Akuntansi untuk Instrumen

Derivatif dan Aktivitas

Lindung Nilai (Hedging)
Akuntansi Keuangan Lanjutan

Kelompok 1
Nia Rizki Indriani 11170820000001
Anis Hanifah 11170820000002
Almadetta Aynissa 11170820000016
Khuriyatun Nufus 11170820000015
Aditya Pratama 11170820000020
Tiara Widyadhari 11170820000036
Arief Wahyu Utomo 11170820000051
 Derivatif

Forward
Contracts Futures
Contracts

Hedging
Spekulasi
(Lindung Nilai)

Options Contracts

Swap Contracts

Akuntansi Lindung Nilai
Nilai Wajar
Bersih dalam Perusahaan
Untuk melindungi perusahaan
dari risiko terkait perubahan nilai
wajar (fair value) asset atau
kewajiban yang diperkirakan
akan mempengaruhi laba yang
dilaporkan oleh perusahaan yang
bersangkutan.
Jenis Akuntansi
Lindung Nilai
Akuntansi Lindung Nilai
Lindung Nilai Investasi
Arus Kas
Anak Luar Negeri Lindung nilai arus kas digunakan
untuk lindung nilai potensi
eksposure risiko aruskas, yaitu
risiko akibat variabilitas arus kas.
Derivatif yang digunakan dalam
lindungnilai arus kas dicatat sesua
i nilai wajar pada neraca, tetapi ke
untungan ataukerugian dicatat
dalam ekuitas sebagai bagian dari
pendapatan komprehensif lain
.
 Swap
Pada tanggal januari 2006 Jacobs meminjam $200.000 dari State Bank.
Berjangka 3 tahun dengan bunga dibayar tahunan yang merupakan suku
bunga variable. Suku bunga awal bunga sebesar 9% untuk tahun pertama,
rumus suku tahun berikutnya adalah London Interbank Offer Rate (LIBOR)
+ 2%, LIBOR per 31 Desember digunakan untuk menetapkan suku bunga
tahun 2007. Sementara LIBOR per 31 Desember 2007 digunakan untuk
menetapkan suku bunga tahun 2008.
Pada tanggal 1 Januari 2006, Jacobs mengadakan perjanjian
pembayaran suku bunga tetap dan menerima swap suku bunga variable
dengan Watson untuk dua pembayaran terakhir. Lindung Nilai akan
diselesaikan hingga tuntas
Asumsikan LIBOR per tanggal 31 Desember 2006 adalah 6,5%.

Akuntansi Lindung
Sehingga pembayaran bunga kepada State Bank sebesar (6,5% + 2%) x
$200.000 = $17.000 dan membayar $1.000 kepada Watson untuk tahun

Nilai Arus Kas

depan atas perjanjian swap.
  

Tanggal Akun Debet Kredit

Jan,1 2006 Cash $200.000
Loan Payable $200.000
Dec,31 2006 Interest Expense $18.000
Cash $18.000
Other Comprehensive Income $1.770
Interest Rate Swap $1.770

Akuntansi Lindung
Nilai Arus Kas
 Asumsikan pada tanggal 31 Desember 2007 suku bunga LIBOR adalah
7,5%. Sehingga pembayaran bunga kepada State Bank sebesar (7,5% + 2%)
x $200.000 = $18.500 dan menerima $500 dari Watson untuk tahun depan
atas perjanjian swap.
Nilai sekarang per 31 Desember 2007 untuk estimasi penerimaan 31
Desember 2007 : $500 / (1,0925) = $458

Tanggal Akun Debet Kredit

Tanggal Akun Debet Kredit Dec,31 2008 Interest Expens $18.500
Dec,31 2007 Interest Expens $17.000 Cash $18.500
Cash $17.000
Cash $500
Dec,31 2007 Interest Expense $1.000
Interest Expense $500
Cash $1.000
Interest Rate Swap $458
Interest Rate Swap $1.770
Other Comprehensive Income $458
Interest Rate Swap $458
Loan Payable $200.000
Other Comprehensive Income $2.228
Cash $200.000
 Tanggal Akun Debet Kredit
Jan, 1 2006 Cash $200.000
Loan Payable $200.000
Dec, 31 2006 Interest Expense $18.000
Cash 18.000
Interest Rate Swap $1.770
Loan Payable $1.770
Dec, 31 2007 Interest Expense $18.000
Cash $18.000
Cash $1.000
Interest Expense $1.000
Loan Payable $2.228
Interest Rate Swap $1.770
Interest Rate Swap $458
Dec, 31 2008 Interest Expense $18.000
Cash $18.000
Interest Expense $500
Cash $500

Akuntansi Lindung
Interest Rate Swap $458
Loan Payable $458

Nilai Wajar
Loan Payable $200.000
Cash $200.000
 Future Contracts- Cash Flow Hedge of
Forecasted Transaction
Pada tanggal 1 Desember 2016, perusahaan utilitas mengadakan future contract untuk membeli
100.000 barel minyak pemanas yang akan dikirim tanggal 31 Januari 2017 seharga $1,4007 per galon.
Minyak pemanas diperdagangkan pada harga pertukaran NYMEX. Tiap kontrak mencakup 1.000 barel
(42.000 galon). Jadi, perusahaan harus melibatkan diri dalam 100 kontrak. Pertukaran ini
mensyaratkan margin $100 per kontrak dibayar dimuka

Dec 31, 2016

Future contract 10.000
Cash 10.000
(100 kontrak X $100)
Pada akhir tahun, perusahaan harus mengadakan future contract
dengan pasar. Future contract memiliki nilai pasar per 31 Desember
2016. NYMEX melaporkan bahwa future contract minyak pemanas
yang akan dikirim tanggal 31 Januari 2017 adalah $1,4050 per galon

Dec 31, 2016

Future contract 18.060 Other comrehensive
income 18.060
[($1,4050-$1,4007) X 4.200.000 galon]

Pada tanggal 31 Januari 2017, spot rate dan future rate sama,
$1,3995 per galon. Perusahaan menyelesaikan future contract dan
membeli 100.000 barel minyak dipasar terbuka yang akan dikirim
selama minggu pertama Februari
January 31, 2017
Other comprehensive income 23.100
Future contracts 23.100
[100 kontrak X 42.000 galon per kontrak X ($1,4050- $1,3995)]

Cash 4.960
Future contract 4.960
($10.000+$18.060-$23.100)

Heating oil inventory 5.877.900

Cash 5.877.900
($1,3995 X 4.200.000 galon)
Asumsikan perusahaan menjual minyak seharga $2 per galon kepada
pelanggannya selama minggu pertama bulan Februari

Cash 8.400.000 Sales 8.400.000

(4.200.000 X $2)
Cost of goods sold 5.877.900 Heating oil
inventory 5.877.900

Cost of goods sold 5.040 Other comprehensive

income 5.040
($10.000-$4.960)

Maka total cost of goods sold $5.882.940 ($5.887.900+$5.040) yang

sama dengan tingkat kontrak (42.000 galon X 100 kontrak X
$1,4007)
 Additional Fair Value Hedge Examples

Tanggal 1 Januari 2016 perusahaan setuju mengirim 100.000 liter scotch whiskey dari produsen dalam
waktu 6 bulan, tanggal 30 Juni 2016 dengan biaya $15 per liter, yaitu harga scotch tanggal 1 Januari.
Untuk memperoleh keuntungan dari perubahan harga whiskey dipasaran setiap waktu, perusahaan
juga mengadakan forward contract pembayaran variabel/penerimaan tetap dengan spekulator.

January 1, 2016
No entry
Tanggal 31 Maret 2016, asumsikan harga pasar whiskey $13 per liter.
Perusahaan mengalama unrealized gain $200.000 atas forward
contract [($15-$13) X 100.0000]. Perusahaan juga mengalami
unrealized loss atas komitmen pembelian karena harga pasar
whiskey berada dibawah harga kontrak tetap

March 31, 2016

Forward contact 197.030 Unrealized gain on
forward contract 197.030
[$200.000/ 〖 (1,005) 〗 ^3]
Unrealized loss on firm purchase commitment 197.030 Firm
purchase commitment 197.030
Pada tanggal 30 Juni 2016 kedua kontrak diselesaikan ketiga harga pasar whiskey $14,50

June 30, 2016

Cash * 50.000
Unrealized loss on forward contract 147.030
Forward contract 197.030

*($15-$14,50) X 100.000 liter

Firm purchase commitment 197.030
Whiskey inventory* 1.450.000
Cash** 1.500.000
Unrealized gain on firm purchase commitment 147.030
*$14,50 X 100.000 liter
**$15 X 100.000 liter
 Ilustrasi:
U.S Oil Company menjual minyak kepada Monata Company of Japan seharga 15.000.000
yen pada tanggal 1 Desember 2016. Tanggal penagihan atas penjualan ini adalah 1 desember
2016, dan pembayaran akan jatuh tempo dalam 60 hari, yaitu pada tanggal 30 januari 2017.
Bersamaan dengan penjualan tersebut, U>S Oil mengadakankontrak forward untuk mengirim
Lindung Nilai 15.000.000 yen ke broker pertukarannya dalam waktu 60 hari. Kurs untuk yen jepang adalah

Terhadap
sebagai berikut:
1 Desember 2016 31 Desember 2016 30 Januari 2017

Posisi Aktiva Spot Rate

30-day forward rate
$0,007500
$0,007490
$0,007498
$0,007489
$0,007497
$0,007488

Bersih 60-day forward rate $0,007490 $0,007488 $0,007486

Kurs yang berwarna adalah kurs yang relevan untuk tujuan akuntansi
 December 1, 2016
Untuk mencatat penjualan kepada Monata Company:
Accounts Receivable $112.500
Sales $112.500
(15.000.000 yen x $0,007500 spot rate)

Untuk mencatat kontrak forward unutk mengirimkan 15.000.000 yen dalam 60 hari:
Contract Receivable $112.350
Contract Payable $112.350
(Receivable: 15.000.000 yen x $0,007490 forward rate)

Keuntungan atau kerugian bersih adalah selisih antara kurs kontrak forward dan kurs spot tanggal kontrak
ditandatangani:
($0,007490 – $0,007500) x 15.000.000 = -$0,00001 x 15.000.000 = -$150
Perusahaan akan mengalami kerugian $150, karena akan menerima $0,00001 lebih sedikit dari kurs spot
pada saat kontrak ditandatangani.
 
Dalam contoh ini, perubahan bersih nilai relative adalah $15,15 ( kerugian $30 – keuntungan $14,85)
untuk tahun 2016 dan $134,85 ( kerugian $15 + kerugian $119,85) untuk tahun 2017.

January 30, 2017

Untuk mencatat penagihan piutang dari Monato Company:
Cash $112.455
Exchange loss $ 15
Accounts Receivable $112.470
Cash: (15.000.000 yen x $0,007497)

Untuk mencatat pengiriman 15.000.000 yen dari Monato Company kepada broker pertukaran asing
dalam penyelesaian kewajiban:
Contract Payable $112.355,15
Exchange loss $ 119,85
Cash $112.455

Untuk mencatat Penerimaan kas dari broker pertukaran:

Cash $112.350
Contract Receivable $112.350
 Biasanya, kurs forward untuk membeli mata uang asing demi meraih penerimaan di masa
depan yang jauh lebih besar dari kurs spot. Sebagai contoh, kontrak forward untuk

Lindung Nilai memperoleh 10.000 poud inggris yang akan diterima dalam waktu 60 hari mungkin memiliki
kurs forward sebesar $1,675 ketika kurs spot adalah $1,66. Kontrak forward ini dicatat

Terhadap sebagai berikut:

Posisi Contract Receivable $16.750

Kewajiban Contract Receivable $16.750

Bersih Yang Setiap kontrak lindung nilai mempengaruhi perubahan kurs sehingga biaya bersih selama

Tercatat
umur kontrak akan berbeda sebesar $150 antara kurs spot dan forward.
 Lindung Nilai atas Nilai Wajar Komitmen
Mata Uang Asing yang dapat diidentifikasi
Komitmen mata uang asing (foreign currency commitment) adalah
kontrak atau perjanjian yang didenominasi dalam mata uang asing
yang akan menimbulkan transaksi dalam valuta asing pada suatu
tanggal nanti. Contoh, sebuah perusahaan Kanada pada suatu
tanggal di masa depan dengan harga faktur yang didenominasi
dalam dolar Kanada. Perusahaan AS memiliki exposure terhadap
perubahan kurs karena harga di masa depan dalam dolar AS
mungkin akan meningkat atau menurun sebelum transaksi
dilakukan.Contoh, sebuah perusahaan Kanada pada suatu tanggal di
masa depan dengan harga faktur yang didenominasi dalam dolar
Kanada. Perusahaan AS memiliki exposure terhadap perubahan kurs
karena harga di masa depan dalam dolar AS mungkin akan
meningkat atau menurun sebelum transaksi dilakukan.
 Ilustrasi: Lindung Nilai Atas Komitmen Pembelian
Dalam Mata Uang Asing yang Dapat Diidentifikasi
Pada tanggal 2 Oktober 2016, American Stores Corporation mengadakan kontrak dengan Canadian Distillers untuk mengirim 1.000 peti bourbon dengan
harga 60.000 dolar Kanada, ketika kurs spot untuk dolar Kanada adalah $0,70. Bourbon tersebut akan dikirim pada bulan Maret dan pembayaran
dilakukab dalam dolar Kanada pada tanggal 31 Maret 2017. Untuk melindungi nilai komitmen masa depan ini, American Stores membeli 60.000 dolar
Kanada yang akan dikirim dalam waktu 180 hari dengan kurs forward sebesar $0,725. Kurs forward dapat diberlakukan pada tanggal 31 Desember 2016
dan 31 Maret 2017 (karena jatuh rempo pada tanggal 31 Maret, kurs ini juga merupakan kurs spot) masing-masing sebesar $0,71 dan $0,68.

Asumsikan bahwa instrument derivatif (kontrak forward) dianggap sebagai lindung nilai atas komitmen mata uang asing yang dapat diidentifikasi.
Pembelian kontrak forward pada tanggal 2 Oktober 2016 akan dicatat sebagai berikut:

October 2, 2016

Contract receivable (fc) (A+) $43.500

Contract payable (L+) $43.500

Untuk mencatat pembelian 60.000 Kanada yang akan dikirim dalam waktu 180 hari dengan kurs forward sebesar $0,725 ($60.000 x $0,725)
Ayat jurnal yang dibuat pada tanggal 31 Maret 2017 untuk mencatat transaksi dalam valuta asing dan kontrak forward yang berhubungan adalah sebagai
berikut:

March 31, 2017

1. Contract payable (-L) $43.500

Cash (-A) $43.500

Untuk mencatat penyelesaian kontrak forward dengan broker pertukaran (yang didenominasi dalam dolar AS)

2. Cash (fc) (+A) $40.800

Exchange loss (+Lo, -SE) $ 1.800
Contract receivable (mata uang asing) (-A) $42.600

Untuk mencatat penerimaan 60.000 dolar Kanada dari broker pertukaran ketika kurs adalah $0,68
3. Change in value of firm commitment
in Canadian dollars (fc) (+A) $1.800
Exchange gain (+G, +SE) $1.800

Untuk mencatat perubahan nilai komitmen perusahaan dalam dolar Kanada

4. Inventory (+A) $43.500

Change in value of firm commitment in Canadian dollars (-A) $ 2.700
Accounts payable (fc) (+L) $ 40.800

Untuk mencatat penerimaan 1.000 peti bourbon (60.000 dolar Kanada x $0,725)

Accounts payable (fc) (-L) $40.800

Cash (fc) (-L) $40.800

Untuk mencatat pembayaran 60.000 dolar Kanada kepada Canadian Distillers.

3. Change in value of firm commitment
in Canadian dollars (fc) (+A) $1.800
Exchange gain (+G, +SE) $1.800

Untuk mencatat perubahan nilai komitmen perusahaan dalam dolar Kanada

4. Inventory (+A) $43.500

Change in value of firm commitment in Canadian dollars (-A) $ 2.700
Accounts payable (fc) (+L) $ 40.800

Untuk mencatat penerimaan 1.000 peti bourbon (60.000 dolar Kanada x $0,725)

Accounts payable (fc) (-L) $40.800

Cash (fc) (-L) $40.800

Untuk mencatat pembayaran 60.000 dolar Kanada kepada Canadian Distillers.

Lindung Nilai Atas Komitmen Penjualan
Dalam Valuta Asing yang Diidentifikasi

Prosedur akuntansi untuk lindung nilai komitmen

penjualan dalam mata uang asing yan dapat diidentifikasi
dapat dibandingkan dengan yang diilustrasikan untuk
lindung nilai komitmen pembelian, kecuali bahwa akun
penjualan, dan bukan akun pembelian, disesuaikan dengan
setiap keuntungan atau kerugian kurs yang ditangguhkan
 Cash-Flow Hedge of an Anticipated
Foreign Currency Commtment
Penyesuaian kontrak forward pada Tanggal 31 Desember 2016
Asumsikan bahwa kurs forward 60 hari pada tanggal 31 Desember 2016 adalah $1,6900. Kami mengestimasi
nilai wajar kontrak forward ini sebagai berikut dengan mengansumsikan suku bunga pinjaman inkremental
tahunan adalah 12%
Tgl Kurs Kurs Kontrak Perbedaa X500.000 Faktor Nilai sekarang
Kontrak pada tanggal n pada tanggal di
Forward ini bawah

31 des 1,68 1,69 0,01 5.000 1,012 4.901

Ayat Jurnalnya:
Forward contract (+A) 4.901
Other comprehensive income (+SE) 4.901
Penyesuaian Diskonto Forward
Diskonto forward awal adalah $1,70-$1,68 = 0,02 x 500.000 = $10.000
Tabel Amortisasi

Amortisasi Awal Saldo

850000
31 Desember 3346 846654
31 Januari 3333 8843321
2 Maret 3321 840000
Total amortisasi 10000
diskonto

Ayat jurnal untuk mencatat amortisasi diskonto dan keuntungan terkait pada tanggal 31 Desember:
Other comprehensive income (-SE) 3,346
Exchange gain (+Ga, +SE) 3,346
 Penyesuaian Kontrak Forward dan
Pembelian Peralatan.
Asumsikan Kurs spot pada tanggal 2 maret adalah $1,72. Nilai kontrak Forward padaa tanggal ini adalah
($1,72-$1,68) x 500.000 = $200.000. saldo per 31 desember 2016 adalah $4.901 debit, sehingga kita harus
meningkatkan nilai kontrak forward ke nilai wajarnya dengan meningkatkan akun tersebut sebesar $15.099.
Winkler akan menerima $200.000 dari Sea karena kurs spot lebih tinggi dari kurs kontrak forward.
Forward contract (+A) 15.099
Other comprehensive income (+SE) 15.099

Equitment (+A) 860.000

Cash (-A) 860.000
(1.72 x 500.000)

Cash 20.000
Forward Contract 20.000
 Ayat Jurnal Amortisasi Diskonto
Amortisasi untuk kedua bulan adalah $3.333 + $3.321 = $6.654
Other comprehensive income (-SE) 6.654
Exchange gain (+Ga. +SE) 6.654
 Akuntansi Spekulasi
Place Your Picture Here
Pada tanggal 2 November 2016 U.S. Internasional mengadakan kontrak forward
(futures) 90 hari untuk membeli 10.000 euro ketika kuotasi saat ini untuk futures 90
hari dalam euro adalah $0,5400. Kurs spot untuk euro pada tanggal 2 November
adalah $0,5440. Kurs pada tanggal 31 Desember 2016 dan 30 Januari 2017 adalah
sebagai berikut:

31 Desember 2016 30 Januari 2017

Futures 30 hari $0,5450 $0,5480
Kurs Spot $0,550 $0,5530
 Akuntansi Spekulasi
Place Your Picture Here
November 2, 2016
Untuk mencatat transaksi sebesar 10.000 euro x $0,5400 exchange rate untuk 90 hari

Contract Receivable (fc) (+A) 5400

Contract payable (+L) 5400

 Akuntansi Spekulasi
Place Your Picture Here
December 31, 2016
Untuk menyesuaikan piutang dari broker pertukaran dan mengakui keuntungan kurs
(10.000 euro x $0.5450 kurs forward untuk futures 30 hari - $5.400 per pembukuan)

Contract receivable (fc) (+A) 50

Exchange gain (+Ga, +SE) 50
 Akuntansi Spekulasi
Place Your Picture Here
January 31, 2017
Untuk mencata penerimaan 10.000 euri, kurs spot untuk euro saat ini adalah $0.5530

Cash (fc) (+A) 5.530

Exchange gain (+Ga), (+SE) 80
Contract receivable (fc) (-A) 5450
 Akuntansi Spekulasi
Place Your Picture Here
January 31, 2017
Untuk mencatat pembayaran atas utang kepada broker yang di denominasi dalam
dollar

Contract payable (-L) 5.400

Cash (-A) 5400
THANK YOU
Insert the Sub Title of Your Presentation