Tujuan Pembelajaran 1

Menyiapkan laporan konsolidasi

ketika pengendalian perusahaan
induk melalui kepemilikan tidak
langsung.
Struktur Afiliasi

Kompleksitas potensial struktur

afiliasi perusahaan hanya dibatasi
oleh imajinasi seseorang.
Direct Holdings

Parent

80%
Subsidiary
A
 Direct Holdings

Multiple subsidiaries
Parent

80% 70% 90%

Subsidiary Subsidiary Subsidiary
A B C
Indirect Holdings

Parent
80%
Subsidiary
A
70%
Subsidiary
B
Indirect Holdings

Parent
80% 20%

Subsidiary Subsidiary
A 40% B
Mutual Holdings
Mutual holding merupakan bentuk pemilikan bersama antara
anak perusahaan dengan induk perusahaan atau antara anak
perusahaan satu dengan anak perusahaan yang lainnya yang
dimiliki oleh induk tersebut.

Parent

80% 10%
Subsidiary
A
Mutual Holdings

Parent
80% 20%

Subsidiary 40% Subsidiary

A 20% B
Indirect Holdings-Father-Son-Grandson
Structure
Asumsikan Pop Corporation mengakuisisi 80
persen saham Son Corporation pada 1 Januari
dan Son mengakuisisi 70 persen saham Toy Corporation
pada 1 Januari 2017.
Keduanya Investasi Pop di Son dan investasi Son
di Toy dilakukan dengan nilai wajar yang sama
dengan nilai buku.
Yang dimaksud dengan indirect holding adalah investasi yang
memungkinkan investor untuk mengendalikan atau mempengaruhi secara
signifikan perusahaan lain tidak melalui kepemilikan saham langsung,
melainkan melalui anak perusahaannya. Struktur indirect holding terdiri dari
dua macam yaitu struktur induk-anak-cucu (father-son-grandson) dan
struktur
afiliasi terkoneksi (connecting affiliates)
Father-Son-Grandson Structure
(in thousands) Poe Shaw Turk
Other assets $400 $195 $190
Investment in Shaw: (80%) 200 – –
Investment in Turk: (70%) – 105 –
$600 $300 $190
Liabilities $100 $ 50 $ 40
Capital stock 400 200 100
Retained earnings 100 50 50
$600 $300 $190
Separate earnings $100 $ 50 $ 40
Dividends $ 60 $ 30 $ 20
A mempunyai saham B 80%, B mempunyai saham C 70%, maka
secara tidak langsung A memiliki 80% x 70% = 56% saham C. Oleh karena
itu, laporan keuangan C harus masuk ke dalam laporan konsolidasi A.
Dalam struktur ini, yang dilihat adalah apakah A punya kendali atas B dan B
punya kendali atas C, meskipun akhirnya kepemilikan A atas C secara tidak
langsung kurang dari 50%.
Misal A mempunyai saham B 80%, B mempunyai saham C 60%,
maka secara tidak langsung A memiliki 80% x 60% = 48% saham C.
Meskipun kepemilikan secara tidak A atas C kurang dari 50%, laporan
keuangan C harus masuk ke dalam laporan konsolidasi A.
Dalam indirect holding berstruktur induk-anak-cucu,
NCI anak secara tidak langsung berhak atas net income
cucu, yaitu sebesar % kepemilikan
NCI x % kepemilikan anak terhadap cucu x net income
cucu.
Pendekatan perhitungan untuk Laba Bersih
Konsolidasi
Pop’s separate earnings $100,000
Add: Pop’s share of Son’s separate earnings
($50,000 × 80%) 40,000
Add: Pop’s share of Toy’s separate earnings
($40,000 × 80% × 70%) 22,400
Poe’s net income and consolidated net income $162,400
Pendekatan Perhitungan untuk Laba Bersih Konsolidasi
Combined separate earnings:
Pop $100,000
Son 50,000
Toy 40,000 $190,000
Less: Minority interest expenses:
Direct minority interest in
Turk’s income ($40,000 × 30%) $ 12,000
Indirect minority interest in
Turk’s income ($40,000 × 70%) 5,600
Direct minority interest in
Shaw’s income ($50,000 × 20%) 10,000 – 27,600
Poe’s net income and consolidated net income $162,400
Pendekatan Perhitungan untuk Laba Bersih
Konsolidasi
(in thousands) Pop Son Toy
Separate earnings $100.0 $ 50.0 $ 40.0
Allocate Toy’s income to Shaw
($40,000 × 70%) – + 28.0 – 28.0
Allocate Son’s income to Poe
($78,000 × 80%) + 62.4 – 62.4 –
Consolidated net income $162.4
Minority interest expense $ 15.6 $ 12.0
Indirect Holdings –
Connecting Affiliates Structure

Pet
70% 60%

Sal Tie
20%
P mempunyai saham S 70%, dan saham T 60%; S mempunyai saham T 20%, maka secara tidak langsung P memiliki 70% x 20% = 14 %saham T secara tidak langsung, sehingga jumlah
sahamnya di C menjadi 84%=(70%+14%) dan T harus masuk ke dalam laporan konsolidasi P. Dalam struktur seperti ini total kepemilikan P terhadap T harus di atas 50% dan P harus mengendalikan S.
contoh:
P membeli 70% saham S pada 2 Januari 2009 senilai $175,000. Saatitu stockholders’ equity S terdiri dari capital stock $200,000 dan retainedearnings $40,000. Fair value dan book value net asset S sama. Selisih costdengan fair value dialokasikan ke goodwill.
P membeli 60% saham T pada 2 Januari 2008 senilai $96,000. Saatitu stockholders’ equity T terdiri dari capital stock $100,000 dan retainedearnings $50,000. Fair value dan book value net asset T sama. Selisih costdengan fair value dialokasikan ke goodwill
S membeli 20% saham T pada 2 Januari 2005 senilai $20,000. Saatitu stockholders’ equity S terdiri dari capital stock $100,000 dan belummempunyai retained earnings.
Fair value dan book value net asset S sama.
Untuk tahun 2010, income tersendiri dan dividen masing-masingperusahaan adalah sbb:

P S T
Net Income $70,000 $35,000 $20,000
Dividend $40,000 $20,000 $10,000
Di dalam income P termasuk unrealized gain $10,000 yang berasal daripenjualan tanah ke S pada tahun 2010. Di dalam income S termasuk unrealizedgain $5,000 yang berasal dari penjualan inventory sebesar $15,000 ke P padatahun 2010
Perhitungan goodwill investment P di S:

Nilai Perusahaan S 100/70x175.000=250.000

Ekuitas S $200.000+$40.000=$240.000
Goodwill =$10.000
Perhitungan goodwill investment P di T (60%):
Nilai perusahaan T 100/60 x $96,000 = $160,000
Equity S $100,000 + $50,000 = $ 150,000
Goodwill $ 10.000
https://www.studocu.com/id/document/politeknik-keuangan-
negara-stan/akuntansi/bab-9-indirect-dan-mutual-holding-revisi/
8661304
 Accounting for Connecting Affiliates
Pet 70% Pet 60% Sal 20%
(in thousands) in Sal in Tie in Tie
Cost $176.400 $ 97.200 22.400
Less: Book value –164.400 – 85.200 (–22.400)
Goodwill $ 12.000 $ 12.000 –
Investment Balance 12/31/09
Cost $176.400 $97.200 $22.400
Add: Share of investees’ pre-2008
income less dividends 7.000 18.000 16.000
Balance 12/31/07 $183.400 $115.200 $38.400
Akuntansi untuk Hubungan Afiliasi

Pet Sal Ty
Earnings (2008) $70,000 $35,000 $20,000
Dividends $40,000 $20,000 $10,000
Pet’s separate earnings of $70,000 included an unrealized
gain of $10,000 from the sale of land to Sal during 2018.
Sal’s separate earnings of $35,000 included unrealized
profit of $5,000 on inventory items sold to Pet for $15,000
during 2018, and remaining in Pet’s 12/31/2018 inventory.
Akuntansi untuk Hubungan Afiliasi
(in thousands) Pet Sal Ty
Separate earnings $70.0 $35.0 $20.0
Deduct unrealized profit –10.0 – 5.0 –
Separate realized earnings $60.0 $30.0 $20.0
Allocate Ty’s income:
20% to Sal – + 4.0 – 4.0
60% to Pet +12.0 – –12.0
Allocate Sal’s income:
70% to Pet +23.8 –23.8 –
Consolidated net income $95.8
Minority interest expense $10.2 $ 4.0
Akuntansi untuk Hubungan Afiliasi

Cash 6,000
Investment in Tie 6,000
To record dividends received from Tie
Investment in Tie 12,000
Income from Tie 12,000
To record income from Tie
Akuntansi untuk Hubungan Afiliasi

Reported income ($39,000 × 70%) $27,300

Less: 70% of Sal’s unrealized
profit of $5,000 – 3,500
Less: 100% of unrealized gain on land –10,000
Total $13,800
Accounting for Connecting Affiliates

Cash 14,000
Investment in Sal 14,000
To record dividends received from Sal
Investment in Sal 13,800
Income from Sal 13,800
To record income from Sal
Accounting for Connecting Affiliates

Pet’s investment Investment Investment

accounts at 12/31/18 in Sal (70%) in Tie (60%)
Balance 12/31/2007 $183,400 $115,200
Add: Investment income 13,800 12,000
Deduct: Dividends – 14,000 – 6,000
Balance 12/31/2008 $183,200 $121,200
Mutual Holding – Parent Stock
Held by Subsidiary
Pam

90% 10%

Sun

Bunga 10% dipegang oleh Son, dan 90%

bunga yang dimiliki oleh Pam, tidak beredar
untuk tujuan konsolidasi.
Mutual Holding – Parent Stock
Held by Subsidiary
Treasury Stock Approach

Conventional Approach
END OF SLIDE
nelli_novyarni@stei.ac.id

021-4750321