14/10/2020

LAPORAN KONSOLIDASI
HUBUNGAN
PERUSAHAAN INDUK
DAN ANAK
OLEH :
I WAYAN BUDI SATRIYA S.E. M.SI.

PENDAHULUAN
• Salah satu bentuk external busines expantion selain
merger dan konsolidasi adalah akuisisi saham
mayoritas

• Adalah membeli Sebagian besar saham perusahaan

lain (umumnya >50% saham yang beredar) sehingga
bisa mengendalikan operasi dan policy perusahaan
lain tersebut.

• Kunggulan akuisisi saham mayoritas dibanding

merger dan akusisi adalah biaya investasi lebih
ringan karena bisa dilakukan secara bertahap,
administrasi lebih sederhana, pajak dan prosedur2
pelaksanaan lebih mudah

1
 14/10/2020

PENGENDALIAN PERUSAHAAN
LAIN MELALUI KEPEMILIKAN
SAHAM
• Salah satu karakteristik penggabungan usaha
melalui akuisisi saham mayoritas adalah perusahan
yang sahamnya diakusisi tetap melanjutkan usaha
dan mempertahankan identitasnya sebagai unit
usaha yang terpisah.

• Contoh facebook.inc yang mengakuisisi saham

whatsapp.inc secara yuridis keduanya tetap
melanjutkan identitasnya dan usahanya masing-
masing, meskipun secara ekonomis kekayaan
whatsaap.inc berada dalam satu pengelolaan
manajemen oleh manajemen facebook.inc

PERUSAHAAN INDUK DAN HOLDING COMPANY

HUBUNGAN AFILIASI PT A (INDUK)
PT A PT B • Holding Company adalah perusahan
yang dibentuk dengan tujuan khusus
memiliki saham 2 dan mengendalikan
operasi perusahaan lain
PT B (ANAK) • Penghasilan Holding Company berasal
100% 100% dari deviden
• Operating Holding Company adalah
Akusisi 90 % Saham 10%
holding company yang menjalankan
usaha.

 Perusahan Induk (Parent Company) adalah
perusahaan yang memiliki mayoritas/seluruh modal
saham perusahan lain sehingga memiliki kendali
operational dan manajemen
 Perusahaan anak (Subsidiary Company) adalah
perusahaan yang modal sahamnya dimiliki atau
operational dan manajemennya dikendalikan
perusahan induk
 Controlling Interest adalah pemegang saham yang
memiliki sebagian besar/seluruh modal saham
perusahaan anak.
 Minority Interest adalah pemegang saham yang
memiliki sebagian kecil modal saham perusahan
anak
 Wholly Owned Subsidiary adalah controlling interest
yang memiliki seluruh saham perusahaan anak

2
 14/10/2020

PENCATATAN INVESTASI PADA

PERUSAHAAN ANAK
AKUSISI SAHAM

MEMBELI SECARA PERTUKARAN DENGAN PERTUKARAN DENGAN

TUNAI
Dicatat sebesar harga
perolehan (jumlah uang yang
dikeluarkan) untuk
memperoleh saham tersebut.
AKTIVA LAIN SURAT SURAT BEHARGA
Dicatat sebesar harga pasar Harga pasar surat beharga yang
aktiva yang diserahkan diserahkan, ataupun harga
pasar saham yang diperoleh

KONSOLIDASI LAPORAN KEUANGAN

Meskipun secara yuridis perusahan SAAT AKUISISI SAAT KONSOLIDASI
induk dan anak adalah unit usaha
yang terpisah, namun dari sisi
ekonomi keduanya merupakan satu
BUKU PERUSAHAAN INDUK • Eleminasi akun “Investasi
kesatuan ekonomis, sehingga laporan Pada Perusahaan Anak” dan
keuangan keduanya harus • Pemilikan saham pada akun “Modal Saham”
digabungkan dalam satu laporan perusahaan anak dicatat dengan jumlah yang sama
supaya dapat menunjukkan informasi sebagai “Investasi Pada
yang menyeluruh. Perusahaan Anak” • Eleminasi akun hutang
piutang antar perusahan
Laporan Keuangan Konsolidasi BUKU PERUSAHAAN ANAK induk dan anak
adalah laporan keuangan yang
• Hak2 perusahaan induk • Susun laporan keuangan
disusun, dengan mengabaikan status
pada perusahaan anak konsolidasi
yuridis dan lebih menitik beratkan
dicatat sebagai “Modal
pada segi ekonomisnya. Saham”

3
 14/10/2020

LAPORAN KONSOLIDASI
(CABANG DENGAN KEPEMILIKAN SAHAM)
• PT. Bali Bagus berkedudukan di Bali, bermaksud
untuk membuka cabang usaha di Jakarta. Untuk
keperluan tersebut PT Bali Bagus membeli saham PT.
Jakarta Jaya yang memiliki jenis usaha yang sama.

• PT. Bali Bagus membeli modal saham PT. Jakarta Jaya

dengan nilai nominal Rp 50.000.000 seharga Rp.
100.000.000

• Kemudian PT. Bali Bagus mengirim persediaan yang

akan dibayar PT. Jakarta Jaya secara kredit Rp.
400.000.000

• Neraca kedua perusahaan sesaat setelah terjadinya

Akuisisi saham PT. Jakarta Jaya oleh PT. Bali Bagus
seperti disamping.

LAPORAN KONSOLIDASI
(CABANG DENGAN KEPEMILIKAN SAHAM)

4

MASALAH-MASALAH DALAM PENYUSUNAN
LAPORAN KONSOLIDASI
PERIODE DIMANA
LAPORAN/NERACA
KONSOLIDASI TERSEBUT
DISUSUN
• Penyusunan neraca konsolidasi
sesaat setelah terjadi
pemilikan saham, berbeda
dengan neraca konsolidasi
yang disusun satu tahun
(periode) kemudian
• Karena pos pos neraca
mengalami perubahan
disebabkan oleh transaksi
berjalan
• PT. Satriya membeli 250 lbr saham
PT. Amelia pada tanggal 1 Januari
2020 di pasar modal dengan harga
sama persis dengan nilai bukunya
•
Rp. 150.000/lbr saham.
Neraca sesaat setelah akusisi
saham tersebut adalah sbb :
10
JUMLAH SAHAM YANG DIMILIKI
PERUSAHAAN INDUK
• Perusahan induk dapat
memiliki seluruh (100%)
saham beredar anak
perusahaan atau sebagian saja
(<100%)
• Apabila kepemilikan <100%
maka dalam neraca konsolidasi
hak pemegang saham
minoritas harus di nyatakan
(Minority Interest)
LAPORAN KONSOLIDASI
(KEPEMILIKAN = 100%, PEROLEHAN = NILAI
BUKU, ANAK PERUSAHAAN = SURPLUS)
14/10/2020
HARGA PEROLEHAN UNTUK
MEMPEROLEH SAHAM
TERSEBUT
• Perusahaan induk dapat
memperoleh modal saham
perusahaan anak pada nilai
bukunya atau diatas/dibawah
nilai buku
• Jika diperoleh diatas/dibawah
nilai buku modal saham maka
ada pengakuan agio dan
disagio modal saham pada
perusahaan anak.
5
 14/10/2020

• PT. Satriya membeli 250 lbr saham

PT. Amelia pada tanggal 1 Januari
LAPORAN KONSOLIDASI
2020 di pasar modal dengan harga
sama persis dengan nilai bukunya (KEPEMILIKAN = 100%, PEROLEHAN = NILAI
•
Rp. 150.000/lbr saham.
Neraca sesaat setelah akusisi BUKU, ANAK PERUSAHAAN = DEFISIT)
saham tersebut adalah sbb :

11

SEKIAN DAN TERIMAKASIH

12