penghapusan kelebihan yang Laba dari PT Rama 603
dialokasikan ke persediaan, yang telah dijual pada
tahun berjalan

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

 LANJUTAN..

Ekuitas dalam laba PT Rama yang dilaporkan (3.000.000x30%) 900.000

Amortisasi kelebihan biaya atas nilai buku:  
Persediaan yang dijual pada tahun berjalan (300.000x100%) (300.000)
Aset lancar lain yang dijual pada tahun berjalan (60.000x100%) 60.000
Peralatan (900.000x5% tingkat penyusutan) (45.000)
Wesel bayar (60.000x20% tingkat amortisasi) (12.000)
Total laba investasi dari PT Rama 603.000

PT Didin melaporkan investasinya dalam PT Rama pada 31 Desember

dalam neracanya sebesar Rp5.403.000 dan labanya dari PT Rama
Rp603.000 pada laporan laba ruginya. Aset bersih PT Rama meningkat
dari 2.000.000 menjadi 14.000.000 dan bagian PT Didin atas ekuitas
dasar ini adalah 30% atau 4.200.000. Perbedaan sebesar Rp1.203.000
antara saldo investasi dan ekuitas dasar pada 31 Desember merupakan
kelebihan biaya investasi atas nilai buku yang diperoleh yang belum
diamortisasi. Jumlah ini diperoleh dari pengurangan Rp297.000 dari
pengurangan awal Rp1.500.000
Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.
 KELEBIHAN BIAYA INVESTASI ATAS
BIAYA INVESTASI

Pembelian Perusahaan Lain

Ekspansi Usaha

Perusahaan yang akan anda beli memiliki total

750 Aset sebesar Rp 1.000, dengan total Liabilitas:
Pembelian Rp 250 dan total Equity Rp 750. Harga jual
perusahaan yang akan anda beli adalah Rp 750

Karena posisinya strategis, Perusahaan akan

Goodwill 850 anda beli ini ingin jual mahal terhadap
perusahaan anda. Akhirnya perusahaan anda
sepakat membeli perusahaan tersebut dengan
harga Rp 850

Goodwill Jika anda membeli perusahaan tersebut di

650 harga lebih rendah dari harga pasar, maka
Negative akan muncul goodwill negative

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

 ILUSTRASI AKUNTANSI PADA KASUS
KELEBIHAN BIAYA INVESTASI ATAS
BIAYA INVESTASI
KASUS
• Asumsikan bahwa PT Bimo memperoleh
25% kepemilikan dalam PT Raida seharga
110.000 pada 1 Januari (dalam ribuan)

  Nilai Buku Nilai Wajar Kelebihan Nilai Wajar

Persediaan 240 260 20
Aset lancar lainnya 100 100  
Peralatan – bersih 50 50  
Bangunan – bersih 140 200 60
  530 610  
Dikurangi: Kewajiban (130) (130)  
Aset bersih 400 480 80

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

 LANJUTAN...

1 Januari 2016 25% laba bersih dari PT Raida sebesar 60.000 15.000
Investasi dalam PT Raida 120
Kas 120 Kelebihan yang dialokasikan ke persediaan (5.000)

1 Januari 2016 Kelebihan yang dialokasikan ke bangunan

(3.750)
(15.000/4tahun)
Kas 10
Investasi dalam PT Raida 10 6.250

31 Desember 2016
Investasi dalam PT Raida 6,25
Saldo investasi PT Bimo dalam PT
Laba dalam PT Raida 6,25 Raida pada 31 Desember adalah
116.250 dan nilai buku pokok
investasi adalah 105.000
(420.000x25%).

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.Acc